Styrets kommentarer til delårsregnskapet pr 31. desember 2012

Delårsrapport 4. kvartal 2012

Styrets kommentarer til delårsregnskapet pr 31. desember 2012 GENERELT Regnskapet er utarbeidet etter International Finance Reporting Standard (IFRS). Kommentarer er gitt på grunnlag av morbankens regnskap da det er dette som danner grunnlag for utbetaling av utbytte. Delårsregnskapet er revidert. Regnskapet ved utgangen av 4. kvartal preges av stabil og god bankdrift med solid inntjening god avkastning fra verdipapirmarkedet økende rentenetto som følge av finansielle disponeringer stabilt lav kostnadsprosent synkende innskuddsdekning stabilt lav kredittvekst RESULTATREGNSKAP Resultat av ordinær drift etter skatt ved utgangen av perioden utgjør NOK 69,2 mill (NOK 39,6 mill). Resultatet er noe bedre enn forventet. Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter utgjør NOK 134,4 mill (NOK 124,0 mill). Netto Driftsinntekter utgjør NOK 73,6 mill (NOK 26,7 mill), og Driftskostnadene utgjør NOK 81,0 mill (NOK 73,9 mill). Netto utgiftsførte tap og nedskrivninger på lån utgjør NOK 23,6 mill (NOK 20,1 mill), jfr. note 4 Mislighold, tap og nedskrivninger. Rentenettoen er 1,92 %, dvs. 0,17 prosent-poeng bedre enn i fjor, og 0,02 prosent-poeng bedre enn ved utgangen av forrige kvartal. I forbindelse med innføring av direkte eierskap i Terra Boligkreditt AS mottok Aurskog Sparebank i 2. kvartal utbytte fra Terra Gruppen AS i form av aksjer i Terra Boligkreditt AS til en verdi av NOK 29,5 mill. Verdien av utbyttet er resultatført over ordinært resultat. Samtidig ble verdien av bankens aksjer i Terra Gruppen AS nedskrevet med NOK 12,4 mill. Bankens netto driftsinntekter, korrigert for utbytte fra Terra Gruppen AS er 65,5 % høyere enn i fjor, og utgjør 0,63 % av GFV (0,37 %). I forhold til 2011 er provisjonsnetto økt med NOK 3,9 mill til NOK 27,1 mill. Bedringen skyldes i hovedsak reduserte provisjonskostnader, dvs lavere kurtasjeutgifter og reduserte interbankgebyrer. Avkastningen på bankens verdipapirportefølje har gitt en inntekt på NOK 7,5 mill som er NOK 15,7 mill bedre enn i fjor. De samlede driftskostnader er NOK 81,0 mill som er 9,6 % høyere enn i fjor. Banken har 3 årsverk mer enn på samme tid i fjor, utgifter til etterutdanning er noe redusert etter fjorårets gjennomføring av utdanning av finansiele rådgivere, samt at banken har startet utskifting av eldre PC er. Driftsresultatet fra ordinær bankdrift før skatt er om lag NOK 3,6 mill bedre enn i fjor. K/I er på 41,4 % (49,1 %). Bankens egenkapitalrentabilitet etter skatt er på 13,4 % (8,9 %) mot 13,1 % ved utgangen av forrige kvartal. KONTANTUTBYTTE KR 11,00 PR EGENKAPITALBEVIS Resultat pr. egenkapitalbevis (EPS) er beregnet på et tidsveiet antall egenkapitalbevis til kr 16,84 (kr 13,74). Utvannet resultat pr. egenkapitalbevis er det samme. Utbytte beregnes ut fra bankens årsresultat korrigert for overføringer til / fra fond for vurderingsforskjeller og fond for verdiendringer. Det korrigerte årsresultatet multipliseres deretter med eierandelsbrøken som er egenkapitalbeviseierens andel av bankens samlede egenkapital. Eierandelsbrøken er beregnet som et veid gjennomsnitt etter emisjonen som ble gjennomført etter utgangen av 1. kvartal 2012. Styret har vedtatt et kontantutbytte på kr 11,00 pr egenkapitalbevis, dvs. 15,7 mill (5,7 mill). Videre har styret vedtatt at det avsettes 2,5 mill (5,8 mill) til Utjevningsfondet, 28,1 mill (26,4 mill) til Sparebankens fond, 4,0 mill (3,0 mill) til gaver til allmennyttige formål, 2,0 mill (1,0 mill) til Gavefond, 0,5 mill (- 0,3 mill) til fond for verdiendringer (netto), og 17,1 mill (0,0 mill) til Annen egenkapital. Etter emisjonen som ble registrert primo april har banken økt antall egenkapitalbevis med 585.846 til 1.366.974 fordelt på 584 (548) egenkapitalbeviseiere, jfr. note 10 og tabell med nøkkeltall bakerst i delårsrapporten. RISIKOOMRÅDER Kredittrisiko Det er kun mindre endringer fra tidligere perioder. Andelen næringslån er fortsatt svakt synkende og utgjør nå 35,1 % (35,2 %). Klasse A, B og C utgjør til sammen 95,1 % mot 95,6 % i fjor, og klasse D og E utgjør 4,8 % mot 4,4 % i fjor. De samlede nedskrivninger dekker 37,3 % (32,1 %) av brutto misligholdte og tapsutsatte lån. Likviditetsrisiko Mot slutten av 4. kvartal har pengemarkedsrentene (3-mndr NIBOR) sunket ytterligere, og ligger ved utgangen av perioden på 1,83 %. Norges Bank har holdt styringsrenten uendret på 1,50 % siden i mars. Spreadene (risikopåslaget) på et 3-års obligasjonslån har gått inn med ca 10 