Kvartalsregnskap Jfg q2 2019.pdf Signers: Name Method Date Gaarder, Øivind Fritzø, Lars Homstad, Robert Draagen, Hans Kyrre Solum, Lise-Lotte Munthe, Catharina Linn Jahnsen, Lisbeth Sætre, Jane Brekkhus Jørgensen, Rolf BANKID_MOBILE BANKID_MOBILE BANKID_MOBILE BANKID BANKID_MOBILE BANKID_MOBILE BANKID_MOBILE BANKID BANKID_MOBILE 2019-08-15 10:52 GMT+2 2019-08-15 10:56 GMT+2 2019-08-15 10:57 GMT+2 2019-08-15 11:30 GMT+2 2019-08-15 13:37 GMT+2 2019-08-15 18:27 GMT+2 2019-08-16 09:39 GMT+2 2019-08-16 10:38 GMT+2 2019-08-18 15:15 GMT+2 This document package contains: - Front page (this page) - The original document(s) - The electronic signatures. These are not visible in the document, but are electronically integrated. the signed document follows on the next page >
Jernbanepersonalets forsikring gjensidig KVARTALSRAPPORT 2.KVARTAL 2019
Innhold KVARTALSRAPPORT 30.06.2019...3 Sammendrag...3 Premier...3 Finansinntekter...3 Erstatninger...3 Driftsutgifter...3 Balansen...4 Eiendeler...4 Egenkapital og forpliktelser...4 Soliditet...4 RESULTAT...6 BALANSE EIENDELER...8 BALANSE EGENKAPITAL OG GJELD...9 REGNSKAPSPRINSIPPER...10 KONTANTSTRØMOPPTILLING...11 ENDRINGER I EGENKAPITAL...12 FINANSIELLE EIENDELER...13 Vurdering av virkelig verdi...13 Kapitalkrav Solvens II...13 Nøkkeltall (for egen regning)...14 Side: 2/14
KVARTALSRAPPORT 30.06.2019 Sammendrag Driftsresultatet viser et overskudd på 136,5 mill., mot et overskudd på 47,8 mill. på samme tid i fjor. Netto finansinntekter er pluss 112,7 mill., mot pluss 29,3 mill. på samme tid i fjor. Skadeprosent for egen regning er 76,1 % (81,4 %), kostnadsandel for egen regning 17,6 % (13,2 %) og combined ratio for egen regning 93,7 % (94,6 %). Forvaltningskapitalen er 3 067,7 mill. (2 918,8 mill.), en økning på 148,9 mill. (5,1%). Premier Brutto premie er 472,0 mill. (441,0 mill.), en økning på 31,0 mill. (7,0 %). Endring i avsetning (uopptjent premie) er 41,2 mill. (24,2 mill.). Avgitt gjenforsikringspremie er 2,4 mill. (2,2 mill.). Premie for egen regning er 428,5 mill. (414,7 mill.), en økning på 13,8 mill. (3,3 %). Finansinntekter Finansinntektene er pluss 112,8 mill. (pluss 29,3 mill.). Realisert gevinst er 16,3 mill. (26,6 mill.), mens det er en urealisert verdiøkning på 78,9 mill. (verditap 12,3 mill.) Summen av realisert og urealisert er følgelig 81,0 mill. høyere enn på samme tid i fjor. Renteinntektene er 17,3 mill. (13,8 mill.). Erstatninger Brutto erstatninger er 330,4 mill. (322,6 mill.), en økning på 7,8 mill. (2,4 %). Endring i erstatningsavsetning for egen regning er minus 1,1 mill. (pluss 15,0 mill.). Mottatt fra reassurandør er 0,0 mill. (0,0 mill.). Erstatninger for egen regning er 326,2 mill. (337,6 mill.), en reduksjon på 11,4 mill. (3,4 %). Skadeprosent for egen regning er 76,1 % (81,4 %). Driftsutgifter er 75,3 mill., 18,5 mill. høyere enn i fjor. Lønn m.v. er 34,0 mill. (27,1 mill.), øvrige driftskostnader er 37,0 mill. (25,5 mill.), mens avskrivninger er 4,3 mill. (2,1 mill.). Kostnadsandel for egen regning er 17,6 % (13,2%). Side: 3/14
