Kvartalsrapport 1. kvartal 2008 Kvinnherad Sparebank Bank. Forsikring. Og deg.
Kvartalsrapport frå styret Banken sitt resultat før skatt per 31.03.2008 vart 1,7 mill. kroner I same periode i fjor var resultatet 4,4 mill. kroner Målt i prosent av gjennomsnittleg forvaltningskapital (GFK) utgjer resultatet 0,19 %. Det er kalkulert skattekostnad med 0,3 mill. kroner slik at resultat etter skatt vert 1,4 mill. kroner. Hovudgrunnen til resultatnedgongen er negativ kursutvikling på aksjar og obligasjonar. Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter har auka med 1,9 mill. kroner i høve til same periode i fjor. I prosent av GFK er rentenettoen 1,95 %. Dette er ein nedgong på 0,14% i høve til same tid i fjor. TAP PÅ UTLÅN Tapsvurdering er gjennomført etter Kredittilsynet si forskrift av 21. desember 2004. Tap på utlån utgjer ei inntekt på 0,437 mill. kroner. MISLEGHALDNE ENGASJEMENT Misleghaldne engasjement er summen av alle engasjement der minst eit lån har vore misleghalde i 90 dagar eller meir. Summen av slike engasjement var ved kvartalsskiftet 19,6 mill. kroner før tapsnedskriving og 16,1 mill. kroner etter tapsnedskriving. VERDIPAPIR Bokført verdi av obligasjonsbehaldninga til banken er ved kvartalsskiftet 283,9 mill. kroner. Marknadsverdi av børsnoterte aksjar er på 8,9 mill. kroner, kostpris 12,4 mill. kroner. Behaldning av ikkje børsnoterte aksjar er 62,6 mill. kroner. Aksjar i dotterselskap er bokført med 16,8 mill. kroner. BALANSEN Ved kvartalsskiftet er banken sin forvaltningskapital 3.536 mill. kroner. Dette er ein auke på 567 mill. kroner dei siste 12 månadane. Utlån til kundar er komen opp i 3.073 mill. kroner, ein auke på 125 mill. kroner sidan årsskiftet. Innskot frå kundar utgjer 1.856 mill. kroner, ein auke sidan nyttår på 38 mill. kroner. Innskot frå kundar i % av utlån er 60,4 %. Ved nyttår var innskotsdekninga 61,7 %. Underskotslikviditet er dekka opp med opptak av langsiktige innlån. KAPITALDEKNING Kapitaldekninga etter Basel II - regelverket er ved utgongen av kvartalet på 16,94 %. Kapitaldekning etter Basel I - regelverket er 12,65 %. Endring av regelverk fører såleis til ein auke i kapitaldekninga på 4,29 % - poeng. Kapitaldekninga skal vera minst 8 %. Etter Basel II regelverket har banken eit overskot av ansvarleg kapital på 162,7 mill. kroner. Overskotet til nå i år er ikke rekna med då rekneskapen ikkje er revidert. KONSERN Banken har dotterselskapa KS Rekneskap AS og KS Eigedom AS. I tillegg er det i konsernrekneskapen teken med vår del av resultatet i Samarbeidende Sparebanker AS. Driftsresultat for konsernet vert 2,7 mill. kroner før skatt, og 2,3 mill. kroner etter skatt. Implementering av felleskontrollert verksemd i Samspar frå 01.01.2008 inneber at eigenkapitalen til konsernet er skrive opp med 14,4 mill. kroner. I tillegg kjem resultatandel frå første kvartal med 0,7 mill. kroner frå Samarbeidande Sparebanker AS. /FRAMTIDSUTSIKTER Rekneskapen for ordinær bankdrift i 1. kvartal 2008 syner høgare inntekter og lågare utgifter enn budsjettert. Styret er nøgd med dette. Uroa i aksje- og obligasjonsmarknaden har ført til 6,2 mill. kroner i netto nedskriving/tap som går til frådrag i resultatet. Styret er såleis ikkje nøgd med kvartalsresultatet og ønskjer gjennomgang av banken sin verdipapirstrategi i juni. Marknadsutsiktene i banken sine primærområde er gode. I styret for Kvinnherad Sparebank: Svein Arne Eidsvik (sign) styreleiar Frøydis S Fjellhaugen (sign) Synnøve Solbakken (sign) Lars T Gjerde (sign) Åsmund Kåre Rørvik (sign) Adm. banksjef
