Forsik ring med lokal forankring Foto: Svein-Magne Tunli Årsrapport 2011 1
Innhold Nøkkeltall................................................. side 3 Tillitsvalgte i Møretrygd................................. side 3 Årsberetning............................................. side 4 Resultatregnskap......................................... side 6 Balanse.................................................... side 8 Noter til regnskap...................................... side 12 Kontantstrømoppstilling............................... side 18 Summary in English..................................... side 20 Revisjonsberetning..................................... side 22 Kontrollkomiteens beretning.......................... side 23 Foto: Svein-Magne Tunli Å lesund Kongens gate 23 Postboks 98 Sentrum, 6001 Ålesund Telefon: 70 10 12 50 Telefax: 70 10 12 51 Fosnav åg Holmsildgata Postboks 250, 6099 Fosnavåg Telefon: 70 08 12 80 Telefax: 70 08 12 81 V O LDA Holmen 7 Postboks 332, 6101 Volda Telefon: 70 05 97 50 Telefax: 70 05 97 59 firmapost@moretr ygd.no www.moretr ygd.no 2
Nøk k eltall 2011 Brutto premie (alle bransjer) 129 748 137 Påløpne skader 74 940 516 Egenkapital 273 225 712 Underskudd 3 378 453 T illitsvalgte STYRET Styrets leder atle Vartdal 1. Varamedlem olav Remøy Nestleder Bente Åmbakk 2. Varamedlem Kari Janne Myklebust Medlem Kåre Giske 3. Varamedlem Hallgeir Holmeset Medlem Petter Geir Smådal Ansatt varamedlem Turid Elisabet Bjørneset Medlem Bente Reklev Medlem (ansatt) arve Paul Barstad KONTROLLKOMITE Leder jørund Knardal Varamedlem laurits Bjørdal Medlem jørgen Ervik Medlem Magnar Bjørkedal VALGKOMITE Medlem gunnar Støbakk Varamedlem Eilert Hovden Medlem gunnar Stokke Medlem olav Svein Aambøe 3
Å rsberetning Møretrygd Gjensidig Forsikring er et gjensidig skadeforsikringsselskap. Den gjensidige selskapsformen betyr at forsikringstakerne er medlemmer og eiere av selskapet. Selskapet har hovedkontor i Ålesund og avdelingskontor i Fosnavåg og Volda. Møretrygd er et resultat av en rekke fusjoner i årenes løp. Aalesunds og Moldes Gjensidige Skibsassuranseforening ble stiftet i 1871, Søndmøre Gjensidige Båttrygdelag i 1890 og Voldens Brandsikringsforening i 1866. I 2010 ble Sjøtrygdgruppen Gjensidig Skadeforsikringsselskap (SGS) innfusjonert som siste ledd i oppløsningen av Sjøtrygdgruppen. Etter oppløsningen av Sjøtrygdgruppen ved utgangen av 2006, inngikk Tromstrygd og Møretrygd en avtale om faglig samarbeid og felles reassuranse for fiskefartøy. Avtalen har vist seg å være fordelaktig for begge selskap og blir videreført i 2012. Strategi Selskapets strategi er å videreutvikle sin posisjon som totalleverandør av forsikring til rederier, næringsliv og privatmarked på Nordvestlandet. Selskapet satser på å gi medlemmene god service med hurtig saksbehandling og kort responstid. Møretrygds posisjon i det lokale forsikringsmarkedet er styrket de siste årene og selskapet har hatt en positiv utvikling innenfor både sjø- og landbasert forsikring. Forsik ringsprem ier Samlet premievolum for alle forsikringsbransjer var ved utgangen av 2011 kr 129 748 137. Selskapet var ikke risikobærer for personforsikringer og yrkesskadeforsikring, slik at premier og skader for disse bransjene ikke er med i resultatregnskapet. Brutto opptjent bokført premie var kr 107.353.890 og for egen regning kr 20.954.058 Premien fordeler seg slik: Bransje Brutto premie Egen regning Sjøforsikring 72.744.935 8.615.993 Landbasert forsikring 35.343.924 12.338.065 Sum premie 107.353.890 20.954.058 Sk ader Påløpne skader i 2011 utgjør kr 74.940.516 og for egen regning kr 18.449.030. Skadene fordeler seg slik: Bransje Brutto sk ader Egen regning Sjøforsikring 40.242.308 6.639.087 Landbasert forsikring 34.698.208 11.809.943 Sum skader 74.940.516 18.449.030 Sikkerhetsavsetningen økte vesentlig i 2010 som følge av fusjonen med SGS og ble i 2011 redusert med kr 7,4 mill for å tilpasses reelt behov for avsetninger. Der er også foretatt en avsetning på kr 4,4 mill i avsetning til uavløpt risiko som er belastet sikkerhetsavsetningen (note 1). I forbindelse med tilpasning til Solvens II regelverket er det foretatt en avsetning på kr 5,8 mill til indirekte skadebehandlingskostnader (note 3) som er belastet egenkapitalen fordi det er en prinsippendring. Sjøforsikring viste gode resultater i 2011, noe som vil være med på å bygge opp reserver for framtidige store skader. Landbasert forsikring ble også i 2011 rammet av flere større brannskader som gjør resultatet svakere enn ønsket. Møretrygd er et lite selskap og må derfor akseptere relativt store variasjoner i forsikringsresultatet fra år til år. Slutten av 2011 ble preget av storstormen Dagmar. Vi har registrert nærmere 400 skader som følge av stormen, hvorav de fleste dekkes av Norsk Naturskadepool. Skader på fartøy og kjøretøy omfattes ikke av poolen og utgjør brutto ca