Delårsrapport

Delårsrapport 30.06.2011

STYRETS HALVÅRSBERETNING Nes Prestegjelds Sparebanks kvartalsregnskap er utarbeidet i samsvar med internasjonale regnskapsstandarder (IFRS), herunder IAS 34 om delårsrapportering. Banken rapporterer både konsernregnskap og selskapsregnskap etter IFRS. Kommentarene og tallene i beretningen er knyttet til konsernet med mindre det eksplisitt er oppgitt for morbanken. Hovedtrekk utvikling pr. 30.06.2011 Økt driftsresultat før skatt Økt prosentvis rentenetto Positiv avkastning på finansielle investeringer Stabilt nivå på driftskostnader, justert for engangseffekter Lave tap på utlån Moderat utlånsvekst Moderat innskuddsvekst Resultatregnskap Nes Prestegjelds Sparebank hadde ved utgangen av 1. halvår et netto driftsresultat før skatt på 19,7 mill. kroner mot 15,4 mill. kroner til samme tid i fjor, en økning i resultatet på 4,3 mill. kroner. Dette utgjør 0,74 % av gjennomsnittlig forvaltningskapital, mot 0,61 % for tilsvarende periode i fjor. Kostnadene har økt i forhold til fjoråret grunnet engangsføringer i 2010. Økte kostnader oppveies imidlertid av høyere rentenetto, høyere provisjonsinntekter og økte verdipapirinntekter. Etter skatt var resultatet pr. 30.06.2011 på 14,4 mill. kroner, og det utgjør en egenkapitalavkastning på 8,9 %. Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter var 43,2 mill. kroner pr. 30.06.2011, mot 40,7 mill. kroner til samme tid i fjor. Dette er en økning på 2,5 mill. kroner, eller 6,0 %. Målt i forhold til gjennomsnittlig forvaltningskapital har rentenettoen økt fra 1,63 % i fjor til 1,66 % pr. 30.06.2012. Utbytte og andre inntekter av verdipapir med variabel avkastning var 1,8 mill. kroner mot 1,0 mill. kroner pr. 30.06.2010. Av dette utgjør utbytte fra Terra-Gruppen 1,6 mill. kroner. Netto provisjonsinntekter og inntekter fra banktjenester var 13,1 mill. kroner, mot 11,1 mill. kroner til samme tid i fjor. Dette er en økning på 2,0 mill. kroner, eller 17,8 % i forhold til fjoråret. Netto gevinst/ reversering av nedskrivning på verdipapir, valuta og finansielle derivater utgjorde pr. 30.06.2011 0,3 mill. kroner, mot et netto tap på 4,9 mill. kroner for tilsvarende periode i fjor. Av årets gevinst er 20.000 kroner negativ verdiendring på obligasjonsporteføljen 1,0 mill. kroner er netto tap på aksjer, fond og egenkapitalbevis, mens 1,3 mill. kroner er netto positiv verdiendring på valuta og derivater. Andre driftsinntekter var 1,6 mill. kroner pr 30.06.2011 mot 1,7 mill. kroner til samme tid i fjor. Dette utgjør en reduksjon på kr 0,1 mill. kroner eller 8,1 %. Driftskostnadene utgjorde pr. 30.06.2011 39,2 mill. kroner. Justert for engangseffekter i 2010 har kostnadene økt med 0,3 mill. kroner, eller 0,8 %. Lønn og generelle administrasjonskostnader har økt med 4,0 mill. kroner fra samme tid i fjor. Eksklusiv reversering av AFP-forpliktelser og tilbakeføring av IT-kostnader i 2010, er lønns- og administrasjonskostnader redusert med 0,6 mill. kroner fra tilsvarende periode i fjor. Avskrivninger m.v. er pr. 30.06.2011 på samme nivå som til samme tid i 2010. Korrigert for tilbakeføring av avskrivninger på immaterielle eiendeler på 1,1 mill. kroner i 2010, er avskrivningene kraftig redusert fra i fjor. Andre driftskostnader har økt med 1,8 mill. kroner sammenlignet med tilsvarende periode i fjor. Økningen skyldes i hovedsak engangskostnader i forbindelse med en rettssak. Netto tap på utlån og garantier var på 1,1 mill. kroner pr. 30.06.2011, mot 0,9 mill. kroner ved utgangen av 2. kvartal i fjor. Av årets resultatførte tap er 3,1 mill. kroner økning i individuelle nedskrivninger, 1,4 mill. kroner er konstaterte tap, 2,5 mill. kroner er tilbakeføring fra tidligere avsetninger, mens 0,8 mill kroner er inngått på tidligere konstaterte tap. Gruppevise nedskrivninger på utlån har økt med 40.000 kroner i 1. halvår. Balansen Forvaltningskapitalen var ved utgangen av 2. kvartal 5.287,81 mill. kroner, en økning på 359,9 mill. kroner eller 7,3 % fra samme tidspunkt i fjor. Brutto utlån til kunder utgjorde 4.271,1mill. kroner pr. 30.06.11, mot 3.979,8 mill. kroner til samme tid i fjor. Dette er en økning på 291,3 mill. kroner eller 7,3 %. Pr. 30.06.11 har banken en låneportefølje på 582,0 mill. kroner i Terra BoligKreditt AS (TBK) som ikke er balanseført. Innskudd fra og gjeld til kunder var 3.564,6 mill. kroner ved utgangen av 2. kvartal 2011 mot 3.182,6 mill. kroner pr. 30.06.10, en vekst på 174,4 mill. kroner eller 5,1 %. Veksten er i hovedsak på høyt forrentede innskudd. Innskuddsdekningen er på 83,5 % pr. 30.06.11.

