Sparebanken Pluss Kvartalsrapport 4/2012

Sparebanken Pluss Kvartalsrapport 4/2012

Nøkkeltall* Pr. 31.12.12 30.09.12 30.06.12 31.03.12 31.12.11 Sum inntekter (mill. kr.) 675 508 326 186 537 Sum driftskostnader (mill. kr.) 251 185 128 66 236 Resultat før tap (mill. kr.) 424 322 197 120 301 Tap etc. (mill. kr.) 21 8 5 3 20 Resultat før skatt (mill. kr.) 403 314 192 117 281 Forvaltningskapital (mill. kr.) 44 121 42 729 42 575 40 709 40 511 Gjennomsnittlig forvaltningskapital (mill. kr.) 41 721 41 334 40 804 40 593 38 717 Forvaltningskapitalvekst (% p.a.) 8,9 8,1 7,8 5,3 9,8 Brutto utlånsvekst (% p.a.) 7,3 6,1 7,1 8,1 8,6 - Personmarkedet 7,7 7,4 8,9 10,2 11,7 - Næringslivsmarkedet 8,0 8,7 9,1 9,7 8,5 - Organisasjonsmarkedet 1,6-13,1-13,6-13,0-12,8 Innskuddsvekst (% p.a.) 26,8 21,1 20,3 11,1 2,2 Innskuddsdekning (morbank) (%) 77,5 75,0 74,4 69,1 64,8 Innskuddsdekning (konsern) (%) 54,5 53,0 52,1 48,2 46,1 Kostnader i prosent av inntekter (%) 37,1 36,5 39,4 35,5 43,9 Egenkapitalrentabilitet etter skatt (%) 10,7 11,0 10,3 12,7 7,8 Resultat/utvannet resultat pr. egenkapitalbevis (morbank) (kr.) 15,3 10,4 6,3 4,4 11,5 Resultat pr. egenkapitalbevis pr. kvartal (morbank) (kr.) 4,9 4,0 1,9 4,4 2,1 Resultat pr. egenkapitalbevis (konsern) (kr.) 18,2 13,8 8,5 5,1 12,7 Bokført egenkapital pr. egenkapitalbevis (kr.) 163 168 163 161 157 Børskurs ved utgangen av kvartalet (kr.) 118 122 118 131 142 Kjernekapitaldekning (%)** 13,5 13,1 13,1 13,3 12,5 Kjernekapitaldekning (morbank) (%)** 14,5 14,6 14,7 15,1 14,3 Antall ekspedisjonssteder 14 14 15 15 15 Antall årsverk 182 182 181 182 183 * Konserntall hvis annet ikke angitt ** Delårstallene for de tre første kvartalene er inkl. 50 % av delårsresultatet (før skatt)