kr 4,5 mill for sjøforsikring og 0,7 mill for landbasert forsikring. Sk adeforebyggende tiltak Møretrygd gir støtte til skadeforebyggende tiltak i samsvar med retningslinjer vedtatt av styret. I 2011 ble det gitt støtte til en rekke prosjekter, spesielt kan nevnes øvelser og sikkerhetsstyringssystem for fiskefartøy. Det viktigste målet for selskapets ordning med støtte til skadeforebyggende tiltak er å hindre personskader og tap av liv, dernest å unngå eller redusere materielle skader. Forsik ringsrisiko og reassuranse Reassuranse er viktig for å beskytte selskapets kapital. Styret har satt rammer for akseptabel brutto- og nettoeksponering etter reassuranse innenfor de forskjellige risikoområdene. Selskapets reassuranseprogram har god spredning til solide europeiske reassurandører. So lv ens II EU har samlet alle sentrale direktiver som dekker områdene livsforsikring, skadeforsikring og reassuranse i ett direktiv. Direktivet trer i kraft 1. januar 2013 med en overgangsperiode fram til 1. januar 2014. I Norge er regelverket planlagt tatt inn i finanslovgivningen i løpet av høsten 2012. Omfanget kan kort oppsummeres som følger: Krav til verdivurdering av eiendeler og forsikringstekniske avsetninger, kapital og kapitalkrav. 4
Regler for risikostyring og internkontroll samt tilsynsmessig kontroll og overvåkning. Sikring av markedsdisiplin gjennom informasjonsplikt overfor offentligheten og rapporteringsplikt overfor tilsynsmyndighetene. Selskapet gjennomfører regelmessig stresstester og vil ikke få ikke vesentlige problemer med å oppfylle de kvantitative kravene. Selskapet har påbegynt arbeidet med tilpasning til Solvens II regelverket, og tar sikte på å oppfylle kravene før utløpet av overgangsperioden. Fina nsfo r va ltning Møretrygds finansielle eiendeler plasseres i henhold til kapitalforvaltningsforskriften. Selskapets kapitalforvaltningsstrategi er konservativ. Over 80 % av eiendelene er plassert som bankinnskudd og i rentebærende papirer. Hovedformålet med strategien er å sikre best mulig langsiktig avkastning på midlene, gitt en moderat risikoprofil. I 2011 gav finansforvaltningen et underskudd på kr 0,8 mill, eller 0,25 % av gjennomsnittlig investert kapital. Selskapet er ikke i vesentlig grad eksponert for endringer i valutakurser. Selskapet er eksponert for endringer i rente- og aksjemarkedet, fordi hoveddelen av selskapets eiendeler er finansielle. Aksje- og obligasjonseksponeringen gjør at finansresultatet svinger fra år til år, mens historisk snittavkastningen har vært større enn ved bankinnskudd. Selskapets kredittrisiko er lav. Det har historisk vært svært små tap på utestående fordringer mot medlemmene eller andre debitorer. Fordringer i forbindelse med reassuranse anses ikke å utgjøre noen kredittrisiko av vesentlig betydning. Selskapets likviditetsrisiko er lav. Selskapet har betydelig disponibel likviditet, i tillegg til at reassuransen sikrer tilfredsstillende likviditet til å møte eventuelle store skader. Pr. 31.12.2011 hadde selskapet et overskudd av bufferkapital på kr 220,1 mill og en bufferkapitalutnyttelse på 24 %. Regnsk a p Styret mener at årsregnskapet gir et rettvisende bilde av Møretrygds eiendeler og gjeld, finansielle stilling og resultat. Årsregnskapet er utarbeidet under forutsetning av fortsatt drift av selskapet. Det har ikke inntruffet forhold etter regnskapsårets utgang som det ikke er tatt hensyn til i årsoppgjøret, og som er viktige for å bedømme selskapets resultat og stilling. Der er ikke vesentlige avvik mellom selskapets driftsresultat og kontantstrøm fra forsikringsdriften. Selskapet har god evne til å egenfinansiere sine investeringer. Ålesund, den 15. mars 2012 Investeringene har som formål å øke den langsiktige lønnsomheten og redusere risikoen ved å spre selskapets aktiva på flere aktivaklasser. Styret besluttet i desember 2011 å gi en premierabatt på kr 6.000.000 som er belastet teknisk regnskap. Rabatten ble vedtatt fordelt på selskapets direkte sjøforsikringsmedlemmer i forhold til innbetalt premie for 2011 og blir kreditert 1. juli 2012. Årets resultat før skatt var på kr 192.640 og etter skatt på 3.378.453 Styret foreslår at det negative resultatet dekkes med overførsel fra annen egenkapital. Egenkapitalen utgjør etter dette kr 273.225.713. Sam funnsm essig engasjem ent Det er viktig å opprettholde mangfold og kulturaktiviteter på alle nivå i samfunnet. Møretrygd ønsker å synliggjøre sin lokale forankring og gi litt tilbake gjennom å være støttespiller for lokale lag og foreninger i regionen. M iljø Som forsikringsselskap kan Møretrygd ha innvirkning på miljøet, både gjennom driften av selskapet, når forsikringer tegnes eller skader inntreffer. Innenfor gjeldende lovverk, forsikringsvilkår og bransjenormer tilstreber selskapet å ha en miljøvennlig profil og å drive på en slik måte at miljøet utsettes for minst mulig