Kapitaldekning Konsernets ansvarlige kapital var ved utgangen av kvartalet 489,3 mill. kroner og med et beregningsgrunnlag på 3.223,8 mill. kroner, ble kapitaldekningen 15,2 % og kjernekapitaldekningen 12,7 %. Datterselskap og tilknyttede selskap Konsernet Nes Prestegjelds Sparebank består av morbanken og det heleide datterselskapet Nes Eiendom AS. Datterselskapet hadde ved utgangen av 1. kvartal 2010 et samlet underskudd på 0,3 mill. kroner. Transaksjoner med nærstående parter Det foreligger ingen transaksjoner gjennomført av nærstående parter som har hatt vesentlig betydning for konsernets stilling eller resultat i løpet av rapporteringsperioden. Risiko- og usikkerhetsfaktorer Risikostyring og -vurdering er en del av bankens løpende internkontrollprosess og er sentral i bankens policy for styring og kontroll. Generelt anser styret kredittrisiko og likviditetsrisiko som bankens viktigste risikoområder. Risikoen styres gjennom bankens rammeverk og fullmaktsstruktur, og det rapporteres periodisk til ledelsen og styret for de ulike risikogruppene. Arbeidet med å forbedre og videreutvikle bankens risikostyring er en kontinuerlig prosess. Kredittrisikoen på utlånsporteføljen overvåkes gjennom bankens risikoklassifiseringssystem. Banken følger aktivt opp løpende engasjementer og alle kreditter besluttes i henhold til bankens fullmaktsstruktur. De siste par års fokus på oppfølging og forebygging av tap og mislighold har gitt positive effekter på kvaliteten i utlånsporteføljen. I løpet av 1. halvår har banken innfridd (call) et ansvarlig lån på NOK 100 mill og et obligasjonslån på NOK 115 mill. Banken har ingen andre obligasjonslånforfall i 2011. Likviditets- og refinansieringsrisiko vurderes løpende. Banken har gode likviditetsreserver og kommitterte trekkrettigheter i andre finansinstitusjoner, høy innskuddsdekning, og langsiktig finansiering. Kredittpremien på senior obligasjonslån holder seg på et høyt og foreløpig forutsigbart nivå. Svært urolige finansmarkeder og internasjonal statsgjeldproblematikk fører til stor usikkerhet med blant annet stigende pengemarkedsrenter. Dette kan ytterligere påvirke bankens fremtidige refinansieringskostnader negativt. Styret mener at likviditetsrisikoen er tilfredsstillende. Banken har plassert deler av kapitalen i verdipapirmarkedene, og er utsatt for markedsrisiko på sin verdipapirportefølje. Bankens verdipapirportefølje består i hovedsak av rentebærende papirer, og utviklingen i kredittspreader vil derfor være av vesentlig betydning for bankens fremtidige verdipapirresultat. Utsiktene fremover Styret vil fortsatt ha sterkt fokus på engasjements- og misligholdsoppfølging. Det forventes imidlertid at mislighold og tap vil kunne variere litt fra periode til periode. Banken har i 1. halvår hatt meget lave tap på utlån, og det må påregnes at tapene kan øke noe kommende perioder. Gitt at det ikke skjer vesentlige endringer i rentemarkedet, forventes det i kommende perioder noe bedring av bankens rentenetto i forhold til nivået i 1. halvår. Den økonomiske utviklingen nasjonalt og internasjonalt vil ha påvirkning på bankens fremtidige resultater, men totalt sett forventes det at banken skal kunne levere tilfredsstillende resultater i tiden fremover. Nesbyen, 15. august 2011 NES PRESTEGJELDS SPAREBANK STYRET

Erklæring fra styrets medlemmer og administrerende banksjef Styret og administrerende banksjef har i dag behandlet og godkjent halvårsberetningen og halvårsregnskapet pr 30. juni 2011 inklusive sammenligningstall pr. 30. juni 2010. Halvårsrapporten er avlagt i samsvar med kravene i IAS 34 Delårsrapportering som er fastsatt av EU samt norske tilleggskrav i verdipapirhandelloven. Etter styrets og administrerende banksjefs beste overbevisning er halvårsregnskap 2011 utarbeidet i samsvar med gjeldende regnskapsstandarder, og opplysningene i regnskapet gir et rettvisende bilde av morbankens og konsernets eiendeler, gjeld og finansielle stilling og resultat som helhet pr. 30. juni 2011 og 30. juni 2010. Etter styrets og administrerende banksjefs beste overbevisning gir halvårsberetningen en rettvisende oversikt over viktige begivenheter i regnskapsperioden og deres innflytelse på halvårsregnskapet. Beskrivelsen av de mest sentrale risiko- og usikkerhetsfaktorer virksomheten står overfor i neste regnskapsperiode gir også en rettvisende oversikt. Nesbyen, 15. august 2011 George H. Fulford Geir Olav Brøto Odd- Ragnar Hjulstad styrets leder styrets nestleder Fred Arne Kramer Marit Sand Deinboll Kine Tyribakken Gro Øverby Hans Kristian Glesne adm. banksjef

