Generalforsamling. Aker Seafoods ASA Oslo, 1. april 2011 kl The preferred partner. part of Aker

Transkript

1 Generalforsamling Aker Seafoods ASA Oslo, 1. april 2011 kl. 1200

2 Dagsorden 1. Åpning og konstituering av generalforsamlingen, herunder valg av en person til å medundertegne protokollen 2. Ordinære poster 2.1. Orientering om virksomheten 2.2. Godkjennelse av årsregnskapet for 2010 for Aker Seafoods ASA og konsernet, samt årsberetningen 2.3. Fastsettelse av godtgjørelse til styrets medlemmer 2.4. Fastsettelse av godtgjørelse til medlemmer av valgkomiteen 2.5. Godkjennelse av revisors honorar 2.6. Behandling av styrets erklæring om fastsettelse av lønn og annen godtgjørelse til ledende ansatte i selskapet 2.7. Valg av styremedlemmer 2.8. Valg av medlemmer til valgkomiteen 3. Forkortet innkallingsfrist ved ekstraordinær generalforsamling 4. Styrefullmakt til å forhøye selskapets aksjekapital 5. Fullmakt til å erverve egne aksjer Ordinær generalforsamling 2

3 Orientering om virksomheten Aker Seafoods ASA Thomas Farstad, CEO / Gunnar Aasbø-Skinderhaug, CFO

4 Highlights of 2010 Increased profitability in Norway Harvesting volumes increased, processing volumes stable Increased prices for whitefish, improved results for Harvesting Improved margins for processing in Norway, reduced margins in Denmark and France Revenues increased to MNOK (2 685 in 2009) Improved EBITDA: MNOK 250 (vs. 192 in 2009) NIBD reduced to MNOK 995 (1 025 in 2009) Profit after tax of MNOK 48 Ordinær generalforsamling 4

5 Key indicators Operating Revenues EBITDA EBITDA-margin (%) ,1 8, , Ordinær generalforsamling 5

6 Aker Seafoods Harvesting 2010 Operating Revenues EBITDA EBITDA-margin (%) , , Increased prices for all main species Cod Haddock Saithe Increased harvesting volumes Increased quotas Better quota utilization More efficient operations Number of vessels reduced from 12 to 11 Pesquera Anchora sold in December Ordinær generalforsamling 6

7 Processing / Norway Seafoods 2010 (Norway, Denmark, France) Operating Revenues EBITDA EBITDA-margin 106 4, , Norway Seafoods established from Q Accounts include effects from separation of NWS Stable production Despite low availability of raw material in Norway in second half of 2010 Mixed margin development Increased margin in Norway Decreased margin in Denmark and France Increased sales from inventory Ordinær generalforsamling 7

8 Profit and Loss Account Amounts in NOK million Accounts 2010 Accounts 2009 Operating income Operating expenses (2 665) (2 493) EBITDA EBITDA-margin 8.6% 7.1% Depreciation and amortisation (122) (124) Impairment changes and non recurring items (6) (54) EBIT Net financial items (60) 83 Profit before tax Tax (14) (23) Profit after tax Attributable to: Majority interest Minority interest 2 1 Earnings per share, NOK Ordinær generalforsamling 8

9 Balance Sheet Assets Amounts in NOK million Accounts 2010 Accounts 2009 Vessels, property, plant and equipment Intangible assets Deferred tax assets Investments in associated companies 5 15 Other shares 5 6 Interest-bearing long-term receivables 9 22 Other non-current assets Total non-current assets Inventories Biological assets Other trade and other interest-free receivables Derivates Interest-bearing short-term receivables 5 6 Cash and cash equivalents Total current assets Total assets Ordinær generalforsamling 9

10 Balance Sheet Equity and Liabilities Amounts in NOK million Accounts 2010 Accounts 2009 Equity attributable to equity holders of the parent Minority interest Total equity Interest-bearing loans Deferred tax liability Pension liability Other interest-free long term liabilities Total non-current liabilities Interest-bearing short-term debt Trade and other payables Income tax payable 6 - Derivatives 13 9 Total short-term liabilities Total liabilities Total equity and liabilities Ordinær generalforsamling 10