forurensning. A rbeidsm iljø et o g de a nsat te Arbeidsmiljøet i selskapet er godt, og styret har derfor ikke iverksatt spesielle tiltak. Det har ikke vært ulykker eller skader på arbeidsplassen i 2011. Sykefraværet var på 1,6 %. Alle ansatte i selskapet har tilbud om bedriftshelsetjeneste. I samarbeid med bedriftshelsetjenesten utarbeides årlig HMS rapport. Ved utgangen av 2011 hadde selskapet atten ansatte, hvorav seks kvinner og tolv menn. Antall årsverk var 16,25. St y ret Styret besto i 2011 av seks medlemmer og fire varamedlemmer, hvorav fem av medlemmene og tre av varamedlemmene er valgt av generalforsamlingen. Ett av medlemmene og et varamedlem er valgt av og blant de ansatte. Den delen av styret som er valgt av generalforsamlingen består av tre menn og to kvinner i samsvar med det lovbestemte kravet til kjønnsrepresentasjon. I samsvar med samfunnets forventninger vil styret vil arbeide for likestilling ved organisering av selskapet og rekruttering av tillitsvalgte og ansatte. Styret takker de ansatte og øvrige tillitsvalgte for god innsats i 2011. Atle Vartdal Olav Remøy Bente Reklev Petter Geir Smådal Kåre Giske Arve Barstad Bjørn Harald Bakke Styrets leder Ansattes representant Adm. direktør 5
Resultatregnsk ap TEK NISK REGNSK A P 2011 2010 1. PREMIEINNTEKTER M.V. 1.1. Forfalt bruttopremie 108 088 859 99 026 349 1.2. Avgitte gjenforsikringspremier -86 889 979-78 861 970 1.3. Endring i avsetning for ikke opptjent bruttopremie -734 970-2 211 778 1.4. Endring i gjenforsikringsandel av ikke opptjent bruttopremie 490 147 1 723 095 Sum premieinntekt for egen regning Note 1 20 954 057 19 675 696 2. Allokert investeringsavkastning overført fra ikke-teknisk regnskap (post 12) 1 223 168 1 086 799 3. Andre forsikr.relaterte inntekter Note 2 2 252 057 1 686 066 4. ERSTATNINGSKOSTNADER I SKADEFORSIKRING 4.1. Betalte erstatninger 4.1.1. Brutto -57 762 385-58 003 867 4.1.2. Gjenforsikringsandel av betalte bruttoerstatninger 40 888 332 41 045 582 4.2. Endring i erstatningsavsetning 4.2.1. Brutto -17 178 132-16 798 438 4.2.2. Endring i gjenforsikringsandel av bruttoerstatningsavsetninger 15 603 154 15 170 617 Sum erstatningskostnader for egen regning Note 3-18 449 030-18 586 106 5. Premierabatter og andre gevinstavtaler -6 000 000-8 000 000 6. Forsikringsrelaterte driftskostnader 6.1. Salgskostnader Note 4-219 191-429 037 6.3. Forsikringsrelaterte administrasjonskostnader inkludert provisjon for mottatt gjenforsikring Note 5-19 990 039-22 177 606 6.4. Mottatt provisjon for avgitt gjenforsikring og gevinstandeler 14 347 460 13 770 927 Sum forsikringsrelaterte driftskostnader -5 861 770-8 835 716 7. Andre forsikringsrelaterte driftskostnader 0-288 855 8. Resultat av teknisk regnskap før sikkerhetsavsetninger -5 881 519-13 262 116 9. Endring i andre tekniske og i sikkerhetsavsetning mv. 9.1. Endring i avsetning for ikke avløpt risiko (UER) -4 424 647 9.2. Endring i sikkerhetsavsetning 11 811 531-2 078 173 Sum endring i sikkerhetsavsetninger mv. 7 386 884-2 078 173 10. Resultat av teknisk regnskap 1 505 365-15 340 289 6
Resultatregnsk ap IK K E-TEK NISK REGNSK AP 2011 2010 11. Netto inntekter fra investeringer 11.2. Renteinntekt og utbytte mv. på finansielle eiendeler 13 628 202 12 612 484 11.3. Netto driftsinntekt fra eiendom 225 390 305 483 11.4. Verdiendringer på investeringer -5 544 411 4 929 369 11.5. Realisert gevinst og tap på investeringer -8 304 903 8 315 973 11.6. Administrasjonskostnader knyttet til investeringer, herunder rentekostnader -479 256-432 304 Sum netto inntekter fra investeringer -474 979 25 731 005 12. Allokert investeringsavkastning overført til teknisk regnskap (post 2) -1 223 168-1 086 799 13. Andre inntekter 385 422 0 15. Resultat av ikke-teknisk regnskap -1 312 725 24 644 206 16. Resultat før skattekostnad 192 640 9 303 917 17. Skattekostnad -3 571 093 95 061 18. Resultat før andre resultatkomponenter -3 378 453 9 398 978 20. TOTALRESULTAT -3 378 453 9 398 978 7
Balanse eiendeler 2011 2010 Investeringer 2.1. Bygninger og andre faste eiendommer 2.1.2. Eierbenyttet eiendom Note 12 18 618 080 19 022 720 2.3 Finansielle eiendeler som måles til amortisert kost 2.3.1 Investeringer som holdes til forfall Note 6 99 842 817 75 301 161 2.4 Finansielle eiendeler som måles til virkelig verdi 2.4.1 Aksjer og andeler Note 7 45 374 400 44 296 214 2.4.2 Obligasjoner og andre papirer med fast avkastning Note 8 37 127 622 53 402 466 2.4.3. Utlån og fordringer Note 9 118 739 207 134 707 230 Sum investeringer 319 702 126 326 729 791 3 Gjenforsikringsandel av forsikringsforpliktelser 3.1. Gjenforsikringsandel av ikke opptjent bruttopremie 9 395 345 8 905 198 3.2. Gjenforsikringsandel av brutto erstatningsavsetning 79 372 996 85 576 182 Sum gjenforsikringsandel av brutto forsikringsforpliktelser. Note 11 88 768 341 94 481 380 4 Fordringer 4.1 Fordringer i forbindelse med direkte forretning 4.1.1 Forsikringstakere 5 889 371 4 594 147 4.2 Fordringer i forbindelse med gjenforsikring 2 002 471 1 056 271 4.3 Andre fordringer 0 12 181 Sum fordringer Note 10 7 891 842 5 662 599 5 Andre eiendeler 5.1 Anlegg og utstyr 525 378 555 132 5.2 Kasse, bank 19 016 944 14 488 069 5.3 Eiendeler ved skatt 1 652 763 4 462 723 Sum andre eiendeler 21 195 085 19 505 924 6. Forskuddsbetalte kostnader og opptjente ikke mottatte inntekter 6.3. Andre forskuddsbetalte kostnader og opptjente ikke mottatte inntekter 4 282 065 5 132 583 Sum forskuddsbetalte kostnader og opptjente ikke mottatte inntekter 4 282 065 5 132 583 SUM EIENDELER 441 839 459 451 512 277 8