basispunkter for banker av vår størrelse, og ligger på ca 1,03 prosent-poeng ved utgangen av perioden. Aurskog Sparebank har likviditetssituasjonen under daglig oppfølging. Aurskog Sparebank er i hovedsak langsiktig fundet og det arbeides kontinuerlig for å sikre målsettingen om stabil funding 12 mndr fram i tid. Banken har forfall på pengemarkedslån i 1. kvartal 2013 med NOK 117 mill, i 2. kvartal 2013 med NOK 300 mill, i 3. kvartal 2013 med 100 mill, og i 4. kvartal 2013 med 315 mill. Med normal drift har banken en likviditetsreserve som sammen med langsiktige trekkrettigheter er tilstrekkelig til å dekke alle forfall i kommende 12-måneders periode. Banken har gode likviditetsreserver sikret gjennom trekkrettigheter i andre finansinstitusjoner, samt en betydelig mengde likvide verdipapirer. Den korte likviditetsindikatoren var 105,3 % (100,7 %) ved utgangen av perioden, og den lange indikatoren var 118,2 % (114,0 %) som er en økning fra forrige kvartal. Begge indikatorene ligger over bankens interne mål og Finanstilsynets krav. Markedsrisiko Bankens valutarisiko er fortsatt ubetydelig, og valutabeholdningen er i sin helhet for videresalg til kunder. Totalt utgjorde valutabeholdningen NOK 0,6 mill (NOK 0,6 mill) ved utgangen av perioden. Det er ingen valutarisiko knyttet til investeringer i aksjer og obligasjoner. Renterisikoen er begrenset da banken i hovedsak har flytende rente både på utlån og innskudd. Obligasjonslån løper til flytende rente eller er sikret med renteswapper. FORVALTNINGSKAPITAL Bankens forvaltningskapital er NOK 6.963,3 mill (NOK 7.061,1 mill). Dette er en nedgang på 1,4 % (- 1,4 %) siste 12 mndr. UTLÅN Årsveksten på utlån er 0,4 % (- 0,6 %). Utlån til privatmarkedet utgjør 64,9 % (64,8 %) av brutto utlån. Hensyntatt bankens portefølje i TBK er andelen 72,7 % (71,6 %). Fordeling etter sektor / næring viser kun mindre forskyvninger mellom de ulike grupper, dog med en relativ økning innen omsetning og drift av fast eiendom og bygge- og anleggsvirksomhet, og en mindre nedgang innen varehandel. For øvrig er det ikke endringer av betydning i kundesammensetningen fordelt på bransjer, jfr. note 5 og 6. I tillegg til utlån i egen balanse har banken en portefølje i Terra Boligkreditt AS (TBK) på NOK 1.607,5 mill (NOK 1.348,9 mill) som er en økning på 19,2 % (39,3 %) siste 12 mndr. Samlet, årlig kredittvekst inkl TBK er dermed 4,0 % (5,2 %). INNSKUDD Innskudd fra kunder viser en årsvekst på -3,3 % (4,8 %). Ved periodens slutt var innskuddsdekningen på 65,6 % (68,1 %).

VERDIPAPIRER Bankens beholdning av børsnoterte aksjer, egenkapitalbevis og obligasjoner er vurdert til markedsverdi. Fastsettelse av markeds- meglerfo- verdier er enten børskurser eller kurser satt av uavhengig retak for ikke børsnoterte verdipapirer. En mindre del av porteføljen er klassifisert som tilgjengelig for salg med verdiendring over egenkapitalen samt seks obligasjoner i ulike boligkredittselskaper som er klassifisert under kategorien holde til forfall. Verdiendringer i verdipapirer klassifisert som tilgjengelig for salg vises under utvidet resultat, og er ført mot fond for verdiendringer. SOLIDITET Etter reglene i Basel II Pilar 1 har banken en kapitaldekning på 16,56 % (15,90 %). Kjernekapitaldekningen er 16,566 % (15,90 %). Banken er meget solid med en kapitaldekning som ligger langt over minimumskravet på 8 %. Styret overvåker løpendee utviklingen i bankens kapitaldekning. UTSIKTENE Det er ikke inntruffet hendelser etter balansedagen som endrer bankens stilling. Aurskog Sparebank har en stor kundemasse med basis på Romerike, meget god soliditet og en sterk markedsposisjon i regionen. Banken har lojale og kompetente medarbeidere, tettee kunderelasjo- Dette ner med korte beslutningslinjer og en sterk lokal forankring. er forhold som betyr svært mye for den framtidige verdiskapningen. I en periode med skjerpet konkurranse og lavt aktivitetsnivå innen flere sektorer har banken stabile og tilfredsstillende vekstrater. Fortsatt fokus på effektiv og rasjonell drift, løpende utvikling av ny kompetanse kombinert med evne og vilje til omstilling, en solid økonomi med god inntjening og god soliditet, gjør at banken tror på økende vekst og tilfredsstillende resultater også i 2013. Det er ikke oppstått nye, ukjente tapsutsatte engasjementer av betydning i løpet av 4. kvartal 2012, og kvaliteten i kredittmassen vurderes som stabilt god. Vi ser imidlertid at flere bransjer har trange kår, og den betydelige etableringen av store kjøpesentra innenfor en akseptabel kort reiseavstand gjør