Kvartalsrapport 1/2014 RESULTATREGNSKAP BALANSE NOTER
Innhold Kvartalsregnskap 1/2014 3 Resultatregnskap 4 Balanse 5 Egenkapitaloppstilling 6 Kontantstrømoppstilling 7 Noter til regnskapet 8 Note 1 Generell informasjon 8 Note 2 Regnskapsprinsipper 8 Note 3 Segmentinformasjon 8 Note 4 Pensjonsforpliktelse egne ansatte 8 Note 5 Forsikringsforpliktelser 9 Note 6 Aksjekapital/resultat pr. aksje 9 Note 7 Forsikringstekniske driftskostnader 9 Note 8 Virkelig verdi hierarki 10 Note 9 Nøkkeltall 11
KVARTALSRAPPORT 1/2014 KLP SKADEFORSIKRING AS 3 KLP Skadeforsikring AS Kvartalsregnskap 1/2014 KLP Skadeforsikring AS er KLP konsernets leverandør av skadeforsikringsprodukter innen det offentlige markedet, bedriftsmarkedet og personmarkedet. Resultat for 1. kvartal 2014 Driftsresultatet (før skatt) for 1. kvartal var 13,6 millioner kroner. På samme tid i fjor var resultatet 51,8 millioner kroner. Resultatnedgangen skyldes til en stor grad at selskapet i år har blitt påvirket av flere mellomstore brannskader enn året før. Dette alene utgjør om lag 30 millioner kroner i avvik. Videre var finansavkastningen 20 millioner kroner lavere enn samme perioden i 2013. Kvartalsresultatet var samlet sett i henhold til forventningene. Selskapet ble i svært liten grad påvirket av brannene i Lærdal og Flatanger. Personmarkedet Salget innen personmarkedet viser fortsatt god utvikling med et brutto nysalg hittil i år på 23,3 millioner kroner, en god økning sammenlignet med samme periode i fjor (18,1). Skadeprosenten for årgang 2014 var 85,8 % for egen regning. Det er innrapportert én større skade så langt i år, en eiendomsskade på 5,0 millioner kroner. Skadeprosent for egen regning for alle årganger sett under ett var 82,9 %, en økning sammenlignet med samme periode i 2013 (78,2). Finans Netto finansinntekt i 1. kvartal var 49,3 millioner kroner, mot 69,8 millioner kroner på samme tid foregående år. Alle aktivaklassene ga et jevnt positivt bidrag. Offentlig/Bedrift-markedet Salgsaktiviteten i 1. kvartal resulterte i et netto nysalg på 3,8 millioner kroner. Brutto nysalg var 10,1 millioner kroner. Avgangen var 6,2 millioner kroner. I tillegg har selskapet beholdt kunder i kvartalets anbudskonkurranser med en samlet bestandspremie på 4,6 millioner kroner I det offentlige markedet har det vært åtte anbudskonkurranser i 1. kvartal. Av disse vant selskapet tre og tapte to, mens utfallet av de øvrige ennå ikke er avklart. Selskapets økonomiske stilling Sikkerhetsavsetningene er i 1. kvartal økt med 3,2 millioner kroner til 530,2 millioner kroner. Økningen tilsvarer økte krav til minimumsavsetninger. Kapitaldekningen var 37,1 %, mot 40,0 % pr. årsslutt 2013. I forhold til Finanstilsynets stresstest (Solvens 2 krav) er selskapets kapitalbuffer omlagt det dobbelte av minimumskravet. I bedriftsmarkedet har det vært høy kampanjeaktivitet og selskapet ga i løpet av kvartalet tilbud til 74 bedrifter. Denne aktiviteten ga et brutto nysalg på 3,3 millioner kroner. Skadeprosenten for egen regning for årgang 2014 var 108,3 %. I perioden er det innrapportert fire eiendomsskader over 5 millioner kroner med en samlet estimert kostnad på 41,6 millioner kroner. I samme periode i fjor var det kun innrapportert én tilsvarende skade med en estimert kostnad på 12,2 millioner kroner. Samlet skadeprosent for egen regning for alle årganger sett under ett var 94,8 %, også det vesentlig høyere sammenlignet med samme periode i 2013 (85,8).
