Den Norske Krigsforsikring for Skib - Gjensidig Forening - (The Norwegian Shipowners Mutual War Risks Insurance Association) Nedenfor presenteres DNKs resultat per 3. kvartal 2012. Beløpene angis i millioner amerikanske dollar (USDm) og selektivt i millioner norske kroner (NOKm). Sammenlignbare tall for tilsvarende periode året før er i teksten gjengitt i parentes. I enkelte tabeller vises også til resultatet for regnskapsåret 2011. Ettersom tall oppgis i millioner kan avrundinger resultere i at enkelte summeringer i tabellene avviker noe fra de oppgitte tallene. Resultatregnskapet og balansen er vedlagt i sin helhet, både i USD og NOK, i samsvar med oppstillingen i årsrapporten. Oppsummering: DNKs resultat før avsetning til forsikringstekniske reserver og skatt var USDm 75,1 per 3. kvartal 2012 (14,7). Resultatet fordelte seg på forsikrings- og finansvirksomheten med henholdsvis USDm 22,3 og 52,9. Sikkerhetsavsetning inklusive egenkapital var USDm 715,4 (637,5) ved utgangen av tredje kvartal (jf. tabell 1 nedenfor). I norske kroner viste resultatet før skatt og avsetninger et overskudd på NOKm 270,3 (87,3). Resultatet fordelte seg på forsikrings- og finansvirksomheten med henholdsvis NOKm 127,1 og 143,2. Sikkerhetsavsetning inklusive egenkapital var NOKm 4.088 (3.710) ved utgangen av tredje kvartal. Den Norske Krigsforsikring for Skib Side 1 av 3
Resultat for virksomhetsområdene: Virksomhetens resultat fordelt på områdene forsikring og finans er vist i tabell 1. Tabell 1: Kvartalsresultat i millioner USD 9M 2012 9M 2011 12M 2011 Resultat fra virksomheten USDm USDm USDm Resultat fra forsikringsvirksomheten 22,3 22,7 17,5 Resultat fra finansvirksomheten 52,9 (8,0) 4,0 Resultat før skatt og avsetninger 75,1 14,7 21,5 Til/ fra forsikringstekniske avsetninger (75,1) (14,7) (17,5) Resultat før skatt 0,0 0,0 4,0 Skattekostnad 0,0 0,0-3,9 Resultat etter skatt 0,0 0,0 0,1 Sikkerhetsavsetning inklusive egenkapital 715,4 637,5 640,3 Sum administrasjonskostnader (5,8) (6,4) (9,1) Rundt 85 % av DNKs premieinntekter, reassuransekostnader og forsikringstekniske forpliktelser er i USD. Av den grunn er hoveddelen av verdipapirporteføljen plassert i, eller sikret til, USD. Når regnskapet rapporteres i NOK kan det oppstå til dels betydelige urealiserte valutaeffekter avhengig av kursforholdet mellom USD og NOK. Omregningsdifferanser relatert til utarbeidelse av regnskap fra NOK til USD resultatføres. Resultatet fra forsikringsvirksomheten var USDm 22,3 (22,7). De forhold som forklarer resultatnedgangen på USDm 0,4 målt mot samme periode i 2011 fremgår av tekst samt tabell 2 nedenfor. Premie for egen regning falt USDm 0,5. Erstatningskostnadene økte USDm 0,3. Administrasjonskostnadene falt USDm 0,3. Tabell 2: Resultat fra forsikringsvirksomheten i millioner USD 9M 2012 9M 2011 Endring Resultat forsikring USDm USDm USDm Premieinntekter for egen regning 25,6 26,1-0,5 Erstatningskostnader for egen regning -0,5-0,2-0,3 Forsikringsrelaterte driftskostnader -2,9-3,2 0,3 Sum forsikringsvirksomheten 22,3 22,7-0,4 Resultatet fra finansvirksomheten, etter administrasjonskostnader, per 3. kvartal 2012 var USDm 52,9 (-8,0), jf. Tabell 3 