Kvartalsrapport 2012 2. kvartal Tilstede i lokalmiljøet
2. kvartalsrapport 2012 HOVEDTREKK ANDRE KVARTAL MORBANK Økt kjernekapitaldekning til 17,0 prosent. Innskuddsvekst på 9,8 prosent og økning i innskuddsprosent til 102,0 prosent. Gode likviditetsreserver. Noe redusert rentenetto. Marginal utlånsvekst inkludert Terra BoligKreditt. LillestrømBanken Kapitalforvaltning AS er avviklet. LillestrømBanken har feiret 125 års jubileum. Kommentarene med tall knytter seg til morbanken, dersom annet ikke er nevnt. Beløp i parentes gjelder sammenligningstall for samme periode i 2011 dersom ikke annet er oppgitt. RESULTAT MORBANK ANDRE KVARTAL 2012 Resultat før skatt utgjør 16,2 millioner kroner, og er 26,4 millioner kroner bedre enn tilsvarende periode i 2011. Resultat før skatt i prosent av gjennomsnittlig forvaltningskapital utgjør 1,11 prosent (- 0,70 prosent), og gir en egenkapitalavkastning omregnet til årlig basis på 15,5 prosent (- 9,3 prosent). Netto renteinntekter er redusert med 2,1 millioner kroner sammenliknet med tilsvarende periode i 2011. Netto endring skyldes lavere inntekter fra obligasjoner, økte kostnader knyttet til innskudd, samt noe reduserte kostnader på bankens funding. Reduksjon i netto andre driftsinntekter skyldes redusert utbytte fra Terra Gruppen AS. Økning i provisjonsinntekter med 1,8 millioner kroner skyldes økte marginer og økt volum i Terra BoligKreditt AS. Sum driftskostnader er økt med 4,3 millioner kroner fra andre kvartal 2011, grunnet avviklingskostnader og ekstrakostnader knyttet til strategiske prosesser. Bankens kostnad / inntektsforhold er 75 prosent, korrigert for ovennevnte engangskostnader 59 prosent. Tap på utlån er inntektsført med 0,9 millioner kroner (- 4,7 millioner kroner). Nedskrivninger / reversering av nedskrivning og gevinst / tap på verdipapirer som er anleggsmidler er inntektsført med til sammen 3,6 millioner kroner (- 23,2 millioner kroner). Dette fremkommer ved at det i andre kvartal er netto inntektsført 4,4 millioner kroner knyttet til verdiendringer og nedsalg av anleggsobligasjoner, og tapsføring av 0,8 millioner kroner knyttet til avviklingen av LillestrømBanken Kapitalforvaltning AS. FORVALTNINGSKAPITAL MORBANK Forvaltningskapitalen utgjør 5.873 millioner kroner ved utgangen av andre kvartal, på samme nivå som ved årsskiftet. Bankens eksponering mot poster utenom balansen, som er garantier og finansielle forpliktelser, er redusert med til sammen 420,2 millioner kroner i løpet av 1. halvår 2012. UTLÅN LillestrømBanken overfører en del av boliglånsporteføljen innenfor 60 prosent til Terra BoligKreditt AS (TBK), som oppnår bedre innlånsbetingelser for disse lånene enn hva banken gjør. Brutto utlån inklusive andel utlån i TBK utgjør 6.212 millioner kroner per 30.06.2012. Dette er på samme nivå som ved nyttår og for ett år siden. Per utløp av kvartalet er 4.632 millioner kroner (74,6 prosent) utlån til privatkunder og 1.576 millioner kroner (25,4 prosent) er næringslån. Bankens ramme for lån til næringsvirksomhet er satt til maksimalt 30 prosent av samlede utlån (inkl. lån via TBK). Brutto utlån i egne bøker er redusert med 249 millioner kroner (-6,1 prosent) siden nyttår og er redusert med 480 millioner kroner siste 12 måneder (-6,8 prosent). Per andre kvartal utgjør utlån til privatkunder 2.355 millioner