Del 3.kvartal
Kvartalsrapport 3. kvartal 2017 BB Bank ASA BB Bank ASA er inne i sitt 33. driftsår. Selskapet er en norsk bank med konsesjon fra Finansdepartementet og har som formål å yte forbrukerfinansiering, herunder forbrukslån og kredittkort. BB Bank, tidligere BB Finans AS, ble 9. august 2017 omgjort til bank etter tidligere å ha vært et finansieringsforetak. Selskapet er 100% eid av TF Bank AB. Konsernregnskap for TF Bank AB er tilgjengelig på www.tfbankgroup.com. Økonomisk utvikling Resultat før skatt utgjorde MNOK 18,3 i tredje kvartal og MNOK 32,6 per tredje kvartal 2017. Til sammenligning utgjorde resultat før skatt MNOK 4,9 i tredje kvartal 2016 og MNOK 15,5 per tredje kvartal 2016. Resultatet for tredje kvartal ble positivt påvirket av salg av en mindre off-balance portefølje. Gjennomsnittlig forvaltningskapital var 645,4 MNOK per tredje kvartal 2017, sammenlignet med MNOK 311,7 per tredje kvartal 2016. Brutto utlån utgjorde 753,7 MNOK per 30.09.2017.Selskapets brutto renteinntekter og lignende inntekter per tredje kvartal 2017 var MNOK 61,8, sammenlignet med MNOK 32,3 per tredje kvartal 2016. Driftskostnadene utgjorde MNOK 18,6, sammenlignet med MNOK 10,4 de første ni månedene i 2016. Soliditet Selskapets kjernekapital utgjorde MNOK 156,0 pr 30.09.17, sammenlignet med MNOK 63,5 pr 30.09.16. Aksjekapitalen utgjorde ved utgangen av tredje kvartal MNOK 106, hvorav MNOK 10 var innbetalt, men ikke registrert. Selskapets kapitaldekning pr 30.09.17 var på 23,32 %, sammenlignet med 17,73 % per 30.09.16. Finansiell risiko Kredittrisiko Virksomhetens risiko knytter seg i det vesentlige til mislighold av lån. Selskapet har ikke endret risikoprofil fra tidligere og risikoen vurderes som stabilt lav. Graden av risiko til de forskjellige typer utlån er klassifisert og tapsavsetninger er korrelert til denne klassifiseringen. Likviditetsrisiko Selskapets utlån er dels av kortsiktig og dels av langsiktig karakter. Selskapets likviditet er sikret med innskudd fra allmenheten og gjennom en fasilitetsavtale med TF Bank AB. Renterisiko Selskapet finansierer seg til flytende rente. Rente på utlån reguleres når markedsmessige forhold tilsier dette. Annen risiko Selskapet har ikke finansielle instrumenter av type opsjoner, terminkontrakter eller lignende og er således ikke eksponert for slik risiko. Den operasjonelle risikoen søkes minimalisert ved at selskapet kontinuerlig arbeider for å kvalitetssikre systemer og rutiner samtidig som organisasjonen er relativt liten. Selskapet har begrenset valutarisiko, knyttet til avtaler med betalingsforpliktelser i euro. Delkonsernet BB Bank ASA Datterselskapet Confide AS hadde i årets første ni måneder et resultat før skatt på MNOK 0,6, sammenlignet med MNOK 1,0 tilsvarende periode i 2016. Resultat for delkonsernet før skatt de første ni månedene var MNOK 32,8, sammenlignet med MNOK 15,5 per tredje kvartal 2016. Framtidsutsikter Selskapet forventer videre stabil og forsiktig vekst i utlån utover 2017 og videre inn i 2018. Det presiseres at det alltid er usikkerhet knyttet til vurderinger av fremtidige forhold. Styret kjenner ikke til at det har inntruffet hendelser etter balansedagen som har påvirkning på delårsregnskapet. Finansiering og likviditet Selskapet har hatt en tilfredsstillende likviditets- og finansieringssituasjon i tredje kvartal 2017. Annen informasjon Resultat etter skatt for årets ni første måneder (per. tredje kvartal) er i sin helhet overført til annen egenkapital. 2
