Generalforsamling HAVFISK ASA Ålesund, 10. april 2015 kl. 1000
HAVFISK ASA Dagsorden 1. Åpning og konstituering av generalforsamlingen, herunder valg av en person til å medundertegne protokollen 2. Ordinære poster 2.1 Orientering om virksomheten 2.2 Godkjennelse av årsregnskapet for 2014 for HAVFISK ASA og konsernet, samt årsberetningen 2.3 Fastsettelse av godtgjørelse til styrets medlemmer 2.4 Fastsettelse av godtgjørelse til medlemmer av valgkomiteen 2.5 Godkjennelse av revisors honorar 2.6 Behandling av styrets erklæring om fastsettelse av lønn og annen godtgjørelse til ledende ansatte i selskapet 2.7 Behandling av redegjørelse for foretaksstyring etter regnskapsloven 3-3b 2.8 Valg av styremedlemmer og varamedlemmer 2.9 Valg av medlemmer til valgkomiteen 3. Styrefullmakt til å forhøye selskapets aksjekapital 4. Fullmakt til å erverve egne aksjer 5. Fullmakt til å dele ut utbytte
Orientering om virksomheten Webjørn Barstad, CEO Eldar Farstad, CFO
Highlights of 2014 Record high revenues and EBITDA Revenues came to NOK 1 049 million in 2014 (NOK 779 million in 2013) EBITDA came to NOK 299 mill (NOK 211 million in 2013) Results after tax came to NOK 197 million in 2014 (NOK -72 million in 2013). Fleet renewal program finished Two trawlers delivered in 2013 and one in 2014 New CEO and Technical Director Structuring Four quotas per vessel The Glitnir-case concluded 12 March 2015; HAVFISK acquitted for all claims
HAVFISK ASA Financial key indicators Operating Revenues EBITDA EBIT EBITDA margin (%) 1,049 299 774 779 183 211 105 106 169 23,6 27,1 28,5 2012 2013 2014 2012 2013 2014 2012 2013 2014 2012 2013 2014
Profit and Loss Account Amounts in NOK million Accounts 2014 Accounts 2013 Operating revenues 1 049 779 Operating expenses (751) (568) EBITDA 299 211 EBITDA-margin 28.5% 27.1% Depreciation and amortisation (130) (105) Non-recuring items - - EBIT 169 106 Net financial items (66) (52) Non-recurring financial items (Glitnir) 158 (158) Profit before tax 260 (103) Tax expense (64) 32 Net profit for the year 197 (72) Attributable to: Majority interest 195 (72) Minority interest 1 1 Earnings per share NOK 2.32 (0.85)
Balance Sheet Assets Amounts in NOK million Accounts 2014 Accounts 2013 Vessels, property, plant and equipment 1 218 1 076 Intangible assets 801 788 Deferred tax assets 0 146 Financial interest-bearing non-current assets 186 188 Advance payments for building contracts 0 65 Other non-current assets 0 0 Total non-current assets 2 206 2 263 Inventories 41 50 Trade and other current non interest-bearing receivables 51 76 Derivatives 0 5 Current interest-bearing receivables 30 13 Cash and cash equivalents 146 24 Assets classified as held for sale 29 66 Total current assets 297 234 Total assets 2 504 2 498
Balance Sheet Equity and Liabilities Amounts in NOK million Accounts 2014 Accounts 2013 Equity attributable to equity holders of the parent company 872 710 Minority interest 4 4 Total equity 876 714 Interest-bearing loans and liabilities 1 210 1 145 Deferred tax liabilities 96 202 Pension liabilities 7 5 Other long-term liabilities 0 6 Total long-term liabilities 1 313 1 358 Current interest-bearing liabilities 78 78 Trade and other payables 163 314 Tax payable for the period 8 6 Derivatives 66 28 Total current liabilities 315 426 Total liabilities 1 628 1 784 Total equity and liabilities 2 504 2 498
HAVFISK ASA Profit and loss statement Amounts in NOK million Accounts 2014 Accounts 2013 Operating revenues 46 34 Operating expenses (59) (37) Operating profit (13) (3) Net financial items 192 (141) Pretax profit/loss 179 (144) Tax cost (42) 40 Net profit 137 (105) Disponering av årets resultat (NOK 1000 s): Årsresultat 136 510 Overført til annen egenkapital 136 510