at mindre frittstående aktører kan få ytterligere problemer i det kommende året. Banken har derfor ytterligere styrket bemanning og kompetanse spesielt innen bedriftsmarkedet, og vil dermedd ha forsterket satsning på kredittkontroll og oppfølging av tapsutsatte engasjementer. Kreditå overstige tilsvarende for de tapene for 2013 forventes dermed ikke to foregående årene. ERKLÆRING I HENHOLD TIL VERDIPAPIRHANDELLO- av nærstående som VEN Det foreligger ingen transaksjoner gjennomført har hatt vesentlig betydning på virksomhetens stilling eller resultat i løpet av rapporteringsperioden. Vi bekrefter herved at delårsberetning og delårsregnskapet etter vår beste overbevisning gir et rettvisende bilde over viktige begivenhe- på delårsregnskapet. ter i regnskapsperioden og deres innflytelse Vi bekrefter at regnskapet etter vår bestee overbevisning er utarbeidet i samsvar med gjeldende regnskapsstandarder og at opplysningene gir et rettvisende bilde av foretaket og konsernets finansielle stilling og resultat. Aurskog 31. desember 2012 / 13. februar 2013 Hans Sauge leder Liv Ånerud Tangen nestleder Kjell-Tore Skedsmo Torhild Tønsberg Jødahl (sign) Jan H. Skøld Odd Nordli adm. banksjef Per Kristian Melby

Resultatregnskap Konsern Note 31.12.2012 31.12.2011 4. kv 2012 4. kv 2011 31.12.2010 Renteinntekter og lignende inntekter 320.950 4,60 % 326.903 4,63 % 78.197 86.694 310.467 4,65 % Rentekostnader og lignende kostnader 195.795 2,80 % 211.672 3,00 % 46.776 57.223 191.272 2,86 % Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter 125.155 1,79 % 115.231 1,63 % 31.421 29.471 119.195 1,78 % Utbytte og and. inntekter av verdipapirer m/var. avk 2 40.863 0,59 % 13.272 0,19 % 8.638 7.322 7.310 0,11 % Prov.inntekter og inntekter fra banktjenester 32.743 0,47 % 32.454 0,46 % 8.966 8.033 26.818 0,40 % Prov.kostnader og kostnader ved banktjenester 5.630 0,08 % 9.193 0,13 % 1.199 1.761 7.976 0,12 % Netto verdiendring og gev/tap på valuta og verdipapirer 8.198 0,12 % -7.447-0,11 % -5.139-4.254 5.287 0,08 % Andre driftsinntekter 7.062 0,10 % 7.312 0,10 % 1.704 1.744 9.075 0,14 % Netto driftsinntekter ekskl renteinntekter 83.235 1,19 % 36.398 0,52 % 12.970 11.084 40.514 0,61 % Lønn og sosiale kostnader 43.395 0,62 % 38.725 0,55 % 12.680 10.986 35.524 0,53 % Administrasjonskostnader 16.805 0,24 % 17.225 0,24 % 4.787 4.580 17.276 0,26 % Avskrivninger m.v. av varige driftsmidler og immaterielle eiendeler 3.065 0,04 % 2.596 0,04 % 757 795 2.620 0,04 % Andre driftskostnader 18.900 0,27 % 17.353 0,25 % 5.265 4.194 14.569 0,22 % Sum driftskostnader 82.165 1,18 % 75.899 1,08 % 23.488 20.555 69.989 1,05 % Beregnet resultat før tap og nedskrivninger 126.225 1,81 % 75.730 1,07 % 20.904 20.000 89.720 1,34 % Tap på utlån, garantier m.v. 4 23.602 0,34 % 20.071 0,28 % 12.325 8.702 20.825 0,31 % Nedskr./revers. av nedskr. og gev/-tap på verdip. som er holdt for salg 2-12.408-0,18 % -16 0,00 % 0-16 4.208 0,06 % Resultat før skatt 90.215 1,29 % 55.643 0,79 % 8.579 11.282 73.103 1,09 % Skatt på ordinært resultat 20.983 0,30 % 16.035 0,23 % 5.234 2.530 18.141 0,27 % Resultat av ordinær drift etter skatt 69.232 0,99 % 39.608 0,56 % 3.345 8.752 54.962 0,82 % Estimatavvik på pensjonsordninger 0 0,00 % 0 0,00 % 0 0 0 0,00 % Finansielle eiendeler tilgjengelig for salg 2.224 0,03 % 0 0,00 % 724 0 0,00 % Utvidet resultat etter skatt 9 2.224 0,03 % 0 0,00 % 724 0 0 0,00 % Totalresultat 71.456 1,02 % 39.608 0,59 % 4.069 8.752 54.962 0,82 % Resultat pr egenkapitalbevis (EPS) 16,84 13,74 3,74 3,04 19,86 Balanse Konsern Note Kontanter og fordringer på sentralbanker 345.157 356.402 511.069 Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner 168.064 17.008 26.276 Brutto utlån til og fordringer på kunder 4,6,7 5.514.291 5.490.892 5.519.439 - Nedskrivninger på enkeltengasjementer 4-28.200-14.804-17.765 - Nedskrivninger på grupper 4-19.435-16.929-14.939 Netto utlån til og fordringer på kunder 5.466.656 5.459.159 5.486.735 Sertifikater, obl. og andre rentebærende vp med verdiendring over resultat 366.931 596.266 596.373 Aksjer, andeler og andre vp med variabel avk. med verdiendringer over resultat 315.089 359.294 292.331 Aksjer, andeler og andre vp med variabel avk. holdt for salg 113.038 69.130 58.221 Eierinteresser i tilknyttede selskaper 3 3.340 3.880 3.054 Immaterielle eiendeler 1.511 3.443 2.302 Varige driftsmidler 147.368 136.221 138.088 Andre eiendeler 11.708 20.709 22.264 Forskuddsbetalte ikke påløpte kostnader og opptjente ikke mottatte inntekter 22.151 24.121 22.123 Sum Eiendeler 6.961.013 7.045.633 