Valgkomiteens innstilling 2014 Oslo Børs VPS Holding ASA 1 Innledning I henhold til vedtektenes 6 og instruks for valgkomiteen vedtatt av generalforsamlingen i Oslo Børs VPS Holding ASA, skal valgkomiteen forberede valg av de aksjonærvalgte styremedlemmer og andre tillitsvalgte som skal velges av generalforsamlingen, samt godtgjørelser for styret og kontrollkomiteer i datterselskapene. Videre skal valgkomiteen, i henhold til instruksen og tidligere års praksis dersom styret ber om det, også foreslå kandidater til styremedlemmer i datterselskaper og godtgjørelser for slike. Valgkomiteen har hatt åtte fysiske møter i tillegg til et antall telefonmøter. Valgkomiteen foreslår som nærmere redegjort for nedenfor følgende endringer: Det nåværende styret i Oslo Børs VPS Holding ASA og i Oslo Børs ASA foreslås supplert med et nytt styremedlem. Som nytt styremedlem i begge selskapene foreslås Widar Salbuvik. Som ny styreleder i Oslo Børs VPS Holding ASA og som ny styreleder i Oslo Børs ASA, foreslås Benedicte Schilbred Fasmer. Som ny styrenestleder i Oslo Børs VPS Holding ASA og som ny styrenestleder i Oslo Børs ASA, foreslås Harald Espedal. Som nytt styremedlem i Verdipapirsentralen ASA foreslås Benedicte Schilbred Fasmer. Som nytt medlem av kontrollkomiteen i Verdipapirsentralen ASA som erstatter for Vegard Østlien, foreslås Harald Jægtnes. Som nytt medlem av valgkomiteen som erstatter for Leif Teksum, foreslås Bjørn Erik Næss. Næss foreslås også valgt til komiteens leder. Honorarsatsene foreslås justert opp med ca 3 % med unntak av honorarer til valgkomiteen. For valgkomiteens medlemmer foreslås en endring i honorarstruktur fra et fast årlig honorar til et honorar pr møte, men begrenset oppad til et maksimalbeløp. Alle komiteens innstillinger er enstemmig. 2 Styrevalg konsernstyret Etter at Leiv Askvig trakk seg som styreleder 26. januar 2014, har styret bestått av: 1/7
Benedicte Schilbred Fasmer (nestleder og fungerende leder) Ottar Ertzeid Harald Espedal Av instruksen for valgkomiteen fremkommer at følgende momenter skal hensyntas ved forslag til nye styremedlemmer: At styret samlet har tilstrekkelig kompetanse og erfaring til å ivareta de løpende driftsmessige forvaltningsoppgaver og strategiske utfordringer selskapet står overfor. I tillegg til faglig kompetanse bes komiteen legge vekt på forhold som alder og kjønn. At kandidatene har tilstrekkelig uavhengighet til selskapenes administrasjon, og at styret samlet sett anses å ha tilstrekkelig uavhengighet av enkeltaksjonærer og enkeltbrukergrupper av konsernet. At kandidatene har tilstrekkelig tid til å ivareta styrevervet sett i relasjon til øvrige verv og arbeid. I tillegg skal komiteen legge opp til at selskapet oppfyller kravene i allmennaksjeloven med hensyn til representasjon av begge kjønn. Komiteen har forespurt selskapets største aksjonærer om de har konkrete forslag eller innspill til valgkomiteens nominasjoner. Valgkomiteen har hatt samtale med tidligere styreleder Leiv Askvig hvor han redegjorde for sin og styrets oppfatning av hvordan dagens styre fungerer og hva slags kompetanse og sammensetning de mener styret bør ha. Komiteen har også fått seg forelagt og diskutert en skriftlig rapport fra styrets egenevaluering, inklusive oppsummering fra uavhengig rådgiver av den etterfølgende diskusjon i styremøtet. Komiteen har hatt samtale med konsernsjefen om hennes vurdering av hvordan styret fungerer sett fra hennes side samt hvilken kompetanse hun mener at selskapets styre bør ha. Etter at Leiv Askvig trakk seg som styreleder både i Oslo Børs VPS Holding ASA og i Oslo Børs ASA 26. januar 2014, har Benedicte Schilbred Fasmer fungert som styreleder. Komiteen har også hatt samtale med henne etter at hun overtok som fungerende styreleder. Komiteens innstilling bygger på en helhetsvurdering av de hensyn som er påpekt ovenfor. Komiteen er også opptatt av at ulike grupper av aksjonærene er vel representert i styret. Ved vurderinger av forslag til nytt styremedlem og til innstilling til ny styreleder, har valgkomiteen lagt vekt på en kombinasjon av tilførsel av ny kompetanse til styret sett opp mot behovet for kontinuitet. I den dialogen som valgkomiteens medlemmer har hatt med utvalgte styremedlemmer og med administrerende direktør, har komiteen på vegne av mange av aksjonærene i selskapet også formidlet forventninger til det nye styret når det gjelder selskapets strategiske utfordringer. Dette bl.a med henvisning til regulatoriske 2/7
