Kvartalsrapport Andebu Sparebank Delårsrapport 2.kvartal 2015 Andebu Sparebank
Regnskap RESULTATREGNSKAP isolert Tall i tusen kroner NOTE 2015 2014 Renteinntekter og lignende inntekter 21.905 24.661 44.899 48.739 98.828 Rentekostnader og lignende kostnader 10.721 14.499 22.710 28.800 55.516 Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter 11.185 10.161 22.189 19.938 43.312 Utbytte og andre inntekter av vp med var. Avkast. 3.800 2.004 3.832 2.120 2.449 Provisjonsinntekter og inntekter fra banktjenester 4.111 4.532 8.647 8.702 18.646 Provisjonskostnader og kostnader fra banktjenester 743 832 1.469 1.411 3.270 Netto verdiendr. og gev./tap på val. og vp omløp 276 700 56 11.225 11.383 Andre driftsinntekter 16 13 29 31 205 Netto andre driftsinntekter 7.460 6.418 11.096 20.668 29.413 Personalkostnader 4.811 4.684 10.567 9.997 19.405 Administrasjonskostnader 2.688 2.102 5.009 4.285 8.381 Avskrivning 511 213 1.023 425 966 Andre driftskostnader 2.021 2.119 4.638 4.563 12.913 Sum driftskostnader 10.031 9.118 21.237 19.270 41.665 Resultat før tap 8.614 7.461 12.048 21.336 31.059 Tap på utlån, garantier m.v. 1 (390) 843 (395) 836 3.999 Kurstap anleggsaksjer - (2.593) - (2.593) (2.601) Sum nedskr/rev av nedskrivning - - - - - Resultat av ordinær drift før skatt 9.004 9.211 12.443 23.093 29.662 Skatt 1.457 (1.080) 2.411 2.807 5.181 Resultat av ordinær drift etter skatt 7.547 10.290 10.032 20.285 24.481 Side 2 av 12
BALANSE - EIENDELER NOTE 2015 2014 *) 2014 *) Kontanter og fordringer på sentralbanken 66 084 61 409 61 230 Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner 75 067 50 060 24 486 Utlån til og fordringer på kunder 4 2 076 507 1 987 838 2 066 658 Spesifiserte tapsavsetninger 2, 4 (9 127) (7 463) (9 539) Uspesifiserte tapsavsetninger 2 (3 713) (2 713) (3 713) Sum netto utlån og fordringer på kunder 4 2 063 668 1 977 662 2 053 406 Overtatte eiendeler - - - Sert., obl og andre rentebærende vp med fast avkast. 238 550 231 294 236 561 Andeler i obligasjon- og pengemarkedsfond 25 894 55 206 25 888 Aksjer, andeler og andre vp med variable avkastning 53 605 49 745 48 199 Eierinteresser i tilknyttede selskaper - - - Eierinteresser i konsernselskap 139 189 168 Utsatt skattefordel - - - Immaterielle eiendeler 2 884 1 688 2 884 Varige driftsmidler 37 907 18 238 37 329 Andre eiendeler 808 897 479 Forsk. Bet. ikke pål. Kost. og opptj. ikke mottatte innt. 3 721 10 674 5 315 Sum Eiendeler 2 568 327 2 457 062 2 495 945 Side 3 av 12
BALANSE EGENKAPITAL OG GJELD NOTE 2015 2014 *) 2014 *) Gjeld til kredittinstitusjoner 6 162 89 - Innskudd fra og gjeld til kunder 2 119 297 2 009 582 2 064 272 Gjeld stiftet v/utstedelse av verdipapirer 6 124 921 124 892 124 904 Annen gjeld 15 408 21 656 24 935 Påløpte kostnader og mottatte ikke opptjente innt. 20 668 26 152 3 996 Avsetninger for påløpte kostnader og forpliktelser 11 239 5 182 11 239 Ansvarlig lånekapital 5, 6 - - - Sum Gjeld 2 291 695 2 187 553 2 229 346 Innskutt egenkapital - - - Sparebankens fond 5 264 297 246 921 264 298 Gavefond 5 2 300 2 300 2 300 Regnskapsperiodens resultat 10 032 20 285 - Sum Egenkapital 276 629 269 506 266 598 Sum Gjeld og Egenkapital 2 568 327 2 457 062 2 495 945 *) Historiske perioder er omarbeidet slik at disse er sammenlignbare med overgangen til IAS 19 i 1. kvartal 2015. Styret i Andebu Sparebank Andebu 30.06.2015/20.08.2015 Sigbjørn Myhre Styreleder Anette Kjærås Firing Tone Edvinsen John Petter Kjæraas Nestleder Rolf Fevang Morten Bryne Børre Grovan Banksjef Side 4 av 12
