Kvartalsrapport Andebu Sparebank Delårsrapport 3.kvartal 2014 Andebu Sparebank
Regnskap RESULTATREGNSKAP isolert Tall i tusen kroner NOTE Renteinntekter og lignende inntekter 25 179 24 744 73 918 71 307 96 399 Rentekostnader og lignende kostnader 13 374 13 544 42 175 40 633 54 519 Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter 11 805 11 199 31 744 30 674 41 881 Utbytte og andre inntekter av vp med var. Avkast. 280 20 2 401 2 677 2 678 Provisjonsinntekter og inntekter fra banktjenester 4 671 3 938 13 373 10 939 15 269 Provisjonskostnader og kostnader fra banktjenester 775 789 2 186 2 049 2 960 Netto verdiendr. og gev./tap på val. og vp omløp 450 570 11 676 1 926 1 999 Andre driftsinntekter 103 140 134 221 312 Netto andre driftsinntekter 4 730 3 878 25 397 13 713 17 298 Personalkostnader 4 638 4 468 14 636 13 932 18 914 Administrasjonskostnader 1 911 2 105 6 196 6 049 7 917 Avskrivning 212 188 637 563 445 Andre driftskostnader 1 624 2 148 6 187 6 777 10 806 Sum driftskostnader 8 386 8 908 27 656 27 320 38 082 Resultat før tap 8 149 6 170 29 485 17 067 21 096 Tap på utlån, garantier m.v. 1 87 (5) 923 (533) 531 Kurstap anleggsaksjer - - - - - Sum nedskr/rev av nedskrivning (8) (284) (2 601) (284) (284) Resultat av ordinær drift før skatt 8 070 6 459 31 163 17 884 20 849 Skatt 2 478 1 808 5 290 5 022 5 725 Resultat av ordinær drift etter skatt 5 593 4 651 25 873 12 862 15 125 Side 2 av 12
BALANSE - EIENDELER NOTE Kontanter og fordringer på sentralbanken 61 712 58 803 62 687 Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner 14 931 50 842 88 065 Utlån til og fordringer på kunder 4 2 005 092 1 905 498 1 907 175 Spesifiserte tapsavsetninger 2, 4 (7 463) (5 996) (6 718) Uspesifiserte tapsavsetninger 2 (2 713) (2 691) (2 612) Sum netto utlån og fordringer på kunder 4 1 994 915 1 896 811 1 897 846 Overtatte eiendeler - - - Sert., obl og andre rentebærende vp med fast avkast. 245 297 187 128 186 116 Andeler i obligasjon- og pengemarkedsfond 55 206 23 365 57 267 Aksjer, andeler og andre vp med variable avkastning 48 474 44 678 49 940 Eierinteresser i tilknyttede selskaper - - - Eierinteresser i konsernselskap 189 189 189 Utsatt skattefordel - - - Immaterielle eiendeler 290 247 290 Varige driftsmidler 25 520 9 085 9 344 Andre eiendeler 594 10 283 10 521 Forsk. Bet. ikke pål. Kost. og opptj. ikke mottatte innt. 9 673 5 483 5 625 Sum Eiendeler 2 456 799 2 286 914 2 367 890 Side 3 av 12
BALANSE EGENKAPITAL OG GJELD NOTE Gjeld til kredittinstitusjoner 6 9 399 26 4 Innskudd fra og gjeld til kunder 1 983 996 1 806 177 1 914 318 Gjeld stiftet v/utstedelse av verdipapirer 6 124 899 170 843 170 859 Annen gjeld 23 059 27 980 26 434 Påløpte kostnader og mottatte ikke opptjente innt. 36 563 31 090 3 268 Avsetninger for påløpte kostnader og forpliktelser 6-6 Ansvarlig lånekapital 5, 6 - - - Sum Gjeld 2 177 924 2 036 116 2 114 889 Innskutt egenkapital - - - Sparebankens fond 5 250 700 235 636 250 700 Utgjevningsfond Gavefond 5 2 300 2 300 2 300 Regnskapsperiodens resultat 25 873 12 862 - Sum Egenkapital 278 873 250 798 253 000 Sum Gjeld og Egenkapital 2 456 799 2 286 914 2 367 890 Styret i Andebu Sparebank Andebu, 30.09.2014/23.10.2014 Sigbjørn Myhre Styreleder Anette Kjærås Firing Tone Edvinsen John Petter Kjæraas Nestleder Rolf Fevang Morten Bryne Børre Grovan Banksjef Side 4 av 12
