Kvartalsrapport 1. halvår 2015 Om Skogbrand Forsikringsselskap Gjensidig Skogbrand ble etablert av skogeiere for skogeiere i 1912. Skogbrand forsikrer skogeiendommer mot brann, storm og andre skader. I tillegg drives skadeforebyggende arbeid mot brann og andre skogskader. Skogbrand er det eneste selskapet som tilbyr skogforsikring i Norge. Skogbrand har 42 300 avtaler om skogforsikring, som omfatter 40 millioner dekar brannforsikret areal og 30 millioner dekar stormforsikret areal. Virksomheten drives fra egne lokaler i Rådhusgt. 23B i Oslo. Fra 1. kvartal 2015 kan Skogbrand tilby andre skadeforsikringsprodukter til skognæringen. Skogbrand har foreløpig kunder bare innen bransjen småsagbruk. Det planlegges økt salg på de nye forsikringsproduktene fra 3. kvartal 2015. Selskapets organer Styrets sammensetning Tone Margrethe Reierselmoen (leder) Mikael Løken Benthe E. Løvenskiold Knut Aas Pål Renli Ola Indergaard (valgt av ansatte) Daglig leder: Inge Fjalestad Kontrollkomiteens sammensetning Trine Buttingsrud Mathiesen (leder) Westye F. Egeberg Per Hembre Representantskap 21 skogeiere som medlemmer 4 skogeiere som varamedlemmer Revisor: PricewaterhouseCoopers AS Resultatutvikling Selskapets driftsresultat pr 30.06.2015 ble et overskudd på 6,654 millioner kroner. Tilsvarende resultat pr 30.06.2014 var et overskudd på 10,344 millioner kroner. Resultat av forsikringsteknisk regnskap ble et underskudd på 10,791 millioner kroner. Erstatningskostnadene i 1. halvår beløp seg til 10,106 millioner kroner. Resultat av forsikringsteknisk regnskap til samme tid i fjor, var et underskudd på 11,918 millioner kroner, etter erstatningskostnader på 8,542 millioner kroner og økning i avsetning til sikkerhetsavsetningen med 5 millioner kroner. Netto inntekter fra investeringer er på 18,692 millioner kroner, sammenlignet med 24,568 millioner kroner pr utløpet av 1. halvår 2014. De finansielle eiendeler er totalt på 521,930 millioner kroner, som fordeler seg med 40 % i aksjer, 19 % i eiendom og 41 % i rentebærende papirer. Balansen pr 30.06.2015 er solid. Aktivasiden består i hovedsak av finansielle eiendeler og andre eiendeler på 566,997 millioner kroner (99,99 %), og passivasiden består i hovedsak av egenkapital og forsikringsforpliktelser på 564,168 millioner kroner (99,51 %). Selskapets likviditet er meget god. En stor del av beholdningen av selskapets finansplasseringer er å anse som svært likvide og likviditetsrisikoen anses som særdeles lav. Erstatninger er i perioden gjort opp med midler fra uttak fra diskresjonær obligasjonsportefølje. Netto kontantstrøm hittil i år er positiv på ca en halv millioner kroner. Selskapets forvaltning og drift er basert på kjøp av tjenester innen områdene finansforvaltning, IT og funksjonen ansvarshavende aktuar. Selskapet har 8 ansatte.
