Kvartalsrapport Q2 2012 Resultatregnskap, balanse og noter
RESULTATREGNSKAP Beløp i hele 1 000 kroner Noter 2. kvartal 2012 2. kvartal 2011 01.01.2012-30.06.2012 01.01.2011-30.06.2011 01.01.2011-31.12.2011 Renteinntekter og lignende inntekter 11 465 73 089 23 475 186 471 237 162 Rentekostnader og lignende kostnader -9 812-75 198-20 161-180 692-231 190 Netto renteinntekter 3 1 653-2 109 3 314 5 779 5 972 Netto gebyr- og provisjonsinntekter 0 0 0 0 0 Netto gevinst/(tap) på finan.instrum. virk.verdi 38-6 930 195-5 488-1 915 Sum andre driftsinntekter 38-6 930 195-5 488-1 915 Avskrivninger -34-71 -68-142 -263 Andre driftskostnader -305-2 557-1 008-5 684-7 086 Sum driftskostnader -339-2 628-1 076-5 826-7 348 Gevinst/tap på verdipapirer som er anleggsmidler 0-204 0-204 -204 Driftsresultat før skatt 1 352-11 871 2 433-5 739-3 495 Skatt på ordinært resultat -378 3 324-681 1 607 978 Resultat 973-8 547 1 752-4 132-2 517 Utvidet resultat 0 0 0 0 0 Periodens utvidede resultat etter skatt 0 0 0 0 0 PERIODENS TOTALRESULTAT 973-8 547 1 752-4 132-2 517
BALANSE Beløp i hele 1 000 kroner Note 30.06.2012 30.06.2011 31.12.2011 EIENDELER Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner 262 372 782 881 103 891 Utlån til og fordringer på kunder 4 1 250 721 4 109 673 1 397 355 Finansielle derivater 0 376 0 Utsatt skattefordel 0 0 335 Varige driftsmidler 345 533 412 Andre eiendeler 7 0 51 676 11 375 SUM EIENDELER 1 513 437 4 945 140 1 513 367 GJELD OG EGENKAPITAL GJELD Gjeld til kredittinstitusjoner 5 1 201 541 4 308 403 1 201 800 Finansielle derivater 3 013 30 071 4 355 Utsatt skatt 347 8 870 0 Annen gjeld 8 267 2 132 695 Avsetninger for påløpte kostnader og forpliktelser 8 0 595 0 SUM GJELD 1 205 169 4 350 071 1 206 850 EGENKAPITAL Aksjekapital 200 000 500 000 200 000 Annen innskutt egenkapital 35 119 99 202 35 119 Annen egenkapital 71 398 0 71 398 Udisponert resultat 1 752-4 132 0 SUM EGENKAPITAL 308 269 595 070 306 517 SUM GJELD OG EGENKAPITAL 1 513 437 4 945 140 1 513 367
EGENKAPITALOPPSTILLING 2012 Beløp i hele 1 000 kroner Innskutt egenkapital Opptjent egenkapital Sum egenkapital Egenkapital 01.01.2012 235 119 71 399 306 517 Resultat før andre resultatkomponenter 0 1 752 1 752 Utvidet resultat 0 0 0 Sum totalresultat 0 1 752 1 752 Sum transaksjoner med eierne 0 0 0 Egenkapital 30.06.2012 235 119 73 151 308 269 2011 Beløp i hele 1 000 kroner Innskutt egenkapital Opptjent egenkapital Sum egenkapital Egenkapital 01.01.2011 500 000 99 202 599 202 Resultat før andre resultatkomponenter 0-4 132-4 132 Utvidet resultat 0 0 0 Sum totalresultat 0-4 132-4 132 Sum transaksjoner med eierne 0 0 0 Egenkapital 30.06.2011 500 000 95 070 595 070 Antall aksjer Pålydende Sum Pr. 1. januar 2012 2 000 000 100 200 000 Endring i perioden 1. januar - 30. juni - - 0 Pr. 30. juni 2012 2 000 000 100 200 000 Annen innskutt egenkapital 35 119 Opptjent egenkapital 73 150 Egenkapital pr. 30.06.2012 308 269 Det er en aksjeklasse. Alle aksjene er eid av KLP Banken AS. Resultat pr. aksje 30.06.2012 i hele kroner 0,9 Resultat pr. aksje 30.06.2011 i hele kroner -0,8
