KVARTALSRAPPORT 2. kvartal 2015

KVARTALSRAPPORT 2. kvartal 2015

INNHALD 3 Hovudtal, morbank/konsern 4 Kvartalsrapport 30.06.2015 8 Resultatrekneskap konsern 9 Balanse konsern 10 Kontantstraumoppstilling konsern 11 Eigenkapitaloppstilling konsern 12 Notar 26 Erklæring frå styret og adm. direktør 27 Resultatrekneskap morbank 28 Balanse morbank 29 Resultatrekneskap konsern i % av gjennomsnittleg GFK 30 Kvartalvis resultatutvikling konsern 31 Kvartalvis resultatutvikling konsern i % av gjennomsnittleg GFK 32 Opplysningar om selskapet GRAFISK UTFORMING: Sparebanken Sogn og Fjordane / E. Natvik Prenteverk AS 2 Sparebanken Sogn og Fjordane KVARTALSRAPPORT 2. KVARTAL 2012

Hovudtal konsern TAL I MILL. KRONER RESULTATREKNESKAP 30.06.15 30.06.14 31.12.14 31.12.13 Netto renteinntekter 371 351 726 666 Utbytte og verdiendring på finansielle instrument 11 2 63 27 Andre driftsinntekter 60 60 122 127 Driftskostnader 189 175 364 340 Resultat før nedskriving (inkl. verdipapir) 230 235 547 480 Resultat før nedskriving (ekskl. verdipapir) 242 237 484 453 Nedskriving på utlån og garantiar 12 15 73 43 Resultat før skatt 218 220 474 437 Skatt 63 58 111 122 Resultat etter skatt 155 162 363 315 Andre innrekna inntekter og kostnader 12 38 46 4 Totalresultat 167 200 318 319 BALANSE Eigedelar Brutto utlån til og krav på kundar 38 617 36 042 37 485 34 833 Nedskriving på utlån 200 207 190 214 Verdipapirplasseringar (aksjar, sertifikat og obligasjonar) 5 099 5 167 4 252 4 083 Gjeld og eigenkapital Innskot frå og gjeld til kundar 24 016 22 440 22 443 20 618 Verdipapirgjeld og gjeld til kredittinstitusjonar 15 886 15 088 15 711 14 781 Eigenkapital 3 387 3 153 3 269 2 993 Forvaltningskapital 44 487 42 227 42 609 39 547 Gjennomsnittleg forvaltningskapital 43 576 40 620 41 571 38 299 NØKKELTAL Lønsemd Rentenetto i % av gjennomsnittleg forvaltningskapital 1,72 % 1,74 % 1,75 % 1,74 % Utbytte og verdiendring på finansielle instrument 0,05 % 0,01 % 0,15 % 0,07 % Andre driftsinntekter (ekskl. innt. fin. instrument) i % av gj. sn. forv. kap. 0,28 % 0,30 % 0,29 % 0,33 % Driftskostnader i % av gjennomsnittleg forvaltningskapital 0,87 % 0,86 % 0,88 % 0,89 % Resultat før nedskriving i % av gjennomsnittleg forvaltningskapital 1,06 % 1,16 % 1,32 % 1,25 % Resultat før skatt i % av gjennomsnittleg forvaltningskapital 1,00 % 1,08 % 1,14 % 1,14 % Totalresultat i % av gjennomsnittleg forvaltningskapital 0,77 % 0,99 % 0,76 % 0,83 % Driftskostnader i % av driftsinnt. ekskl. innt. frå fin. instrument 43,86 % 42,41 % 42,93 % 42,90 % Driftskostnader i % av driftsinnt. inkl. innt. frå fin. instrument 45,07 % 42,59 % 39,95 % 41,49 % Nedskriving i % av brutto utlån (resultatført) 0,03 % 0,04 % 0,20 % 0,12 % Eigenkapitalavkastning før skatt 13,35 % 14,71 % 15,84 % 16,14 % Eigenkapitalavkastning totalresultat 10,23 % 13,37 % 10,61 % 11,77 % Soliditet Kapitaldekningsprosent 15,51 % 14,20 % 15,45 % 14,44 % Kjernekapitalprosent 13,38 % 13,08 % 13,23 % 13,82 % Rein kjernekapitalprosent 13,38 % 11,70 % 13,23 % 12,41 % Eigenkapitalprosent 7,61 % 7,47 % 7,67 % 7,57 % Balanseutvikling Vekst i forvaltningskapital (12 mnd.) 5,35 % 10,18 % 7,74 % 6,49 % Vekst i brutto utlån til kundar (12 mnd.) 7,14 % 6,98 % 7,61 % 6,62 % Vekst i innskot frå kundar (12 mnd.) 7,02 % 9,57 % 8,85 % 8,27 % Innskot i % av brutto utlån konsern 62,19 % 62,26 % 59,87 % 59,19 % Innskot i % av brutto utlån morbank 83,96 % 82,60 % 80,72 % 78,90 % Tilsette Årsverk funksjonærar 261 261 266 261 Årsverk reinhald, kantine m.v. 3 3 3 3 Merknad: Tala for tidlegare periodar er endra. For forklaring sjå note 1b. Sparebanken Sogn og Fjordane KVARTALSRAPPORT 2. KVARTAL 2015 (ikkje revidert) 3

Kvartalsrapport 30.06.2015 Alle tal som er kommentert gjeld for konsernet om ikkje anna er oppgitt. Tal i parentes gjeld tal for same periode i fjor. HOVUDLINJER PR. 2. KVARTAL 2015 Totalresultat 167 mill. kr (200 mill. kr) Resultat før skatt 218 mill. kr (220 mill. kr) Resultat før nedskriving på utlån og ekskl. resultat frå finansielle instrument 242 mill. kr (237 mill. kr) Resultat finansielle instrument -11 mill. kr (-2 mill. kr) Nedskriving på utlån 12 mill. kr (15 mill. kr) Resultat aksjar tilgjengeleg for sal 12 mill. kr (38 mill. kr) Eigenkapitalavkastning 10,2 % p.a. (13,4 % p.a.) RESULTAT PR. 2. KVARTAL 2015 Resultatet før skatt pr. 2. kvartal 2015 er på 218 mill. kr og er 2 mill. kr eller 0,9 % lågare enn for same periode i fjor. Det skuldast at resultatet frå finansielle instrument er 10 mill. kr lågare enn i fjor. Samtidig er rentenettoen 19 mill. kr eller 5,5 % høgre enn i fjor og driftskostnadene er auka med 15 mill. kr eller 8,3 %. Nedskriving på utlån er på 12 mill. kr og er 3 mill. kr lågare enn i fjor. Andre innrekna inntekter og kostnader er på 12 mill. kr pr. 2. kvartal 2015 mot 38 mill. kr for same periode i fjor. Resultatet pr. 2. kvartal i fjor var spesielt høgt på grunn av oppskriving av aksjar i Nets. Totalresultatet pr. 2. kvartal er på 167 mill. kr og er 33 mill. kr lågare enn for same periode i fjor. Totalresultat 350 300 250 200 150 100 50 0 209 2010 67 2011 334 2012 319 2013 318 2014 146 Pr. 2. kv. 2013 200 Pr. 2. kv. 2014 167 Pr. 2. kv. 3015 RESULTAT FOR 2. KVARTAL ISOLERT Totalresultatet for 2. kvartal isolert er på 93 mill. kr og gir ein eigenkapitalavkastning på 11,4 % mot 95 mill. kr og 12,7 % for tilsvarande kvartal i fjor. Endringa i eigenkapitalavkastning skuldast primært høgre eigenkapital. NETTO RENTEINNTEKTER Netto renteinntekter er på 371 mill. kr og er 19 mill. kr eller 5,5 % høgre enn pr. 2. kvartal i fjor. Bakgrunnen for auken er i hovudsak god vekst i innskot og utlån. Rentenetto i prosent av gjennomsnittleg forvaltningskapital er på 1,72 % mot 1,74 % for same periode i fjor. Banken har varsla reduksjon i innskots- og utlånsrentene til kundar og endringa vil få full effekt i løpet av 3. kvartal. Renteendringa er nøytral og vil ikkje påverke rentenettoen i vesentleg grad. ANDRE DRIFTSINNTEKTER Netto andre driftsinntekter er på 49 mill. kr mot 59 mill. kr same periode i fjor. Reduksjonen skuldast primært at resultatet frå finansielle instrument er 10 mill. kr lågare enn pr. 2. kvartal i fjor. Nedgangen har mellom anna samanheng med at resultat frå aksjar er 7 mill. kr lågare enn i fjor. For nærare forklaring sjå note 3. DRIFTSKOSTNADER Driftskostnadene er på 189 mill. kr og har auka med 15 mill. kr eller 8,3 %. Auken skuldast i hovudsak høgre personal- og IT kostnader. Fleire større IT utviklingsprosjekt er med å påverkar kostnadsveksten og i tillegg var kostnadene pr. 2. kvartal i fjor påverka av tilbakeføring av IT kostnader avsett tidlegare år. Om vi justerer kostnadene i fjor for dette, er kostnadsveksten på om lag 5%. Driftskostnadene utgjer 0,87 % av gjennomsnittleg forvaltningskapital mot 0,86 % for same periode i fjor. Kostnadsprosenten er på 45,1 mot 42,6 pr. 2. kvartal i fjor. Eksklusiv resultatet frå finansielle instrument er kostnadsprosenten 43,9 mot 42,4 pr. 2. kvartal i fjor. NEDSKRIVING PÅ UTLÅN OG GARANTIAR Konsernet har kostnadsført netto 12 mill. kr i nedskriving på utlån og garantiar og dette er 3 mill. kr lågare enn for same periode i fjor. Nedskriving i % av brutto utlån utgjer 0,03 % mot 0,04 % for same periode i fjor. Samla nedskriving på utlån og garantiar i balansen pr. 30.06.15 er på 200 mill. kr 4 Sparebanken Sogn og Fjordane KVARTALSRAPPORT 2. KVARTAL 2015 (ikkje revidert)