REKNESKAP PER 31. MARS 2008 - KVINNHERAD SPAREBANK (Heile tusen kroner og prosent av 01.01.08-31.03.08 01.01.07-31.03.07 31.12.07 gjennomsnittleg forvaltningskapital) kr. % kr. % kr. % Renteinntekter og liknande inntekter 56 808 6,54 35 583 4,94 177 104 5,65 Rentekostnader og liknande kostnader 39 879 4,59 20 530 2,85 113 342 3,61 Netto rente- og kredittprovisjonsinntekt 16 929 1,95 15 053 2,09 63 762 2,03 Utbytte og andre inntekter av verdipapir 0 0,00 0 0,21 2 927 0,09 Inntekter av eigarinteresser i konsern 1 084 0,12 1 500 0,21 1 500 0,05 Prov. inntekter og inntekter frå banktenester 3 494 0,40 2 957 0,42 12 333 0,39 Prov. kostnader og kostnader ved banktenester 215 0,02 197 0,03 930 0,03 Netto vinst/tap på valuta og verdipapir -6 180-0,71-1 243-0,18-3 913-0,12 Andre driftsinntekter 279 0,03 268 0,04 1 051 0,03 Dekningsbidrag 15 391 1,77 18 338 2,76 76 730 2,45 Løn, pensjonar og sosiale kostnader 7 583 0,87 6 751 0,94 28 063 0,89 Administrasjonskostnader 3 252 0,37 4 484 0,62 20 181 0,64 Avskriving av varige driftsmidlar 969 0,11 993 0,14 3 703 0,12 Andre driftskostnader 2 362 0,27 1 976 0,28 7 240 0,23 Tap på utlån -437-0,05-252 -0,04 307 0,01 Sum driftskostnader 13 729 1,58 13 952 1,94 59 494 1,90 Resultat før skatt 1 662 0,19 4 386 0,82 17 236 0,55 Skatt på ordinært resultat 312 0,03 1 228 0,17 5 012 0,16 Resultat for rekneskapsåret 1 350 0,16 3 158 0,65 12 224 0,39 BALANSE (Heile tusen kroner) 31.03.2008 31.03.2007 31.12.2007 kroner kroner kroner EIGNELUTAR Kontantar og fordringar på sentralbankar 18 300 23 867 17 518 Utlån til og fordringar på kredittinstitusjonar 18 356 41 939 20 093 Utlån til og fordringar på kundar 3 072 566 2 521 356 2 947 573 Sertifikat, obligasjonar og andre verdipapir 283 859 252 525 285 379 Aksjar 71 398 65 832 74 344 Eigarinteresser i konsernselskap 16 847 16 847 16 847 Immaterielle eignelutar 4 180 4 882 4 180 Varige driftsmidlar 23 335 25 341 23 255 Andre eigendeler 5 915 4 231 2 667 Forskotsbetalingar og opptente inntekter 20 993 12 123 15 581 SUM EIGNELUTAR 3 535 749 2 968 943 3 407 438 GJELD OG EIGENKAPITAL Gjeld til kredittinstitusjonar 130 000 151 294 227 043 Innskot frå og gjeld til kundar 1 856 212 1 618 293 1 818 277 Gjeld stifta ved utskriving av verdipapir 1 175 000 845 000 1 000 000 Anna gjeld 11 115 9 851 18 719 Påkomne kostnader og forskotsbet. inntekter 32 247 20 222 13 575 Avsetjingar til forpliktelsar og kostnader 10 160 11 707 10 160 Evigvarande fondsobligasjonslån 40 000 40 000 40 000 Eigenkapital 279 665 268 190 279 665 Resultat for perioden 1 350 4 386 SUM GJELD OG EIGENKAPITAL 3 535 749 2 968 943 3 407 438
KVARTALSVIS UTVIKLING FOR KVINNHERAD SPAREBANK 1. kvartal 4. kvartal 3. kvartal 2. kvartal 1. kvartal (Tal i heile tusen kroner) 2008 2007 2007 2007 2007 Renteinntekter og liknande inntekter 56 808 53 136 47 423 40 962 35 583 Rentekostnader og liknande kostnader 39 879 36 144 29 990 26 678 20 530 Netto rente- og kredittprovisjonsinntekt 16 929 16 992 17 433 14 284 15 053 Utbytte og andre inntekter av verdipapir 0 0 0 1 427 0 Inntekter av eigarinteresser i konsern 1 084 1 500 1 500 Prov. inntekter og inntekter frå banktenester 3 494 3 202 3 288 2 886 2 957 Prov. kostnader og kostnader ved banktenester 215 260 243 229 197 Netto vinst/tap på valuta og verdipapir -6 180-1 408-2 156 893-1 243 Andre driftsinntekter 279 320 252 211 268 Dekningsbidrag 15 391 20 346 18 574 19 472 18 338 Løn, pensjonar og sosiale kostnader 7 583 8 711 6 381 6 219 6 751 Administrasjonskostnader 3 252 5 718 4 243 5 737 4 484 Avskriving av varige driftsmidlar 969 797 968 945 993 Andre driftskostnader 2 362 1 806 1 615 1 843 1 976 Tap på utlån -437-953 1 406 106-252 Sum driftskostnader 13 729 16 079 14 613 14 850 13 952 Resultat før skatt 1 662 4 267 3 961 4 622 4 386 Skatt på ordinært resultat 312 1 381 1 109 1 294 1 228 Resultat