Resultatregnskap Resultat av ordinær drift før skatt etter 3. kvartal utgjør 31,2 mill. kr eller 1,73 % av gjennomsnittlig forvaltningskapital. Ved utgangen av 3. kvartal 2013 var resultatet henholdsvis 17,9 mill. kr og 1,08 %. Skattekostnad pr. 3. kvartal er beregnet til 5,3 mill. kr. Resultat av ordinær drift etter skatt utgjør 25,9 mill. kr pr.3. kvartal, mot 12,9 mill. kr for tilsvarende periode foregående år. Beløpene tilsvarer henholdsvis 1,44 % og 0,77 % av gjennomsnittlig forvaltningskapital. Det er for 2014 budsjettert med et års resultat på 0,71 %. Den store økningen i resultatet skyldes i hovedsak at banken har solgt ut sin portefølje av omløpsaksjer med en betydelig gevinst. Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter utgjør 31,7 mill. kr og 1,76 % av gjennomsnittlig forvaltningskapital, mot 30,7 mill. kr og 1,85 % i samme periode forrige år. Netto rente- og kedittprovisjonsinntekter er 0,09 % -poeng svakere i forhold til siste års resultat. Det er budsjettert med rentenetto på 1,91 % for 2014. Lavere utlånsvekst enn budsjettert samt høy vekst i innskudd på spesielle vilkår, gjør at rentenettoen ligger under budsjett. AFP Kostnader knyttet til ny AFP blir i regnskapet for 2014 kostnadsført fortløpende. Driftskostnader pr. 3. kvartal utgjør 27,7 mill. kr mot 27,3 i 3. kvartal forrige år. Kostnader i prosent av inntekter utgjør for 3.kvartal 48,4 %. Tilsvarende tall for samme periode forrige år utgjorde 61,6 %. Netto verdiendring og gevinst/tap på valuta og verdipapirer som er omløpsmidler er inntektsført med 11,7 mill i 3. kvartal 2014. Tilsvarende tall for 3. kvartal forrige år var en inntektsføring på 1,9 mill kr. Årsaken til den store inntektsøkningen er at banken solgte ut sin portefølje av omløpsaksjer i 1. kvartal 2014, dette ga en kursgevinst på kr. 9,7 mill. Inntekter fra rentefond kr. 1,6 mill. er en del av denne posten. Tap på utlån og garantier Bankens utlåns- og garantiportefølje er gjennomgått og vurdert i henhold til retningslinjer som er gitt av Finanstilsynet. Individuelle nedskrivninger på utlån er netto økt med 0,7mill kr siden år skiftet 2013. Nedskrivninger på grupper av utlån har økt med 0,1 mill. kr. Hittil i 2014 er det foretatt en netto kostnadsføring av tap på utlån med 0,9 mill. kr.. Side 5 av 12
Balanse Utlån Brutto utlån på egen balanse utgjør ved utgangen av 3. kvartal 2 005,1 mill. kr, en økning siden nyttår med 97,9 mill. kr. Siste 12 måneder har utlån i egne bøker gått opp 5,2 % eller 99,6 mill. kr. Pr. 3. kvartal 2014 er lån for 683,9 mill. kr plassert i EBK. Plasseringer i verdipapirer Obligasjonsbeholdningen er ved utgangen av 3. kvartal bokført med 245,3 mill. kr.7,0 mill. kr er obligasjoner utstedt av kommuner og fylkeskommuner. Av den øvrige beholdningen på 238,3 mill. kr utgjør 146,3 mill. kr obligasjoner med fortrinnsrett. Balanseposten aksjer, andeler og andre verdipapirer er på 103,9 mill. kr, hvorav 46,9 mill. kr er finansielle anleggsmidler og 57 mill. er plassert i rentefond. Eierinteresser i andre konsernselskaper utgjør 0,2 mill. Innskudd Innskudd fra kunder, uten beregnede renter, er på 1 984,0 mill. kr. Det betyr økning på 69,7 mill. kr, eller annualisert 4,9 %, siden nyttår. Veksten siste 12 måneder er på 177,8 mill. kr, eller 9,9 %. Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer Av obligasjonslån på 125 mill. kr, forfaller 75 mill. kr i mai 2016, 50 mill. kr i september 2018. Betingede forpliktelser. Garantier Garantier utgjør ved utgangen av 3. kvartal 2014 100,5 mill. kr mot 82,7 mill. kr ved utgangen av 3. kvartal foregående år. Forvaltningskapitalen Forvaltningskapitalen er på 2 456,8 mill. kr, en oppgang på 88,9 mill. kr siden 31.12.2013, og en økning siste 12 måneder på 169,9 mill. kr. Det betyr en oppgang på 5,01 % annualisert, og økning på 7,43 % siste 12 måneder. SOLIDITET Bankens soliditet er tilfredsstillende. Kapitaldekningen pr. 30.09.2014 utgjorde 17,88 %. Opptjent overskudd i 1 kvartal er ikke med i denne beregningen. LIKVIDITET Med en innskuddsdekning på 98,95 og en konsolidert likviditetsindikator 1 på 111,89 betegnes likviditetssituasjonen som meget bra. FREMTIDSUTSIKTER Rentenivået vil fortsatt være lavt, men vi forventer likevel en styrking av rentenettoen siste kvartal. Banken forventer at tapene på utlån fortsatt vil holde seg på et lavt nivå. Side 6 av 12