mot 190 mill. kr pr. 31.12.14. Av dei balanseførte nedskrivingane pr. 30.06.15 er 107 mill. kr nedskriving på individuelle utlån og garantiar og 93 mill. kr gruppenedskrivingar. Gruppenedskrivingane er estimert og er basert på ein modell som tar omsyn til kvalitet, storleik og samansetning av utlånsporteføljen. Innskot frå kundar 30,0 25,0 24,0 22,4 20,0 2. kv. 2014 2. kv. 2015 ANDRE INNREKNA INNTEKTER OG KOSTNADER Det er pr. 2. kvartal 2015 inntektsført 12 mill. kr i andre innrekna inntekter og kostnader mot 38 mill. kr pr. 2. kvartal i fjor. Dette gjeld verdiauke på aksjar kategorisert som tilgjengeleg for sal. Resultatet pr. 2. kvartal i fjor var spesielt høgt p.g.a. oppskriving av aksjar i Nets. BALANSEN Konsernet har ein forvaltningskapital på 44 mrd. kr pr. 30.06.15. Forvaltningskapitalen har auka med 2,3 mrd. kr eller 5,4 % dei siste 12 mnd. Auken i forvaltningskapitalen skuldast primært vekst i utlån til kundar. UTLÅN TIL KUNDAR Brutto utlån til kundar er på 38,6 mrd. kr. Veksten det siste året er på 2,6 mrd. kr eller 7,1 %. Hittil i år er det ein utlånsvekst på 1,1 mrd. kr eller 3,0 %. Dei siste 12 månadane har utlån til privatmarknaden (PM) auka med 9,6 % og utlån til bedriftsmarknaden (BM) (inkl. utlån til offentleg og finansiell sektor) med 1,1 %. Utlån til kundar 50,0 40,0 36,0 38,6 2. kv. 2014 2. kv. 2015 15,0 10,0 5,0 0,0 Sum innskot Dei siste 12 månadane har innskot frå PM auka med 9,8 % og innskot frå BM (inkl. offentleg og finansiell sektor) med 3,1 %. Innskotsdekninga for konsernet pr. 30.06.15 er på 62,2 % mot 62,3 % pr. 30.06.14. KREDITTRISIKO Brutto misleghaldne lån over 90 dagar er på 187 mill. kr og er redusert med 249 mill. kr samanlikna med tal pr. 31.12.14. Tapsutsette lån, som ikkje er misleghaldne, er på 185 mill. kr og er redusert med 42 mill. kr i forhold til tal pr. 31.12.14. Andel utlån til bedriftsmarknaden av samla utlån utgjer 27,6 % pr. 30.06.15 mot 29,2 % eitt år tidlegare. Andelen høgrisikoengasjement pr. 30.06.15 er vesentleg redusert i forhold til 31.12.14, både for utlån til person- og bedriftsmarknaden. Behovet for ansvarleg kapital knytt til kredittrisiko er på 1.740 mill. kr og er auka med 10 mill. kr eller 0,6 % frå 31.12.14. 13,1 PM 14,4 9,3 9,6 BM/Off./Fin. 30,0 20,0 25,5 28,8 LIKVIDITET OG FINANSIERING Banken har fokus på innskotsdekning, likviditetsreserve og forfallsstruktur på funding i styring av likviditeten. 10,0 0 Brutto utlån PM 10,5 10,7 BM/Off./Fin Konsernet har pr. 2. kvartal 2015 ein likviditetsreserve på 5,2 mrd. kr plassert i kortsiktige innskot i Norges Bank og andre bankar, og i fritt omsettelege obligasjonar og sertifikat. INNSKOT Innskot frå kundar er på 24,0 mrd. kr. Veksten dei siste 12 månadane er på 1,6 mrd. kr eller 7,0 %. Hittil i år er det også ein innskotsvekst på 7,0 %. Banken nyttar bustadlån til å legge ut obligasjonar med førerett (OMF) gjennom det heileigde dotterselskapet Bustadkreditt Sogn og Fjordane AS. Bustadkredittselskapet har pr. 30.06.15 lagt ut OMF pålydande 7,8 mrd. kr. Bustadkredittselskapet har ein samla sikringsmasse på 10,4 mrd. kr. Det er pr. 30.06.15 ei overdekning av sikringsmasse i selskapet på om lag 2,7 mrd. kr og selskapet er i posisjon til å legge ut nye OMF for deler av denne overdekninga. Sparebanken Sogn og Fjordane KVARTALSRAPPORT 2. KVARTAL 2015 (ikkje revidert) 5

DOTTERSELSKAP Bustadkreditt Sogn og Fjordane AS Bustadkreditt Sogn og Fjordane AS er 100 % eigd av banken. Selskapet har pr. 30.06.15 samla utlån på 10 mrd. kr og ein eigenkapital på 729 mill. kr. Selskapet har eit resultat før skatt pr. 2. kvartal på 72 mill. kr mot 81 mill. kr i for same periode i fjor. Resultatnedgangen skuldast primært lågare margin på utlåna. Bankeigedom Sogn og Fjordane AS Bankeigedom Sogn og Fjordane AS er eit 100 % eigd dotterselskap og eig dei største bankbygga i konsernet. Resultatet før skatt er på 3,7 mill. kr mot 3,2 mill. kr for same periode i fjor. Eigedomsmekling Sogn og Fjordane AS Eigedomsmekling Sogn og Fjordane AS er 100 % eigd av banken. Inntektene i selskapet pr. 2. kvartal i år er 12,0 mill. kr og er auka med 1,4 mill. kr i forhold same periode i fjor. Resultatet før skatt pr. 2. kvartal 2015 er på 2,0 mill. kr mot 2,6 mill. kr pr. 2. kvartal i fjor. Resultatnedgangen skuldast meir nøyaktig periodisering av kostnader og gitt lik periodisering er resultatet på same nivå som i fjor. SOLIDITET OG AVKASTNING Eigenkapitalen til konsernet pr. 30.06.15 er på 3,4 mrd. kr og er auka med 234 mill. kr eller 7,4 % samanlikna med tal pr. 30.06.14. Eigenkapitalen er auka med resultatet for perioden med frådrag av utbytte og gåver. Konsernet har ei kapitaldekning (ekskl. resultat for perioden) pr. 30.06.15 på 15,51 % mot 14,20 % pr. 30.06.14. Rein kjernekapitaldekning er på 13,38 % mot 11,70 % pr. 30.06.14. Om vi inkluderer resultatet for perioden med frådrag av skatt og forholdsmessig del av forventa utbytte og gåver, er rein kjernekapitaldekning pr. 30.06.15 estimert til 14,0 %. Totalresultatet etter skatt pr. 2. kvartal 2015 gir ein eigenkapitalsavkastning på 10,2 % p.a. mot 13,4 % p.a. pr. 2. kvartal i fjor. RATING Moody s har i mai 2015 oppgradert Sparebanken Sogn og Fjordane til langsiktig rating A2. OMFprogrammet til Bustadkreditt Sogn og Fjordane har langsiktig rating Aaa. KORRIGERING AV TAL FOR TIDLEGARE PERIODAR Enkelte tal for 2013 og 2014 er endra p.g.a. at det var rapportert for høg verdi på rentebytteavtalar. Sjå note 1b for nærmare forklaring. OPPSUMMERING OG FRAMTIDSUTSIKTER Totalresultatet pr. 2. kvartal 2015 er godt, men likevel ein del lågare enn for same periode i fjor. Det skuldast primært lågare resultat frå aksjar, kategorisert som tilgjengeleg for sal og lågare resultat frå finansielle instrument. Rentenettoen viser fin utvikling med ein vekst på 5,5 %, men samtidig er driftskostnadene auka med 8,3 %. Kostnadsveksten er høgre enn tidlegare på grunn av ei offensiv satsing på nye IT løysingar. Vidare var det i fjor tilbakeført IT kostnader avsett tidlegare år og justert kostnadsvekst er på 5 %. Kostnadsprosenten eksklusiv resultat frå finansielle instrument er på 43,9 % mot 42,4 % pr. 2. kvartal i fjor. Innskot, utlån og netto renteinntekter viser fin utvikling, både frå privat- og bedriftsmarknaden og vi reknar med at veksten vil halde fram. Kapitaldekningsprosenten har utvikla seg positivt det siste året og er no på 15,51 %. Styret er nøgd med resultatet pr. 2. kvartal 2015 og utviklinga i underliggande bankdrift er i tråd med forventningane. Konsernet har tilfredsstillande kapitaldekning, god kundemargin og ein solid marknadsposisjon i Sogn og Fjordane. Konsernet har eit godt grunnlag for vidare vekst og utvikling. Førde, 11.08.2015 Hallgeir Kleppe Styreleiar Randi Engen Nestleiar Heidi Grande Røys Inge Jan Henjesand Trude Høgseth Felde Sindre Kvalheim Eirik Rostad Ness Arvid Andenæs Adm. dir. 6 Sparebanken Sogn og Fjordane KVARTALSRAPPORT 2. KVARTAL 2015 (ikkje revidert)