11 Aker Seafoods ASA Profit and loss statement Amounts in NOK million Accounts 2010 Accounts 2009 Operating revenues Operating expenses (937) (1 202) Operating profit (46) (43) Net financial items Pretax profit/loss (30) 91 Tax cost (4) (25) Net profit (34) 66 Disponering av årets resultat (NOK 1000 s): Årsresultat (33 659) Avsatt til utbytte 0 Overført til(-) / fra annen egenkapital Ordinær generalforsamling 11

12 Dagsorden 1. Åpning og konstituering av generalforsamlingen, herunder valg av en person til å medundertegne protokollen 2. Ordinære poster 2.1. Orientering om virksomheten 2.2. Godkjennelse av årsregnskapet for 2010 for Aker Seafoods ASA og konsernet, samt årsberetningen 2.3. Fastsettelse av godtgjørelse til styrets medlemmer 2.4. Fastsettelse av godtgjørelse til medlemmer av valgkomiteen 2.5. Godkjennelse av revisors honorar 2.6. Behandling av styrets erklæring om fastsettelse av lønn og annen godtgjørelse til ledende ansatte i selskapet 2.7. Valg av styremedlemmer 2.8. Valg av medlemmer til valgkomiteen 3. Forkortet innkallingsfrist ved ekstraordinær generalforsamling 4. Styrefullmakt til å forhøye selskapets aksjekapital 5. Fullmakt til å erverve egne aksjer Ordinær generalforsamling 12

13 Revisors beretning Ordinær generalforsamling 13

14 Dagsorden 1. Åpning og konstituering av generalforsamlingen, herunder valg av en person til å medundertegne protokollen 2. Ordinære poster 2.1. Orientering om virksomheten 2.2. Godkjennelse av årsregnskapet for 2010 for Aker Seafoods ASA og konsernet, samt årsberetningen 2.3. Fastsettelse av godtgjørelse til styrets medlemmer 2.4. Fastsettelse av godtgjørelse til medlemmer av valgkomiteen 2.5. Godkjennelse av revisors honorar 2.6. Behandling av styrets erklæring om fastsettelse av lønn og annen godtgjørelse til ledende ansatte i selskapet 2.7. Valg av styremedlemmer 2.8. Valg av medlemmer til valgkomiteen 3. Forkortet innkallingsfrist ved ekstraordinær generalforsamling 4. Styrefullmakt til å forhøye selskapets aksjekapital 5. Fullmakt til å erverve egne aksjer Ordinær generalforsamling 14 Aker 8. april 2010

15 Valgkomiteens innstilling Ordinær generalforsamling i Aker Seafoods ASA Oslo, 1. april 2011

16 Valgkomiteens arbeid Sammensetning Leif-Arne Langøy (leder) Kjeld Rimberg Gerhard Heiberg Arbeidsform To møter avholdt Vurdert styrets arbeid Mottatt innspill fra enkeltaksjonærer Ordinær generalforsamling 16 Aker 8. april 2010

17 Styrets sammensetning Frank Reite (styreleder) Trine Sæther Romuld (nestleder) Leiv Grønnevet Marit Arnstad Eva Von Hirsch Niclas Ljungblom Berit Vardenær Hertz Valgt av og blant de ansatte På valg, foreslått gjenvalgt Nåværende styremedlemmer Bjarne Kristiansen Ann Jorunn Olsen John-Ove Aspnes Ordinær generalforsamling 17

18 Valg av valgkomité Leif-Arne Langøy (leder) Gerhard Heiberg Kjeld Rimberg På valg, foreslått gjenvalgt På valg, ikke foreslått gjenvalgt Ikke på valg Ordinær generalforsamling 18