Resultatregnskap DELÅRSRAPPORT pr. 30.06.11 Morbank - IFRS 2011 2010 2011 2010 2010 (Hele tusen kroner) 1/1-30/6 1/1-30/6 2. kvartal 2. kvartal 1/1-31/12 Renteinntekter og lignende inntekter 127.472 115.680 64.274 58.959 241.872 Rentekostnader og lignende kostnader 84.016 74.565 41.989 38.013 157.561 Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter 43.456 41.115 22.285 20.946 84.311 Provisjonsinntekter og inntekter fra banktjenester 15.354 13.541 7.073 6.499 29.500 Provisjonskostnader og kostnader ved banktjenester -2.272-2.431-1.142-1.149-4.977 Utbytte o.a. inntekter av verdipapirer 1.823 1.927 1.689 1.412 1.939 Netto gevinst/ tap på verdipapir og valuta 502-5.685-1.297-3.545-3.691 Andre driftsinntekter 1.183 1.261 681 658 2.434 Lønn og generelle administrasjonskostnader 27.072 22.953 13.429 13.752 49.393 Avskrivninger m.v. på varige driftsmidler 2.197 2.116 1.099 1.529 4.945 Andre driftskostnader 8.977 6.863 4.875 3.531 14.245 Tap på utlån, garantier m.v. -1.119-915 -1.645-21 -3.633 Resultat før skattekostnad 20.681 16.881 8.241 5.988 37.300 Skattekostnad -5.512-3.531-1.728-954 -11.475 Årsresultat 15.169 13.350 6.513 5.034 25.825 Balanse Morbank - IFRS 2011 2010 2010 (Hele tusen kroner) Pr. 30.06 Pr. 30.06 Pr. 31.12 Eiendeler Kontanter og fordringer på sentralbanker 72.834 49.346 140.997 Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner 161.924 182.415 115.053 Utlån til og fordringer på kunder 4.251.338 3.951.040 4.182.230 Verdipapir til virkelig verdi over resultatet 623.578 574.518 642.687 Finansielle derivatinstrumenter 32.573 28.953 22.274 Investeringsportefølje: - tilgjengelig for salg 57.154 47.448 50.214 Eierinteresser i konsernselskaper 9.590 14.218 11.857 Eierinteresser i tilknyttede selskaper 0 0 0 Utsatt skattefordel 1.865 2.893 2.096 Immaterielle eiendeler 898 1.414 814 Varige driftsmidler 51.132 53.838 52.608 Andre eiendeler 29.213 30.875 4.872 Sum eiendeler 5.292.099 4.936.958 5.225.702 Gjeld og egenkapital Gjeld til kredittinstitusjoner 263.791 386.397 276.824 Innskudd fra og gjeld til kunder 3.565.183 3.390.270 3.496.320 Finansielle derivatinstrumenter 35.290 35.588 22.473 Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer 800.422 421.119 750.849 Ansvarlig lånekapital 185.285 285.548 292.075 Annen gjeld 77.663 77.932 30.261 Pensjoner 10.078 9.028 10.078 Sum gjeld 4.937.712 4.605.882 4.878.880 Innskutt egenkapital 176.338 176.338 176.338 Opptjent egenkapital 148.933 131.118 159.029 Andre reserver 13.947 10.270 11.455 Sum egenkapital 339.218 317.726 346.822 Udisponert overskudd etter skatt 15.169 13.350 0 Sum gjeld og egenkapital 5.292.099 4.936.958 5.225.702

Egenkapitaloppstilling Morbank IFRS Innskutt egenkapital Opptjent egenkapital Sum Eierandelskapital Overkursfond Sparebankens Utjevningsfond grunnfond Gavefond Øvrig opptjent EK Andre reserver Egenkapital 01.01.2010 69.995 106.343 124.368 12.973 250 0 10.270 324.199 Verdiendring tilgjengelig for salg portefølje 3.270 3.270 Årets resultat 10.634 16.727 550-2.086 25.825 Totale inntekter, kostnader og verdiendringer i 2010 10.634 16.727 550 1.184 29.095 Reklassifisering ved korreksjon 0 av eierandelsbrøk -830 830 0 Utbetalt gaver -119-119 Utbetalt utbytte for 2009-6.354-6.354 Egenkapital 31.12.2010 69.995 106.343 134.172 24.176 681 0 11.455 346.822 Resultat pr. 30.06.11 15.169 15.169 Verdiendring tilgjengelig for salg portefølje 2.492 2.492 Utbetalt gaver -474-474 Utbetalt utbytte for 2010-9.623-9.623 Egenkapital 30.06.2011 69.995 106.343 134.172 14.553 207 15.169 13.947 354.386

