Delårsregnskap 2. kvartal 2018- Halvårsrapport 2018
HOVEDTALL TOTENS SPAREBANK (tall, beløp i 1.000 kr.) KVARTALSVIS RESULTATUTVIKLING 2. kv. 18 1. kv. 18 4. kv. 17 3. kv. 17 2. kv. 17 1. kv. 17 Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter 69.221 70.599 73.863 72.184 71.062 69.171 Netto andre driftsinntekter 48.433 23.225 18.048 20.739 37.054 21.078 Sum driftskostnader 40.493 43.727 40.716 40.337 39.694 44.136 Driftsresultat før tap og nedskrivninger 77.161 50.097 51.195 52.586 68.422 46.113 Tap på utlån, garantier m.v. -2.622 299 331-1.210-2.526-1.360 Nedskr./reversering av nedskr. og gev./tap på verdip. tilgjeng. for salg 0 0 0 0 41 0 Driftsresultat før skatt 79.783 49.798 50.864 53.796 70.989 47.473 Skatt på ordinært resultat 14.575 12.763 12.554 13.578 12.898 11.556 Resultat av ordinær drift etter skatt 65.208 37.035 38.310 40.218 58.091 35.918 BALANSEUTVIKLING 30.06.2018 31.03.2018 31.12.2017 30.09.2017 30.06.2017 31.03.2017 Brutto utlån til og fordringer på kunder 12.843.956 12.583.072 12.457.080 12.391.044 12.534.358 12.434.335 - Individuelle nedskrivninger 40.013 40.410 57.834 57.373 59.001 61.026 - Gruppenedskrivning 27.894 31.196 32.999 33.198 33.767 33.357 Netto utlån til og fordringer på kunder 12.776.049 12.511.466 12.366.247 12.300.473 12.441.590 12.339.952 Innskudd fra og gjeld til kunder 9.203.403 8.422.649 8.171.438 8.161.098 8.304.022 7.799.882 Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer 4.562.224 4.419.263 4.522.874 4.450.652 4.626.644 4.689.148 Ansvarlig lånekapital 180.605 180.493 179.878 179.865 229.836 179.808 Egenkapital 1.652.161 1.586.950 1.608.622 1.593.744 1.553.526 1.545.435 Forvaltningskapital 15.736.841 14.779.057 14.619.360 14.576.143 14.901.384 14.486.356 Gjennomsnittlig forvaltningskapital siste periode 15.088.823 14.658.148 14.552.168 14.757.573 14.564.937 14.260.424 NØKKELTALL 2. kv. 18 1. kv. 18 4. kv. 17 3. kv. 17 2. kv. 17 1. kv. 17 Rentabilitet og drift Rentenetto 1) 1,84 1,95 2,01 1,94 1,96 1,96 Netto andre driftsinntekter i % av gj.snittlig forvaltningskapital 1,29 0,64 0,49 0,56 1,02 0,60 Sum driftskostnader i % av gj.snittlig forvaltningskapital 1,08 1,21 1,11 1,08 1,09 1,25 Kostnad-/inntektsforhold inkl. verdipapirtap/gevinst 34,42 46,61 44,30 43,41 36,71 48,90 Kostnad-/inntektsforhold ekskl. verdipapirtap/gevinst 2) 39,08 49,05 48,88 47,59 38,98 52,17 Driftsresultat før tap og nedskrivinger 3) 2,05 1,39 1,40 1,41 1,88 1,31 Egenkapitalrentabilitet, uten fondsobligasjoner 4) 17,22 10,10 10,02 10,71 16,80 10,28 Egenkapitalrentabilitet, fondsobligasjoner inkl. i egenkapital 4) 16,15 9,58 9,47 10,14 15,28 9,54 Forvaltningskapital pr. årsverk 172.932 160.642 157.350 156.733 158.525 151.674 Finansiering og likviditet Netto utlån til kunder i % av innskudd fra kunder 138,82 148,55 151,34 150,72 149,83 158,21 Liquidity Coverage Ratio (LCR) 189 161 168 122 138,00 120,00 Uvektet kjernekapital 8,27 8,95 9,06 8,35 8,22 8,87 Innskuddsdekning 5) 72,04 67,32 66,08 66,35 66,74 63,21 Endring i netto utlån til kunder siste 12 måneder i % 2,69 1,39 1,01 1,18 2,34 4,35 Endring i innskudd fra kunder siste 12 måneder i % 10,83 7,98 7,66 9,60 11,52 9,94 Utlån formidlet via Eika Boligkreditt AS (EBK) 3.148.456 2.988.592 2.925.388 2.995.248 2.873.650 2.797.314 Endring i netto utlån til kunder siste 12 måneder i % inkl. EBK 3,98 2,40 2,65 5,16 6,90 10,23 Soliditet Netto ansvarlig kapital 1.536.035 1.546.721 1.472.973 1.373.731 1.374.489 1.488.860 Beregningsgrunnlag 8.425.422 8.126.947 8.057.586 8.032.545 8.085.018 8.020.734 Ren kjernekapital i % 14,57 15,24 15,88 14,52 14,50 14,59 Kapitaldekning i % 18,23 19,03 18,28 17,10 17,00 18,56 Ren kjernekapital i %, inkludert samarbeidende gruppe 14,42 14,89 Tapsprosent utlån 6) -0,02 0,00 0,00-0,01-0,02-0,01 Antall årsverk ved kvartalsslutt 7) 91 92 93 93 94 96 EGENKAPITALBEVIS *) 2018 2017 2016 2015 2014 2013 Eierandelsbrøk 54,72 54,72 56,18 57,32 58,3 59,27 Børskurs 118,0 125,0 99,0 83,0 77,0 56,5 Børsverdi 722.695 765.567 606.329 508.336 471.589 346.036 Bokført egenkapital per egenkapitalbevis 136 135 128 120 115 98 Resultat per egenkapitalbevis 8,92 15,31 11,89 9,46 14,67 9,88 Utbytte per egenkapitalbevis (utbetales etterfølgende år) 8,00 6,00 5,00 5,00 2,50 Pris/resultat per egenkapitalbevis (annualisert resultat pr EKB) 6,61 8,16 8,33 8,77 5,25 5,72 Pris/bokført egenkapital 0,87 0,93 0,79 0,70 0,68 0,59 *) Nøkkeltallene er korrigert for emisjoner 1) Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter i prosent av gjennomsnittlig forvaltningskapital 2) Sum driftskostnader i prosent av netto renteinntekter og netto andre driftsinntekter fratrukket verdipapirgevinster/tap 3) Driftsresultat før tap og nedskrivninger i prosent av gjennomsnittlig forvaltningskapital 4) Resultat etter skatt i prosent av gjennomsnittlig egenkapital (annualisert) 5) Innskudd fra og gjeld til kunder i prosent av netto utlån til og fordringer på kunder 6) Kvartalsvis tap i prosent av brutto utlån til og fordringer på kunder 7) Per 31.12.16 er 10 årsverk som er fritatt for arbeidsplikt i forbindelse med frivillig nedbemanning inkludert. Side 2
Side 3
Side 4
TOTALRESULTAT OG BALANSE (sammendratt) (Beløp i 1.000 kr) Note 2. kv. 18 2. kv. 17 2017 30.06.2018 30.06.2017 Renteinntekter 2 112.643 113.388 223.056 225.068 452.048 Rentekostnader 2 43.422 42.326 83.236 84.835 165.769 Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter 69.221 71.062 139.820 140.233 286.280 Utbytte 4 20.944 19.813 20.945 19.860 19.860 Provisjonsinntekter og inntekter fra banktjenester 3 20.016 19.194 41.561 37.514 79.323 Provisjonskostnader og kostnader ved banktjenester 2.131 2.739 5.224 5.770 11.413 Netto verdiendring og gevinst(+)/tap(-) på valuta og verdipapirer til virkelig verdi over resultatet 4 9.379 639 14.049 6.280 8.610 Andre inntekter 225 147 327 248 539 Netto andre driftsinntekter 48.433 37.054 71.658 58.132 96.919 Lønn og andre ordinære personalkostnader 21.427 18.948 44.541 42.253 84.470 Generelle administrasjonskostnader 12.049 12.954 24.480 24.985 45.338 Avskrivninger 1.427 1.280 2.811 2.568 5.101 Andre driftskostnader 5.590 6.512 12.388 14.024 29.974 Sum driftskostnader 40.493 39.694 84.220 83.830 164.883 Driftsresultat før tap og nedskrivninger 77.161 68.422 127.258 114.535 218.316 Netto tap på utlån og garantier. 