Rapport for 1. kvartal 2014
Rapport for 1. kvartal 2014 RESULTATREGNSKAP Resultat av ordinær drift pr 1. kvartal utgjør kr 10,4 mill før skatt, eller 1,01 % av gjennomsnittlig forvaltningskapital, mot kr 6,1 mill og 0,63 % pr 1.kvartal 2013. Resultat før tap utgjør kr 10,3 mill, mot kr 6,7 mill pr 1. kvartal 2013. Økningen sammenlignet med samme periode i fjor skyldes hovedsakelig økte netto renteinntekter og økte provisjonsinntekter. Nøkkeltall i % av gjennomsnittlig forvaltningskapital Pr. 31.03.14 Pr. 31.03.13 Pr. 31.12.13 Rentenetto 2,21 % 1,85 % 2,11 % Andre driftsinntekter 0,50 % 0,44 % 0,52 % Personalkostnader 0,86 % 0,83 % 0,77 % Sum andre driftskostnader 1,70 % 1,59 % 1,57 % Tap på utlån 0,00 % 0,07 % 0,10 % Resultat av ordinær drift 1,01 % 0,63 % 0,96 % Netto renteinntekter Netto renteinntekter utgjør kr 22,6 mill eller 2,21 % av gjennomsnittlig forvaltningskapital, mot kr 17,8 mill og 1,85 % pr. 1. kvartal 2013. Rentenetto har økt 36 punkter fra samme periode i fjor. Utlån formidlet via Eika Boligkreditt er på kr 711 mill, en økning på kr 210 mill siste 12 måneder. Det jobbes fortsatt aktivt med å formidle lån dit. Netto andre driftsinntekter Netto andre driftsinntekter utgjør kr 5,1 mill i år mot kr 4,2 mill i fjor. Økte provisjonsinntekter, der inntekter fra Eika Boligkreditt og Eika Forsikring står for den største veksten fra 1 kvartal 2013. Driftskostnader Driftskostnadene utgjør til sammen kr 17,4 mill eller 1,70 % av gjennomsnittlig forvaltningskapital, mot kr 15,3 mill eller 1,59 % per 1 kvartal 2013. Dette er under budsjett. Kostnadsveksten siste 12 måneder er på 14,0 %. Dette skyldes økte personal og adm. kostnader. Kostnadsprosenten er på 62,8 % når vi tar med gevinst av verdipapirer/valuta. (Kostnadsprosenten er på 65,2 % korrigert for verdipapirer). Tapsutviklingen Det er hittil i år bokført tap på utlån på kr 0,0 mill mot kr 0,7 mill 1 kvartal 2013. Nedskrivninger på utlån 1 kvartal 2014 utgjør til sammen kr 23,9 mill, som er 0,66 % av brutto utlån til kunder. Spesifiserte tapsavsetninger har økt med 0,2 mill og uspesifiserte er uendret fra 31.12.13. Side: 2
Resultat av ordinær drift Resultat av ordinær drift etter skatt pr 1 kvartal på kr 7,6 mill, som er kr 3,2 mill høyere enn samme periode i fjor. BALANSE Forvaltningskapitalen Pr 31.03.14 var forvaltningskapitalen kr 4 224 mill mot kr 3 887 mill på samme tidspunkt i 2013. Dette gir en vekst på 8,7 % siste 12 måneder. Utlån til kunder Brutto utlån pr 31.03.14 er på kr 3 622 mill. Veksten i utlån siste 12 måneder utgjør 10,4 %. Utlånsvekst inklusive EBK er på 14,5 %. Utlånsveksten er større i bedriftsmarkedet enn i personmarkedet i 2014 på bankens egen balanse. Veksten i personmarkedet løses via EBK. Netto misligholdte lån er redusert med kr 6,9 mill til kr 24,4 mill siden 31.12.13. Engasjementene følges opp av controller. er ikke eksponert mot næringer som vurderes som særlig tapsutsatte. Bankens samlede eksponering