Noter Innholdsfortegnelse Note 1 - Regnskapsprinsipper... 2 Note 2 - Viktige regnskapsestimater og skjønnsmessige vurderinger... 3 Note 3 - Segmentrapportering... 4 Note 4 - Driftskostnader... 6 Note 5 - Utlån til kunder fordelt på sektor og næring... 7 Note 6 - Tap på utlån og garantier... 8 Note 7 - Nedskrivning på utlån og garantier... 9 Note 8 - Misligsholdte og tapsutsatte engasjement... 10 Note 9 - Øvrige eiendeler... 11 Note 10 - Innskudd fra kunder fordelt på sektor og næring... 12 Note 11 - Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer... 13 Note 12 - Annen gjeld... 14 Note 13 - Kapitaldekning... 15 1 av 16
Note 1 - Regnskapsprinsipper SpareBank 1 SMN avlegger kvartalsregnskapet i samsvar med børsforskrift, børsregler og International Financial Reporting Standards (IFRS), herunder IAS 34 om delårsrapportering. Fra 1. halvår 2007 avlegges også selskapsregnskapet i henhold til IFRS. Dette innebærer at investeringer i tilknyttede selskaper og datterselskaper føres etter kostmetoden. Resultater fra tilknyttede selskaper og datterselskaper er derfor ikke inkludert i morbankens regnskap. Konsernet har i denne kvartalsrapporten benyttet de samme regnskapsprinsipper og beregningsmetoder som i siste årsregnskap. Kvartalsregnskapet omfatter ikke all informasjon som kreves i et fullstendig årsregnskap og bør leses i sammenheng med årsregnskapet for 2011. Fra og med første kvartal 2012 presenteres avkastning på statskasseveksler som rentenetto. Dette er tidligere ført som kursgevinster /-tap. Historikk er omarbeidet tilsvarende. 2 av 16
Note 2 - Viktige regnskapsestimater og skjønnsmessige vurderinger Ved utarbeidelse av konsernregnskapet foretar ledelsen estimater, skjønnsmessige vurderinger og tar forutsetninger som påvirker effekten av anvendelsen av regnskapsprinsipper. Dette vil derfor påvirke regnskapsførte beløp for eiendeler, forpliktelser, inntekter og kostnader. I fjorårets årsregnskap er det redegjort nærmere for vesentlige estimater og forutsetninger i note 4 Kritiske estimater og vurderinger vedrørende bruk av regnskapsprinsipper. Pensjoner Bank- og finansnæringen har inngått avtale om avtalefestet førtidspensjon (AFP) for ansatte fra fylte 62 år. Egenandel for banken utgjør folketrygdens opptjening av utbetalt pensjon for arbeidstakere som benytter seg av AFP. Bankens ansvar er 100 prosent per år fra 62 til 64 år og 60 prosent av pensjonen som utbetales mellom 65 og 67 år. Opptak av nye pensjonister opphørte med virkning fra 31.desember 2010. Lov om statstilskudd til arbeidstakere som tar ut avtalefestet pensjon i privat sektor (AFP-tilskuddsloven) trådte i kraft 19. februar 2010. Arbeidstakere som tar ut AFP med virkningstidspunkt i 2011 eller senere, vil bli gitt ytelser etter den nye ordningen. Ny AFP-ordning utgjør et livsvarig påslag på Folketrygden og kan tas ut fra 62 år. Arbeidstakere tjener årlig opp rett til AFP med 0,314 prosent av pensjonsgivende inntekt opp til 7,1G frem til 62 år. Opptjening i ny ordning beregnes på bakgrunn av arbeidstakerens livsinntekt, slik