REGNSKAP ORKLA ASA Regnskap for Orkla ASA 99
REGNSKAP FOR ORKLA ASA RESULTATREGNSKAP Beløp i mill. NOK Note 203 Driftsinntekter 299 4 Andre driftsinntekter konsern 688 534 Sum driftsinntekter 987 538 Lønnskostnader 2 (430) (305) Andre driftskostnader 5 (590) (583) Av- og nedskrivninger og amortisering 7, 8 (20) (2) Driftsresultat (53) (37) Inntekt på investering i annet foretak 9 230 Renteinntekter konsern 387 734 Utbytte og konsernbidrag fra konsern 2 447 2 926 Andre finansinntekter 6 2 40 Finanskostnader konsern (98) (58) Andre finanskostnader 6 (4 266) (734) Netto agio/disagio (537) (630) Gevinster, tap og nedskrivninger i aksjeporteføljen 69 544 Resultat før skatt 7 979 2 58 Skattekostnad 0 (3) (50) Resultat etter skatt 7 976 2 53 Totalresultat Resultat etter skatt 7 976 2 53 Endring resultatreserve aksjer etter skatt (2) (82) Endring sikringsreserve etter skatt (50) 75 Endring estimatavvik pensjoner (43) Totalresultat 7 762 2 535 Foreslått utbytte (ikke avsatt) (2 543) (2 535) KONTANTSTRØM Resultat før skatt 7 979 2 58 Av- og nedskrivninger 20 2 Endring netto driftskapital mv. 55 29 Årets mottatte konsernbidrag og tingsutbytte (0 389) (2 926) Porteføljegevinster (69) (544) Korrigering mot betalbare finansposter 2 246 99 Betalte skatter (45) (55) Kontantstrøm fra operasjonelle aktiviteter (303) 25 Salg varige driftsmidler - Fornyelsesinvesteringer (35) (24) Solgte selskaper 23 - Netto endring investeringer i datterselskaper (0 982) ( 7) Investering i andre selskaper - (2) Netto kjøp/salg porteføljeinvesteringer 350 2 647 Mottatte konsernbidrag etc. 3 363 2 009 Kontantstrøm fra investeringsaktiviteter (7 28) 3 44 Betalte utbytter (2 540) (2 528) Netto salg egne aksjer 05 33 Netto betalt til aksjonærer (2 435) (2 395) Endring annen rentebærende gjeld 689 (2 732) Endring rentebærende fordringer 0 770 (3 67) Endring netto rentebærende gjeld 459 (6 403) Kontantstrøm fra finansieringsaktiviteter 9 024 (8 798) Endring kontanter og kontantekvivalenter 440 (5 259) Kontanter og kontantekvivalenter.. 52 5 780 Kontanter og kontantekvivalenter 3.2. 96 52 Endring kontanter og kontantekvivalenter 440 (5 259) BALANSE Eiendeler Beløp i mill. NOK Note 203 Immaterielle eiendeler 8 3 32 Eiendel ved utsatt skatt 0 323 85 Varige driftsmidler 7 262 246 Investeringer i datterselskaper 9 36 205 9 387 Lån til foretak i samme konsern 303 22 388 Aksjeinvesteringer 4 24 Andre finansielle eiendeler 57 459 Langsiktige eiendeler 48 645 42 72 Kundefordringer fremmede 6 0 Andre fordringer 356 67 Lån til foretak i samme konsern 275 870 Aksjeporteføljeinvesteringer Se konsernnote 23 698 003 Bankinnskudd, kontanter o.l. 96 52 Kortsiktige eiendeler 4 296 3 47 Eiendeler 52 94 46 92 Egenkapital og gjeld Beløp i mill. NOK Note 203 Innskutt egenkapital 993 989 Opptjent egenkapital 27 225 2 897 Egenkapital 29 28 23 886 Pensjonsforpliktelser 2 426 320 Langsiktig gjeld konsern - 84 Annen langsiktig gjeld 8 675 7 779 Langsiktig gjeld og forpliktelser 9 0 8 83 Betalbar skatt 58 233 Kortsiktig gjeld til konsernselskaper 4 27 45 Leverandørgjeld fremmede 55 33 Annen kortsiktig gjeld 282 2 442 Kortsiktig gjeld 4 622 4 23 Egenkapital og gjeld 52 94 46 92 EGENKAPITALOPPSTILLING Beløp i mill. NOK Selskapskapital Egne aksjer Overkurs Sum innskutt egenkapital Annen egenkapital Sum Orkla ASA Egenkapital..203 274 (0) 72 985 2 739 23 724 Totalresultat Orkla ASA - - - 0 2 535 2 535 Utbytte 202 - - - 0 (2 528) (2 528) Netto salg egne aksjer - 4-4 29 33 Opsjonskostnader - - - 0 22 22 Egenkapital 3.2.203 274 (6) 72 989 2 897 23 886 Totalresultat Orkla ASA - - - 0 7 762 7 762 Utbytte 203 - - - 0 (2 540) (2 540) Netto salg egne aksjer - 4-4 0 05 Opsjonskostnader - - - 0 5 5 Egenkapital 3.2. 274 (2) 72 993 27 225 29 28 I annen egenkapital for Orkla ASA inngår pr. 3.2. fond for urealiserte gevinster på 279 mill. kroner (300 mill. kroner pr. 3.2.203) samt annen innskutt egenkapital (opsjoner) på 388 mill. kroner (383 mill. kroner pr. 3.2.203). 00