KVARTALSRAPPORT 1/2014 KLP SKADEFORSIKRING AS 4 Resultatregnskap KLP Skadeforsikring AS Note Millioner kroner 01.01.14 31.03.14 01.01.13 31.03.13 01.01.12 31.12.13 TEKNISK REGNSKAP 3 Premieinntekter for egen regning 201,9 171,9 728,2 Allokert investeringsavkastning overført fra ikke-teknisk regnskap 11,3 10,0 42,5 Andre forsikringsrelaterte inntekter 0,7 1,0 2,5 Erstatningskostnader for egen regning -184,7-144,4-564,1 7 Forsikringsrelaterte driftskostnader -50,8-43,7-190,8 Resultat av teknisk regnskap før sikkerhetsavsetninger -21,6-5,2 18,2 Endring i sikkerhetsavsetning mv. -3,2-3,1-7,4 Resultat av teknisk regnskap -24,7-8,3 10,8 IKKE-TEKNISK REGNSKAP Netto inntekter fra investeringer 49,3 69,8 220,7 Allokert investeringsavkastning overført til teknisk regnskap -11,3-10,0-42,5 Andre inntekter 0,4 0,3 0,8 Resultat av ikke-teknisk regnskap 38,4 60,1 179,1 Resultat før skattekostnad 13,6 51,8 189,9 Skattekostnad -1,4-14,6-41,1 Resultat før andre resultatkomponenter 12,2 37,2 148,8 ANDRE RESULTATKOMPONENTER Aktuarielle gevinster og tap på ytelsesbasert pensjonsordninger - ytelser til ansatte 0,0 0,0-10,6 Skatt på resultatkomponenter 0,0 0,0 3,0 TOTALRESULTAT 12,2 37,2 141,1 Overført til Fond -8,4 0,2 43,6 Netto avgitt konsernbidrag 0,0 Årsresultatdisponeringer til(-) / fra(+) annen egenkapital -184,7 Delårsresultat udisponert -3,8-37,4 Sum -12,2-37,2-141,1
KVARTALSRAPPORT 1/2014 KLP SKADEFORSIKRING AS 5 Balanse KLP Skadeforsikring AS Note Millioner kroner 31.03.14 31.03.13 31.12.13 EIENDELER Immaterielle eiendeler 13,0 17,0 13,9 Finansielle eiendeler som måles til amortisert kost 1 380,9 1 471,8 1 381,0 8 Finansielle eiendeler som måles til virkelig verdi 2 324,4 2 011,2 2 096,2 Sum investeringer 3 705,3 3 483,0 3 477,1 Gjenforskringandel av brutto forsikringsforpliktelser 79,2 155,6 110,7 Fordringer 216,7 130,9 131,4 Andre eiendeler 25,7 23,6 31,8 SUM EIENDELER 4 039,9 3 810,2 3 764,9 EGENKAPITAL OG FORPLIKTELSER Innskutt egenkapital 360,9 360,9 360,9 Fond mv. 195,0 229,9 186,6 Annen opptjent egenkapital 430,6 279,5 426,8 Opptjent egenkapital 625,6 509,4 613,4 5 Forsikringsforpliktelser brutto 2 906,7 2 833,6 2 622,7 Avsetninger for forpliktelser 53,1 38,9 53,1 Forpliktelser 78,4 40,6 103,3 Påløpte kostnader og mottatte ikke opptjente inntekter 15,3 26,9 11,6 SUM EGENKAPITAL OG FORPLIKTELSER 4 039,9 3 810,2 3 764,9
KVARTALSRAPPORT 1/2014 KLP SKADEFORSIKRING AS 6 Egenkapitaloppstilling KLP Skadeforsikring AS 2014 Millioner kroner Innskutt egenkapital Opptjent egenkapital Sum egenkapital Egenkapital 01.01.2014 360,9 613,4 974,2 Totalresultat 0,0 12,2 12,2 Sum totalresultat 0,0 12,2 12,2 Transaksjoner med eiere 0,0 0,0 0,0 Egenkapital 31.03.2014 360,9 625,6 986,5 2013 Millioner kroner Innskutt egenkapital Opptjent egenkapital Sum egenkapital Egenkapital 01.01.2013 360,9 472,2 833,1 Totalresultat 0,0 37,2 37,2 Sum totalresultat 0,0 37,2 37,2 Transaksjoner med eiere 0,0 0,0 0,0 Egenkapital 31.03.2013 360,9 509,4 870,3
