ÅRSRAPPORT 2013 Jernbanepersonalets Bank og Forsikring
ÅRSBERETNING 2013 Finanskonsernet JBF ble etablert 1. januar 2001, og består av Jernbanepersonalets Forsikring Gjensidig (JFG) og Jernbanepersonalets Sparebank (JS). For mer utførlig beskrivelse av finanskonsernet og virksomhetene vises det til beretningene for JFG og JS. Konsernstyret har det formelle styreansvaret for begge virksomhetene, mens virksomhetsstyrene er rådgivende for konsernstyret og konsernledelsen i hht egen instruks. Konsernsjefen er daglig leder for begge virksomhetene, mens den operative virksomheten i hver av disse ledes av en virksomhetsansvarlig. Virksomheten i 2013 Tallene i parentes er tilsvarende tall for 2012. Konsernets driftsinntekter i 2013 er 1 166,5 mill. (994,3 mill.). Kostnadene er 814,9 mill. (767,6 mill.) Resultat før skatt er 321,5 mill. (220,2 mill.) og resultat etter skatt er 270,2 mill. (165,4 mill.). For JS er det et overskudd på 71,1 mill. (42,4 mill.), Resultatet av bankdriften er det beste i bankens historie, og finansinntektene er meget tilfredsstillende. For JFG er det et overskudd på 199,1 mill. (123,0 mill.). Både drifts- og finansresultatet er meget godt. Netto negativ kontantstrøm i 2013 utgjør 29,9 mill. (negativ 76,3 mill.). Kontantstrømmen er generert gjennom ordinær drift. Forvaltningskapitalen er 8 036,6 mill. (7 301,9 mill.) etter elimineringer for konserninterne transaksjoner. Ansvarlig kapital er 1 326,5 mill. (1 126,4 mill.), som gir en kapitaldekningsprosent på konsolidert basis på 32,3 % (29,5 %). Konsernstyret anser arbeidsmiljøet som godt, som bekreftes i årlige medarbeiderundersøkelser. Det er ikke registrert behov for spesielle arbeidsmiljøtiltak. Det har ikke vært skader eller ulykker i arbeidet. Sykefraværet i 2013 var 2 327 dager (6,7 %) mot 2 374 dager (6,7 %) året før. Av konsernets ansatte er 91 kvinner og 65 menn. Konsernledelsen består av 2 kvinner og 3 menn. Ansettelser skjer ikke i strid med lov om likestilling mellom kjønnene eller lov om forbud mot diskriminering. I konsernstyret på 8 medlemmer er 3 av medlemmene kvinner. For ytterligere detaljer vises det til konsernregnskapet og regnskapene for virksomhetene, med noter. Konsernstyret mener at det fremlagte regnskapet med noter sammen med beretningen gir fyllestgjørende informasjon om konsernets stilling pr. 31.12.2013. Konsernstyret er ikke kjent med at det er inntrådt forhold etter dette tidspunktet som gir et annet bilde. Årsregnskapet er avlagt under forutsetning om fortsatt drift, og konsernstyret bekrefter at forutsetningen for fortsatt drift er til stede. Samfunnsansvar Konsernet har vedtatt etiske retningslinjer for virksomheten. Disse omhandler både intern virksomhet og vår samhandling med kunder, leverandører og samarbeidspartnere. Disse skal ivareta et åpent og tillitsfullt internt arbeidsmiljø, og bidra til å redusere risiko for korrupsjon, og konsernets renommerisiko. Det er etablert interne revisjonsordninger på tegning, kredittgivning og skadeoppgjør. De etiske retningslinjene gjennomgås årlig med de ansatte i hver enkelt avdeling. Alle ansatte i kunderådgivning skal tilfredsstille autorisasjonskravene i respektive virksomhet, som skal sikre høy kompetanse og gode etiske holdninger i rådgivningen. Bransjens autorisasjonsordninger inkludert periodisk oppdatering følges. Det er implementert retningslinjer og rutiner som skal sikre mot hvitvasking, og rapportering til myndighetene ved mistanke. Opplegget er basert på myndighetenes krav og veiledning/anbefaling fra næringen. Risk manager gjennomfører stikkprøver på at rutinene følges. Det er utpekt hvitvaskingsansvarlig for begge virksomhetene i konsernet. Det er ikke avdekket interne misligheter av noen art. Fokus vil fortsatt være høyt på retningslinjer og rutiner som skal sikre mot dette. De ansattes rettigheter er godt ivaretatt gjennom ansettelsesavtaler og det regelverket som konsernet har etablert, basert på avtaleverket i Finans Norge. Konsernet har en egen Bedriftsavtale