at alle tidligere arbeidsår innregnes i opptjeningsgrunnlaget. Den nye AFP-ordningen anses regnskapsmessig å være en ytelsesbasert flerforetaksordning. Dette innebærer at det enkelte foretaket skal regnskapsføre sin proporsjonale andel av ordningens pensjonsforpliktelse, pensjonsmidler og pensjonskostnad. Dersom det ikke foreligger beregninger av de enkelte komponentene i ordningen og et konsistent og pålitelig grunnlag for allokering, regnskapsføres den nye AFP-ordningen som en innskuddsordning. På det nåværende tidspunkt foreligger det ikke slikt grunnlag, og den nye AFP-ordningen regnskapsføres derfor som en innskuddsordning. Regnskapsføring av ny AFP-ordning som ytelsesordning vil først skje når pålitelig måling og allokering kan foretas. Ny ordning skal finansieres ved at Staten dekker 1/3 av pensjonsutgiftene og 2/3 skal dekkes av arbeidsgiverne. Arbeidsgivernes premie skal fastsettes som en prosentandel av lønnsutbetalinger mellom 1G og 7,1G. I tråd med anbefalingen fra Norsk Regnskapsstiftelse er det i regnskapsåret ikke foretatt avsetning for konsernets reelle AFP-forpliktelse. Dette skyldes at Felleskontoret for LO/NHO så langt ikke har foretatt de nødvendige beregninger. Garantiavtale BN Bank Det er per 1. februar 2012 inngått avtale med BN Bank om at BN Bank frafaller garantien for 2,4 milliarder kroner av porteføljen, og at garantiprovisjonen knyttet til denne derved bortfaller med virkning fra samme dato. Det gjenstår etter dette 0,7 milliarder kroner i garantiporteføljen. Garantien vil løpe i tre år. 3 av 16
Note 3 - Segmentrapportering Konsern 31.3.12 Resultatregnskap ( i mill kr) PM BM Markets EM 1 SMN Finans Allegro SMN Regnskap Øvrige Netto renteinntekter 125 214 1 1 30 0-0 -19 351 Renter av allokert kapital 1 4 0 - - - - -5 - Sum renteinntekter 126 218 1 1 30 0-0 -24 351 Netto provisjons- og andre inntekter 89 32 2 72-1 3 26 13 235 Netto avkastning på finansielle investeringer **) 0 7 18-0 - 1 135 160 Sum inntekter * 215 257 21 73 30 3 27 123 746 Sum driftskostnader 163 100 21 59 13 4 22 17 398 Resultat før tap 52 157-14 16-1 6 106 349 Tap på utlån, garantier m.v. -1 8 - - 2 - - -0 8 Resultat før skatt 53 149-14 14-1 6 106 340 EK avkastning 16,4 % 11,6 % 0,0 % 13,0 % Total Balanse Utlån til kunder 53.538 39.295 - - 2.968 - - 1.587 97.387 Herav overført Boligkreditt -24.215-617 - - - - - -874-25.706 Individuell nedskrivning utlån -30-112 - - -22 - - -0-164 Gruppenedskrivning utlån - - - - -16 - - -273-290 Andre eiendeler 247 565-98 -2.463 6 38 29.327 27.803 Sum eiendeler 29.540 39.131-98 466 6 38 29.766 99.030 Innskudd fra og gjeld til kunder 21.386 25.458 - - - - - 1.027 47.871 Annen gjeld og egenkapital 8.154 13.673-98 466 6 38 28.739 51.159 Sum egenkapital og gjeld 29.540 39.131-98 466 6 38 29.766 99.030 Konsern 31.3.2011 Resultatregnskap ( i mill kr) PM BM Markets EM 1 SMN Finans Allegro SMN Regnskap Øvrige Netto renteinntekter 134 191 4 1 22 - - 4 356 Renter av allokert kapital 10 27 1 - - - - -37 - Sum renteinntekter 144 218 4 1 22 - - -33 356 Netto provisjons- og