7.158.836 Gjeld til kredittinstitusjoner 37.833 193.666 251.416 Innskudd fra og gjeld til kunder 5 3.694.085 3.816.753 3.642.100 Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer 2.468.905 2.309.814 2.558.244 Annen gjeld 35.395 46.094 28.051 Påløpte kostnader og mottatte ikke opptjente inntekter 22.376 33.756 32.382 Avsetninger for påløpte kostnader og forpliktelser 7.227 6.072 5.676 Ansvarlig lånekapital 119.441 179.299 209.586 Sum Gjeld 6.385.262 6.585.454 6.727.454 Innskutt egenkapital 9 147.381 94.043 94.043 Opptjent egenkapital 9 428.370 366.136 337.340 Udisponert overskudd 9 0 0 0 Sum Egenkapital 575.751 460.179 431.382 Sum Gjeld og Egenkapital 6.961.013 7.045.633 7.158.836 Poster utenom balansen Garantier 374.054 406.565 284.689 - herav garanti overfor Bankenes Sikringsfond 0 0 1.878 Bytteavtaler / swapavtaler 540.150 631.219 612.500 Portefølje i Terra Boligkreditt AS 1.607.488 1.348.862 1.348.862

Resultatregnskap morbank Note 31.12.2012 31.12.2011 4. kv 2012 4. kv 2011 31.12.2010 Renteinntekter og lignende inntekter 330.311 4,71 % 335.780 4,73 % 80.853 89.024 318.374 4,76 % Rentekostnader og lignende kostnader 195.916 2,79 % 211.741 2,98 % 46.781 57.267 191.292 2,86 % Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter 134.395 1,92 % 124.039 1,75 % 34.072 31.757 127.082 1,90 % Utbytte og and. inntekter av verdipapirer m/var. avk 2 38.096 0,54 % 10.654 0,15 % 7.825 7.521 7.295 0,11 % Prov.inntekter og inntekter fra banktjenester 32.743 0,47 % 32.454 0,46 % 8.966 8.033 26.824 0,40 % Prov.kostnader og kostnader ved banktjenester 5.630 0,08 % 9.193 0,13 % 1.199 1.761 7.976 0,12 % Netto verdiendring og gev/tap på valuta og verdipapirer 8.198 0,12 % -7.447-0,10 % -5.139-4.254 5.287 0,08 % Andre driftsinntekter 224 0,00 % 184 0,00 % 26 13 1.584 0,02 % Netto driftsinntekter ekskl renteinntekter 73.631 1,05 % 26.652 0,38 % 10.479 9.552 33.014 0,49 % Lønn og sosiale kostnader 43.366 0,62 % 38.663 0,55 % 12.676 10.972 35.339 0,53 % Administrasjonskostnader 16.503 0,24 % 16.727 0,24 % 4.725 4.377 16.915 0,25 % Avskrivninger m.v. av varige driftsmidler og immaterielle eiendeler 1.581 0,02 % 1.175 0,02 % 383 287 1.404 0,02 % Andre driftskostnader 19.578 0,28 % 17.368 0,24 % 5.090 4.645 16.734 0,25 % Sum driftskostnader 81.028 1,16 % 73.933 1,05 % 22.874 20.281 70.392 1,05 % Resultat før tap og nedskrivninger 126.998 1,81 % 76.758 1,08 % 21.677 21.028 89.704 1,34 % Tap på utlån, garantier m.v. 4 23.602 0,33 % 20.071 0,28 % 12.325 8.702 20.825 0,31 % Nedskr./revers. av nedskr. og gev/-tap på verdip. som er holdt for salg 2-12.408-0,18 % -16 0,00 % 0-16 4.208 0,06 % Resultat før skatt 90.988 1,30 % 56.671 0,80 % 9.352 12.310 73.087 1,09 % Skatt på ordinært resultat 21.756 0,31 % 17.063 0,24 % 6.771 3.558 18.125 0,27 % Resultat av ordinær drift etter skatt 69.232 0,99 % 39.608 0,56 % 2.581 8.752 54.962 0,82 % Estimatavvik på pensjonsordninger 0 0,00 % 0 0,00 % 0 0 0 0,00 % Finansielle eiendeler tilgjengelig for salg 2.224 0,03 % 0 0,00 % 1.020 0 0 0,00 % Utvidet resultat etter skatt 9 2.224 0,03 % 0 0,00 % 1.020 0 0 0,00 % Totalresultat 71.456 1,02 % 39.608 0,56 % 3.601 8.752 54.962 0,82 % Resultat pr egenkapitalbevis (EPS) 16,84 13,74 3,74 3,04 19,86 Balanse morbank Note Kontanter og fordringer på sentralbanker 345.157 356.402 511.069 Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner 168.064 17.008 26.276 Brutto utlån til og fordringer på kunder 4,6,7 5.636.142 5.616.229 5.650.434 - Nedskrivninger på enkeltengasjementer 4-28.200-14.804-17.765 - Nedskrivninger på grupper 4-19.435-16.929-14.939 Netto utlån til og fordringer på kunder 5.588.507 5.584.496 5.617.730 Sertifikater, obl. og andre rentebærende vp med verdiendring over resultat 366.931 596.266 596.373 Aksjer, andeler og andre vp med variabel avk. med verdiendringer over resultat 315.089 359.294 292.331 Aksjer, andeler og andre vp med variabel avk. tilgjengelig for salg 113.038 69.130 58.221 Eierinteresser i tilknyttede selskaper 3 3.340 3.880 3.054 Eierinteresser i konsernselskaper 3 13.005 11.757 2.716 Immaterielle eiendeler 1.511 2.646 2.302 Varige driftsmidler 14.848 15.425 14.164 Andre eiendeler 11.708 20.709 22.264 Forskuddsbetalte ikke påløpte kostnader og opptjente ikke mottatte inntekter 22.149 24.042 17.423 Sum Eiendeler 6.963.347 7.061.055 7.163.923 Gjeld til kredittinstitusjoner 37.833 193.666 251.416 Innskudd fra og gjeld til kunder 5 3.696.126 3.823.663 3.648.278 Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer 2.468.905 2.309.814 2.558.243 Annen gjeld 35.395 55.447 27.484 Påløpte kostnader og mottatte ikke opptjente inntekter 24.739 32.915 32.096 Avsetninger for påløpte kostnader og forpliktelser 5.157 6.072 5.438 Ansvarlig lånekapital 119.441 179.299 209.586 Sum Gjeld 6.387.596 6.600.876 6.732.541 Innskutt egenkapital 9 147.381 94.043 94.043 Opptjent egenkapital 9 428.370 366.136 337.339 Sum Egenkapital 575.751 460.179 431.382 Sum Gjeld og Egenkapital 6.963.347 7.061.055 7.163.923 Poster utenom balansen Garantier 374.054 406.565 284.689 - herav garanti overfor Bankenes Sikringsfond 0 0 1.878 Bytteavtaler / swapavtaler 540.150 631.219 612.500 Portefølje i Terra Boligkreditt AS 1.607.488 1.348.862 1.348.862