endringer, forventede omveltninger i eierskap av børser i Europa og endring av eierbegrensningsregler for Oslo Børs VPS Holding ASA. Gjennom valgkomiteens innstilling til valg av Widar Salbuvik som nytt styremedlem og Benedicte Schilbred Fasmer som ny styreleder, mener vi at vi har klart å kombinere alle ovennevnte forhold på en god måte. Med den kompetanse disse to har, supplert med den kompetanse som de tre andre styremedlemmene har og som innstilles til gjenvalg, mener komiteen at selskapets styre burde ha alle forutsetninger for å kunne samarbeide på en god måte for å løse de utfordringene som selskapet står overfor og for å skape verdier for alle «stakeholders». Bakgrunn til de kandidatene som foreslås gjenvalgt, er beskrevet i årsrapporten. Vedlagt er CV for Widar Salbuvik. Basert på ovennevnte, foreslår valgkomiteen følgende konsernstyre: Benedicte Schilbred Fasmer (leder) Harald Espedal (nestleder) Ottar Ertzeid Widar Salbuvik 3 Styrevalg i Oslo Børs ASA Styret består i dag av følgende aksjonærvalgte styremedlemmer: Benedicte Schilbred Fasmer (nestleder og fungerende leder) Harald Espedal Øyvind Gjærevoll Schanke Valgkomiteen er bedt om å foreslå kandidater til styret i Oslo Børs ASA. Komiteen har hatt samtaler med konsernsjef, tidligere styreleder Leiv Askvig samt fungerende styreleder Benedicte Schilbred Fasmer om styrets arbeidsmåte, kompetanse og sammensetning. Mht valgkomiteens vurderinger når det gjelder styresammensetning framover, vises til kommentarene over om styrevalg i Oslo Børs VPS Holding ASA. Som i tidligere år, innstiller valgkomiteen på at styret i Oslo Børs ASA består av de samme styremedlemmene som i holdingsselskapet, men at Ottar Ertzeid (pga mulige interessekonflikter) erstattes med Øyvind Gjærevoll Schanke som besitter spisskompetanse på børsmarkedene. 3/7
Nytt styre i Oslo Børs ASA foreslås etter dette å bestå av: Benedicte Schilbred Fasmer (leder) Harald Espedal (nestleder) Øyvind Gjærevoll Schanke Widar Salbuvik 4 Styrevalg i Verdipapirsentralen ASA Styret består i dag av: Kim Dobrowen (leder) Gunn Oland (nestleder) Bente Avnung Landsnes Knut Erik Robertsen Audun Bø Anne-Lise Kristiansen Valgkomiteen er bedt om å foreslå kandidater til styret i Verdipapirsentralen ASA. Komiteen har hatt samtaler med styreleder i Verdipapirsentralen, tidligere konsernstyreleder og konsernsjef. Videre er valgkomiteen blitt forelagt den skriftlige styreevalueringen. Etter valgkomiteens vurderinger synes dagens styresammensetning å fungere godt og hensiktsmessig. Basert på innspill fra forannevnte og etter valgkomiteens egen vurdering, er det ønskelig at det sittende styret gjenvelges og at det suppleres med Benedicte Schilbred Fasmer som ny styreleder i holdingselskapet. Kandidatenes bakgrunn er beskrevet på selskapets nettside www.vps.no De aksjonærvalgte styremedlemmene i Verdipapirsentralen ASA foreslås etter dette å bestå av: Kim Dobrowen (leder) Gunn Oland (nestleder) Bente Avnung Landsnes Knut Erik Robertsen Audun Bø Anne-Lise Kristiansen Benedicte Schilbred Fasmer 4/7
5 Valgkomiteen Komiteen består i dag av: Leif Teksum (leder) Toril Bariusdotter Ressem Ola P. Wessel-Aas Valgkomiteen skal bestå av minst tre medlemmer samt eventuelt inntil tre personlige varamenn. Leif Teksum har meddelt at han ikke stiller til gjenvalg. Toril Bariusdotter Ressem og Ola P. Wessel-Aas har meddelt at de tar gjenvalg. Valgkomiteen mener at det er tilstrekkelig med tre medlemmer i komiteen gitt selskapet størrelse. Valgkomiteen ser heller ikke behov for å velge varamedlemmer. På bakgrunn av de samtaler valgkomiteen har hatt, ønsker komiteen å foreslå gjenvalg av Toril Bariusdotter Ressem og Ola P. Wessel-Aas. Bjørn Erik Næss foreslås valgt som nytt medlem og som leder for valgkomiteen. Vedlagt er CV for Bjørn Erik Næss. 6 Kontrollkomiteen i Verdipapirsentralen ASA Kontrollkomiteen består av: Håkon Persen Søderstrøm, leder (2015) Jan Henriksen (2015) Vegard Østlien (2014) Cecilie Kvalheim (2014) Formelt sett skal ikke kontrollkomiteen i Verdipapirsentralen ASA velges av generalforsamlingen i Oslo Børs