Side 2 Fortsatt utfordrende Selskapet hadde i 1. kvartal en omsetning på NOK 52 millioner mot NOK 62 millioner samme kvartal 2012. EBITDA for kvartalet er NOK -10 millioner mot NOK - 13 millioner i tilsvarende kvartal 2012. Dette tilsvarer en EBITDA margin på -18,2 % mot -21,1 % i 1. kvartal 2012. Driftsresultatet for kvartalet utgjorde NOK -18 millioner mot NOK -23 millioner for samme periode i 2012. Resultatet før skatt utgjorde -21 millioner mot -37 millioner i tilsvarende kvartal i 2012. Blom har over flere år redusert sin operasjonelle virksomhet gjennom salg og nedskalering av flere datterselskaper og tiltenker å redusere sin geografiske eksponering og risiko ytterligere. Selskapets omfang, kompleksitet og risiko har dermed blitt betydelig mindre. Selskapet arbeider aktivt med tilpasning av struktur, kostnadsbase og produktportefølje for derigjennom å skape aksjonærverdier og bedre selskapets gjeldsbetjeningsevne. Selskapet har hatt en løpende dialog med en majoritet av obligasjonseiere i selskapets obligasjonslån. På obligasjonseiermøtet 26. april ble løpetiden på obligasjonslånet ISIN NO 001064747.2 ( 2012 Bond ) forlenget til 26. juni 2013. Løpetiden på et kortsiktig likviditetslån på EUR 2,5 millioner inngått i desember 2012 fra Hexagon AB er forlenget til 24. juni 2013. Hovedkreditorene i denne gjelden er samtidig blant selskapets hovedaksjonærer. Selskapet har løpende dialog med hovedkreditorene og jobber aktivt med å finne varige og endelige løsninger på selskapets gjeld med forfall ultimo juni 2013. Resultatforhold IFRS 1. kv. 2013 1. kv. 2012 31.12.2012 (beløp i NOK 1000) Driftsinntekter 52 264 61 816 335 216 EBITDA -9 531-13 056 44 592 EBIT -17 603-23 231 1 698 EBT -20 597-36 661-31 935 Rapporten er utarbeidet i henhold til IAS 34 Delårsregnskap. Delårsregnskapet inneholder ikke all informasjon som kreves i et fullstendig årsregnskap, og bør leses i sammenheng med konsernregnskapet for 2012. Delårsregnskapet er utarbeidet etter de samme prinsipper som årsregnskapet for 2012. Rapporten er ikke revidert.
Side 3 Drift Operasjonell utvikling: For å bedre lønnsomheten under de gjeldende markedsforhold har Blom fokusert på markedsnisjer hvor selskapet har en konkurransefordel, geografiske regioner som har økende behov etter selskapets produkter og tjenester, samt fortsatt implementering av marginforbedrende tiltak. Antall ansatte er også i første kvartal redusert. Nordic har opprettholdt og økt omsetningen noe sammenlignet med første kvartal 2012. Dog er utviklingen innen enkelte land og kundesegmenter forskjellig. Enkelte viktige kundesegmenter i Norge har vist til dels betydelig ordrenedgang, hvilket skaper behov for ytterligere kostnadsbesparende tiltak. Mid-Europe har opprettholdt og økt omsetningen noe sammenlignet med første kvartal 2012. Ordreinngang i slutten av kvartalet var relativt god, men det er for tidlig å trekke positive sluttsatser av dette. Ytterligere, i først kvartal implementerte effektiviseringstiltak, forventes å bedre marginen i påfølgende kvartaler. Eastern-Europe viser i kvartalet redusert omsetning og lønnsomhet, men dette er å føre tilbake på leveransestrukturen i de underliggende ordre og en unormalt lang vinter, hvilket har medført noe senere framdrift på prosjekter. Allerede implementerte effektiviseringstiltak forventes å bedre marginen i påfølgende kvartaler. De utfordrende makroøkonomiske rammebetingelsene i Iberia vedvarer. Implementeringen av en mer markedsorientert organisasjonsstruktur samt kostnadseffektiviseringer har i kvartalet resultatmessig ikke tilstrekkelig kompensert for dette. Til tross for mindre svak lønnsomhet i årets første kvartal er selskapets resultater ikke tilfredsstillende. Blom arbeider derfor målrettet med å videreutvikle produkter og tjenester for å øke verdiskapningen for våre kunder, hvilket gir grunnlag for å videreutvikle eksisterende og nye kunderelasjoner basert på tilpasning av produktspekteret. De makroøkonomiske rammebetingelsene i flere av de regioner hvor Blom driver virksomhet er fortsatt utfordrende og kan virke negativt på selskapets resultater og likviditetssituasjon og gjøre ytterligere kompenserende tiltak nødvendig.
