Side 2 av 15 Jernbanepersonalets forsikring gjensidig KVARTALSRAPPORT 1.KVARTAL 2019
Innhold KVARTALSRAPPORT 31.03.2019... 3 Sammendrag... 3 Premier... 3 Finansinntekter... 3 Erstatninger... 3 Driftsutgifter... 3 Balansen... 4 Eiendeler... 4 Egenkapital og forpliktelser... 4 Soliditet... 4 RESULTAT... 6 BALANSE EIENDELER... 8 BALANSE EGENKAPITAL OG GJELD... 9 REGNSKAPSPRINSIPPER... 10 KONTANTSTRØMOPPTILLING... 11 ENDRINGER I EGENKAPITAL... 12 FINANSIELLE EIENDELER... 13 Vurdering av virkelig verdi... 13 Kapitalkrav Solvens II... 13 Nøkkeltall (for egen regning)... 14 Side: 2/14
KVARTALSRAPPORT 31.03.2019 Sammendrag Driftsresultatet viser et overskudd på 89,0 mill., mot et underskudd på 23,0 mill. på samme tid i fjor. Netto finansinntekter er pluss 83,8 mill., mot minus 25,6 mill. på samme tid i fjor. Skadeprosent for egen regning er 79,4 % (84,2 %), kostnadsandel for egen regning 17,5 % (13,7 %) og combined ratio for egen regning 96,9 % (97,9 %). Forvaltningskapitalen er 2 994,2 mill. (2 843,1 mill.), en økning på 151,1 mill. (5,3%). Premier Brutto premie er 227,0 mill. (211,4 mill.), en økning på 15,6 mill. (7,4 %). Endring i avsetning (uopptjent premie) er 14,0 mill. (5,5 mill.). Avgitt gjenforsikringspremie er 1,2 mill. (1,1 mill.). Premie for egen regning er 211,8 mill. (204,8 mill.), en økning på 7,0 mill. (3,4 %). Finansinntekter Finansinntektene er pluss 83,8 mill. (minus 25,6 mill.). Realisert gevinst er 2,9 mill. (19,4 mill.), mens det er en urealisert verdiøkning på 73,4 mill. (verditap 52,4 mill.) Summen av realisert og urealisert er følgelig 109,3 mill. høyere enn på samme tid i fjor. Renteinntektene er 7,4 mill. (6,7 mill.). Erstatninger Brutto erstatninger er 178,6 mill. (159,6 mill.), en økning på 19,0 mill. (11,9 %). Endring i erstatningsavsetning for egen regning er minus 8,9 mill. (pluss 12,8 mill.). Mottatt fra reassurandør er 0,0 mill. (0,0 mill.). Erstatninger for egen regning er 168,1 mill. (172,3 mill.), en reduksjon på 4,2 mill. (2,4 %). Skadeprosent for egen regning er 79,4 % (84,2 %). Driftsutgifter er 37,0 mill., 9,0 mill. høyere enn i fjor. Lønn m.v. er 16,4 mill. (15,5 mill.), øvrige driftskostnader er 19,5 mill. (11,5 mill.), mens avskrivninger er 1,1 mill. (1,0 mill.). Kostnadsandel for egen regning er 17,5 % (13,7%). Side: 3/14
Balansen Forvaltningskapitalen er 2 994,2 mill. (2 843,1 mill.), en økning på 151,1 mill. (5,3%). Eiendeler Sum investeringer er 2 540,1 mill. (2 446,8 mill.). Av dette er bankinnskudd 140,5 mill. (214,7 mill.), egenkapitalbevis 69,9 mill. (74,6 mill.), aksjer og andeler 90,4 mill. (58,0 mill.), aksjefond 720,2 mill. (679,7 mill.), obligasjonsfond 845,4 mill. (803,0 mill.) og pengemarkedsfond 495,4 mill. (477,4 mill.). Personallån utgjør 170,0 mill. (129,4 mill.). Gjenforsikringsandel av forsikringstekniske bruttoavsetninger er 11,3 mill. (0,0 mill.), fordringer er 322,9 mill. (324,7 mill.) og andre eiendeler 17,7 mill. (21,6 mill.). Egenkapital og forpliktelser Opptjent egenkapital, inkl. avsetninger og periodens udisponerte resultat, er 1 889,6 mill. (1 765,2 mill.). Forsikringsforpliktelser brutto er 809,6 mill. (787,7 mill.), avsetning for forpliktelser 105,2 mill. (110,9 mill.) og forpliktelser og påløpte kostnader 174,6 mill. (164,8 mill.). Soliditet 31.mar Budsjett Beløp i MNOK 2015 2016 2017 2018 2019 2019 Resultat etter skatt 128 796 167 840 163 307 18 989 82 411 110 000 Skade % 73,1 % 68,4 % 