5-2.622-2.526-2.323-3.886-4.765 Netto tap+/gevinster- på langsiktige investeringer i verdipapirer 4 0 41 0 41 41 Driftsresultat 8 79.783 70.989 129.581 118.462 223.122 Skattekostnad 14.575 12.898 27.338 24.453 50.585 Resultat etter skatt 65.208 58.091 102.243 94.009 172.537 Elementer som ikke omklassifiseres over resultatet på et senere tidspunkt: Endring i pensjonsforpliktelse ført direkte mot egenkapitalen 0 0 0 0-6.743 Endring i nedskrivninger ved innføring av IFRS 9 0 0 1.681 0 0 Skatt på elementer som ikke omklassifiseres senere til resultatet 0 0-420 0 1.686 Elementer som kan bli omklassifisert over resultatet på et senere tidspunkt: Opp/nedskriving aksjer tilgjengelig for salg ført direkte mot egenkapitalen 0 0-859 0-18.374 Totalresultat 102.645 58.091 102.645 94.009 149.106 Resultat/utvannet resultat pr. egenkapitalbevis kr 5,72 kr 5,17 kr 8,92 kr 8,47 kr 15,31 BALANSE (beløp i 1.000 kr.) Note 30.06.2018 30.06.2017 31.12.2017 EIENDELER Kontanter og fordringer på sentralbanken 24.985 90.853 84.594 Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner 395.681 32.623 84.299 Brutto utlån til og fordringer på kunder 6,7 12.843.956 12.534.358 12.457.080 - Individuelle nedskrivninger 6 40.013 59.001 57.834 - Gruppenedskrivning 6 27.894 33.767 32.999 Netto utlån til og fordringer på kunder 12.776.049 12.441.590 12.366.247 Sertifikater, obligasjoner og andre verdipapirer med fast avkastning 2.038.238 1.779.885 1.578.811 Aksjer, andeler og andre egenkapitalinstrumenter (FVTPL) 51.825 37.194 34.512 Aksjer, andeler og andre egenkapitalinstrumenter (FVOCI) 325.797 334.338 326.900 Immaterielle eiendeler 820 5.831 3.511 Varige driftsmidler 51.867 54.677 54.318 Finansielle derivater 29.193 50.256 41.966 Andre eiendeler 40.965 32.422 17.549 Forskuddsbetalte kostnader og opptjente ikke mottatte inntekter 1.421 41.715 26.654 SUM EIENDELER 15.736.841 14.901.384 14.619.360 GJELD OG EGENKAPITAL Gjeld til kredittinstitusjoner 1.356 108 246 Innskudd fra og gjeld til kunder 9.203.403 8.304.022 8.171.438 Verdipapirgjeld 4.562.224 4.626.644 4.522.874 Finansielle derivater 11.111 11.743 10.676 Annen gjeld 73.747 86.218 74.827 Påløpte kostnader og forskuddsbetalte inntekter 0 88.477 45.068 Avsetninger til forpliktelser 52.235 813 5.733 Ansvarlig lånekapital 10 180.605 229.836 179.878 Sum gjeld 14.084.681 13.347.861 13.010.739 Innskutt egenkapital 10,11 605.461 605.461 605.461 Opptjent egenkapital 10 944.458 854.056 830.625 Udisponert resultat 102.243 94.009 172.537 Sum egenkapital 1.652.161 1.553.526 1.608.622 SUM GJELD OG EGENKAPITAL 15.736.841 14.901.384 14.619.360 Poster utenom balansen: 12 Side 5
TOTALRESULTAT OG BALANSE (sammendratt) (Beløp i 1.000 kr) Note 2. kv. 18 2. kv. 17 2017 30.06.2018 30.06.2017 Renteinntekter 2 101.691 101.412 200.599 200.836 404.832 Rentekostnader 2 38.422 36.845 73.625 73.064 144.614 Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter 63.269 64.567 126.974 127.772 260.219 Utbytte 4 62.444 19.813 62.445 21.360 21.360 Provisjonsinntekter og inntekter fra banktjenester 3 23.359 22.112 48.639 42.828 91.284 Provisjonskostnader og kostnader ved banktjenester 2.131 2.739 5.224 5.770 11.413 Netto verdiendring og gevinst(+)/tap(-) på valuta og verdipapirer til virkelig verdi over resultatet 4 9.059 1.143 14.074 7.525 10.271 Andre inntekter 133 119 143 194 440 Netto andre driftsinntekter 92.864 40.448 120.077 66.137 111.942 Lønn og andre ordinære personalkostnader 21.328 18.840 44.343 42.059 84.118 Generelle administrasjonskostnader 11.698 12.568 23.726 24.323 44.452 Avskrivninger 937 790 1.831 1.588 3.141 Andre driftskostnader 7.095 8.029 15.353 17.025 35.954 Sum driftskostnader 41.058 40.227 85.253 84.995 167.665 Driftsresultat før tap og nedskrivninger 115.075 64.788 161.798 108.914 204.496 Netto tap på utlån og garantier. 5-2.555-2.526-2.415-3.886-4.765 Netto tap+/gevinster- på langsiktige investeringer i verdipapirer 4 0 41 0 41 41 Driftsresultat 8 117.630 67.355 164.213 112.841 209.302 Skattekostnad 13.650 11.976 25.600 22.650 46.721 Resultat etter skatt 103.980 55.379 138.613 90.191 162.581 Elementer som ikke omklassifiseres over resultatet på et senere tidspunkt: Endring i pensjonsforpliktelse ført direkte mot egenkapitalen 0 0 0 0-6.743 Endring i nedskrivninger ved innføring av IFRS 9 0 0 2.436 0 0 Skatt på elementer som ikke omklassifiseres senere til resultatet 0 0-609 0 1.686 Elementer som kan bli omklassifisert over resultatet på et senere tidspunkt: Opp/nedskriving aksjer tilgjengelig for salg ført direkte mot egenkapitalen 0 0-859 0-18.374 Totalresultat 103.980 55.379 137.145 90.191 139.150 Resultat/utvannet resultat pr. egenkapitalbevis kr 9,18 kr 4,92 kr 12,17 kr 8,12 kr 14,46 BALANSE (beløp i 1.000 kr.) Note 30.06.2018 30.06.2017 31.12.2017 EIENDELER Kontanter og fordringer på sentralbanken 24.985 90.853 84.594 Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner 824.114 282.613 480.797 Brutto utlån til og fordringer på kunder 6,7 10.931.786 10.705.188 10.563.348 - Individuelle nedskrivninger 6 40.013-59.001 57.834 - Gruppenedskrivning 6 27.027-33.767 32.999 Netto utlån til og fordringer på kunder 10.864.746 10.612.420 10.472.515 Sertifikater, obligasjoner og andre verdipapirer med fast avkastning 1.943.169 1.724.793 1.523.691 Aksjer, andeler og andre egenkapitalinstrumenter (FVTPL) 51.825 37.194 34.512 Aksjer, andeler og andre egenkapitalinstrumenter (FVOCI) 325.797 334.338 326.900 Eierinteresser i tilknyttede selskaper 0 0 0 Eierinteresser i konsernselskaper 9 184.770 184.770 184.770 Immaterielle eiendeler 0 5.319 2.879 Varige driftsmidler 14.779 15.776 16.250 Finansielle derivater 29.193 50.256 41.966 Andre eiendeler 40.891 23.080 15.100 Forskuddsbetalte kostnader og opptjente ikke mottatte inntekter 0 41.764 24.443 SUM EIENDELER 14.304.269 13.403.176 13.208.416 GJELD OG EGENKAPITAL Gjeld til kredittinstitusjoner 2.491 30.885 131.327 Innskudd fra og gjeld til kunder 9.209.014 8.307.503 8.177.250 Verdipapirgjeld 3.155.325 3.157.644 3.048.874 Finansielle derivater 11.111 11.743 10.676 Annen gjeld 70.646 85.234 70.417 Påløpte kostnader og forskuddsbetalte inntekter 0 86.109 41.893 Avsetninger til forpliktelser 52.235 813 5.733 Ansvarlig lånekapital 10 180.605 229.836 179.878 Sum gjeld 12.681.427 11.909.767 11.666.047 Innskutt egenkapital 10,11 605.464 605.464 605.464 Opptjent egenkapital 10 878.765 797.755 774.324 Udisponert resultat 138.613 90.191 162.581 Sum egenkapital 1.622.842 1.493.409 1.542.369 SUM GJELD OG EGENKAPITAL 14.304.269 13.403.176 13.208.416 Poster utenom balansen: 12 Side 6
