STYRETS RAPPORT 1. HALVÅR 2016

STYRETS RAPPORT 1. HALVÅR 2016

RørosBanken Røros Sparebank Kvartalsrapport 2-2016 Resultatutvikling Netto renteinntekter hittil i år er høyere enn i 2015, i alt 38,3 mill. kroner (37,4 i 2015) som utgjør 1,77 % av gfk (1,79 % i fjor). Provisjonsinntekter er redusert fra 13,3 mill. kroner i 2015 til 11,5 mill. kroner i år. 7,8 mill. kroner av provisjonsinntektene kommer fra utenom balanseposter. Nedgangen skyldes i all hovedsak presset provisjonsmargin i Eika Boligkreditt. Driftskostnadene er helt på linje med 2015 og utgjør 31,2 mill. kroner (1,45 % av gfk, mot 1,49 % året før). Inntektene fra valuta og verdipapirforvaltningen (obligasjoner, omløpsaksjer og valuta) har gått ned fra 0,5 mill. kroner i 2015 til - 3,5 mill. kroner i år. Forklaringen ligger i ytterligere spreadutgang på obligasjoner i januar og februar, noe som har bedret seg de siste måneder. Regnskapsmessig kurstap på obligasjoner er 3,3 mill. kroner i år. Obligasjonsporteføljen har mottatt renteinntekter på 5,6 mill. kroner i samme periode noe som gir en effektiv avkastning på 1,7 % pa. Omløpsaksjer har en bokført verdi på 8,5 mill. kroner og en virkelig verdi på 11,9 mill kroner. Det er mottatt utbytte på omløpsporteføljen med 0,35 mill. kroner og på anleggsporteføljen med 7,3 mill. kroner (herav 6,6 mill. kroner fra Eika-selskaper). Det har i 2.kvartal vært oppgjør for salg av VISA Europa Ltd. til VISA Inc. RørosBanken har som følge av oppgjøret bokført 3,1 mill. kroner som gevinst på anleggsaksjer. Resultat før tap og skatt utgjør 23,8 mill. kroner (1,11 % av gfk) mot 24,2 mill. i fjor på samme tid. Det er avsatt og tapsført netto 1,4 mill. kroner som tap på utlån hittil i år. Balanseutvikling Utlån i egen balanse har økt med 150 mill. til 3.721 mill. kroner siden årsskiftet. Siste 12 mnd. er veksten 271 mill. kroner. Utlån i Eika Boligkreditt (EBK) er økt med netto 8 mill. kroner siste 3 mnd. slik at total portefølje i EBK utgjør 1 218 mill. kroner. Utlån i EBK utgjør etter dette 34,5 % av alle personmarkedslån. Det er god etterspørsel etter nye lån og kreditter. Utlån til bedriftsmarkedet, 1.406 mill. kroner, utgjør nå 37,8 % av alle lån i egen balanse. Samlede utlån inkl. EBK har de siste 12 mnd. økt med i alt 4,7 %. Det er fortsatt lavt mislighold. Mislighold ut over 90 dager utgjør 9,7 mill. kroner, 0,26 % av brutto utlån. Tapsutsatte lån er nå på 3,9 mill. kroner, en økning på 3,6 mill. kroner siste kvartal. Samlede individuelle tapsavsetninger er på 2,0 mill. kroner og gruppevis tapsavsetning er uendret på 16 mill. kroner. Bankens forretningskapital (egen balanse med tillegg av lån i EBK) er ved kvartalets utgang på 5.717 mill. kroner. Det tilsvarer en vekst siste 12 mnd. på 3,4 %. Kundeinnskuddene øker med 92 mill. (3,2 %) hittil i år og en vekst på 176 mill. kroner siste 12 mnd. (6,2 %). Innskuddsdekning egen balanse er 80,4 %. Innskuddsdekning inklusive EBK er 60,5 %. De neste 6 mnd. kommer i alt 172 mill. kroner av vår obligasjonsgjeld til forfall. 