Resultatanalyse DELÅRSRAPPORT pr. 30.06.11 Morbank - IFRS 2011 2010 2011 2010 2010 (Hele tusen kroner) 1/1-30/6 1/1-30/6 2. kvartal 2. kvartal 1/1-31/12 Renteinntekter og lignende inntekter 4,89 4,65 4,95 4,79 4,81 Rentekostnader og lignende kostnader 3,22 3,00 3,24 3,09 3,13 Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter 1,67 1,65 1,72 1,70 1,67 Provisjonsinntekter og inntekter fra banktjenester 0,59 0,54 0,55 0,53 0,59 Provisjonskostnader og kostnader ved banktjenester -0,09-0,10-0,09-0,09-0,10 Utbytte o.a. inntekter av verdipapirer 0,07 0,08 0,13 0,11 0,04 Netto gevinst/ tap på verdipapir og valuta 0,02-0,23-0,10-0,29-0,07 Andre driftsinntekter 0,05 0,05 0,05 0,05 0,05 Lønn og generelle administrasjonskostnader 1,04 0,92 1,03 1,12 0,98 Avskrivninger m.v. på varige driftsmidler 0,08 0,09 0,08 0,12 0,10 Andre driftskostnader 0,34 0,28 0,38 0,29 0,28 Tap på utlån, garantier m.v. -0,04-0,04-0,13 0,00-0,07 Resultat før skattekostnad 0,79 0,68 0,64 0,49 0,74 Skattekostnad -0,21-0,14-0,13-0,08-0,23 Årsresultat 0,58 0,54 0,50 0,41 0,51 Gjennomsnittlig forvaltningskapital 5.212.093 4.971.551 5.191.124 4.925.821 5.033.683 Nøkkeltall - Morbank - IFRS 2011 2010 2010 (Hele tusen kroner) Pr. 30.06 Pr. 30.06 Pr. 31.12 Forvaltningskapital 5.292.099 4.936.958 5.225.702 Brutto utlån 4.281.810 3.993.138 4.211.286 Brutto utlån i prosent av forvaltningskapitalen 80,9 80,9 80,6 Innskudd fra og gjeld til kunder 3.565.183 3.390.270 3.496.320 Innskudd fra kunder i prosent av forvaltningskapitalen 67,4 68,7 66,9 Innskuddsdekning (innskudd i prosent av brutto utlån) 83,3 84,9 83,0 Brutto misligholdte lån over 90 dager 61.984 68.106 39.599 Netto misligholdte lån over 90 dager 51.591 61.491 5.632 Netto ansvarlig kapital 493.069 583.097 600.803 Beregningsgrunnlag 3.213.880 3.164.735 3.195.754 Kapitaldekning i prosent 15,3 18,4 18,8 Kjernekapital i prosent 12,9 12,8 13,0 Egenkapital 339.218 317.726 346.822 Egenkapitalavkastning i prosent * 9,2 9,1 7,7 Beregnet resultat pr. egenkapitalbevis i kroner ** 5,6 5,0 8,8 Utvannet resultat pr. egenkapitalbevis i kroner *** 3,7 3,4 6,5 Kostnad pr. inntektskrone i prosent **** 63,7 64,2 62,6 Kostnad pr. inntektskrone i prosent, korrigert ***** 64,2 57,6 60,6 * Resultat etter skattekostnad i % av gjennomsnittlig egenkapital ** Resultat etter skattekostnad multiplisert med egenkapitalbevisprosenten og dividert på antall egenkapitalbevis. Estimert utbytte til Statens finansfond er ikke fratrukket pr. 30.06.11. *** Resultat per egenkapitalbevis når man hensyntar økning i antall ordinære egenkapitalbevis som følger dersom alle potensielle ordinære egenkapitalbevis hadde vært utstedt (konvertering av egenkapitalbevis klasse B) **** Driftskostnader i prosent av sum driftsinntekter og netto renteinntekter ***** Driftskostnader i prosent av sum driftsinntekter og netto renteinntekter eksklusiv netto verdiendring og gev./tap på valuta og verdipapirer