KONTANTSTRØMOPPSTILLING Beløp i hele 1 000 kroner 30.06.2012 30.06.2011 2011 Operasjonelle aktiviteter Innbetalinger av renter, provisjoner og gebyrer fra kunder 18 923 152 262 206 696 Netto innbetalinger på utlån kunder 149 886 9 798 773 12 535 085 Utbetaling til drift -1 436-9 757-13 172 Netto renter plasseringskonti 1 064 4 993 21 040 Netto inn-/utbetalinger vedrørende andre operasjonelle aktiviteter -745 76 503 119 194 Betalt inntektsskatt 0 0 0 Netto kontantstrøm fra operasjonelle aktiviteter 167 692 10 022 775 12 868 843 Investeringsaktiviteter Kjøp av varige driftsmidler 0 0 0 Netto kontantsrøm fra investeringsaktiviteter 0 0 0 Finansieringsaktiviteter Netto utbetaling til kredittinstitusjoner 0-9 962 341-13 068 945 Netto utbetaling av renter på lån -18 806-140 298-179 112 Netto innbetaling/ utbetaling(-) ved andre kortsiktige poster 9 764-2 500-9 764 Utbetaling ved nedsettelse av egenkapital 0 0-300 000 Utbetaling av konsernbidrag 0-40 636-40 636 Netto kontanstrøm fra finansieringsaktiviteter -9 043-10 145 775-13 598 457 Netto kontantstrøm i perioden 158 648-123 000-729 612 Likviditetsbeholdning ved inngangen av perioden 95 115 824 727 824 727 Likviditetsbeholdning ved utgangen av perioden 253 763 701 727 95 115 Netto innbetaling/ utbetaling(-) av kontanter 158 648-123 000-729 612 AVSTEMMING Resultat før skattekostnad 2 433-5 739-3 495 Endring i leverandørgjeld -62 128-264 Poster kvalifisert som investerings- eller finansieringsaktivitet 18 548 138 609 177 422 Endring i andre tidsavgrensningsposter 146 772 9 889 776 12 695 180 Netto kontantstrøm fra operasjonelle aktiviteter 167 692 10 022 775 12 868 843
NOTER TIL REGNSKAPET 30.06.2012 Note 1 Generell informasjon (tidligere Kommunekreditt Norge AS) yter finansiering til kommuner, fylkeskommuner og selskaper som driver offentlig virksomhet. Selskapet har hovedkontor i Beddingen 8, 7014 Trondheim, Norge. Selskapet er et datterselskap av KLP Banken AS, som igjen er heleid av Kommunal Landspensjonskasse (KLP), gjennom holdingselskapet KLP Bankholding AS. KLP er et gjensidig forsikringsselskap. Note 2 Regnskapsprinsipper Denne delårsrapporten gjelder perioden 01. januar til og med 30. juni 2012. Regnskapet er ikke revidert. Delårsregnskapet til er utarbeidet i samsvar med forskrift nummer 1240 Forskrift om årsregnskap m.m. for banker, finansieringsforetak og morselskap for slike, heretter benevnt årsregnskapsforskriften, av 16.12.1998 og lov nr. 56 Lov om årsregnskap m.v. (regnskapsloven) av 17.07.1998. Regnskapsloven og forskriften krever at selskapet benytter internasjonale regnskapsstandarder (IAS/IFRS) som er