NOTE REGNSKAPSPRINSIPPER Regnskapet for holdingselskapet Orkla ASA omfatter foruten all aktivitet ved hoved kontoret, resterende del av konsernets aksjeportefølje og noe eiendomsvirksomhet. Sistnevnte hører forretningsmessig inn under Orkla Eiendom. I tillegg ligger administrasjonen av virksomhetsområdene Orkla Foods, Orkla Confectionery & Snacks, Orkla Home & Personal og Orkla Food Ingredients samt funksjonene Operations, Innkjøp, Marketing & Sales, og administrasjonen av Innkjøpsskolen, Sales Academy og Brands Academy i Orkla ASA. Aktiviteten ved hovedkontoret inkluderer konsernets øverste ledelse og stabsfunksjonene kommunikasjon, juridisk, konsernutvikling, personal, økonomi/finans, risk management og internrevisjon. Stabsavdelingene utfører i stor grad oppdrag for konsernets øvrige selskaper og belaster disse for utførte tjenester. Orkla ASA eier enkelte varemerker som benyttes av forskjellige konsernselskaper. Det faktureres royalty for bruken av disse varemerkene. Det er aktiviteten fra disse aktivitetene som utgjør linjen «Andre driftsinntekter konsern». Sentral finansavdeling fungerer som konsernbank, med ansvar for konsernets eksterne finansiering, styring av konsernets likviditet og den overordnede styring av konsernets valuta- og renterisikoer. Renter fra konsernbank samt utbytte og konsernbidrag fra investeringer i datterselskap er regnskapsført som finansposter og spesifisert i resultatoppstillingen. Regnskapet for Orkla ASA er utarbeidet i samsvar med regnskapslovens regler, regnskapsloven 3 9 (forenklet IFRS). Interne utbytter og konsernbidrag er regnskapsført etter god regnskapsskikk som et unntak fra IFRS. Prinsippbeskrivelsene for konsernet gjelder også for Orkla ASA, og konsernets noter vil i enkelte tilfeller omfatte Orkla ASA. Eierandeler i datterselskaper er presentert til kost. Styret har vurdert at Orkla ASA, etter forslag om utdeling av utbytte på kroner 2,50 pr. aksje, har en forsvarlig egenkapital og likviditet ved utgangen av. NOTE 2 LØNN OG PENSJONSFORHOLD Lønn (269) (230) Arbeidsgiveravgift (48) (39) Styrehonorar og andre lønnsrelaterte kostnader (46) () Pensjonskostnad (67) (25) Lønnskostnad (430) (305) Gjennomsnittlig antall årsverk 78 57 Sammensetning av netto pensjonskostnader Forutsetningene som er lagt til grunn for beregning av pensjonskostnaden, fremgår av konsernnote. Årets pensjonsopptjening inkl. arbeidsgiveravgift (26) (2) Engangskostnad/inntektsendring pensjonssystemer (30) 3 Kostnader innskuddsplaner () (7) Pensjoner klassifisert som driftskostnad (67) (25) Pensjoner klassifisert som finanspost (3) (3) Netto pensjonskostnader (80) (38) NOTE 3 GARANTI OG PANTSTILLELSER Tegnet, ikke innkalt KS-kapital 4 5 Garanti overfor datterselskap 230 284 NOTE 4 LÅN TIL ANSATTE I andre finansielle eiendeler inngår lån til ansatte. Lån til ansatte 4 5 NOTE 5 GODTGJØRELSER OG AVTALEFESTEDE FORHOLD Godtgjørelse til konsernledelsen Styret vedtar betingelser for konsernsjefen og tar prinsipielle beslutninger vedrørende konsernets betingelsespolicy og kompensasjonsordninger for øvrige ansatte. Styret har et eget kompensasjonsutvalg, som forbereder kompensasjonssaker for beslutning i styret. Utvalget består av tre styremedlemmer, hvorav ett er ansattvalgt, og har i vært ledet av styrets nestleder. Administrasjonen utreder saker for kompensasjonsutvalget og styret. Den 0. februar overtok Peter A. Ruzicka som konsernsjef etter Åge Korsvold og dannet fra. april følgende konsernledelse: Karl Otto Tveter, Terje Andersen, Jens Bjørn Staff (fra.6.), Atle Vidar Nagel-Johansen, Stig Ebert Nilssen, Pål Eikeland, Paul Jordahl (til.2.) og Christer Åberg. I har konsernledelsen deltatt i konsernets årsbonussystem. Nedenfor vises fast lønn og honorarer til konsernledelsen samt opptjent bonus (inklusiv konsernets langtidsinsentivordning): Beløp i tusen NOK Ordinær lønn Opptjent bonus Naturalytelser Pensjonskostnad Åge Korsvold 7 833-4 24 Peter A. Ruzicka 2 5 05 3 642 20 728 Jens Bjørn Staff 604 962 45 082 Terje Andersen 3 234 392 227 88 Karl Otto Tveter 2 753 960 23 644 Atle Vidar Nagel-Johansen 3 34 882 29 804 Pål Eikeland 2 484 2 798 228 533 Stig Ebert Nilssen 2 96 894 205 699 Paul Jordahl 2 698 3 486 24 828 Christer Åberg 4 499 3 78 2 80 204 Samlet godtgjørelse 36 43 20 94 3 783 8 364 Inkludert lønn i oppsigelsestid og én måned etterlønn. 