nedenfor. Porteføljeavkastningen var 8,5 % (-0,6 %) i samme periode. Avkastningen hittil i år forklares av en bred oppgang i aksjemarkedene, samt en kombinasjon av renteinntekter og kursstigning i obligasjonsporteføljen. Ved utgangen av september var kronekursen 5,72 mot USD. Dette representerer en svekkelse av USD på 4 % siden starten av året (5,98). Tabell 3: Resultat fra finansvirksomheten i millioner USD 9M 2012 9M 2011 Endring Resultat finans USDm USDm USDm Renteinntekter og utbytte mv. på finansielle eiendeler 10,3 11,7-1,4 Verdiendringer på investeringer 28,1-9,4 37,5 Realisert gevinst og tap på investeringer 17,4-7,1 24,4 Administrasjonskostnader knyttet til investeringer -2,9-3,2 0,3 Sum finans 52,9-8,0 60,8 Den Norske Krigsforsikring for Skib Side 2 av 8
Resultat og balanse per 3. kvartal 2012 USD Den Norske Krigsforsikring for Skib Side 3 av 8
RESULTATREGNSKAP (tall i 1.000) 9M 2012 9M 2011 12M 2011 TEKNISK REGNSKAP USD USD USD Premieinntekter m.v. Forfalt bruttopremie 45 852 50 883 49 871 -Avgitt gjenforsikringspremier (19 269) (24 601) (27 725) Endring i avsetning for ikke opptjent bruttopremie (3 526) (3 896) 0 -Endring i gjenforsikringsandel av ikke opptjent bruttopremie 2 540 3 721 0 Sum premieinntekter for egen regning 25 597 26 108 22 146 Allokert investeringsavkastning overført fra ikke-teknisk regnskap 7 418 11 502 13 868 Erstatningskostnader Betalte erstatninger Brutto (555) (2 404) (2 426) -Gjenforsikringsandel av betalte bruttoerstatninger 0 4 088 5 175 Endring i erstatningsavsetning Brutto (391) 1 650 1 423 -Endring i gjenforsikringsandel av bruttoerstatninger 476 (3 535) (4 389) Sum erstatningskostnader for egen regning (471) (201) (217) Forsikringsrelaterte administrasjonskostnader (2 850) (3 183) (4 475) Sum forsikringsrelaterte driftskostnader for egen regning (2 850) (3 183) (4 475) Resultat av teknisk regnskap før sikkerhetsavsetninger 29 695 34 225 31 323 Endring i sikkerhetsavsetning (75 143) (14 740) (17 507) RESULTAT AV TEKNISK REGNSKAP (45 448) 19 485 13 816 Netto inntekter fra investeringer Renteinntekter og utbytte mv. på finansielle eiendeler 10 285 11 716 15 512 Verdiendringer på investeringer 28 144 (9 369) (9 202) Realisert gevinst og tap på investeringer 17 362 (7 082) 2 259 Administrasjonskostnader knyttet til investeringer (2 925) (3 249) (4 615) Sum netto inntekter fra investeringer 52 867 (7 983) 3 953 Allokert investeringsavkastning overført til teknisk regnskap (7 418) (11 502) (13 868) RESULTAT AV IKKE TEKNISK REGNSKAP 45 448 (19 485) (9 915) RESULTAT FØR SKATTEKOSTNAD 0 (0) 3 901 Skattekostnad 0 0 (3 901) TOTAL RESULTAT 0 (0) 0 Den Norske Krigsforsikring for Skib Side 4 av 8
BALANSE (Tall i 1.000) 9M 2012 9M 2011 12M 2011 USD USD USD EIENDELER Investeringer Bygninger og andre faste eiendommer Eierbenyttet eiendom 212 212 212 Finansielle eiendeler som måles til amortisert kost Utlån og fordringer 33 272 22 097 12 920 Finansielle eiendeler som måles til virkelig verdi Aksjer og andeler 181 601 132 689 153 350 Obligasjoner og andre verdipapirer med fast avkastning 543 857 499 983 500 687 Finansielle derivater 83 864 76 097 73 125 Sum investeringer 842 805 731 078 740 293 Gjenforsikringsandel