Resultatregnskap Resultat av ordinær drift før skatt etter 2. kvartal utgjør 12,4 mill. kr eller 1,00 % av gjennomsnittlig forvaltningskapital. Ved utgangen av 2. kvartal 2014 var resultatet henholdsvis 23,1 mill. kr og 1,95 %. Skattekostnad pr. 2. kvartal er beregnet til 2,4 mill. kr. Resultat av ordinær drift etter skatt utgjør 10,0 mill. kr pr.2. kvartal, mot 20,3 mill. kr for tilsvarende periode foregående år. Beløpene tilsvarer henholdsvis 0,81 % og 1,71 % av gjennomsnittlig forvaltningskapital. Det er for 2015 budsjettert med et års resultat på 0,66 %. Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter utgjør 22,2 mill. kr og 1,79 % av gjennomsnittlig forvaltningskapital, mot 19,9 mill. kr og 1,68 % i samme periode forrige år. Netto rente- og kedittprovisjonsinntekter er 0,11 % -poeng bedre i forhold til siste års resultat. Det er budsjettert med rentenetto på 1,90 % for 2015. AFP Kostnader knyttet til ny AFP blir i regnskapet for 2015 kostnadsført fortløpende. Driftskostnader pr. 2. kvartal utgjør 21,2 mill. kr mot 19,3 i 2. kvartal forrige år. Kostnader i prosent av inntekter utgjør for 2.kvartal 63,8 %. Tilsvarende tall for samme periode forrige år utgjorde 47,5 % Netto verdiendring og gevinst/tap på valuta og verdipapirer som er omløpsmidler er inntektsført med 0,1 mill i 2. kvartal 2015. Tilsvarende tall for 2. kvartal forrige år var en inntektsføring på 11,2 mill kr. Tap på utlån og garantier Bankens utlåns- og garantiportefølje er gjennomgått og vurdert i henhold til retningslinjer som er gitt av Finanstilsynet. Individuelle nedskrivninger er redusert med 0,4 mill og nedskrivninger på grupper av utlån er uendret siden år skiftet 2014. Hittil i 2015 er det foretatt en netto inntektsføring av tap på utlån med 0,4 mill kr.. Balanse Innskudd Innskudd fra kunder, uten beregnede renter, er på 2 119,3 mill. kr. Det betyr oppgang på 55,0 mill. kr, eller annualisert 5,3 %, siden nyttår. Veksten siste 12 måneder er på 109,7 mill. kr, eller 5,5 %. Side 5 av 12
Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer Av obligasjonslån på 125 mill. kr, forfaller 75 mill. kr i mai 2016, 50 mill. kr i september 2018. Utlån Brutto utlån i egne bøker utgjør ved utgangen av 2. kvartal 2 076,5 mill. kr, en oppgang siden nyttår med 9,8 mill. kr. Siste 12 måneder har utlån i egne bøker gått opp 4,5 % eller 88,7 mill. kr. Pr. 2. kvartal 2015 er lån for 731,1 mill. kr plassert i EBK. 12 måneders utlånsvekst inkl. EBK utgjør 5,53 %. Plasseringer i verdipapirer Obligasjonsbeholdningen er ved utgangen av 2. kvartal bokført med 238,5 mill. kr.7,0 mill. kr er obligasjoner utstedt av kommuner og fylkeskommuner. Av den øvrige beholdningen på 231,5 mill kr utgjør 126,1 mill. kr obligasjoner med fortrinnsrett. Balanseposten aksjer, andeler og andre verdipapirer er på 79,6 mill. kr, hvorav 52,2 mill. kr er finansielle anleggsmidler. Eierinteresser i andre konsernselskaper utgjør 0,1 mill kr. Betingede forpliktelser. Garantier Garantier utgjør ved utgangen av 2. kvartal 2015 100,2 mill. kr mot 101,2 