Balansen Forvaltningskapitalen er 3 067,7 mill. (2 918,8 mill.), en økning på 148,9 mill. (5,1%). Eiendeler Sum investeringer er 2 579,0 mill. (2 509,5 mill.). Av dette er bankinnskudd 190,7 mill. (210,4 mill.), egenkapitalbevis 67,3 mill. (73,1 mill.), aksjer og andeler 108,5 mill. (66,7 mill.), aksjefond 686,7 mill. (718,9 mill.), obligasjonsfond 857,7 mill. (819,8 mill.) og pengemarkedsfond 481,6 mill. (470,3 mill.). Personallån utgjør 168,4 mill. (143,0 mill.). Gjenforsikringsandel av forsikringstekniske bruttoavsetninger er 12,8 mill. (0,0 mill.), fordringer er 339,2 mill. (324,4 mill.) og andre eiendeler 18,0 mill. (21,0 mill.). Egenkapital og forpliktelser Opptjent egenkapital, inkl. avsetninger og periodens udisponerte resultat, er 1 929,1 mill. (1 827,4 mill.). Forsikringsforpliktelser brutto er 844,6 mill. (808,5 mill.), avsetning for forpliktelser 113,3 mill. (102,8 mill.) og forpliktelser og påløpte kostnader 166,6mill. (165,8 mill.). Soliditet 30.jun Budsjett Beløp i MNOK 2015 2016 2017 2018 2019 2019 Resultat etter skatt 128 796 167 840 163 307 18 989 121 881 110 000 Skade % 73,1 % 68,4 % 77,0 % 80,2 % 76,1 % 79,3 % Kostnads % 15,5 % 16,1 % 16,6 % 13,5 % 17,6 % 14,7 % Kombinert % 88,7 % 84,5 % 93,6 % 93,7 % 93,7 % 94,0 % Finansavkastning % 3,3 % 4,1 % 5,8 % 0,3 % 3,8 % Egenkapitalavkastning % 11,2 % 11,2 % 10,3 % 0,7 % 14,5 % Solvens II* Ansvarlig kapital 1 407 898 1 624 141 1 758 334 1 748 582 1 837 996 SCR** 514 297 535 766 605 932 594 983 589 900 MCR** 128 574 133 942 151 483 148 746 147 475 Solvens II-margin SCR 274 % 303 % 290 % 294 % 312 % >140% *Solvens II er gjeldende solvensregelverk fra 2016 og vil erstatte Solvens I-regelverket **SCR og MCR er nye kapitalkravsbetegnelser. Tidligere kjent som stresstest I og stresstest II ved bufferkapitalutnytelse. Kapitaldeknings-% utgår fra og med 2016 og vil erstattes med SCR og MCR. Side: 4/14
Oslo, 30.06.2019 / 15.08.2019 I konsernstyret for Jernbanepersonalets forsikring gjensidig Lise-Lotte Solum Hans Draagen Øivind Gaarder Styreleder Nestleder Catharina Munthe Jane Brekkhus Sætre Rolf Ringdal Lisbeth Jahnsen Robert Homstad Lars O. Fritzø Ansatte representant Ansatte representant Konsernsjef Side: 5/14
RESULTAT Delårsrapport Regnskap 2. kvartal Regnskap hittil i år Året Teknisk regnskap (1.000 kr.) 2019 2018 2019 2018 2018 Premieinntekter mv. Opptjente bruttopremier 217 846 211 016 430 831 416 862 848 626 - Gjenforsikringsandel av opptjente bruttopremier -1 190-1 081-2 379-2 162-4 594 Sum premieinntekter for egen regning 216 656 209 935 428 452 414 700 844 032 Andre forsikringsrelaterte inntekter 44 44 88 88 176 Erstatningskostnader Brutto erstatningskostnader 159 574 165 280 329 269 337 625 686 531 - Gjenforsikringsandel av brutto erstatningskostnader -1 508 - -3 