av brutto forsikringsforpliktelser Gjenforsikringsandel av ikke opptjent bruttopremie 2 540 3 721 0 Gjenforsikringsandel av brutto erstatningsavsetning 941 1 322 465 Sum gjenforsikringsandel av fors.tekn bruttoavsetn 3 481 5 043 465 Fordringer Fordringer i forbindelse med direkte forretninger Forsikringstakere 4 617 4 690 4 926 I forbindelse med gjenforsikring 0 0 213 Andre fordringer 155 325 456 Sum fordringer 4 772 5 015 5 595 Andre eiendeler Anlegg og utstyr 649 418 407 Kasse, bank 2 992 5 912 11 293 Andre eiendeler betegnet etter sin art 297 106 173 Sum andre eiendeler 3 937 6 436 11 874 Forskuddsbetalte kostnader og opptjente inntekter Andre forskuddsbetalte kostnader og opptj. inntekter 278 47 145 Sum forskuddsbetalte kostnader og opptjente inntekter 278 47 145 SUM EIENDELER 855 273 747 619 758 371 EGENKAPITAL OG FORPLIKTELSER Forsikringsforpliktelser brutto i skadeforsikring Avsetning for ikke opptjent bruttopremie 3 526 3 896 0 Brutto erstatningsavsetning 1 092 475 700 Sikkerhetsavsetning 715 432 637 521 640 289 Sum forsikringstekniske avsetninger 720 049 641 892 640 989 Avsetninger for forpliktelser Pensjonsforpliktelser og lignende 1 234 1 356 1 311 Forpliktelser ved periodeskatt 16 5 16 Forpliktelser ved utsatt skatt 8 738 4 854 8 738 Andre avsetninger for forpliktelser 96 423 598 Sum avsetninger for forpliktelse 10 085 6 639 10 664 Forpliktelser Forpliktelser i forbindelse med gjenforsikring 3 172 2 844 3 183 Finansielle derivater 91 824 67 714 68 213 Andre forpliktelser 29 638 28 129 34 303 Sum forpliktelser 124 634 98 687 105 699 Påløpte kostnader og mottatte ikke opptjente inntekter Andre påløpte kostnader og forskuddsbetalte inntekter 505 401 1 020 Sum påløpte kostnader og mottatte ikke opptjente inntekter 505 401 1 020 SUM EGENKAPITAL OG FORPLIKTELSER 855 273 747 619 758 371 Den Norske Krigsforsikring for Skib Side 5 av 8
Resultat og balanse per 3. kvartal 2012 NOK Den Norske Krigsforsikring for Skib Side 6 av 8
RESULTATREGNSKAP (tall i 1.000) 9M 2012 9M 2011 12M 2011 TEKNISK REGNSKAP NOK NOK NOK Premieinntekter m.v. Forfalt bruttopremie 265 077 279 001 273 149 -Avgitt gjenforsikringspremier (112 653) (138 186) (154 384) Endring i avsetning for ikke opptjent bruttopremie (21 077) (22 522) 0 -Endring i gjenforsikringsandel av ikke opptjent bruttopremie 15 105 21 211 0 Sum premieinntekter for egen regning 146 453 139 504 118 765 Allokert investeringsavkastning overført fra ikke-teknisk regnskap 42 504 67 145 82 873 Erstatningskostnader Betalte erstatninger Brutto (3 258) (12 663) (12 789) -Gjenforsikringsandel av betalte bruttoerstatninger 0 23 796 29 935 Endring i erstatningsavsetning 0 Brutto (2 386) 9 028 7 667 -Endring i gjenforsikringsandel av bruttoerstatninger 2 824 (20 585) (25 308) Sum erstatningskostnader for egen regning (2 820) (423) (496) Forsikringsrelaterte administrasjonskostnader (16 563) (17 454) (24 898) Sum forsikringsrelaterte driftskostnader for egen regning (16 563) (17 454) (24 898) Resultat av teknisk regnskap før sikkerhetsavsetninger 169 574 188 772 176 243 Endring i sikkerhetsavsetning (270 275) (87 335) (194 451) RESULTAT AV TEKNISK REGNSKAP (100 701) 101 437 (18 207) Netto