mot næring er 20,9 % av brutto utlån mot 19,3 % pr. 31.12.13. Tapssituasjonen pr 31.03.14 er tilfredsstillende. Innskudd fra kunder og likviditetssituasjonen Banken har ikke vært offensiv i forhold til å hente inn relativt sett for kostbare nye innskudd. Totale innskudd fra kunder pr 31.03.14 er på kr 3 038 mill. Veksten i innskudd siste 12 måneder utgjør 5,6 %. Funding Løpende ekstern funding pr dato: Obligasjonslån 150 mill forfall 15.08.2014 Obligasjonslån 100 mill forfall 19.01.2015 Obligasjonslån 75 mill forfall 03.07.2015 Obligasjonslån 75 mill forfall 07.01.2016 Obligasjonslån 100 mill forfall 05.08.2016 Obligasjonslån 75 mill forfall 10.02.2017 Obligasjonslån 100 mill forfall 05.02.2018 Ordinær trekkrettighet er på 177 millioner i DnB med et trekk på 56,9 mill ved utgangen av mars. Verdipapirer Obligasjonsporteføljen er på 372 millioner i obligasjoner mot 282 mill pr. 31.03.13. Aksjeporteføljen er på 58 mill per. Beholdningen av anleggsaksjer er på 50,8 mill mens omløpsaksjene representerer 2,8 millioner. Vi har 4,2 mill plassert i fond. Av anleggsaksjene er 19,9 mill plassert i Eika Gruppen og 24,0 mill i Eika Boligkreditt. Side: 3
Soliditet Etter den nye kapitaldekningsforskriften med Basel II, Pilar I, har banken en kapitaldekning på 17,18 %. Banken har ingen ekstern egenkapitaleier, hverken i form av ansvarlig lån eller andre egenkapitalinstrumenter. Vi har lav til moderat risikoprofil på våre utlån, med få store kunder, og hvor hovedvekten er lån til personkunder med sikkerhet i fast eiendom. er en meget solid bank. Kjernekapitaldekning på 17,18 % er høyere enn myndighetenes nye krav, og bedre enn snittet i vår gruppe. Likviditetsrisiko Likviditetssituasjonen følges opp kontinuerlig og vurderes fortløpende. Vi har ikke F-lån i Norges Bank, men deponerte papirer som gir en trekkrettighet på 84,0 mill. Det er obligasjoner til bokført verdi 95,9 mill som er godkjent som sikkerhet i Norges Bank. Forfallstruktur på obligasjons- og gjeld til kredittinstitusjoner fremkommer i note 8. Ekstern gjeld fremkommer i note 7. Sagstua, 24.april 2014 I styret for : Odd Rune Andersen Karoline Bakli Solveig Søsveen Styrets leder Karl Erik Rimfeldt Gry Chatrin Taaje Vigdis Olausson Mellem Knut Harald Nafstad Adm. Banksjef Side: 4
Resultat Hittil i år Året Resultat (1.000 kr.) 2014 2013 2013 Renteinntekter og lignende inntekter 45.014 40.017 170.179 Rentekostnader og lignende kostnader 22.424 22.244 86.644 Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter 22.591 17.773 83.535 Utbytte og andre inntekter av verdipapirer med var. avkastning 238 19 3.007 Provisjonsinntekter og inntekter fra banktjenester 5.050 4.025 17.774 Provisjonskostnader og kostnader fra banktjenester 1.005 790 4.081 Netto verdiendr. og gev./tap på val. og verdipapirer omløp 779 925 3.669 Andre driftsinntekter 75 39 192 Netto andre driftsinntekter 5.137 4.218 20.560 Personalkostnader 8.844 7.958 30.377 Administrasjonskostnader 6.318 5.300 22.726 Avskrivning m.v. av varige driftsmidler og imm. eiendeler 258 274 1.141 Andre driftskostnader 1.984 1.733 7.768 Sum driftskostnader 17.403 15.265 62.012 Resultat før tap 10.325 6.726 42.083 Tap på utlån, garantier m.v. -31 659 3.845 Sum nedskr/rev av nedskrivning 0 0-208 Resultat av ordinær drift før skatt 10.356 6.067 38.029 Skatt 2.798 1.715 10.454 Resultat av ordinær drift etter skatt 7.558 4.352 27.576 Side: 5