075 - -9 738 Sum erstatningskostnader for egen regning 158 066 165 280 326 195 337 625 676 793 Forsikringsrelaterte driftskostnader Salgskostnader 7 895 6 966 18 443 15 405 29 878 Forsikringsrelaterte administrasjonskostnader 30 323 19 754 56 829 39 399 83 825 Sum forsikringsrelaterte driftskostnader 38 218 26 720 75 272 54 804 113 703 Andre forsikringsrelaterte driftskostnader 2 259 2 329 4 132 4 448 8 473 Endring i avsetning for ikke avløpt risiko 0-0 - -1 300 Resultat av teknisk regnskap 18 157 15 650 22 942 17 910 46 539 Side 6 av 14
Ikke-teknisk regnskap (1.000 kr.) Regnskap 2. kvartal Regnskap hittil i år Året Netto inntekter fra investeringer 2019 2018 2019 2018 2018 Renteinntekt og utbytte mv. på finansielle eiendeler 9 959 7 077 17 347 13 827 24 190 Netto driftsinntekt fra eiendom -154-149 -301-485 -1 013 Verdiendringer på investeringer 5 509 40 140 78 943-12 293-139 712 Realisert gevinst og tap på investeringer 13 439 7 143 16 328 26 592 101 841 Adm.kostnader knyttet til investeringer 185 632 444 1 653 5 063 Sum netto inntekter fra investeringer 28 939 54 844 112 761 29 293-9 631 Andre inntekter 471 312 832 563 1 252 Andre kostnader - - - - - Resultat av ikke-teknisk regnskap 29 410 55 155 113 593 29 856-8 379 Resultat før skattekostnad 47 566 70 805 136 535 47 766 38 160 Skattekostnad 8 097-14 654-20 115 Resultat før andre resultatkomponenter 39 469 70 805 121 881 47 766 18 045 Andre resultatkomponenter Aktuarielle tap på ytelsesbaserte pensjonsordninger 0-0 - 1 259 Skatt på andre resultatkomponenter 0-0 - -315 Totalresultat 39 469 70 805 121 881 47 766 18 989 Side 7 av 14
BALANSE EIENDELER Eiendeler (1.000 kr.) 30.06.2019 30.06.2018 31.12.2018 Immaterielle eiendeler Andre immaterielle eiendeler 118 767 63 848 89 424 Sum immaterielle eiendeler 118 767 63 848 89 424 Investeringer Bygninger og andre faste eiendommer : Eierbenyttet eiendom 17 954 8 289 8 189 Datterforetak, tilknyttede foretak og felleskontrollerte foretak : Aksjer og andeler i datterforetak 20 000 20 000 20 000 Fordringer på datterforetak 692 2 706 1 373 Finansielle eiendeler som måles til amortisert kost : Utlån og fordringer 250 564 234 432 237 312 Finansielle eiendeler som måles til virkelig verdi : Aksjer og andeler 841 802 835 991 786 678 Obligasjoner og andre verdipapirer med fast avkastning 1 339 360 1 290 117 1 312 928 Sum investeringer 2 470 372 2 391 535 2 366 480 Gjenforsikringsandel av brutto forsikringsforpliktelser i skadeforsikring Gjenforsikringsandel av brutto erstatningsavsetning 12 812-9 738 Sum gjenforsikringsandel av brutto forsikringsforpliktelser i skadeforsikring 12 812-9 738 Fordringer Fordringer i forbindelse med direkte forretninger : Forsikringstakere 318 985 307 158 297 264 Mellommenn 19 392 16 457 19 826 Fordringer i forbindelse med gjenforsikring - - - Andre fordringer 792 831 2 087 Sum fordringer 339 169 324 447 319 177 Andre eiendeler Anlegg og utstyr 6 174 8 798 7 452 Kasse, bank 108 586 117 951 114 268 Sum andre eiendeler 114 760 126 749 121 719 Forskuddsbetalte kostnader og opptjente, ikke mottatte inntekter 11 788 12 206 4 830 Sum eiendeler 3 067 669 2 918 786 2 911 368 Side 8 av 14