Balanse EGENK A PITA L O G FO RPLIK TELSER 2011 2010 8. Opptjent egenkapital 8.1. Fond mv. 8.1.4. Avsetning til naturskadefondet 8 789 972 8 658 667 8.1.5. Avsetning til garantiordningen 4 115 672 3 525 319 8.2. Annen opptjent egenkapital 260 320 069 264 288 873 Sum egenkapital Note 13 273 225 713 276 472 859 9 Ansvarlig lånekapital mv. Sum ansvarlig lånekapital 10. Forsikringsforpliktelser brutto i skadeforsikring 10.1. Avsetning for ikke opptjent bruttopremie 14 346 941 13 611 972 10.2. Brutto Erstatningsavsetning 104 768 486 109 396 695 10.3. Avsetning til premierabatt og andre gevinstavtaler 6 012 797 8 000 000 10.4. Sikkerhetsavsetning m.v. 10.4.1. Avsetning for ikke avløpt risiko 4 424 647 10.4.2. Sikkerhetsavsetning 16 124 873 27 936 404 Sum sikkerhetsavsetning mv. 20 549 520 27 936 404 10.5. Andre tekniske avsetninger Sum andre tekniske avsetninger 0 Sum forsikringsforpliktelser brutto i skadeforsikring Note 11 145 677 744 158 945 071 11 Avsetninger for forpliktelser 11.1. Pensjonsforpliktelser o.l. 0 124 435 11.2. Forpliktelser ved skatt 11.2.1. Forpliktelser ved periodeskatt 761 133 808 129 Sum avsetning for forpliktelser Note 14 761 133 932 564 12. Premiedepot fra gjenforsikringsselskaper 13 Forpliktelser 13.1. Forpliktelser i forbindelse med direkte forsikring 3 016 198 672 568 13.2. Forpliktelser i forbindelse med gjenforsikring 15 796 254 9 692 076 13.5. Andre forpliktelser 858 824 1 064 877 Sum forpliktelser 19 671 276 11 429 520 14. Påløpne kostnader og mottatte ikke opptjente inntekter 14.2. Andre påløpte kostnader og mottatte ikke opptjente inntekter 2 503 593 3 732 262 Sum påløpne kostnader og mottatte ikke opptjente inntekter 2 503 593 3 732 262 SUM EGENKAPITAL OG FORPLIKTELSER 441 839 459 451 512 277 Ålesund, 31.12.2011/15.03.2012 I STYRET FOR MØRETRYGD GJENSIDIG FORSIKRING Atle Vartdal Olav Remøy Bente Reklev Petter Geir Smådal Kåre Giske Arve Barstad Bjørn Harald Bakke Styrets leder Ansattes representant Adm. direktør 9
10 Foto: Svein-Magne Tunli
Endring i egenk a pita l Administrasjons-avsetning Naturskadefondet Garantifondet Annen egenkapital Sum opptjent egenkapital Egenkapital 01.01.10 1 365 795 4 941 492 2 707 396 240 565 233 249 579 916 Endring som følge av fusjon med SGS 6 983 407 2 835 598 10 977 686 20 796 691 Endring avsetninger 2010 201 905 881 577 817 923-1 019 828 881 577 Årets resultat 9 398 978 9 398 978 Egenkapital 31.12.10 8 551 107 8 658 667 3 525 319 259 922 069 280 657 162 Prinsippendring: Administrasjonsavsetning overført til annen opptjent egenkapital -8 551 107 8 551 107 0 Prinsippendring: Avsetning til indirekte skadebehandlingskostnader (ULAE) netto etter skatt -4 184 302-4 184 302 Egenkapital 01.01.11 0 8 658 667 3 525 319 264 288 874 276 472 860 Endring avsetninger 2011 131 305 590 353 131 305 Årets resultat -3 378 453-3 378 453 Egenkapital 31.12.11 0 8 789 972 4 115 672 260 320 069 273 225 713 Regnsk apsprinsipp Regnskapet for 2011 er satt opp i samsvar med de krav som stilles i lover og forskrifter for forsikringsselskap av 16. desember 1998 med senere endringer og i henhold til god regnskapsskikk. Inntekter og kostnader er periodisert lineært over opptjeningsperioden. Fo rsik ringsbransjer Premieinntekter vedrører i det vesentligste skipskasko,kombinert privat og næringsforsikringer. Fina nsielle eiendeler Selskapet følger reglene i årsregskapsforskriften for forsikring 3-3 og IAS 39 pkt. 9 ved vurdering og klassifisering av finansielle eiendeler. Finansielle eiendeler måles til virkelig verdi over resultatet. Dette gjelder ikke utlån og fordringer samt investeringer som holdes til forfall. Disse måles til amortisert kost. Regnsk a psfø ring o g m å ling av fina nsielle eiendeler Vanlige kjøp og salg av investeringer regnskapsføres på oppgjørstidspunktet. Finansielle eiendeler som føres til virkelig verdi over resultatet regnskapsføres ved anskaffelsen til virkelig verdi og transaksjonskostnader resultatføres. Investeringer fjernes fra balansen når rettighetene til å motta kontantstrømmer fra investeringen opphører, eller når disse rettighetene er blitt overført og selskapet i hovedsak har overført all risiko og hele gevinstpotensialet ved eierskapet. Finansielle