2 Konsernsjefens årslønn ved ansettelse er 5.676.000 kroner. Konsernledelsen deltar i konsernets generelle aksjekjøpsordning for ansatte. Det er ikke stilt garantier for medlemmer av konsernledelsen. Sammensetning av netto pensjonsforpliktelser pr. 3.2. Brutto pensjonsforpliktelser (426) (320) Pensjonsmidler - - Balanseførte netto pensjonsforpliktelser (426) (320) Gjenværende netto pensjonsforpliktelser pr. 3.2. består i hovedsak av usikrede pensjonsordninger for tidligere nøkkelpersoner og førtidspensjonsordninger dekket over drift samt bokførte forpliktelser knyttet til ordning for ansatte med lønn over 2G. For øvrige ansatte har selskapet hoved sakelig ordninger med innskuddspensjon. Selskapet har en pensjonsordning som tilfredsstiller kravet i lov om obligatorisk tjenestepensjon. 0
Konsernledelsen har også tatt del i konsernets langtidsinsentivordning. Nedenfor vises konsernledelsens saldo i.000 NOK i bonusbanken pr. 3.2. samt underliggende eksponering i antall aksjer basert på kurs pr. 3.2. (NOK 5,5): Beløp i tusen NOK Saldo bonusbank Antall underliggende aksjer Beholdning opsjoner Peter A. Ruzicka 822 35 62 - Terje Andersen 2 697 52 727 - Jens Bjørn Staff 48 9 404 - Karl Otto Tveter 2 63 5 085 50 000 Atle Vidar Nagel-Johansen 2 887 56 442 30 000 Pål Eikeland 3 642 7 202 - Paul Jordahl 2 93 42 874 70 000 Stig Ebert Nilssen 2 460 48 094 00 000 Christer Åberg 2 755 53 86 - Sum 2 550 42 30 450 000 Aksjeinnehav knyttet til medlemmer i konsernledelsen, er presentert på side 20. Konsernsjefens pensjonsalder er 62 år, og oppsigelsestid er seks måneder med en etterlønnsperiode på 2 måneder. I perioden fra pensjonsalder til fylte 67 år utbetales 60 % av avgangslønn. Oppsigelsestid for konsernledelsen er seks måneder, og pensjonsalder er 65 år. I perioden fra pensjonsalder til fylte 67 år utbetaler Orkla 66 % av avgangslønn. Deretter utbetales det fra Orklas pensjonsordning. Terje Andersen kan fratre ved 62 år med tilsvarende ytelser. Terje Andersen og Karl Otto Tveter har personallån som belastes med normrente. Saldo pr. 3.2. var henholdsvis 627.042 kroner for Andersen og 29.500 kroner for Tveter. Øvrige medlemmer av konsernledelsen har ikke personallån. Konsernledelsens beholdning av opsjoner pr. 3.2. Antall Tildelt dato Innløsningskurs. utøvelse/ innløsningsdato Siste utøvelse Terje Andersen -40 000 08.05.2008 68,90 08.05. Utgått uten verdi -90 000 22.05.2009 39,86 2.05. Innløst til 5,35-95 000 0.05.200 38,88 2.05. Innløst til 5,35-86 000 09.05.20 45,03 2.05. Innløst til 5,35 Karl Otto Tveter 50 000 22.05.2009 39,86 22.05.202 22.05.205 50 000 0.05.200 38,88 0.05.203 0.05.206 50 000 09.05.20 45,03 09.05. 09.05.207-25 000 08.05.2008 68,90 08.05. Utgått uten verdi Atle Vidar Nagel-Johansen 60 000 0.05.200 38,88 0.05.203 0.05.206 70 000 09.05.20 45,03 09.05. 09.05.207-30 000 08.05.2008 68,90 08.05. Utgått uten verdi -60 000 22.05.2009 39,86 06.06. Innløst til 54,00 Stig Ebert Nilssen 50 000 0.05.200 38,88 0.05.203 0.05.206 50 000 09.05.20 45,03 09.05. 09.05.207-25 000 08.05.2008 68,90 08.05. Utgått uten verdi -50 000 22.05.2009 39,86 8.06. Innløst til 53,50 Pål Eikeland -30 000 08.05.2008 68,90 08.05. Utgått uten verdi -70 000 09.05.20 45,03 7.06. Innløst til 53,5 Om styrets erklæring om fastsettelse av lønn og annen godtgjørelse til ledende ansatte Etter allmennaksjeloven 6-6a skal styret utarbeide en særskilt erklæring om fastsettelse av lønn og annen godtgjørelse til ledende ansatte. Det følger videre av allmennaksjeloven 5 6 (3) at det på generalforsamlingen skal avholdes en rådgivende avstemning over styrets retningslinjer for lederlønnsfastsettelsen for det kommende regnskapsår (se (ii) nedenfor). Så langt retningslinjene er knyttet til aksjebaserte insentivordninger skal disse også godkjennes av generalforsamlingen (se (iii) neste side). (i) Lønn og annen godtgjørelse til ledende ansatte Lønn og annen godtgjørelse til ledende ansatte for foregående regnskapsår er det redegjort for på side 0. (ii) Retningslinjer for fastsettelse av lønn og annen godtgjørelse for ledende ansatte Når det gjelder retningslinjer for fastsettelse av lønn og annen godtgjørelse