Kvartalsrapport 3. kvartal 2017 Kvartalsregnskapet er revidert i tråd med ISRE 2410 (Forenklet revisorkontroll av delårsregnskap). Bergen, 13.11.2017. 3
Kvartalsregnskap BB Bank ASA Resultatregnskap BBB BBB BBB BBB BBB Resultatregnskap Konsern Konsern Konsern Konsern Konsern 2016 1-3. kv 2016 3. kv 2016 3. kv 2017 1-3. kv 2017 (alle tall i hele tusen) Note 1-3. kv 2017 3. kv 2017 3. kv 2016 1-3. kv 2016 2016 Renteinntekter og lignende inntekter Renter o.l. inntekter av utlån til og fordringer på 7 7 0 16 19 kredittinstitusjoner 19 16 0 7 8 46 806 32 325 12 452 23 849 61 736 Renter o.l. inntekter av utlån til og fordringer på kunder 61 869 23 893 12 482 32 433 46 948 7 7 0 0 0 Leiefinansieringsinntekter (leasing) 0 0 0 7 7 0 0 0 9 9 Andre renteinntekter og lignende inntekter 9 9 0 0 0 46 820 32 339 12 452 23 874 61 764 Sum renteinntekter og lignende inntekter 61 897 23 918 12 482 32 447 46 963 Rentekostnader og lignende kostnader -7 412-4 797-1 980-3 026-9 277 Renter o.l. kostnader på gjeld til finansinstitusjoner -9 277-3 026-1 980-4 797-7 412 0 0 0-465 -465 Renter o.l. kostnader på innskudd fra og gjeld til kunder -465-465 0 0 0-2 0 0-28 -29 Andre rentekostnader og lignende kostnader -29-28 0 0-2 -7 414-4 797-1 980-3 519-9 770 Sum rentekostnader og lignende kostnader -9 770-3 519-1 980-4 797-7 414 39 406 27 541 10 472 20 355 51 994 Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter 52 127 20 399 10 502 27 649 39 549 780 780 0 21 21 Utbytte og andre inntekter av verdipapirer med variabel avkastning Inntekter av aksjer og andre verdipapirer med variabel avkastning 21 21 0 780 780 947 960 371 119 480 Inntekter av eierinteresser i konsernselskaper 0 0 0 0 0 1 728 1 740 371 139 501 Sum inntekter av aksjer og andre verdipapirer med variabel avkastning 21 21 0 780 780 15 15 0-7 11 Provisjonsinntekter og inntekter fra banktjenester Garantiprovisjon 0 0 0 0 0 3 112 2 153 739 1 772 4 780 Andre gebyrer og provisjonsinntekter 4 780 1 772 739 2 153 3 112 3 127 2 168 739 1 765 4 791 Sum provisjonsinntekter og inntekter fra banktjenester 4 780 1 772 739 2 153 3 112-8 987-5 784-2 491-5 653-14 436-8 987-5 784-2 491-5 653-14 436 Provisjonskostnader og kostnader ved banktjenester Andre gebyrer og provisjonskostnader -14 436-5 653-2 491-5 784-8 987 Sum provisjonskostnader og kostnader ved banktjenester -14 436-5 653-2 491-5 784-8 987 Netto gevinst/tap på valuta og verdipapirer 0 0 0-1 -7 Netto verdiendring og gevinst på valuta -7-1 0 0 0 0 0 0-1 -7 Sum netto gevinst/tap av verdipapirer og valuta -7-1 0 0 0 Andre driftsinntekter 0 0 0 0 0 Inntekter fra inkassovirksomhet 1 275 416 514 1 423 1 866 0 0 0 0 0 Sum andre driftsinntekter 1 275 416 514 1 423 1 866 BBB BBB BBB BBB BBB Konsern Konsern Konsern Konsern Konsern 2016 1-3. kv 2016 3. kv 2016 3. kv 2017 1-3. kv 2017 Note 1-3. kv 2017 3. kv 2017 3. kv 2016 1-3. kv 2016 2016-6 325-4 311-1 960-2 861-7 018 Lønn og generelle administrasjonskostnader