OPPSTILLING OVER ENDRING I EGENKAPITALEN (sammendratt) Innskutt egenkapital Opptjent egenkapital Fonds- Sum Eierandels- Overkurs- Fond ureal. Grunnfonds- Utjevnings- Annen obligasjoner kapital fond gevinster kapitalen fond Egenkapital Egenkapital pr. 31.12.2016 367.472 109.992 104.385 513.097 180.276 97.046 178000 1.550.265 Utbytte og gaver 0 0 0 0 0-40.749 - -40.749 Tilbakekjøp av fondsobligasjon 0 0 0 0 0 0-50.000-50.000 Totalt innregnet resultat 0 0 0 0 0 94.009-94.009 Egenkapital pr. 30.06.2017 367.472 109.992 104.385 513.096 180.276 150.305 128.000 1.553.526 Egenkapital pr. 31.12.2016 367.472 109.992 104.383 513.097 180.276 97.046 178.000 1.550.265 Utbytte og gaver 0 0 0 0 0-35.838-4.911-40.749 Tilbakekjøp av fondsobligasjon 0 0 0 0 0 0-50.000-50.000 Totalt innregnet resultat 0 0-18.374 61.675 36.742 64.152 4.911 149.107 Egenkapital pr. 31.12.2017 367.472 109.992 86.009 574.772 217.018 125.360 128.000 1.608.622 Egenkapital pr. 31.12.2017 367.472 109.992 86.009 574.772 217.018 125.360 128.000 1.608.622 Utbytte og gaver 0 0 0 0 0-59.107 - -59.107 Totalt innregnet resultat 0 0-859 826 1.001 99.304 2.374 102.646 Egenkapital pr. 30.06.2018 367.472 109.992 85.150 575.598 218.019 165.557 130.374 1.652.161 11488861,7 Innskutt egenkapital Opptjent egenkapital Fonds- Sum Eierandels- Overkurs- Fond ureal. Grunnfonds- Utjevnings- Annen obligasjoner kapital fond gevinster kapitalen fond Egenkapital Egenkapital pr. 31.12.2016 367.472 109.992 104.383 513.097 180.276 40.749 178.000 1.493.967 Utbytte og gaver 0 0 0 0 0-40.749 0-40.749 Tilbakekjøp av fondsobligasjon 0 0 0 0 0 0-50.000-50.000 Totalt innregnet resultat 0 0 90.191 90.191 Egenkapital pr. 30.06.2017 367.472 109.992 104.383 513.097 180.276 90.191 128.000 1.493.409 Egenkapital pr. 31.12.2016 367.472 109.992 104.383 513.097 180.276 40.749 178.000 1.493.967 Utbytte og gaver 0 0 0 0 0-35.838-4.911-40.749 Tilbakekjøp av fondsobligasjon 0 0 0 0 0 0-50.000-50.000 Totalt innregnet resultat 0 0-18.374 61.675 36.742 54.196 4.911 139.150 Egenkapital pr. 31.12.2017 367.472 109.992 86.009 574.772 217.018 59.107 128.000 1.542.369 Egenkapital pr. 31.12.2017 367.472 109.992 86.009 574.772 217.018 59.107 128.000 1.542.369 Utbytte og gaver 0 0 0 0 0-59.107 0-59.107 Totalt innregnet resultat 0 0-859 826 1.001 136.239 2.374 139.581 Egenkapital pr. 30.06.2018 367.472 109.992 85.150 575.597 218.019 136.238 130.374 1.622.842 Side 7
KONTANTSTRØMOPPSTILLING (sammendratt) KONTANTSTRØM FRA VIRKSOMHETEN: Resultat før skatt 79.783 70.989 129.581 118.462 223.122 Utbetalt utbytte til egenkapitalbeviseiere/gaver/fondsobligasjoner 0 0-59.107-40.749-40.749 Tap/gevinst finansielle anleggsmidler 0-41 0-41 -41 Opp/nedskrivning finansielle anleggsmidler 0 0 0 0 0 Av- og nedskrivninger 1.427 1.280 2.811 2.568 5.101 Tap på utlån -2.622-2.526-2.323-3.886-4.765 Betalbare skatter -14.575-12.898-27.338-24.453-50.585 Kontantstrøm fra virksomheten før endringer i omløpsmidler og 64.013 56.805 43.624 51.901 132.083 kortsiktig gjeld til kunder Endring utlån til kunder -261.961-99.112-407.479-195.294-119.072 Endring innskudd fra kunder 780.754 504.140 1.031.965 713.930 581.346 Endring gjeld til kredittinstitusjoner -624-66.857 1.110-32 106 Kjøp av aksjer, sertifikater og obligasjoner -515.548-380.585-477.599-591.209-403.083 Endring øvrige fordringer 17.277-320 14.589-24.562 13.663 Endring annen kortsiktig gjeld -30.633-17.840 1.190 43.581-17.525 Netto kontantstrøm fra virksomheten 53.278-3.770 207.400-1.685 187.518 KONTANTSTRØM FRA INVESTERINGSAKTIVITETER: Salg/kjøp varige driftsmidler og immaterielle eiendeler 2.132-60 2.331-1.406 1.101 Aksjer og eierinteresser 7.477 799 1.962-47.650-40.212 Netto kontantstrøm fra investeringsaktiviteter 9.609 739 4.293-49.056-39.111 KONTANTSTRØM FRA FINANSIERINGSAKTIVITETER: Innbetaling ved utstedelse av egenkapitalbevis 0-50.000 0-50.000-50.000 Låneopptak /gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer 142.961-62.504 39.350-45.645-149.415 Opptak av ansvarlig lån 112 50.028 727 50.057 99 Netto kontantstrøm fra finansieringsaktiviteter 143.073-62.476 40.077-45.588-199.316 Netto endring likvider 205.966-65.502 251.773-96.327-50.910 Likviditetsbeholdning periodens start 214.700 188.978 168.893 219.803 219.803 Likviditetsbeholdning periodens slutt 420.666 123.476 420.666 123.476 168.893 Netto endring likvider 205.966-65.502 251.773-96.327-50.910 KONTANTSTRØM FRA VIRKSOMHETEN: Resultat før skatt 117.630 67.355 164.213 112.841 209.302 Utbetalt utbytte til egenkapitalbeviseiere/gaver 0 0-59.107-40.749-40.749 Tap/gevinst finansielle anleggsmidler 0-41 0-41 -41 Opp/nedskrivning finansielle anleggsmidler 0 0 0 0 0 Av- og nedskrivninger 937 790 1.831 1.588 3.141 Tap på utlån -2.555-2.526-2.415-3.886-4.765 Betalbare skatter -13.650-11.976-25.600-22.650-46.721 Kontantstrøm fra virksomheten før endringer i omløpsmidler og 102.362 53.603 78.922 47.103 120.167 kortsiktig gjeld til kunder Endring utlån til kunder -322.195-153.910-388.848-335.260-194.476 Endring innskudd fra kunder 780.213 504.417 1.031.764 713.229 582.976 Endring gjeld til kredittinstitusjoner -619-66.729-128.836-19.887 80.555 Kjøp av aksjer, sertifikater og obligasjoner -525.228-380.550-437.650-591.159-405.749 Endring øvrige fordringer 16.716 3.713 11.424-17.429 16.163 Endring annen kortsiktig gjeld -26.175-15.389 5.274 45.659-14.577 Netto kontantstrøm fra virksomheten 25.074-54.846 172.050-157.744 185.059 KONTANTSTRØM FRA INVESTERINGSAKTIVITETER: Salg/kjøp varige driftsmidler og immaterielle eiendeler 2.132-7 2.519-1.353-940 Aksjer og eierinteresser 7.477 799 1.962-47.650-40.212 Netto kontantstrøm fra investeringsaktiviteter 9.609 792 4.481-49.003-41.152 KONTANTSTRØM FRA FINANSIERINGSAKTIVITETER: Innbetaling ved utstedelse av egenkapitalbevis 0-50.000 0-50.000-50.000 Låneopptak /gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer 92.661 47.496 106.451 225.355 116.585 Opptak av ansvarlig lån 112 50.028 727 50.057 99 Netto kontantstrøm fra finansieringsaktiviteter 92.773 47.524 107.178 225.412 66.684 Netto endring likvider 127.457-6.530 283.708 18.663 210.588 Likviditetsbeholdning periodens start 721.642 379.996 565.391 354.803 354.803 Likviditetsbeholdning periodens slutt 849.099 373.466 849.099 373.466 565.391 Netto endring likvider 127.457-6.530 283.708 18.663 210.588 Side 8