Sparebanken Sogn og Fjordane KVARTALSRAPPORT 2. KVARTAL 2015 (ikkje revidert) 7

Resultatrekneskap konsern Note 2. kvartal 2015 2. kvartal 2014 01.01. 30.06. 2015 01.01. 30.06. 2014 2014 Renteinntekter 388 430 796 852 1 721 Rentekostnader 205 255 426 501 996 Netto renteinntekter 183 175 371 351 726 Provisjonsinntekter 23 26 49 51 103 Provisjonskostnader 3 4 7 7 14 Netto vinst på finansielle instrument 8 8 11 2 63 Andre inntekter 11 9 18 17 34 Netto andre driftsinntekter 3 38 39 49 59 186 Sum inntekter 221 214 419 410 911 Lønn og andre personalkostnader 49 45 101 93 197 Andre kostnader 38 33 76 70 142 Av- og nedskriving på varige driftsmidlar og immaterielle eigedelar 6 6 12 11 25 Sum driftskostnader 93 84 189 175 364 Resultat før nedskriving på utlån og netto vinst driftsmidlar 128 131 230 235 547 Nedskriving på utlån og garantiar 4 5 8 12 15 73 Resultat før skatt 123 122 218 220 474 Skattekostnad 36 32 63 58 111 Resultat for perioden 88 90 155 162 363 TOTALRESULTAT Resultat for perioden 88 90 155 162 363 Andre innrekna inntekter og kostnader Andre resultatelement som kan bli reklassifisert til resultat, etter skatt Resultat finansielle eigedelar tilgjengeleg for sal 5 5 12 38 14 Andre resultatelement som ikkje kan bli reklassifisert til resultat, etter skatt Estimatavvik pensjon 0 0 0 0 31 Andre innrekna inntekter og kostnader for perioden, etter skatt 5 5 12 38 46 Totalresultat 93 95 167 200 318 Merknad Tala for tidlegare periodar er endra. For forklaring sjå note 1b. 8 Sparebanken Sogn og Fjordane KVARTALSRAPPORT 2. KVARTAL 2015 (ikkje revidert)

Balanse konsern EIGEDELAR Note 30.06.15 30.06.14 31.12.14 Kontantar og krav på sentralbankar 206 162 430 Utlån til og krav på kredittinstitusjonar 272 639 49 Utlån til kundar 4 7 38 417 35 835 37 295 Sertifikat og obligasjonar 4 733 4 707 3 886 Aksjar 366 460 366 Finansielle derivat 175 77 191 Investering i tilknytta selskap 7 9 7 Immaterielle eigedelar og goodwill 24 26 26 Utsett skattefordel 26 7 26 Varige driftsmidlar 142 140 143 Andre eigedelar 119 164 189 Sum eigedelar 44 487 42 227 42 609 GJELD OG EIGENKAPITAL Gjeld til kredittinstitusjonar 2 21 0 Innskot frå og gjeld til kundar 8 24 016 22 440 22 443 Finansielle derivat 181 123 249 Verdipapirgjeld 9 15 886 15 067 15 711 Betalbar skatt 64 72 124 Anna gjeld 341 656 202 Avsetningar 110 81 110 Ansvarleg lånekapital/fondsobligasjonar 500 614 500 Sum gjeld 41 100 39 074 39 340 Eigenkapitalbevis 1 895 1 895 1 895 Utjamningsfond 730 503 730 Sum eigarandelskapital 12 2 625 2 398 2 625 Grunnfond 364 332 364 Sum grunnfondskapital 364 332 364 Fond for urealiserte vinstar 102 137 90 Annan eigenkapital 296 285 141 Avsett til utbytte og gåver 0 0 50 Sum eigenkapital 3 387 3 153 3 269 Sum gjeld og eigenkapital 44 487 42 227 42 609 Merknad Tala for tidlegare periodar er endra. For forklaring sjå note 1b. Førde, 11.08.2015 Hallgeir Kleppe Styreleiar Randi Engen Nestleiar Heidi Grande Røys Inge Jan Henjesand Trude Høgseth Felde Sindre Kvalheim Eirik Rostad Ness Arvid Andenæs Adm. dir. Sparebanken Sogn og Fjordane KVARTALSRAPPORT 2. KVARTAL 2015 (ikkje revidert) 9

Kontantstraumoppstilling konsern 30.06.15 30.06.14 31.12.14 Resultat før skatt 218 220 474 Av- og nedskriving 12 11 25 Nedskriving på utlån og garantiar 12 15 73 Betalt skatt 65 86 133 Andre ikkje kontanttransaksjonar 36 13 40 Justering for andre postar 115 326 125 A) Netto likviditetsendring frå operasjonelle driftsaktivitetar 328 500 274 Reduksjon/auke i utlån til og krav på kundar 1 192 1 215 2 683 Reduksjon/auke i aksjar og andelar i andre foretak 9 39 53 Reduksjon/auke i plassering i sertifikat og obligasjonar 858 1 040 222 Investering i varige driftsmidlar, immaterielle eigedelar og goodwill 10 18 35 B) Netto likviditetsendring frå investeringsaktivitetar 2 069 2 313 2 886 Auke/reduksjon i lån frå kredittinstitusjonar 2 636 657 Auke/reduksjon i innskot frå og gjeld til kundar 1 574 1 823 1 826 Auke/reduksjon i verdipapirgjeld 216 909 1 519 Auke/reduksjon i ansvarleg lånekapital 0 100 14 Utbytte og gåveutbetalingar 51 36 38 C) Netto likviditetsendring i finansieringsaktivitetar 1 740 2 159 2 636 D) Netto endring likvidar i året (A+B+C) 1 346 24 Likviditetsbehaldning inngåande behaldning 479 455 455 Likviditetsbehaldning utgåande behaldning 477 801 479 Spesifikasjon av likviditetsbehaldning Kontantar og krav på sentralbankar 206 162 430 Innskot i andre finansinstitusjonar 272 639 49 Sum 477 801 479 Merknad Tala for tidlegare periodar er endra. For forklaring sjå note 1b. 10 Sparebanken Sogn og Fjordane KVARTALSRAPPORT 2. KVARTAL 2015 (ikkje revidert)

Eigenkapitaloppstilling konsern EIGARANDELSKAPITAL Eigenkapitalbevis Utjamningsfond Grunnfondskapital Fond for urealisert vinst aksjar tilgj. for sal Fond for urealisert vinst elles Annan eigenkapital Avsett utbytte, gåver og konsernbidrag Balanse 31.12.13 1 895 503 332 62 38 123 40 2 993 Vedteken utdeling gåver, utbytte og konsernbidrag 0 0 0 0 0 0 40 40 Resultat for rekneskapsperioden 0 0 0 0 0 162 0 162 Andre innrekna inntekter og kostnader 0 0 0 38 0 0 0 38 Balanse 30.06.14 1 895 503 332 100 38 285 0 3 153 Sum Balanse 31.12.13 1 895 503 332 62 38 123 40 2 993 Vedteken utdeling gåver, utbytte og konsernbidrag 0 1 0 0 0 0 40 41 Resultat for perioden med foreslått disponering 0 253 35 0 5 20 50 363 Andre innrekna inntekter og kostnader 0 26 4 14 0 2 0 46 Balanse 31.12.14 1 895 730 364 47 43 141 50 3 269 Balanse 31.12.14 1 895 730 364 47 43 141 50 3 269 Vedteken utdeling gåver, utbytte og konsernbidrag 0 0 0 0 0 0 50 50 Resultat for perioden med foreslått disponering 0 0 0 0 0 155 0 155 Andre innrekna inntekter og kostnader 0 0 0 12 0 0 0 12 Balanse 30.06.15 1 895 730 364 59 43 296 0 3 387 Merknad Tala for tidlegare periodar er endra. For forklaring sjå note 1b. Sparebanken Sogn og Fjordane KVARTALSRAPPORT 2. KVARTAL 2015 (ikkje revidert) 11