Resultatregnskap DELÅRSRAPPORT pr. 30.06.11 Konsern - IFRS 2011 2010 2011 2010 2010 (Hele tusen kroner) 1/1-30/6 1/1-30/6 2. kvartal 2. kvartal 1/1-31/12 Renteinntekter og lignende inntekter 127.472 115.638 64.274 58.956 241.200 Rentekostnader og lignende kostnader 84.276 74.896 42.122 38.179 157.557 Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter 43.196 40.742 22.152 20.777 83.643 Provisjonsinntekter og inntekter fra banktjenester 15.354 13.541 7.073 6.499 29.500 Provisjonskostnader og kostnader ved banktjenester -2.272-2.431-1.142-1.149-4.977 Utbytte o.a. inntekter av verdipapirer 1.823 953 1.689 1.412 1.939 Netto gevinst/ tap på verdipapir og valuta 322-4.881-1.297-3.545 65 Andre driftsinntekter 1.577 1.715 837 914 3.841 Lønn og generelle administrasjonskostnader 27.285 23.254 13.523 13.886 49.948 Avskrivninger m.v. på varige driftsmidler 2.289 2.272 1.145 1.607 5.173 Andre driftskostnader 9.655 7.832 5.258 3.941 15.756 Tap på utlån, garantier m.v. -1.119-915 -1.645-21 -3.633 Resultat før skattekostnad 19.652 15.366 7.741 5.453 39.501 Skattekostnad -5.274-3.154-1.588-804 -10.986 Årsresultat 14.378 12.212 6.153 4.649 28.515 Balanse Konsern - IFRS 2011 2010 2010 (Hele tusen kroner) Pr. 30.06 Pr. 30.06 Pr. 31.12 Eiendeler Kontanter og fordringer på sentralbanker 72.837 49.349 141.000 Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner 161.924 182.415 115.053 Utlån til og fordringer på kunder 4.240.606 3.937.742 4.171.232 Verdipapir til virkelig verdi over resultatet 623.579 574.519 642.688 Finansielle derivatinstrumenter 32.573 28.953 22.274 Investeringsportefølje: - tilgjengelig for salg 57.154 47.448 50.214 Eierinteresser i tilknyttede selskaper 0-326 0 Utsatt skattefordel 2.635 3.794 2.628 Immaterielle eiendeler 898 1.414 814 Varige driftsmidler 52.932 57.634 54.499 Andre eiendeler 42.706 44.996 18.372 Sum eiendeler 5.287.844 4.927.938 5.218.774 Gjeld og egenkapital Gjeld til kredittinstitusjoner 263.791 386.397 276.824 Innskudd fra og gjeld til kunder 3.564.588 3.390.206 3.496.232 Finansielle derivatinstrumenter 35.290 35.588 22.473 Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer 800.422 421.119 750.849 Ansvarlig lånekapital 185.285 285.548 292.075 Annen gjeld 77.825 75.833 26.452 Pensjoner 10.078 9.028 10.078 Sum gjeld 4.937.279 4.603.719 4.874.983 Innskutt egenkapital 176.338 176.338 176.338 Opptjent egenkapital 145.902 125.399 155.998 Andre reserver 13.947 10.270 11.455 Sum egenkapital 336.187 312.007 343.791 Udisponert overskudd etter skatt 14.378 12.212 0 Sum gjeld og egenkapital 5.287.844 4.927.938 5.218.774

Egenkapitaloppstilling Konsern IFRS Innskutt egenkapital Opptjent egenkapital Sum Eierandelskapital Overkursfond Sparebankens fond Utjevningsfond Gavefond Øvrig opptjent EK Andre reserver Egenkapital 01.01.2010 69.995 106.343 118.648 12.973 250 0 10.270 318.479 Verdiendring tilgjengelig for salg portefølje 3.270 3.270 Årets resultat 13.324 16.727 550-2.086 28.515 Totale inntekter, kostnader og verdiendringer i 2010 13.324 16.727 550 1.184 31.785 Reklassifisering ved korreksjon 0 av eierandelsbrøk -830 830 0 Utbetalt gaver -119-119 Utbetalt utbytte for 2009-6.354-6.354 Egenkapital 31.12.2010 69.995 106.343 131.141 24.176 681 0 11.455 343.791 Resultat pr. 30.06.11 14.378 14.378 Verdiendring tilgjengelig for salg portefølje 2.492 2.492 Utbetalt gaver -474-474 Utbetalt utbytte for 2010-9.623-9.623 Egenkapital 30.06.2011 69.995 106.343 131.141 14.553 207 14.378 13.947 350.564