mill. kr ved utgangen av 2. kvartal foregående år. Forvaltningskapitalen Forvaltningskapitalen er på 2 568,3 mill. kr, en oppgang på 72,4 mill. kr siden 31.12.2014, og en økning siste 12 måneder på 111,3 mill. kr. Det betyr en oppgang på 5,80 % annualisert, og økning på 4,53 % siste 12 måneder. Pensjonsforpliktelse For regnskapsår som starter 1. januar 2015 innføres etter årsregnskapsforskriften en overgang til IAS 19 for innregning og måling av pensjonskostnader. Endringen i regnskapsprinsipp medfører at man ikke lenger kan regulere pensjonsforpliktelsen med ikke resultatførte estimatavvik (korridor). Pensjonsforpliktelsen er regulert med Ikke resultatførte estimatavvik pr. 31.12.2014 på 13,5mill kroner i 1. kvartal 2015. Egenkapitalen (Sparebankens fond) er nedjustert med 9,8 mill kroner og utsatt skatt er regulert med 3,6 mill kroner SOLIDITET Bankens soliditet er tilfredsstillende. Kapitaldekningen pr. 30.06.2015 utgjorde 18,6 %. Opptjent overskudd i 2 kvartal er ikke med i denne beregningen. LIKVIDITET Med en innskuddsdekning på 102,06 og likviditetsindikator 1 på 109,96 betegnes likviditetssituasjonen som meget bra. Side 6 av 12
FREMTIDSUTSIKTER Rentenivået vil holde seg lavt og det vil fortsatt være økende konkurranse om kundene. For å opprettholde rentenettoen har banken gjort visse tilpasninger på prising av lån og innskudd. Banken forventer at tapene på utlån fortsatt vil holde seg på et lavt nivå. Regnskapet pr 30.06.2015 er ikke revidert. NØKKELTALL Nøkkeltall er annualisert der annet ikke er spesifisert 2015 2014 *) 2014 *) Resultat Kostnader i % av inntekter justert for VP 72,2 % 70,7 % 70,8 % Kostnadsvekst siste 12 mnd 10,2 % 4,7 % 9,4 % Egenkapitalavkastning* 7,5 % 15,7 % 9,4 % Andre inntekter i % av totale inntekter (eskl. VP) 24,5 % 26,9 % 26,5 % Innskuddsmargin hittil i år -0,58 % -1,00 % -0,87 % Utlånsmargin hittil i år 2,67 % 3,03 % 2,96 % Netto rentemargin hittil i år 1,79 % 1,68 % 1,78 % Innskudd og Utlån Andel av utlån til BM av totale utlån på balansen 19,8 % 25,3 % 19,6 % Andel lån overført til EBK - kun PM 30,5 % 29,9 % 29,8 % Innskuddsdekning 102,1 % 101,1 % 99,9 % * EK-avkastning etter beregnet skatt - Annualisert Nøkkeltall er annualisert der annet ikke er spesifisert 2015 2014 *) 2014 *) Soliditet Kapitaldekning 18,58 % 17,67 % 18,48 % Kjernekapitaldekning 18,58 % 17,67 % 18,48 % Ren Kjernekapitaldekning 18,58 % 17,67 % 18,48 % Leverage ratio 8,41 8,90 Likviditet LCR 98,00 35,60 101,00 NSFR 111,00 115,00 Likviditetsindikator 1 112,35 116,05 113,40 Likviditetsindikator 2 115,81 116,05 113,40 *) Historiske perioder er omarbeidet slik at disse er sammenlignbare med overgangen til IAS 19 i 1. kvartal 2015. Side 7 av 12
REGNSKAPSPRINSIPP Kvartalsregnskapet er utarbeidet i overensstemmelse med gjeldende lover og bestemmelser for sparebanker og god regnskapsskikk. En beskrivelse av de regnskapsprinsipper banken har lagt til grunn ved avleggelse av regnskapet fremkommer i årsregnskapet for 2014. For regnskapsår som starter 1. januar 2015 innføres etter årsregnskapsforskriften en overgang til IAS 19 for innregning og måling av pensjonskostnader. Endringen i regnskapsprinsipp medfører at man ikke lenger kan regulere pensjonsforpliktelsen med ikke resultatførte estimatavvik (korridor). Pensjonsforpliktelsen