KVARTALSRAPPORT 1/2014 KLP SKADEFORSIKRING AS 7 Kontantstrømoppstilling KLP Skadeforsikring AS Millioner kroner 31.03.14 31.03.13 31.12.13 Netto kontantstrøm fra operasjonelle aktiviteter -6,1-32,2-24,0 Netto kontantstrøm fra investeringsaktiviteter 0,0 0,0 0,0 Netto kontantstrøm fra finansieringsaktiviteter 0,0 0,0 0,0 Netto endring i kontanter og bankinnskudd -6,1-32,2-24,0 Beholdning av kontanter og bankinnskudd ved periodens begynnelse 31,8 55,8 55,8 Beholdning av kontanter og bankinnskudd ved periodens slutt 25,7 23,6 31,8
KVARTALSRAPPORT 1/2014 KLP SKADEFORSIKRING AS 8 Noter til regnskapet KLP Skadeforsikring AS Note 1 GENERELL INFORMASJON KLP Skadeforsikring AS tilbyr skadeforsikring til kommuner, fylkeskommuner, helseforetak og bedrifter. Selskapet tilbyr også forsikringsprodukter i personmarkedet, og henvender seg da primært til konsernets medlemmer på offentlig tjenestepensjon. Selskapets største produktområde er forsikring til offentlig sektor. KLP Skadeforsikring AS er et heleid datterselskap av Kommunal Landspensjonskasse gjensidige forsikringsselskap (KLP), og inngår dermed i KLP-konsernet. KLP Skadeforsikring AS er registrert og hjemmehørende i Norge. Selskapet har adresse Dronning Eufemias gate 10, 0191 Oslo. Note 2 REGNSKAPSPRINSIPPER Delårsregnskapet for KLP Skadeforsikring AS er utarbeidet i samsvar med «Lov om å årsregnskap m.v. (regnskapsloven)» av 17. juli 1998 nr. 56 og Forskrift nr. 1241 av 16. desember 1998. «Forskrift for årsregnskap m.m. for forsikringsselskaper» (årsregnskapsforskriften) samt forskrift av 20. desember 2011 om endring i forannevnte forskrift nr. 1241. Note 3 SEGMENTINFORMASJON Millioner kroner Personmarked Offentlig/ bedrift 31.03.14 Premieinntekter for egenregning 56,8 145,1 201,9 Resultat -8,1 21,7 13,6 Note 4 PENSJONSFORPLIKTELSE EGNE ANSATTE Periodens pensjonskostnad tilsvarer innbetalt pensjonspremie, 3,1 millioner kroner. Denne posten inngår i posten forsikringsrelaterte driftskostnader i resultatregnskapet. Det er ikke noen endringer i beregningsforutsetningene for 1 kv. 2014. Og den bokførte pensjonsforpliktelsen er uendret i forhold til det estimat man hadde for pensjonsforpliktelsen pr. 31.12.2013. Selskapet benytter seg av valgadgangen i årsregnskapsforskriften til å gjennomføre innregning og måling i tråd med «Forskrift om forenklet IFRS» fastsatt av Finansdepartementet 21. januar 2008. Dette innebærer i hovedsak at innregning, måling og noteopplysninger følger internasjonale regnskapsstandarder (IFRS) og god regnskapsskikk. Regnskapet etter 1. kvartal 2014 er avlagt etter de samme regnskapsprinsipper som årsregnskapet for 2013. Rapporten er tilgjengelig på klp.no Regnskapet etter 1. kvartal er ikke revidert.