Regnskapet pr 30.09.2014 er ikke revidert. NØKKELTALL Nøkkeltall er annualisert der annet ikke er spesifisert Resultat Kostnader i % av inntekter justert for VP 64,2 % 68,7 % 66,6 % Kostnadsvekst siste 12 mnd 1,2 % 18,6 % 20,8 % Egenkapitalavkastning* 13,0 % 6,9 % 6,0 % Andre inntekter i % av totale inntekter (eskl. VP) 26,3 % 22,9 % 23,2 % Innskuddsmargin hittil i år -0,90 % -0,96 % -0,97 % Utlånsmargin hittil i år 2,99 % 3,02 % 3,06 % Netto rentemargin hittil i år 1,76 % 1,85 % 1,86 % Innskudd og Utlån Andel lån overført til EBK 25,4 % 25,3 % 25,7 % Andel lån overført til EBK - kun PM 29,8 % 29,9 % 30,4 % Innskuddsdekning 99,0 % 94,8 % 100,4 % * EK-avkastning etter beregnet skatt - Annualisert Nøkkeltall er annualisert der annet ikke er spesifisert Soliditet Kapitaldekning 18,39 % 18,92 % Kjernekapitaldekning 18,39 % 18,92 % Ren Kjernekapitaldekning 18,39 % 18,92 % Likviditetsindikator 1 113,38 110,93 116,03 Likviditetsindikator 2 113,38 113,29 118,38 REGNSKAPSPRINSIPP Kvartalsregnskapet er utarbeidet i overensstemmelse med gjeldende lover og bestemmelser for sparebanker og god regnskapsskikk. En beskrivelse av de regnskapsprinsipper banken har lagt til grunn ved avleggelse av regnskapet fremkommer i årsregnskapet for 2013. Delårsregnskapet er ikke revidert av bankens revisor. Side 7 av 12
NOTE 1 TAP PÅ UTLÅN 2014 2013 Periodens endring i individuelle nedskrivinger - - 745 535 1 257 Periodens endring i gruppevise nedskrivinger - - 101-158 -237 Periodens konstaterte tap som det tidl. er nedskrevet for - - - - 294 Periodens konstaterte tap som det tidl. ikke er nedskrevet for 88-88 90 224 Periodens inngang på tidligere perioders nedskrivinger -1-5 -11-1 000-1 007 Periodens tapskostnad 87-5 923-533 531 NOTE 2 NEDSKRIVINGER PÅ UTLÅN OG GARANTIER Individuelle nedskrivninger på utlån og garantier Individuelle nedskrivninger ved begynnelsen av perioden 6.718 5.996 5.461 Økte individuelle nedskrivninger i perioden - - 1.008 Nye individuelle nedskrivninger i perioden 1.000 - -869 Tilbakeføring av individuelle nedskrivninger fra tidligere perioder -255-326 Konstaterte tap på lån som tidligere er nedskrevet - - 294 Individuelle nedskrivninger ved slutten av perioden 7.463 5.996 6.718 Gruppenedskrivninger på utlån Gruppenedskrivninger ved begynnelsen av perioden 2.612 2.691 2.849 Periodens endring i gruppenedskrivninger 101 - -237 Tilbakeføring av nedskrivninger på grupper av utlån i perioden - - - Gruppenedskrivninger ved slutten av perioden 2.713 2.691 2.612 NOTE 3 MISLIGHOLDTE OG TAPSUTSATTE LÅN Misligholdte engasjement Brutto misligholdte utlån 8 131 13 053 8 042 Individuelle nedskrivninger -579-787 -1 233 Netto misligholdte utlån 7 552 12 266 6 809 Andre tapsutsatte engasjement Tapsuttsatte engasjement (ikke missligholdt) 27 958 20 604 21 783 Individuelle nedskrivninger -6 884-5 209-5 485 Netto tapsutsatte engasjement 21 074 15 395 16 298 Side 8 av 12