andre inntekter 89 36 4 64 2 3 18 5 221 Netto avkastning på finansielle investeringer **) 1 5 12 - - - - 72 89 Sum inntekter * 234 259 21 65 24 3 18 44 666 Sum driftskostnader 151 86 19 52 12 4 16 8 348 Resultat før tap 82 173 1 12 13-1 2 35 318 Tap på utlån, garantier m.v. 1-11 - - 4 - - - -6 Resultat før skatt og minoritetsinteresser 82 184 1 12 9-1 2 35 325 EK avkastning 22,3 % 18,9 % 2,2 % 13,2 % Total Balanse Utlån til kunder 47.919 36.485-2.954 - - 1.249 88.606 Herav overført Boligkreditt -19.118 229 - - - - -706-20.054 Individuell nedskrivning utlån -29-153 - -35 - - - -217 Gruppenedskrivning utlån - - - -16 - - -273-290 Andre eiendeler 194 158 89-2.436 16 15 59.372 26.441 Sum eiendeler 28.966 36.261-89 466 16 15 28.642 94.486 Innskudd fra og gjeld til kunder 19.317 21.801 1.782 42.900 Annen gjeld og egenkapital 9.649 14.460 89 466 16 15 26.859 51.586 Sum egenkapital og gjeld 28.966 36.261-89 466 16 15 28.642 94.486 *) En del av kapitalmarkeds-inntektene (Markets) er fordelt på PM og BM. 4 av 16
**) Spesifikasjon av netto avkastning på finansielle eiendeler 31.3.12 31.3.11 Inntekter av eierinteresser 99 54 Herav SpareBank 1 Gruppen 47 31 Herav BN Bank 15 14 Herav Bank 1 Oslo Akershus 11 4 Herav SpareBank 1 Boligkreditt 14 6 Herav SpareBank 1 Næringskreditt 3 1 Herav Polaris Media 2 - Kursgevinst og utbytte av aksjer 3 30 Herav SpareBank 1 SMN Invest 4 21 Kursgevinst øvrige verdipapirer 34-4 Kursgevinst SMN Markets eks. aksjer 23 10 Netto avkastning på finansielle eiendeler 160 89 5 av 16
Note 4 - Driftskostnader 528 142 164 Personalkostnader 232 198 810 167 38 41 IT-kostnader 46 42 185 23 6 6 Porto og verditransport 7 7 27 38 9 9 Markedsføring 12 12 50 38 9 10 Ordinære avskrivninger 23 21 87 119 29 28 Driftskostnader faste eiendommer 21 21 95 47 9 8 Kjøpte tjenester 10 11 55 129 22 28 Andre driftskostnader 46 37 173 1.089 263 295 Sum driftskostnader 398 348 1.482 6 av 16
Note 5 - Utlån til kunder fordelt på sektor og næring 5.027 4.394 5.390 Jordbruk, skogbruk, fiske og fangst 5.568 4.601 5.217 1.883 1.897 1.516 Havbruk 1.654 2.010 2.026 2.644 2.459 2.334 Industri og bergverk 2.574 2.714 2.881 2.113 2.134 3.392 Bygg, anlegg, kraft og vannforsyning 3.856 2.574 2.572 2.147 2.258 2.021 Varehandel, hotell- og restaurantvirksomhet 2.206 2.463 2.337 5.974 5.619 5.737 Sjøfart 5.744 5.624 5.978 12.662 13.219 11.774 Eiendomsdrift 11.272 12.754 12.179 3.573 2.825 3.355 Forretningsmessig tjenesteyting 3.584 3.131 3.867 1.808 1.220 2.283 Transport og annen tjenesteytende virksomhet 2.620 1.483 2.078 63 33 35 Offentlig forvaltning 64 72 92 969 608 1.411 Øvrige sektorer 1.428 610 971 38.861 36.666 39.248 Sum næring 40.571 38.037 40.198 54.058 49.719 55.808 Lønnstakere 56.816 50.569 55.034 92.919 86.385 95.056 Sum utlån inkl. Boligkreditt og Næringskreditt 97.387 88.606 95.232 22.126 20.054 25.706 Herav Boligkreditt og Næringskreditt 25.706 20.054 22.126 70.793 66.331 69.350 Brutto utlån i balansen 71.681 68.553 73.105 7 av 16