Balanse og nøkkeltall Balanse (1.000 kr.) EIENDELER 31.03.14 31.03.13 31.12.13 Kontanter og fordringer på sentralbanken 66.681 64.566 68.717 Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner 104.910 127.976 94.775 Utlån til og fordringer på kunder 3.622.428 3.282.274 3.545.398 Spesifiserte tapsavsetninger -11.516-11.045-11.279 Uspesifiserte tapsavsetninger -12.400-11.350-12.400 Sum netto utlån og fordringer på kunder 3.598.512 3.259.879 3.521.719 Sertifikater, obligasjoner og andre rentebærende verdipapirer med fast avkastning 371.815 281.818 368.668 Aksjer, andeler og andre verdipapirer med variable avkastning 57.317 130.748 57.198 Eierinteresser i konsernselskap 545 575 545 Immaterielle eiendeler 1.773 1.542 1.773 Varige driftsmidler 7.825 7.904 7.475 Andre eiendeler 2.971 2.572 2.917 Forsk. betalte ikke påløpne kostnader og opptj. ikke mottatte inntekter 11.892 9.441 11.286 SUM EIENDELER 4.224.239 3.887.021 4.135.072 GJELD OG EGENKAPITAL 31.03.14 31.03.13 31.12.13 Gjeld til kredittinstitusjoner 57.289 34.449 59.583 Innskudd fra og gjeld til kunder 3.037.867 2.878.088 3.074.479 Gjeld stiftet v/utstedelse av verdipapirer 674.748 558.699 574.797 Annen gjeld 24.458 15.172 22.062 Påløpte kostnader og mottatte ikke opptjente inntekter 25.556 26.892 7.388 Avsetninger for påløpte kostnader og forpliktelser 4.285 3.882 4.285 SUM GJELD 3.824.203 3.517.183 3.742.594 Egenkapital 1.1. 392.478 365.486 392.478 Regnskapsperiodens resultat 7.558 4.352 0 SUM GJELD OG EGENKAPITAL 4.224.239 3.887.021 4.135.072 NØKKELTALL (annualisert der ikke annet er spesifisert) 31.03.14 31.03.13 31.12.13 Kostnader i % av inntekter 62,76 % 69,42 % 59,57 % Kostnader i % av inntekter justert for VP 65,15 % 72,53 % 63,65 % Kostnadsvekst siste 12 mnd 14,01 % -139,05 % 12,02 % Utlånsmargin hittil i år 3,08 % 2,67 % 2,93 % Innskuddsmargin hittil i år -0,68 % -0,59 % -0,60 % Total rentemargin hittil i år 2,21 % 1,85 % 2,11 % Resultatført tap i % av utlån 0,00 % 0,02 % 0,11 % Innskuddsdekning 83,86 % 87,69 % 86,72 % Andre inntekter i % av totale inntekter (eskl. VP) 15,43 % 15,56 % 14,25 % Soliditet inkl. årets overskudd* 9,47 % 9,56 % 9,49 % Kapitaldekning 17,2 % 17,2 % 18,5 % *) Soliditet er beregnet som EK over FVK Noter til regnskapet 1. REGNSKAPSPRINSIPP Regnskapet for 1. kvartal 2014 er utarbeidet i overensstemmelse med gjeldende lover og bestemmelser for sparebanker og god regnskapsskikk. En beskrivelse av de regnskapsprinsipper banken har lagt til grunn ved avleggelse av regnskapet, fremkommer i årsregnskapet for 2013. Side: 6