Resultatanalyse DELÅRSRAPPORT pr. 30.06.11 Konsern - IFRS 2011 2010 2011 2010 2010 (Hele tusen kroner) 1/1-30/6 1/1-30/6 2. kvartal 2. kvartal 1/1-31/12 Renteinntekter og lignende inntekter 4,90 4,62 4,92 4,76 4,77 Rentekostnader og lignende kostnader 3,24 2,99 3,22 3,08 3,12 Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter 1,66 1,63 1,70 1,68 1,66 Provisjonsinntekter og inntekter fra banktjenester 0,59 0,54 0,54 0,52 0,58 Provisjonskostnader og kostnader ved banktjenester -0,09-0,10-0,09-0,09-0,10 Utbytte o.a. inntekter av verdipapirer 0,07 0,04 0,13 0,11 0,04 Netto gevinst/ tap på verdipapir og valuta 0,01-0,20-0,10-0,29 0,00 Andre driftsinntekter 0,06 0,07 0,06 0,07 0,08 Lønn og generelle administrasjonskostnader 1,05 0,93 1,04 1,12 0,99 Avskrivninger m.v. på varige driftsmidler 0,09 0,09 0,09 0,13 0,10 Andre driftskostnader 0,37 0,31 0,40 0,32 0,31 Tap på utlån, garantier m.v. -0,04-0,04-0,13 0,00-0,07 Resultat før skattekostnad 0,75 0,61 0,59 0,44 0,78 Skattekostnad -0,20-0,13-0,12-0,06-0,22 Årsresultat 0,55 0,49 0,47 0,38 0,56 Gjennomsnittlig forvaltningskapital 5.207.228 5.004.066 5.224.496 4.955.751 5.052.047 Nøkkeltall - Konsern - IFRS 2011 2010 2010 (Hele tusen kroner) Pr. 30.06 Pr. 30.06 Pr. 31.12 Forvaltningskapital 5.287.844 4.927.938 5.218.774 Brutto utlån 4.271.078 3.979.840 4.200.288 Brutto utlån i prosent av forvaltningskapitalen 80,8 80,8 80,5 Innskudd fra og gjeld til kunder 3.564.588 3.390.206 3.496.232 Innskudd fra kunder i prosent av forvaltningskapitalen 67,4 68,8 67,0 Innskuddsdekning (innskudd i prosent av brutto utlån) 83,5 85,2 83,2 Netto ansvarlig kapital 489.267 576.477 597.240 Beregningsgrunnlag 3.223.762 3.182.566 3.203.181 Kapitaldekning i prosent 15,2 18,1 18,6 Kjernekapital i prosent 12,7 12,5 12,9 Egenkapital 336.187 312.007 343.791 Egenkapitalavkastning i prosent * 8,9 8,5 8,6 Beregnet resultat pr. egenkapitalbevis i kroner ** 5,3 4,6 9,8 Utvannet resultat pr. egenkapitalbevis i kroner *** 3,5 3,1 7,2 Kostnad pr. inntektskrone i prosent **** 65,4 67,2 62,2 Kostnad pr. inntektskrone i prosent, korrigert ***** 65,7 61,2 62,2 * Resultat etter skattekostnad i % av gjennomsnittlig egenkapital ** Resultat etter skattekostnad multiplisert med egenkapitalbevisprosenten og dividert på antall egenkapitalbevis Estimert utbytte til Statens finansfond er ikke fratrukket pr. 30.06.11. *** Resultat per egenkapitalbevis når man hensyntar økning i antall ordinære egenkapitalbevis som følger dersom alle potensielle ordinære egenkapitalbevis hadde vært utstedt (konvertering av egenkapitalbevis klasse B) **** Driftskostnader i prosent av sum driftsinntekter og netto renteinntekter ***** Driftskostnader i prosent av sum driftsinntekter og netto renteinntekter eksklusiv netto verdiendring og gev./tap på valuta og verdipapirer

Delårsregnskapet for morbank og konsern er utarbeidet i henhold til IFRS, og delårsrapporten er utarbeidet i overensstemmelse med IAS 34 delårsrapportering. Det er benyttet de samme regnskapsprinsippene som i siste årsregnskap for konsernet. Alle kommentarer til regnskapstall gjelder morbankens tall. Delårsregnskapet er ikke revidert. NOTE 1 Inntekter verdipapir Morbank 2011 2010 2010 Alle beløp er oppgitt i hele tusen kroner. pr. 30.06 pr. 30.06 pr. 31.12 Inntekter av aksjer og andre verdipapir med variabel avkastning 1.823 1.927 1.939 Inntekter av eierinteresser i konsernselskaper 0 0 0 = Utbytte og andre inntekter av verdipapir med variabel avkastning 1.823 1.927 1.939 Netto verdiendring og gevinst/tap på: Sertifikater, obligasjoner og andre rentebærende verdipapir -20-2.830 770 Aksjer og andre verdipapir med variabel avkastning -836-608 -3.970 Valuta og finansielle derivater 1.358-2.247-491 = Netto verdiendring og gevinst/tap på verdipapir og valuta 502-5.685-3.691 Konsern 2011 2010 2010 Alle beløp er oppgitt i hele tusen kroner. pr. 30.06 pr. 30.06 pr. 31.12 Inntekter av aksjer og andre verdipapir med variabel avkastning 1.823 1.927 1.939 Inntekter av eierinteresser i konsernselskaper 0-974 0 = Utbytte og andre inntekter av verdipapir med variabel avkastning 1.823 953 1.939 Netto verdiendring og gevinst/tap på: Sertifikater, obligasjoner og andre rentebærende verdipapir -20-2.830 770 Aksjer og andre verdipapir med variabel avkastning -1.016 196-214 Valuta og finansielle derivater 1.358-2.247-491 = Netto verdiendring og gevinst/tap på verdipapir og valuta 322-4.881 65 NOTE 2 Misligholdte og tapsutsatte engasjement Morbank 2011 2010 2010 Alle beløp er oppgitt i hele tusen kroner. pr. 30.06 pr. 30.06 pr. 31.12 Brutto misligholdte engasjement > 90 dager 61.984 68.106 39.599 - Individuelle tapsnedskrivninger 10.393 6.615 5.632 Netto misligholdte engasjement 51.591 61.491 33.967 Tapsutsatte (ikke misligholdte) engasjement Brutto utlån 49.343 82.499 27.202 - Individuelle tapsnedskrivninger 6.347 20.777 6.136 Netto utlån 42.996 61.722 21.066