VPS Holding ASA. Tidligere års praksis har likevel vært at valgkomiteen har foreslått at generalforsamlingen i holdingselskapet uttaler seg om valget til kontrollkomiteen i Verdipapirsentralen ASA og bedt styret i holdingselskapet, som eneeier i Verdipapirsentralen ASA, om å følge opp generalforsamlingens oppfordring. I henhold til verdipapirregisterloven 4-2 skal verdipapirregisteret ha en kontrollkomité på minst tre medlemmer som velges av generalforsamlingen. I henhold til forskrift om kontrollkomité for verdipapirregistre fastsatt 31. januar 2003 av Finanstilsynet skal kontrollkomiteen bestå av minst tre medlemmer. Komiteens leder og øvrige medlemmer velges av generalforsamlingen for en periode på to år, jf også 8 i vedtektene for Verdipapirsentralen ASA. Vegard Østlien og Cecilie Kvalheim er på valg i år. 5/7
På bakgrunn av de samtaler valgkomiteen har hatt, ønsker komiteen å foreslå gjenvalg av Cecilie Kvalheim. Valgkomiteen finner det naturlig at det fra tid til annen foretas en viss fornyelse av kontrollkomiteen. Siden Vegard Østlien er det medlemmet som har lengst fartstid, finner valgkomiteen det naturlig at han får avløsing. Valgkomiteen innstiller på at Harald Jægtnes velges som nytt medlem av kontrollkomiteen. Vedlagt er CV for Harald Jægtnes. Kontrollkomiteen foreslås således å bestå av (funksjonstid i parentes): Håkon Persen Søderstrøm, leder (2015) Jan Henriksen (2015) Cecilie Kvalheim (2016) Harald Jægtnes (2016) 7 Styremedlemmers honorar Komiteen skal foreslå godtgjørelser til styret, og er av styret bedt om også å foreslå godtgjørelser for styrene i datterselskapene Oslo Børs ASA og Verdipapirsentralen ASA. Det foreslås at gjeldende honorarer oppjusteres med ca 3,0 %. Det forutsettes at konsernsjef og andre ledende ansatte som sitter i internstyrer ikke honoreres særskilt for dette, men får dette som del av sin lønn. For øvrig foreslås følgende honorarer i kroner pr år (redusert forholdsmessig ved kortere funksjonstid) som tilsier en oppjustering på ca 3,0 %: Leder Nestleder Medlem 2013 Foreslått justert 2014 2013 Foreslått justert 2014 2013 Foreslått justert 2014 Oslo Børs VPS Holding Kr 238.000 Kr 245.000 Kr 156.000 Kr 160.500 Kr 120.000 Kr 123.600 Oslo Børs Kr 179.000 Kr 184.000 Kr 120.000 Kr 123.600 Kr 120.000 Kr 123.600 Verdipapirsentralen Kr 209.000 Kr 215.000 Kr 120.000 Kr 123.600 Kr 120.000 Kr 123.600 Ansatterepresentanter Kr 120.000 Kr 123.600 Varamedlem ansatte Kr 3.800 pr. møte Styremedlemmer som deltar i styreutvalg gis etter justering en godtgjørelse på kr 5.400 for medlem og kr 6.500 for leder per møte for slikt arbeid (før justering henholdsvis kr 5.200 og kr 6.300). Det gis ingen annen ekstra godtgjøring til styrets medlemmer. For ansatterepresentantene gjelder godtgjørelsen per medlem uavhengig av antall verv som medlem. Kr 3.900 pr. møte 6/7
8 Honorar kontrollkomité Verdipapirsentralen ASA Komiteen er av styret bedt om å foreslå godtgjørelser for kontrollkomiteen. Det foreslås at honorarene oppjusteres med ca 3,0 %. Verdipapirsentralen ASA 2013 Justert 2014 Leder Kr 120.000 Kr 123.600 Medlem/varamedlem Kr 78.000 Kr 80.300 9 Honorar for valgkomiteens medlemmer I henhold til instruks for valgkomiteen skal valgkomiteens godtgjørelse være basert på avregning per medgått tid. Valgkomiteens godtgjørelse skal gi en tilstrekkelig kompensasjon for at komiteens medlemmer skal gjøre en grundig og profesjonell jobb i utøvelsen av sine plikter i henhold til instruks. Historisk sett har honorar til valgkomiteens medlemmer vært fastsatt til et fast årlig beløp. På generalforsamlingen i 2013 ble honorarsatsene fastsatt til kr 13.350 for leder og kr 11.350 for medlem. Valgkomiteen mener at en slik honorering ikke lenger reflekterer den forventede tidsbruken i valgkomiteens arbeid og foreslår derfor at honoreringen endres til honorering pr. møte. For å sikre at valgkomiteen har incitament til å jobbe effektivt og for at justeringen ikke skal bli for stor, er det foreslått et maksimalt honoreringsbeløp for hele valgperioden. Valgkomiteen foreslår derfor følgende honorarsatser for 2014: Pr. møte Maksimalt pr. valgperiode Leder Kr 5.000 Kr 40.000 Medlem Kr 4.000 Kr 32.000 Oslo, 4. april 2014 Leif Teksum (leder) sign Toril Bariusdotter Ressem sign Ola P. Wessel-Aas sign 7/7