Side 4 Regnskap og finans 1. KVARTAL 2013 Driftsinntektene i 1. kvartal fra segmentene var: Driftsinntekter 1 kv. 2013 1 kv. 2012 Nordic 19 762 18 924 Mid-Europe 13 382 11 514 Eastern Europe 13 234 21 125 Iberia & LatAm 5 886 10 253 Sum 52 264 61 816 Selskapet har en negativ kontantstrøm fra operasjonelle aktiviteter på NOK 11 millioner i 1. kvartal. Kundefordringer er i perioden økt med NOK 3 millioner til NOK 42 millioner, mens arbeid under utførelse er redusert med NOK 6 millioner til NOK 39 millioner. I 1. kvartal er det gjort driftsmessige investeringer på NOK 4 millioner. Netto finanskostnader i kvartalet utgjør NOK 3 millioner og er som en følge av lavere rentebærende gjeld redusert i forhold til samme periode i fjor. Egenkapitalgraden er på 7,8 %, mot 10,3 % pr. 31.12.2012. Kontantbeholdningen er i perioden redusert med NOK 11 millioner til NOK 54 millioner. Selskapet kalte 7. februar 2013 inn til obligasjonseiermøte med det formål at obligasjonseierne i lånene ISIN NO 001064747.2 ( 2012 Bond ) og ISIN NO 001064285.3 ( 2011 Bond ) gir avkall på visse bestemmelser knyttet til pant i aksjer i Blom CGR S.p.A. Videre forespurte Blom obligasjonseierne om utsettelse av forfall for relevante obligasjonslån, slik at ingen beløp forfaller før 26. april 2013. Obligasjonseiere godkjente den foreslåtte løsningen. Selskapet kalte 12. april 2013 inn til obligasjonseiermøte med det formål å be om at obligasjonseierne i lånet ISIN NO 001064747.2 ( 2012 Bond ) utsetter låneforfallet. Obligasjonseiere godkjente på obligasjonseiermøte 26. april 2013 å forlenge låneforfallet til 26. juni 2013. Løpetiden på et kortsiktig likviditetslån på EUR 2,5 millioner inngått i desember 2012 fra Hexagon AB er forlenget til 24. juni 2013. Hovedkreditorene i denne gjelden er samtidig blant selskapets hovedaksjonærer. Selskapet har løpende dialog med hovedkreditorene og jobber aktivt med å finne varige og endelige løsninger på selskapets gjeld med forfall ultimo juni 2013.