som fremforhandles med de tillitsvalgte, og som regulerer de interne plikter og rettigheter. Flertallet av de ansatte er organisert. Det er godt samarbeidsklima med de tillitsvalgte. De ansatte er representert i konsernets og virksomhetenes styrende organer. Det er et mål å opprettholde de gode betingelser og relasjoner overfor konsernets ansatte. Det er ikke utarbeidet retningslinjer for ivaretakelse av menneskerettigheter, heller ikke mht krav om likestilling/diskriminering. Kravene anses likevel godt ivaretatt gjennom gode holdninger og en åpen bedriftskultur. Det er ikke utarbeidet særskilte regler for konsernets energibruk og miljøpåvirkning. Det legges vekt på å anvende miljøriktige produkter og tjenester der det er praktisk Samlet sett mener konsernstyret at hensynet til samfunnsansvar er godt ivaretatt. Behovet for utarbeidelse av mer formaliserte retningslinjer på de enkelte områdene vurderes løpende. Framtidsutsikter Resultatet for konsernet for 2013 er meget godt. Konsernets produkter og service har god kvalitet, til konkurransedyktige betingelser. Konkurransen på banksiden er fortsatt sterk, og det er utfordrende å kombinere kravene til nødvendig inntjening og konkurransedyktige betingelser. Kundelojaliteten er høy, og det er positiv kundeutvikling i begge virksomheter. Konsernstyret mener at grunnlaget for å nå hovedmålsettingene over tid er godt, men at betydelige resultatsvingninger fra år til år må påregnes også i framtiden. Oslo, 31. desember 2013 3. mars 2014 I konsernstyret for Jernbanepersonalets Bank og Forsikring
Jernbanepersonalets Bank og Forsikring Resultatregnskap (Beløp i 1.000 kr.) Note 2013 2012 Renteinntekter og lignende inntekter bank 232 930 232 342 Premieinntekter for egen regning forsikring 662 934 604 361 Netto finansinntekter bank 28 621 9 658 Netto finansinntekter forsikring 175 086 101 237 Andre inntekter 66 937 46 654 Sum driftsinntekter 1 166 508 994 252 Rentekostnader og lignende kostnader bank 123 436 123 295 Erstatninger for egen regning forsikring 504 082 475 538 Driftskostnader 4, 6 168 169 159 085 Andre kostnader 19 248 9 699 Sum kostnader 814 935 767 617 Driftsresultat før tap og sikkerhetsavsetninger mv 351 573 226 635 Tap på utlån bank 74-639 Endring i sikkerhetsavsetninger mv. forsikring 30 000 7 077 Resultat før skatt 321 499 220 197 Skatt 5 51 256 54 803 Årsresultat 270 243 165 394 Balanse (Beløp i 1.000 kr.) Note 31.12.2013 31.12.2012 Eiendeler Kontanter og bankinnskudd 352 743 382 680 Utlån 4 621 521 4 358 248 Obligasjoner og sertifikater 951 781 821 680 Andeler i obligasjons- og pengemarkedsfond 975 123 744 961 Aksjer, andeler og egenkapitalbevis 796 741 706 655 Utsatt skattefordel 5 4 365 7 695 Andre immaterielle eiendeler 42 174 16 676 Bygninger og fast eiendom 13 716 14 058 Øvrige eiendeler 278 397 249 245 Sum eiendeler 8 036 561 7 301 898 Gjeld og egenkapital Gjeld til kredittinstitusjoner 12 12 Innskudd fra og gjeld til kunder 5 118 128 4 804 430 Verdipapirgjeld 149 913 124 973 Forsikringsforpliktelser 954 669 874 646 Annen gjeld og forpliktelser 130 220 155 022 Påløpte kostnader og forskuddsbetalte inntekter 30 381 9 820 Ansvarlig lånekapital 50 000 - Egenkapital inkl. avsetninger til fond 2 1 603 240 1 332 997 Sum gjeld og egenkapital 8 036 561 7 301 898