NOTE 1 REGNSKAPSPRINSIPPER Regnskapet for Aurskog Sparebank omfatter perioden 01.01.2012 31.12.2012. Regnskapet er utarbeidet i overensstemmelse med IFRS. NOTE 2 INNTEKTER VERDIPAPIRER Inntekter av aksjer og andre verdipapirer med variabel avkastning 40,592 12,446 6,838 Inntekter av eierinteresser i tilknyttede selskaper 0,270 0,826 0,472 Inntekter av eierinteresser i datterselskaper (konsernselskaper) - 2,767-2,618-0,015 Utbytte og andre inntekter av verdipapirer med variabel avkastning 38,096 10,654 7,295 Netto verdiendring og gevinst/tap på: Sertifikater, obligasjoner og andre rentebærende verdipapirer 2,881-1,382 0,973 Aksjer og andre verdipapirer med variable avkastning 4,668-6,807 3,438 Valuta og finansielle derivater 0,649 0,742 0,876 Netto verdiendring og gevinst/tap på valuta og verdipapirer 8,198-7,447 5,285 Nedskrivning og reversering av nedskrivninger og gevinst på verdipapirer - 12,408-0,016 4,208 I posten Inntekter av aksjer i 2012 ligger et utbytte på NOK 29,510 mill mottatt som oppgjør for salg av aksjer i TerraGruppen AS i forbindelse med utfisjoneringen av Terra Boligkreditt AS som eget selskap. Samtidig er verdien av bankens aksjer i Terra Gruppen AS nedskrevet med NOK 12,408 mill, og ført under posten Nedskrivning på verdipapirer. NOTE 3 - KONSERN OG TILKNYTTEDE SELSKAPER Konsernet består av morbanken Aurskog Sparebank og de heleide datterselskapene Aurskog Eiendom AS og Aurskog Eiendomsinvest AS. Tilknyttet selskap er Terra Eiendomsmegling Akershus AS med en eierandel på 45 %. Mellomværende med datterselskaper og tilknyttede selskaper føres til ordinære kundebetingelser. Balanseført mellomværende med datterselskap Kasse-/drifts- og brukskreditter - 5,000-2,250-2,000 Nedbetalingslån - 120,847-125,337-123,995 Innskudd uten avtalt løpetid 2,041 6,904 6,178 Innskudd med avtalt løpetid 0,000 0,006 0,000 Gjeld til datterselskaper / konsernbidrag 18,575 13,000 0,000 Investering i datterselskaper - 13,374-9,360 0,000 Eierinteresser i datterselskaper - 13,005-11,758-2,716 Fond for vurderingsforskjeller 0,000 0,000 1,996 Garantier 0,000 0,000 0,000 NOTE 4 MISLIGHOLD, TAP OG NEDSKRIVNINGER Tapsgjennomgang av bankens utlånsportefølje er foretatt i samsvar med utlånsforskrift. Nedskrivning på grupper justeres i takt med endringer i brutto utlån innen ulike kundegrupper og risikonivåer, interne retningslinjer og hendelser i bankens markedsområde. Bankens samlede nedskrivninger utgjør NOK 47,6 mill (NOK 31,7 mill) hvorav nedskrivninger på grupper utgjør NOK 19,4 mill (NOK 16,9 mill). I 4. kvartal er det en økning i brutto misligholdte lån innen personmarkedet (PM) og en tilsvarende nedgang innen bedriftsmarkedet (BM). Totalt øker brutto mislighold med NOK 6,0 mill i kvartalet. Brutto misligholdte lån utgjør 1,4 % (1,3 %) av brutto utlån. Brutto tapsutsatte lån er redusert i PM, men viser noe økning i BM i 4. kvartal. Banken har fortsatt stor oppmerksomhet rundt denne type engasjementer. Misligholdte lån (over 90 dager) PM BM SUM PM BM SUM PM BM SUM Brutto misligholdte lån 54.613 24.423 79.036 55.332 17.655 72.988 31.679 22.043 53.722 Nedskrivninger på enkeltengasjementer 450 6.350 6.800 700 4.854 5.554 3.700 1.250 4.950 Netto misligholdte lån 54.163 18.073 72.236 54.632 12.801 67.434 27.979 20.793 48.772 Øvrige tapsutsatte lån (med individuelle nedskrivninger) PM BM SUM PM BM SUM PM BM SUM Brutto tapsutsatte lån 595 48.215 48.810 1.841 23.951 25.792 390 36.384 36.775 Nedskrivninger på enkeltengasjementer 400 21.000 21.400 1.000 8.250 9.250 450 12.365 12.815 Netto tapsutsatte lån 195 27.215 27.410 841 15.701 16.542-60 24.019 23.960