Side 5 Hendelser etter balansedagen Obligasjonseiere godkjente på obligasjonseiermøte 26. april 2013 å forlenge låneforfallet i lånet ISIN NO 001064747.2 til 26. juni 2013. Løpetiden på et kortsiktig likviditetslån på EUR 2,5 millioner inngått i desember 2012 fra Hexagon AB er forlenget til 24. juni 2013. Hovedkreditorene i denne gjelden er samtidig blant selskapets hovedaksjonærer. Selskapet har løpende dialog med hovedkreditorene og jobber aktivt med å finne varige og endelige løsninger på selskapets gjeld med forfall ultimo juni 2013. Organisasjon og personell Selskapet har i perioden redusert bemanningen, basert på etterspørselen av selskapets produkter i markedet. Selskapet har en stab av ansatte med høy kompetanse. Dette utgjør fundamentet for selskapets vekst. Pr. 31.03.2013 var det i de operative selskapene ansatt 229 personer, mens det ved produksjonsfasilitetene i Indonesia og Øst-Europa var ansatt 331 personer. Totalt har konsernet 560 ansatte, en reduksjon på 25 siden 31.12.2012. Selskapets omfang, kompleksitet og risiko har de siste år blitt betydelig mindre. Selskapet arbeider kontinuerlig og aktivt med tilpasning av struktur og kostnadsbase. Som et ledd i det pågående arbeidet med å tilpasse selskapsstrukturen til selskapets reduserte risiko og omfang, vil selskapets nåværende CFO fratre sin stilling senest 30. oktober 2013. Aksjonærforhold Selskapets aksjekapital er NOK 16 848 862,50 fordelt på 33 697 725 aksjer, hver med pålydende verdi NOK 0,50. Antall aksjonærer pr. 31.03.2013 var 2 803, hvorav utenlandske aksjonærer eier 27,4 % av aksjekapitalen. Blom eier totalt 10 707 egne aksjer, tilsvarende 0,03 % av totalt antall utestående aksjer. Styremedlem Johnny Andersson meddelte 30. april 2013 at han trakk seg fra styret med umiddelbar virkning.
Side 6 Framtidsutsikter Til tross for mindre svak lønnsomhet i forhold til samme periode i 2012, er selskapets resultater ikke tilfredsstillende. Den makroøkonomiske uroen i flere av de regioner hvor selskapet har virksomhet synes å vedvare, hvilket påvirker selskapets lønnsomhet og likviditet. Oppsummert arbeider selskapet aktivt med effektiviseringen av driften, ytterligere kostnadskutt, ytterligere nedskalering av virksomhet gjennom uttreden av markeder, avhendelse av bestemte aktiva, oppnåelse av forlenget forfallstruktur på selskapets gjeld samtidig som det arbeides aktivt med potensielle strategiske investorer. Oslo, 7. mai 2013. Tom H. Knoff Per Kyllingstad Siv Staubo Styreleder Styremedlem Styremedlem Siv Sandvik Styremedlem Dirk Blaauw Adm. Direktør
Side 7 Konsolidert resultatregnskap Blom konsern 31.03.2013 31.03.2012 31.12.2012 Driftsinntekter 52 264 61 816 335 216 Vareforbruk 19 236 21 513 121 849 Lønn og sosiale kostnader 34 990 40 549 156 317 Avskrivninger og nedskrivninger 8 072 10 175 42 894 Andre drifts- og adm. kostnader 7 569 12 810 36 342 Andre gevinster og tap 0 0-23 884 Driftskostnader 69 867 85 047 333 518 Driftsresultat -17 603-23 231 1 698 Netto finans -2 994-13 430-33 633 Resultat før skattekostnad -20 597-36 661-31 935 Skattekostnad -406-137 -1 285 Årsresultat fra videreført virksomhet -21 003-36 798-33 220 Resultat fra solgt virksomhet -2 398-2 359-33 407 Årsresultat -23 401-39 157-66 627 Resultatet tilordnes: Aksjonærer -23 401-39 157-66 627 Resultat etter skatt -23 401-39 157-66 627 Totalresultat: Omregningsdifferanser -297 0-808 Totalresultat -23 698-39 157-67 435 Totalresultatet tilordnes: Aksjonærer -23 698-39 157-67 435 Totalresultat -23 698-39 157-67 435 Resultat per aksje: Fra videreført virksomhet -0,62-14,51-1,59 Fra virksomhet under avhending -0,07-0,93-1,60 Fra årsresultat -0,69-15,44-3,19 Utvannet resultat per aksje: Fra videreført virksomhet -0,62-1,59 Fra virksomhet under avhending -0,07-1,60 Fra årsresultat -0,69-3,19