FORHOLDSTALL (i % p.a. av gj.sn. forv.kap.) Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter 1,84 % 1,96 % 1,89 % 1,97 % 1,99 % Netto andre driftsinntekter 1,29 % 1,02 % 0,97 % 0,82 % 0,67 % Sum driftskostnader 1,08 % 1,09 % 1,14 % 1,18 % 1,15 % Driftsresultat før tap og nedskrivninger 2,05 % 1,88 % 1,72 % 1,61 % 1,52 % Tap utlån m.v. og nedskrivninger/gevinst/tap VP tilgj. for salg -0,07 % -0,07 % -0,03 % -0,05 % -0,03 % Resultat av ordinær drift etter skatt 1,73 % 1,60 % 1,38 % 1,32 % 1,20 % Egenkapitalrentabilitet p.a, uten fondsobligasjoner som EK (justert) 17,22 % 16,80 % 13,67 % 14,01 % 12,19 % Egenkapitalrentabilitet p.a, inkludert fondsobligasjoner som EK 16,15 % 15,28 % 12,88 % 12,58 % 11,33 % Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter 1,86 % 1,99 % 1,90 % 2,01 % 2,01 % Netto andre driftsinntekter 2,73 % 1,25 % 1,80 % 1,04 % 0,86 % Sum driftskostnader 1,21 % 1,24 % 1,28 % 1,34 % 1,30 % Driftsresultat før tap og nedskrivninger 3,38 % 2,00 % 2,42 % 1,72 % 1,58 % Tap utlån m.v. og nedskrivninger/gevinst/tap VP tilgj. for salg -0,08 % -0,08 % -0,04 % -0,06 % -0,04 % Resultat av ordinær drift etter skatt 3,05 % 1,71 % 2,08 % 1,42 % 1,26 % Egenkapitalrentabilitet p.a, uten fondsobligasjoner som EK (justert) 28,58 % 16,72 % 19,27 % 14,05 % 12,00 % Egenkapitalrentabilitet p.a, inkludert fondsobligasjoner som EK 26,55 % 15,15 % 17,99 % 12,56 % 11,13 % 1 Regnskapsprinsipper Regnskapet er utarbeidet etter IFRS som vedtatt av EU. Delårsrapporten er i samsvar med IAS 34. Regnskapsprinsippene som banken benytter er beskrevet i årsregnskapet for 2017. IFRS 9 er innført i banken fra 01.01.2018, det har ikke vært noen endringer i andre regnskapsprinsipper i 2018. Delårsregnskapet er ikke revidert. Alle beløp er oppgitt i 1.000 kroner dersom annet ikke er angitt. IFRS 9 trådde i kraft 1.1.2018. IFRS 9 introduserer en forretningorientert modell for klassifisering og måling av finansielle eiendeler, en forventet tapsmodell for nedskrivinger og en ny generell modell for sikringsbokføring. Standarden skal erstatte gjeldende standard IAS 39. For konsernet Totens Sparebank medfører overgangen til IFRS 9 konsekvenser for beregningen av konsernets tapsnedskrivinger. Innføringen av IFRS 9 medfører også endringer i klassifiseringen av bankens finansielle eiendeler og gjeld. En nærmere beskrivelse av endringen i klassifiseringer og en spesifisering av endringen i konsernets tapsnedskrivinger er gjort i årsregnskapet for 2017.Tapsnedskrivinger har i henhold til IAS 39 vært basert på objektive bevis for verdifall, en påløpt tap-modell. Tapsnedskrivinger i henhold til IFRS 9 er fra 1.1.2018 bli foretatt basert på forventet tap (Expected Creditt Loss- ECL). Eika-Gruppen har i samarbeid med SDC utviklet en ECL modell som Totens Sparebank har benyttet som grunnlag for sine vurderinger. IFRS 16 leasing er vedtatt og vil bli innført fra 01.01.2019. Det forventes at denne standarden i liten grad vil påvirke banken. Andre nye og endrede standarder er heller ikke vurdert til å påvirke banken. Se note 1.20 i årsregnskap 2017 for nærmere beskrivelse. 2 Rentenetto Renter og lignende inntekter av utlån og fordringer på kredittinstitusjoner 168 20 190 258 701 Renter og lignende inntekter av utlån og fordringer på kunder 106.681 108.498 211.739 214.700 431.178 Renter og lignende inntekter av rentebærende verdipapirer 5.694 4.870 10.754 10.110 20.155 Andre renteinntekter og lignende inntektet 100 0 373 0 14 Sum renteinntekter 112.643 113.388 223.056 225.068 452.048 Renter og lignende kostnader på gjeld til kredittinstitusjoner 17 14 71 315 820 Renter og lignende kostnader på innskudd fra og gjeld til kunder 19.719 18.287 38.130 35.152 72.017 Renter og lignende kostnader på utstedte verdipapirer 20.923 21.145 39.570 43.593 81.537 Renter og lignende kostnader på ansvarlig lånekapital 1.187 1.378 2.255 2.768 5.377 Andre rentekostander og lignende kostnader 1.576 1.502 3.210 3.007 6.018 Sum rentekostnader 43.422 42.326 83.236 84.835 165.769 Netto rente- og kredittprovisjoner 69.221 71.062 139.820 140.233 286.280 Renter og lignende inntekter av utlån og fordringer på kredittinstitusjoner 2.238 842 3.941 2.003 3.859 Renter og lignende inntekter av utlån og fordringer på kunder 93.790 95.857 185.915 189.137 381.455 Renter og lignende inntekter av rentebærende verdipapirer 5.563 4.713 10.370 9.696 19.504 Andre renteinntekter og lignende inntektet 100 0 373 0 14 Sum renteinntekter 101.691 101.412 200.599 200.836 404.832 Renter og lignende kostnader på gjeld til kredittinstitusjoner 17 14 71 315 820 Renter og lignende kostnader på innskudd fra og gjeld til kunder 19.731 18.419 38.199 35.432 72.697 Renter og lignende kostnader på utstedte verdipapirer 15.881 15.532 29.890 31.542 59.702 Renter og lignende kostnader på ansvarlig lånekapital 1.187 1.378 2.255 2.768 5.377 Andre rentekostander og lignende kostnader 1.606 1.502 3.210 3.007 6.018 Sum rentekostnader 38.422 36.845 73.625 73.064 144.614 Netto rente- og kredittprovisjoner 63.269 64.567 126.974 127.772 260.219 Side 9
3 Provisjonsinntekter og inntekter fra banktjenester Betalingsformidling 6.635 6.893 13.009 13.721 28.227 Provisjon fra sparing- og plasseringsprodukter 1.715 1.910 4.101 3.377 7.299 Provisjon fra Eika Boligkreditt AS 4.794 4.080 10.863 7.861 18.479 Forsikringstjenester 4.485 4.369 8.849 8.737 17.611 Garantiprovisjon 1.166 1.020 2.430 1.947 4.034 Annen virksomhet 1.278 923 2.365 1.871 3.673 Sum provisjonsinntekter og inntekter fra banktjenester 20.073 19.195 41.617 37.514 79.323 Betalingsformidling 6.635 6.893 13.009 13.721 28.227 Provisjon fra sparing- og plasseringsprodukter 1.715 1.910 4.101 3.377 7.299 Provisjon fra boligkredittselskaper 8.510 6.994 18.315 13.175 30.440 Forsikringstjenester 4.114 4.369 8.478 8.737 17.611 Garantiprovisjon 1.166 1.020 2.430 1.947 4.034 Annen virksomhet 1.278 923 2.365 1.871 3.673 Sum provisjonsinntekter og inntekter fra banktjenester 23.418 22.109 48.698 42.828 91.285 4 Inntekter verdipapirer Inntekter av aksjer og andre verdipapirer med variabel avkastning 20.944 19.813 20.945 19.860 19.860 Inntekter av eierinteresser i konsernselskaper 0 0 0 0 0 Utbytte og andre inntekter av verdipapirer med variabel avk. 20.944 19.813 20.945 19.860 19.860 Netto verdiendring og gevinst/tap på: Sertifikater, obligasjoner og andre rentebærende verdipapirer 469 1.264 2.787 5.429 4.947 Aksjer og andre verdipapirer med variabel avkastning 8.719-445 9.238 272 945 Valuta og finansielle derivater 191-180 2.024 579 2.718 Verdiendr. og gevinst(+)/tap(-) på valuta/verdip til virkelig verdi 9.379 639 14.049 6.280 8.610 Nedskr./rev. av nedskr. og gevinst(+)/tap(-) på verdip disp. for salg 0 40 0 40 41 Inntekter av aksjer og andre verdipapirer med variabel avkastning 20.944 19.813 20.945 19.860 19.860 Inntekter av eierinteresser i konsernselskaper 41.500 0 41.500 1.500 1.500 Utbytte og andre inntekter av verdipapirer med variabel avk. 62.444 19.813 62.445 21.360 21.360 Netto verdiendring og gevinst/tap på: Sertifikater, obligasjoner og andre rentebærende verdipapirer 149 1.768 2.812 6.674 6.608 Aksjer og andre verdipapirer med variabel avkastning 8.719-445 9.238 272 945 Valuta og finansielle derivater 191-180 2.024 579 2.718 Verdiendr. og gevinst(+)/tap(-) på valuta/verdip til virkelig verdi 9.059 1.143 14.074 7.525 10.271 Nedskr./rev. av nedskr. og gevinst(+)/tap(-) på verdip disp. for salg 0 40 0 40 41 Utbytte fra aksjer og egenkapitalbevis inntektsføres som utbytte i den perioden det vedtas. I og med at vedtak om utbytte ofte gjøres i 2. kvartal medfører dette ofte at inntekter fra aksjer og andre verdipapirer er høyere i 2. kvartal enn i de øvrige perioder. Side 10