er i 1. kvartal 2015 regulert med Ikke resultatførte estimatavvik pr. 31.12.2014. Egenkapitalen (Sparebankens fond) er nedjustert med ikke resultatførte estimatavvik netto etter utsatt skatt. Historiske perioder i balansen er omarbeidet med ikke resultatførte estimatavvik slik at disse er sammenlignbare med overgangen til IAS 19 i 2. kvartal 2015. Historiske perioder i note 5 Kapitaldekning er også omarbeidet. Delårsregnskapet er ikke revidert av bankens revisor. NOTE 1 TAP PÅ UTLÅN 2015 2014 Periodens endring i individuelle nedskrivinger -413 745-413 745 2 821 Periodens endring i gruppevise nedskrivinger - 101-101 1 101 Periodens konstaterte tap som det tidl. er nedskrevet for -11 - -11 - - Periodens konstaterte tap som det tidl. ikke er nedskrevet for 21-28 - 88 Periodens inngang på tidligere perioders nedskrivinger 12-3 - -10-11 Periodens tapskostnad -390 843-395 836 3 999 NOTE 2 NEDSKRIVINGER PÅ UTLÅN OG GARANTIER Individuelle nedskrivninger på utlån og garantier Individuelle nedskrivninger ved begynnelsen av perioden 9 539 6 718 6 718 Økte individuelle nedskrivninger i perioden - - 450 Nye individuelle nedskrivninger i perioden 504 1 000-3 100 Tilbakeføring av individuelle nedskrivninger fra tidligere perioder -916-255 729 Konstaterte tap på lån som tidligere er nedskrevet - - - Individuelle nedskrivninger ved slutten av perioden 9 127 7 463 9 539 Side 8 av 12
Gruppenedskrivninger på utlån Gruppenedskrivninger ved begynnelsen av perioden 3 713 2 612 2 612 Periodens endring i gruppenedskrivninger - 101 1 101 Tilbakeføring av nedskrivninger på grupper av utlån i perioden - - - Gruppenedskrivninger ved slutten av perioden 3 713 2 713 3 713 NOTE 3 MISLIGHOLDTE OG TAPSUTSATTE LÅN Misligholdte engasjement Brutto misligholdte utlån 6 719 7 428 6 925 Individuelle nedskrivninger -460-1 233-2 613 Netto misligholdte utlån 6 259 6 195 4 312 Andre tapsutsatte engasjement Tapsuttsatte engasjement (ikke missligholdt) 31 148 30 204 30 602 Individuelle nedskrivninger -8 667-6 230-6 926 Netto tapsutsatte engasjement 22 481 23 974 23 676 NOTE 4 FORDELING UTLÅN KUNDER Utlån til kunder fordelt på sektorer og næringer Landbruk 171 756 162 587 164 185 Industri 5 399 5 850 6 285 Bygg, anlegg 60 897 79 027 65 166 Tjenesteytende næring 31 027 44 521 22 714 Varehandel 16 021 24 280 19 642 Transport 19 713 24 084 20 605 Eiendomsdrift etc 105 801 80 023 107 385 Annen næring - 996 - Sum næring 410 613 421 368 405 982 Personkunder 1 665 894 1 566 470 1 660 676 Brutto utlån 2 076 507 1 987 838 2 066 658 Individuelle nedskrivninger -9 127-7 463-9 539 Gruppenedskrivninger -3 713-2 713-3 713 Netto utlån til kunder 2 063 668 1 977 662 2 053 406 Utlån formidlet via Eika Boligkreditt (EBK) 731 142 672 766 704 125 Totale utlån inkl. porteføljen i EBK 2 794 810 2 660 604 2 757 531 Side 9 av 12