Side 8 Balanse Blom konsern EIENDELER (Beløp i NOK 1 000) 31.03.13 31.03.12 31.12.12 Patenter, lisenser og lignende rettigheter 1 124 2 075 1 328 Utsatt skattefordel 0 4 811 0 Sum immaterielle eiendeler 1 124 6 887 1 327 Varige driftsmidler 92 939 151 574 98 912 Finansielle anleggsmidler 361 5 452 180 Sum anleggsmidler 94 424 163 913 100 419 Arbeid under utførelse 39 130 111 517 45 094 Kundefordringer 41 893 129 448 39 162 Andre kortsiktige fordringer 28 560 30 950 32 409 Sum fordringer 70 453 160 398 71 571 Kontanter og kontantekvivalenter 53 970 66 752 64 609 Eiendeler klassifisert som holdt for salg 0 0 144 382 Sum omløpsmidler 163 553 338 667 325 655 SUM EIENDELER 257 977 502 580 426 075
Side 9 Balanse Blom konsern EGENKAPITAL OG GJELD (Beløp i NOK 1 000) 31.03.13 31.03.12 31.12.12 Innskutt egenkapital: Aksjekapital 16 849 25 465 16 849 Egne aksjer -110-110 -110 Overkursfond 20 458 167 847 20 458 Annen egenkapital: Omregningsdifferanser -41 686-43 463-41 389 Opptjent egenkapital 24 700-383 865 48 101 20 211-234 126 43 909 Minoritetsinteresser 0 16 0 Sum egenkapital 20 211-234 110 43 909 Pensjonsforpliktelser 3 194 14 934 2 811 Langsiktig gjeld 74 169 386 060 78 428 Sum langsiktig gjeld 77 363 400 994 81 239 Trekkfasiliteter 3 367 71 938 5 657 Annen rentebærende kortsiktig gjeld 51 268 74 804 51 513 Sum rentebærende kortsiktig gjeld 54 635 146 743 57 170 Leverandørgjeld 38 748 95 687 51 480 Skyldige offentlige avgifter 15 857 25 541 18 439 Annen kortsiktig gjeld 51 163 67 726 44 780 Sum annen kortsiktig gjeld 105 768 188 954 114 699 Forpliktelser klassifisert som holdt for salg 0 0 129 058 Sum kortsiktig gjeld 160 403 335 697 382 166 SUM EGENKAPITAL OG GJELD 257 977 502 580 426 075 Endring av egenkapitalen fra 01.01 til 31.03 2013 2012 Egenkapital 31.12. 43 909-194 408 Periodens resultat -23 401-39 156 Agio omregning av utenlandske datterselskap -297-546 Egenkapital 20 211-234 110
Side 10 Kontantstrømoppstilling Blom konsern Indirekte modell (Beløp i NOK 1 000) Per 31.03 2013 2012 KONTANTSTRØM FRA OPERASJONELLE AKTIVITETER Resultat før skattekostnader -20 597-36 661 + Av- og nedskrivninger av driftsmidler 8 072 10 175 +/- Endring i kundefordringer -2 731 13 884 +/- Endring i varelager og arb. under utførelse 5 965 2 572 +/- Endring i vareleverandørgjeld -12 732 1 777 +/- Endring andre periodiseringer og urealisert valuta 11 210-14 025 A = Netto kontantstrøm fra operasjonelle aktiviteter - videreført virksomhet -10 813-22 278 Netto kontantstrøm fra operasjonelle aktiviteter - virksomhet under avhendelse 0 13 930 A = Netto kontantstrøm fra operasjonelle aktiviteter - total -10 813-8 348 KONTANTSTRØM FRA INVESTERINGSAKTIVITETER - Utbetalt ved kjøp av driftsmidler -3 291-7 385 - Innbetalt ved salg av aksjer og andre investeringer 7 487 19 927 Netto kontantstrøm fra investeringsaktiviteter - videreført virksomhet 4 