322 mill. kroner forfaller i løpet av de neste 12 mnd. Det er i juni -16 tatt opp nytt senior obligasjonslån på 100 mill. kroner med 5 års løpetid. Beløpet skal i hovedsak benyttes til refinansiering av låneforfall i august -16. Bankens likviditet er tilfredsstillende. Eksklusive årets overskudd er bankens bokførte egenkapital på 441 mill. kroner. Med fradragsregler (CRD IV) for plassering i andre finansinstitusjoner får banken en ren kjernekapital på 402,2 mill. kroner, ren kjernekapitaldekning på 15,68 % (14,75 % i 2015). Inkludert fondsobligasjon på 50 mill. kroner og et ansvarlig lån på 75 mill. kroner får banken en kjernekapital på 430,2 mill. kroner, kjernekapitaldekning 1

på 16,77 % (15,08 % i 2015) og sum ansvarlig kapital på 488,7 mill. kroner som gir en kapitaldekning på 19,05 % (16,94 % i 2015). Kvartalsregnskapet er ikke revidert. Økonomisk utvikling og utsiktene fremover Norges Bank har opprettholdt styringsrenten med 0,50 prosent. Neste møte er den 22. september. Norges Bank har varslet at styringsrenten kan bli satt ytterligere ned i løpet av året. Presset på utlånsrentene har også i andre kvartal 2016 vært betydelig. Utlånsveksten på egen bok er 4,2 % siden årsskiftet. Hovedtyngden har kommet på personmarkedet. Veksten på lån i EBK har økt det siste kvartalet slik at nivået nå er tilsvarende som ved årsskiftet. Ellers er Storbritannias valg om å melde seg ut av EU utfordrende med henblikk på hva de andre medlemmene vil foreta seg og eventuelle virkninger dette vil ha på den totale økonomien. RørosBankens betydelige bidrag til Vinterfestspillenens 1. mai konsert med Berlinerfilharmonien er behørig kommentert. Festspillsjefen uttaler til Arbeidets Rett: Ingen konsert uten RørosBanken. Røros, 18.07.2016 Erling Mjelva Ingulf Galåen Bente Sundt styreleder styrets nestleder styremedlem Nils Martin Tidemann Torill Bakken Hilde Kristine Bonde styremedlem styremedlem styremedlem Erling Skogås styremedlem ansatterepresentant Even Kokkvoll adm. banksjef 2

RESULTATREGNSKAP (tall i hele tusen) 2016 2015 2016 2015 2015 1. Renteinntekter og lignende inntekter 1.1-30.6 1.1-30.6 2.kv 2.kv 31.des 1.2 Renter ol. innt. av utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner 337 1.026 107 608 1.405 1.3 Renter ol. innt. av utlån til og fordringer på kunder 63.538 69.376 31.584 34.439 137.146 1.4 Renter ol. innt. av sertifikater, obligasjoner oa. rentebærende verdipapirer 5.551 7.596 2.658 3.710 14.479 1.5 Andre renteinntekter og lignende inntekter Sum renteinntekter og lignende inntekter 69.426 77.998 34.349 38.757 153.030 2. Rentekostnader og lignende kostnader 2.1 Renter og lignende kostnader på gjeld til kredittinstitusjoner 508 608 249 313 1.145 2.2 Renter og lignende kostnader på innskudd fra og gjeld til kunder 20.039 26.898 9.687 12.977 50.841 2.3 Renter og lignende kostnader på utstedte verdipapirer 7.330 9.747 3.597 4.749 17.807 2.4 Renter og lignende kostnader på ansvarlig lånekapital 2.107 2.307 1.030 1.148 4.541 2.5 Andre rentekostnader og lignende kostnader 1.173 1.056 588 528 2.112 Sum rentekostnader og lignende kostnader 31.157 40.616 15.151 19.715 76.446 I. Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter 38.269 37.382 19.198 19.042 76.584 3. Utbytte og andre innt. av verdipapirer med variabel avkastning 3.1 Inntekter av verdipapirer med variabel avkastning, pengemarkedsfond - - - - - 3.1 Inntekter av aksjer oa. verdipapirer med variabel avkastning, aksjeutbytte 7.676 7.324 7.478 7.025 7.471 Sum utbytte og andre innt. av verdipapirer med variabel avkastning 7.676 7.324 7.478 7.025 7.471 4. Provisjonsinntekter og inntekter fra banktjenester 4.1 Garantiprovisjon 217 214 109 104 427 4.2 Andre gebyrer og provisjonsinntekter 11.254 13.098 5.327 6.396 26.569 Sum provisjonsinntekter og inntekter fra banktjenester 11.471 13.312 5.436 6.500 26.996 5. Provisjonskostnader og kostnader ved banktjenester 5.2 Andre gebyrer og provisjonskostnader 2.368 2.199 1.164 1.011 4.402 6. Netto gevinst av valuta og verdipapirer 6.1 Netto gevinst av sertifikater, obligasjoner oa. rentebærende verdipapirer -3.293-784 410-233 - 9.737 6.2.1 Netto verdiendring og gevinst/tap på verdipapirfond - - - - - 6.2.2 Netto gevinst på aksjer oa. verdipapirer med variabel avkastning -699-155 - 554 122 1.650 6.3 Netto gevinst på valuta 491 439 296 271 1.066 Sum netto gevinst på verdipapirer og valuta -3.501-500 152 160-7.021 7. Andre driftsinntekter 7.1 Driftsinntekter fast eiendom 73 146 48 25 470 7.2 Andre driftsinntekter - - - - 62 Sum andre driftsinntekter 73 146 48 25 532 2016 2015 2016 2015 2015 3

8. Lønn og generelle administrasjonskostnader 8.1 Lønn mv. 1.1-30.6 1.1-30.6 2.kv 2.kv 31.des 8.1.1 Lønn 12.740 11.723 6.507 5.773 23.703 8.1.2 Pensjoner 2.068 2.907 1.061 1.512 3.003 8.1.3 Sosiale kostnader 2.275 1.414 1.588 1.273 4.579 8.2 Administrasjonskostnader 7.447 8.525 4.455 3.868 15.508 Sum lønn og generelle administrasjonskostnader 24.530 24.569 13.611 12.426 46.793 9. Avskrivninger av varige driftsmidler og immatrielle eiendeler 9.1 Ordinære avskrivninger 1.068 1.062 534 531 2.332 10. Andre driftskostnader 10.1 Driftskostnader fast eiendom 832 1.006 486 510 2.080 10.2 Andre driftskostnader 4.761 4.581 3.175 2.105 10.726 Sum andre driftskostnader 5.593 5.587 3.661 2.615 12.806 11. Tap på utlån, garantier mv. 11.1 +Tap på utlån/-inngang på tap 1.375 1.684 1.153-294 - 942 12. Nedskrivning aksjer/fond mv. 12.1 Nedskrivning av anleggsaksjer - - - - 12.2 Tap/-gevinst ved salg aksjer i tilknyttet selskap -3.355 - -3.355-2.966 Sum aksjer/fond som anleggsaksjer -3.355 - -3.355-2.966 II. Resultat av ordinær drift før skatt 22.409 22.563 15.544 16.463 36.205 13. Skatt på ordinært resultat 3.930 5.450 2.080 3.410 9.422 III. Resultat av ordinær drift etter skatt 18.479 17.113 13.464 13.053 26.783 4