kroner (61,6 prosent) og til næring 1.465 millioner kroner (38,4 prosent). Ved kvartalets slutt utgjør brutto misligholdte engasjementer (over 90 dager) 1,54 prosent (1,63 prosent) av brutto utlån i egen balanse. Netto mislighold er 1,24 prosent (1,46 prosent). Brutto øvrige tapsutsatte engasjementer utgjør 3,97 prosent (1,11 prosent) av brutto utlån. Netto øvrige tapsutsatte engasjementer utgjør 3,49 prosent (0,76 prosent). Utviklingen i misligholdte og tapsutsatte utlån følges tett, og eventuelle tiltak iverksettes løpende. INNSKUDD Ved utløpet av kvartalet er innskudd fra kunder 235 millioner kroner (6,4 prosent) høyere enn på samme tid i fjor. Innskuddsprosenten er 102,0 prosent, mot 90,0 prosent for ett år tilbake. OBLIGASJONER Obligasjonsporteføljen er økt i løpet av kvartalet grunnet reallokering, men redusert med 295 millioner kroner (26,0 prosent) sammenliknet med samme tidspunkt i fjor. Nedsalget er gjort for å redusere risikoen i porteføljen og styrke likviditeten i obligasjonsporteføljen. Banken har en forvaltningsavtale med Terra Forvaltning, som ivaretar forvaltning av bankens obligasjonsportefølje. LIKVIDITET OG FUNDING Banken har god likviditet og har likviditetsreserver plassert i bank- og obligasjonsmarkedet, samt en årlig rullerende oppgjørskreditt på 200 millioner kroner. I Norges Bank og andre kredittinstitusjoner er det plassert til sammen 1.075 millioner kroner. Bankens LCR (Liquidity Coverage Ratio) er ved 2
utløp av kvartalet 604,7. Dette overstiger forventet fremtidig krav fra myndighetene på 100. Økte innskudd og redusert utlånsvekst på egen bok bidrar til å redusere avhengigheten av markedsfinansiering. Banken har ikke hentet ny funding i andre kvartal, da banken ikke har hatt forfall eller likviditetsbehov i denne perioden. Banken har forfall på obligasjonslån i fjerde kvartal på 360 millioner kroner. Sum forfall neste 12 måneder utgjør 460 millioner kroner, og banken har i dag tilstrekkelige likviditetsreserver til å kunne innfri dette. Banken skal ha en lav risikoprofil når det gjelder likviditetsrisiko, og det er utarbeidet et system for styring og kontroll av risikoen. KJERNEKAPITALDEKNING Banken har ved kvartalets utløp en kjernekapitaldekning på 17,0 prosent, mot 14,3 prosent ved nyttår. Ren kjernekapital utgjør 13,2 prosent ved kvartalsslutt, en økning fra 11,1 prosent ved nyttår. Bankens konsoliderte kjernekapitaldekning utgjør 15,5 prosent per kvartalets slutt, mot 13,2 prosent ved årsskiftet. Ren kjernekapital er 11,9 prosent, mot 10,1 prosent ved årsskiftet. Økningen hittil i år skyldes i hovedsak reduksjon i bankens obligasjons- og aksjebeholdning, samt redusert utlånsvolum på egen bok. Resultatet hittil i år er ikke inkludert i tallene. 125 ÅRS JUBILEUM LillestrømBanken fylte 125 år 29. juni 2012, og valgte å markere jubileet under den årlige Byfesten i Lillestrøm. Banken har vært hovedsponsor til arrangementet siden det startet i 1998, og bidro i jubileumsåret med ekstra midler. Lørdag 16. juni ble det avholdt bursdagsfest i banken, og det var fullt hus hele dagen med servering av kake og kaffe. Utenfor bankens lokaler skapte langrennsløperne Øystein Pølsa Pettersen og Maiken Caspersen Falla litt ekstra oppmerksomhet til de frammøtte. FRAMTIDSBILDET Veksten i utlån har den siste tiden vært lav og banken arbeider