5 Tapskostnad Periodens endring i individuelle nedskrivninger -398-2.025-17.821-3.330-4.497 + Periodens endring i gruppenedskrivning -1.425 411-1.706-815 -1.583 + Periodens konstaterte tap som det tidligere år er avsatt nedskrivninger for 1.351 0 17.593 1.808 2.786 + Periodens konstaterte tap som det tidligere år ikke er avsatt nedskrivninger for 784 137 3.113 702 2.411 - Periodens inngang på tidligere perioders konstaterte tap -2.866-1.048-3.593-2.250-3.881 = Periodens tapskostnad -2.555-2.525-2.415-3.886-4.765 Periodens endring i individuelle nedskrivninger -398-2.025-17.821-3.330-4.497 + Periodens endring i gruppenedskrivning -1.492 411-1.614-815 -1.583 + Periodens konstaterte tap som det tidligere år er avsatt nedskrivninger for 1.351 0 17.593 1.808 2.786 + Periodens konstaterte tap som det tidligere år ikke er avsatt nedskrivninger for 784 137 3.113 702 2.411 - Periodens inngang på tidligere perioders konstaterte tap -2.866-1.048-3.593-2.250-3.881 = Periodens tapskostnad -2.622-2.525-2.323-3.886-4.765 6 Misligholdte (per 90 dager) og øvrige tapsutsatte utlån/garantier og konsern 30.06.2018 30.06.2017 31.12.2017 Brutto misligholdte engasjementer per 90 dager Personkunder 30.004 49.955 50.988 Næringsliv 18.036 27.871 28.700 Sum brutto misligholdte engasjementer 48.040 77.826 79.689 Nedskrivning på utlån/individuelle tapsavsetninger 19.488 31.280 33.598 Sum netto misligholdte engasjementer 28.553 46.546 46.091 Øvrige tapsutsatte ikke misligholdte engasjementer Personkunder 26.521 28.608 28.335 Næringsliv 42.490 61.082 54.529 Sum øvrige tapsutsatte ikke misligholdte engasjementer 69.011 89.689 82.864 Nedskrivning på utlån og garantier/individuelle tapsavsetninger 22.525 27.720 24.235 Sum netto øvrige tapsutsatte ikke misligholdte engasjementer 46.487 61.969 58.629 Side 11
7 Utlån fordelt på sektor/næring 30.06.2018 Sektor/næring Brutto Fordeling Geografisk Brutto Fordeling utlån utlån Personmarked 9.374.124 73,0 % Primærområder 10.254.386 79,8 % Jordbruk og skogbruk 744.614 5,8 % Øvrige områder 2.589.569 20,2 % Industri 117.551 0,9 % Bygg og anleggsvirksomhet 788.615 6,1 % Varehandel 94.968 0,7 % Transport 80.356 0,6 % Eiendomsdrift 1.324.380 10,3 % Faglig og finansiell tjenesteyting 125.805 1,0 % Tjenesteytende næringer ellers 160.206 1,2 % Øvrige 33.337 0,3 % Brutto utlån totalt 12.843.955 100,0 % Brutto utlån totalt 12.843.955 100,0 % 30.06.2017 Sektor/næring Brutto Fordeling Geografisk Brutto Fordeling utlån utlån Personmarked 9.118.399 72,7 % Primærområder 9.854.845 78,6 % Jordbruk og skogbruk 663.128 5,3 % Øvrige områder 2.679.512 21,4 % Industri 98.375 0,8 % Bygg og anleggsvirksomhet 674.533 5,4 % Varehandel 117.064 0,9 % Transport 77.635 0,6 % Eiendomsdrift 1.445.878 11,5 % Faglig og finansiell tjenesteyting 155.880 1,2 % Tjenesteytende næringer ellers 106.312 0,8 % Øvrige 77.154 0,6 % Brutto utlån totalt 12.534.357 100,0 % Brutto utlån totalt 12.534.357 100,0 % 30.06.2018 Sektor/næring Brutto Fordeling Geografisk Brutto Fordeling utlån utlån Personmarked 7.461.954 68,3 % Primærområder 8.824.349 80,7 % Jordbruk og skogbruk 744.614 6,8 % Øvrige områder 2.107.437 19,3 % Industri 117.551 1,1 % Bygg og anleggsvirksomhet 788.615 7,2 % Varehandel 94.968 0,9 % Transport 80.356 0,7 % Eiendomsdrift 1.324.380 12,1 % Faglig og finansiell tjenesteyting 125.805 1,2 % Tjenesteytende næringer ellers 160.206 1,5 % Øvrige 33.337 0,3 % Brutto utlån totalt 10.931.786 100,0 % Brutto utlån totalt 10.931.786 100,0 % 30.06.2017 Sektor/næring Brutto Fordeling Geografisk Brutto Fordeling utlån utlån Personmarked 7.289.229 68,1 % Primærområder 8.523.680 79,6 % Jordbruk og skogbruk 663.128 6,2 % Øvrige områder 2.181.508 20,4 % Industri 98.375 0,9 % Bygg og anleggsvirksomhet 674.533 6,3 % Varehandel 117.064 1,1 % Transport 77.635 0,7 % Eiendomsdrift 1.445.878 13,5 % Faglig og finansiell tjenesteyting 155.880 1,5 % Tjenesteytende næringer ellers 106.312 1,0 % Øvrige 77.154 0,7 % Brutto utlån totalt 10.705.188 100,0 % Brutto utlån totalt 10.705.188 100,0 % Side 12
8 Segmentinformasjon Banken utarbeider regnskap for segmentene privatmarked og bedriftsmarked. Personkunder som følges opp via næringsavdelingen inngår i bedriftsmarkedet. Det er vår vurdering at det ikke foreligger vesentlig forskjeller i risiko og avkastning på produkter og tjenester som inngår i bankens hovedmarkeder. Banken opererer i et geografisk avgrenset område, og rapportering på geografiske segmenter gir lite tilleggsinformasjon. I ufordelte kostnader inngår kostnader som ikke direkte kan knyttes til markedesområder, som f.eks stab/administrasjon, IKT og kredittstøtte. Inntekter/tap fra bankens verdipapirer blir heller ikke fordelt. Privatmarked 2 kvartal 2018 Ufordelt Sum Privatmarked Bedriftsmarked 01.01 til 30.06.2018 Bedriftsmarked Resultatregnskap Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter 41.409 30.751-2.939 69.221 83.567 60.413-4.160 139.820 Netto andre driftsinntekter 13.435 2.301 32.697 48.433 25.482 4.392 41.784 71.658 Driftskostnader 7.680 2.776 30.037 40.493 17.003 5.705 61.512 84.220 Driftsresultat før tap 47.164 30.276-279 77.161 92.046 59.100-23.888 127.258 Tap på utlån 689 2.149-5.460-2.622 848 2.289-5.460-2.323 Nedskrivinger 0 0 0 0 0 0 0 0 Driftsresultat før skatt 46.475 28.127 5.181 79.783 91.198 56.811-18.428 129.581 Skatt 11.619 7.032-4.076 14.575 22.800 14.203-9.664 27.338 Resultat etter skatt 34.856 21.095 9.257 65.208 68.399 42.608-8.764 102.243 Netto utlån til kunder 8.427.762 4.139.850 208.437 12.776.049 Andre eiendeler 0 0 2.960.792 2.960.792 Sum eiendeler per segment 8.427.762 4.139.850 3.169.229 15.736.841 Ufordelt Sum Innskudd fra og gjeld til kunder 5.226.458 2.572.540 1.404.405 9.203.403 Annen gjeld 0 0 4.881.278 4.881.278 Sum gjeld 5.226.458 2.572.540 6.285.683 14.084.681 Egenkapital 0 0 1.652.161 1.652.161 Sum gjeld og egenkapital per segment 5.226.458 2.572.540 7.937.844 15.736.841 Privatmarked Sum Privatmarked 