Note 6 - Tap på utlån og garantier -36-4 -9 Periodens endring i individuelle nedskrivninger -8-5 -50 - - - Periodens endring i gruppenedskrivninger - - - 75 5 35 Periodens konstaterte tap hvor det tidligere er nedskrevet 35 6 91 9 2 6 Periodens konst. tap hvor det tidligere ikke er nedskrevet 8 6 26-37 -13-26 Periodens inngang på tidligere perioders konstaterte tap -27-13 -39 12-10 7 Periodens tapskostnader 8-6 27 8 av 16
Note 7 - Nedskrivning på utlån og garantier 186 186 151 Individuelle nedskrivninger ved starten av perioden 172 222 222 9 6 24 + Økt nedskrivning på engasjement hvor det tidl. er nedskrevet 24 6 10 26 14 4 - Tilbakeføring av nedskrivninger fra tidligere perioder 4 15 28 57 10 6 + Nedskrivning på engasjement hvor det tidl. ikke er nedskrevet 7 11 59 75 5 35 - Konstaterte tap i perioden hvor det tidligere er nedskrevet 35 6 91 151 182 142 Individuelle nedskrivninger ved slutten av perioden 164 217 172 85 7 41 Konstaterte tap i perioden 43 12 117 9 av 16
Note 8 - Misligsholdte og tapsutsatte engasjement Misligholdte utlån 272 362 265 Brutto mislighold over 90 dager *) 318 477 338 73 62 87 - Individuelle nedskrivninger 94 96 89 199 300 178 Netto misligholdte utlån 224 382 249 27 % 17 % 33 % Avsetningsgrad 30 % 20 % 26 % Andre tapsutsatte engasjement 191 200 154 Tapsutsatte engasjement (ikke misligholdt) 183 202 204 77 120 55 - Individuelle nedskrivninger 70 122 83 113 80 99 Netto andre tapsutsatte engasjement 113 81 121 41 % 60 % 36 % Avsetningsgrad 38 % 60 % 41 % *) Herav 55 mill kroner vedrører lån i garantiporteføljen overtatt fra BN Bank ASA. Disse vil ikke medføre tap for SpareBank 1 SMN. 10 av 16
Note 9 - Øvrige eiendeler - - - Utsatt skattefordel 7 7 19 151 143 162 Varige driftsmidler 1.179 1.070 1.089 - - - Eiendeler holdt for salg 620 407 481 956 859 881 Opptjente ikke motatte inntekter 875 882 948 4 468 101 Fordringer verdipapirer 101 468 4 30 147 41 Andre eiendeler 192 261 218 1.142 1.616 1.185 Sum øvrige eiendeler 2.974 3.096 2.759 11 av 16
Note 10 - Innskudd fra kunder fordelt på sektor og næring 1.757 1.766 2.055 Jordbruk, skogbruk, fiske og fangst 2.055 1.766 1.757 402 601 511 Havbruk 511 601 402 1.079 950 960 Industri og bergverk 960 950 1.079 1.420 1.122 1.530 Bygg,anlegg,kraft og vannforsyning 1.530 1.122 1.420 3.517 2.558 2.878 Varehandel, hotell- og restaurantvirksomhet 2.878 2.558 3.517 1.103 601 943 Sjøfart 943 601 1.103 3.545 2.529 3.278 Eiendomsdrift 3.201 2.512 3.517 5.103 4.130 5.263 Forretningsmessig tjenesteyting 5.263 4.130 5.103 3.231 3.259 3.592 Transport og annen tjenesteytende virksomhet 3.432 3.146 3.036 3.920 3.662 3.689 Offentlig forvaltning 3.689 3.662 3.920 2.178 2.608 3.493 Øvrige sektorer 3.482 2.581 2.157 27.254 23.787 28.193 Sum næring 27.945 23.629 27.011 20.860 19.271 21.029 Lønnstakere 21.029 19.271 20.860 48.114 43.058 49.222 Sum innskudd 48.974 42.900 47.871 12 av 16