for ledende ansatte for det kommende regnskapsåret, vil styret legge frem følgende retningslinjer for rådgivende avstemning på generalforsamlingen i 205: Formålet med Orklas betingelsespolicy er å trekke til seg medarbeidere med den kompetansen konsernet trenger, videreutvikle og beholde nøkkelkompetanse og motivere til langsiktighet og kontinuerlig fremgang for å nå Orklas forretningsmessige mål. Som overordnet innfallsvinkel skal Orklas policy være innrettet mot markedets median når det gjelder fastlønn og pensjon, mens den variable delen knyttet til resultater, kursutvikling etc. (kort- og langtidsinsentiver) skal være bedre enn en medianbetraktning. Kompensasjonen kan bestå av følgende elementer: (a) Faste elementer Orkla bruker internasjonalt anerkjente systemer for stillingsvurderinger for å finne «riktig» stillings- og fastlønnsnivå. Stillingene måles mot sitt lokale marked (land) og det er et spenn på pluss/minus 20 % i forhold til medianen. Den enkeltes ansvarsområde, resultater og prestasjoner avgjør innplassering på lønnsskalaen. Orkla har innskuddsbasert tjenestepensjon i Norge. I forbindelse med pensjonsreformen ble innskuddssatsene endret.9. fra 4 % for lønn mellom G og 6G og 8 % for lønn mellom 6G og 2G til 5 % av lønn mellom G og 7,G og 23, % over 7,G (G er fra.5. NOK 88.370). For medlemmer av konsernledelsen pr..9. er satsen for lønn over 2G 27 %. For eventuell avtalt tidligere pensjonsalder enn 67 år gis en pensjon over drift tilsvarende 60 % av årslønn. Andre medlemmer av konsernledelsen enn konsernsjefen har 66 %, alle med minimum 30 års opptjening. Konsernet har, i tillegg til det ovennevnte, bil- og telefonordninger og andre begrensede naturalytelser. 02
(b) Variable elementer årsbonus Orkla har et årsbonussystem. Systemet er innrettet mot at «god prestasjon», som er nærmere definert for de ulike elementene, skal kunne gi et nivå på ca. 30 % av fastlønn i årsbonus, mens maksimalt oppnåelig bonus er 00 % av årslønn. Ca. 60 ledere innen merkevareområdet er tilknyttet dette bonussystemet. Bonusordningen for 205 vil bestå av fire komponenter og ha en resultatvekst som hovedmål. I tillegg er individuell bonus en sentral del av ordningen, med en maksimal andel på 20 %. (iii) Særlig om aksjebaserte insentivordninger Orkla har et kontantbasert langtidsinsentiv. Et beløp basert på resultatet av årsbonusordningen vil settes i en bonusbank. Saldo vil reguleres med utviklingen av Orkla-aksjen frem til utbetaling. 50 % av opptjening utbetales etter to år, resterende etter tre år gitt at den ansatte ikke har sagt opp sin stilling på utbetalingstidspunktet. Årlig utbetaling fra den langsiktige ordningen skal ikke overstige en årslønn på utbetalingstidspunktet. Eventuelt overskytende tillegges banken for utbetaling påfølgende år. (iv) Lederlønnspolitikken foregående regnskapsår Retningslinjene for lederlønnspolitikken beskrevet i punkt (ii) behandlet på fjorårets generalforsamling, har også vært retningsgivende for lederlønnsfastsettelsen i. Etter nærmere gjennomgang av bonus for har den prosentuelle andel knyttet til personlig bonus økt noe i forhold til retningslinjene for. (v) Endringer i avtaleforhold Paul Jordahl trådte ut av konsernledelsen.2. for å overta ledelsen av Orkla Foods Norge. Aksjer med rabatt til ansatte Konsernet har i flere år gjennomført en ordning hvor de ansatte får anledning til å kjøpe et begrenset antall aksjer med en rabatt på 30 % i forhold til børskurs. Det er tilbudt fem ulike kjøpsalternativer: 28.000, 20.000, 2.000, 4.000 og.000 NOK (beløp etter rabatt). I omfattet ordningen ansatte i 2 land og ca. 2.00 ansatte. Antall kjøpere var.662 (.498 i 203). Kostnadene for aksjespareordningen er ca. 8 mill. kroner (6 mill. kroner i 203). Styret anbefaler overfor generalforsamlingen å videreføre aksjeordningen for ansatte på samme vilkår som i. Godtgjørelse til styret samt styremedlemmers aksjeinnehav Styret godtgjøres etter følgende satser fra og med 0.4.: Styrets leder 660.000 kroner pr. år Styrets nestleder 55.000 kroner pr. år Styremedlem 390.000 kroner pr. år Observatør 48.000 kroner pr. år Varamedlem 25.500 kroner pr. møte Kompensasjonsutvalget Komitéleder 27.000 kroner pr. år Medlem 95.000 kroner pr. år Faktisk utbetalt til styremedlemmer er som følger: Beløp i NOK Styrehonorar inkl. komitéarbeid Antall aksjer Aksjonærvalgte styrerepresentanter Stein Erik Hagen 757 000 249 42 000 Jesper Ovesen (til.4.) 