2 kvartal 2017 Bedriftsmarked Ufordelt 01.01 til 30.06.2017 Bedriftsmarked Ufordelt Sum Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter 45.242 31.437-5.617 71.062 88.726 63.006-11.499 140.233 Netto andre driftsinntekter 12.150 2.162 22.742 37.054 18.828 3.955 35.349 58.132 Driftskostnader 7.855 2.515 29.324 39.694 17.600 5.096 61.134 83.830 Driftsresultat før tap 49.537 31.084-12.199 68.422 89.954 61.865-37.284 114.535 Tap på utlån -11-189 -2.326-2.526 69-1.480-2.475-3.886 Nedskrivinger 0 0 41 41 0 0 41 41 Driftsresultat før skatt 49.548 31.273-9.832 70.989 89.885 63.345-34.768 118.462 Skatt 12.387 7.818-7.308 12.898 22.471 15.836-13.855 24.453 Resultat etter skatt 37.148 23.455-2.511 58.091 67.016 47.509-20.516 94.009 Netto utlån til kunder 8.081.793 4.137.712 222.085 12.441.590 Andre eiendeler 0 0 2.790.756 2.459.794 Sum eiendeler per segment 8.081.793 4.137.712 3.012.841 14.901.384 Innskudd fra og gjeld til kunder 5.414.848 2.888.876 298 8.304.022 Annen gjeld 0 0 5.043.839 5.043.839 Sum gjeld 5.414.848 2.048.320 5.044.137 13.347.861 Egenkapital 0 0 1.553.526 1.553.526 Sum gjeld og egenkapital per segment 5.414.848 2.048.320 6.597.663 14.901.387 Privatmarked 01.01 til 31.12.2017 Bedriftsmarked Ufordelt Sum Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter 177.273 121.204-12.198 286.280 Netto andre driftsinntekter 41.368 8.084 47.467 96.919 Driftskostnader 37.934 11.113 115.836 164.883 Driftsresultat før tap 180.707 118.175-80.567 218.316 Tap på utlån 927-1.962-3.730-4.765 Nedskrivinger 0 0 41 41 Driftsresultat før skatt 179.780 120.137-76.796 223.122 Skatt 44.945 30.034-24.804 50.585 Resultat etter skatt 134.426 90.103-51.992 172.537 Netto utlån til kunder 8.112.889 4.016.498 236.860 12.366.247 Andre eiendeler 0 0 2.253.113 2.253.113 Sum eiendeler per segment 8.112.889 4.016.498 2.489.973 14.619.360 Innskudd fra og gjeld til kunder 5.467.114 2.702.860 1.464 8.171.438 Annen gjeld 0 0 4.839.301 4.839.301 Sum gjeld 5.467.114 2.702.860 4.840.765 13.010.739 Egenkapital 0 0 1.608.622 1.608.622 Sum gjeld og egenkapital per segment 5.467.114 2.702.860 6.449.387 14.619.360 Privatmarked Resultatregnskap Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter 35.457 30.751-2.939 63.269 70.721 60.413-4.160 126.974 Netto andre driftsinntekter 16.366 2.301 74.197 92.864 32.401 4.392 83.284 120.077 Driftskostnader 8.245 2.776 30.037 41.058 18.036 5.705 61.512 85.253 Driftsresultat før tap 43.578 30.276 41.221 115.075 85.086 59.100 17.612 161.798 Tap på utlån 756 2.149-5.460-2.555 756 2.289-5.460-2.415 Nedskrivinger 0 0 0 0 0 0 0 0 Driftsresultat før skatt 42.822 28.127 46.681 117.630 84.330 56.811 23.072 164.213 Skatt 10.706 7.032-4.087 13.650 21.083 14.203-9.685 25.600 Resultat etter skatt 32.117 21.095 50.768 103.980 63.248 42.608 32.757 138.613 Netto utlån til kunder 6.362.778 4.380.807 121.161 10.864.746 Andre eiendeler 0 0 3.439.523 3.439.523 Sum eiendeler per segment 6.362.778 4.380.807 3.560.684 14.304.269 Ufordelt Sum Innskudd fra og gjeld til kunder 5.799.394 3.069.488 340.132 9.209.014 Annen gjeld 0 0 3.472.413 3.472.413 Sum gjeld 5.799.394 3.069.488 3.812.545 12.681.427 Egenkapital 0 0 1.622.842 1.622.842 Sum gjeld og egenkapital per segment 5.799.394 3.069.488 5.435.387 14.304.269 Privatmarked Bedriftsmarked 2. kvartal 2017 01.01 til 30.06.2017 Ufordelt Sum Privat- Bedriftsmarked marked Resultatregnskap Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter 38.747 31.437-5.617 64.567 76.265 63.006-11.499 127.772 Netto andre driftsinntekter 15.544 2.162 22.742 40.448 26.833 3.955 35.349 66.137 Driftskostnader 8.388 2.515 29.324 40.227 18.765 5.096 61.134 84.995 Driftsresultat før tap 45.903 31.084-12.199 64.788 84.333 61.865-37.284 108.914 Tap på utlån -11-189 -2.326-2.526 69-1.480-2.475-3.886 Nedskrivinger 0 0 41 41 0 0 41 41 Driftsresultat før skatt 45.914 31.273-9.832 67.355 84.264 63.345-34.768 112.841 Skatt 11.479 7.818-7.321 11.976 21.066 15.836-14.252 22.650 Resultat etter skatt 34.436 23.455-2.511 55.379 63.198 47.509-20.516 90.191 Netto utlån til kunder 6.252.623 4.137.712 222.085 10.612.420 Andre eiendeler 0 0 2.790.756 2.790.756 Sum eiendeler per segment 6.252.623 4.137.712 3.012.841 13.403.176 Bedriftsmarked 2 kvartal 2018 01.01 til 30.06.2018 Ufordelt Sum Privat- Bedriftsmarked marked Ufordelt Sum Innskudd fra og gjeld til kunder 5.414.848 2.892.376 279 8.307.503 Annen gjeld 0 0 3.602.264 3.602.264 Sum gjeld 5.414.848 2.892.376 3.602.543 11.909.767 Egenkapital 0 0 1.493.409 1.493.409 Sum gjeld og egenkapital per segment 5.414.848 2.892.376 5.095.952 13.403.176 Side 13
9 Informasjon om datterselskaper et består pr. 30.06.2018 av morbanken, Totens Sparebank Boligkreditt AS og eiendomsselskapet Vallehaven AS. Selskap Eierandel Nto. rente- og andre innt. Resultat etter skatt 2. kv.18 2. kv.17 30.06.2018 30.06.2017 2. kv. 18 2. kv. 17 30.06.2018 30.06.2017 en 156.133 105.015 247.051 193.909 103.980 55.379 138.613 90.191 Totens Sparebank Boligkreditt AS 100 % 3.031 3.190 5.948 6.137 1.986 1.978 3.678 3.876 Vallehaven AS 100 % 1.648 1.639 3.295 3.274 784 773 1.533 1.520 10 Kapitaldekning pr. 30.06.2018 30.06.2018 30.06.2017 31.12.2017 Eierandelskapital 367.472 367.472 367.472 Overkursfond 109.992 109.992 109.992 Opptjent egenkapital fra tidligere år 944.459 854.057 830.624 Årets resultat 102.244 94.008 172.538 Sum balanseført egenkapital 1.524.167 1.425.529 1.480.626 Ikke kvalifiserende andel av årets overskudd -102.244-94.008-59.109 Fradrag for imatrielle eiendeler og goodwill 0 0 0 Fradrag for eiendeler til virkelig verdi -2.289-2.202-1.982 Fond for urealiserte gevinster 0 0 0 Fradrag fra eierskap i ikke vesentlige eierandeler i finansiell sektor -192.204-196.483-174.873 Overgangsreglene for ikke vesentlige eierandeler 0 39.296 34.974 Ren kjernekapital 1.227.430 1.172.132 1.279.636 Fondsobligasjoner 128.000 128.000 128.000 Fradrag fra eierskap i ikke vesentlige eierandeler i finansiell sektor 0 0 0 Overgangsreglene for ikke vesentlige eierandeler 0-19.648-17.487 Kjernekapital 1.355.430 1.280.484 1.390.149 Tidsbegrenset ansvarlig kapital 180.605 229.836 179.878 Uralisert gevinst av aksjer for salg 0 0 0 Fradrag fra eierskap i ikke vesentlige eierandeler i finansiell sektor 0 0 0 Overgangsreglene for ikke vesentlige eierandeler 0-19.648-17.487 Tilleggskapital 180.605 210.188 162.391 Netto ansvarlig kapital 1.536.035 1.490.672 1.552.540 Ren kjernekapital i % av beregningsgrunnlag 14,57 % 14,50 % 15,88 % Kjernekapital i % av beregningsgrunnlag 16,09 % 15,84 % 17,25 % Ansvarlig kapital i % av