Tap og nedskrivninger Dette kvartal Hittil i år Hittil i fjor Netto endring i nedskrivning på enkeltengasjementer... - 12,300-11,396 2,961 Nedskrivning på grupper av lån... - 0,039-2,505-1,991 Konstaterte tap på lån uten tidligere nedskrivning... - 0,131-2,551-7,895 Konstaterte tap på lån med tidligere nedskrivning... - 0,070-6,617-14,825 Inngått på tidligere konstaterte tap... 0,215 1,467 1,679 Netto utgiftsførte tap... - 12,325-23,602-20,071 NOTE 5 INNSKUDD FORDELT PÅ SEKTOR OG NÆRING Person 2.064,1 55,8 % 1.951,4 51,0 % 1.872,0 51,3 % Finans 82,8 2,2 % 102,3 2,7 % 108,9 3,0 % Offentlig 221,8 6,0 % 180,1 4,7 % 214,9 5,9 % A - Jordbruk, skogbruk og fiske 53,9 1,5 % 63,8 1,7 % 56,9 1,6 % B - Bergverksdrift og utvinning 0,0 0,0 % 0,0 0,0 % 0,2 0,0 % C - Industri 76,4 2,1 % 57,8 1,5 % 60,5 1,7 % E - Vannforsyning, avløps- og renovasjonsvirksomhet 2,6 0,1 % 2,5 0,1 % 2,2 0,1 % F - Bygge- og anleggsvirksomhet 173,6 4,7 % 167,9 4,4 % 137,0 3,8 % G - Varehandel, reparasjon av motorvogner 156,8 4,2 % 172,2 4,5 % 153,5 4,2 % H - Transport og lagring 48,1 1,3 % 49,1 1,3 % 26,9 0,7 % I - Overnattings- og serveringsvirksomhet 7,2 0,2 % 6,7 0,2 % 5,2 0,1 % J - Informasjon og kommunikasjon 14,6 0,4 % 12,9 0,3 % 15,8 0,4 % K - Finansierings- og forsikringsvirksomhet 131,4 3,6 % 198,5 5,2 % 262,8 7,2 % L - Omsetning og drift av fast eiendom 353,9 9,6 % 572,1 15,0 % 494,9 13,6 % M - Faglig, vitenskapelig og teknisk tjenesteyting 61,7 1,7 % 63,6 1,7 % 44,2 1,2 % N - Forretningsmessig tjenesteyting 46,7 1,3 % 32,8 0,9 % 27,3 0,7 % P - Undervisning 1,1 0,0 % 2,5 0,1 % 1,9 0,1 % Q - Helse- og sosialtjenester 67,3 1,8 % 67,9 1,8 % 53,4 1,5 % R - Kulturell virksomhet, underholdning og fritidsaktiviteter 32,8 0,9 % 29,3 0,8 % 26,0 0,7 % S - Annen tjenesteyting 98,3 2,7 % 89,5 2,3 % 82,3 2,3 % T - Lønnet arbeid i private husholdninger 0,8 0,0 % 1,1 0,0 % 1,5 0,0 % Totalt 3.696,1 100,0 % 3.823,7 100,0 % 3.648,3 100,0 % Innenfor bankens definerte kjernemarkedsområde 2.247,3 60,8 % 2.112,1 55,2 % 2.085,3 57,2 % NOTE 6 UTLÅN FORDELT PÅ SEKTOR OG NÆRING Person 3.659,3 64,9 % 3.638,4 64,8 % 3.861,2 68,3 % A - Jordbruk, skogbruk og fiske 70,6 1,3 % 84,4 1,5 % 88,7 1,6 % B - Bergverksdrift og utvinning 1,1 0,0 % 0,4 0,0 % 0,0 0,0 % C - Industri 60,6 1,1 % 62,2 1,1 % 33,5 0,6 % E - Vannforsyning, avløps- og renovasjonsvirksomhet 1,0 0,0 % 0,9 0,0 % 1,5 0,0 % F - Bygge- og anleggsvirksomhet 508,8 9,0 % 494,1 8,8 % 339,1 6,0 % G - Varehandel, reparasjon av motorvogner 152,6 2,7 % 159,8 2,8 % 169,3 3,0 % H - Transport og lagring 47,5 0,8 % 62,1 1,1 % 68,8 1,2 % I - Overnattings- og serveringsvirksomhet 6,2 0,1 % 6,6 0,1 % 6,1 0,1 % J - Informasjon og kommunikasjon 7,3 0,1 % 7,7 0,1 % 2,8 0,0 % K - Finansierings- og forsikringsvirksomhet 41,0 0,7 % 46,9 0,8 % 47,7 0,8 % L - Omsetning og drift av fast eiendom 966,9 17,2 % 926,7 16,5 % 887,8 15,7 % M - Faglig, vitenskapelig og teknisk tjenesteyting 24,8 0,4 % 24,0 0,4 % 30,8 0,5 % N - Forretningsmessig tjenesteyting 16,6 0,3 % 20,1 0,4 % 20,0 0,4 % P - Undervisning 0,2 0,0 % 0,2 0,0 % 1,5 0,0 % Q - Helse- og sosialtjenester 26,1 0,5 % 26,0 0,5 % 39,2 0,7 % R - Kulturell virksomhet, underholdning og fritidsaktiviteter 33,8 0,6 % 40,9 0,7 % 41,6 0,7 % S - Annen tjenesteyting 11,8 0,2 % 15,0 0,3 % 10,9 0,2 % Totalt 5.636,1 100,0 % 5.616,2 100,0 % 5.650,4 100,0 % Innenfor bankens definerte kjernemarkedsområde 3.793,7 67,3 % 3.941,0 70,2 % 3.815,9 67,5 % NOTE 7 RISIKOPROFIL Personmarked Brutto Nedskrivninger Brutto Nedskrivninger Brutto Nedskrivninger Risikoklasse utlån % engasj. grupper utlån % engasj. grupper utlån % engasj. grupper A Ingen risiko 1.456.255 39,8 0 0 1.542.430 42,4 0 0 1.767.149 45,8 0 0 B Lav risiko 1.566.882 42,8 400 4.144 1.528.672 42,0 900 4.150 1.482.568 38,4 0 3.601 C Normal risiko 426.901 11,7 0 2.133 390.522 10,7 0 2.001 412.968 10,7 1.300 2.018 D Normal-høy risiko 128.609 3,5 0 1.542 115.591 3,2 100 1.382 87.117 2,3 700 1.448 E Høy risiko 73.761 2,0 450 764 57.736 1,6 700 515 45.261 1,2 2.150 1.520 Ikke klassifisert 6.911 0,2 0 70 3.474 0,1 0 84 66.088 1,7 0 375 Sum utlån 3.659.319 100,0 850 8.654 3.638.424 100,0 1.700 8.131 3.861.151 100,0 4.150 8.963