inntekter fra investeringer Renteinntekter og utbytte mv. på finansielle eiendeler 60 001 64 468 86 175 Verdiendringer på investeringer 5 961 (41 963) 53 499 Realisert gevinst og tap på investeringer 94 253 (38 872) 10 567 Administrasjonskostnader knyttet til investeringer (17 011) (17 925) (25 845) Sum netto inntekter fra investeringer 143 205 (34 292) 124 397 Allokert investeringsavkastning overført til teknisk regnskap (42 504) (67 145) (82 873) RESULTAT AV IKKE TEKNISK REGNSKAP 100 701 (101 437) 41 524 RESULTAT FØR SKATTEKOSTNAD (0) (0) 23 317 Skattekostnad 0 0 (23 317) TOTAL RESULTAT (0) (0) 0 Den Norske Krigsforsikring for Skib Side 7 av 8
BALANSE (Tall i 1.000) 9M 2012 9M 2011 12M 2011 NOK NOK NOK EIENDELER Investeringer Bygninger og andre faste eiendommer Eierbenyttet eiendom 1 240 1 240 1 240 Finansielle eiendeler som måles til amortisert kost Utlån og fordringer 190 631 128 995 77 207 Finansielle eiendeler som måles til virkelig verdi Aksjer og andeler 1 040 481 774 585 916 387 Obligasjoner og andre verdipapirer med fast avkastning 3 116 027 2 918 703 2 992 008 Finansielle derivater 480 497 444 221 436 978 Sum investeringer 4 828 876 4 267 744 4 423 820 Gjenforsikringsandel av brutto forsikringsforpliktelser Gjenforsikringsandel av ikke opptjent bruttopremie 15 105 21 211 0 Gjenforsikringsandel av brutto erstatningsavsetning 5 603 7 432 2 779 Sum gjenforsikringsandel av fors.tekn bruttoavsetn 20 708 28 642 2 779 Fordringer Fordringer i forbindelse med direkte forretninger Forsikringstakere 26 451 27 381 29 437 I forbindelse med gjenforsikring 0-1 1 271 Andre fordringer 889 1 895 2 725 Sum fordringer 27 339 29 275 33 433 Andre eiendeler Anlegg og utstyr 3 663 2 256 2 197 Kasse, bank 17 140 34 512 67 447 Andre eiendeler betegnet etter sin art 1 703 619 1 037 Sum andre eiendeler 22 506 37 387 70 681 Forskuddsbetalte kostnader og opptjente inntekter Andre forskuddsbetalte kostnader og opptj. inntekter 1 666 253 864 Sum forskuddsbetalte kostnader og opptjente inntekter 1 666 253 864 SUM EIENDELER 4 901 095 4 363 302 4 531 577 EGENKAPITAL OG FORPLIKTELSER Forsikringsforpliktelser brutto i skadeforsikring Avsetning for ikke opptjent bruttopremie 21 077 22 522 0 Brutto erstatningsavsetning 6 571 2 720 4 185 Sikkerhetsavsetning 4 087 739 3 710 348 3 817 464 Sum forsikringstekniske avsetninger 4 115 387 3 735 590 3 821 650 Avsetninger for forpliktelser Pensjonsforpliktelser og lignende 7 068 7 918 7 833 Forpliktelser ved periodeskatt 98 29 98 Forpliktelser ved utsatt skatt 61 113 37 895 61 113 Andre avsetninger for forpliktelser 552 2 471 3 576 Sum avsetninger for forpliktelse 68 831 48 313 72 620 Forpliktelser Forpliktelser i forbindelse med gjenforsikring 18 177 18 080 19 020 Finansielle derivater 526 103 395 286 407 625 Andre forpliktelser 169 556 163 780 204 567 Sum forpliktelser 713 836 577 146 631 212 Påløpte kostnader og mottatte ikke opptjente inntekter Andre påløpte kostnader og forskuddsbetalte inntekter 3 042 2 253 6 095 Sum påløpte kostnader og mottatte ikke opptjente inntekter 3 042 2 253 6 095 SUM EGENKAPITAL OG FORPLIKTELSER 4 901 095 4 363 302 4 531 577 Den Norske Krigsforsikring for Skib Side 8 av 8