196 12 542 Netto kontantstrøm fra investeringsaktiviteter - virksomhet under avhendelse 0-1 988 B = Netto kontantstrøm fra investeringsaktiviteter - total 4 196 10 554 KONTANTSTRØM FRA FINANSIERINGSAKTIVITETER +/- Netto endring kort-og langsiktig gjeld -1 638-1 983 +/- Netto endring i trekkfasiliteter -2 383 189 Netto kontantstrøm fra finansieringsaktiviteter - videreført virksomhet -4 021-1 794 Netto kontantstrøm fra finansieringsaktiviteter - virksomhet under avhendelse 0-8 717 C = Netto kontantstrøm fra finansieringsaktiviteter - total -4 021-10 511 A+B+C Netto endring i kontanter og kontantekviv. -10 639-8 305 + Beholdning av kontanter og ekvivalenter 64 609 75 057 = Beholdning av kontanter og ekvivalenter - total 53 970 66 752 Beholdning av kontanter og ekvivalenter - videreført virksomhet 53 970 51 841 Beholdning av kontanter og ekvivalenter - virksomhet under avhendelse 0 14 911
Side 11 Segmenter Blom konsern (Beløp i NOK 1 000) Driftsinntekter Per 31.03.2013 Per 31.03.2012 Nordic 19 762 18 924 Mid-Europe 13 382 11 514 Eastern Europe 13 234 21 125 Iberia & LatAm 5 886 10 253 Sum 52 264 61 816 EBITDA før andre gevinster/tap Per 31.03.2013 Per 31.03.2012 Nordic 445-6 645 Mid-Europe -936-1 083 Eastern Europe 1 275 2 415 Iberia & LatAm -3 099-201 Øvrige segmenter / ikke-allokert -7 216-7 542 Sum -9 531-13 056 EBIT Per 31.03.2013 Per 31.03.2012 Nordic -5 122-11 713 Mid-Europe -2 250-2 755 Eastern Europe 228 1 051 Iberia & LatAm -3 238-2 242 Øvrige segmenter / ikke-allokerte -7 220-7 572 Sum -17 603-23 231 Eiendeler 1) Per 31.03.2013 Per 31.03.2012 Nordic 106 593 94 353 Mid-Europe 20 894 33 145 Eastern Europe 29 066 44 976 Iberia & LatAm 17 083 44 125 Øvrige segmenter / ikke-allokerte 84 340 285 981 Sum 257 977 502 580 Investeringer Per 31.03.2013 Per 31.03.2012 Nordic 3 652 5 068 Mid-Europe 22 1 178 Eastern Europe 45 1 248 Iberia & LatAm 51 35 Øvrige segmenter/ ikke-allokerte 0 3 307 Sum 3 770 10 836 1) Allokerte eiendeler inkluderer eksterne kundefordringer, arbeid under utførelse, anleggsmidler og immaterielle eiendeler med unntak av utsatt skattefordel. Øvrige / ikkeallokerte eiendeler inkluderer eiendeler klassifisert som holdt for salg per 31.12.2012 (Southern Europe).
Side 12 BLOM MAIN OFFICES Blom ASA Blom Aerofilms Ltd. P.O. Box 34 Skøyen Cheddar Business Park N-0212 Oslo Wedmore Road, BS27 3EB Norway UK Tel: +47 22 13 19 20 Tel: +44 1934 311000 Fax: +47 22 13 19 21 Fax: +44 1334 745825 E-mail: blom.no@blomasa.com E.mail: info.uk@blomasa.com Blom Sistemas Geoespaciales S.L. Blom Deutschland GmbH C/ Zurbano 46 Oskar Frech Strasse 15 28010 Madrid, Spain 73614 Schorndorf, Germany Tel: +34 914 150 350 Tel: +49 7181 98021 0 Fax: +34 9 310 49 14 Fax: +49 7181 98021 29 E-mail: info.spain@blomasa.com E-mail: info.de@blomasa.com Blom Geomatics AS Blom Romania S.R.L. P.O. Box 34 Skøyen Str. Nicolae Caramfil Street no 87 N- 0212 Oslo 14146 Bucharest Norway Sector 1 Romania Tel: +47 23 25 45 00 Tel: +40 31 437 01 24 Fax: +47 23 25 45 01 Fax: +40 31 437 01 18 E-mail: info.no@blomasa.com E-mail: office@blominfo.ro Blom Kartta OY Blom Sweden AB Pasilanraitio 5 Hammarbacken 6 B FI-00240 Helsinki SE-191 49 Sollentuna Finland Sweden Tel: +358 10 322 8940 Tel: +46 8 578 247 00 Fax: +358 10 322 8941 Fax: +46 8 578 247 01 E- mail: info.fi@blomasa.com E-mail: info.se@blomasa.com