77,0 % 80,2 % 79,4 % 79,3 % Kostnads % 15,5 % 16,1 % 16,6 % 13,5 % 17,5 % 14,7 % Kombinert % 88,7 % 84,5 % 93,6 % 93,7 % 96,9 % 94,0 % Finansavkastning % 3,3 % 4,1 % 5,8 % 0,3 % 2,8 % Egenkapitalavkastning % 11,2 % 11,2 % 10,3 % 0,7 % 20,4 % Solvens II* Ansvarlig kapital 1 407 898 1 624 141 1 758 334 1 748 582 1 816 321 SCR** 514 297 535 766 605 932 594 983 591 054 MCR** 128 574 133 942 151 483 148 746 147 764 Solvens II-margin SCR 274 % 303 % 290 % 294 % 307 % >140% *Solvens II er gjeldende solvensregelverk fra 2016 og vil erstatte Solvens I-regelverket **SCR og MCR er nye kapitalkravsbetegnelser. Tidligere kjent som stresstest I og stresstest II ved bufferkapitalutnytelse. Kapitaldeknings-% utgår fra og med 2016 og vil erstattes med SCR og MCR. Side: 4/14
Oslo, 31.03.2019 / 08.05.2019 I konsernstyret for Jernbanepersonalets forsikring gjensidig Lise-Lotte Solum Hans Draagen Øivind Gaarder Styreleder Nestleder Catharina Munthe Jane Brekkhus Sætre Rolf Ringdal Lisbeth Jahnsen Robert Homstad Lars O. Fritzø Ansatte representant Ansatte representant Konsernsjef Side: 5/14
RESULTAT Delårsrapport Regnskap 1. kvartal Regnskap hittil i år Året Teknisk regnskap (1.000 kr.) 2019 2018 2019 2018 2018 Premieinntekter mv. Opptjente bruttopremier 212 986 205 845 212 986 205 845 848 626 - Gjenforsikringsandel av opptjente bruttopremier -1 190-1 081-1 190-1 081-4 594 Sum premieinntekter for egen regning 211 796 204 764 211 796 204 764 844 032 Andre forsikringsrelaterte inntekter 44 44 44 44 176 Erstatningskostnader Brutto erstatningskostnader 169 695 172 345 169 695 172 345 686 531 - Gjenforsikringsandel av brutto erstatningskostnader -1 567 - -1 567 - -9 738 Sum erstatningskostnader for egen regning 168 128 172 345 168 128 172 345 676 793 Forsikringsrelaterte driftskostnader Salgskostnader 10 548 8 439 10 548 8 439 29 878 Forsikringsrelaterte administrasjonskostnader 26 506 19 645 26 506 19 645 83 825 Sum forsikringsrelaterte driftskostnader 37 054 28 084 37 054 28 084 113 703 Andre forsikringsrelaterte driftskostnader 1 873 2 120 1 873 2 120 8 473 Endring i avsetning for ikke avløpt risiko 0-0 - -1 300 Resultat av teknisk regnskap 4 785 2 260 4 785 2 260 46 539 Side 6 av 15
Ikke-teknisk regnskap (1.000 kr.) Regnskap 1. kvartal Regnskap hittil i år Året Netto inntekter fra investeringer 2019 2018 2019 2018 2018 Renteinntekt og utbytte mv. på finansielle eiendeler 7 387 6 750 7 387 6 750 24 190 Netto driftsinntekt fra eiendom -147-337 -147-337 -1 013 Verdiendringer på investeringer 73 434-52 433 73 434-52 433-139 712 Realisert gevinst og tap på investeringer 2 889 19 449 2 889 19 449 101 841 Adm.kostnader knyttet til investeringer 259 1 021 259 1 021 5 063 Sum netto inntekter fra investeringer 83 822-25 551 83 822-25 551-9 631 Andre inntekter 361 252 361 252 1 252 Andre kostnader - - - - - Resultat av ikke-teknisk regnskap 84 183-25 299 84 183-25 299-8 379 Resultat før skattekostnad 88 969-23 040 88 969-23 040 38 160 Skattekostnad 6 557-6 557-20 115 Resultat før andre resultatkomponenter 82 411-23 040 82 411-23 040 18 045 Andre resultatkomponenter Aktuarielle tap på ytelsesbaserte pensjonsordninger 0-0 - 1 259 Skatt på andre resultatkomponenter 0-0 - -315 Totalresultat 82 411-23 040 82 411-23 040 18 989 Side 7 av 15