HAVFISK ASA Dagsorden 1. Åpning og konstituering av generalforsamlingen, herunder valg av en person til å medundertegne protokollen 2. Ordinære poster 2.1 Orientering om virksomheten 2.2 Godkjennelse av årsregnskapet for 2014 for HAVFISK ASA og konsernet, samt årsberetningen 2.3 Fastsettelse av godtgjørelse til styrets medlemmer 2.4 Fastsettelse av godtgjørelse til medlemmer av valgkomiteen 2.5 Godkjennelse av revisors honorar 2.6 Behandling av styrets erklæring om fastsettelse av lønn og annen godtgjørelse til ledende ansatte i selskapet 2.7 Behandling av redegjørelse for foretaksstyring etter regnskapsloven 3-3b 2.8 Valg av styremedlemmer og varamedlemmer 2.9 Valg av medlemmer til valgkomiteen 3. Styrefullmakt til å forhøye selskapets aksjekapital 4. Fullmakt til å erverve egne aksjer 5. Fullmakt til å dele ut utbytte
Revisors beretning
HAVFISK ASA Dagsorden 1. Åpning og konstituering av generalforsamlingen, herunder valg av en person til å medundertegne protokollen 2. Ordinære poster 2.1 Orientering om virksomheten 2.2 Godkjennelse av årsregnskapet for 2014 for HAVFISK ASA og konsernet, samt årsberetningen 2.3 Fastsettelse av godtgjørelse til styrets medlemmer 2.4 Fastsettelse av godtgjørelse til medlemmer av valgkomiteen 2.5 Godkjennelse av revisors honorar 2.6 Behandling av styrets erklæring om fastsettelse av lønn og annen godtgjørelse til ledende ansatte i selskapet 2.7 Behandling av redegjørelse for foretaksstyring etter regnskapsloven 3-3b 2.8 Valg av styremedlemmer og varamedlemmer 2.9 Valg av medlemmer til valgkomiteen 3. Styrefullmakt til å forhøye selskapets aksjekapital 4. Fullmakt til å erverve egne aksjer 5. Fullmakt til å dele ut utbytte
I samsvar med valgkomiteens forslag foreslås honorarsatsene for perioden 2014-2015 som følger: Styrets leder: 320.000 kroner Styrets nestleder: 270.000 kroner Styremedlemmer: 215.000 kroner Leder av revisjonskomiteen: 45.000 kroner Medlemmer av revisjonskomiteen: 35.000 kroner
HAVFISK ASA Dagsorden 1. Åpning og konstituering av generalforsamlingen, herunder valg av en person til å medundertegne protokollen 2. Ordinære poster 2.1 Orientering om virksomheten 2.2 Godkjennelse av årsregnskapet for 2014 for HAVFISK ASA og konsernet, samt årsberetningen 2.3 Fastsettelse av godtgjørelse til styrets medlemmer 2.4 Fastsettelse av godtgjørelse til medlemmer av valgkomiteen 2.5 Godkjennelse av revisors honorar 2.6 Behandling av styrets erklæring om fastsettelse av lønn og annen godtgjørelse til ledende ansatte i selskapet 2.7 Behandling av redegjørelse for foretaksstyring etter regnskapsloven 3-3b 2.8 Valg av styremedlemmer og varamedlemmer 2.9 Valg av medlemmer til valgkomiteen 3. Styrefullmakt til å forhøye selskapets aksjekapital 4. Fullmakt til å erverve egne aksjer 5. Fullmakt til å dele ut utbytte
I samsvar med valgkomiteens forslag foreslås honorarsatsene for perioden 2014-2015 som følger: NOK 33.000 til hvert av medlemmene
HAVFISK ASA Dagsorden 1. Åpning og konstituering av generalforsamlingen, herunder valg av en person til å medundertegne protokollen 2. Ordinære poster 2.1 Orientering om virksomheten 2.2 Godkjennelse av årsregnskapet for 2014 for HAVFISK ASA og konsernet, samt årsberetningen 2.3 Fastsettelse av godtgjørelse til styrets medlemmer 2.4 Fastsettelse av godtgjørelse til medlemmer av valgkomiteen 2.5 Godkjennelse av revisors honorar 2.6 Behandling av styrets erklæring om fastsettelse av lønn og annen godtgjørelse til ledende ansatte i selskapet 2.7 Behandling av redegjørelse for foretaksstyring etter regnskapsloven 3-3b 2.8 Valg av styremedlemmer og varamedlemmer 2.9 Valg av medlemmer til valgkomiteen 3. Styrefullmakt til å forhøye selskapets aksjekapital 4. Fullmakt til å erverve egne aksjer 5. Fullmakt til å dele ut utbytte
Styret foreslår å godkjenne revisors godtgjørelse på NOK 390.000 for revisjonen av årsregnskapet for 2014.