med tiltak for å øke veksten i bankens nærmiljø. Banken befinner seg i et spennende markedsområde, med gode vekstmuligheter, hvor banken ønsker å være en aktiv medspiller for sine kunder. Fortsatt usikkerhet i europeisk økonomi og de europeiske markedene fører til nye og skjerpede lovkrav til banknæringen. Til tross for problemene i europeisk økonomi opplever Norge høy sysselsetting, reallønnsvekst, lavt rentenivå og økende boligpriser. Tiltagende svekkelse i europeisk økonomi kan slå inn i norsk økonomi og medføre økt risiko for tap for banknæringen. Dette medfører at banken må opprettholde sitt fokus på soliditet, risikostyring og lønnsomhet for å sikre bankens fremtid. RESULTAT KONSERN ANDRE KVARTAL 2012 Konsernet styrket sitt resultat før skatt med 15,9 millioner kroner sammenliknet med andre kvartal 2011. Dette skyldes økning i netto andre driftsinntekter. Sum driftskostnader er økt med 1,3 millioner kroner sammenliknet med andre kvartal 2011. I samme periode i 2011 var LillestrømBanken Kapitalforvaltning AS og LillestrømBanken Eiendom AS konsolidert. Eierandel i LillestrømBanken Eiendom AS (nå; Lillestrøm Delta AS) ble redusert i 4. kvartal 2011, med den følge at selskapet tas inn i konsernregnskapet etter egenkapitalmetoden. Lillestrøm- Banken Kapitalforvaltning AS er avviklet i sin helhet per andre kvartal 2012. ETABLERING AV STIFTELSE Lillestrøm Sparebank fikk den 6. juli 2012 nødvendig tillatelse fra Finansdepartementet til å kunne gjennomføre konverteringen av grunnfondskapital og etablering av sparebankstiftelse. Det er ventet at konverteringen og etableringen av sparebankstiftelsen vil bli gjennomført i løpet av 2012. Styret for LillestrømBanken Lillestrøm, 6. august 2012 Endre Witzø Styreleder Siv Blanca Børge-Ask Styremedlem Håkon Ferdinand Olsen Styremedlem Jo Anders Moflag Styrets nestleder Kari Eian Krogstad Styremedlem Stein M. Polden Konst. adm. banksjef 3
LillestrømBanken morbank 2. kvartal 2012 Alle tall er oppgitt i hele 1.000 kroner. RESULTATREGNSKAPET 2. kv. 2012 2. kv. 2011 30.06.2012 30.06.2011 31.12.2011 Renteinntekter og lignende inntekter 63.143 63.974 132.430 126.134 265.086 Rentekostnader og lignende kostnader -36.783-35.470-78.122-69.073-149.344 Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter 26.360 28.503 54.308 57.061 115.742 Utbytte og andre inntekter av verdipapirer med variabel avkastning 55 3.203 248 15.203 17.298 Provisjonsinntekter og inntekter fra banktjenester 9.888 8.042 18.125 15.680 31.163 Provisjonskostnader og kostnader ved banktjenester -1.758-1.842-3.620-4.061-8.709 Netto verdiendring og gevinst/tap på valuta og verdipapirer som som er omløpsmidler -151 134-561 884-3.013 Andre driftsinntekter 4 49 8 66 227 Netto andre driftsinntekter 8.037 9.586 14.201 27.772 36.966 Lønn og generelle administrasjonskostnader -15.004-13.428-33.276-32.095-70.856 Avskrivninger m.v. av varige driftsmidler og immaterielle eiendeler -112-143 -222-284 -566 Andre driftskostnader -6.648-3.941-18.132-8.239-15.819 Sum driftskostnader -21.765-17.512-51.630-40.618-87.241 Resultat før tap og nedskrivninger 12.632 20.578 16.879 44.215 65.467 Tap på utlån, garantier m.v. 902-4.736 1.626-2.299-26.595 Kredittap på sertifikater, obligasjoner og andre rentebærende verdipapirer -875-2.872-875 -2.872-6.154 Nedskrivninger / reversering