SKOGBRAND FORSIKRINGSSELSKAP GJENSIDIG RESULTATREGNSKAP FOR PERIODEN 01.01.2015-30.06.2015 30.06.2015 30.06.2014 Teknisk regnskap for skadeforsikring Premieinntekter m.v. Forfalte bruttopremier 8 247 346 8 387 706 - Avgitt gjenforsikringspremie -1 629 500-1 450 000 Endring i avsetning for ikke opptjent bruttopremie 436 852 130 442 Sum premieinntekter for egen regning 7 054 698 7 068 148 Allokert investeringsavkastning overført fra ikke-teknisk regnskap 1 002 698 2 060 439 Andre forsikringsrelaterte inntekter 63 023 172 507 Erstatningskostnader Betalte erstatninger brutto -9 909 247-20 397 797 Endring i erstatningsavsetning brutto -187 920 11 345 000 Endring i indirekte skadebehandlingskostnader -8 456 510 525 Sum erstatningskostnader for egen regning -10 105 623-8 542 272 Forsikringsrelaterte driftskostnader Salgskostnader -2 538 755-2 097 925 Forsikringsrelaterte administrasjonskostnader -5 339 729-5 239 926 Sum forsikringsrelaterte driftskostnader -7 878 484-7 337 851 Andre forsikringsrelaterte driftskostnader -927 149-338 607 Resultat av teknisk regnskap før sikkerhetsavsetninger -10 790 837-6 917 635 Endring i sikkerhetsavsetning 0-5 000 000 Resultat av teknisk regnskap for skadeforsikring -10 790 837-11 917 635 Ikke-teknisk regnskap for skadeforsikring Netto inntekter fra investeringer Renteinntekt og utbytte mv på finansielle eiendeler 1 417 380 1 623 453 Netto driftsinntekt på eiendom 270 771 40 587 Verdiendringer på investeringer 5 963 538 18 358 824 Realisert gevinst og tap på investeringer 11 601 594 5 055 693 Administrasjonskostnader knyttet til investeringer -560 909-510 456 Sum netto inntekter fra investeringer 18 692 374 24 568 101 Allokert investeringsavkastning overført til teknisk regnskap -1 002 698-2 060 439 Andre inntekter 29 840 3 711 Andre kostnader -275 000-250 000 Resultat av ikke-teknisk regnskap 17 444 516 22 261 373 Resultat før skattekostnad 6 653 679 10 343 737 Skattekostnad 0 0 TOTALRESULTAT 6 653 679 10 343 737 Overføringer og disponeringer Overføres til garantiordningen 0 0 Overføres til annen opptjent egenkapital 6 653 679 10 343 737 Sum overføringer og disponeringer 6 653 679 10 343 737
SKOGBRAND FORSIKRINGSSELSKAP GJENSIDIG BALANSE PR. 30.06.2015 30.06.2015 30.06.2014 EIENDELER Immaterielle eiendeler Utviklet fagsystem 5 634 803 5 010 366 Sum immaterielle eiendeler 5 634 803 5 010 366 Investeringer Bygninger og andre faste eiendommer Investeringseiendommer 47 200 000 47 200 000 Eierbenyttet eiendom 10 232 925 10 478 025 Finansielle eiendeler som måles til virkelig verdi Aksjer og andeler 279 925 630 263 648 287 Andeler i obligasjons- og pengemarkedsfond 136 378 411 141 194 793 Obligasjoner og andre verdipapirer med fast avkastning 78 958 440 85 833 474 Utlån 3 194 778 3 193 513 Sum investeringer 555 890 184 551 548 092 Fordringer Forsikringstakere 0 0 Andre fordringer 399 0 Sum fordringer 399 0 Andre eiendeler Anlegg og utstyr 420 274 486 616 Bank 4 576 173 2 067 773 Netto pensjonsmidler, forsikret ordning 475 582 341 717 Sum andre eiendeler 5 472 029 2 896 106 Forskuddsbetalte kostnader og opptjente ikke motatte inntekter Andre forskuddsbetalte