BALANSE EIENDELER Eiendeler (1.000 kr.) 31.03.2019 31.03.2018 31.12.2018 Immaterielle eiendeler Andre immaterielle eiendeler 102 151 49 999 89 424 Sum immaterielle eiendeler 102 151 49 999 89 424 Investeringer Bygninger og andre faste eiendommer : Eierbenyttet eiendom 8 139 10 061 8 189 Datterforetak, tilknyttede foretak og felleskontrollerte foretak : Aksjer og andeler i datterforetak 20 000 20 000 20 000 Fordringer på datterforetak 1 373 2 706 1 373 Finansielle eiendeler som måles til amortisert kost : Utlån og fordringer 248 218 213 455 237 312 Finansielle eiendeler som måles til virkelig verdi : Aksjer og andeler 859 219 789 622 786 678 Obligasjoner og andre verdipapirer med fast avkastning 1 340 829 1 280 392 1 312 928 Sum investeringer 2 477 778 2 316 236 2 366 480 Gjenforsikringsandel av brutto forsikringsforpliktelser i skadeforsikring Gjenforsikringsandel av brutto erstatningsavsetning 11 305-9 738 Sum gjenforsikringsandel av brutto forsikringsforpliktelser i skadeforsikring 11 305-9 738 Fordringer Fordringer i forbindelse med direkte forretninger : Forsikringstakere 303 583 301 633 297 264 Mellommenn 17 369 20 672 19 826 Fordringer i forbindelse med gjenforsikring - - - Andre fordringer 1 964 2 351 2 087 Sum fordringer 322 916 324 656 319 177 Andre eiendeler Anlegg og utstyr 6 488 9 663 7 452 Kasse, bank 62 320 130 602 114 268 Sum andre eiendeler 68 808 140 265 121 719 Forskuddsbetalte kostnader og opptjente, ikke mottatte inntekter 11 261 11 947 4 830 Sum eiendeler 2 994 218 2 843 102 2 911 368 Side 8 av 15
BALANSE EGENKAPITAL OG GJELD Egenkapital og forpliktelser (1.000 kr.) 31.03.2019 31.03.2018 31.12.2018 Opptjent egenkapital Fond mv. : Avsetning til naturskadekapital 97 674 91 922 96 587 Avsetning til garantiordningen 37 067 35 686 37 067 Annen opptjent egenkapital 1 673 564 1 661 241 1 673 564 Annen opptjent egenkapital, ufordelt resultat 81 324-23 659 - Sum opptjent egenkapital 1 889 629 1 765 190 1 807 218 Forsikringsforpliktelser brutto Avsetning for ikke opptjent bruttopremie 432 914 413 899 418 919 Avsetning for ikke avløpt risiko 2 400 3 700 2 400 Brutto erstatningsavsetning 374 300 370 063 383 163 Sum forsikringsforpliktelser brutto i skadeforsikring 809 615 787 661 804 482 Avsetninger for forpliktelser Pensjonsforpliktelser 58 435 63 168 58 435 Forpliktelser ved skatt : Forpliktelser ved periodeskatt 17 455 6 865 36 012 Forpliktelser ved utsatt skatt 29 289 40 877 29 289 Sum avsetninger for forpliktelser 105 179 110 910 123 736 Forpliktelser Forpliktelser i forbindelse med direkte forsikring 139 210 147 805 140 578 Forpliktelser i forbindelse med gjenforsikring 2 379 2 162 270 Andre forpliktelser 33 049 14 787 16 292 Sum forpliktelser 174 637 164 754 157 141 Påløpte kostnader 15 158 14 588 18 791 Sum egenkapital og forpliktelser 2 994 218 2 843 102 2 911 368 Side 9 av 15
REGNSKAPSPRINSIPPER Delårsregnskapet er utarbeidet i samsvar med IAS 34. Samme regnskapsprinsipper er benyttet i delårsregnskapet som er lagt til grunn i årsregnskapet for 2018. Det er ikke inntruffet hendelser eller foretatt transaksjoner som har vesentlig betydning for inneværende delårsperiode. Delårsregnskapet er ikke revidert. Side 10 av 15