Oslo, 31. desember 2013 3. mars 2014 I konsernstyret for Jernbanepersonalets Bank og Forsikring
Kontantstrømoppstilling (beløp i 1.000 kr.) 2013 2012 Kontantstrømmer fra operasjonelle aktiviteter Renteinnbetalinger, provisjonsinnbetalinger og gebyrer fra kunder 232 930 232 342 Renteutbetalinger og provisjonsutbetalinger til kunder -123 911-123 764 Innbetaling av premier direkte forsikring 657 332 613 727 Andre forsikringsrelaterte innbetalinger 449 410 Netto provisjonsinntekter fra banktjenester og andre inntekter 56 676 38 161 Utbetaling av gjenforsikringspremier -4 552-5 954 Utbetaling av erstatninger direkte forsikring -473 183-450 695 Innbetaling av gjenforsikringsoppgjør for erstatninger 3 750 2 961 Utbetaling av gevinstavtaler -1 717 291 Driftsutbetalinger -156 775-164 948 Innbetaling av renter, utbytte mv 17 767 8 315 Utbetaling av skatter -45 046-31 168 Periodiseringsposter -18 446 344 Netto kontantstrømmer fra operasjonelle aktiviteter A 145 274 120 022 Kontantstrømmer fra investeringsaktiviteter Innbetaling av nedbetalingslån fra kunder -264 150 218 452 Innbetaling på tidligere avskrevne fordringer 948 639 Utbetalinger ved kjøp av verdipapirer -265 067-291 803 Utbetalinger ved kjøp av driftsmidler og immaterielle eiendeler -31 180-20 938 Netto kontantstrømmer fra investeringsaktiviteter B -559 449-93 650 Kontantstrømmer fra finansieringsaktiviteter Innbetaling av innskudd fra kunder 313 698 290 198 Utbetalinger av innskudd fra Norges Bank eller andre finansinst. - -193 000 Utbetalinger ved reduksjon av gjeld -4 400 - Innbetalinger ved utstedelse av obligasjonsgjeld 74 940-199 911 Netto kontantstrømmer fra finansieringsaktiviteter C 384 238-102 713 Netto endring likvider i perioden A+B+C -29 937-76 341 Likviditetsbeholdning 01.01 382 680 459 021 Likviditetsbeholdning 31.12 352 743 382 680
Noter Konsernregnskapet omfatter Jernbanepersonalets Sparebank (JS) og Jernbanepersonalets Forsikring Gjensidig (JFG). For nærmere spesifikasjon av regnskapene for de to virksomheter, vises det til de bakenforliggende selskapsregnskaper med beretninger, nøkkeltall og noter. Note 1 Personale Jernbanepersonalets Bank og Forsikring ble etablert 01.01.2001 med et konsernstyre og en konsernsjef. Følgende stillinger inngår i konsernledelsen: Konsernsjef Visekonsernsjef Konserndirektør bank Personaldirektør IT-direktør Ansatt i begge virksomheter Ansatt i JFG Ansatt i JS Ansatt i JS Ansatt i JFG Kostnader for konsernstyret, konsernsjef og øvrige fellesfunksjoner blir fordelt på hver av selskapene. Pr. 31.12.2013 var det totalt 156 ansatte (153 årsverk) i konsernet. Note 2 Egenkapital (beløp i 1.000 kr.) Egenkapital 31.12.12 1 332 997 Årets resultat 270 243 Egenkapital 31.12.13 1 603 240 Note 3 Kapitaldekning (beløp i 1.000 kr.) 31.12.2013 31.12.2012 Kjernekapital 1 487 668 1 189 983 Fradrag i kjernekapital -161 122-63 567 Netto ansvarlig kapital 1 326 546 1 126 416 Beregningsgrunnlag 4 112 200 3 819 600 Kapitaldekningsprosent 32,3 % 29,5 % Overskudd av ansvarlig kapital 997 570 820 848 Kravet til kapitaldekning er 8%. Note 4 Godtgjørelser (beløp i 1.000 kr.) PricewaterhouseCoopers AS : 2013 2012 Lovpålagt revisjon (inkl. m.v.a.) 28 26