Notar til rekneskapen NOTE 1A REKNESKAPSPRINSIPP OG REKNESKAPSESTIMAT Grunnlag for presentasjon Morbank- og konsernrekneskapen for Sparebanken Sogn og Fjordane er utarbeidd i samsvar med internasjonale rekneskapsstandarar (IFRS). Delårsrekneskapen er presentert i samsvar med IAS 34 «Delårsrapportering». Alle tal er oppgitt i mill. kroner, dersom ikkje anna er oppgitt. Generelt For meir informasjon om rekneskapsprinsipp og informasjon om rekneskapsestimat viser vi til årsrapporten for 2014 for Sparebanken Sogn og Fjordane på banken sine nettsider: www.ssf.no. NOTE 1B KORRIGERING AV REKNESKAPEN FOR TIDLEGARE PERIODAR Banken har gjennom eigen internkontroll avdekka ein feil knytt til verdiane av rentebytteavtaler, brukt ved 1 til 1 sikring av obligasjonsinnlån. Banken har frå 2013 til og med 1. kvartal 2015 rapportert for høg verdi på desse rentebytteavtalane. Dette er no korrigert i rekneskapen og notar for tidlegare periodar. Feilen gjeld berre for høg urealisert gevinst, og har ikkje medført realiserte tap eller feil avgjersle. Effekten for rekneskapen er vist på side 13 og 14. 12 Sparebanken Sogn og Fjordane KVARTALSRAPPORT 2. KVARTAL 2015 (ikkje revidert)

NOTE 1B, framhald KORRIGERT RESULTATREKNESKAP KONSERN FOR 2. KVARTAL 2014 ISOLERT, PR. 30.06.14 OG PR. 31.12.14 2. kvartal 2014 rapportert tidlegare Korrigering 2. kvartal 2014 2. kvartal 2014 korrigert 01.01. 30.06.14 rapportert tidlegare Korrigering 01.01.- 30.06.14 01.01. 30.06.14 korrigert 2014 rapportert tidlegare Korrigering 2014 2014 korrigert Renteinntekter 430 0 430 852 0 852 1 721 0 1 721 Rentekostnader 255 0 255 501 0 501 996 0 996 Netto renteinntekter 175 0 175 351 0 351 726 0 726 Provisjonsinntekter 26 0 26 51 0 51 103 0 103 Provisjonskostnader 4 0 4 7 0 7 14 0 14 Netto vinst på finansielle instrument 7 1 8 7 8 2 76 13 63 Andre inntekter 9 0 9 17 0 17 34 0 34 Netto andre driftsinntekter 38 1 39 67 8 59 199 13 186 Sum inntekter 213 1 214 418 8 410 924 13 911 Lønn og andre personalkost. 45 0 45 93 0 93 197 0 197 Andre kostnader 33 0 33 70 0 70 142 0 142 Av- og nedskriving på varige driftsmidlar og immaterielle eigedelar 6 0 6 11 0 11 25 0 25 Sum driftskostnader 84 0 84 175 0 175 364 0 364 Resultat før nedskriving på utlån og netto vinst driftsmidlar 129 1 131 244 8 235 560 13 547 Nedskriving på utlån og garantiar 8 0 8 15 0 15 73 0 73 Resultat før skatt 121 1 122 229 8 220 487 13 474 Skattekostnad 32 0 32 60 2 58 114 3 111 Resultat for perioden 89 1 90 168 6 162 373 9 363 TOTALRESULTAT Resultat for perioden 89 1 90 168 6 162 373 9 363 Andre innrekna inntekter og kostnader Andre resultatelement som kan bli reklassifisert til resultat, etter skatt Resultat finansielle eigedelar tilgjengeleg for sal 5 0 5 38 0 38 14 0 14 Andre resultatelement som ikkje kan bli reklassifisert til resultat, etter skatt Endring estimatavvik pensjon 0 0 0 0 0 0 31 0 31 Andre innrekna inntekter og kostnader for perioden, etter skatt 5 0 5 38 0 38 46 0 46 Totalresultat 94 1 95 206 6 200 327 9 318 Sparebanken Sogn og Fjordane KVARTALSRAPPORT 2. KVARTAL 2015 (ikkje revidert) 13

NOTE 1B, framhald KORRIGERT BALANSE PR. 30.06.14, 31.12.14 OG 01.01.14 KONSERN EIGEDELAR Tal pr. 30.06.14 rapportert tidlegare Korrigering pr. 30.06.14 Tal pr. 31.12.14 Korrigert rapportert balanse i årsrapport 30.06.14 2014 Korrigering pr. 31.12.14 Tal pr. 01.01.14 Korrigert rapportert balanse i årsrapport 31.12.14 2014 Korrigering pr. 01.01.14 Korrigert balanse 01.01.14 Kontantar og krav på sentralbankar 162 0 162 430 0 430 96 0 96 Utlån til og krav på kredittinstitusjonar 639 0 639 49 0 49 358 0 358 Utlån til kundar 35 835 0 35 835 37 295 0 37 295 34 619 0 34 619 Sertifikat og obligasjonar 4 707 0 4 707 3 886 0 3 886 3 663 0 3 663 Aksjar 460 0 460 366 0 366 420 0 420 Finansielle derivat 124 47 77 242 51 191 89 34 55 Investering i tilknytta selskap 9 0 9 7 0 7 9 0 9 Immaterielle eigedelar og goodwill 26 0 26 26 0 26 24 0 24 Utsett skattefordel 0 7 7 12 14 26 0 5 5 Varige driftsmidlar 140 0 140 143 0 143 133 0 133 Andre eigedelar 164 0 164 189 0 189 165 0 165 Sum eigedelar 42 266 40 42 227 42 646 37 42 609 39 577 29 39 547 GJELD OG EIGENKAPITAL Gjeld til kredittinstitusjonar 21 0 21 0 0 0 657 0 657 Innskot frå og gjeld til kundar 22 440 0 22 440 22 443 0 22 443 20 618 0 20 618 Finansielle derivat 123 0 123 249 0 249 86 4 90 Verdipapirgjeld 15 067 0 15 067 15 711 0 15 711 14 124 0 14 124 Betalbar skatt 72 0 72 124 0 124 136 0 136 Utsett skatt 6 6 0 0 0 0 6 6 0 Anna gjeld 656 0 656 202 0 202 335 0 335 Avsetningar 81 0 81 110 0 110 81 0 81 Ansvarleg lånekapital/ fondsobligasjonar 614 0 614 500 0 500 514 0 514 Sum gjeld 39 079 6 39 074 39 340 0 39 340 36 556 1 36 555 Eigenkapitalbevis 1 895 0 1 895 1 895 0 1 895 1 895 0 1 895 Utjamningsfond 528 25 503 763 33 730 528 25 503 Sum eigarandelskapital 2 423 25 2 398 2 658 33 2 625 2 423 25 2 398 Grunnfond 336 3 332 368 5 364 336 3 332 Sum grunnfondskapital 336 3 332 368 5 364 336 3 332 Fond for urealiserte vinstar 137 0 137 90 0 90 99 0 99 Annan eigenkapital 291 6 285 141 0 141 123 0 123 Avsett til utbytte og gåver 0 0 0 50 0 50 40 0 40 Sum eigenkapital 3 187 34 3 153 3 307 37 3 269 3 021 28 2 993 Sum gjeld og eigenkapital 42 266 40 42 227 42 646 37 42 609 39 577 29 39 547 14 Sparebanken Sogn og Fjordane KVARTALSRAPPORT 2. KVARTAL 2015 (ikkje revidert)