HAVFISK ASA Dagsorden 1. Åpning og konstituering av generalforsamlingen, herunder valg av en person til å medundertegne protokollen 2. Ordinære poster 2.1 Orientering om virksomheten 2.2 Godkjennelse av årsregnskapet for 2014 for HAVFISK ASA og konsernet, samt årsberetningen 2.3 Fastsettelse av godtgjørelse til styrets medlemmer 2.4 Fastsettelse av godtgjørelse til medlemmer av valgkomiteen 2.5 Godkjennelse av revisors honorar 2.6 Behandling av styrets erklæring om fastsettelse av lønn og annen godtgjørelse til ledende ansatte i selskapet 2.7 Behandling av redegjørelse for foretaksstyring etter regnskapsloven 3-3b 2.8 Valg av styremedlemmer og varamedlemmer 2.9 Valg av medlemmer til valgkomiteen 3. Styrefullmakt til å forhøye selskapets aksjekapital 4. Fullmakt til å erverve egne aksjer 5. Fullmakt til å dele ut utbytte
HAVFISK ASA Dagsorden 1. Åpning og konstituering av generalforsamlingen, herunder valg av en person til å medundertegne protokollen 2. Ordinære poster 2.1 Orientering om virksomheten 2.2 Godkjennelse av årsregnskapet for 2014 for HAVFISK ASA og konsernet, samt årsberetningen 2.3 Fastsettelse av godtgjørelse til styrets medlemmer 2.4 Fastsettelse av godtgjørelse til medlemmer av valgkomiteen 2.5 Godkjennelse av revisors honorar 2.6 Behandling av styrets erklæring om fastsettelse av lønn og annen godtgjørelse til ledende ansatte i selskapet 2.7 Behandling av redegjørelse for foretaksstyring etter regnskapsloven 3-3b 2.8 Valg av styremedlemmer og varamedlemmer 2.9 Valg av medlemmer til valgkomiteen 3. Styrefullmakt til å forhøye selskapets aksjekapital 4. Fullmakt til å erverve egne aksjer 5. Fullmakt til å dele ut utbytte
HAVFISK ASA Dagsorden 1. Åpning og konstituering av generalforsamlingen, herunder valg av en person til å medundertegne protokollen 2. Ordinære poster 2.1 Orientering om virksomheten 2.2 Godkjennelse av årsregnskapet for 2014 for HAVFISK ASA og konsernet, samt årsberetningen 2.3 Fastsettelse av godtgjørelse til styrets medlemmer 2.4 Fastsettelse av godtgjørelse til medlemmer av valgkomiteen 2.5 Godkjennelse av revisors honorar 2.6 Behandling av styrets erklæring om fastsettelse av lønn og annen godtgjørelse til ledende ansatte i selskapet 2.7 Behandling av redegjørelse for foretaksstyring etter regnskapsloven 3-3b 2.8 Valg av styremedlemmer og varamedlemmer 2.9 Valg av medlemmer til valgkomiteen 3. Styrefullmakt til å forhøye selskapets aksjekapital 4. Fullmakt til å erverve egne aksjer 5. Fullmakt til å dele ut utbytte
Valgkomiteens innstilling Ordinær generalforsamling i HAVFISK ASA Ålesund, 10. April 2015
Valgkomiteens arbeid Sammensetning Leif-Arne Langøy (leder) Gerhard Heiberg Kjetil Kristiansen Arbeidsform To møter avholdt Vurdert styrets arbeid Mottatt innspill fra enkeltaksjonærer
Styrets sammensetning Frank O. Reite (styreleder) Trine Sæther Romuld (nestleder) Leiv Grønnevet Ola Snøve Kari Mette Ski Bjarne Kristiansen (varamedlem) Erlend Hanssen Ottar S. Johnsen Andre Steffensen Valgt av og blant de ansatte Styremedlemmer på valg. Frank O. Reite og Trine S. Romuld foreslås gjenvalgt. Leiv Grønnevet foreslås erstattet med Øystein Sandvik Nåværende styremedlemmer
Foreslått nytt styremedlem Øystein Sandvik er født i 1948. Han har sin utdanning fra Bankakademiet og har lang erfaring fra norsk og internasjonal bankvirksomhet. Med sin bakgrunn fra ledende stillinger innenfor fiskeriområdet i Christiania Bank / Nordea Bank har han arbeidet mot fiskerinæringen, både den tradisjonelle så vel som oppdrettsnæringen, nasjonalt og internasjonalt. Etter endt karriere i Nordea Bank i oktober 2013, har han vært styremedlem i Bakkafrost (notert på OSE) Øystein Sandvik er norsk statsborger. Han har ingen aksjer i Havfisk.