19 Foreslått nytt valgkomitémedlem Øyvind Eriksen Konsernsjef Øyvind Eriksen (født 1964) ble ansatt i Aker 1. januar Eriksen er utdannet jurist ved Universitet i Oslo. Han har arbeidet i advokatfirmaet BA-HR fra 1990, som deltaker (partner) siden 1996, og som styremedlem/formann i BA-HR fra I BA-HR jobbet Eriksen tett med Aker og Akers hovedaksjonær, Kjell Inge Røkke. Eriksen er blant annet arbeidende styreformann i Aker Solutions ASA, styreformann i Aker Holding AS og styremedlem bl.a. i The Resource Group TRG AS, TRG Holding AS og Reitangruppen. Gjennom et privateid selskap eier Eriksen 0,20 % av B-aksjene i TRG Holding AS. AS. Pr. 31. desember 2010 eier Eriksen ingen aksjer i Aker ASA, og har ingen opsjoner. Eriksen er norsk statsborger. Ordinær generalforsamling 19 Aker 8. april 2010

20 Ny valgkomité Leif-Arne Langøy (leder) Gerhard Heiberg Øyvind Eriksen Ordinær generalforsamling 20 Aker 8. april 2010

21 Honorarer - valgkomiteens forslag Styre Styrets leder: Styrets nestleder: Styremedlemmer: Leder av revisjonsutvalget: Medlemmer av revisjonsutvalget: Valgkomité Formann og medlemmer kroner kroner kroner kroner kroner kroner Ordinær generalforsamling 21 [insert file name] 21 Aker 8. Aker april 2010 ASA [insert date]

22 Dagsorden 1. Åpning og konstituering av generalforsamlingen, herunder valg av en person til å medundertegne protokollen 2. Ordinære poster 2.1. Orientering om virksomheten 2.2. Godkjennelse av årsregnskapet for 2010 for Aker Seafoods ASA og konsernet, samt årsberetningen 2.3. Fastsettelse av godtgjørelse til styrets medlemmer 2.4. Fastsettelse av godtgjørelse til medlemmer av valgkomiteen 2.5. Godkjennelse av revisors honorar 2.6. Behandling av styrets erklæring om fastsettelse av lønn og annen godtgjørelse til ledende ansatte i selskapet 2.7. Valg av styremedlemmer 2.8. Valg av medlemmer til valgkomiteen 3. Forkortet innkallingsfrist ved ekstraordinær generalforsamling 4. Styrefullmakt til å forhøye selskapets aksjekapital 5. Fullmakt til å erverve egne aksjer Ordinær generalforsamling 22

23 Ordinær generalforsamling 23 Aker 8. april 2010

24 Dagsorden 1. Åpning og konstituering av generalforsamlingen, herunder valg av en person til å medundertegne protokollen 2. Ordinære poster 2.1. Orientering om virksomheten 2.2. Godkjennelse av årsregnskapet for 2010 for Aker Seafoods ASA og konsernet, samt årsberetningen 2.3. Fastsettelse av godtgjørelse til styrets medlemmer 2.4. Fastsettelse av godtgjørelse til medlemmer av valgkomiteen 2.5. Godkjennelse av revisors honorar 2.6. Behandling av styrets erklæring om fastsettelse av lønn og annen godtgjørelse til ledende ansatte i selskapet 2.7. Valg av styremedlemmer 2.8. Valg av medlemmer til valgkomiteen 3. Forkortet innkallingsfrist ved ekstraordinær generalforsamling 4. Styrefullmakt til å forhøye selskapets aksjekapital 5. Fullmakt til å erverve egne aksjer Ordinær generalforsamling 24

25 Disclaimer This Presentation includes and is based, inter alia, on forward-looking information and statements that are subject to risks and uncertainties that could cause actual results to differ. These statements and this Presentation are based on current expectations, estimates and projections about global economic conditions, the economic conditions of the regions and industries that are major markets for Aker Seafoods ASA including subsidiaries and affiliates. These expectations, estimates and projections are generally identifiable by statements containing words such as expects, believes, estimates" or similar expressions. Important factors that could cause actual results to differ materially from those expectations include, among others, economic and market conditions in the geographic areas and industries that are or will be major markets for Aker Seafoods' businesses, fish prices, market acceptance of new products and services, changes in governmental regulations, interest rates, fluctuations in currency exchange rates and such other factors as may be discussed from time to time in the Presentation. Although Aker Seafoods ASA believes that its expectations and the Presentation are based upon reasonable assumptions, it can give no assurance that those expectations will be achieved or that the actual results will be as set out in the Presentation. Aker Seafoods ASA is making no representation or warranty, expressed or implied, as to the accuracy, reliability or completeness of the Presentation, and neither Aker Seafoods ASA nor any of its directors, officers or employees will have any liability to you or any other persons resulting from your use. Ordinær generalforsamling 25