godkjent av EU ved utarbeidelsen av regnskapet, men åpner for enkelte unntak fra IFRS gjennom forskrift nr. 57: Forskrift om forenklet anvendelse av internasjonale regnskapsstandarder av 21.01.2008 (heretter benevnt Forenklingsforskriften ). Forenklingsforskriften åpner for å regnskapsføre en avsetning for utbytte og konsernbidrag på balansedatoen selv om vedtaket gjøres på en senere dato. Dette er det eneste avvikende prinsippet i regnskapet i forhold til IFRS. Delårsregnskapet er avlagt etter de samme prinsipper som årsregnskapet for 2011, og delårsrapporten bør dermed leses i sammenheng med dette. Årsregnskapet er tilgjengelig på www.klp.no. Note 3 Netto renteinntekter Beløp i hele 1 000 kroner 01.01.2012-30.06.2012 01.01.2011-30.06.2011 Året 2011 Renter på utlån og fordringer på kredittinstitusjoner 2 582 11 937 21 992 Renter på utlån til kunder 20 894 174 534 215 170 Sum renteinntekter 23 475 186 471 237 162 Renter på gjeld til kredittinstitusjoner 1 613 174 392 212 213 Renter på gjeld KLP Banken 18 548 6 300 18 977 Sum rentekostnader 20 161 180 692 231 190 Netto renteinntekter 3 314 5 779 5 972 Note 4 Utlån til kunder Utlån til kunder 1 238 574 4 112 347 1 386 142 Individuelle nedskrivninger 0 0 0 Utlån til kunder etter individuelle nedskrivninger 1 238 574 4 112 347 1 386 142 Periodiserte renter 10 445 26 512 8 474 Utlån kunder virkelig verdi justering 1 702-29 186 2 739 Utlån til kunder, til virkelig verdi 1 250 721 4 109 673 1 397 355
Note 5 Gjeld til kredittinstitusjoner Beløp i hele 1 000 kroner 30.06.2012 Forfall Pålydende Påløpte renter Bokført verdi Lån KLP Banken 15.09.2012 1 200 000 1 541 1 201 541 Sum gjeld til Kredittinstitusjoner 1 201 541 30.06.2011 Forfall Pålydende Påløpte renter Bokført verdi Eksportfinanslån 8 15.09.2011 4 294 016 14 387 4 308 403 Sum gjeld til Kredittinstitusjoner 4 308 403 31.12.2011 Forfall Pålydende Påløpte renter Bokført verdi Lån KLP Banken 15.03.2012 1 200 000 1 800 1 201 800 Sum gjeld til Kredittinstitusjoner 1 201 800 Note 6 Transaksjoner med nærstående parter Resultatposter KLP Banken AS, renter på innlån -18 548-6 300-18 977 KLP Banken AS, administrative tjenester (selvkost) -621-4 292-5 406 KLP Kapitalforvaltning, honorar utførte tjenester -75-170 -406 SUM -19 244-10 761-24 789 Balanseposter KLP Banken AS, innlån kortsiktig -1 201 541 0-1 201 800 KLP Banken AS, netto mellomværende -267-1 584-503 KLP Banken AS, avregning banksystem 0 2 500 9 764 KLP, netto mellomværende 0 45 152 1 600 KLP Kapitalforvaltning AS, netto mellomværende 0-91 -130 SUM -1 201 809 45 977-1 191 069 Det er ingen direkte lønnskostnader. Personalkostnader (administrative tjenester) blir fordelt fra KLP Banken. Transaksjoner med nærstående parter er gjennomført til generelle markedsbetingelser, med unntak av selskapets andel av administrative fellesfunksjoner, som er fordelt