Note 11 - Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer 219 267 228 Sertifikatgjeld, nominell verdi 228 267 219 27.681 24.783 25.126 Obligasjonsgjeld, nominell verdi 25.126 24.783 27.681 248 27 215 Verdijusteringer 215 27 248 28.148 25.078 25.569 Sum verdipapirgjeld 25.569 25.078 28.148 Endring i verdipapirgjeld, ansvarlige lån og fondsobligasjoner 31.3.12 Emittert Forfalt/ innløst Øvrige endringer 31.12.11 Sertifikatgjeld, nominell verdi 228 51 42-219 Obligasjonsgjeld, nominell verdi 25.126 1.722 4.261-15 27.681 Verdijusteringer 215 - - -34 248 Totalt 25.569 1.773 4.303-49 28.148 31.3.12 Emittert Forfalt/ innløst Øvrige endringer 31.12.11 Ordinære ansvarlig lånekapital, nominell verdi 1.276 - - -74 1.349 Evigvarende ansvarlig lånekapital, nominell verdi 300 - - - 300 Fondsobligasjonslån, nominell verdi 878 - - -24 902 Verdijusteringer 122 - - -17 139 Total 2.576 - - -115 2.690 13 av 16
Note 12 - Annen gjeld 40 21 40 Utsatt skatt 55 31 55 215 157 20 Betalbar skatt 40 164 244 913 795 741 Påløpne kostnader og mottatte ikke påløpne inntekter 1.036 1.048 1.213 101 148 127 Avsetning for påløpne kostnader og forpliktelser 127 149 102 - - - Pensjonsforpliktelser 7 6 7 113 48 104 Trasseringsgjeld 104 48 113 10 39 97 Leverandørgjeld 149 77 38 20 71 781 Gjeld verdipapirer 781 71 20 - - - Gjeld holdt for salg 131 128 151 130 612 255 Annen gjeld 225 607 177 1.544 1.891 2.166 Sum annen gjeld 2.656 2.329 2.122 14 av 16
Note 13 - Kapitaldekning Det ble innført nye kapitaldekningsregler i Norge fra 1. januar 2007 (Basel II - EUs nye direktiv for kapitaldekning). SpareBank 1 SMN søkte og fikk tillatelse fra Finanstilsynet å benytte interne målemetoder (Internal Rating Based Approach - Foundation) for kredittrisiko fra 1. januar 2007. Dette gjør det lovbestemte minimumskravet til kapitaldekning mer risikosensitivt, slik at kapitalkravet i større grad vil samsvare med risikoen i underliggende porteføljer. Bruk av IRB stiller omfattende krav til bankens organisering, kompetanse, risikomodeller og risikostyringssystemer. Overgangsregler er gitt i forskrift fra Finanstilsynet hvor IRB-banker ikke ennå vil få full effekt av reduserte regulatoriske kapitalkrav. Fra og med 2009 ble det tillatt en reduksjon av risikovektet beregningsgrunnlag med 20 prosent. Ansvarlige lån har prioritet etter all annen gjeld. Tidsbegrenset ansvarlig lån kan ikke tilsvare et høyere beløp enn 50 prosent av kjernekapitalen i kapitaldekningen, mens evigvarende ansvarlige lån ikke kan tilsvare et høyere beløp enn 100 prosent av kjernekapitalen. Ansvarlige lån klassifiseres som forpliktelse i balansen og måles til amortisert kost slik som andre langsiktige lån. En fondsobligasjon (hybridkapital) er en obligasjon med en pålydende rente, men banken har ikke plikt til å betale ut renter i en periode hvor det ikke utbetales utbytte, og investor har heller ikke senere krav på renter som ikke er utbetalt, dvs. rentene akkumuleres ikke. Fondsobligasjon er godkjent som et element i kjernekapitalen innen en ramme på 15 prosent av samlet kjernekapital. Finanstilsynet kan kreve at fondsobligasjonene skrives ned proporsjonalt med egenkapitalen dersom bankens kjernekapitaldekning faller under fem prosent eller samlet kapitaldekning faller under seks prosent. Nedskrevne beløp på fondsobligasjonene skal være skrevet opp før det kan utbetales utbytte til aksjonærene eller egenkapitalen skrives opp. Fondsobligasjoner føres som annen langsiktig gjeld til amortisert kost. For detaljert informasjon om ansvarlige lån og fondsobligasjoner, se note 34 i bankens årsrapport. 15 av 16