Delårsregnskapet er ikke revidert av bankens revisor. Alle beløp er oppgitt i tusen kroner så fremt annet ikke er angitt. 2. TAP PÅ UTLÅN 01.01.2014 01.01.2013 Tap på utlån 31.03.2014 31.03.2013 31.12.2013 Periodens endring i individuelle nedskrivinger 237 538 772 Periodens endring i gruppevise nedskrivinger - - 1.050 Periodens konstaterte tap som det tidligere er nedskrevet for - 143 2.039 Periodens konstaterte tap som det tidligere ikke er nedskrevet for 156 78 412 Periodens inngang på tidligere perioders nedskrivinger -424-100 -428 = Periodens tapskostnad -31 659 3.845 3. NEDSKRIVNINGER PÅ UTLÅN OG GARANTIER Individuelle nedskrivninger på utlån og garantier 31.03.2014 31.03.2013 31.12.2013 Individuelle nedskrivninger ved begynnelsen av perioden 11.279 10.507 10.507 Økte individuelle nedskrivninger i perioden - 210 660 Nye individuelle nedskrivninger i perioden 600 525 2.509 Tilbakeføring av individuelle nedskrivninger fra tidligere period -363-70 -456 Konstaterte tap på lån som tidligere er nedskrevet - -127-1.941 Individuelle nedskrivninger ved slutten av perioden 11.516 11.045 11.279 Gruppenedskrivninger på utlån 31.03.2014 31.03.2013 31.12.2013 Gruppenedskrivninger ved begynnelsen av perioden 12.400 11.350 11.350 Periodens endring i gruppenedskrivninger - - 1.050 Gruppenedskrivninger ved slutten av perioden 12.400 11.350 12.400 4. MISLIGHOLDTE OG TAPSUTSATTE ENGASJEMENT Misligholdte engasjement 31.03.2014 31.03.2013 31.12.2013 Brutto misligholdte utlån 31.289 30.414 37.123 Individuelle nedskrivninger -6.904-3.288-5.846 Netto misligholdte utlån 24.385 27.126 31.277 Andre tapsutsatte engasjement 31.03.2014 31.03.2013 31.12.2013 Tapsuttsatte engasjement (ikke misligholdt) 17.506 29.559 22.513 Individuelle nedskrivninger -4.612-7.757-5.432 Netto tapsutsatte engasjement 12.894 21.802 17.081 Side: 7
5. UTLÅN TIL KUNDER Utlån til kunder fordelt på sektorer og næringer 31.03.2014 31.03.2013 31.12.2013 Landbruk 170.092 158.740 175.284 Industri 18.365 29.632 18.399 Bygg, anlegg 156.250 99.210 113.704 Varehandel 65.975 59.935 64.928 Transport 14.958 19.043 20.028 Eiendomsdrift etc 264.525 203.701 239.713 Annen næring 68.187 36.108 53.660 Sum næring 758.352 606.369 685.716 Personkunder 2.864.076 2.675.905 2.859.682 Brutto utlån 3.622.428 3.282.274 3.545.398 Individuelle nedskrivninger -11.516-11.045-11.279 Gruppenedskrivninger -12.400-11.350-12.400 Netto utlån til kunder 3.598.512 3.259.879 3.521.719 Formidlet boliglån med garantiansvar, Eika Boligkreditt 711.334 501.683 661.788 Brutto utlån til kunder inklusive Eika Boligkreditt 4.333.762 3.783.957 4.207.186 For betingelser vedrørende garantiansvar til Eika Boligkreditt, henvises det til note 14 i årsregnskapet for 2013. Side: 8