93 000 - Peter A. Ruzicka (til 0.2.) 2 53 000 - Grace Reksten Skaugen 603 000 3 000 Jo Lunder 55 000 0 Ingrid Jonasson Blank 585 000 750 Lisbeth Valther Pallesen 55 000 3 000 Nils K. Selte (fra.4.) 387 000 8 000 Lars Dahlgren (fra.4.) 362 000 2 000 Ansattevalgte styrerepresentanter Terje Utstrand Se tabell under 4 664 Janne Halvorsen Se tabell under 0 Sverre Josvanger Se tabell under 7 477 Åke Ligardh Se tabell under 3 6 Samlet eierskap med nærstående. 2 For aksjeinnehav, se side 20. Beløp i NOK Utbetalt lønn inkl. feriepenger Styrehonorar Naturalytelser Pensjonskostnader Ansattevalgte styrerepresentanter Terje Utstrand 532 000 48 000 84 000 9 000 Janne Halvorsen 48 000 283 000 4 000 2 000 Sverre Josvanger 493 000 456 000 92 000 7 000 Åke Ligardh 363 000 285 000-6 000 Det er ikke gitt lån til eller stilt garantier for medlemmer av styret. Godtgjørelse valgkomité Valgkomiteens leder godtgjøres med kr 7.000 pr. møte, mens andre medlemmer godtgjøres med kr 5.000. Honorar til konsernrevisor Videreført virksomhet Beløp i mill. NOK (ekskl. mva.) 203 Morselskap Lovbestemt revisjon 2,8 3,4 Andre attestasjonstjenester 0, 0,0 Skatt/avgifter 3,2 2,9 Andre tjenester utenfor revisjon 2,8,8 Konsern Lovbestemt revisjon 23 26 Andre attestasjonstjenester 0 0 Skatt/avgifter 6 5 Andre tjenester utenfor revisjon 4 6 Sum honorar til EY 33 37 Lovbestemt revisjonshonorar til andre revisorer 2 2 Revisjonsutvalget Komitéleder 59.000 kroner pr. år Medlem 06.000 kroner pr. år I tillegg mottar aksjonærvalgte styremedlemmer bosatt utenfor Norge, et tillegg på 6.000 kroner pr. møte vedkommende deltar i. 03
NOTE 6 ANDRE FINANSINNTEKTER OG FINANSKOSTNADER Andre finansinntekter Renteinntekter 5 40 Øvrige finansinntekter 6 0 Sum andre finansinntekter 2 40 Andre finanskostnader Rentekostnader (255) (307) Endring virkelig verdi renteelement (00) (23) Nedskrivning lån til datterselskap (288) (335) Nedskrivning aksjeinvesteringer i datterselskaper 2 (3 583) - Øvrige (40) (69) Sum andre finanskostnader (4 266) (734) Nedskrivning lån til Orkla Brands Russia. 2 Aksjer i datterselskapene Orkla Brands og Orkla Confectionery & Snacks Finland er nedskrvet som følge av at det er utbetalt utbytte fra selskapene. NOTE 7 VARIGE DRIFTSMIDLER Beløp i mill. NOK Tomter, bygg og annen fast eiendom Maskiner, inventar etc. Nyanlegg i arbeid Sum Balanseført verdi.. 98 6 32 246 Tilgang - 4 3 35 Avgang - - - - Avskrivninger - (9) - (9) Balanseført verdi 3.2. 98 0 63 262 Opprinnelig kost.. 6 83 32 33 Akkumulerte av- og nedskrivninger.. (8) (67) - (85) Balanseført verdi.. 98 6 32 246 Opprinnelig kost 3.2. 6 87 63 366 Akkumulerte av- og nedskrivninger 3.2. (8) (86) - (04) Balanseført verdi 3.2. 98 0 63 262 NOTE 8 IMMATERIELLE EIENDELER Varemerker ikke Beløp i mill. NOK amortiserbare IT Sum Balanseført verdi.. 26 6 32 Amortisering - () () Balanseført verdi 3.2. 26 5 3 NOTE 9 AKSJER I DATTERSELSKAPER, DIREKTE EID Beløp i mill. NOK Bokført verdi Konsernets eierandel Orkla Foods Norge AS 9 362 00 % Industriinvesteringer AS 7 948 00 % Orkla Foods Sverige AB 5 469 00 % Orkla Confectionery & Snacks Finland Ab 3 852 00 % Orkla Food Ingredients AS 2 466 00 % Orkla Energi AS 765 00 % Orkla Confectionery & Snacks Norge AS 906 00 % Orkla Health AS 2 590 00 % Orkla Eiendom AS 574 00 % Orkla House Care AS 3 55 00 % Swebiscuits AB 52 00 % Lilleborg AS 502 00 % Viking Askim AS 433 00 % Sarpsfoss Limited Ordinær kapital 253 00 % Preferansekapital 43 99,9 % Attisholz AB 87 00 % Orkla Foods Romania SA 84 00 % Orkla Foods Danmark A/S 75 00 % Orkla Asia Holding AS 66 00 % Orkla Insurance Company Ltd. 65 00 % UAB Suslavicius-Felix 57 00 % Øraveien Industripark AS 55 00 % Orkla Invest AB 38 00 % Trælandsfos Holding AS 36 00 % Orkla Shared Services AS 34 00 % Meraker Eiendom Holding AS 5 00 % Orkla Accounting Centre Estonia 2 00 % Attisholz Infra AG 4 0,4 % Sum 36 205 