BALANSE EGENKAPITAL OG GJELD Egenkapital og forpliktelser (1.000 kr.) 30.06.2019 30.06.2018 31.12.2018 Opptjent egenkapital Fond mv. : Avsetning til naturskadekapital 96 972 93 566 96 587 Avsetning til garantiordningen 37 067 35 686 37 067 Annen opptjent egenkapital 1 673 564 1 661 241 1 673 564 Annen opptjent egenkapital, ufordelt resultat 121 495 36 874 - Sum opptjent egenkapital 1 929 098 1 827 367 1 807 218 Forsikringsforpliktelser brutto Avsetning for ikke opptjent bruttopremie 460 120 432 545 418 919 Avsetning for ikke avløpt risiko 2 400 3 700 2 400 Brutto erstatningsavsetning 382 031 372 279 383 163 Sum forsikringsforpliktelser brutto i skadeforsikring 844 551 808 524 804 482 Avsetninger for forpliktelser Pensjonsforpliktelser 58 435 64 154 58 435 Forpliktelser ved skatt : Forpliktelser ved periodeskatt 25 552-2 252 36 012 Forpliktelser ved utsatt skatt 29 289 40 877 29 289 Sum avsetninger for forpliktelser 113 276 102 779 123 736 Forpliktelser Forpliktelser i forbindelse med direkte forsikring 141 970 143 145 140 578 Forpliktelser i forbindelse med gjenforsikring 2 379 2 162 270 Andre forpliktelser 22 281 20 467 16 292 Sum forpliktelser 166 630 165 774 157 141 Påløpte kostnader 14 114 14 342 18 791 Sum egenkapital og forpliktelser 3 067 669 2 918 786 2 911 368 Side 9 av 14
REGNSKAPSPRINSIPPER Delårsregnskapet er utarbeidet i samsvar med IAS 34. Samme regnskapsprinsipper er benyttet i delårsregnskapet som er lagt til grunn i årsregnskapet for 2018. Det er ikke inntruffet hendelser eller foretatt transaksjoner som har vesentlig betydning for inneværende delårsperiode. Delårsregnskapet er ikke revidert. Side 10 av 14
KONTANTSTRØMOPPTILLING 30.06.2019 30.06.2018 31.12.2018 Kontantstrømmer fra operasjonelle aktiviteter Innbetaling av premier mv direkte forsikring 451 716 532 034 959 044 Andre forsikringsrelaterte innbetalinger 88 88 176 Endring av gjenforsikringspremier -270-275 -4 599 Utbetaling av erstatninger direkte forsikring -331 608-318 744-661 800 Innbetaling av gjenforsikringsoppgjør for erstatninger - - - Driftsutbetalinger -75 129-59 116-111 305 Andre forsikringsrelaterte utbetalinger -4 712-5 128-8 713 Innbetaling av renter, utbytte mv 10 958 10 372 14 339 Endring i administrasjonskostnader mv -455-455 -1 070 Utbetaling av skatter -25 114-35 488-20 579 Netto kontantstrømmer fra operasjonelle aktiviteter A 25 473 123 288 165 493 - Kontantstrømmer fra investeringsaktiviteter Endring i aksjer og andeler 16 609 930-545 Endring i obligasjoner og sertifikater 6 664-2 862-19 507 Endring i utlån -17 605-11 491-18 338 Innbetalinger ved salg av eiendom -31 316 3 916 3 916 Investeringer i eiendom -9 866 - - Investeringer i immaterielle eiendeler 0-22 259-47 897 Utbetalinger ved kjøp av eiendom -574 - - Innbetalinger ved salg av driftsmidler 0-0 Investeringer i varige driftsmidler 0-305 -887 Netto kontantstrømmer fra investeringsaktiviteter B -36 089-32 071-83 259 Netto endring likvider i perioden A + B -10 617 91 217 82 234 Likviditetsbeholdning 01.01 201 417 119 183 119 183 Likviditetsbeholdning 30.06 190 800 210 400 201 417 Side: 11/14