Styrets sammensetning Frank O. Reite (styreleder) Trine Sæther Romuld (nestleder) Øystein Sandvik Ola Snøve Kari Mette Ski Valgt av og blant de ansatte Erlend Hanssen Ottar S. Johnsen Andre Steffensen Bjarne Kristiansen (varamedlem)
HAVFISK ASA Dagsorden 1. Åpning og konstituering av generalforsamlingen, herunder valg av en person til å medundertegne protokollen 2. Ordinære poster 2.1 Orientering om virksomheten 2.2 Godkjennelse av årsregnskapet for 2014 for HAVFISK ASA og konsernet, samt årsberetningen 2.3 Fastsettelse av godtgjørelse til styrets medlemmer 2.4 Fastsettelse av godtgjørelse til medlemmer av valgkomiteen 2.5 Godkjennelse av revisors honorar 2.6 Behandling av styrets erklæring om fastsettelse av lønn og annen godtgjørelse til ledende ansatte i selskapet 2.7 Behandling av redegjørelse for foretaksstyring etter regnskapsloven 3-3b 2.8 Valg av styremedlemmer og varamedlemmer 2.9 Valg av medlemmer til valgkomiteen 3. Styrefullmakt til å forhøye selskapets aksjekapital 4. Fullmakt til å erverve egne aksjer 5. Fullmakt til å dele ut utbytte
Valg av valgkomité Leif-Arne Langøy (leder) Gerhard Heiberg Kjetil Kristiansen På valg: Leif-Arne Langøy forslåes gjenvalgt. Kjetil Kristiansen foreslåes erstattet av Arild S. Frick.
Foreslått nytt medlem til valgkomiteen Arild S. Frick er 35 år, norsk statsborger og er utdannet Cand. Jur. Fra Universitetet i Oslo (2005). Frick har vært ansatt som juridisk direktør i Aker ASA siden september 2014. Han har bakgrunn fra BA-HR hvor han arbeidet som advokat fra 2006 til 2009, strategikonsulent i McKinsey fra 2009 til 2010 og advokat i Aker Solutions fra 2010 til 2014.»
Valgkomité 2015/16 Leif-Arne Langøy (leder) Gerhard Heiberg Arild S. Frick
HAVFISK ASA Dagsorden 1. Åpning og konstituering av generalforsamlingen, herunder valg av en person til å medundertegne protokollen 2. Ordinære poster 2.1 Orientering om virksomheten 2.2 Godkjennelse av årsregnskapet for 2014 for HAVFISK ASA og konsernet, samt årsberetningen 2.3 Fastsettelse av godtgjørelse til styrets medlemmer 2.4 Fastsettelse av godtgjørelse til medlemmer av valgkomiteen 2.5 Godkjennelse av revisors honorar 2.6 Behandling av styrets erklæring om fastsettelse av lønn og annen godtgjørelse til ledende ansatte i selskapet 2.7 Behandling av redegjørelse for foretaksstyring etter regnskapsloven 3-3b 2.8 Valg av styremedlemmer og varamedlemmer 2.9 Valg av medlemmer til valgkomiteen 3. Styrefullmakt til å forhøye selskapets aksjekapital 4. Fullmakt til å erverve egne aksjer 5. Fullmakt til å dele ut utbytte
Styret gis fullmakt til å forhøye selskapets aksjekapital med inntil NOK 42 323 005 ved nytegning av aksjer. Fullmakten omfatter rett til å fravike aksjeeiernes fortrinnsrett i henhold til allmennaksjeloven 10-4. Fullmakten omfatter kapitalforhøyelse mot innskudd i andre eiendeler enn penger og rett til å pådra selskapet særlige plikter, jf. allmennaksjeloven 10-2. I tillegg omfatter fullmakten beslutning om fusjon etter allmennaksjeloven 13-5. Fullmakten kan ikke brukes i den grad kapitalforhøyelsen utløser konsesjonsplikt etter lov om deltakelse i fisket eller tilsvarende regler eller fører til at mer enn 40 prosent av aksjene i selskapet blir eiet av utlendinger. Fullmakten gjelder fra generalforsamlingstidspunktet til det tidligste tidspunktet av avholdelse av den ordinære generalforsamlingen i 2016 og 30. juni 2016.