Tidligere Orkla Brands AS. 2 Tidligere Axellus AS. 3 Tidligere Jordan House Care AS. 4 De resterende aksjene eies av Attisholz AB. Datterselskapene Orkla Foods Norge og Suslavicius-Felix ble overført fra Orkla Brands til Orkla ASA som tingsutbytte i. Orkla Brands AS (nå Orkla Food Ingredients AS) er skrevet ned som følge av dette. Selskapene Industriinvesteringer og Orkla Brands har fått tilført kapital i. Fordringer på disse selskapene er tilsvarende redusert. Tabellen over viser kun direkte eide datterselskaper. Konsernet består for øvrig av ca. 200 datterselskaper i indirekte eie med resultater og egenkapital som har betydning ved vurdering av selskapene listet ovenfor. De viktigste datterselskapene i indirekte eie er vist i virksomhetsoversikten bak i årsrapporten. Opprinnelig kost.. 26 56 82 Akkumulerte amortiseringer og nedskrivninger.. - (50) (50) Balanseført verdi.. 26 6 32 Opprinnelig kost 3.2. 26 56 82 Akkumulerte amortiseringer og nedskrivninger 3.2. - (5) (5) Balanseført verdi 3.2. 26 5 3 04
NOTE 0 SKATTER Skattekostnad Resultat før skattekostnad 7 979 2 58 Endring midlertidige forskjeller 70 45 Korrigert for endring midlertidige forskjeller mot totalresultatet (266) 7 Sum endring midlertidige forskjeller 444 432 Skattefritt utbytte, aksjegevinster, -tap og nedskrivninger (7 992) ( 72) Konsernbidrag uten skatt - (800) Andre permanente forskjeller - (2) Sum permanente forskjeller (7992) (2 533) Sum skattepliktig inntekt 43 480 Beregnet periodeskatt (6) (34) Kildeskatt utenlandske utbytter () (2) Avsatt for mye/lite tidligere år 48 (34) Sum periodeskatter (69) (70) Endring forpliktelser ved utsatt skatt 66 20 Skattekostnad (3) (50) Forpliktelse ved utsatt skatt Finansielle derivater 80 47 Resultatreserve aksjer utenfor FTM i egenkapitalen 2 Akkumulerte nedskrivninger utenfor FTM resultatført () () Sikringsreserve i egenkapitalen (52) (34) Varige driftsmidler (7) (7) Pensjonsforpliktelser (36) (205) Andre kortsiktige forhold (42) (285) Grunnlag utsatt skatt ( 95) (684) Eiendel ved utsatt skatt (323) (85) Endring utsatt skatt 38 2 Endring utsatt skatt ført mot totalresultatet (72) 8 Endring utsatt skatt resultatregnskapet 66 20 FTM = Fritaksmetoden Avstemming av skattekostnad 27 % av resultat før skatt (28 % i 203) (2 54) (722) Skattefritt utbytte, aksjegevinster, tap og nedskrivninger aksjer og finansielle eiendeler 39 54 Utbytte fra datterselskap 3 099 394 Nedskrivning aksjer i datterselskaper (967) - Opsjoner og total return swap 8 53 Mottatt konsernbidrag uten skatt - 224 Andre permanente forskjeller (2) (6) Kildeskatt () (2) Endring tidligere år (6) (35) Skattekostnad for Orkla ASA (3) (50) NOTE FINANSIELL RISIKO Risikoen på finansielle instrumenter i Orkla ASA er knyttet til følgende aktiviteter: Aksjer og finansielle eiendeler Utviklingen i aksjekurser er kilder til finansiell risiko for aksjer og finansielle eiendeler. Konsernnote 23 kvantifiserer denne risikoen nærmere. Konsernbanken Finansavdelingen i Orkla ASA styrer rente- og valutarisikoen for konsernet. Finans avdelingen fungerer som konsernbank og forestår som hovedregel alle konsernets eksterne låneopptak og sikringstransaksjoner i renter og valuta. Datterselskapene avlaster sin valutakursrisiko med interne valutakontrakter mot konsernbanken, som igjen dekker denne risikoen med eksterne sikringsposisjoner. I tillegg har konsernbanken valutagjeld for sikring av valutarisiko på internlån og bokført egenkapital samt goodwill. Konsernbanken tar ikke aktivt valutarisiko. Interne lån og fordringer er på flytende rentebetingelser, og det inngås ikke konserninterne rentesikringsavtaler. Styring av rente- og valutarisiko for eksterne poster er nærmere omtalt i konsernnote 30. Organiseringen av risikostyringen og risikoen knyttet til finansielle instrumenter er nærmere beskrevet i konsernnote 30. Derivater og sikringsbokføring Valutaterminkontrakter. Konsernbankens interne og eksterne valutaterminkontrakter samt valuta elementet i rente- og valutaswapper regnskapsføres til virkelig verdi i balansen med verdi endring mot resultatet. Valutakurseffekter på interne og eksterne lån regnskapsføres også mot