ENDRINGER I EGENKAPITAL Endringer i egenkapitalen (beløp i 1.000 kr.) Fond mv. Annen opptjent Sum opptjent egenkapital egenkapital Egenkapital 31.12.2018 133 654 1 673 564 1 807 218 Totalresultat 30.06.2019-121 881 121 881 Endring i avsetning til naturskadefondet 385-385 - Endring i avsetning til garantiordningen - - - Egenkapital 30.06.2019 134 039 1 795 060 1 929 099 Side: 12/14
FINANSIELLE EIENDELER Vurdering av virkelig verdi Med virkning fra 1.januar 2010 har selskapet implementert endringene i IFRS 7 knyttet til finansielle instrumenter målt til virkelig verdi på balansedagen. Endringene krever presentasjon av virkelig verdimåling per nivå med følgende nivåinndeling for måling av virkelig verdi: 1. Notert pris i et aktivt marked for en identisk eiendel eller forpliktelser, (nivå 1). 2. Verdsettelse basert på andre observerbare faktorer enten direkte (pris) eller indirekte (utledet fra priser) enn notert pris (brukt i nivå 1) for eiendelen eller forpliktelsen, (nivå 2). 3. Verdsettelse basert på faktorer som ikke er hentet fra observerbare markeder (ikke observerbare forutsetninger), (nivå 3). Følgende tall presenterer selskapets eiendeler målt i virkelig verdi per 30. juni 2019 Eiendeler Nivå 1 Nivå 2 Nivå 3 Finansielle eiendeler til virkelig verdi over resultatet : - Aksjer - 747 974 114 520 - Obligasjoner - 1 339 360 - Sum eiendeler - 2 087 334 114 520 Selskapet har ikke finansielle forpliktelser. Målingen av finansielle eiendeler på nivå 3 gir ingen virkning på resultatet. Finansielle eiendeler bokført til anskaffelseskost Aksjer og andeler, Stolkilen SA 5 500 Aksjer og andeler, Aktiv Hordaland 2 000 Aksjer og andeler, JFG Eiendom AS 20 692 28 192 Kapitalkrav Solvens II Kapitalkrav 30.06 - Solvens II 2019 2018 2017 Ansvarlig kapital 1 837 996 1 798 950 1 697 078 SCR (Solvenskapitalkrav) 589 900 599 772 565 471 MCR (Minstekapitalkrav) 147 475 149 943 141 368 Solvens II-margin - SCR 312 % 300 % 300 % Side: 13/14
Nøkkeltall (for egen regning) Nøkkeltall 30.06 (for egen regning) 2019 2018 2017 Skadeprosent 76,1 % 81,4 % 83,3 % Kostnadsandel 17,6 % 13,2 % 14,2 % Combined Ratio 93,7 % 94,6 % 97,5 % Finansavkastning 3,8 % 1,0 % 2,7 % Egenkapitalavkastning 14,5 % 4,4 % 8,1 % Påløpte brutto erstatningskostnader Påløpte brutto erstatningskostnader Brann/kombinert Motorvogn Øvrige bransjer Sum Inntruffet i år 131 673 181 022 18 333 331 028 Avviklingsresultat tidligere år 4 866 3 381-6 489 1 758 Påløpt i år 126 806 177 641 24 822 329 269 Side: 14/14