6. KAPITALDEKNING Kapitaldekning 31.03.2014 31.03.2013 31.12.2013 Sparebankens fond 392.478 365.486 392.478 Overfinansiert pensjonsforpliktelse -605 - -597 Fradrag for ansvarlig kapital i andre finansinst. -43.802-28.449-26.266 Immatrielle eiendeler -1.773-2.750-1.773 Netto kjernekapital 346.298 334.287 363.842 Netto ansvarlig kapital 346.298 334.287 363.842 Eksponeringskategori (vektet verdi) 31.03.2014 31.03.2013 31.12.2013 Lokal og regional myndighet 14.338 42.225 15.163 Institusjoner 124.150 106.475 105.738 Foretak 125.963 121.775 114.200 Pantsikkerhet eiendom 1.380.338 1.229.988 1.330.050 Forfalte engasjementer 26.213 29.088 32.500 Obligasjoner med fortrinnsrett 16.050 9.488 16.050 Andeler verdipapirfond 4.225 83.713 4.175 Øvrige engasjementer 204.025 192.438 208.388 Kapitalkrav fra operasjonell risiko 176.088 162.713 176.088 Gruppenedskrivninger -12.400-11.350-12.400 Ansvarlig kapital i andre finansinst. -43.802-28.449-26.263 Beregningsgrunnlag 2.015.186 1.938.101 1.963.689 Kapitaldekning i % 17,18 % 17,25 % 18,53 % Kernekapitaldekning i % 17,18 % 17,25 % 18,53 % Ren kernekapitaldekning i % 17,18 % 17,25 % 18,53 % 7. GJELD STIFTET VED UTSTEDELSE AV VERDIPAPIRER Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer 31.03.2014 31.03.2013 31.12.2013 Obligasjoner, nominell verdi 675.000 559.000 575.000 Amortisert over-/underkurs -252-301 -203 Sum gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer 674.748 558.699 574.797 Gjennomsnittlig rente ved periodeslutt 2,63 % 2,94 % 2,77 % Side: 9
8. FORFALLSTRUKTUR OG TID TIL RENTEENDRING Restnedbetalingstid på eiendels- og gjeldsposter Uten avtalt Post i balansen >1 mnd. 1-3 mnd. 3-12 mnd. 1-5 år Over 5 år løpetid Sum Kont./fordr.sentralbanker - - - - - 66.681 66.681 Utl./fordr. til kredittinst. - - - - - 104.910 104.910 Utlån til kunder 378.507 31.944 141.954 636.540 2.433.483-23.916 3.598.512 Obligasjoner/sertifik. 5.049-8.525 321.435 36.806-371.815 Aksjer - - - - - 57.862 57.862 Øvrige eiendeler - - - - - 24.461 24.461 Sum eiendeler 383.556 31.944 150.479 957.975 2.470.289 229.997 4.224.240 Gjeld til kredittinst. - - - - - 57.289 57.289 Innskudd fra kunder - - - - - 3.037.867 3.037.867 Obligasjonsgjeld - - 249.875 424.873 - - 674.748 Øvrig gjeld - - - - - 54.299 54.299 Egenkapital - - - - - 400.036 400.036 Sum gjeld og egenkap. - - 249.875 424.873-3.549.491 4.224.240 Renteendringstidspunkt for eiendels- og gjeldsposter >1 mnd. 1-3 mnd. 3-12 mnd. 1-5 år Over 5 år Uten løpetid Sum Kont./fordr.sentralbanke - - - - - 66.681 66.681 Utl./fordr. til kredittinst. - - - - - 104.910 104.910 Utlån til kunder - - - - - 3.598.512 3.598.512 Obligasjoner/sertifik. 91.044 263.759 17.012 - - - 371.815 Aksjer - - - - - 57.862 57.862 Øvrige eiendeler - - - - - 24.461 24.461 Sum eiendeler 91.044 263.759 17.012 - - 3.852.425 4.224.240 Gjeld til kredittinst. - - - - - 57.289 57.289 Innskudd fra kunder - - - - - 3.037.867 3.037.867 Obligasjonsgjeld 249.928 424.820 - - - - 674.748 Øvrig gjeld - - - - - 54.299 54.299 Egenkapital - - - - - 400.036 400.036 Sum gjeld og egenkap. 249.928 424.820 - - - 3.549.491 4.224.240 Side: 10
Side: 11
Side: 12