Årsrapport 2007
HITECVISION PRIVATE EQUITY AS - ÅRSBERETNING 2007 FONDET HITECVISION PRIVATE EQUITY III AS PORTEFØLJESELSKAPER I HITECVISION PRIVATE EQUITY III AS: MTEM Ltd.
SPT Group AS Norse Cutting & Abandonment AS TORR Canada, Inc. Norwegian Energy Company ASA RigNet, Inc. FONDET HITECVISION PRIVATE EQUITY IV LP Knowledge Systems, Inc.
Aarbakke Group ASA PORTEFØLJESELSKAPER I HITECVISION PRIVATE EQUITY IV LP: CET Holding AS (Technor) Noble Denton Ltd. Vector International AS
SørcoGruppen AS REDEGJØRELSE FOR ÅRSEGNSKAPET Regnskapspresentasjon Resultat FONDET HITECVISION V LP Kapitalforhold Opplysninger om finansiell risiko
AKSJONÆRFORHOLD ORGANISASJON OG MILJØ MARKEDSFORHOLD OG FREMTIDSUTSIKTER VESENTLIGE FORHOLD ETTER REGNSKAPSÅRETS UTLØP RESULTATDISPONERING
RESULTATREGNSKAP
BALANSE
BALANSE
KONTANTSTRØMOPPSTILLING
NOTER TIL REGNSKAPET 2007 Note 1 Regnskapsprinsipper Generelt Årsregnskapet er satt opp i samsvar med regnskapsloven og god regnskapsskikk. Med mindre annet er oppgitt er alle beløp i noter vist i NOK 1.000. Aksjer i datterselskap Datterselskap konsolideres i den grad investeringen har vesentlig betydning for vurdering av konsernets stilling og resultat. I selskapsregnskapet regnskapsføres aksjer i datterselskap til kostpris. Følgende selskaper er konsolidert i konsernregnskapet, HitecVision Advisory ASA, HVPE III General Partner AS, HVPE IV GP Ltd, HVPE IV General Partner LP og HitecVision Private Equity Inc. Investeringer Aksjer klassifisert som anleggsmidler vurderes etter kostmetoden i selskapsregnskapet. Det foretas nedskrivning til virkelig verdi ved verdifall som skyldes årsaker som ikke antas å være forbigående. I konsernregnskapet blir tilknyttede selskap vurdert etter egenkapitalmetoden. Bruk av estimater Utarbeidelse av regnskapsinformasjon i samsvar med god regnskapsskikk krever at ledelsen benytter rimelige estimater og forutsetninger ved utarbeidelse av resultatregnskapet. De estimater og forutsetninger som gjøres ved periodeslutt påvirker også verdien av eiendeler og gjeld samt noteopplysninger. De virkelige tall kan avvike fra disse estimater. Vurderings- og klassifiseringsprinsipper Konsernets ordinære virksomhet er forvaltningsvirksomhet, og resultatet av denne virksomheten inngår derfor i ordinært driftsresultat for selskapet. Andre fordringer Andre fordringer er vurdert til kostpris nedskrevet for eventuelt konstaterte og forventede tap. Driftsmidler Varige driftsmidler er oppført i balansen til historisk kost og fratrukket eventuelle nedskrivninger og bedriftsøkonomiske avskrivninger. Bedriftsøkonomiske avskrivninger er lineære og fastsatt etter en vurdering av driftsmiddelets tekniske/økonomiske levetid. Utskiftninger og fornyelser som vesentlig øker driftsmiddelets kapasitet eller levetid aktiveres. Kostnader med reparasjon og vedlikehold utgiftsføres. Gevinster og tap som oppstår ved avhending av varige driftsmidler blir klassifisert som ordinære driftsinntekter og driftskostnader. Valuta Fordringer og gjeld i utenlandsk valuta omregnes til balansedagens kurs. Valutagevinster og -tap klassifiseres som finansposter.