KVARTALSRAPPORT 1/2014 KLP SKADEFORSIKRING AS 9 Note 5 FORSIKRINGSFORPLIKTELSER Millioner kroner 31.03.14 31.03.13 31.12.13 Avsetning for ikke opptjent bruttopremie 492,8 422,2 218,8 Brutto erstatningsavsetning 1 883,7 1 888,7 1 876,9 Sikkerhetsavsetninger 530,2 522,7 527,0 Forsikringsforpliktelser brutto 2 906,7 2 833,6 2 622,7 Note 6 AKSJEKAPITAL/RESULTAT PR. AKSJE Millioner kroner 31.03.14 31.03.13 31.12.13 Antall aksjer i begynnelsen av perioden 68 750 68 750 68 750 Antall aksjer i slutten av perioden 68 750 68 750 68 750 Aksjekapital i begynnelsen av perioden 220,0 220,0 220,0 Aksjekapital i slutten av perioden 220,0 220,0 220,0 Resultat etter skatt pr. aksje i kroner 178 541 2 053 Selskapet har en aksjeklasse fordelt på 68.750 aksjer à kr. 3.200,00. Det er ingen bestemmelser i vedtektene vedrørende eventuelle begrensninger i stemmerett. KLP Skadeforsikring AS er et heleid datterselskap av Kommunal Landspensjonskasse (KLP). Note 7 FORSIKRINGSTEKNISKE DRIFTSKOSTNADER Millioner kroner 31.03.14 31.03.13 31.12.13 Personalkostnader 27,2 23,7 97,6 Avskrivninger 0,9 1,1 4,3 Husleie 3,2 3,0 12,6 It-tjenester fra konsern (selvkost) 12,7 10,8 50,3 Øvrige tjenester fra konsern (selvkost) 8,7 8,2 33,7 Andre driftskostnader 5,4 4,7 18,1 Indirekte skadebehandlingskostnader flyttet til erstatninger -7,4-7,8-25,7 Sum driftskostnader 50,8 43,7 190,8
KVARTALSRAPPORT 1/2014 KLP SKADEFORSIKRING AS 10 Note 8 VIRKELIG VERDI HIERARKI 31.03.14 Millioner kroner Nivå 1 Nivå 2 Nivå 3 Sum EIENDELER Obligasjoner og andre verdipapirer med fast avkastning 606,5 842,6 0 1 449,1 Sertifikater 0 178,4 0 178,4 Obligasjoner 79,5 664,3 0 743,8 Obligasjonsfond 526,9 0 0 526,9 Aksjer og andeler 401,4 0 419,8 821,2 Aksjer 0 0 0 0 Aksjefond 401,4 0 0 401,4 ANS andeler 0 0 419,8 419,8 Andre finansielle eiendeler 54,1,0 0 54,1 Sum finansielle eiendeler som måles til virkelig verdi 1 062,0 842,6 419,8 2 324,4 31.12.13 Millioner kroner Nivå 1 Nivå 2 Nivå 3 Sum EIENDELER Obligasjoner og andre verdipapirer med fast avkastning 513,6 760,4 0 1 274,0 Sertifikater 0 160,6 0 160,6 Obligasjoner 80,0 599,8 0 679,8 Obligasjonsfond 433,6 0 0 433,6 Utlån og fordringer 0 0 0 0 Aksjer og andeler 395,7 0 419,3 815,0 Aksjer 0 0 0 0 Aksjefond 395,7 0 0 395,7 ANS andeler 0 0 419,3 419,3 Andre finansielle eiendeler 7,2 0 0 7,2 Sum finansielle eiendeler som måles til virkelig verdi 916,4 760,4 419,3 2 096,2 Endringer i nivå 3 andeler i ANS, unoterte 31.03.14 31.12.13 Inngående balanse 419,3 309,7 Solgt 0 0 Kjøpt 0 103,3 Urealiserte endringer 6,2 33,4 Annet -5,7-27,1 Utgående balanse 419,8 419,3