NOTE 3 Tap på utlån og tapsnedskrivninger Morbank 2011 2010 2010 Alle beløp er oppgitt i hele tusen kroner. pr. 30.06 pr. 30.06 pr. 31.12 Periodens endringer i individuelle tapsnedskrivninger 1.376 919-12.024 + Periodens endring i nedskrivninger på grupper 40-860 -1.397 + Periodens konstaterte tap dekket av tidligere tapsnedskrivninger 1.431 2.119 18.162 + Periodens konstaterte tap som ikke er dekket av tidligere tapsnedskrivninger 0 15 764 - Endr. av nedskrivn. på utlån tbf. fra kap. rtr. på misligh. engasjem. 813 1.160 1.706 - Periodens inngang på tidligere perioders konstaterte tap 915 118 166 = Periodens tapskostnader 1.119 915 3.633 2011 2010 2010 Alle beløp er oppgitt i hele tusen kroner. pr. 30.06 pr. 30.06 pr. 31.12 Individuelle tapsnedskrivninger Individuelle tapsnedskrivninger pr. 1/1 14.462 26.199 26.199 - Periodens konst. tap hvor det tidligere er foretatt individuelle tapsnedskrivninger 1.431 2.119 18.162 + Økte individuelle tapsnedskrivninger i perioden 1.406 3.522 7.126 + Nye individuelle tapsnedskrivninger i perioden 2.418 1.748 7.994 - Tilbakeføring av individuelle tapsnedskrivninger i perioden 1.017 2.382 8.695 Sum individuelle tapsnedskrivninger 15.838 26.967 14.462 Tapsavsetninger på garantier 0 437 0 Tapsnedskrivninger på grupper Tapsnedskrivninger pr. 1/1 14.594 15.991 15.991 +/- Periodens endring i tapsnedskrivninger på grupper 40-860 -1.397 NOTE 4 Kapitaldekning pr. 30.06.2011 Alle beløp er oppgitt i hele tusen kroner. Morbank Konsern Eierandelskapital 69.995 2,2 % 69.995 2,2 % Overkursfond 106.343 3,3 % 106.343 3,3 % Sparebankens grunnfond 134.172 4,2 % 131.141 4,1 % Utjevningsfond 14.553 0,5 % 14.553 0,5 % Gavefond 207 0,0 % 207 0,0 % Fond for urealiserte gevinster 13.946 0,4 % 13.946 0,4 % Hybridkapital 109.615 3,4 % 109.615 3,4 % - utsatt skattefordel og andre immaterielle aktiva -2.762 (0,1 %) -3.533 (0,1 %) - fradrag for urealisert gev. på vp klassifisert som tilgj. for salg -13.942 (0,4 %) -13.942 (0,4 %) - fradrag for utbytte og konsernbidrag avsatt til utdeling -14.553 (0,5 %) -14.553 (0,5 %) - ansvarlig kapital i andre finansinstitusjoner (50 %) -3.224 (0,1 %) -3.224 (0,1 %) Netto kjernekapital 414.350 12,9 % 410.548 12,7 % Ansvarlig lånekapital 75.670 2,4 % 75.670 2,3 % 45 % av nto. urealisert gev. på vp klassifisert som tilgj. for salg 6.274 0,2 % 6.274 0,2 % - ansvarlig kapital i andre finansinstitusjoner (50 %) -3.225 (0,1 %) -3.225 (0,1 %) Netto ansvarlig kapital 493.069 15,3 % 489.267 15,2 %

Alle beløp er oppgitt i hele tusen kroner. Morbank Konsern Grunnlag Kapital- Grunnlag Kapitalkrav krav Kredittrisiko Engasjementsbeløp pr. sektor: Lokale og regionale myndigheter 1.437 115 1.437 115 Institusjoner 93.297 7.464 93.297 7.464 Foretak 480.160 38.413 469.428 37.554 Massemarked 34.697 2.776 34.697 2.776 Pantsikkerhet i eiendom 1.927.633 154.211 1.927.633 154.211 Forfalte engasjementer 120.796 9.664 120.796 9.664 Øvrige engasjementer 366.010 29.278 371.711 29.735 Fradrag i kapitalkravet -21.300-1.704-21.300-1.704 Operasjonell risiko 211.150 16.892 226.063 18.085 Total beregningsgrunnlag 3.213.880 257.109 8,0 % 3.223.762 257.900 8,0 % Overskudd av ansvarlig kapital 235.960 231.367 NOTE 5 Egenkapitalbevis Banken har utstedt totalt 1.500.000 stk. ordinære egenkapitalbevis (klasse A) pålydende kr 30,- De 20 største ordinære egenkapitalbeviseiere pr. 30.06.2011: Antall % andel 1. MP Pensjon 150.000 10,00 2. Svein Thorsen 150.000 10,00 3. Terra Utbytte 102.926 6,86 4. Tromstrygd Gjensidig Sjøforsikring 71.800 4,79 5. Arne Nilsen 59.800 3,99 6. Jan Erik Alm 52.921 3,53 7. GG Eiendom AS 42.900 2,86 8. Børge Døskeland 36.000 2,40 9. Ring Evensen Holding AS 35.805 2,39 10. Alm Eiendom AS 20.600 1,37 11. Nes Prestegjelds Sparebank 19.000 1,27 12. Bank 1 Oslo AS 17.100 1,14 13. Sparebanken Øst 17.000 1,13 14. Werpen Eiendom AS 16.076 1,07 15. Katfoss Fabrikker AS 15.450 1,03 16. Bessie H. Gadborg Rasmussen 15.000 1,00 17. Drangedal og Tørdal Sparebank 14.940 1,00 18. Gunnar Horten 14.803 0,99 19. Allumgården 13.800 0,92 20. Stiftelsen Nore og Uvdal Brannkasse 13.700 0,91 879.621 58,64