resultatet. Renteswapper. Eksterne låneopptak for konsernet skjer i all vesentlighet gjennom Orkla ASA. Lån som opptas til fast rente, swappes til flytende rente ved bruk av renteswapper. Disse renteswappene regnskapsføres som verdisikringer med endring i virkelig verdi over resultatet. Pr. 3.2. var virkelig verdi av disse renteswappene 496 mill. kroner (428 mill. kroner i 203). Det er gjennom året inntektsført 68 mill. kroner som verdiendring på renteswappene og kostnadsført 68 mill. kroner som verdiendring på de sikrede lånene. Når Orkla sikrer fremtidige rentebetalinger, benyttes renteswapper der Orkla mottar flytende rente og betaler fast rente. Disse renteswappene regnskapsføres som kontantstrømsikringer med endring i virkelig verdi mot totalresultatet. Pr. 3.2. utgjorde virkelig verdi av disse renteswappene -52 mill. kroner (-34 mill. kroner i 203). Renteswapper som ikke kvalifiserer for sikringsbokføring og FRAer, regnskapsføres med endring i virkelig verdi over resultatet. Virkelig verdi utgjorde pr. 3.2. -75 mill. kroner ( mill. kroner i 203). Sikringsreserve egenkapital. Sikringsreserven har utviklet seg som følger: Inngående sikringsreserve før skatt (34) (422) Inntekts-/kostnadsført som finansposter 86 0 Verdiendring i året (393) 7 Utgående sikringsreserve før skatt (52) (34) Utsatt skatt sikringsreserve 4 84 Utgående sikringsreserve etter skatt (380) (230) Sikringsreserven forventes oppløst over resultatet som følger (før skatt): 205: -09 mill. kroner Etter 205: -42 mill. kroner NOTE 2 ANDRE FORHOLD Skattetrekkgaranti og pensjonsgaranti Orkla ASA har bankgaranti for skyldig skattetrekk og for pensjonsforpliktelser knyttet til lønn over 2G på vegne av norske datterselskaper. Selskapet har for øvrig ingen bundne midler. Vesentlige leieavtaler Orkla ASA flyttet til nye midlertidige lokaler i Nedre Skøyen vei 26, Oslo, i 203 sammen med selskapene Orkla Health, Lilleborg, Orkla Confectionery & Snacks Norge, Pierre Robert Group, Hydro Power, Orkla Shared Services, Orkla House Care og Orkla Eiendom. Bygget er leiet av Evry frem til 208 i påvente av at nye permanente lokaler skal bygges i Drammensveien 49 og 5. Årlig leie utgjør 34 mill. kroner. Orkla ASA fremleier til de øvrige selskapene. Orkla ASA leier fortsatt lokaler av Investorprosjekt 93 AS i Karenslyst allé 6 på Skøyen i Oslo frem til år 2020. Årlig leie utgjør 9 mill. kroner. Kun én av seks etasjer er leid ut, og det er satt av 8 mill. kroner i regnskapet for. Som følge av oppkjøpet av Rieber & Søn ASA overtok Orkla ASA leiekontrakten til selskapets hovedkontor i Nøstegaten 58 i Bergen i 203. Kontrakten løper frem til år 209, og utleier er AS Inventor Eiendommer. Årlig leie utgjør 20 mill. kroner. Bygget er fremleiet, hovedsakelig til Orkla Foods Norge, KnowIt samt Bergen kommune. Forhold som er behandlet i noter for konsernet Aksjebasert betaling note 0. Hendelser etter balansedagen note 4. Aksjonærer i Orkla ASA Oversikt over de største aksjonærene i Orkla ASA er gitt i note 33. 05
ERKLÆRING FRA STYRET Erklæring til årsregnskap Orkla ASA Vi bekrefter at årsregnskapet for perioden. januar til og med 3. desember etter vår beste overbevisning er utarbeidet i samsvar med gjeldende regnskapsstandarder, og at opplysningene i regnskapet gir et rettvisende bilde av foretakets og konsernets eiendeler, gjeld, finansielle stilling og resultat som helhet, samt at årsberetningen gir en rettvisende oversikt over utviklingen, resultatet og stillingen til foretaket og konsernet, sammen med en beskrivelse av de mest sentrale risiko- og usikkerhetsfaktorer foretakene står overfor. Oslo, 4. februar 205 I styret for Orkla ASA Stein Erik Hagen styreleder Grace RekstenSkaugen styrets nestleder Jo Lunder Nils K. Selte Lars Dahlgren Ingrid Jonasson Blank Lisbeth Valther Pallesen Terje Utstrand Sverre Josvanger Janne Halvorsen Åke Ligardh Peter A. Ruzicka konsernsjef 06