eiendeler til virkelig verdi over resultatet vurderes til virkelig verdi etter første gangs balanseføring. Utlån og fordringer regnskapsføres til amortisert kost ved bruk av effektiv rentemetoden. Gevinst eller tap fra endringer i virkelig verdi av eiendeler klassifisert som finansielle eiendeler til virkelig verdi over resultatet, inkludert renteinntekt og utbytte, medtas i resultatregnskapet under Netto inntekter fra investeringer i den perioden de oppstår. Utbytte fra finansielle eiendeler til virkelig verdi over resultatet er inkludert når selskapets rett til utbytte er fastslått. Virkelig verdi av børsnoterte investeringer er basert på gjeldende kjøpskurs. På hver balansedag vurderer selskapet om det finnes objektive indikatorer som tyder på verdiforringelse av enkelte eiendeler eller grupper av finansielle eiendeler. Regnsk a psm essig beha ndling av bygninger, fa ste eiendommer o g va rige driftsm idler Alle eiendommer er eierbenyttet og balanseført til anskaffelseskost i henhold til IAS 16. Varige driftsmidler balanseføres og avskrives lineært over driftsmidlenes forventede levetid. Vedlikehold av driftsmidler kostnadsføres løpende under driftskostnader. Påkostninger eller forbedringer tillegges driftsmidlets kostpris og avskrives i takt med driftsmidlet. Skille mellom vedlikehold op påkostning/ forbedring regnes i forholde til driftsmidlets stand ved kjøp av driftsmidlet. Va luta Bankbeholdning i utenlandsk valuta er omregnet ihht. oppgitt kurs fra bank Pensjo ner Selskapet har kollektiv pensjonsordning for sine ansatte. Dette er en innskuddsbasert ordning. Pensjonsforpliktelsen for en person er opphørt. Fo rsik ringstek nisk e av setninger De forsikringstekniske avsetningene pr. 31.12.2011 er beregnet etter de beregningsmodellene som fremgår av forskrifter om tekniske avsetninger fastsatt av Finansdeparetmentet 10. mai 1991 og utfyllende forskrift om tekniske avsetninger fastsatt av Kredittilsynet 18. november 1992. Erstatningsav setning Erstatningsavsetningen er en avsetning for meldte ikke oppgjorte skader og skader som er inntruffet og ikke meldt. I tillegg er det kommet en avsetning til indirekte skade behandlingskostnader, ULAE. Denne er ikke ført over resultatregnskap, men ført direkte mot egenkapitalen i henhold til Rundskriv nr. 30/2011 fra Finanstilsynet. 11
Sikkerhetsav setning m.v. Sikkerhetsavsetning er et sikkerhetstillegg som sammen med premie- og erstatningsavsetningen med en fastsatt grad av sikkerhet (99%) skal dekke selskapets fremtidige utbetalinger i forbindelse med forsikringsvirksomheten. Administrasjonsavsetningen faller bort fra 2011 og er inngått som en del av annen opptjent egenkapital. Samtidig er der innført en ny avsetning for ikke avløpt risiko (UER). Av setning til g a rantio rdningen Etter forsikringsvirksomhetslovens 9-1 og Finansdepartementets forskrifter om skadeforsik- ringsselskapenes garantiordning, skal det årlig settes av 1% av direkte opptjent brutto premie inntil avsatte midler utgjør 1,5% av summen av opptjent brutto premieinntekt i Norge de 3 siste år. A llo k ert inv esteringsav k a stning Allokert investeringsavkastning omfatter et beløp som tilsvarer en beregnet avkastning av regnskapsårets gjennomsnittlige forsikringstekniske avsetninger, og skal gjenspeile en avkastning på disse. Ved beregning anvendes en forsikringsteknisk rente på statsobligasjoner med gjenstående løpetid lik 3 år. Den forsikringstekniske renten for 4. kv. 2011 er beregnet til 2,29%, mens den for 4. kv. 2010 er beregnet til 2,46%. Noter til regnsk apet Note 1 Prem ier Brutto Storkasko Kystkasko Privatkomb. Næringsliv Motorvogn Sum inkl. Pk. Sjø Forfalt bruttopremie 11 347 532 61 397 403 9 694 928 13 796 896 11 852 101 108 088 859 Avgitte gjenforsikringspremier inkl. katastrofepremie -10 330 585-53 798 357-2 428 705-9 665 441-10 666 891-86 889 979 Endring i avsetning for ikke opptjent bruttopremie 0 0-67 805-84 776-582 389-734 970 Endring i gjenforsikringsandel av ikke opptjent bruttopremie 0 0 10 821-43 129 522 455 490 147 Sum premieinntekt for egen regning 1 016 947 7 599 046 7 209 239 4 003 550 1 125 276 20 954 057 Note 2 Beløpet under pkt. 3 inneholder: 31-12-11 31-12-10 Termintillegg 215 677 208 350 Profit commision o.a. 2 036 380 1 477 716 Sum 2 252 057 1 686 066 Note 3 Erstatninger Storkasko Kystkasko Privatkomb. Næringsliv Motorvogn Sum Betalte erstatninger inkl. Pk. Sjø Brutto -6 583 515-21 384 531-8 525 887-13 370 647-7 897 805-57 762 385 Gjenforsikringsandel av betalte bruttoerstatninger 5 990 815 16 534 467 990 359 10 301 103 7 071 588 40 888 332 Endring i erstatningsavsetning Brutto 5 669 745-17 944 007-3 044 310-268 506-1 591 053-17 178 131 Endring i gjenforsikringsandel av bruttoerstatningsavsetninger -5 162 763 16 240 702 2 141 104 1 009 554 1 374 557 15 603 154 Sum erstatningskostnader for egen regning -85 718-6 553 369-8 438 734-2 328 496-1 042 713-18 449 030 Note 4 Sa lgskostna der 31.12.11 31.12.10 Agentprovisjon -315 342-343 107 Markedsføring -655 033-475 556 Kalendere og almanakker -78 313-38 125 Messearrangementer -36 219-213 436 Provisjoner for avgitt koassuranse (inntekt) 865 716 641 187 Sum salgskostnader -219 191-429 037 12