Lønn -7 664-3 119-2 207-5 053-7 576-1 380-925 -342-655 -1 713 Sosiale kostnader -1 835-693 -342-925 -1 394-3 891-2 684-983 -1 402-4 054 Administrasjonskostnader -4 054-1 402-1 056-2 943-3 891-11 596-7 920-3 284-4 918-12 785 Sum lønn og generelle administrasjonskostnader -13 553-5 213-3 605-8 921-12 861-1 032-758 -270-329 -910-1 032-758 -270-329 -910 Avskrivninger mv. av varige driftsmidler og immaterielle eiendeler Ordinære avskrivninger -910-329 -270-758 -1 032 Sum avskrivninger mv. av varige driftsmidler og immaterielle eiendeler -910-329 -270-758 -1 032 Andre driftskostnader -2 399-1 714-594 -2 256-4 907 Andre driftskostnader -5 153-2 341-594 -1 699-2 746-2 399-1 714-594 -2 256-4 907 Sum andre driftskostnader -5 153-2 341-594 -1 699-2 746 Tap på utlån, garantier m.v. 18 224 54 9 174 8 381 Tap på utlån 3, 4 8 631 9 243 202 654 585 18 224 54 9 174 8 381 Sum tap på utlån 8 631 9 243 202 654 585 20 266 15 498 4 997 18 277 32 622 Resultat av ordinær drift 32 774 18 315 4 997 15 498 20 266-4 892-3 882-1 256-4 550-8 066 Skatt på ordinært resultat -8 218-4 588-1 256-3 882-4 892 15 374 11 616 3 740 13 727 24 556 Resultat av ordinær drift etter skatt 24 556 13 727 3 740 11 616 15 375 15 374 11 616 3 740 13 727 24 556 Resultat etter skatt 24 556 13 727 3 740 11 616 15 375 0 0 0 0 0 Overføringer og disponering: Utbytte 0 0 0 0 0 15 374 0 0 0 0 Overført til annen egenkapital 0 0 0 0 0 15 374 0 0 0 0 Sum disponert 0 0 0 0 0 4
Kvartalsregnskap BB Bank ASA Balanse BBB BBB BBB Eiendeler Konsern Konsern Konsern 31.12.2016 30.09.2016 30.09.2017 (alle tall i hele tusen) Note 30.09.2017 30.09.2016 31.12.2016 EIENDELER 5 827 192 41 159 Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner uten avtalt løpetid eller oppsigelsesfrist 41 452 1 030 6 881 Utlån til og fordringer på kunder 37 290 28 381 111 219 Kasse- drifts- og brukskreditter 111 219 28 381 37 290 420 581 371 180 642 451 Nedbetalingslån 642 451 371 180 420 581-6 237-6 261-2 984 Nedskrivninger på individuelle lån 4-2 984-6 261-6 237-602 -431-721 Nedskrivninger på grupper av lån 4-721 -431-602 451 032 392 868 749 965 Sum netto utlån og fordringer på kunder 749 965 392 868 451 032 Aksjer, andeler og andre verdipapirer med variabel avkastning 0 0 20 021 Andre verdipapirer 20 021 0 0 Eierinteresser i konsernselskaper 1 150 1 150 1 150 Eierinteresser i andre konsernselskaper 0 0 0 Immaterielle eiendeler 1 785 1 561 1 424 Andre immaterielle eiendeler 1 424 1 561 1 785 1 785 1 561 1 424 Sum immaterielle eiendeler 1 424 1 561 1 785 Varige driftsmidler 550 581 481 Maskiner, inventar og transportmidler 481 581 550 Forskuddsbet. ikke påløpte kostnader og opptjente ikke mottatte inntekter 4 242 3 583 9 552 Opptjente ikke mottatte inntekter 9 864 3 302 3 955 16 732 14 257 23 815 Forskuddsbetalte kostnader 23 825 14 264 16 752 20 974 17 840 33 367 Sum forskuddsbetalte kostnader og opptjente inntekter 33 689 17 566 20 706 481 318 414 193 847 566 SUM EIENDELER 847 032 413 606 480 954 5