Bedriftsmarked Brutto Nedskrivninger Brutto Nedskrivninger Brutto Nedskrivninger Risikoklasse utlån % engasj. grupper utlån % engasj. grupper utlån % engasj. grupper A Ingen risiko 541.113 27,4 0 0 707.921 35,8 0 0 512.756 28,7 0 0 B Lav risiko 780.088 39,5 0 2.046 804.273 40,7 3.000 2.120 979.313 54,7 1.300 1.345 C Normal risiko 586.614 29,7 20.000 6.091 393.998 19,9 2.750 4.501 173.470 9,7 3.065 1.783 D Normal-høy risiko 28.187 1,4 1.000 1.592 32.817 1,7 0 1.024 63.111 3,5 3.000 1.453 E Høy risiko 40.453 2,0 6.350 1.051 38.502 1,9 7.354 1.153 43.424 2,4 6.250 1.059 Ikke klassifisert 368 0,0 0 1 303 0,0 0 1 17.210 1,0 0 337 Sum utlån 1.976.823 100,0 27.350 10.781 1.977.813 100,0 13.104 8.799 1.789.283 100,0 13.615 5.976 Totalt Brutto Nedskrivninger Brutto Nedskrivninger Brutto Nedskrivninger Risikoklasse utlån % engasj. grupper utlån % engasj. grupper utlån % engasj. grupper A Ingen risiko 1.997.368 35,4 0 0 2.250.351 40,1 0 0 2.279.905 40,3 0 0 B Lav risiko 2.346.970 41,6 400 6.190 2.332.945 41,5 3.900 6.270 2.461.881 43,6 1.300 4.946 C Normal risiko 1.013.514 18,0 20.000 8.224 784.520 14,0 2.750 6.502 586.438 10,4 4.365 3.801 D Normal-høy risiko 156.796 2,8 1.000 3.135 148.408 2,6 100 2.406 150.228 2,7 3.700 2.901 E Høy risiko 114.214 2,0 6.800 1.815 96.238 1,7 8.054 1.668 88.685 1,6 8.400 2.579 Ikke klassifisert 7.279 0,1 0 71 3.777 0,1 0 84 83.298 1,5 0 712 Sum utlån 5.636.142 100,0 28.200 19.435 5.616.237 100,0 14.804 16.930 5.650.434 100,0 17.765 14.939 NOTE 8 UTBYTTE Utbytte pr egenkapitalbevis for 2012 er beregnet til kr 12,83. Kontantutbytte for 2012 foreslås fastsatt til kr 11,00 pr egenkapitalbevis, mens kr 1,83 pr egenkapitalbevis overføres til utjevningsfondet. Utbetalingsdato er satt til 15. mars 2013. Bankens representantskap behandler årsregnskapet i møte 27. februar 2013. NOTE 9 ENDRINGER I EGENKAPITAL Eienandels- Overk.- Annen Grunn- Utjevn. Gave- Av- Fond for Sum Endringer i egenkapital kapital fond EK fond fond fond setn. ureal gev. Sum forr. år Egenkapital pr 1. januar... 78,113 15,930 0,000 326,843 24,848 5,000 8,741 0,704 460,179 431,382 Utbytte overført til gjeld... - 5,741-5,741-7,811 Gaver overført til gjeld... - 3,000-3,000-3,000 Fortrinnsrettemisjon... 58,584-5,246 53,338 0,000 Perioderesultat... 17,103 28,116 2,496 2,000 19,037 2,223 70,975 39,608 Egenkapital pr 31. desember... 136,697 10,684 17,103 354,959 27,344 7,000 19,037 2,927 575,751 460,179 NOTE 10 - EGENKAPITALBEVIS (AURG) Største eiere Antall Andel Kjell-Tore Skedsmo... 141.223 10,33 % Egil Ola Nyland... 75.300 5,51 % Jan Skøld... 53.627 3,92 % MP Pensjon... 40.973 3,00 % Hans Sauge... 34.641 2,53 % Wenche Tørnby... 32.400 2,37 % Karls A/S... 30.450 2,23 % Jan Olberg... 29.517 2,16 % Thorbjørn Grunnan... 27.400 2,00 % Terra Utbytte... 23.919 1,75 % Gangnæs Eiendom A/S... 21.000 1,54 % Største eiere Antall Andel Gågata 9 AS... 20.000 1,46 % Ole Ludvig Nordby... 19.250 1,41 % Alf Gangnæs AS... 17.964 1,31 % Thomas Kr. Waaler... 17.524 1,28 % Brus AS... 16.850 1,23 % Jan Martinsen Holding AS... 15.000 1,10 % Pateco AS... 15.000 1,10 % Oddbjørn Berg... 14.350 1,05 % Arild Fossen... 13.037 0,95 % Sum 20 største eiere... 659.425 48,24 % Øvrige eiere... 707.549 51,76 % Totalt... 1.366.974 100,00 %

NOTE 11 KAPITALDEKNING 31.12.2012 31.12.2011 31.12.2010 Grunnfondet (Sparebankens fond) 354,959 9,17 % 326,843 8,64 % 300,466 8,24 % Eierandelsbeviskapital 136,697 3,53 % 78,113 2,06 % 78,113 2,14 % Overkursfond 10,684 0,28 % 15,930 0,42 % 15,930 0,44 % Annen egenkapital 17,102 0,44 % 0,000 0,00 % 0,000 0,00 % Gavefond 7,000 0,18 % 5,000 0,13 % 4,000 0,11 % Utjevningsfond 27,344 0,71 % 24,848 0,66 % 19,072 0,52 % Fond for urealiserte gevinster 2,927 0,08 % 0,704 0,02 % 0,994 0,03 % Avsatt til utbytte 15,037 0,39 % 5,741 0,15 % 7,811 0,21 % Avsatt til gaver til allmennyttige formål 4,000 0,10 % 3,000 0,08 % 3,000 0,08 % Fond for vurderingsforskjeller 0,000 0,00 % 0,000 0,00 % 1,996 0,05 % Egenkapital 575,750 14,88 % 460,179 12,16 % 431,382 11,84 % Fondsobligasjoner 119,441 3,09 % 179,299 4,74 % 109,608 3,01 % Andel av nullstilte estimatavvik 0,000 0,00 % 0,000 0,00 % 0,000 0,00 % Andel av overskudd som ikke inngår i kjernekapital 0,000 0,00 % 0,000 0,00 % 0,000 0,00 % Fond som ikke inngår i kjernekapital 0,000 0,00 % 0,000 0,00 % -1,996-0,05 % Fradrag for utsatt skattefordel -1,511-0,04 % -2,646-0,07 % -2,302-0,06 % Fradrag for avsetning til utbytte og gaver -19,037-0,49 % -8,741-0,23 % -10,811-0,30 % Fradrag for overfinansiering av pensjonsforpliktelser 0,000 0,00 % 0,000 0,00 % 0,000 0,00 % Ansvarlig kapital i andre finansinst. utover 2% av total (50%) -33,582-0,87 % -26,150-0,69 % -11,821-0,32 % Kjernekapital 641,061 16,56 % 601,941 15,90 % 514,060 14,11 % Tidsbegrenset ansvarlig kapital 0,000 0,00 % 0,000 0,00 % 99,978 2,74 % Ansvarlig kapital i andre finansinst. utover 2% av total (50%) -33,582-0,87 % -26,150-0,69 % -11,821-0,32 % Netto tilleggskapital 0,000 0,00 % 0,000 0,00 % 88,157 2,42 % Netto ansvarlig kapital 641,061 16,56 % 601,941 15,90 % 602,217 16,52 % Kredittrisiko: Grunnlag Kapitalkrav Grunnlag Kapitalkrav Grunnlag Kapitalkrav Lokale og regionale myndigheter 5,600 0,448 7,625 0,610 9,625 0,770 Offentlig eide foretak 