beregningsgrunnlag 18,23 % 18,44 % 19,27 % Kredittrisiko Grunnlag Grunnlag Grunnlag Engasjementsbeløp per sektor: Lokale og regionale myndigheter 81.975 89.067 60.126 Offentlig eide foretak - - - Institusjoner 129.526 72.479 57.045 Foretak 1.401.467 1.434.669 1.201.628 Massemarkedsengasjementer 520.663 483.119 399.558 Engasjementer med pantesikkerhet i eiendom 5.067.849 4.864.978 5.081.438 Forfalte engasjomenter 54.814 47.890 73.908 Obligasjoner med fortrinnsrett 100.105 98.531 102.053 Kredittinstitusjoner med kortsiktig rating - - - Verdipapirfond - - 401 Egenkapitalposisjoner 215.580 139.293 180.084 Øvrige engasjementer 162.891 178.488 216.971 CVA tillegg derivater (Credit Value Adjustemnet) 26.307 28.338 20.141 Operasjonell risiko 664.245 648.167 664.246 Beregningsgrunnlag total 8.425.422 8.085.018 8.057.586 Overskudd av ansvarlig kapital 862.001 843.871 907.933 Bufferkrav 30.06.2018 30.06.2017 31.12.2017 30.06.2018 30.06.2017 31.12.2017 Minimumskrav ren kjernekapital 4,50 % 4,50 % 4,50 % 379.144 363.826 362.591 Bevaringsbuffer 2,50 % 2,50 % 2,50 % 210.636 202.125 201.440 Motsyklisk buffer 2,00 % 1,50 % 2,00 % 168.508 121.275 161.152 Systemrisikobuffer 3,00 % 3,00 % 3,00 % 252.763 242.551 241.728 Sum bufferkrav til ren kjernekapital 12,0 % 11,5 % 12,0 % 1.011.051 929.777 966.910 Tilgjengelig ren kjernekapital 1.227.430 1.172.132 1.279.636 Ren kjernekapital utover kravet 216.379 242.355 312.726 30.06.2018 Ansvarlig kapital inkludert selskaper i sammarbeidende gruppe (Eika Boligkreditt AS og Eika Gruppen AS). Ren kjernekapital i % av beregningsgrunnlag 14,42 % Kjernekapital i % av beregningsgrunnlag 15,97 % Ansvarlig kapital i % av beregningsgrunnlag 18,12 % Side 14
30.06.2018 30.06.2017 31.12.2017 Eierandelskapital 367.472 367.472 367.472 Overkursfond 109.992 109.992 109.992 Opptjent egenkapital fra tidligere år 878.765 797.755 774.324 Årets resultat 138.613 90.191 162.581 Sum balanseført egenkapital 1.494.842 1.365.410 1.414.369 Ikke kvalifiserende andel av årets overskudd -138.613-90.191-59.109 Fradrag for imatrielle eiendeler og goodwill 0 0 0 Fradrag for eiendeler til virkelig verdi -2.144-2.147-1.927 Fond for urealiserte gevinster 0 0 0 Fradrag fra eierskap i ikke vesentlige eierandeler i finansiell sektor -200.340-202.107-181.493 Overgangsreglene for ikke vesentlige eierandeler 0 40.421 36.298 Ren kjernekapital 1.153.745 1.111.386 1.208.138 Fondsobligasjoner 128.000 128.000 128.000 Fradrag fra eierskap i ikke vesentlige eierandeler i finansiell sektor 0 0 0 Overgangsreglene for ikke vesentlige eierandeler 0-20.211-18.149 Kjernekapital 1.281.745 1.219.175 1.317.989 Tidsbegrenset ansvarlig kapital 180.605 229.836 179.878 Uralisert gevinst av aksjer for salg 0 0 0 Fradrag fra eierskap i ikke vesentlige eierandeler i finansiell sektor 0 0 0 Overgangsreglene for ikke vesentlige eierandeler 0-20.211-18.149 Tilleggskapital 180.605 209.625 161.729 Netto ansvarlig kapital 1.462.349 1.428.800 1.479.718 Ren kjernekapital i % av beregningsgrunnlag 14,53 % 14,64 % 16,00 % Kjernekapital i % av beregningsgrunnlag 16,14 % 16,06 % 17,46 % Ansvarlig kapital i % av beregningsgrunnlag 18,41 % 18,83 % 19,60 % Kredittrisiko Grunnlag Grunnlag Grunnlag Engasjementsbeløp per sektor: Lokale og regionale myndigheter 81.975 89.067 60.126 Offentlig eide foretak - - - Institusjoner 222.880 129.877 137.885 Foretak 1.370.252 1.434.669 1.201.840 Massemarkedsengasjementer 516.633 483.119 399.558 Engasjementer med pantesikkerhet i eiendom 4.414.525 4.224.768 4.421.800 Forfalte engasjomenter 53.592 47.890 73.908 Obligasjoner med fortrinnsrett 97.091 94.516 98.036 Kredittinstitusjoner med kortsiktig rating - - - Verdipapirfond - - 401 Egenkapitalposisjoner 392.214 324.063 364.854 Øvrige engasjementer 127.167 128.964 136.013 CVA tillegg derivater (Credit Value Adjustemnet) 26.307 28.338 20.141 - Operasjonell risiko 638.674 604.128 634.027 Beregningsgrunnlag total 7.941.311 7.589.399 7.548.589 Overskudd av ansvarlig kapital 827.045 821.648 875.831 Bufferkrav 30.06.2018 30.06.2017 31.12.2017 30.06.2018 30.06.2017 31.12.2017 Minimumskrav ren kjernekapital 4,50 % 4,50 % 4,50 % 357.359 341.523 339.687 Bevaringsbuffer 2,50 % 2,50 % 2,50 % 198.533 189.735 188.715 Motsyklisk buffer 2,00 % 1,50 % 2,00 % 158.826 113.841 150.972 Systemrisikobuffer 3,00 % 3,00 % 3,00 % 238.239 227.682 226.458 Sum bufferkrav til ren kjernekapital 12,0 % 11,5 % 12,0 % 952.957 872.781 905.831 Tilgjengelig ren kjernekapital 1.153.745 1.111.386 1.208.138 Ren kjernekapital utover kravet 200.788 238.605 302.307 Side 15
11 Egenkapitalbevis Største eiere Antall Andel EA- Antall Andel EA- EKB Kapital EKB Kapital Sparebanken Hedmark 1.503.661 24,55 % Stensrud, Per Ivar 51.512 0,84 % Verdipapirfondet Eika Utbytte 295.080 4,82 % Tandsether, Frode Fosse 48.300 0,79 % MP Pensjon PK 269.287 4,40 % Storetind AS 45.634 0,75 % Trovåg AS 110.000 1,80 % Directmarketing Inv. 42.500 0,69 % Foretakskonsulenter AS 103.916 1,70 % Teigen, Ragnhild 40.000 0,65 % Bergen Kommunale Pensjonskasse 100.000 1,63 % Horten, Gunnar 30.000 0,49 % Pope Asset Management, LLC 82.389 1,35 % Juel, Iver Albert 26.426 0,43 % Solberg, Else Magna Nordvik 80.429 1,31 % A/S Peter Aas 25.500 0,42 % Pareto AS 78.246 1,28 % Kårsmia AS 23.905 0,39 % Eitrem, Ole S. 77.000 1,26 % Blegen, Audun 23.046 0,38 % Sum 10 største eiere 2.700.008 44,09 % Sum 20 største eiere 3.056.831 49,91 % Sum øvrige eiere 3.067.703 50,09 % Kurs- og omsetningsutvikling siste 12 måneder Sum totalt 6.124.534 100,00 % Kurs 175 150 125 100 75 175000 150000 125000 100000 75000 Omsetning (antall) 50 50000 25 25000 0 Jun Jul Aug Sep Okt Nov Des Jan Feb Mar Apr Mai Jun Omsetning (antall EKB TS) Kurs EKB TS + utbytte Egenkapitalbevisindeks Oslo Børs (relativ) 0 Det er utbetalt 8,00 kr per egenkapitalbevis i utbytte i 2018. 