Noter til regnsk apet Note 5 Fo rsik ringsrelaterte a dm inistrasjo nskostna der 31.12.11 31.12.10 Personalkostnader -15 620 726-15 845 045 Avskrivninger driftsløsøre -135 435-95 305 Sum husleie og andre kostnader vedr lokaler og utstyr -1 001 822-1 478 328 Revisjon/aktuar/bistand -570 497-1 344 264 EDB-kostnader system -471 981-536 619 Kontorrekvisita/trykking -291 327-283 568 Tele og porto -412 444-513 479 Bil og reisekostnader -700 921-699 496 Betalte provisjoner -1 251 042-1 406 295 Øvrige kostnader 466 156 24 793 Sum forsikringsrelaterte adm.kostnader -19 990 039-22 177 606 G o dtg jø relser fo r 2011 Følgende godtgjørelser er gitt til adm. direktør og ledende ansatte i 2011: Navn Stilling Verdien av fast Sum bonus lønn og naturalytelser 2008-2010 Bjørn Harald Bakke adm. dir. 1 113 151 186 517 Nils Martin Romestrand Ass. dir. land 870 494 149 845 Sindre Bjørn Svinø ass. dir. sjø 1 044 478 178 201 Kostnadsført godtgjørelse til revisor utgjør kr 275.000 for revisjon og kr 39.421,- i honorar for diverse bistand. Beløpene er inkludert mva. Ved årets slutt var det 18 ansatte som fordeler seg på 16,25 årsverk. Note 6 Inv esteringer so m ho ldes til fo rfa ll Obligasjoner Bokført verdi Nominell verdi 14%*!Sparebank-Kreditt 86/26 45 000 45 000 13,65%*!Sparebank-Kreditt 86/16 8 000 8 000 *!Sandnes Sparebank 04/ 3 069 000 3 000 000 *!Sparebanken Øst 04/ 3 084 900 3 000 000 AB Stena Metall Finans 11/16 1 000 000 1 000 000 Aker Drilling ASA 11/16 500 000 500 000 Aker Solutions ASA 09/14 518 250 500 000 Aurskog Sparebank 11/ 1 000 000 1 000 000 BN Bank ASA 04/Perp. 950 000 1 000 000 Bolig og Næringsbanken 04/ 3 620 000 4 000 000 Bonheur ASA 2 000 000 2 000 000 Bud, Fræna og Hustad Sparebank 865 000 1 000 000 Bø Sparebank 857 300 1 000 000 Color Group ASA 10/15 3 000 000 3 000 000 DNB BANK ASA 5 000 000 5 000 000 DNB NOR BANK ASA 11/17 3 000 000 3 000 000 DOF Subsea ASA 1 000 000 1 000 000 Drangedal og Tørdal Sparebank 857 500 1 000 000 Farstad Shipping ASA 10/13 2 000 000 2 000 000 Fornebu Sparebank 11/13 1 000 000 1 000 000 Fred Olsen Energy ASA 11/16 1 000 000 1 000 000 Gjensidige Bank ASA 09/12 5 000 000 5 000 000 Haugesund Sparebank 09/19 2 000 000 2 000 000 Havila Shipping AS 10/13 500 000 500 000 Havila Shipping AS 11/17 493 750 500 000 Hol Sparebank 08/18 1 500 000 1 500 000 Kungsleden AB 10/15 1 000 000 1 000 000 Kvinnherad Sparebank 09/19 1 000 000 1 000 000 Møre Boligkreditt 10/16 3 000 000 3 000 000 Møre Boligkreditt 10/18 1 997 400 2 000 000 Olympic Ship AS 11/15 500 000 500 000 Polarcus Limited 11/14 500 000 500 000 Obligasjoner Bokført verdi Nominell verdi Posten Norge AS 11/16 3 000 000 3 000 000 Rem Offshore ASA 10/15 1 000 000 1 000 000 Renewable Energy Corporation 500 000 500 000 Rygge Vaaler Sparebank 09/ 3 000 000 3 000 000 Solstad Offshore ASA 11/16 500 000 500 000 Songa Offshore SE 500 000 500 000 Sparebank 1 Nordvest 08/18 929 000 1 000 000 Sparebank 1 Nordvest PERP FRN 2 000 000 2 000 000 Sparebank 1 SR-BANK 09/ 1 000 000 1 000 000 Sparebank 1 SR-BANK 11/ 500 000 500 000 Sparebank 1 Nordvest 09/19 2 000 000 2 000 000 Sparebanken Møre 08/18 1 000 000 1 000 000 Sparebanken Møre evigvar/call 5 000 000 5 000 000 Sparebanken Nord-Norge 08/18 4 975 000 5 000 000 Sparebanken Nord-Norge 08/18 1 982 000 2 000 000 Sparebanken Sogn og Fjordane 1 000 000 1 000 000 Sparebanken Sør 10/ 1 000 000 1 000 000 Sparebanken Vest 10/40 498 250 500 000 Spydeberg Sparebank 09/19 2 000 000 2 000 000 Stadsbygd Sparebank 09/99 1 000 000 1 000 000 Statkraft AS 06/16 2 905 500 3 000 000 Stolt-Nielsen Ltd 11/16 500 000 500 000 Storebrand ASA 11/16 FRN 3 000 000 3 000 000 Strømmen SPB FRN 07/ 856 800 1 000 000 Sunndal Sparebank 09/99 1 000 000 1 000 000 Swebank AS 09/14 995 400 1 000 000 Teekay Offshore Partners 1 000 000 1 000 000 Toten Sparebank 05/15 1 000 000 1 000 000 Voss Veksel- og landmandsbank 500 000 500 000 Wilh. Wilhelmsen 09/16 2 000 000 2 000 000 Påløpne renter 834 767 834 767 SUM POST 2.3.1 99 842 817 100 887 767 13