NOTE 2 SEGMENTRAPPORTERING Geografiske segment Alle segment opererer i Norge. Allmenn informasjon om segment Inndeling i ulike segment gjenspeglar måten føretaket er organisert på. Bedriftsmarknad/offentleg/finans tilbyr eit breitt spekter av finansielle produkt og tenester, som ulike typar finansiering, innskot, plasseringar, forsikring, valuta og renteprodukt til små og mellomstore bedrifter, offentleg sektor og finansiell sektor Privatmarknad inkl. Bustadkreditt tilbyr eit breitt spekter av finansielle produkt og tenester, som ulike typar finansiering, innskot, plasseringar, forsikring, valuta og renteprodukt til privatkundar Finans har ansvar for finansiering og likviditetsstyring Andre består av leveransar av tenester til Sparebankstiftinga Sogn og Fjordane og forvaltning av enkelte eigedomar Eigedomsmekling tilbyr meklingstenester ved kjøp og sal av eigedomar Bankeigedom forvaltar dei største eigedomane til konsernet Privatmarknad inkl. Bustadkreditt Fjellvegen Eigedom AS RESULTAT 30.06.15 Sum konsern Finans Bedriftsmarknad/ Off./Fin. Andre Eigedomsmekling Bankeigedom Eliminerte postar Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter 371 3 145 229 1 0 0 0 0 Netto andre driftsinntekter 49 16 19 32 4 12 5 0 8 Sum driftsinntekter 419 19 165 261 3 12 5 0 8 Driftskostnader 189 2 60 114 9 10 2 0 8 Resultat før nedskriving på utlån 230 21 105 147 6 2 4 0 0 Netto vinst på varige driftsmidlar 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Nedskriving på utlån og garantiar 12 0 20 8 0 0 0 0 0 Resultat før skatt 218 21 85 155 6 2 4 0 0 BALANSE 30.06.15 Netto utlån til og krav på kundar 38 417 0 10 335 28 090 0 0 0 0 7 Andre eigedelar 6 070 7 512 611 692 0 25 66 7 2 843 Sum eigedelar 44 487 7 512 10 946 28 782 0 25 66 7 2 850 Innskot frå og gjeld til kundar 24 016 0 9 598 14 436 0 0 0 0 18 Anna gjeld 17 084 6 357 120 12 692 0 8 7 7 2 107 Eigenkapital (inkl. resultat for perioden) 3 387 1 155 1 228 1 654 0 17 59 0 726 Sum gjeld og eigenkapital 44 487 7 512 10 946 28 782 0 25 66 7 2 850 Sparebanken Sogn og Fjordane KVARTALSRAPPORT 2. KVARTAL 2015 (ikkje revidert) 15

NOTE 2 SEGMENTRAPPORTERING, framhald Privatmarknad inkl. Bustadkreditt Fjellvegen Eigedom AS RESULTAT 30.06.14 Sum konsern Finans Bedriftsmarknad/ Off./Fin. Andre Eigedomsmekling Bankeigedom Eliminerte postar Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter 351 5 136 220 1 0 0 0 0 Netto andre driftsinntekter 59 7 22 34 2 11 5 0 7 Sum driftsinntekter 410 12 158 254 2 11 5 0 7 Driftskostnader 175 3 58 105 7 8 1 0 7 Resultat før nedskriving på utlån 235 14 100 149 4 3 3 0 0 Netto vinst på varige driftsmidlar 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Nedskriving på utlån og garantiar 15 0 20 5 0 0 0 0 0 Resultat før skatt 220 14 80 154 4 3 3 0 0 BALANSE 30.06.14 Netto utlån til og krav på kundar 35 835 0 10 227 25 619 0 0 0 0 12 Andre eigedelar 6 392 7 564 381 683 0 22 76 0 2 333 Sum eigedelar 42 227 7 564 10 608 26 302 0 22 76 0 2 345 Innskot frå og gjeld til kundar 22 440 0 9 321 13 145 0 0 0 0 26 Anna gjeld 16 634 6 599 78 11 531 0 3 18 0 1 594 Eigenkapital (inkl. resultat for perioden) 3 153 965 1 210 1 627 0 19 58 0 726 Sum gjeld og eigenkapital 42 227 7 564 10 608 26 302 0 22 76 0 2 345 16 Sparebanken Sogn og Fjordane KVARTALSRAPPORT 2. KVARTAL 2015 (ikkje revidert)

NOTE 2 SEGMENTRAPPORTERING, framhald Privatmarknad inkl. Bustadkreditt Fjellvegen Eigedom AS RESULTAT 31.12.14 Sum konsern Finans Bedriftsmarknad/ Off./Fin. Andre Eigedomsmekling Bankeigedom Eliminerte postar Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter 726 12 284 456 2 1 0 0 0 Netto andre driftsinntekter 186 55 41 68 3 23 10 0 15 Sum driftsinntekter 911 43 325 525 1 23 10 0 15 Driftskostnader 364 6 118 218 14 19 3 1 15 Resultat før nedskriving på utlån 547 37 206 306 12 4 7 0 0 Netto vinst på varige driftsmidlar 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Nedskriving på utlån og garantiar 73 0 72 1 0 0 0 0 0 Resultat før skatt 474 37 134 306 12 4 7 0 0 BALANSE 31.12.14 Netto utlån til og krav på kundar 37 295 0 10 362 26 940 0 0 0 0 7 Andre eigedelar 5 314 7 039 48 943 0 26 68 7 2 817 Sum eigedelar 42 609 7 039 10 410 27 883 0 26 68 7 2 824 Innskot frå og gjeld til kundar 22 443 0 8 974 13 493 0 0 0 0 23 Anna gjeld 16 896 6 153 168 12 628 0 7 8 7 2 075 Eigenkapital (inkl. resultat for perioden) 3 269 886 1 268 1 763 0 18 60 0 726 Sum gjeld og eigenkapital 42 609 7 039 10 410 27 883 0 26 68 7 2 824 Merknad Tala for tidlegare periodar er endra. For forklaring sjå note 1b. Sparebanken Sogn og Fjordane KVARTALSRAPPORT 2. KVARTAL 2015 (ikkje revidert) 17

NOTE 3 ANDRE DRIFTSINNTEKTER 30.06.15 30.06.14 31.12.14 NETTO PROVISJONSINNTEKTER Betalingsformidling 24 24 51 Verdipapiromsetnad 7 6 13 Garantiprovisjon 6 7 13 Valutaforretningar og utanlandsbetaling 2 2 5 Forsikringstenester 6 7 12 Andre provisjonsinntekter 4 4 9 Sum gebyr og provisjonsinntekter 49 51 103 Interbankprovisjon 1 1 1 Betalingsformidling 6 6 13 Sum provisjonkostnader 7 7 14 Netto provisjonsinntekter 42 44 88 NETTO VINST/TAP PÅ FINANSIELLE INSTRUMENT Netto vinst på valuta 6 5 7 Netto vinst på finansielle derivat 16 2 8 Netto vinst på finansielle instrument, handelsportefølje 21 7 1 Netto vinst på utlån til verkeleg verdi 58 15 66 Netto vinst på innskot til verkeleg verdi 1 0 0 Netto vinst på sertifikat og obligasjonar 16 4 4 Netto vinst på aksjar 1 6 62 Netto vinst på finansiell gjeld 41 34 68 Netto vinst på finansielle instrument, bestemt rekneskapsført til verkeleg verdi 33 8 64 Netto vinst på finansielle instrument til verkeleg verdi 11 2 63 ANDRE INNTEKTER Eigedomsinntekter 2 2 3 Eigedomsmekling 12 11 23 Andre driftsinntekter 4 4 8 Sum andre inntekter 18 17 34 SUM NETTO ANDRE DRIFTSINNTEKTER 49 59 186 Merknad Tala for tidlegare periodar er endra. For forklaring sjå note 1b. 18 Sparebanken Sogn og Fjordane KVARTALSRAPPORT 2. KVARTAL 2015 (ikkje revidert)

NOTE 4 RESULTAT AV NEDSKRIVING PÅ UTLÅN OG GARANTIAR 30.06.15 30.06.14 31.12.14 Auke/reduksjon i individuell nedskriving 19 5 20 Auke/reduksjon i gruppenedskriving 5 4 9 Konstaterte tap i perioden dekt av tidlegare nedskriving 19 19 90 Konstaterte tap i perioden utan tidlegare individuelle nedskrivingar 4 3 2 Inngang på tidlegare års konstaterte tap 24 5 7 = Resultat av nedskriving for perioden 12 15 73 NOTE 5 NEDSKRIVING PÅ UTLÅN OG GARANTIAR 30.06.15 30.06.14 31.12.14 Individuell nedskriving ved starten av perioden 93 125 125 + Auke i individuell nedskriving på engasjement der det tidlegare er føreteke nedskriving 39 10 16 Tilbakeføring av individuell nedskriving frå tidlegare periodar 4 10 2 + Nedskriving på engasjement der det tidlegare ikkje er føreteke individuell nedskriving 2 14 55 Konstaterte tap i perioden der det tidlegare er føreteke individuell nedskriving 19 19 90 Endring av balanseført amortiseringseffekt 4 6 13 Individuell nedskriving ved slutten av perioden 107 114 92 Gruppenedskriving ved starten av perioden 98 89 89 + Periodens endring i gruppenedskriving 5 4 9 Gruppenedskriving ved slutten av perioden 93 93 98 Total nedskriving i slutten av perioden 200 297 190 NOTE 6 MISLEGHALDNE OG TAPSUTSETTE UTLÅN Misleghaldne utlån 30.06.15 30.06.14 31.12.14 Brutto misleghald over 90 dagar 187 419 436 Individuell nedskriving 36 62 19 Netto misleghaldne utlån 151 357 417 Avsetningsgrad 19 % 15 % 4 % Andre tapsutsette engasjement Tapsutsette engasjement (ikkje misleghaldne) 185 87 227 Individuelle nedskrivingar 71 52 73 Netto andre tapsutsette engasjement 115 35 154 Avsetningsgrad 38 % 60 % 32 % Sparebanken Sogn og Fjordane KVARTALSRAPPORT 2. KVARTAL 2015 (ikkje revidert) 19