av nedskrivning og gevinst / tap på verdipapirer som er anleggsmidler 3.563-23.164 3.395-31.674-34.079 Resultat av ordinær drift før skatt 16.222-10.194 21.025 7.370-1.361 Skatt på ordinært resultat -3.577-2.881-5.486-7.111-17.459 Resultat av ordinær drift etter skatt 12.645-13.075 15.539 259-18.820 NØKKELTALL (i % p.a. av gj. sn. forvaltningskapital) 30.06.2012 30.06.2011 31.12.2011 Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter 1,86 % 1,95 % 1,98 % Netto andre driftsinntekter 0,49 % 0,95 % 0,63 % Sum driftskostnader -1,77 % -1,39 % -1,49 % Resultat før tap og nedskrivninger 0,58 % 1,51 % 1,12 % Tap på utlån, garantier m.v. 0,06 % -0,08 % -0,45 % Resultat av ordinær drift før skatt 0,72 % 0,25 % -0,02 % BALANSE 30.06.2012 30.06.2011 31.12.2011 Eiendeler Kontanter og fordringer på sentralbanker 341.753 63.232 76.154 Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner 733.669 525.647 394.246 Sum utlån til kunder før nedskrivninger 3.820.075 4.069.018 4.100.488 - nedskrivninger på individuelle utlån -32.030-21.871-33.725 - nedskrivninger på grupper av utlån -21.000-14.200-20.500 Sum netto utlån og fordringer på kunder 3.767.045 4.032.947 4.046.264 Sertifikater, obligasjoner og andre rentebærende verdipapirer 841.443 1.136.756 1.104.145 Aksjer, andeler og andre verdipapirer med variabel avkastningmed fast avkastning 98.244 75.918 72.319 Eierinteresser i tilknyttede selskaper 64.058 8.979 64.058 Eierinteresser i konsernselskaper 0 235.000 90.024 Immaterielle eiendeler 0 6.219 0 Varige driftsmidler 880 1.134 1.043 Andre eiendeler 5.135 687 1.704 Forskuddsbetalte ikke påløpte kostnader og opptjente 21.061 22.759 22.516 Sum eiendeler ikke mottatte inntekter 5.873.286 6.109.278 5.872.473 Gjeld Gjeld til kredittinstitusjoner 0 150.000 150.000 Innskudd fra og gjeld til kunder 3.895.536 3.661.005 3.548.939 Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer 1.258.904 1.568.650 1.483.857 Annen gjeld 21.626 36.192 34.726 Påløpte kostnader og mottatt ikke opptjente inntekter 52.289 46.093 25.684 Avsetning for påløpne kostnader og forpliktelser 883 0 883 Ansvarlig lånekapital 209.729 209.479 209.604 Sum gjeld 5.438.967 5.671.419 5.453.693 Egenkapital Sparebankens fond 418.780 437.600 418.780 Driftsresultat hittil i år 15.539 259 Sum egenkapital 434.319 437.859 418.780 Sum gjeld og egenkapital 5.873.286 6.109.278 5.872.473 Poster utenom balansen Garantier 230.051 213.575 255.616 Forpliktelser - finansielle derivater 636.777 741.485 1.031.446 Terra BoligKreditt (boliglån innenfor 60 %) 2.392.000 1.870.000 2.107.000 4
LillestrømBanken konsern 2. kvartal 2012 Alle tall er oppgitt i hele 1.000 kroner. RESULTATREGNSKAPET 2. kv. 2012 2. kv. 2011 30.06.12 30.06.2011 31.12.2011 Renteinntekter og lignende inntekter 63.143 64.016 132.433 126.242 265.255 Rentekostnader og lignende kostnader -36.143-37.560-77.201-73.319-156.239 Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter 27.000 26.456 55.231 52.922 109.016 Utbytte og andre inntekter av verdipapirer med variabel avkastning -1.461-3.810-1.309-8.192-15.647 Provisjonsinntekter og inntekter fra banktjenester 9.888 8.042 18.125 16.120 31.602 Provisjonskostnader og kostnader ved banktjenester -1.758-2.097-3.838-4.642-10.093 Netto verdiendring og gevinst/tap på valuta og verdipapirer som som er omløpsmidler -77-4.602 4.678-9.277-17.786 Andre driftsinntekter 26 3.664 31 7.475 12.400 Netto andre driftsinntekter 6.618 1.197 17.687 1.484 477 Lønn og generelle administrasjonskostnader -14.768-14.771-37.354-37.884-78.429 Avskrivninger m.v. av varige driftsmidler og immaterielle eiendeler -112-1.285-222 -6.103-8.070 Andre driftskostnader -7.030-4.537-19.793-11.917-22.083 Sum driftskostnader -21.911-20.593-57.369-55.903-108.582 Resultat før tap og nedskrivninger 11.707 7.060 15.549-1.497 912 Tap på utlån, garantier m.v. 902-4.736 1.626-2.299-26.595 Kredittap på sertifikater, obligasjoner og andre rentebærende verdipapirer -875-2.872-875 -2.872-6.154 Nedskrivninger / reversering av nedskrivning og gevinst / tap på verdipapirer som er anleggsmidler 4.375 736 4.207 713 40.347 Resultat av ordinær drift før skatt 16.110 188 20.506-5.955 8.510 Skatt på ordinært resultat -3.577-4.747-5.486-6.926-15.431 Resultat av ordinær drift etter skatt 12.533-4.559 15.020-12.881-6.921 NØKKELTALL (i % p.a. av gj. sn. forvaltningskapital) 30.06.2012 30.06.2011 31.12.2011 Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter 1,89 % 1,78 % 1,86 % Netto andre driftsinntekter 0,60 % 0,05 % 0,01 % Sum driftskostnader -1,96 % -1,88 % -1,85 % Resultat før tap og nedskrivninger 0,53 % -0,05 % 0,02 % Tap på utlån, garantier m.v. 0,06 % -0,08 % -0,45 % Resultat av ordinær drift før skatt 0,70 % -0,20 % 0,14 % BALANSE 30.06.2012 30.06.2011 31.12.2011 Eiendeler Kontanter og fordringer på sentralbanker 341.753 63.232 76.154 Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner 733.669 525.965 394.983 Sum utlån til kunder før nedskrivninger 3.820.075 4.069.018 4.100.488 - nedskrivninger på individuelle utlån -32.030-21.871-33.725 - nedskrivninger på grupper av utlån -21.000-14.200-20.500 Sum netto utlån og fordringer på kunder 3.767.045 4.032.947 4.046.264 Sertifikater, obligasjoner og andre rentebærende verdipapirer 841.443 1.136.756 1.104.145 Aksjer, andeler og andre verdipapirer med variabel avkastningmed fast avkastning 98.244 144.985 141.064 Eierinteresser i tilknyttede selskaper 42.092 43.693 43.650 Eierinteresser i konsernselskaper 0 0 0 Immaterielle eiendeler 0 8.931 0 Varige driftsmidler 880 209.125 1.043 Andre eiendeler 5.135 25.984 1.962 Forskuddsbetalte ikke påløpte kostnader og opptjente 21.061 13.975 22.596 Sum eiendeler ikke mottatte inntekter 5.851.320 6.205.594 5.831.861 Gjeld Gjeld til kredittinstitusjoner 0 327.933 150.000 Innskudd fra og gjeld til kunder 3.895.536 3.627.607 3.540.337 Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer 1.258.904 1.568.650 1.483.857 Annen gjeld 21.626 28.642 23.570 Påløpte kostnader og mottatt ikke opptjente inntekter 52.289 46.779 26.276 Avsetning for påløpne kostnader og forpliktelser 883 5.131 883 Ansvarlig lånekapital 209.729 209.479 209.604 Sum gjeld 5.438.967 5.814.221 5.434.528 Egenkapital Fond for vurderingsforskjeller 0 6.734 0 Sparebankens fond 397.314 386.513 397.314 Annen egenkapital 19 11.007 19 Driftsresultat hittil i år 15.020-12.881 Sum egenkapital 412.353 391.373 397.333 Sum gjeld og egenkapital 5.851.320 6.205.594 5.831.861 Poster utenom balansen Garantier 230.051 213.575 255.616 Forpliktelser - finansielle derivater 636.777 741.485 1.054.396 Terra BoligKreditt (boliglån innenfor 60 %) 2.392.000 1.870.000 2.107.000 5