av ordinær drift etter skatt 1 350 2 886 2 852 3 328 3 158 TAP PÅ UTLÅN 31.03.2008 31.03.2007 31.12.2007 Tapsnedskriving på engasjement uten tidligare tapsnedskriving 214 102 2 205 Tilbakeføring av tidlegare tapsnedskriving -163-319 -1 856 Endring i nedskriving på grupper av lån -477-14 -14 Konst. tap på engasjement uten tidligare tapsavsnedskriving 0 0 67 Inngått på tidlegare konstaterte tap -11-21 -95 Tap på utlån -437-252 307 MISLEGHALDNE ENGASJEMENT 31.03.2008 31.03.2007 31.12.2007 Misleghaldne engasjenemt 19 594 16 956 19 506 Tapsavsetjingar på misleghaldne engasjement 3 520 4 437 3 882 Netto misleghaldne engasjement 16 074 12 519 15 624 TAPSUTSETTE ENGASJEMENT 31.03.2008 31.03.2007 31.12.2007 Tapsutsette, ikkje misleghaldne engasjement 200 1 049 4 Tapsavsetjingar på tapsutsette engasjement 200 878 4 Netto tapsutsette engasjement 0 71 0 Oversikt over endringar i individuell tapsnedskriving- og gruppenedskriving i perioden Induviduell tapsnedskriving 31.03.2008 31.03.2007 31.12.2007 Individuell tapsnedskriving per 01.01. 3 886 5 734 5 734 Konst. tap på eng. med tidl. tapsnedskiving -215-89 -2 178 Auke i individuell tapsnedskriving 0 14 0 Ny individuell tapsnedskriving i perioden 110 0 2 015 Tilbakeført individuell tapsnedskriving i perioden -62-225 -1 685 Individuell tapsnedskriving 3 719 5 434 3 886 Gruppenedskriving 31.03.2008 31.03.2007 31.12.2007 Gruppenedskriving per 01.01 8 532 8 546 8 546 Endring av gruppenedskriving - 477-14 - 14 Gruppenedskriving 8 055 8 532 8 532
KONSERNREKNESKAP PER 31. MARS 2008 KVINNHERAD SPAREBANK (Heile tusen kr. og % av 01.01.08-31.03.08 31.12.07 gj.snittleg forvaltningskapital) kr. % kr. % Renteinntekter og liknande inntekter 56 808 6,38 177 105 5,19 Rentekostnader og liknande kostnader 39 860 4,48 113 275 3,32 Netto rente- og kredittprovisjonsinntekt 16 948 1,90 63 830 1,87 Utbytte og andre inntekter av verdipapir 0 0,00 1 427 0,04 Inntekter av eigarinteresser i konsern 1 755 0,20 0 0,00 Prov. inntekter og inntekter frå banktenester 3 494 0,39 12 333 0,36 Prov. kostnader og kostnader ved banktenester 215 0,02 929 0,03 Netto vinst/tap på valuta og verdipapir -6 180-0,70-3 914-0,11 Andre driftsinntekter 3 858 0,43 12 259 0,36 Dekningsbidrag 19 660 2,20 85 006 2,49 Løn, pensjonar og sosiale kostnader 9 902 1,11 35 596 1,04 Administrasjonskostnader 3 252 0,37 20 181 0,59 Avskriving av varige driftsmidlar 1 173 0,13 4 535 0,13 Andre driftskostnader 3 029 0,34 9 554 0,28 Tap på utlån -437-0,05 307 0,01 Sum driftskostnader 16 919 1,90 70 173 2,05 Resultat før skatt 2 741 0,30 14 833 0,44 Skatt på ordinært resultat 426 0,04 5 162 0,16 Resultat for rekneskapsåret 2 315 0,26 9 671 0,28 BALANSE (Heile tusen kroner) 31.03.2008 31.12.2007 EIGNELUTAR Kontantar og fordringar på sentralbankar 18 300 17 518 Utlån til og fordringar på kredittinstitusjonar 20 061 20 093 Utlån til og fordringar på kundar 3 072 566 2 947 573 Sertifikat, obligasjonar og andre verdipapir 283 859 285 379 Aksjar 25 396 74 360 Eigarinteresser i konsernselskap 61 110 0 Immaterielle eignelutar 6 183 6 183 Varige driftsmidlar 43 840 43 964 Andre eigendeler 4 899 1 148 Forskotsbetalingar og opptente inntekter 20 993 17 480 SUM EIGNELUTAR 3 557 207 3 413 698 GJELD OG EIGENKAPITAL Gjeld til kredittinstitusjonar 130 000 227 043 Innskot frå og gjeld til kundar 1 853 100 1 815 201 Gjeld stifta ved utskriving av verdipapir 1 175 000 1 000 000 Anna gjeld 13 531 20 859 Påkomne kostnader og forskotsbet. inntekter 32 247 13 575 Avsetjingar til forpliktelsar og kostnader 10 714 11 141 Evigvarande fondsobligasjonslån 40 000 40 000 Eigenkapital 300 300 285 879 Resultat for perioden 2 315 SUM GJELD OG EIGENKAPITAL 3 557 207 3 413 698