NOTER TIL REGNSKAPET 2007 Note 1 - Regnskapsprinsipper - forts Skatt Skattekostnaden er knyttet til det regnskapsmessige resultat og består av summen av betalbare skatter og endringer i utsatt skatt. Utsatt skatt/skattefordel i balansen er beregnet med nominell skattesats på grunnlag av midlertidige forskjeller mellom regnskapsmessige og skattemessige verdier. Regnskapsmessig resultat belastes således med full skatt uavhengig av når skatten skal betales. Nærstående parter Et forhold mellom to parter kan klassifiseres som nærstående dersom en part kan påvirke den annen parts beslutninger. Transaksjoner med nærstående parter foretas normalt på markedsmessige vilkår. Bankinnskudd, kontanter og lignende Bankinnskudd, kontanter ol. inkluderer kontanter, bankinnskudd og andre betalingsmidler med forfallsdato som er kortere enn tre måneder fra anskaffelse. Pensjoner Innskuddsplaner periodiseres etter sammenstillingsprinsippet. Inntekter Konsernets ordinære virksomhet er forvaltnings- og investeringsvirksomhet, og resultatet av denne virksomheten inngår derfor i ordinært driftsresultat for selskapet. Inntekt regnskapsføres når den er opptjent, det vil si når krav på vederlag oppstår. Note 2 Salgsinntekt Konsernets ordinære virksomhet er forvaltningsvirksomhet. Salgsinntekter og andre driftsinntekter relaterer seg derfor i hovedsak til forvaltningshonorarer samt utbytte fra selskaper som forvaltes. Note 3 Lønnskostnad, antall ansatte, godtgjørelser, lån til ansatte mm Lønnskostnad Morselskap Konsern 2006 2007 2007 2006 680 500 Lønn 18 388 18 641 4 240 47 Folketrygdavgift 2 248 6 941-70 Pensjonskostnader 1 758 918 - - Andre ytelser 2 835 652 4 850 547 Sum 25 229 27 152 Det har i løpet av 2007 vært ansatt 15 personer i konsernet, hvorav alle inngår i pensjonsinnskuddsordningen. forts. Note 3
NOTER TIL REGNSKAPET 2007 Annen Pensjons- godt- Ytelser til ledende personer Lønn kostnader gjørelse Daglig leder 2 223-182 Styret 500 - - Ytelser til daglig leder er utbetalt fra HitecVision Advisory ASA Lån og sikkerhetsstillelse til ledende personer Det er ytt et rente- og avdragsfritt lån til daglig leder på NOK 3 mill. Lånet forfaller til innfrielse ved opphør av arbeidsforholdet Godtgjørelse til Deloitte AS og samarbeidende selskaper for revisjon og revisjonsrelaterte tjenester fordeler seg slik eks mva: Morselskap Konsern 2006 2007 2007 2006 123 99 Lovpålagt revisjon 141 149 1 068 105 Revisjonsrelaterte tjenester 439 1 117 Note 4 Anleggsmidler Morselskap Goodwill Driftsløsøre Anskaffelseskost 01.01.07 5 600 323 Tilgang i året - 189 Avgang - Anskaffelseskost 31.12.07 5 600 512 Akk. avskrivninger 31.12.07 2 400 208 Bokført verdi pr. 31.12.07 3 200 304 Årets avskrivninger 800 68 Økonomisk levetid 7 år 3-5 år Avskrivningsplan Lineær Lineær Konsern Goodwill Driftsløsøre Anskaffelseskost 01.01.07 5 600 485 Tilgang i året - 2 078 Avgang - - Anskaffelseskost 31.12.07 5 600 2 563 Akk. avskrivninger 31.12.07 2 400 565 Bokført verdi pr. 31.12.07 3 200 1 998 Årets avskrivninger 800 414 Økonomisk levetid 7 år 3 år Avskrivningsplan Lineær Lineær
NOTER TIL REGNSKAPET 2007 Note 5 Datterselskap Ansk.- tidspunkt Konsolidert Forretningskontor Kostpris Eierandel Datterselskaper HitecVision Advisory ASA 22.12.2005 Ja Stavanger 1 250 100 % HVPE III General Partner AS 22.12.2005 Ja Stavanger 56 514 78 % HVPE IV General Partner LP 03.02.2006 Ja Guernsey 7 290 48,5 % 1) Sum 65 054 1) I tillegg eies 1,5 % indirekte via HVA ASA og via HVPE IV GP Ltd. Egenkapital Årsresultat ifølge siste ifølge siste Firma årsregnskap årsregnskap HitecVision Advisory ASA 1 546 9 172 HVPE III General Partner AS 60 515 108 563 HVPE IV General Partner LP 13 238 511 Note 6 Andre finansielle instrumenter Morselskap Balanseført Eierandel Kostpris verdi Visi Estate AS 50 % 1 700 1 700 Heimdal Unipessonal Limitada 33 % 5 014 5 014 HitecVision Private Equity IV LP 3,25 % 24 937 24 937 Sum investeringer i aksjer og andeler 31 651 31 651 HVPE Capital V AS 50 % 2 500 2 500 Sum investering i tilknyttet selskap 2 500 2 500 Konsern Balanseført Eierandel Kostpris verdi Visi Estate AS 50 % 1 700 1 700 Heimdal Unipessonal Limitada 33 % 5 014 5 014 HitecVision Private Equity IV LP 5,15 % 38 091 38 091 HitecVision Private Equity III AS 8,7 % 69 732 69 732 Sum 114 537 114 537 HVPE Capital V AS 50 % 2 500 2 593 Sum investeringer i aksjer og andeler 2 500 2 593 Tilknyttet selskpap er vurdert er til kostpris i selskapsregnskapet og etter egenkapitalmetoden i konsernregnskapet.