26 Vedtekter for Aker Seafoods ASA (sist endret 8. april 2010) 1 Selskapets foretaksnavn er Aker Seafoods ASA. Selskapet er et allmennaksjeselskap. 2 Selskapet skal ha sitt forretningskontor i Oslo kommune. 3 Selskapets formål er handel, produksjon og markedsføring av fisk og fiskeprodukter, investeringer i og eierskap av fiskefartøyer og produksjonsutstyr i forbindelse med dette, herunder drift av fiske- og fiskeproduksjons fartøyer og maskiner, samt rådgivning og andre aktiviteter innen dette virksomhetsområdet. Selskapet skal for øvrig kunne delta i øvrige økonomiske aktiviteter, herunder å eie og forvalte fast eiendom, verdipapirer og andre formues midler, samt eie datterselskaper med tilsvarende eller annet formål. 4 Selskapets aksjekapital er NOK ,-, fordelt på aksjer, hver pålydende NOK 5,-. Alle aksjer har like rettigheter. Aksjene skal være registrert i Verdipapirsentralen. 5 Selskapets styre skal bestå av syv til ti medlemmer etter generalforsamlingens beslutning. Styrets leder velges av generalforsamlingen. De ansatte i selskapet og dets norske datterselskaper velger tre styremedlemmer med personlige varamenn 6 Selskapet skal ha en valgkomité bestående av minst tre medlemmer som velges av generalforsamlingen. Valgkomiteen skal forberede valg av styremedlemmer. Generalforsamlingen skal vedta instruks for valgkomiteens arbeid. 7 Selskapet skal ha én daglig leder. 8 Selskapets firma tegnes av styrets leder alene eller to styremedlemmer og daglig leder i fellesskap. 9 Erverv av aksjer i selskapet er betinget av styrets samtykke. Slikt samtykke kan bare nektes dersom over 40% av selskapets kapital gjennom ervervet blir eiet av andre enn norske statsborgere eller dermed likestilte etter lov om deltakelse i fisket, eller hvis ervervet utløser konsesjonsplikt under nevnte lov. 10 Selskapets generalforsamling skal innkalles ved skriftlig henvendelse til alle aksjonærer med kjent adresse med minst tre (3) ukers varsel. Når dokumenter som gjelder saker som skal behandles på generalforsamlingen, er gjort tilgjengelige for aksjonærene på selskapets internettsider, gjelder ikke lovens krav om at dokumentene skal sendes til aksjonærene. Dette gjelder også dokumenter som etter lov skal inntas i eller vedlegges innkallingen til generalforsamlingen. En aksjonær kan likevel kreve å få tilsendt dokumenter som gjelder saker som skal behandles på generalforsamlingen. Selskapet kan i innkallingen angi en frist for påmelding som ikke må utløpe tidligere enn fem (5) dager før generalforsamlingen. Styret kan bestemme at aksjonærene skal kunne avgi sin stemme skriftlig, herunder ved bruk av elektronisk kommunikasjon, i en periode før generalforsamlingen. For slik stemmegivning skal det benyttes en betryggende metode for å autentisere avsenderen. Generalforsamlingen ledes av styrets formann eller den han oppnevner. På den ordinære generalforsamling skal følgende spørsmål behandles og avgjøres: 1) Godkjennelse av årsregnskap og årsberetning, herunder utdeling av utbytte. 2) Andre saker som etter lov eller vedtekter hører under generalforsamlingen. Ordinær generalforsamling 26