Noter til regnsk apet Note 7 Spesifik a sjo n av a k sjer o g a ndeler Aksjer og grunnfondsbevis Antall Pål. Ansk.kost Bokført Nominell verdi AS Nordøyvegen 40 1000 40000 1 1 AS Sande fastlandssamband 10 1000 10000 1 1 AS Fiskernes Hus 50 1000 275000 275 000 510 000 Sunnmørshallen AS 700 1000 700000 700 000 700 000 Eiksundsambandet AS 20 500 10 000 1 1 Delsum 975 003 1 210 003 Antall Kurs Bokført Markedsverdi Aker Solutions ASA 29 462 62,95 2 942 558 2 942 558 Algeta ASA 8 779 153,00 670 597 670 597 Archer Limited 49 872 16,10 2 088 878 2 088 878 Clavis Pharma ASA 35 771 47,90 2 342 000 2 342 000 Deep Sea Supply ASA 49 993 7,51 1 005 000 1 005 000 DNB NOR ASA 43 390 58,55 3 099 974 3 099 974 DnB NOR OBX 21 585 34,90 2 290 946 2 290 946 Fred Olsen Energy ASA 5 000 201,00 740 449 740 449 Gjensidige Forsikring ASA 20 000 69,30 3 371 493 3 371 493 Marine Harvest ASA 661 766 2,59 744 500 744 500 Norsk Hydro ASA 29 200 27,74 2 054 600 2 054 600 Orkla ASA A-aksjer 8 955 44,65 1 546 820 1 546 820 Petroleum Geo Services ASA 38 793 65,45 2 231 560 2 231 560 Polarcus Limited 308 301 2,80 5 997 355 5 997 355 Royal Caribbean Cruises Ltd 24 212 149,30 3 794 008 3 794 008 Schibsted ASA 5 000 148,90 255 262 255 262 Sea Drill Ltd 10 273 200,00 132 342 132 342 Statoil ASA 10 077 153,50 198 485 198 485 Stolt-Nielsen Limited 5 638 120,00 753 317 753 317 Storebrand ASA Ordinære 69 329 31,10 1 209 849 1 209 849 Subsea 7 S.A. 35 216 111,00 370 850 370 850 Telenor ASA 27 989 98,10 243 359 243 359 XACT Derivat BEAR 10 099 22,30 601 132 601 132 Yara International ASA 16 130 240,00 959 742 959 742 Delsum 39 645 073 39 645 073 Aksjefond global Antall Kurs Bokført Markedsverdi IIshares Dow Jones U.S. Oil Equipment 805 51,65 248 722 248 721 ISHARES MSCI ACWI Index Fund 13 834 42,19 3 491 433 3 491 433 ISHARES MSCI Emerging Markets 2 130 37,91 483 036 483 036 Standard & Poor Deposit Receipt 704 126,12 531 133 531 133 Delsum 4 754 324 4 754 323 Sum aksjer og andeler post 2.4.1 45 374 400 45 609 399 14
Noter til regnsk apet Note 8 O bligasjo ner o g o blig a sjo nsfo nd v urdert til v irk elig v erdi. OBLIGASJONER Bokført Nominell verdi DNB NOR BANK ASA 08/18 5 187 500 5 000 000 Klepp Sparebank FRN 2008/2013 2 008 000 2 000 000 Kvinesdal Sparebank 08/13 1 001 000 1 000 000 Kvinesdal SPB FRN 08/18 998 200 1 000 000 Sandsvær Sparebank 08/18 1 975 200 2 000 000 Sparebanken Møre 05/ 2 252 500 2 500 000 Sparebanken Pluss 05/ 3 550 000 4 000 000 Statkraft AS 04/14 4 958 000 5 000 000 Storebr. Bank fondsobl. 04/ 4 607 500 5 000 000 Storebrand Livsforsikring AS 08/18 4 713 500 5 000 000 Sunndal Sparebank 08/18 1 002 800 1 000 000 Wilh. Wilhelmsen ASA 06/16 4 503 500 5 000 000 Påløpne renter 369 922 369 922 OBLIGASJONER TOTALT 37 127 622 38 869 922 Selskapet er bare i ubetydelig grad eksponert for valutarisiko. Note 9 Utlå n o g fo rdringer 31.12.2011 31.12.2010 Andre lån: Ansvarlig lån Sunnmørshallen AS 50 000 50 000 Sum Andre lån 50 000 50 000 Plassering på særvilkårskonto i bank inkl. påløpte renter 118 689 207 134 657 230 Sum utlån og fordringer: 118 739 207 134 707 230 Note 10 Kortsik tig e fo rdringer 31.12.2011 31.12.2010 Tilgode hos forsikringstakere 5 989 371 4 694 147 Delkrederfond -100 000-100 000 Sum 5 889 371 4 594 147 Debitorer mottatt forretning 2 002 471 1 056 271 Sum 2 002 471 1 056 271 Andre fordringer 0 12 181 Sum 0 12 181 Sum kortsiktige fordringer 7 891 842 5 662 599 15
Noter til regnsk apet Note 11 Forsikringstekniske av setninger Minstekrav brt Faktiske brt Gjenforsikr. andel Minstekrav e.r. Faktiske e.r. Premieavsetning 14 346 942 14 346 941 9 395 345 4 951 597 4 951 596 Erstatningsavsetning 71 782 020 98 956 955 79 372 996 13 561 730 19 583 959 Avsetn til indirekte skadebehandlingskostnader ULAE 5 811 531 5 811 531 5 811 531 5 811 531 Premie- og erstatningsavsetning i alt 91 940 493 119 115 427 88 768 341 24 324 858 30 347 086 Avsetning til uavløpt risiko (UER) 4 424 647 4 424 647 4 424 647 4 424 647 Sikkerhetsavsetning 16 124 873 14 605 368 16 124 873 Avsetning til premierabatt og andre gevinstavtaler 6 012 797 0 6 012 797 Sum forsikringstekniske avsetninger 145 677 744 88 768 341 43 354 873 56 909 403 (post10) (post 3) (post 10-post 3) Note 12 Av sk riv ninger: Kongens gt 23 Driftsløsøre Sum Kostpris 31.12.10 20 232 000 734 237 20 966 237 Tilgang i året 0 105 681 105 681 Avgang i året 0 0 0 Kostpris 31.12.11 20 232 000 839 918 21 071 918 Akkumulerte avskrivninger 31.12.2011 1 613 920 314 540 1 928 460 Bokført verdi pr 31.12.2011 18 618 080 525 378 19 143 458 Ordinære avskrivninger i året 404 640 135 435 540 075 Økonomisk levetid 50 år 3-12 år Avskrivningsplan lineær lineær Note 13 Egenk apital Egenkapital består av følgende poster: 31-12-11 31-12-10 Avsetning til naturskadefondet 8 789 972 8 658 667 Avsetning til garantiordningen 4 115 672 3 525 319 Annen opptjent egenkapital 260 320 069 264 288. 873 Sum egenkapital 273 225 713 276 472 859 Solvensmargin: 31-12-11 31-12-10 Solvensmarginkapital 263.993 282 159 Solvensmarginkrav 19 300 19 300 Solvensmargin 1367,80% 1462,00 % Sammensetning: Netto ansvarlig kapital 253 704 252 032 Avsetninger over minstekravet 8 177 25 877 Beregnet tilleggspremier 0 0 Kapitaldekning: Kapitaldekning: 179,26 % 184,38 % Netto ansvarlig kapital 253 704 252 032 Risikovektet beregningsgrunnlag 141 525 136 691 16