Note 5 Skatt (beløp i 1.000 kr.) 31.12.2013 31.12.2012 Midlertidig forskjeller : Pensjonsforpliktelser -55 346-53 399 Forsikringtekniske avsetninger presentert som EK 119 041 118 642 Kundefordringer -400-500 Verdipapirer 43 192 28 812 Driftsmidler -3 614-2 398 Netto midlertidige forskjeller 102 873 91 157 Forskjeller som ikke inngår i beregningen av utsatt skatt/skattefordel -119 041-118 642 Grunnlag for utsatt skatt/skattefordel i balansen -16 168-27 485 Utsatt skattefordel før endring i skattesats -4 527-7 696 Effekt av endring i skattesats fra 28% til 27% 161 - Utsatt skattefordel i balansen -4 365-7 696 Grunnlaget for balanseføring av utsatt skattefordel ligger i en forventning om fremtidig inntjening som gjør at denne kan benyttes. Inntjeningen forventes å komme som følge av den ordinære driften. Årets skattekostnad på ordinært resultat fremkommer slik : Grunnlag for betalbar skatt Resultat før skattekostnad 321 499 Permanente forskjeller -147 028 Grunnlag for årets skattekostnad 174 471 Endring i midlertidige forskjeller -21 466 Skattepliktig inntekt 153 005 Grunnlag for betalbar skatt (i skattekostnaden) 153 005 28% av grunnlag for betalbar skatt (i skattekostnaden) 42 841 Endring i utsatt skatt 3 330 For mye avsatt skatt tidligere år 57 Betalbar formueskatt 5 028 Sum skattekostnad på ordinært resultat 51 256
Note 6 Ytelser, pensjonskostnader og lån til tillitsvalgte og ledere Natural- Pensjons- Lønn Honorarer ytelser kostnad Lån Gjenv.løpetid Rentesats Konsernledelsen Konsernsjef 1 946 142 136 773 431 633 220 898 2,5 år 3,13 % 252 470 3,2 år 3,13 % 33 727 0,4 år 3,13 % 1 100 516 10,4 år 3,13 % Konserndirektør forsikring 1 677 222 140 145 382 761 307 268 13,3 år 3,13 % 3 501 571 27,7 år 3,13 % 298 333 6,2 år 3,13 % 57 901 6,5 år 3,13 % 835 986 10,8 år 3,13 % 33 488 10,9 år 3,13 % 1 233 435 19,9 år 4,35 % 155 151 17,3 år 4,35 % 89 551 8,8 år 6,05 % Konserndirektør bank 1 678 498 141 053 269 530 2 792 771 28 år 3,13 % 2 686 789 19,9 år 3,13 % IT-direktør 1 260 846 14 610 247 891 2 192 989 14,5 år 3,13 % 569 169 24,3 år 3,13 % Personaldirektør 984 001 39 673 275 054 3 234 250 24,4 år 3,13 % Konsernstyret JFG og JS Kjell Atle Brunborg 158 019 - Lise Lotte Solum 74 652 90 210 28,9 år 3,90 % Lasse Skovdahl 76 419 - Anne Edel Grindaker 72 885 - Hans K. Draagen 74 652 - Rolf Jørgensen 76 419 Jan Aage Aronsen (a) 715 424 75 934 16 878 2 820 000 25,8 år 3,13 % Britt Hundven (a) 539 285 66 323 18 465 1 115 274 5,5 år 3,13 % flexilån Jostein Løland (v) 1 767 - Tor S. Gimse (v) 1 767 1 402 935 28,8 år 3,90 % 800 419 28,8 år 3,90 % Torfinn Håverstad (v) 3 534 410 000 7,8 år 4,80 % flexilån Gro Bakkefjord (v) 1 767 - Hanne-Marit Øverland (v) 445 395 2 012 8 610 1 610 057 26,5 år 3,13 % 37 882 1,5 år 3,13 % 779 104 20,5 år 3,13 % Kontrollkomitéen JFG og JS Tor Ukkelberg 50 600 - Terje Wold 24 018 - Elling Olav Longva 5 376 - Jan-Even Nystad 25 510 - - Asbjørn Sannerud (v) 18 392 - Valgkomitéen JFG og JS Svein Norolf Bø 12 334 2 202 825 7,5 år 4,60 % flexilån Olav Hjallar 5 800 - Gunvor Tvedt (a) 502 973 10 800 16 535 2 464 216 7,5 år 3,13 % flexilån Geir Boye Lindhjem 5 500 - Virksomhetsstyret JFG Knut Svardal 26 419 505 813 6,6 år 4,70 % Bjarne Ødegård 19 452 - Tori Anne Krog Johnsen 15 918 - Monica Fiksdal (a) 515 650 22 747 17 879 2 560 432 14,4 år 3,13 % 336 462 19,0 år 3,13 % 347 360 13,6 år 3,13 % Svein Hopland (v) 1 767 - Virksomhetsstyret JS Åsmund Reppen (a) 558 464 21 169 30 516 1 371 910 25 år 3,13 % Jane Brekkhus Sætre 24 727 - Arild Kjempekjenn 19 402 1 240 106 28,6 år 4,15 % 246 646 6,3 år 6,35 % 411 207 28,4 år 6,05 % 237 796 19 år 5,20 % Sisdsel Stokka (a,v) 369 040 1 792 12 209 678 574 6,6 år 3,13 % flexilån 1 496 702 14 år 3,13 % Kjell Næss (v) 1 767 - Eirik Larsson 23 086 1 320 950 22,7 år 3,90 % Forstanderskapet JS 30 504 Honorarer er inkl. møtegodtgjørelse. Pensjonskostnader er faktisk betalt pensjonsforsikringspremie. Satsene for honorarer og møtegodtgjørelse fastsettes av generalforsamling/forstanderskap. Lån til konsernledelsen er gitt til samme betingelser som øvrige ansatte.