NOTE 7 UTLÅN TIL KUNDAR FORDELT PÅ SEKTOR OG NÆRING 30.06.15 30.06.14 31.12.14 Lønstakarar, pensjonistar 27 963 25 504 26 830 Offentleg forvaltning 21 22 43 Jordbruk/skogbruk 1 000 931 994 Fiske /fangst 1 454 1 300 1 315 Havbruk/oppdrett/klekkeri 184 209 200 Industri/bergverk 369 552 535 Kraft 519 597 522 Bygg/anlegg 1 125 1 048 1 051 Varehandel 687 636 633 Transport 496 703 719 Hotel/reiseliv 300 289 275 Tenesteyting 560 636 597 Eigedomsdrift 3 908 3 580 3 733 Andre 29 35 39 SUM 38 617 36 042 37 485 Herav: Personmarknad 27 915 25 504 26 830 Bedriftsmarknad 10 626 10 481 10 574 Offentlig forvaltning/andre 76 57 82 Brutto utlån til kundar 38 617 36 042 37 485 NOTE 8 INNSKOT FRÅ KUNDAR FORDELT PÅ SEKTOR OG NÆRING 30.06.15 30.06.14 31.12.14 Lønstakarar, pensjonistar 14 436 13 145 13 493 Offentleg forvaltning 1 598 1 963 1 342 Jordbruk/skogbruk 620 580 523 Fiske /fangst 351 259 259 Havbruk/oppdrett/klekkeri 396 403 353 Industri/bergverk 386 500 576 Kraft 209 61 80 Bygg/anlegg 708 623 696 Varehandel 818 739 834 Transport 263 244 260 Hotel/reiseliv 88 93 99 Tenesteyting 1 551 1 434 1 497 Eigedomsdrift 1 200 1 093 1 200 Andre 1 391 1 303 1 232 SUM 24 016 22 440 22 443 Herav: Personmarknad 14 436 13 145 13 493 Bedriftsmarknad 6 677 6 029 6 376 Offentlig forvaltning/andre 2 903 3 266 2 574 Innskot frå kundar 24 016 22 440 22 443 20 Sparebanken Sogn og Fjordane KVARTALSRAPPORT 2. KVARTAL 2015 (ikkje revidert)

NOTE 9 VERDIPAPIRGJELD PÅLYDANDE VERDI BOKFØRT VERDI 30.06.15 30.06.14 31.12.14 30.06.15 30.06.14 31.12.14 Obligasjonsgjeld 13 356 14 065 13 652 13 379 14 090 13 678 eigne ikkje amortiserte obligasjonar 70 1 041 390 70 1 046 392 Verdipapirgjeld vurdert til amortisert kost 13 286 13 025 13 262 13 309 13 044 13 286 Sertifikat og andre kortsiktige låneopptak 0 0 0 0 0 0 Obligasjonsgjeld 2 522 2 050 2 400 2 602 2 123 2 525 eigne ikkje amortiserte obligasjonar 25 100 100 24 100 100 Verdipapirgjeld bestemt rekneskapsført til verkeleg verdi 2 497 1 950 2 300 2 578 2 023 2 425 Sum verdipapirgjeld 15 783 14 975 15 562 15 886 15 067 15 711 FORFALL VERDIPAPIRGJELD (PÅLYDANDE VERDI) 30.06.15 30.06.14 31.12.14 2014 0 715 0 2015 689 2 350 1 812 2016 2 639 2 900 2 900 2017 3 000 2 960 3 000 2018 3 250 3 200 3 250 2019 3 000 2 350 3 000 2020 3 030 500 1 600 2025 175 0 0 Sum verdipapirgjeld (pålydande verdi) 15 783 14 975 15 562 Nye lån i 2015 634 Tilbakebetalingar i 2015 413 Sparebanken Sogn og Fjordane KVARTALSRAPPORT 2. KVARTAL 2015 (ikkje revidert) 21

NOTE 10 KAPITALDEKNING ANSVARLEG KAPITAL 30.06.15 30.06.14 31.12.14 Eigarandelskapital 1 895 1 895 1 895 Sparebankens fond/grunnfond 364 332 363 Utjamningsfond 730 498 730 Avsett utbytte/ konsernbidrag 0 0 50 Fond for urealiserte vinstar 102 137 90 Annan eigenkapital 141 23 141 Andel delårsresultat 0 0 0 Eigenkapital 3 232 2 885 3 270 Annan kjernekapital Hybridkapital 0 314 0 Frådrag Utsett skattefordel 26 7 26 Øvrige immaterielle eigedelar 24 26 26 Andre frådrag 0 100 50 Eigardel i andre finansinstitusjonar/ urealisert vinst aksjar tilgjengeleg for sal 36 90 83 Netto kjernekapital 3 145 2 977 3 084 Rein kjernekapital 3 145 2 663 3 084 Tilleggskapital Urealisert vinst på aksjar, andelar og grunnfondsbevis klassifisert som tilgjengeleg for sal 0 45 17 Ansvarleg lånekapital 500 300 500 Eigardel i andre finansinstitusjonar 0 90 0 Netto tilleggskapital 500 255 517 Netto ansvarleg kapital 3 645 3 232 3 601 BEREKNINGSGRUNNLAG Kredittrisiko Lokale og regionale myndigheiter 69 50 9 Institusjonar 149 78 214 Føretak 5 075 6 213 5 469 Massemarknadsengasjement 4 027 3 575 3 484 Engasjement med pant i bustad 11 188 9 938 10 528 Forfalne engasjement 165 438 527 Høgrisiko engasjement 11 13 11 Obligasjonar med fortrinnsrett 341 300 293 Andre engasjement 724 908 1 026 Sum berekningsgrunnlag kredittrisiko 21 748 21 511 21 561 Valutarisiko 39 0 32 Operasjonell risiko 1 714 1 488 1 714 CVA 4 Andre frådrag 0 238 0 Samla berekningsgrunnlag 23 506 22 761 23 307 Overskot ansvarleg kapital 1 765 1 411 1 736 KAPITALDEKNING Kapitaldekningsprosent 15,51 % 14,20 % 15,45 % Kjernekapitaldekning 13,38 % 13,08 % 13,23 % Rein kjernekapitaldekning 13,38 % 11,70 % 13,23 % Uvekta kjernekapitalandel 6,66 % 6,91 % Merknad Tala for tidlegare periodar er endra. For forklaring sjå note 1b. 22 Sparebanken Sogn og Fjordane KVARTALSRAPPORT 2. KVARTAL 2015 (ikkje revidert)

NOTE 11 TRANSAKSJONAR MED NÆRSTÅANDE PARTAR Avtalar og transaksjonar mellom partane er inngått på ordinære marknadsmessige vilkår, som om dei var gjennomførte mellom uavhengige partar. I konsernrekneskapen er transaksjonar mellom mor- og dotterselskap eliminerte. NOTE 12 EIGENKAPITALBEVIS MORBANK TAL I 1000 KR Eigarandelskapitalen pr. 30.06.15 består av 18.949.530 eigenkapitalbevis pålydande kr 100 pr. stk. Eigarandelsbrøk 30.06.15 30.06.14 31.12.14 Eigenkapitalbevis 1 894 953 1 894 953 1 894 953 Utjamningsfond 729 743 497 992 729 743 Sum eigarandelskapital (A) 2 624 696 2 392 945 2 624 696 Grunnfondskapital (B) 363 593 331 489 363 593 Fond for urealisert vinst 102 407 137 021 90 244 Avsett utbytte og gåver 0 0 50 000 Annan eigenkapital 217 156 205 222 0 Sum eigenkapital 3 307 852 3 066 677 3 128 533 Eigarandelsbrøk A / (A+B) 87,83 % 87,83 % 87,83 % Utbytte Avsett utbytte pr. eigenkapitalbevis (tal i heile kr) 0,00000 1,85403 2,31754 Samla utbytte (bokført som gjeld) 0 35 133 43 916 Eigarar av eigenkapitalbevisa Antal EK bevis % andel % andel % andel Sparebankstiftinga Sogn og Fjordane 17 835 000 94,12 % 94,12 % 94,12 % Sparebankstiftinga Fjaler 1 114 530 5,88 % 5,88 % 5,88 % Sum 18 949 530 100,00 % 100,00 % 100,00 % Sparebanken Sogn og Fjordane KVARTALSRAPPORT 2. KVARTAL 2015 (ikkje revidert) 23