Kvartalsregnskap BB Bank ASA BBB BBB BBB GJELD OG EGENKAPITAL Konsern Konsern Konsern 31.12.2016 30.09.2016 30.09.2017 (alle tall i hele tusen) Note 30.09.2017 30.09.2016 31.12.2016 Gjeld til kredittinstitusjoner 399 100 337 555 228 000 Gjeld til kredittinstitusjoner med avtalt løpetid 228 000 337 555 399 100 Innskudd fra og gjeld til kunder 192 93 438 365 Innskudd fra og gjeld til kunder med avtalt løpetid 438 365 93 192 Annen gjeld 5 301 4 343 11 601 Annen gjeld 11 864 4 715 5 320 Påløpte kostnader og mottatte ikke opptjente renter 7 709 6 924 12 025 Påløpte kostnader og mottatte ikke opptjente renter 12 070 6 808 8 169 Avsetninger til forpliktelser og kostnader 149 169 149 Utsatt skatt 151 171 151 149 169 149 Sum avsetninger til forpliktelser og kostnader 151 171 151 412 451 349 085 690 140 SUM GJELD 690 450 349 342 412 932 Selskapskapital 42 000 42 000 96 000 Aksjekapital 96 000 42 000 42 000 0 0 10 000 Innbetalt, ikke registrert kapitalforhøyelse 10 000 0 0 Opptjent egenkapital 26 867 23 109 51 426 Annen egenkapital 50 582 22 264 26 022 68 867 65 109 157 426 SUM EGENKAPITAL 2, 3 156 582 64 264 68 022 481 318 414 193 847 566 SUM GJELD OG EGENKAPITAL 847 032 413 606 480 954 Poster utenfor balansen - betingede forpliktelser: 2 500 2 500 2 500 Garantier 0 0 0 399 100 397 166 228 000 Pantstillelser 228 000 397 166 399 100 401 600 399 666 230 500 Sum betingede forpliktelser 228 000 397 166 399 100 Bergen, 13.11.2017. 6
Kontantstrømoppstilling BBB BBB BBB BBB BBB Kontanstrømoppstilling Konsern Konsern Konsern Konsern Konsern 2016 1-3. kv 2016 3. kv 2016 3. kv 2017 1-3. kv 2017 (alle tall i hele tusen) Note 1-3. kv 2017 3. kv 2017 3. kv 2016 1-3. kv 2016 2016 36 279 23 934 9 373 20 255 50 466 Rente- og kredittprovisjonsinnbetalinger 50 599 20 299 9 404 24 042 36 422-6 461-4 798-1 981-3 852-9 966 Renteutbetalinger -9 966-3 852-1 981-4 798-6 461 3 291 2 168 739 1 765 4 791 Andre innbetalinger 5 943 2 345 1 143 3 657 4 779-22 635-13 760-4 087-12 641-29 265 Driftsutbetalinger -30 612-13 119-4 309-14 590-23 851 2 164 1 644 563 7 838 8 512 Inngått på tidligere avskrevne fordringer 4 8 761 7 908 563 1 644 2 731-1 797-1 608 0 0-1 664 Betalbar skatt -1 664 0 0-1 608-1 797 10 841 7 580 4 607 13 367 22 876 Netto kontantstrøm fra driften 23 063 13 581 4 819 8 347 11 823-256 933-198 044-70 354-98 190-299 064 Reduksjon (økning) utlån -299 064-98 190-70 354-198 044-256 933-1 240-773 -246-4 -480 Reduksjon (økning) anleggsmidler -480-4 -246-773 -1 240 0 0 0-20 021-20 021 Reduksjon (økning) aksjer og andeler -20 021-20 021 0 0 0 784 784 0 136 947 Mottatt konsernbidrag 0 0 0 0 0-257 390-198 033-70 600-118 078-318 617 Netto kontantstrøm knyttet til investeringer -319 565-118 214-70 600-198 817-258 173 0 0 0 10 000 64 000 Økning (reduksjon) aksjekapital 64 000 10 000 0 0 0 252 800 191 168 65 768-309 100-171 100 Økning (reduksjon) gjeld til kredittinstitusjoner -171 100-309 100 65 768 191 168 252 800 51-48 9 438 204 438 173 Økning (reduksjon) innlån 438 173 438 204 9-48 51 252 851 191 120 65 777 139 104 331 073 Netto kontantstrøm fra finansieringsaktiviteter 331 073 139 104 65 777 191 120 252 851 6 302 667-216 34 393 35 332 Netto endring i likvider 34 572 34 471-4 650 6 501-475 -475 408 6 766 5 827 Likviditetsbeholdning ved periodens begynnelse 6 881 6 981 1 033 380 379 5 827 192 192 41 159 41 159 Likviditetsbeholdning ved periodens slutt 41 453 41 452 1 029 1 030 6 881 7