EIENDELER (tall i hele tusen) 2016 2015 2015 30.jun 30.jun 31.des 1. Kontanter og fordringer på sentralbanker 63.114 64.482 62.075 3. Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner 3.1 Utlån til og fordringer på kredittinst. uten avtalt løpetid eller oppsigelsesfr. 63.598 91.511 30.258 4. Utlån til og fordringer på kunder 4.3 Kasse- / drifts- og brukskreditter 403.540 403.266 408.937 4.4 Byggelån 104.727 38.402 78.545 4.5 Nedbetalingslån 3.212.431 3.007.726 3.082.478 4.6 Andre utlån - Sum utlån før spesifiserte og uspesifiserte tapsavsetninger 3.720.698 3.449.394 3.569.960 4.7 - Individuelle tapsavsetninger -2.035-3.995-1.042 4.8 - Gruppevise tapsavsetninger -16.000-19.000-16.000 Sum netto utlån og fordringer på kunder 3.702.663 3.426.399 3.552.918 5. Overtatte eiendeler 160 160 160 6. Sertifikater, obligasjoner og andre rentebærende verdipapirer 6.1 Utstedt av det offentlige 6.1.1 Sertifikater og obligasjoner 24.958 49.968 49.828 6.2 Utstedt av andre 6.2.1 Sertifikater og obligasjoner 412.852 473.232 445.505 6.2.3 Egne obligasjoner, sertifikater m.m. Sum sertifikater og obligasjoner 437.810 523.200 495.333 7. Aksjer, andeler og grunnfondsbevis 7.1 Aksjer, andeler og grunnfondsbevis 115.026 115.016 116.882 7.1 Andeler i pengemarkedsfond 70.000 - - Sum Aksjer, andeler og grunnfondsbevis 185.026 115.016 116.882 8. Eierinteresser i tilknyttet selskap 8.2 Eierinteresser i andre tilknyttede selskaper 540 540 540 9. Eierinteresser i konsernselskaper 9.1 Eierinteresser i andre konsernselskaper - 11.700-10. Immaterielle eiendeler 10.2 Utsatt skattefordel 7.536 6.411 7.536 10.3 Andre Immaterielle eiendeler 1.734 0 1.734 Sum immaterielle eiendeler 9.270 6.411 9.270 11. Varige driftsmidler 11.1 Maskiner, inventar og transportmidler 6.311 7.255 6.911 11.2 Bygninger og andre faste eiendommer 18.471 18.860 18.617 Sum varige driftsmidler 24.782 26.115 25.528 12. Andre eiendeler 12.2 Andre eiendeler 3.187 253 47 13. Forskuddsbetalinger og opptjente inntekter 13.1 Opptjente, ikke betalte inntekter og forskuddsbetalte, ikke påløpte kostn. 7.205 5.399 4.607 13.2 Forskuddsbetalte ikke påløpte kostnader - 13.2.1 Overfinansiering av pensjonsforpliktelser - 668-13.2.2 Andre forskuddsbetalte ikke påløpte kostnader 1.625 985 680 Sum forskuddsbetalinger og opptjente inntekter 8.830 7.052 5.287 I Sum Eiendeler 4.498.980 4.272.839 4.298.298 5

GJELD OG EGENKAPITAL (tall i hele tusen) 2016 2015 2015 30.jun 30.jun 31.des Gjeld: 14. Gjeld til kredittinstitusjoner 14.1 Lån og innskudd fra kredittinst. u/ avtalt løpetid eller oppsigelsesfrist 889 858 861 14.2 Lån og innskudd fra kredittinst m/avtalt løpetid eller oppsigelsesfrist 50.000 50.000 50.000 Sum gjeld til kredittinstitusjoner 50.889 50.858 50.861 15. Innskudd fra og gjeld til kunder 15.1 Innskudd fra og gjeld til kunder uten avtalt løpetid 2.432.863 2.260.253 2.309.638 15.2 Innskudd fra og gjeld til kunder med avtalt løpetid 558.676 554.881 589.478 Sum innskudd fra og gjeld til kunder 2.991.539 2.815.134 2.899.116 16. Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer 16.1 Sertifikater og andre kortsiktige låneopptak - - - 16.2 Obligasjonsgjeld 822.000 780.000 741.000 Sum gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer 822.000 780.000 741.000 17. Annen gjeld 17.2 Annen gjeld 12.355 15.556 20.985 18. Påløpte kostnader og mottatt ikke opptjente inntekter 25.355 36.658 7.973 19. Avsetninger for forpliktelser og kostnader 19.1 Pensjonsforpliktelser mv. 12.307 20.543 12.307 19.2 Utsatt skatt - Sum avsetninger til forpliktelser og kostnader 12.307 20.543 12.307 20. 20.1 Evigvarende ansvarlig lånekapital 125.000 125.000 125.000 II Sum Gjeld 4.039.445 3.843.749 3.857.242 Egenkapital: 22. Opptjent egenkapital 22.2 Sparebankens fond 441.056 411.977 441.056 Udisponert overskudd 18.479 17.113 III Sum Egenkapital 459.535 429.090 441.056 IV Sum Gjeld og Egenkapital 4.498.980 4.272.839 4.298.298 Poster utenom balansen 23. Betingede forpliktelser 51.320 122.212 45.124 24. Forpliktelser 300.991 299.027 285.802 6

NOTER (tall i hele tusen) 30.06.16 30.06.15 31.12.15 Mislighold og tapsutsatt Brutto misligholdte engasjementer (over 90 dg.) 9.672 15.758 11.723 - Spesifisert tapsavsetning av misligholdte engasjementer 805 3.732 812 Netto misligholdte engasjementer 8.867 12.026 10.911 Fordelt etter sektor: Personmarked 8.293 11.995 11.119 Næringsliv 1.379 3.763 604 9.672 15.758 11.723 Tapsutsatte lån: Ikke misligholdte engasjement - tapsutsatt 3.948 302 237 - Spes. tapsavsetning på ikke misligholdte engasjement 1.230 263 230 Netto tapsutsatte lån 2.718 39 7 Tapsavsetninger individuell og gruppevis Individuelle tapsavsetninger pr. 01.01. 1.042 7.424 7.424 - konstaterte tap i perioden av tidligere individuell avsetning - 4.869 7.762 + periodens individuelle tapsavsetninger 993 1.440 1.380 Sum individuelle tapsavsetninger på utlån 2.035 3.995 1.042 Gruppevise tapsavsetninger pr. 01.01. 16.000 19.000 19.000 Endring av gruppevise avsetninger hittil i år - - -3.000 Sum gruppevise tapsavsetninger på utlån 16.000 19.000 16.000 Tap på utlån Økt/-redusert avsetning til gruppevise avsetninger - - -3.000 Økt avsetning til individuelle avsetninger 993 1.440 1.380 Konstatert tap ikke tidligere avsatt 499 360 913 Konstatert tap på tidligere gruppevise avsetninger - - - Inngått på tidligere konstaterte tap 117 116 236 Netto tap på utlån 1.375 1.684-943 Nøkkeltall 30.06.16 30.06.15 31.12.15 Gjennomsnittlig forvaltningskapital 4.337.027 4.221.112 4.257.353 Netto renteinntekter 1,77 % 1,79 % 1,80 % Netto andre driftsinntekter 0,42 % 0,54 % 0,52 % Kurstap/gevinster,mottatt utbytte 0,20 % 0,32 % 0,04 % Driftskostnader 1,45 % 1,49 % 1,45 % Driftsresultat 0,95 % 1,16 % 0,90 % Tap 0,06 % 0,08 % -0,02 % Nedskrivning/-Gevinst av anleggsverdipapir -0,16 % 0,00 % 0,07 % Skatt 0,18 % 0,26 % 0,22 % Driftsresultat etter tap/skatt 0,86 % 0,82 % 0,63 % Egenkapitalavkastning, etter skatt 6,95 % 7,98 % 6,28 % Kostnadsprosent ekskl. gevinst/tap/utbytte på verdipapir 56,60 % 64,20 % 58,88 % Liquidity Coverage Ratio (LCR) 109 136 187 Likviditetsindikator 1 106,5 110 110 Likviditetsindikator 2 114,9 116 115 7