NOTE 13 VERKELEG VERDI PÅ FINANSIELLE INSTRUMENT VERKELEG VERDI PÅ FINANSIELLE INSTRUMENT TIL AMORTISERT KOST 30.06.15 30.06.14 Konsern Balanseført verdi Verkeleg verdi Balanseført verdi Verkeleg verdi Kontantar og krav på sentralbankar 206 206 162 162 Utlån til og krav på kredittinstitusjonar 272 272 639 639 Utlån til kundar 33 223 33 223 32 194 32 194 Sum finansielle eigedelar 33 701 33 701 32 995 32 995 Gjeld til kredittinstitusjonar 2 2 21 21 Innskot frå kundar 23 830 23 830 22 187 22 187 Verdipapirgjeld 13 309 13 309 13 044 13 044 Sum finansiell gjeld 37 140 37 140 35 251 35 251 KLASSIFISERING ETTER NIVÅ Eigedelar og gjeld bokført til verkeleg verdi, anten som følgje av at dei er haldne som handelsportefølje, bestemt bokført til verkeleg verdi ved første gangs innrekning eller haldne som tilgjengeleg for sal, skal klassifiserast etter kor sikkert estimatet for verkeleg verdi er. Klassifiseringa har 3 nivå: Nivå 1: Kvoterte prisar i aktive marknader Nivå 2: Verdi utleda frå observerbare prisar for liknande aktiva direkte eller indirekte Nivå 3: Verdi som ikkje er basert på observerbare prisar, t.d. ved verdsetting basert på eigen verdsettingsmodell Konsern Eigedelar pr. 30.06.15 Nivå 1 Nivå 2 Nivå 3 Sum Utlån til og fordringar på kundar, bestemt bokført til verkeleg verdi 0 0 5 194 5 194 Renteberande verdipapir, bestemt bokført til verkeleg verdi 777 3 957 0 4 733 Aksjar, bestemt bokført til verkeleg verdi 59 1 0 60 Aksjar, tilgjengeleg for sal 12 173 121 306 Derivat, handelsportefølje 0 175 0 175 Gjeld pr. 30.06.15 Innskot frå og gjeld til kundar, vurdert til verkeleg verdi 0 0 186 186 Gjeld stifta ved utskriving av verdipapir, vurdert til verkeleg verdi 0 2 578 0 2 578 Derivat, handelsportefølje 0 181 0 181 Spesifikasjon av verkeleg verdi, nivå 3 Konsern Finansielle eigedelar Finansiell gjeld Pr. 30.06.15 Utlån til kundar Aksjar Innskot frå kundar Nominell verdi/kostpris 5 072 82 186 Verkeleg verdi justering 122 38 0 Sum verkeleg verdi, eksklusive periodiserte renter 5 194 121 186 24 Sparebanken Sogn og Fjordane KVARTALSRAPPORT 2. KVARTAL 2015 (ikkje revidert)

Spesifikasjon av endringar i Finansielle instrument til verkeleg verdi, nivå 3 Finansielle eigedelar Finansiell gjeld Konsern Utlån til kundar Aksjar Innskot frå kundar Balanseført verdi pr. 31.03.15 4 654 118 222 Netto vinst på finansielle instrument over resultat 36 0 0 Netto vinst på finansielle instrument i utvida resultatrekneskap 0 2 0 Tilgang/kjøp i perioden 576 0 0 Sal/innfriing i perioden 0 0 36 Overført frå nivå 1 eller 2 0 0 0 Overført til nivå 1 eller 2 0 0 0 Anna 0 0 0 Balanseført verdi pr. 30.06.15 5 194 121 186 Det har ikkje vore forflytningar mellom nivå 1, 2 og 3 i 2. kvartal 2015. Utlån til kundar og innskot frå kundar vurdert til verkeleg verdi er fastrenteutlån og -innskot. For desse er det netto endring eksklusive endringar i marknadsverdi som kjem fram som kjøp og sal/innfriing i perioden. Verdivurderinga av fastrenteinnskot og fastrenteutlån er basert på neddiskontering av kontantstraum. Neddiskonteringsrenta som vi nyttar skal representere rente på eit tilsvarande nytt produkt med oppstart på rapporteringstidspunktet, altså med lik løpetid og kontantstraum. For å finne denne renta nyttar vi vår eiga kalkyle for slike produkt, noko som ikkje er observerbare faktorar for utanforståande. Sensitivitetsanalyse, nivå 3 For fastrenteinnskota er gjenverande løpetid ca. 0,22 år. Ei enkel tilnærming tilseier då at 1 % rentenedgang vil redusere verdien på fastrenteinnskota med ca. 0,4 mill. kr. For fastrenteutlån er vekta gjenverande løpetid ca. 3,4 år. Neddiskonteringsrenta er avhengig av gjenværande løpetid på lånet. Pr. 30.06.2015 er neddiskonteringsrenta for lån med 3 års gjenværande løpetid 1,75%. Ei enkel tilnærming tilseier at 1 % auke i diskonteringsrenta vil redusere verdien på fastrentelåna med ca. 173,7 mill. kr. Aksjar verdivurdert i nivå 3 er unoterte aksjar utan kjent omsetning og der banken ikkje har naturlege observerbare aktiva som kan brukast for prising av aksjane. Vi nyttar då eigen verdivurdering basert på neddiskontert kontantstraum eller nøkkeltalsanalysar som t.d. pris/bok. Selskap vurdert til pris/bok er vurdert til pris/bok mellom 0,75-1,0. For selskap vurdert etter kontantstraummodell er det brukt eit avkastningskrav på 8,74%, som tilsvarar 7,55% over risikofri rente. Dersom vi til dømes justerer ned pris/bok-forholdet med 10 % og aukar kapitalavkastningskravet med 1 prosentpoeng, så vil det gi ein verdireduksjon på ca. 12,5 mill. kr. Metode for utrekning av verkeleg verdi på finansielle instrument For meir informasjon om utrekning av verkeleg verdi på finansielle instrument sjå årsrapporten for 2014. NOTE 14 POSTAR UTANOM BALANSEN Garantiar 30.06.15 30.06.14 31.12.14 Betalingsgarantiar 471 521 366 Kontraktsgarantiar 219 233 217 Anna garantiansvar 56 54 55 Kommiterte beløp vedr. aksjeinvesteringar 5 7 7 Sum i NOK 751 815 644 Sparebanken Sogn og Fjordane KVARTALSRAPPORT 2. KVARTAL 2015 (ikkje revidert) 25

Erklæring frå styret og adm. direktør Vi erklærer etter beste overtyding at rekneskapen pr. 2. kvartal 2015 er utarbeidd i samsvar med IAS 34 «Delårsrapportering» som fastsett av EU og at opplysningane i rekneskapen viser eit rett bilde av selskapet og konsernet sine eigedelar, gjeld, finansielle stilling og resultat som heilskap pr. 30.06.2015. Styret meiner at rekneskapen gir ei rett oversikt over viktige hendingar i rekneskapsperioden og innverknad på rekneskapen og ei vurdering av dei mest sentrale usikre forholda og risikofaktorane, som banken står ovanfor i neste rekneskapsperiode og av vesentlege transaksjonar med nærståande partar. Førde, 11.08.2015 Hallgeir Kleppe Styreleiar Randi Engen Nestleiar Heidi Grande Røys Inge Jan Henjesand Trude Høgseth Felde Sindre Kvalheim Eirik Rostad Ness Arvid Andenæs Adm. dir. 26 Sparebanken Sogn og Fjordane KVARTALSRAPPORT 2. KVARTAL 2015 (ikkje revidert)

Resultatrekneskap morbank Note 01.01. 30.06.2015 01.01. 30.06.2014 2014 Renteinntekter 646 698 1 407 Rentekostnader 350 425 836 Netto renteinntekter 296 273 570 Provisjonsinntekter 48 50 101 Provisjonskostnader 7 7 14 Netto vinst på finansielle instrument 109 98 164 Andre inntekter 8 8 16 Netto andre driftsinntekter 3 159 150 267 Sum inntekter 455 423 837 Lønn og andre personalkostnader 95 89 186 Andre kostnader 75 70 141 Av- og nedskriving på varige driftsmidlar og immaterielle eigedelar 10 10 22 Sum driftskostnader 181 168 348 Resultat før nedskriving på utlån og netto vinst driftsmidlar 274 255 489 Nedskriving på utlån og garantiar 4 14 21 78 Resultat før skatt 260 234 410 Skattekostnad 43 35 67 Resultat for perioden 217 199 344 TOTALRESULTAT Resultat for perioden 217 199 344 Andre innrekna inntekter og kostnader Andre resultatelement som kan bli reklassifisert til resultat, etter skatt Resultat finansielle eigedelar tilgjengeleg for sal 12 38 14 Andre resultatelement som ikkje kan bli reklassifisert til resultat, etter skatt Estimatavvik pensjon 0 0 30 Andre innrekna inntekter og kostnader for perioden, etter skatt 12 38 44 Totalresultat 229 237 300 Merknad Tala for tidlegare periodar er endra. For forklaring sjå note 1b. Sparebanken Sogn og Fjordane KVARTALSRAPPORT 2. KVARTAL 2015 (ikkje revidert) 27