kostnader 4 539 0 Sum forskuddsbetalte kostnader og opptjente ikke motatte inntekter 4 539 0 SUM EIENDELER 567 001 954 559 454 565 EGENKAPITAL OG FORPLIKTELSER Opptjent egenkapital Fond mv Avsetning til garantiordningen 778 500 752 100 Annen opptjent egenkapital 312 558 165 297 555 234 Periodens resultat 6 653 679 10 343 737 Sum opptjent egenkapital 319 990 344 308 651 071 Forsikringsforpliktelser brutto i skadeforsikring Avsetning for ikke opptjent bruttopremie 197 958 070 198 849 814 Brutto erstatningsavsetning 1 167 000 3 400 000 Indirekte skadebehandlingskostnader (ULAE) 52 515 153 000 Sikkerhetsavsetning 45 000 000 45 000 000 Sum forsikringsforpliktelser brutto i skadeforsikring 244 177 585 247 402 814 Andre forpliktelser 1 333 053 1 531 589 Andre påløpte kostnader og mottatte ikke opptjente inntekter 1 500 972 1 869 090 SUM EGENKAPITAL OG FORPLIKTELSER 567 001 954 559 454 565
OPPSTILLING OVER ENDRINGER I EGENKAPITAL FOR PERIODEN 31.12.2012-30.06.2015 Avsetning til garantiordn. Annen opptjent egenkapital Sum opptjent egenkapital Egenkapital pr 31.12.2012 664 200 264 757 554 265 421 754 Årets resultat 32 797 681 32 797 681 Endring avsetning til garantiordningen 87 900 87 900 Egenkapital pr 31.12.2013 752 100 297 555 235 298 307 335 Årets resultat 15 002 931 15 002 931 Endring avsetning til garantiordningen 26 400 26 400 Egenkapital pr 31.12.2014 778 500 312 558 166 313 336 666 Resultat 1. halvår 2015 6 653 679 6 653 679 Egenkapital pr 31.03.2015 778 500 319 211 845 319 990 344 KONTANTSTRØMOPPSTILLING FOR PERIODEN 01.01.2015-30.06.2015 30.06.2015 31.12.2014 Kontantstrøm fra årets operasjonelle aktivitet Innbetalte premier direkte forsikring 8 247 346 16 436 779 Andre forsikringsrelatert inntekter 63 023 266 153 Utbetalte gjenforsikringspremier -1 629 500-2 900 000 Utbetalte erstatninger og forsikringsytelser direkte forsikring -9 909 247-29 998 185 Utbetalinger til leverandører, ansatte, pensjonsinnretninger, arbeidsgiveravgift -9 359 714-16 052 612 Netto kontantstrøm fra årets operasjonelle aktivitet -12 588 092-32 247 865 Kontantstrøm fra investeringsaktiviteter Innbetalinger av renter 1 302 399 3 370 820 Innbetalinger av husleie 1 235 827 1 989 474 Netto ut-/innbetalinger ved lån til ansatte m.v. -35 337 130 730 Netto ut-/innbetalinger ved kjøp/salg av aksjer og andeler 865 746 23 954 227 Netto ut-/innbetalinger ved kjøp/salg av andeler i obligasjonsfond 873 888 3 000 000 Netto ut-/innbetalinger ved kjøp/salg av obligasjoner 9 263 209-3 622 032 Netto ut-/innbetalinger ved kjøp/salg av driftsmidler m.v. -383 850-1 499 096 Netto kontantstrøm fra investeringsaktiviteter 13 121 882 27 324 123 Netto kontantstrøm for perioden 533 790-4 923 742 Beholdning av kontanter ved periodens begynnelse 4 042 383 8 966 125 Beholdning av kontanter ved periodens slutt 4 576 173 4 042 383 533 790-4 923 742