NOTE 5 KAPITALDEKNING Kapitaldekning 2015 2014 *) 2014 *) Sparebankens fond 264 297 250 700 274 128 Justering av Sparebankens fond ved overgang til IAS 19-3 779-9 831 Gavefond 2 300 2 300 2 300 Fradrag for overfinansiert pensjonsforpliktelse - - -1 626 Justering av overfinansiert pensjonsforpliktelse ved overgang til IAS 19-1 626 Immaterielle eiendeler - -290 - Justering av utsatt skatt ved overgang til IAS 19-1 398 Ansvarlig kapital andre finansinst. -22 745-29 119-27 406 Sum kjernekapital 237 679 218 414 239 191 Netto ansvarlig kapital 237 679 218 414 239 191 2015 2014 *) 2014 *) Eksponeringskategori (vektet verdi) Stater - - - Lokal regional myndighet 2 327 5 325 4 947 Institusjoner 18 348 78 350 22 342 Foretak 110 196 81 800 127 379 Pantsikkerhet eiendom 808 194 832 213 787 543 Forfalte engasjementer 6 774 7 038 6 749 Obligasjoner med fortrinnsrett 12 679 13 038 12 667 Fordring på institusjoner og foretak med kortsiktig rating 15 012 4 897 Andeler verdipapirfond 25 894 31 200 25 889 Egenkapitalinstrumenter 27 017 20 968 Øvrige engasjementer 138 356 121 838 166 697 Kapitalkrav fra operasjonell risiko 114 353 97 138 114 353 Gruppenedskrivninger - - Ansvarlig kapital i andre finansinst. -31 838 - CVA-risiko - Beregningsgrunnlag 1 279 149 1 236 100 1 294 432 Kapitaldekning i % 18,58 % 17,67 % 18,48 % Kjernekapitaldekning 18,58 % 17,67 % 18,48 % Ren kjernekapitaldekning i % 18,58 % 17,67 % 18,48 % - *) Historiske perioder er omarbeidet slik at disse er sammenlignbare med overgangen til IAS 19 i 1. kvartal 2015. NOTE 6 GJELD STIFTET VED UTSTEDELSE AV VERDIPAPIRER Obligasjoner, nominell verdi 125 001 125 000 125 000 Tilbakekjøpte obligasjoner - - - Amortisert over-/underkurs -80-108 -96 Sum gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer 124 921 124 892 124 904 Side 10 av 12
Lån og innskudd fra kredittinstitusjoner uten avtalt løpetid eller oppsigelsesfrist 162 89 - Lån og innskudd fra kredittinstitusjoner med avtalt løpetid eller oppsigelsesfrist - - - Sum lån fra kredittinstitusjoner 162 89 - NOTE 7 RESTNEDBETALINGSTID EIENDELER < 1 mnd. 1-3 mnd. 3-12 mnd. 1-5 år Over 5 år U.løpetid Sum Kont./fordr.sentralbanker - - - - - 66 084 66 084 Utl./fordr. til kredittinst. - - - - - 75 067 75 067 Utlån til kunder 343 559 23 766 76 333 342 227 1 290 624-12 840 2 063 668 Obligasjoner/sertifik. - 6 017 30 106 180 545 21 881-238 550 Aksjer - - - - - 79 638 79 638 Øvrige eiendeler - - - - - 45 320 45 319 Sum eiendeler 343 559 29 783 106 439 522 772 1 312 505 253 269 2 568 327 GJELD OG EK < 1 mnd. 1-3 mnd. 3-12 mnd. 1-5 år Over 5 år U.løpetid Sum Gjeld til kredittinst. - - - - - 162 162 Innskudd fra kunder 26 872 332 107 15 515 - - 1 744 803 2 119 297 Obligasjonsgjeld - - 75 000 50 001 - -80 124 921 Øvrig gjeld - - - - - 47 315 47 315 Egenkapital - - - - - 276 629 276 629 Sum gjeld og egenkapital 26 872 332 107 90 515 50 001-2 068 829 2 568 327 NOTE 8 RENTEENDRINGSTIDSPUNKT EIENDELER < 1 mnd. 1-3 mnd. 3-12 mnd. 1-5 år Over 5 år U.binding Sum Kont./fordr.sentralbanker - - - - - 66 084 66 084 Utl./fordr. til kredittinst. - - - - - 75 067 75 067 Utlån til kunder 1 003-17 075 49 328 3 497 1 992 767 2 063 669 Obligasjoner/sertifik. 35 031 203 518 - - - - 238 549 Aksjer - - - - - 79 638 79 638 Øvrige eiendeler - - - - - 45 320 45 319 Sum eiendeler 36 034 203 518 17 075 49 328 3 497 2 258 876 2 568 327 GJELD OG EK < 1 mnd. 1-3 mnd. 3-12 mnd. 1-5 år Over 5 år U.binding Sum Gjeld til kredittinst. - - - - - 162 162 Innskudd fra kunder - - - - - 2 119 297 2 119 297 Obligasjonsgjeld - 125 001 - - - (80) 124 921 Øvrig gjeld - - - - - 47 315 47 315 Egenkapital - - - - - 276 629 276 629 Sum gjeld og egenkapital - 125 001 - - - 2 443 323 2 568 327 Side 11 av 12
Side 12 av 12