2.373 2.373 2.373 Egenkapitalbevis 2.373 2.373 2.373-0 -0-0 - Egne egenkapitalbevis -0-0 -0 183 182 183 Overkursfond 183 182 183 1.457 1.160 1.457 Utjevningsfond 1.457 1.160 1.457 2.611 2.345 2.611 Grunnfondskapital 2.611 2.345 2.611 190 - - Avsatt utbytte - - 190 40 - - Avsatt gaver - - 40 70 45 70 Fond for urealiserte gevinster 92 75 85 - - 0 Annen egenkapital inklusive minoritetsinteresser 1.404 1.250 1.409-172 173 Periodens resultat 272 255-6.924 6.276 6.867 Sum balanseført egenkapital 8.393 7.639 8.348-447 -447-447 Utsatt skattefordel, goodwill og immaterielle eiendeler -678-643 -692 Andel av fond for urealiserte gevinster i tilknyttede - - - selskap 64 65 64-230 - -0 Fradrag for avsatt utbytte og gaver - - -230-387 -343-403 50 % fradrag ansvarlig kapital i andre finansinstitusjoner - - - -137-140 -146 50 % fradrag forventet tap IRB fratrukket tapsavsetninger -158-90 -147 - - - 50 % kapitaldekningsreserve -651-626 -656 - - -82 Overfinansiering pensjonsforpliktelse -74 - - - -172-173 Periodens resultat -272-255 - Delårsresultat som inngår i kjernekapitalen (50 % etter - 86 87 skatt) 136 126-956 898 927 Fondsobligasjon, hybridkapital 1.143 1.114 1.170 - - - Statens Finansfond, kjernekapital - - - 6.680 6.158 6.630 Sum kjernekapital 7.902 7.330 7.856 Tilleggskapital utover kjernekapital - - - Statens Finansfond, tilleggskapital - - - 326 452 316 Evigvarende ansvarlig kapital 318 452 328 1.409 1.306 1.333 Tidsbegrenset ansvarlig kapital 1.598 1.571 1.674-387 -343-403 50 % fradrag ansvarlig kapital i andre finansinstitusjoner - - - -137-140 -146 50 % fradrag forventet tap IRB fratrukket tapsavsetninger -158-90 -147 - - - 50 % kapitaldekningsreserve -651-626 -656 1.211 1.276 1.100 Sum tilleggskapital 1.107 1.308 1.199 7.891 7.434 7.730 Netto ansvarlig kapital 9.008 8.638 9.055 Minimumskrav ansvarlig kapital Basel II 1.456 1.389 1.466 Engasjement med spesialiserte foretak 1.466 1.389 1.456 1.313 1.161 1.519 Engasjement med øvrige foretak 1.519 1.168 1.313 40 62 40 Engasjement med massemarked SMB 43 64 42 324 298 306 Engasjement med massemarked personer 518 450 513 31 31 30 Engasjement med øvrige massemarked 32 32 33 653 568 832 Egenkapitalposisjoner - - - 3.818 3.509 4.192 Sum kredittrisiko IRB 3.578 3.103 3.358 182 176 206 Gjeldsrisiko 206 176 182 49 44 49 Egenkapitalrisiko 16 15 16 - - - Valutarisiko - - - 293 293 315 Operasjonell risiko 420 400 400 653 532 506 Engasjementer beregnet etter standardmetoden 2.018 1.949 2.184-65 -58-67 Fradrag -110-106 -111 - - - Overgangsordning - - - 4.930 4.497 5.200 Minimumskrav ansvarlig kapital 6.127 5.537 6.027 Kapitaldekning 10,84 % 10,95 % 10,20 % kjernekapitaldekning 10,32 % 10,59 % 10,43 % 12,81 % 13,22 % 11,89 % kapitaldekning 11,76 % 12,48 % 12,02 % 16 av 16