Ansvarlig kapital 30.06.16 30.06.15 31.12.15 Sparebankens fond 441.057 411.977 436.999 * Historiske perioder er omarbeidet for sammenlignbare tall etter IAS 19 * * Justering av Sparebankens fond ved overgang til IAS 19 1.kvartal 2015 4.058 Sum egenkapital 441.057 411.977 441.057 Fradrag - Netto overfinansiert pensjonsforpliktelse -488 - - Ansvarlig kapital i andre fin.int. og verdip.foretak -64.771-71.539-65.817 Overgangsbestemmelser knyttet til fradrag i ren kjernekapital 25.908 42.923 39.490 Ren kjernekapital 402.194 382.873 414.730 Fondsobligasjon 50.000 50.000 50.000 - Beholdning av fondsobligasjon i andre finansielle selskaper -21.946-41.524-29.581 Kjernekapital 430.248 391.349 435.149 Ansvarlig lån 75.000 75.000 75.000 - Beholdning av ansvarlig kapital i andre finansielle selskaper -16.592-26.711-23.480 Total ansvarlig kapital 488.656 439.638 486.669 Spesifikasjon av beregningsgrunnlaget Kapitalkrav Kapitalkrav Kapitalkrav Lokale og regionale myndigheter 524 925 923 Institusjoner 1.102 2.979 1.576 Foretak 26.603 22.354 20.151 Engasjement med pant i eiendom 141.958 137.290 143.640 Forfalte engsjement 775 1.120 940 Obligasjoner med fortrinnsrett 2.351 2.689 2.619 Fordring på inst og foretak med kortsiktig raiting 875 678 22 Andeler i verdipapirfond 1.120 0 - Egenkapitalposisjoner 4.631 13.188 4.954 Øvrige engasjement 9.950 11.018 9.793 Operasjonell risiko 15.345 15.379 15.379 Sum kapitalkrav, 8% av beregningsgrunnlag 205.234 207.620 199.997 - Beregningsgrunnlag i kroner 2.565.560 2.595.249 2.499.962 Beregningsgrunnlag i % av forvaltningskapital 57,03 % 60,75 % 58,16 % Ren kjernekapitaldekning 15,68 % 14,75 % 16,59 % Kjernekapitaldekning 16,77 % 15,08 % 17,41 % Kapitaldekning 19,05 % 16,94 % 19,47 % Kapitalkrav Minimumskrav - 8% 205.245 207.620 199.997 Bevairngsbuffer - 2,5% 64.139 64.881 62.499 Systemrisikobuffer - 3% 76.967 77.857 74.999 Motsyklisk buffer - 1% 25.656 25.952 25.000 Sum kapitalkrav - 14,5% 372.006 376.311 362.495 Overskudd av ansvarlig kapital 116.650 63.327 124.174 8

Utlån fordelt på næring, PM og boligkreditt 30.06.16 30.06.15 31.12.15 Primærnæring 97.330 104.628 104.913 Industri 69.404 71.988 70.434 Bygg og anlegg 133.003 103.513 119.457 Eiendomsdrift 670.359 646.758 666.651 Tjenesteytende næring 370.447 351.326 352.846 Andre næringer 66.036 58.265 67.587 Sum næring 1.406.579 1.336.478 1.381.888 Personkunder 2.314.119 2.112.916 2.188.072 Brutto utlån 3.720.698 3.449.394 3.569.960 Portefølje i Eika Boligkreditt 1.218.138 1.258.000 1.222.000 Brutto utlån inkl. Eika Boligkreditt 4.938.836 4.707.394 4.791.960 Forfall på gjeld ISIN-nummer Opptatt Forfall Pålydende NO001-0687254 06.09.2013 08.08.2016 72.000 NO001-0671092 06.02.2013 06.02.2017 100.000 NO001-0712896 02.06.2014 02.06.2017 150.000 Kredittforeningen for Sparebanker, Gjeldsbrevlån 24.10.2013 18.01.2018 50.000 NO001-0710387 05.05.2014 15.04.2018 100.000 NO001-0744626 04.09.2015 04.09.2018 150.000 NO001-0734692 23.04.2015 23.04.2019 150.000 NO001-0766934 06.06.2016 07.06.2021 100.000 Sum gjeld 872.000 9