REVISORS BERETNING Revisors beretning TIL GENERALFORSAMLINGEN I ORKLA ASA Uttalelse om årsregnskapet Vi har revidert årsregnskapet for Orkla ASA, som består av selskapsregnskap og konsernregnskap. Selskapsregnskapet og konsernregnskapet består av balanse pr. 3. desember, resultatregnskap, totalresultat, oppstilling over endringer i egenkapitalen og kontantstrømoppstilling for regnskapsåret avsluttet pr. denne datoen, og en beskrivelse av vesentlige anvendte regnskapsprinsipper og andre noteopplysninger. Styrets og konsernsjefs ansvar for årsregnskapet Styret og konsernsjef er ansvarlig for å utarbeide årsregnskapet og for at det gir et rettvisende bilde i samsvar med regnskapslovens regler og god regnskapsskikk i Norge for selskapsregnskapet og i samsvar med International Financial Reporting Standards som fastsatt av EU for konsernregnskapet, og for slik intern kontroll som styret og konsernsjef finner nødvendig for å muliggjøre utarbeidelsen av et årsregnskap som ikke inneholder vesentlig feilinformasjon, verken som følge av misligheter eller feil. Revisors oppgaver og plikter Vår oppgave er å gi uttrykk for en mening om dette årsregnskapet på bakgrunn av vår revisjon. Vi har gjennomført revisjonen i samsvar med lov, forskrift og god revisjonsskikk i Norge, herunder International Standards on Auditing. Revisjonsstandardene krever at vi etterlever etiske krav og planlegger og gjennomfører revisjonen for å oppnå betryggende sikkerhet for at årsregnskapet ikke inneholder vesentlig feilinformasjon. En revisjon innebærer utførelse av handlinger for å innhente revisjonsbevis for beløpene og opplysningene i årsregnskapet. De valgte handlingene avhenger av revisors skjønn, herunder vurderingen av risikoene for at årsregnskapet inneholder vesentlig feilinformasjon, enten det skyldes misligheter eller feil. Ved en slik risikovurdering tar revisor hensyn til den interne kontrollen som er relevant for selskapets utarbeidelse av et årsregnskap som gir et rettvisende bilde. Formålet er å utforme revisjonshandlinger som er hensiktsmessige etter omstendighetene, men ikke for å gi uttrykk for en mening om effektiviteten av selskapets interne kontroll. En revisjon omfatter også en vurdering av om de anvendte regnskapsprinsippene er hensiktsmessige og om regnskapsestimatene utarbeidet av ledelsen er rimelige, samt en vurdering av den samlede presentasjonen av årsregnskapet. Etter vår oppfatning er innhentet revisjonsbevis tilstrekkelig og hensiktsmessig som grunnlag for vår konklusjon om selskapsregnskapet og vår konklusjon om konsernregnskapet. Konklusjon om selskapsregnskapet Etter vår mening er selskapsregnskapet for Orkla ASA avgitt i samsvar med lov og forskrifter og gir et rettvisende bilde av selskapets finansielle stilling pr. 3. desember og av dets resultater og kontantstrømmer for regnskapsåret som ble avsluttet pr. denne datoen i samsvar med regnskapslovens regler og god regnskapsskikk i Norge. Konklusjon om konsernregnskapet Etter vår mening er konsernregnskapet for Orkla ASA avgitt i samsvar med lov og forskrifter og gir et rettvisende bilde av konsernets finansielle stilling pr. 3. desember og av dets resultater og kontantstrømmer for regnskapsåret som ble avsluttet pr. denne datoen i samsvar med International Financial Reporting Standards som fastsatt av EU. Uttalelse om øvrige forhold Konklusjon om årsberetningen og om redegjørelser om foretaksstyring og samfunnsansvar Basert på vår revisjon av årsregnskapet som beskrevet ovenfor, mener vi at opplysningene i årsberetningen og i redegjørelsene om foretaksstyring og samfunnsansvar om årsregnskapet, forutsetningen om fortsatt drift og forslaget til disponering av resultatet er konsistente med årsregnskapet og i samsvar med lov og forskrifter. Konklusjon om registrering og dokumentasjon Basert på vår revisjon av årsregnskapet som beskrevet ovenfor, og kontrollhandlinger vi har funnet nødvendig i henhold til internasjonal standard for attestasjonsoppdrag (ISAE) 3000 «Attestasjonsoppdrag som ikke er revisjon eller forenklet revisorkontroll av historisk finansiell informasjon», mener vi at styret og konsernsjef har oppfylt sin plikt til å sørge for ordentlig og oversiktlig registrering og dokumentasjon av selskapets regnskapsopplysninger i samsvar med lov og god bokføringsskikk i Norge. Oslo, 6. februar 205 ERNST & YOUNG AS Jan Wellum Svensen statsautorisert revisor 07