12 Forpliktelser (utenfor balansen) og konsern 30.06.2018 30.06.2017 31.12.2017 Garantier (samme i morbank og konsern) 411.832 390.797 406.833 Ubenyttede trekkrammer i konsern 1.188.031 1.226.942 1.295.026 Ubenyttede trekkrammer for morbank 1.395.889 1.411.952 1.333.527 Bokført verdi av eiendeler som er stillet som sikkerhet i Norges Bank 60.690 60.526 60.526 Rentebytteavtaler (samme i morbank og konsern) 1.354.154 1.476.413 1.418.919 13 Transaksjoner mellom nærstående parter Totens Sparebank Boligkreditt AS er et heleid datterselskap av Totens Sparebank, og er definert som nærstående part. Transaksjoner mellom selskapet og morbanken baserer seg på vanlige foretningsmessige vilkår. Det er inngått en leveranse- og serviceavtale mellom selskapene. I all hovedsak kjøpes administrasjons og driftstjenester fra Totens Sparebank. interne transaksjoner (slik de er ført i Totens Sparebank Boligkreditt AS) Resultatposter Renteinntekter 5 128 54 270 656 Etableringsgebyrer 1 2 3 6 11 Rentekostnader 2.070 872 3.751 1.795 3.158 Provisjonskostnader 3.344 2.920 7.081 5.320 11.970 Kjøpte tjenester 54 54 108 108 216 poster 30.06.2018 30.06.2017 31.12.2017 Utlån til kredittinstitusjoner 1.135 30.777 131.081 Andre fordringer 1.034 0 0 Gjeld til kredittinstitusjoner 428.433 249.990 396.498 Annen gjeld 0 0 0 I tillegg leier Totens Sparebank lokaler av eiendomsselskapene Vallehaven AS. Samlet sett har banken i 2018 betalt 1,6 mill. kroner i leie til dette selskapet. Alle datterselskapene har kundeforhold med Totens Sparebank og har sine bankinnskudd og lån hos banken. Datterselskapene har ordinære vilkår hos banken. Samlet sett utgjør innskudd fra datterselskaper og utlån til datterselskaper (eks Totens Sparebank Boligkreditt AS) 6,2 mill. kroner i innskudd og 10,7 mill. kroner i utlån. Side 16
14 Oversikt overtransaksjoner i egne verdipapirer og ansvarlig lånekapital 2018 Endringer i verdipapirgjeld i perioden Emittert Forfalt/ Endring i Øvrige innløst egenbeh. endringer 31.12.2017 31.03.2018 31.03.2018 31.03.2018 31.03.2018 30.06.2018 Sertifikater Obligasjonsgjeld 4.522.874 250.000-300.000 81.000 8.350 4.562.224 Sum gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer 4.522.874 250.000-300.000 81.000 8.350 4.562.224 Ansvarlige lån 179.878 0 0 0 727 180.605 Fondsobligasjoner 128.000 0 0 0 0 128.000 Sum ansvarlig lån og fondsobligasjoner 307.878 0 0 0 727 308.605 Kjøpt Solgt Øvrig endringer 31.12.2017 31.03.2018 31.03.2018 31.03.2018 31.03.2018 Egenkapitalbevis (tusen kr.) 0 0 0 0 0 Egenkapitalbevis (stk.) 0 0 0 0 0 2017 Endringer i verdipapirgjeld i perioden Emittert Forfalt/ Endring i Øvrige innløst egenbeh. endringer 31.12.2016 30.06.2017 30.06.2017 30.06.2017 30.06.2017 30.06.2017 Sertifikater Obligasjonsgjeld 4.672.289 350.000-600.000 210.000-5.645 4.626.644 Sum gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer 4.786.885 350.000-600.000 210.000-5.645 4.626.644 Ansvarlige lån 179.779 50.000 0 0 57 229.836 Fondsobligasjoner 178.000 0-50.000 0 0 128.000 Sum ansvarlig lån og fondsobligasjoner 357.389 50.000-50.000 0 57 357.836 Kjøpt Solgt Øvrig endringer 31.12.2016 30.06.2017 30.06.2017 30.06.2017 30.06.2017 Egenkapitalbevis (tusen kr.) 0 1.116 1.116 0 0 Egenkapitalbevis (stk.) 0 11.200 11.200 0 0 2018 Endringer i verdipapirgjeld i perioden Emittert Forfalt/ Endring i Øvrige innløst egenbeh. endringer 31.12.2017 31.03.2018 31.03.2018 31.03.2018 31.03.2018 30.06.2017 Sertifikater Obligasjonsgjeld 3.048.874 100.000 0 0 6.451 3.155.325 Sum gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer 3.048.874 100.000 0 0 6.451 3.155.325 Ansvarlige lån 179.878 0 0 0 727 180.605 Fondsobligasjoner 128.000 0 0 0 0 128.000 Sum ansvarlig lån og fondsobligasjoner 307.878 0 0 0 727 308.605 Kjøpt Solgt Øvrig endringer 31.12.2017 31.03.2018 31.03.2018 31.03.2018 31.03.2017 Egenkapitalbevis (tusen kr.) 0 0 0 0 0 Egenkapitalbevis (stk.) 0 0 0 0 0 2017 Endringer i verdipapirgjeld i perioden Emittert Forfalt/ Endring i Øvrige innløst egenbeh. endringer 31.12.2016 30.06.2017 30.06.2017 30.06.2017 30.06.2017 30.06.2017 Sertifikater Obligasjonsgjeld 2.932.289 350.000-300.000 181.000-5.645 3.157.644 Sum gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer 2.932.289 350.000-300.000 181.000-5.645 3.157.644 Ansvarlige lån 179.635 50.000 0 0 57 229.836 Fondsobligasjoner 178.000 0-50.000 0 0 128.000 Sum ansvarlig lån og fondsobligasjoner 357.389 50.000-50.000 0 57 357.836 Kjøpt Solgt Øvrig endringer 31.12.2016 30.06.2017 30.06.2017 30.06.2017 30.06.2017 Egenkapitalbevis (tusen kr.) 0 1.116 1.116 0 0 Egenkapitalbevis (stk.) 0 11.200 11.200 0 0 Side 17
15 Finansielle instrumenter til virkelig verdi, verdsettelsesnivå Verdsettelse 30.06.2018 Verdsettelsesnivå Nivå 1 Nivå 2 Nivå 3 Totalt Finansielle eiendeler til virkelig verdi over resultatet Aksjer 36.411 555 36.966 Sertifikater og obligasjoner 2.038.238-2.038.238 Derivater brukt som sikring 27.557 27.557 Derivater til virkelig verdi over resultatet, tradingportefølje 1.636 1.636 - Finansielle eiendeler tilgjengelig for salg - Aksjer - - 340.656 340.656 Sum eiendeler 2.074.649 29.748 340.656 2.445.053 Finansielle forpliktelser til virkelig verdi over resultatet Derivater, brukt som sikring - 5.618 5.618 Derivater til virkelig verdi over resultatet, tradingportefølje 5.493 5.493 Sum forpliktelser - 11.111-11.111 Verdsettelse 30.06.2017 Verdsettelsesnivå Nivå 1 Nivå 2 Nivå 3 Totalt Finansielle eiendeler til virkelig verdi over resultatet Aksjer 37.099 95 37.194 Sertifikater og obligasjoner 1.779.885-1.779.885 Derivater brukt som sikring 46.572 46.572 Derivater til virkelig verdi over resultatet, tradingportefølje 3.684 3.684 - Finansielle eiendeler tilgjengelig for salg - Aksjer - - 334.338 334.338 Sum eiendeler 1.816.984 50.351 334.338 2.201.673 Finansielle forpliktelser til virkelig verdi over resultatet Derivater, brukt som sikring - 1.096 1.096 Derivater til virkelig verdi over resultatet, tradingportefølje 10.647 10.647 Sum forpliktelser - 11.743-11.743 Verdsettelse 31.12.2017 Verdsettelsesnivå Nivå 1 Nivå 2 Nivå 3 Totalt Finansielle eiendeler til virkelig verdi over resultatet Aksjer 33.725 787 34.512 Sertifikater og obligasjoner 1.578.811-1.578.811 Derivater brukt som sikring 39.519 39.519 Derivater til virkelig verdi over resultatet, tradingportefølje 2.447 2.447 - Finansielle eiendeler tilgjengelig for salg - Aksjer - - 326.900 326.900 Sum eiendeler 1.612.536 42.753 326.900 1.982.189 Finansielle forpliktelser til virkelig verdi over resultatet Derivater, brukt som sikring - 2.680 2.680 Derivater til virkelig verdi over resultatet, tradingportefølje 7.996 7.996 Sum forpliktelser - 10.676-10.676 Verdsettelse 30.06.2018 Verdsettelsesnivå Nivå 1 Nivå 2 Nivå 3 Totalt Finansielle eiendeler til virkelig verdi over resultatet Aksjer 36.411 555 36.966 Sertifikater og obligasjoner 1.943.169-1.943.169 Derivater brukt som sikring 27.557 27.557 Derivater til virkelig verdi over resultatet, tradingportefølje 1.636 1.636 - Finansielle eiendeler tilgjengelig for salg - Aksjer - - 340.656 340.656 Sum eiendeler 1.979.580 29.748 340.656 2.349.984 Finansielle forpliktelser til virkelig verdi over resultatet Derivater, brukt som sikring - 5.618 5.618 Derivater til virkelig verdi over resultatet, tradingportefølje 5.493 5.493 Sum forpliktelser - 11.111-11.111 Side 18