HAVFISK ASA Dagsorden 1. Åpning og konstituering av generalforsamlingen, herunder valg av en person til å medundertegne protokollen 2. Ordinære poster 2.1 Orientering om virksomheten 2.2 Godkjennelse av årsregnskapet for 2014 for HAVFISK ASA og konsernet, samt årsberetningen 2.3 Fastsettelse av godtgjørelse til styrets medlemmer 2.4 Fastsettelse av godtgjørelse til medlemmer av valgkomiteen 2.5 Godkjennelse av revisors honorar 2.6 Behandling av styrets erklæring om fastsettelse av lønn og annen godtgjørelse til ledende ansatte i selskapet 2.7 Behandling av redegjørelse for foretaksstyring etter regnskapsloven 3-3b 2.8 Valg av styremedlemmer og varamedlemmer 2.9 Valg av medlemmer til valgkomiteen 3. Styrefullmakt til å forhøye selskapets aksjekapital 4. Fullmakt til å erverve egne aksjer 5. Fullmakt til å dele ut utbytte
Styret gis fullmakt til å erverve egne aksjer med samlet pålydende verdi inntil NOK 42 323 005, dog slik at selskapet ikke kan erverve egne aksjer slik at den samlede beholdningen av egne aksjer etter ervervet overstiger ti prosent av aksjekapitalen. Fullmakten benyttes etter styrets skjønn, herunder til å kjøpe aksjer for anvendelse ved transaksjoner hvor vederlaget skal bestå av aksjer i selskapet og til å etablere aksjekjøpsprogram for ansatte. Fullmakten kan ikke brukes i den grad ervervet utløser konsesjonsplikt etter lov om deltakelse i fisket eller tilsvarende regler eller fører til at mer enn 40 prosent av aksjene i selskapet blir eiet av utlendinger. Høyeste beløp som kan betales pr aksje er NOK 100 og laveste beløp NOK 1. Styret står fritt med hensyn til hvordan erverv og avhendelse av egne aksjer skjer. Fullmakten gjelder fra generalforsamlingstidspunktet til det tidligste tidspunktet av avholdelse av den ordinære generalforsamlingen i 2016, og 30. juni 2016.
HAVFISK ASA Dagsorden 1. Åpning og konstituering av generalforsamlingen, herunder valg av en person til å medundertegne protokollen 2. Ordinære poster 2.1 Orientering om virksomheten 2.2 Godkjennelse av årsregnskapet for 2014 for HAVFISK ASA og konsernet, samt årsberetningen 2.3 Fastsettelse av godtgjørelse til styrets medlemmer 2.4 Fastsettelse av godtgjørelse til medlemmer av valgkomiteen 2.5 Godkjennelse av revisors honorar 2.6 Behandling av styrets erklæring om fastsettelse av lønn og annen godtgjørelse til ledende ansatte i selskapet 2.7 Behandling av redegjørelse for foretaksstyring etter regnskapsloven 3-3b 2.8 Valg av styremedlemmer og varamedlemmer 2.9 Valg av medlemmer til valgkomiteen 3. Styrefullmakt til å forhøye selskapets aksjekapital 4. Fullmakt til å erverve egne aksjer 5. Fullmakt til å dele ut utbytte
"Styret gis fullmakt til å dele ut utbytte på grunnlag av selskapets årsregnskap for 2014. Fullmakten gjelder fra generalforsamlingstidspunktet til det tidligste tidspunktet av avholdelse av den ordinære generalforsamlingen i 2016 og 30. juni 2016.
The preferred partner Aker part of Aker
Disclaimer This Presentation includes and is based, inter alia, on forward-looking information and statements that are subject to risks and uncertainties that could cause actual results to differ. These statements and this Presentation are based on current expectations, estimates and projections about global economic conditions, the economic conditions of the regions and industries that are major markets for HAVFISK ASA including subsidiaries and affiliates. These expectations, estimates and projections are generally identifiable by statements containing words such as expects, believes, estimates" or similar expressions. Important factors that could cause actual results to differ materially from those expectations include, among others, economic and market conditions in the geographic areas and industries that are or will be major markets for HAVFISK' businesses, fish prices, market acceptance of new products and services, changes in governmental regulations, interest rates, fluctuations in currency exchange rates and such other factors as may be discussed from time to time in the Presentation. Although HAVFISK ASA believes that its expectations and the Presentation are based upon reasonable assumptions, it can give no assurance that those expectations will be achieved or that the actual results will be as set out in the Presentation. HAVFISK ASA is making no representation or warranty, expressed or implied, as to the accuracy, reliability or completeness of the Presentation, and neither HAVFISK ASA nor any of its directors, officers or employees will have any liability to you or any other persons resulting from your use.