Kvartalsregnskap BB Bank ASA BBB BBB BBB Note 2: Bokført ansvarlig kapital Konsern Konsern Konsern 31.12.2016 30.09.2016 30.09.2017 Beløp i hele tusen 30.09.2017 30.09.2016 31.12.2016 Ren kjernekapital: 42 000 42 000 96 000 Aksjekapital 96 000 42 000 42 000 0 0 10 000 Innbetalt, ikke registrert kapitalforhøyelse 10 000 0 0 26 867 23 109 51 426 Opptjent egenkapital 50 582 22 264 26 022-1 785-1 561-1 424 Fradrag for immaterielle eiendeler m.m. -1 424-1 561-1 785 67 082 63 548 156 002 Ren kjernekapital 155 158 62 702 66 237 0 0 0 Tilleggskapital 0 0 0 67 082 63 548 156 002 Totalt tellende ansvarlig kapital 155 158 62 702 66 237 BBB BBB BBB Note 3: Kapitaldekning Konsern Konsern Konsern 31.12.2016 30.09.2016 30.09.2017 Beløp i hele tusen 30.09.2017 30.09.2016 31.12.2016 0 0 8 232 Institusjoner 8 313 0 0 1 250 1 250 1 250 Foretak 0 0 0 327 470 281 670 546 779 Massemarkedsengasjementer 546 779 281 670 327 470 430 441 325 Engasjementer med pantesikkerhet i eiendom 325 441 430 20 015 16 478 31 078 Forfalte engasjementer 31 078 16 478 20 015 24 459 21 133 36 422 Øvrige engasjementer 35 594 19 789 23 041 373 624 320 972 624 086 Totalt risikovektet volum 622 090 318 378 370 956 51 137 37 950 45 491 Operasjonell risiko 48 708 38 152 51 376-602 -431-541 - Nedskriving på grupper av utlån -541-431 -602 424 159 358 491 669 036 Samlet finansieringsbehov 670 256 356 099 421 730 15,82 % 17,73 % 23,32 % Ren kjernekapitaldekning (%) 23,15 % 17,61 % 15,71 % 15,82 % 17,73 % 23,32 % Kapitaldekning (%) 23,15 % 17,61 % 15,71 % Finanstilsynets krav til kapitaldekning er at den ansvarlige kapitalen skal utgjøre minst 19 % av samlet finansieringsbehov fra og med tredje kvartal 2017. Før tredje kvartal 2017 var kravet 15 %. Beregningen viser at kapitaldekningen tilfredsstiller myndighetenes krav. BBB BBB BBB Note 4: Nedskrivninger på utlån Konsern Konsern Konsern 2016 3. kv 2016 3. kv 2017 (Beløp i hele tusen) 3. kv 2017 3. kv 2016 2016 5 110 6 250 6 149 IB Individuell nedskriving til dekning av tap 6 149 6 250 5 110-2 480-1 302-3 384 - Tilbakeført nedskriving fra tidligere perioder -3 384-1 302-2 480-660 -186 0 - Tilbakeført nedskriving ved konstatert tap 0-186 -660 4 267 1 499 219 + Nedskrivinger på engasjement hvor det tidligere ikke er nedskrevet 219 1 499 4 267 6 237 6 261 2 984 = UB Individuell nedskriving til dekning av tap 2 984 6 261 6 237 1 367 560 535 IB Gruppevis nedskriving til dekning av tap 535 560 1 367-765 -129 186 + Periodens endring i avsetning 186-129 -765 602 431 721 = UB Gruppevis nedskrivning til dekning på utlån, garantier m.v. 721 431 602 BBB BBB BBB Note 5: Tap på utlån Konsern Konsern Konsern 2016 3. kv 2016 3. kv 2017 (Beløp i hele tusen) 3. kv 2017 3. kv 2016 2016 1 127 1 151-3 165 Nedskrivning på utlån Periodens endring i individuell nedskrivning -3 165 1 151 1 127-765 -936 186 Periodens endring i gruppenedskrivning 186-936 -765 1 783 1 205 1 644 + Konstaterte tap på utlån hvor det tidligere er foretatt nedskriving 1 644 775 1 783-2 164-1 644-7 838 - Inngang på tidligere konstaterte tap -8 087-1 644-1 560-18 -224-9 174 = Tap på utlån, garantier m.v. -9 423-654 585 8
BB Bank ASA, Postboks, 58 Bergen, Org.nr. 935 590 221 MVA Foretaksregisteret Telefon 05115, post@bbf.no, www.bbf.no