til selvkost. Fordelingen er basert på faktisk bruk. Alle mellomværende blir gjort opp fortløpende. Note 7 Andre eiendeler Avregning KLP Banken 0 2 500 9 764 Diverse fordringer 0 49 176 1 611 Sum andre eiendeler 0 51 676 11 375 Note 8 Annen gjeld og avsetning for påløpte kostnader Kreditorer 0 454 62 Mellomværende selskap i samme konsern 267 1 675 633 Diverse gjeld 0 3 0 Sum annen gjeld 267 2 132 695 Pensjonskostnader 0 595 0 Avsatte kostnader 0 0 0 Sum påløpte kostnader og forpliktelser 0 595 0
Note 9 Kapitaldekning Aksjekapital 200 000 500 000 200 000 Annen egenkapital 106 517 99 202 106 517 Egenkapital 306 517 599 202 306 517 Utsatt skattefordel 0 0-335 Delårsresultat 0-4 132 0 Urealiserte verdiendringer 0 0 0 Kjernekapital 306 517 595 070 306 182 Tilleggskapital 0 0 0 Tilleggskapital 0 0 0 Sum tellende ansvarlig kapital 306 517 595 070 271 063 Kapitalkrav 37 064 101 150 41 155 Overskudd av ansvarlig kapital 269 453 493 920 229 908 Beregningsgrunnlag kredittrisiko Stater og sentralbanker 3 215 0 0 Institusjoner 296 219 270 300 22 842 Lokale og regionale myndigheter (herunder kommuner) 0 741 338 300 075 Offentlig eide foretak 16 090 44 325 550 Øvrige engasjementer 345 4 775 10 175 Beregningsgrunnlag kredittrisiko 315 869 1 060 738 333 642 Kredittrisiko 25 270 84 859 26 691 Operasjonell risiko 11 794 16 291 16 291 Samlet kapitalkrav eiendeler 37 064 101 150 42 982 Kjernekapitaldekning prosent 66,2 % 47,1 % 59,5 % Tilleggskapital prosent 0,0 % 0,0 % 0,0 % Kapitaldekning prosent 66,2 % 47,1 % 59,5 % Basel II regelverket er benyttet ved beregning av kapitaldekningen. Myndighetenes krav til minimum kapitaldekning er fastsatt til 8 prosent for finansinstitusjoner. Note 10 Betingede forpliktelser Ubenyttede kredittrammer utlån 0 0 0 Lånetilsagn 0 114 000 0 Sum betingede forpliktelser 0 114 000 0 Note 11 Nøkkeltall Akkumulerte tall i millioner kroner Q2-12 Q1-12 Q4-11 Q3-11 Q2-11 Resultat før skatt 2,4 1,1-3,5-2,5-5,7 Netto renteinntekter 3,3 1,7 6,0 3,6 5,8 Øvrige driftsinntekter - - -0,2 - - Driftskostnader og avskrivninger -1,1-0,7-7,3-7,2-6,0 Netto realisert/urealisert endr. finans. Instrum. til virkelig verdi 0,2 0,2-1,9 1,1-5,5 Utlån med offentlig garanti 1 250,7 1 364,3 1 397,4 1 514,0 4 109,7 Misligholdte lån - - 2,0 35,4 3,2 Andre innlån 1 201,5 1 201,5 1 201,8 1 502,1 4 308,4 Forvaltningskapital 1 513,4 1 515,0 1 513,4 2 176,4 4 945,1 Gjennomsnittlig forvaltningskapital 1 513,4 1 514,2 8 302,9 8 634,4 10 018,7 Egenkapital 308,3 307,3 306,5 597,4 595,1 Rentenetto 0,22 % 0,11 % 0,07 % 0,04 % 0,06 % Resultat av ordinær drift før skatt 0,16 % 0,07 % -0,04 % -0,03 % -0,06 % Resultat av ordinær drift eks. vikelig verdi vurderinger, før skatt 0,15 % 0,06 % -0,02 % -0,04 % 0,00 % Egenkapitalavkastning før skatt 0,79 % 0,36 % -1,14 % -0,42 % -0,96 % Kapitaldekning 66,2 % 68,2 % 59,5 % 84,9 % 47,1 %