Balanse morbank EIGEDELAR 30.06.15 30.06.14 31.12.14 Kontantar og krav på sentralbankar 206 162 430 Utlån til og krav på kredittinstitusjonar 2 209 1 999 1 305 Utlån til kundar 28 432 27 001 27 651 Sertifikat og obligasjonar 4 384 4 430 3 937 Aksjar 366 460 366 Finansielle derivat 175 77 191 Investering i tilknytta selskap 7 9 7 Investering i dotterselskap 734 734 734 Immaterielle eigedelar og goodwill 22 24 24 Utsett skattefordel 33 15 33 Varige driftsmidlar 62 65 63 Andre eigedelar 102 149 174 Sum eigedelar 36 733 35 125 34 915 GJELD OG EIGENKAPITAL Gjeld til kredittinstitusjonar 158 194 403 Innskot frå og gjeld til kundar 24 034 22 466 22 467 Finansielle derivat 181 123 249 Verdipapirgjeld 8 081 7 915 7 801 Betalbar skatt 43 30 80 Anna gjeld 321 636 181 Avsetningar 107 80 107 Ansvarleg lånekapital/fondsobligasjonar 500 614 500 Sum gjeld 33 425 32 058 31 787 Eigenkapitalbevis 1 895 1 895 1 895 Utjamningsfond 730 503 730 Sum eigarandelskapital 2 625 2 398 2 625 Grunnfond 364 332 364 Sum grunnfondskapital 364 332 364 Fond for urealiserte vinstar 102 137 90 Annan eigenkapital 217 199 0 Avsett til utbytte og gåver 0 0 50 Sum eigenkapital 3 308 3 067 3 129 Sum gjeld og eigenkapital 36 733 35 125 34 915 Merknad Tala for tidlegare periodar er endra. For forklaring sjå note 1b. 28 Sparebanken Sogn og Fjordane KVARTALSRAPPORT 2. KVARTAL 2015 (ikkje revidert)

Resultatrekneskap konsern I % av gjennomsnittleg forvaltningskapital 30.06.15 30.06.14 31.12.14 Renteinntekter 3,68 % 4,23 % 4,14 % Rentekostnader 1,97 % 2,49 % 2,39 % Netto renteinntekter 1,72 % 1,74 % 1,75 % Provisjonsinntekter 0,23 % 0,25 % 0,25 % Provisjonskostnader 0,03 % 0,03 % 0,03 % Netto vinst på finansielle instrument 0,05 % 0,01 % 0,15 % Andre inntekter 0,08 % 0,08 % 0,08 % Netto andre driftsinntekter 0,22 % 0,29 % 0,45 % Sum inntekter 1,93 % 2,02 % 2,19 % Lønn og andre personalkostnader 0,47 % 0,46 % 0,47 % Andre kostnader 0,35 % 0,35 % 0,34 % Av- og nedskriving på varige driftsmidlar og immaterielle eigedelar 0,05 % 0,06 % 0,06 % Sum driftskostnader 0,87 % 0,86 % 0,88 % Resultat før nedskriving på utlån og netto vinst driftsmidlar 1,06 % 1,16 % 1,32 % Nedskriving på utlån og garantiar 0,06 % 0,07 % 0,18 % Resultat før skatt 1,00 % 1,08 % 1,14 % Skattekostnad 0,29 % 0,29 % 0,27 % Resultat for perioden 0,71 % 0,80 % 0,87 % TOTALRESULTAT Resultat for perioden 0,71 % 0,80 % 0,87 % Andre innrekna inntekter og kostnader Andre resultatelement som kan bli reklassifisert til resultat, etter skatt Resultat finansielle eigedelar tilgjengeleg for sal 0,06 % 0,19 % 0,03 % Andre resultatelement som ikkje kan bli reklassifisert til resultat, etter skatt Estimatavvik pensjon 0,00 % 0,00 % 0,08 % Andre innrekna inntekter og kostnader for perioden, etter skatt 0,06 % 0,19 % 0,11 % Totalresultat 0,77 % 0,99 % 0,76 % GJENNOMSNITTLEG FORVALTNINGSKAPITAL 43 576 40 620 41 571 Merknad Tala for tidlegare periodar er endra. For forklaring sjå note 1b. Sparebanken Sogn og Fjordane KVARTALSRAPPORT 2. KVARTAL 2015 (ikkje revidert) 29

Kvartalvis resultatutvikling konsern 2.kv.15 1.kv.15 4.kv.14 3.kv.14 2.kv.14 1.kv.14 4.kv.13 3.kv.13 2.kv.13 Netto renteinntekter 183 188 189 185 175 176 185 175 160 Andre driftsinntekter 30 30 29 33 31 29 30 35 33 Utbytte og verdiendring finansielle instrument 8 19 5 60 8 10 20 9 8 Netto andre driftsinntekter 38 11 34 93 39 19 50 26 41 Sum inntekter 221 199 223 278 214 195 234 201 202 Driftskostnader 93 96 106 83 84 91 93 78 81 Resultat før nedskriving på utlån og garantiar og vinst driftsmidlar 128 103 117 195 131 105 141 123 120 Nedskriving på utlån og garantiar og vinst driftsmidlar 5 7 50 9 8 7 12 4 7 Resultat før skatt 123 95 67 186 122 98 129 119 113 Skatt 36 28 12 41 32 26 36 34 32 Resultat verksemd/anleggsmidlar haldne for sal, etter skatt 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Resultat etter skatt 88 68 55 146 90 72 93 85 81 Resultat finansielle eigedelar tilgjengeleg for sal, etter skatt 5 7 5 57 5 33 9 7 3 Estimatavvik pensjon 0 0 31 0 0 0 9 0 0 TOTALRESULTAT 93 75 29 88 95 105 93 92 78 Merknad Tala for tidlegare periodar er endra. For forklaring sjå note 1b. 30 Sparebanken Sogn og Fjordane KVARTALSRAPPORT 2. KVARTAL 2015 (ikkje revidert)

Kvartalvis resultatutvikling konsern I % av GSN forvaltningskapital 2.kv.15 1.kv.15 4.kv.14 3.kv.14 2.kv.14 1.kv.14 4.kv.13 3.kv.13 2.kv.13 Netto renteinntekter 1,67 % 1,76 % 1,76 % 1,73 % 1,70 % 1,79 % 1,88 % 1,81 % 1,69 % Andre driftsinntekter 0,27 % 0,28 % 0,27 % 0,31 % 0,30 % 0,29 % 0,31 % 0,37 % 0,34 % Utbytte og verdiendring finansielle instrument 0,07 % -0,18 % 0,04 % 0,57 % 0,08 % -0,10 % 0,20 % -0,10 % 0,09 % Netto andre driftsinntekter 0,34 % 0,10 % 0,32 % 0,88 % 0,38 % 0,19 % 0,51 % 0,27 % 0,43 % Sum inntekter 2,01 % 1,84 % 2,09 % 2,63 % 2,07 % 1,96 % 2,38 % 2,08 % 2,12 % Driftskostnader 0,85 % 0,89 % 1,00 % 0,79 % 0,81 % 0,91 % 0,96 % 0,81 % 0,85 % Resultat før nedskriving på utlån og garantiar og vinst driftsmidlar 1,16 % 0,95 % 1,10 % 1,84 % 1,26 % 1,05 % 1,45 % 1,28 % 1,26 % Nedskriving på utlån og garantiar og vinst driftsmidlar 0,04 % 0,07 % 0,47 % 0,08 % 0,08 % 0,07 % 0,12 % 0,04 % 0,07 % Resultat før skatt 1,12 % 0,88 % 0,63 % 1,76 % 1,18 % 0,98 % 1,32 % 1,24 % 1,19 % Skatt 0,32 % 0,26 % 0,12 % 0,38 % 0,31 % 0,26 % 0,37 % 0,35 % 0,33 % Resultat verksemd/anleggsmidlar haldne for sal, etter skatt 0,00 % 0,00 % 0,00 % 0,00 % 0,00 % 0,00 % 0,00 % 0,00 % 0,00 % Resultat etter skatt 0,80 % 0,63 % 0,52 % 1,38 % 0,87 % 0,72 % 0,96 % 0,89 % 0,85 % Resultat finansielle eigedelar tilgjengeleg for sal, etter skatt 0,05 % 0,07 % 0,05 % -0,54 % 0,05 % 0,33 % 0,09 % 0,07 % -0,03 % Estimatavvik pensjon 0,00 % 0,00 % -0,29 % 0,00 % 0,00 % 0,00 % -0,10 % 0,00 % 0,00 % TOTALRESULTAT 0,84 % 0,69 % 0,27 % 0,83 % 0,92 % 1,05 % 0,95 % 0,96 % 0,82 % Merknad Tala for tidlegare periodar er endra. For forklaring sjå note 1b. Sparebanken Sogn og Fjordane KVARTALSRAPPORT 2. KVARTAL 2015 (ikkje revidert) 31