Noter for 2. kvartalsrapport 2012 Alle tall er oppgitt i hele 1.000 kroner og gjelder kun morbanken, dersom annet ikke er nevnt. Regnskapsprinsipper Kvartalsregnskapet er satt opp etter Forskrift om årsregnskap for banker mv. av 16.12.1998, fastsatt av Finansdepartementet. Ingen deler av perioderegnskapet er revidert. Eierinteresser i konsernselskaper Datterselskapet LillestrømBanken Kapitalforvaltning AS er i 2. kvartal 2012 avviklet, og inngår kun i konsernregnskapet med resultatet for 1. halvår 2012. Banken etablerte LillestrømBanken Eiendom AS i 2006. Selskapet har i 1. kvartal 2012 skiftet navn til Lillestrøm Delta AS. Banken har i dag en eierandel på 43,875 %, og selskapet inngår i konsernet som et tilknyttet selskap som regnskapsføres etter egenkapitalmetoden. I morbanken benyttes kostmetoden. Misligholdte engasjementer 30.06.2012 30.06.2011 31.12.2011 Brutto misligholdte engasjementer (over 90 dager) 58.687 66.259 47.941 Nedskrivning på misligholdte engasjementer (over 90 dager) 11.285 7.375 8.972 Netto misligholdte engasjementer (over 90 dager) 47.402 58.884 38.969 Et engasjement kan bestå av utlån, garantier og rammekreditter. Et engasjement anses som misligholdt når kunden ikke har betalt forfalt termin innen 90 dager etter forfall, eller når overtrekk på rammekreditt ikke er inndekket innen 90 dager etter at kreditten ble overtrukket. Øvrige tapsutsatte engasjementer 30.06.2012 30.06.2011 31.12.2011 Brutto øvrige tapsutsatte engasjementer (som ikke er misligholdt) 151.824 45.276 174.021 Nedskrivning på ikke misligholdte engasjementer 20.317 14.496 24.753 Netto øvrige tapsutsatte engasjementer (som ikke er misligholdt) 131.507 30.780 149.269 Øvrige tapsutsatte engasjementer er engasjementer, som ikke er misligholdt etter definisjonen i noten over, men hvor det i henhold til utlånsforskriften er foretatt en nedskrivning. Tap på utlån og garantier i resultatregnskapet 30.06.2012 30.06.2011 31.12.2011 Periodens endring i nedskrivninger på grupper av utlån 500-1.800 4.500 Periodens endring i nedskrivninger på individuelle utlån -1.694 3.835 15.689 Periodens konstaterte tap som det tidligere år er nedskrevet for 222 137 6.430 Periodens konstaterte tap som det tidligere år ikke er nedskrevet for 90 240 240 Periodens inngang på tidligere perioders konstaterte tap på utlån -743-113 -266 = Periodens tapskostnader (+) / Inntekter (-) -1.626 2.299 26.595 Kredittap på sertifikater og obligasjoner i resultatregnskapet 30.06.2012 30.06.2011 31.12.2011 Periodens nedskrivning på obligasjoner 875 0 6.154 KONSERN MORBANK Kapitaldekning 30.06.2012 30.06.2011 31.12.2011 30.06.2012 30.06.2011 31.12.2011 Ren kjernekapital 363.710 334.808 355.786 390.640 400.745 384.424 Ren kjernekapitaldekning i % 11,9 % 9,4 % 10,1 % 13,2 % 12,0 % 11,1 % Netto kjernekapital 473.573 444.622 465.624 500.503 510.558 494.262 Kjernekapitaldekning i % 15,5 % 12,5 % 13,2 % 17,0 % 15,3 % 14,3 % Netto ansvarlig kapital 544.311 506.682 526.815 572.523 579.862 559.966 Kapitaldekning i % 17,8 % 14,3 14,9 % 19,4 % 17,3 % 16,2 % Beregningsgrunnlag 3.053.000 3.557.000 3.527.000 2.950.000 3.337.000 3.449.000 Ved kvartalsrapportering tas ikke resultat hittil i år med i beregningen, når resultatet er positivt. 6
7
8 Torvet 5, Lillestrøm Tlf: 63 80 42 00 www.lillestrombanken.no Banken der du treffer mennesker