NOTER TIL REGNSKAPET FOR PERIODEN 01.01.2015-31.03.2015 NOTE 1: REGNSKAPSPRINSIPPER Denne delårsrapporten gjelder for perioden 1. januar til 30. juni 2015. Regnskapet er ikke revidert. Selskapets regnskap er utarbeidet i oveensstemmelse med Lov om årsregnskap mv. av 17. juli 1998 nr 56 (regnskapsloven), forskrift om årsregnskap m.m. for forsikringsselskaper av 16. desember 1998 nr 1241, samt god regnskapsskikk. Skogbrand er ikke en del av et konsern underlagt den internasjonale regnskapsstandarden IFRS. Selskapets regnskap er derfor bare delvis tilpasset IFRS-standarden og forenklingen ligger i notene. Regnskapet presenteres i hele norske kroner (NOK). Kvartalsrapporten er avlagt etter samme prinsipper som årsregnskapet for 2014, og bør derfor leses i sammenheng med dette. NOTE 2: ALLOKERT INVESTERINGSAVKASTNING Rentesatsen er satt til 0,82 % ved utgangen av 1. halvår 2015. For samme periode i fjor var rentesatsen satt til 1,68 %. NOTE 3: FINANSIELLE EIENDELER ETTER KATEGORI Pr 30.06.2015 Bokført verdi Virkelig verdi Finansielle eiendeler til virkelig verdi over resultatet Aksjer og andeler 259 392 764 259 392 764 Andeler i obligasjonsfond 136 378 411 136 378 411 Obligasjoner og andre verdipapirer med fast avkastning 78 958 440 78 958 440 Sum finansielle eiendeler til virkelig verdi over resultatet 474 729 615 474 729 615 Utlån 3 194 778 3 194 778 Andre finansielle eiendeler Aksjer og andeler 20 532 800 20 532 800 Sum andre finansielle eiendeler 20 532 800 20 532 800 Sum finansielle eiendeler etter kategori 498 457 193 498 457 193 Virkelig verdi hierarki - finansielle eiendeler klassifisert som holdt for omsetning Obligasjonsfond Aksjefond Kilder for estimering av virkelig verdi Obligasjoner Aksjer og andeler Nivå 1: Bruk av kvoterte priser i aktive markeder for identiske intrumenter 136 378 411 205 639 907 0 0 Niva 2: Bruk av annen observerbar informasjon enn den som er benyttet under nivå 1, enten direkte eller indirekte 0 0 78 958 440 15 477 552 Nivå 3: Bruk av informasjon som ikke baseres på observerbare markedsdata 0 0 0 58 808 105 Virkelig verdi 136 378 411 205 639 907 78 958 440 74 285 657 Selskapets eiendeler målt til virkelig verdi pr 30.06 Nivå 1 Nivå 2 Nivå 3 Sum Finansielle eiendeler til virkelig verdi over resultatet 342 018 318 94 435 992 38 275 305 474 729 615 Andre finansielle eiendeler 0 0 20 532 800 20 532 800 Sum eiendeler målt til virkelig verdi pr 30.06 342 018 318 94 435 992 58 808 105 495 262 415 NOTE 4: UREALISERT TAP/GEVINST FINANSIELLE EIENDELER Anskaffelseskost Markedsverdi Urealisert 30.06.2015 Urealisert 31.12.2014 Endring i urealisert Aksjer/aksjefond 126 712 268 226 172 707 99 460 440 87 766 657 11 693 783 Obligasjons- og pengemarkedsfond 120 434 864 136 378 411 15 943 547 18 716 765-2 773 218 Obligasjoner 75 166 200 77 494 109 2 327 909 3 864 360-1 536 451 Bankkonto, diskresjonær portefølje 0 1 464 331 0 0 0 Eiendom 92 817 995 100 952 857 8 134 861 7 998 668 136 194 Sum finansielle eiendeler 415 131 327 542 462 415 125 866 757 118 346 450 7 520 307 NOTE 5: SKATT Selskapet har et fremførbart underskudd og har ikke påløpte skattekostnader utover formuesskatt ved utgangen av 1. halvår 2015. NOTE 6: KAPITALDEKNING Pr 30.06.2015 er selskapets netto ansvarlige kapital på 303,794 millioner kroner med en kapitaldekning på 58,71 %. Selskapets netto ansvarlige kapital består kun av kjernekapital. Pr 30.06.2014 var kapitaldekningen på 56,21 %.