NOTER TIL REGNSKAPET 2007 Note 7 Aksjekapital og aksjonærinformasjon Aksjekapitalen består av 18.414.278 aksjer hver pålydende NOK 0,01754. Alle aksjene er i samme aksjeklasse, hvor hver aksje gir lik stemmerett. Totalt antall aksjer 18 414 278 100 % Eierstruktur De største aksjonærene i selskapet pr 31.12.07 var: Eier- Antall aksjer andel Real Capital AS 11 694 315 63,51 % C3 Holding Norway AS 1 842 943 10,01 % Skagen Vekst 750 000 4,07 % Herfo Finans AS 600 000 3,26 % Bjørgvin AS 485 213 2,63 % Odfjell Capital (Bermuda) LTD 365 046 1,98 % Isinvest AS 333 642 1,81 % Jon Gjedebo 250 086 1,36 % Castelar AS 236 459 1,28 % MP Pensjon 203 828 1,11 % Nistad Gruppen AS 193 261 1,05 % Sum eiere med eierandel > 1 % 16 954 793 Sum øvrige eiere 1 459 485 7,93 % Aksjer eiet av medlemmer i styret og daglig leder: (inkluderer nærstående og via selskap) Eier- Navn Verv Antall aksjer andel Jon Gjedebo Styrets leder 11 944 401 64,86 % 1) Eivind Haraldsøn Astrup Styremedlem 485 213 2,63 % 2) Tore Gjedebo Styremedlem 69 000 0,37 % Ole Ertvaag Managing Partner 11 694 315 63,51 % 3) 1) En andel av aksjene eies sammen med Ole Ertvaag indirekte via Real Capital AS 2) Andelen eies via Bjørgvin AS 3) Andelen eies sammen med Jon Gjedebo indirekte via Real Capital AS
NOTER TIL REGNSKAPET 2007 Note 8 Egenkapital Morselskap Innskutt egenkapital Aksjekapital Overkursfond Annen egenkapital Sum Egenkapital 01.01.07 323-39 743 40 066 Årets endring i egenkapital: Kapitalutvidelse/ -nedsettelse - - - Årets resultat - 80 457 80 457 Avsatt utbytte - - - Egenkapital 31.12.07 323-120 200 120 523 Konsern Egenkapital 01.01.07 48 253 Årets endring i egenkapital: Kapitalutvidelse - minoritet 2 321 Årets resultat 114 524 Ekstraordinære utbytter -18 431 Avsatt utbytte -15 003 Omregningsdifferanser -1 204 Egenkapital 31.12.07 130 460 Note 9 Mellomværende med selskap i samme konsern m.v. Kundefordringer Andre fordringer 2007 2006 2007 2006 Foretak i samme konsern - 28 33 199 57 668 Sum - 28 33 199 57 668 Annen Leverandørgjeld langsiktig gjeld 2007 2006 2007 2006 Foretak i samme konsern - 48 - - Sum - 48 - -
NOTER TIL REGNSKAPET 2007 Note 10 Skattekostnad Morselskap Konsern 2006 2007 Skattegrunnlag 2007 2006 133 079 83 179 Resultat før skattekostnad 118 003 169 329-128 856-73 740 Permanente forskjeller -106 154-161 279-43 -78 Endring midlertidige forskjeller 1 001-64 - - Fremførbart underskudd - - 4 180 9 361 Årets skatteresultat 12 850 7 986 Morselskap Konsern 2006 2007 Årets skattekostnad fremkommer slik: 2007 2006 1 171 2 621 Betalbar skatt 3 598 2 236-79 For lite avsatt skatt i fjor 162-12 22 Endring i utsatt skatt -281 18 1 183 2 722 Skattekostnad ordinært resultat 3 479 2 254 Morselskap Konsern 2006 2007 Betalbar skatt i balansen 2007 2006 1 171 2 621 Betalbar skatt på ordinært resultat 3 598 2 236 1 171 2 621 Betalbar skatt 3 598 2 236 Morselskap Konsern IB UB Oversikt over midlertidige forskjeller: UB IB -123-45 Driftsmidler -1 102-101 -123-45 Sum midlertidige forskjeller -1 102-101 -34-13 Netto utsatt skattefordel (-) utsatt skatt (+) -309-28 Note 11 Bankinnskudd Bankinnskudd, kontanter o.l. i konsernet omfatter bundne skattetrekksmidler med NOK 846.154. Note 12 Valutarisiko og finansielle instrumenter Det er ingen bruk av finansielle derivater. Selskapet har gjennom fond investeringer i utenlandske selskaper og med det i fremmed valuta. Selskapet har videre inntekter i form av rådgivingshonorar i USD som er sikret gjennom terminkontrakter for tre år. Note 13 Transaksjoner med nærstående parter I postene salgsinntekter og kjøp av tjenester med mer inngår transaksjoner mellom nærstående parter i form av viderebelastninger av forvaltningshonorar for HitecVision Private Equity fond III. Disse transaksjonene er på markedsvilkår.
HITECVISION PRIVATE EQUITY AS P.O.BOX 8120 4068 STAVANGER NORWAY PHONE +47 51 20 20 20 FAX +47 51 20 20 51 CONTACT@HITECVISION.COM WWW.HITECVISION.COM