NOTE 4 FORDELING UTLÅN KUNDER Utlån til kunder fordelt på sektorer og næringer Landbruk 160 133 163 872 167 012 Industri 5 667 5 043 5 141 Bygg, anlegg 80 690 73 789 83 955 Tjenesteytende næring 28 005 28 566 41 491 Varehandel 22 731 25 061 23 368 Transport 23 256 26 598 27 096 Eiendomsdrift etc 82 285 84 339 77 794 Annen næring 1 333 3 769 - Sum næring 404 100 411 037 425 857 Personkunder 1 600 992 1 494 461 1 481 317 Brutto utlån 2 005 092 1 905 498 1 907 175 Individuelle nedskrivninger -7 463-5 996-6 718 Gruppenedskrivninger -2 713-2 691-2 612 Netto utlån til kunder 1 994 915 1 896 811 1 897 846 Utlån formidlet via Eika Boligkreditt (EBK) 683 852 645 413 660 961 Totale utlån inkl. porteføljen i EBK 2 688 944 2 550 911 2 568 139 Side 9 av 12
NOTE 5 KAPITALDEKNING Kapitaldekning Sparebankens fond 250.700 235.636 250.700 Gavefond 2.300 2.300 2.300 Immaterielle eiendeler - -354-290 Ansvarlig kapital andre finansinst. -29.095-20.806-24.692 Sum kjernekapital 223.905 216.776 228.018 Netto ansvarlig kapital 223.905 216.776 228.018 Eksponeringskategori (vektet verdi) Stater - - - Lokal regional myndighet 3.251 7.525 5.325 Institusjoner 18.710 64.313 79.438 Foretak 121.418 85.125 79.613 Pantsikkerhet eiendom 769.212 787.675 814.963 Forfalte engasjementer 8.096 12.913 7.450 Obligasjoner med fortrinnsrett 14.697 9.725 9.725 Andeler verdipapirfond 44.118 23.363 33.975 Øvrige engasjementer 175.462 122.600 105.100 Kapitalkrav fra operasjonell risiko 97.139 88.950 97.138 Gruppenedskrivninger - -2.688-2.613 Ansvarlig kapital i andre finansinst. - -20.813-24.688 CVA-risiko 388 Beregningsgrunnlag 1.252.490 1.178.688 1.205.425 Kapitaldekning i % 17,88 % 18,39 % 18,92 % Kjernekapitaldekning 17,88 % 18,39 % 18,92 % Ren kjernekapitaldekning i % 17,88 % 18,39 % 18,92 % - NOTE 6 GJELD STIFTET VED UTSTEDELSE AV VERDIPAPIRER Obligasjoner, nominell verdi 125 000 225 000 225 000 Tilbakekjøpte obligasjoner - -54 000-54 000 Amortisert over-/underkurs -101-157 -141 Sum gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer 124 899 170 843 170 859 Side 10 av 12
NOTE 7 RESTNEDBETALINGSTID EIENDELER < 1 mnd. 1-3 mnd. 3-12 mnd. 1-5 år Over 5 år U.løpetid Sum Kont./fordr.sentralbanker - - - - - 61 712 61 712 Utl./fordr. til kredittinst. - - - - - 14 931 14 931 Utlån til kunder 357 988 13 403 70 931 315 190 1 247 580-10 176 1 994 915 Obligasjoner/sertifik. - 9 514 41 251 149 443 45 088-245 297 Aksjer - - - - - 103 868 103 868 Øvrige eiendeler - - - - - 36 077 36 076 Sum eiendeler 357 988 22 917 112 182 464 633 1 292 668 206 412 2 456 799 GJELD OG EK < 1 mnd. 1-3 mnd. 3-12 mnd. 1-5 år Over 5 år U.løpetid Sum Gjeld til kredittinst. - - - - - 9 399 9 399 Innskudd fra kunder 27 006 6 497 8 529 - - 1 941 964 1 983 996 Obligasjonsgjeld - - - 125 000 - -101 124 899 Øvrig gjeld - - - - - 59 628 59 628 Egenkapital - - - - - 278 873 278 873 Sum gjeld og egenkapital 27 006 6 497 8 529 125 000-2 289 763 2 456 799 NOTE 8 RENTEENDRINGSTIDSPUNKT EIENDELER < 1 mnd. 1-3 mnd. 3-12 mnd. 1-5 år Over 5 år U.binding Sum Kont./fordr.sentralbanker - - - - - 61 712 61 712 Utl./fordr. til kredittinst. - - - - - 14 931 14 931 Utlån til kunder - 10 415 6 962 62 497 3 531 1 911 511 1 994 915 Obligasjoner/sertifik. 34 118 201 055 10 124 - - - 245 297 Aksjer - - - - - 103 868 103 868 Øvrige eiendeler - - - - - 36 077 36 076 Sum eiendeler 34 118 211 470 17 086 62 497 3 531 2 128 099 2 456 799 GJELD OG EK < 1 mnd. 1-3 mnd. 3-12 mnd. 1-5 år Over 5 år U.binding Sum Gjeld til kredittinst. - - - - - 9 399 9 399 Innskudd fra kunder - - - - - 1 983 996 1 983 996 Obligasjonsgjeld - 125 000 - - - (101) 124 899 Øvrig gjeld - - - - - 59 628 59 628 Egenkapital - - - - - 278 873 278 873 Sum gjeld og egenkapital - 125 000 - - - 2 331 795 2 456 799 Side 11 av 12
Side 12 av 12