NOTE 6 Datterselskap og tilknyttede selskaper Konsernet Nes Prestegjelds Sparebank består av morbanken og det heleide datterselskapet Nes Eiendom AS. I konsernregnskapet er interne transaksjoner og mellomværende eliminert.

KONSERN DELÅRSRAPPORT pr. 30.06.11 KONTANTSTRØMOPPSTILLING MORBANK 30.06.11 30.06.10 30.06.11 30.06.10 Kontantstrøm fra virksomheten 19.652 15.366 Resultat før skattekostnad 20.681 16.881 2.291 2.274 Avskrivninger og nedskrivninger mv. av varige driftsmidler 2.197 2.116 0 0 Tap/gevinst ved salg av driftsmidler 0 0 5.975-3.056 Tap/gevinst ved salg av verdipapirer 5.975-3.056 0 0 Verdiendring valuta 0 0 Forskjell mellom kostnadsført pensjon og inn-/utbetetalinger 0-4.055 i pensjonsordninger 0-4.055-12.217-1.009 Verdiendring gjeld stiftet v/verdip. og ansvarlig lånekapital -12.217-1.009 11 6.009 Verdiendring aksjer, sertifikater og obligasjoner 11 6.813 1.416-92 Tap på utlån 1.416-92 0 974 Inntekt fra investering i tilknyttet selskap 0 0-10.981-6.890 Betalte skatter / endring utsatt skatt -10.743-6.513-38 1.597 Netto endring kundefordringer 0 0-46.871 254.815 Netto endring utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner -46.871 254.815-39.837-155.774 Netto endring utlån til kunder -39.609-153.835 2.518 7.130 Netto endring finansielle derivatinstrumenter 2.518 7.130-24.301-28.561 Netto endring øvrige fordringer -24.341-28.635-43.948-131.520 Netto endring gjeld til kredittinstitusjoner -43.948-131.520 68.356 77.935 Netto endring innskudd fra kunder 68.863 77.724 58.819 56.513 Netto endring avsetning påløpte kostnader og forpliktelser 58.819 56.513-1.748-5.528 Netto endring annen gjeld -1.835-1.309-20.903 86.128 Netto kontantstrøm fra virksomheten -19.084 91.968 Kontantstrøm fra investeringsaktiviteter -62.769-458.380 Utbetalinger ved kjøp av aksjer og andeler i andre foretak -62.769-458.380 71.444 366.887 Innbetalinger ved salg av aksjer og andeler i andre foretak 71.444 366.887 0 0 Utbetalinger ved kjøp av aksjer i datter- / tilknyttet selskap 0 0 0 0 Innbetalinger ved salg av aksjer i datter- / tilknyttet selskap 2.267 0-839 -1.521 Utbetalinger ved kjøp av driftsmidler mv. -805-1.405 0 25 Innbetalinger ved salg av driftsmidler mv. 0 0 0 0 Utbetalinger konsernbidrag til datter- / tilknyttet selskap -4.120-5.930 7.836-92.989 Netto kontantstrøm fra investeringsaktiviteter 6.017-98.828 Kontantstrøm fra finansieringsaktiviteter 0 148 Innbetalinger ved utstedelse av ansvarlig lånekapital 0 148-100.000 0 Utbetalinger ved tilbakebetaling av ansvarlig lånekapital -100.000 0 195.000 0 Innbetalinger ved utstedelse av obligasjonsgjeld 195.000 0-140.000-187.351 Utbetalinger ved tilbakebetalinger av obligasjonsgjeld -140.000-187.351 0 0 Innbetalinger ved utstedelse av preferansekapital 0 0 0 0 Innbetaling av minoriteter 0 0-10.096-6.472 Utbetalinger av utbytte/gaver -10.096-6.473-55.096-193.675 Netto kontantstrøm fra finansieringsaktivitetet -55.096-193.676-68.163-200.536 Netto endring i kontanter og kontantekvivalenter -68.163-200.536 Beholdning av kontanter og kontantekvivalenter 141.000 249.885 ved periodens begynnelse 140.997 249.882 Beholdning av kontanter og kontantekvivalenter 72.837 49.349 ved periodens slutt 72.834 49.346