KVARTALSRAPPORT 1/2014 KLP SKADEFORSIKRING AS 11 Note 8 VIRKELIG VERDI HIERARKI (FORTS.) Virkelig verdi skal være en representativ pris basert på hva tilsvarende eiendel eller forpliktelse ville vært omsatt for ved normale markedsbetingelser og forhold. Høyeste kvalitet i forhold til virkelig verdi er basert på noterte kurser i et aktivt marked. Et finansielt instrument anses som notert i et aktivt marked dersom noterte kurser er enkelt og regelmessig tilgjengelig fra en børs, forhandler, megler, næringsgruppering, prissettingstjeneste eller reguleringsmyndighet, og disse kursene representerer faktiske og regelmessige forekommende transaksjoner på armlengdes avstand. Nivå 1: Instrumenter i dette nivået henter virkelig verdi fra noterte priser i et aktivt marked for identiske eiendeler eller forpliktelser som enheten har tilgang til ved rapporteringstidspunktet. Eksempler på instrumenter i nivå 1 er børsnoterte papirer. Nivå 2: Instrumenter i dette nivået henter virkelig verdi fra observerbare markedsdata. Dette inkluderer priser baser på identiske instrumenter, men hvor instumentet ikke innehar høy nok omsetningsfrekvens og derfor ikke anses som omsatt i et aktivt marked, samt priser basert på tilsvarende eiendeler og prisledende indikatorer som kan bli bekreftet fra markedsinformasjon. Eksempler på instrumenter i nivå 2 er rentepapirer priset ut fra rentebaner. Nivå 3: Instrumenter på nivå 3 innehar ingen observerbare markedsdata eller omsettes i markeder ansett som iaktive. Prisen baseres hovedsakelig på egen beregninger hvor reell virkelig verdi kan avvike hvis instrumentet skulle blitt omsatt. Instrumentene i nivå 3 hos KLP Skadeforsikring AS er ANS andeler i eiendomsselskaper. Note 9 NØKKELTALL Millioner kroner (pr.) Q1-14 Q4-13 Q3-13 Q2-13 Q1-13 Resultat før skatt 13,6 189,9 140,7 78,2 51,8 Forfalt bruttopremie 490,0 832,2 712,8 610,4 436,2 Premieinntekter for egen regning 201,9 728,2 535,0 350,3 171,9 Egenkapital 791,5 787,7 712,8 670,8 640,4 Skadeprosent 91,5 % 77,5 % 76,3 % 79,6 % 84,0 % Combined-ratio 116,6 % 103,7 % 101,4 % 103,9 % 109,5 % Avkastning på midler til forvaltning 1,4 % 6,5 % 4,6 % 2,9 % 2,1 % Kapitaldekning 37,1 % 40,0 % 31,6 % 32,0 % 30,9 % Ansvarlig kapital 770,5 614,6 580,7 578,5 577,7 Årlig premievolum person 242,7 226,5 204,8 191,7 175,6 Årlig premievolum arbeidsgiver 644,7 612,6 594,3 585,5 595,5 Netto nytegning (akkumulert innenfor året) 20,7 138,6 71,6 43,6 21,0
KLP Skadeforsikring AS Pb. 400 Sentrum, 0103 Oslo Organisasjonsnr.: 970 896 856 skadeforsikring@klp.no klp.no/forsikringer Besøksadresse: Dronning Eufemias gate 10, Oslo Tlf.: 22 03 20 00 Faks: 22 03 39 41