2,938 0,235 27,688 2,215 28,275 2,262 Institusjoner 223,325 17,866 174,175 13,934 169,050 13,524 Foretak 116,900 9,352 91,538 7,323 125,238 10,019 Massemarked 138,838 11,107 318,088 25,447 315,588 25,247 Engasjementer med pant i fast eiendom 2.562,150 204,972 2.371,913 189,753 2.251,450 180,116 Forfalte engasjementer 86,900 6,952 81,900 6,552 59,325 4,746 Obligasjoner med fortrinnsrett 26,325 2,106 36,238 2,899 28,050 2,244 Andeler i verdipapirfond 58,350 4,668 65,675 5,254 53,250 4,260 Øvrige engasjementer 417,593 33,407 366,462 29,317 413,338 33,067 Samlet kapitalkrav for kredittrisiko, standardmetoden 3.638,919 291,114 3.541,302 283,304 3.453,189 276,255 Operasjonell risiko 284,438 22,755 284,463 22,757 237,363 18,989 Sum 3.923,357 313,869 3.825,765 306,061 3.690,552 295,244 Fradrag i kapitalkravet -4,242-3,262-3,697 Totalt 309,627 302,799 291,547 Overskudd av ansvarlig kapital 331,434 299,142 310,669

Kontantstrømanalyse konsern Tilført fra årets drift 57.549 49.043 56.528 Endring brutto utlån til kunder -5.698 20.737-449.953 Endring innskudd fra kunder -122.668 174.653 583.629 Endring gjeld til kredittinstitusjoner -155.833-57.749-71.152 Endring kortsiktige verdipapirer 244.323-77.765-306.334 Endring i gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer 159.091-248.430 401.467 Endring i eierinteresser i tilknyttede selskaper 540-826 -473 Endring i øvrige fordringer 12.903-1.584-13.610 Endring i annen kortsiktig gjeld -10.699 18.043 4.745 Utbetalt utbytte / gaver -8.741-10.811-7.843 A Netto likvidendring virksomhet 170.767-134.689 197.004 Investeringer i varige driftsmidler -15.122-3.592-26.492 Salg varige driftsmidler 910 2.862 2.050 B Netto likvidendring investering -14.212-730 -24.442 Endring i utlån til finansinstitusjoner -5.063-450 7.343 Endring i ansvarlig lånekapital -59.858-30.287 130 Endring i innskutt egenkapital 53.339 0 0 Endring i annen langsiktig gjeld -10.225 1.771-6.977 C Netto likvidendring finansiering -21.807-28.966 496 Netto likvidendringer i året 134.748-164.385 173.058 Likviditetsbeholdning 1. januar 367.660 532.045 358.987 Likviditetsbeholdning ved kvartalets slutt 502.408 367.660 532.045 = Kontanter, innsk i Norges Bank og øvr. banker 502.408 367.660 532.045 Nøkkeltall morbank Egenkapitalavkastning etter skatt, annualisert 13,4 % 8,9 % 13,5 % Kostnadsprosent 41,4 % 49,1 % 44,0 % Kostnadsprosent ekskl. gevinst/tap på verdipapirer 50,1 % 50,1 % 48,8 % Gjennomsnittlig forvaltningskapital (GFV) 6.990.108 7.050.223 6.692.385 Sum eiendeler 6.963.347 7.061.055 7.163.923 Egenkapital 575.751 460.179 431.372 Brutto utlån 5.636.142 5.616.229 5.650.434 Brutto utlån i prosent av forvaltningskapital 80,9 % 79,5 % 78,9 % Utlånsvekst siste 12 mndr 0,4 % -0,6 % 8,8 % Innskudd fra kunder 3.696.126 3.823.663 3.648.278 Innskudd fra kunder i prosent av forvaltningskapitalen 53,1 % 54,2 % 50,9 % Innskuddsdekning (i prosent av brutto utlån) 65,6 % 68,1 % 64,6 % Innskuddsvekst siste 12 mndr -3,3 % 4,8 % 19,1 % Brutto misligholdte lån (over 90 dager) 79.036 72.988 53.722 Netto misligholdte lån 72.236 67.434 48.722 Brutto tapsutsatte lån 48.810 25.792 36.775 Netto tapsutsatte lån 27.410 16.542 23.960 Brto tapsutsatte og misligholdte lån i % av brto utlån 2,3 % 1,8 % 1,6 % Samlede nedskrivninger i % av misligholdte og tapsutsatte lån 26,6 % 32,1 % 36,1 % Beregningsgrunnlag 3.870.338 3.784.990 3.644.337 * i prosent av forvaltningskapital 55,6 % 53,6 % 50,9 % Netto ansvarlig kapital 641.061 601.941 602.217 * herav netto kjernekapital 641.061 601.941 514.060 Kapitaldekning 16,56 % 15,90 % 16,52 % Kjernekapitaldekning 16,56 % 15,90 % 14,10 % Antall årsverk ved utgangen av perioden 61,2 58,7 55,4 Driftsresultat pr egenkapitalbevis, akkumulert (EPS) 16,84 13,74 19,86 Antall utstedte egenkapitalbevis 1.366.974 781.128 781.128 Antall egenkapitalbeviseiere 584 548 556 Børskurs ved periodens slutt 154,00 173,00 178,00 Egenkapitalbevisbrøk 32,2 % 27,09 % 28,23 % Bokført egenkapital pr egenkapitalbevis 135,71 157,24 155,90 P/E (Price/Earnings) 9,14 12,59 8,96 P/B (Price/Book Value) 1,13 1,10 1,14 Likviditetsindikator 1 105,30 100,73 108,86 Likviditetsindikator 2 118,20 114,01 118,50 HOVEDKONTOR: AVDELINGSKONTORER: Aurskog Bjørkelangen Jessheim Aurskog Senter, 1930 Aurskog Besøksadresse: Gågata Besøksadresse: Trondheimsvn 84 Telefon: 63 85 44 40 Telefaks: 63 85 49 61 Telefaks: 63 85 44 68 Telefaks: 63 85 44 41 E-post: firmapost@aurskog-sparebank.no Årnes Web: www.aurskog-sparebank.no Besøksadresse: Skolegata 6 Organisasjonsnr: NO937 885 644MVA Telefaks: 63 91 26 01