Noter til regnsk apet Note 14 sk at ter Midlertidige forskjeller 2011 2010 Anleggsmidler 1 551 803 1 062 340 Omløpsmidler -100 000-100 000 Avsetninger -868 340-2 296 610 Netto midlertidige forskjeller 583 463-1 334 270 Verdipapir -1 467 700-1 034 444 Underskudd til fremføring -5 018 488-7 758 050 Grunnlag for utsatt skattefordel -5 902 725-10 126 764 28% utsatt skattefordel -1 652 763-2 835 494 Skatteeffekt av prinsippendring knyttet til avsetning for indirekte skadebehandlingskostnader (ULAE) 0-1 627.229 Utsatt skattefordel i balansen -1 652 763-4 462 723 28% av resultat før skatt 53 939 2 605 096 28% av permanente forskjeller 2 877 332-2 646 017 28% av endring midlertidige forskjeller verdipapir -121 311-862 270 Formuesskatt 761 133 808 129 Skattekostnad 3 571 093-95 062 Fordeling av skattekostnaden 2011 2010 Inntektsskatt, betalbar 0 0 Formuesskatt, betalbar 761 133 808 129 Sum betalbar skatt 761 133 808 129 Endring i utsatt skatt 2 809 960-129 798 Endring utsatt skatt som følge av fusjon 0-773 393 Skattekostnad 3 571 093-95 062 17
K ontantstrømoppstilling 2011 2010 Resultat av ordinær viksomhet 193 9 304 Avsetning ført direkte mot egenkapitalen 131 882 Periodens betalte skatt -808-685 Ordinære avskrivninger 540 502 Gevinst/tap verdijustering verdipapirer 5 887-4 929 Gevinst/tap realisasjon verdipapirer 8 305-8 316 Endringer i forsikringstekniske avsetninger -7 387-32 777 Forskjell kostnadsført pensjon og inn-/utbetalinger i pensjonsordning -124-1 013 Endringer i kortsiktige fordringer -7 633 654 Endringer i kortsiktig gjeld og andre tidsavgrensningsposter 4 795 1 119 Netto kontantstrøm fra operasjonelle aktiviteter 3 899-35 259 Kontantstrøm fra investeringsaktiviteter Netto tilgang/avgang aksjer, obligasjoner og andre verdipapir -15 232 4 969 Utbetalinger ved kjøp av varige driftsmidler -106 0 Netto kontantstrøm fra investeringsagkiviteter -15 338 4 969 Kontantstrøm fra finansaktiviteter Tilbakebetaling av egenkapital (SGS) 0-50 208 Netto kontantstrøm av fiansieringsaktiviteter 0-50 208 Netto endring i kontanter og kontantekvivalenter -11 439-80 498 Beholdning av kontanter og kontantekvivalenter 1.1 149 145 122 491 Beholdning av kontanter og kontantekvivalenter tilført ved fusjon med SGS 0 107 152 Beholdning av kontanter og kontantekvivalenter 31.12 137 706 149 145 Spesifikasjon av kontanter og kontantekvivalenter 31.12 Kasse, bank 19 017 14 488 Plassering på særvilkårskonto i bank, se note 9 118 689 134 657 Sum 137 706 149 145 18
19 Foto: Kjell Stian Brunes
Summar y in English Møretrygd is a mutual insurance company with head office in Ålesund and branch offices in Fosnavåg and Volda. Po rtfo lio Annual gross premium (including branches with other risk carriers) is NOK 129.7 million. Gross premiums in own name amount to NOK 102.9 million and retained premium income NOK 16.5 million. Cla im s Marine insurance showed good figures in 2011, which will help building reserves towards years with less good results. Non-marine was hit by several home fires in addition to another hard winter. As a small company with a relatively unbalanced portfolio, Møretrygd may experience significant changes in claims ratios from year to year. Acco unts The accounts show a pre tax profit of NOK 0,2 million after a rebate of NOK 6 million has been given to the mutual owners. The core equity amounts to NOK 273.2 million. Reinsurance Møretrygd s reinsurance programme is placed with first class European reinsurers. So lv ency II Møretrygd has started the process of implementing Solvency II requirements and aim to have the Pillar 1 requirements and ORSA in place in 2012 and Pillar 2 and 3 by the end of 2013. Strategy Møretrygd s strategy is to develop the position as a company for shipowners, private persons and small companies in North-West Norway. The company aims to give the members good service with short response time. K ey figures: 2011 2010 Profit and loss account NOK NOK Gross premiums (including branches with other risk carrier) 129,747.792 119,061,564 Gross premiums (in own name) 108,088,859 99,026,549 Premiums for own account 20,954,057 19,675,695 Claims for own account 18,449,030 18,856,106 Operating result technical accounts 1,505,365-15,340,289 Result non-technical accounts -1,312,725 24,644,206 Result pre tax 192,640 9,303,916 Result for the year after tax -3,378,453 9,398,978 Balance sheet Assets Office building 18,618,080 19,022,720 Financial assets 301,084,046 307,707,072 Reinsurers share of technical reserves 88,768,341 94,481,380 Short term receivables 7,891,842 5,662,599 Other assets 21,195,085 19,505,923 Prepaid costs etc. 4,282,065 5,132,582 Total assets 441,839,459 451,512,277 Liabilities and equity Equity 273,225,712 276,472,859 Technical reserves 145,677,744 158,945,071 Pension liabilities - 124,435 Taxes 761,133 808,129 Debts 19,671,277 11,429,520 Incurred costs etc. 2,503,593 3,732,262 Total liabilities and equity 441,839,459 451,512,277 20