KONTANTSTRØMOPPTILLING 31.03.2019 31.03.2018 31.12.2018 Kontantstrømmer fra operasjonelle aktiviteter Innbetaling av premier mv direkte forsikring 219 090 314 224 959 044 Andre forsikringsrelaterte innbetalinger 44 44 176 Endring av gjenforsikringspremier 919 806-4 599 Utbetaling av erstatninger direkte forsikring -177 741-161 560-661 800 Innbetaling av gjenforsikringsoppgjør for erstatninger - - - Driftsutbetalinger -26 106-34 886-111 305 Andre forsikringsrelaterte utbetalinger -4 712-5 129-8 713 Innbetaling av renter, utbytte mv 4 470 980 14 339 Endring i administrasjonskostnader mv -183-287 -1 070 Utbetaling av skatter -25 114-17 744-20 579 Netto kontantstrømmer fra operasjonelle aktiviteter A -9 334 96 448 165 493 - Kontantstrømmer fra investeringsaktiviteter Endring i aksjer og andeler -10 608 6 383-545 Endring i obligasjoner og sertifikater -8 342 127-19 507 Endring i utlån -19 847 1 110-18 338 Innbetalinger ved salg av eiendom 0-3 916 Investeringer i immaterielle eiendeler -12 758-8 379-47 897 Investeringer i varige driftsmidler 0-196 -887 Netto kontantstrømmer fra investeringsaktiviteter B -51 555-955 -83 259 Netto endring likvider i perioden A + B -60 889 95 493 82 234 Likviditetsbeholdning 01.01 201 417 119 183 119 183 Likviditetsbeholdning 31.03 140 528 214 676 201 417 Side: 11/14
ENDRINGER I EGENKAPITAL Endringer i egenkapitalen (beløp i 1.000 kr.) Fond mv. Annen opptjent Sum opptjent egenkapital egenkapital Egenkapital 31.12.2018 133 654 1 673 564 1 807 218 Totalresultat 31.03.2019-82 411 82 411 Endring i avsetning til naturskadefondet 1 087-1 087 - Endring i avsetning til garantiordningen - - - Egenkapital 31.03.2019 134 741 1 754 888 1 889 629 Side: 12/14
FINANSIELLE EIENDELER Vurdering av virkelig verdi Med virkning fra 1.januar 2010 har selskapet implementert endringene i IFRS 7 knyttet til finansielle instrumenter målt til virkelig verdi på balansedagen. Endringene krever presentasjon av virkelig verdimåling per nivå med følgende nivåinndeling for måling av virkelig verdi: 1. Notert pris i et aktivt marked for en identisk eiendel eller forpliktelser, (nivå 1). 2. Verdsettelse basert på andre observerbare faktorer enten direkte (pris) eller indirekte (utledet fra priser) enn notert pris (brukt i nivå 1) for eiendelen eller forpliktelsen, (nivå 2). 3. Verdsettelse basert på faktorer som ikke er hentet fra observerbare markeder (ikke observerbare forutsetninger), (nivå 3). Følgende tall presenterer selskapets eiendeler målt i virkelig verdi per 31. mars 2019 Eiendeler Nivå 1 Nivå 2 Nivå 3 Finansielle eiendeler til virkelig verdi over resultatet : - Aksjer - 763 402 117 191 - Obligasjoner - 1 340 829 - Sum eiendeler - 2 104 230 117 191 Selskapet har ikke finansielle forpliktelser. Målingen av finansielle eiendeler på nivå 3 gir ingen virkning på resultatet. Finansielle eiendeler bokført til anskaffelseskost Aksjer og andeler, Stolkilen SA 5 500 Aksjer og andeler, Aktiv Hordaland 2 000 Aksjer og andeler, JFG Eiendom AS 21 373 28 873 Kapitalkrav Solvens II Kapitalkrav 31.03 - Solvens II 2019 2018 2017 Ansvarlig kapital 1 816 321 1 738 911 1 662 755 SCR (Solvenskapitalkrav) 591 054 582 247 565 178 MCR (Minstekapitalkrav) 147 764 145 562 141 295 Solvens II-margin - SCR 307 % 299 % 294 % Side: 13/14
Nøkkeltall (for egen regning) Nøkkeltall 31.03 (for egen regning) 2019 2018 2017 Skadeprosent 79,4 % 84,2 % 84,2 % Kostnadsandel 17,5 % 13,7 % 15,3 % Combined Ratio 96,9 % 97,9 % 99,5 % Finansavkastning 2,8 % -0,9 % 1,8 % Egenkapitalavkastning 20,4 % -5,6 % 2,5 % Påløpte brutto erstatningskostnader Påløpte brutto erstatningskostnader Brann/kombinert Motorvogn Øvrige bransjer Sum Inntruffet i år 73 372 95 242 11 130 179 744 Avviklingsresultat tidligere år 6 853 3 976-780 10 049 Påløpt i år 66 519 91 266 11 910 169 695 Side: 14/14