BERETNING 31.12.2012 GENERELT Hovedtrekkene ved bankens virksomhet for 4. kvartal er, i likhet med de foregående kvartaler, følgende: Høye, stabile inntekter Lav kostnadsprosent Beskjedne tap Solid resultat Lavt mislighold Solid balanse God vekst RAMMEBETINGELSER Norges Bank har i 2012 endret styringsrenten en gang. I mars ble renten satt ned med 0,25 prosentpoeng til 1,50 prosent. Årsveksten i innenlandsk bruttogjeld til publikum, K2, var ved utgangen av desember på 6,5 prosent. Veksten i kreditt til husholdningene og næringslivet var på henholdsvis 7,2 og 5,0 prosent. Det var i 2012 en kursoppgang på Oslo Børs på 15,4 prosent. For hele 2011 var det en kursnedgang på 12,5 prosent. Tall fra NAV viser at arbeidsledigheten ved utgangen av desember var på 2,4 prosent. Det var 79.600 personer helt arbeidsledige eller på tiltak. DRIFTSRESULTAT Konsernet hadde etter 4. kvartal 2012 et resultat før skatt på 403 mill. kroner, mot 281 mill. kroner på samme tid i 2011. Resultatet tilsvarte 0,97 prosent av gjennomsnittlig forvaltningskapital, mot 0,73 prosent året før. Konsernets rentenetto utgjorde 551 mill. kroner, mot 479 mill. kroner på samme tid i fjor. I prosent av gjennomsnittlig forvaltningskapital utgjorde rentenettoen 1,32 prosent, mot 1,24 etter 4. kvartal 2011. Andre driftsinntekter utgjorde 124 mill. kroner. Sett i forhold til 31.12.2011 er dette en økning på 66 mill. kroner. Økningen er vesentlig knyttet til svingninger i underposten Netto verdiendring og gevinst på valuta og verdipapirer. Posten gjelder hovedsakelig kurssvingninger på likviditetsporteføljen av obligasjoner, samt kursjustering av fastrenteutlån. Sum driftskostnader utgjorde 251 mill. kroner og har økt med 15 mill. kroner i forhold til 2011. Kostnadene i prosent av gjennomsnittlig forvaltningskapital utgjorde 0,60 prosent, mot 0,61 prosent året før. Kostnader i prosent av inntekter var ved utgangen av 2012 37,1 prosent, mot 43,9 prosent ett år tidligere. FORVALTNINGSKAPITAL Ved utgangen av 2012 var forvaltningskapitalen 44.121 mill. kroner. Det er en økning i forhold til 2011 på 3.610 mill. kroner eller 8,9 prosent. INNSKUDD Innskudd fra kunder var ved utgangen av 2012 19.378 mill. kroner. Veksten fra 31.12.2011 har vært på 4.089 mill. kroner eller 26,8 prosent. Veksten er godt fordelt mellom næring, privat og ulike avdelingskontorer. Ved årsskiftet var 77,5 prosent av morbankens utlån finansiert ved kundeinnskudd. På konsernbasis utgjorde tallet 54,5 prosent. Veksten i forvaltningskapitalen søkes finansiert hovedsakelig gjennom innskudd og langsiktig opplåning i det norske og internasjonale penge- og kapitalmarkedet. UTLÅN Konsernets brutto utlån pr. 31.12.2012 var 35.717 mill. kroner. Utlånsøkningen i 2012 var 2.441 mill. kroner eller 7,3 prosent. Til sammenligning var utlånsveksten i 2011 8,6 prosent. Konsernets utlån pr. 31.12.2012 er fordelt med 62,3 prosent på personmarkedet, 31,1 prosent på bedriftsmarkedet og 6,6 prosent på organisasjonsmarkedet. Brutto mislighold av utlån (over 90 dager) utgjorde 0,32 prosent for konsernet. Kredittrisikoen for utlånsporteføljen vurderes fortsatt som lav. TAP PÅ UTLÅN OG GARANTIER Nedskrivninger på grupper av utlån utgjorde 92 mill. kroner. Det er ikke gjort endringer i 4. kvartal. Individuelle nedskrivninger på utlån har økt med 15 mill. kroner i 2012. Individuelle nedskrivninger utgjorde 52 mill. kroner inkl. amortisert beløp på utlån. Det er ved utgangen av 4. kvartal en netto inngang på bokførte tap på 2 mill. kroner, samt inngang på garanti knyttet til Eksportfinans. Netto tapskostnad på utlån og garantier utgjorde 21 mill. kroner. Styret vurderer at nedskrivningene er tilstrekkelige til å dekke kredittrisikoen i bankens utlånsportefølje ved utløpet av 4. kvartal. SOLIDITET Banken benytter standardmetoden for kredittrisiko og basismetoden for operasjonell risiko for å beregne kapitaldekning i henhold til gjeldende kapitaldekningsregler - Basel II. Konsernet hadde ved utgangen av 4. kvartal 2012 ansvarlig kapital på 3.329 mill. kroner. Kjernekapitaldekningen utgjorde 13,5 prosent. For morbanken utgjorde kjernekapitaldekningen 14,5 prosent. PLUSS BOLIGKREDITT AS Bankens heleide datterselskap Pluss Boligkreditt AS har konsesjon til å utstede obligasjoner med fortrinnsrett (OMF). Ved utløpet av 2012 er det overført en boliglånsportefølje på 10.554 mill. kroner fra banken til Pluss Boligkreditt AS, og kredittforetaket har utstedt obligasjoner med fortrinnsrett på 9.400 mill. kroner. Av utstedte obligasjoner med fortrinnsrett er 4.152 mill. kroner benyttet som pant i bytteordningen med staten. EGENKAPITALBEVIS Oversikten over de 20 største egenkapitalbeviseierne pr. 31.12.2012 framgår av note. Resultat pr. egenkapitalbevis (morbank) ble kr. 15,26 mot kr. 11,53 på samme tid i fjor. For konsernet var tallene henholdsvis kr. 18,16 og kr. 12,67. Styret vil foreslå overfor bankens forstanderskap å utdele utbytte for 2012 på kr. 10,00 pr. egenkapitalbevis. Egenkapitalavkastningen var ved utgangen av 2012 10,7 prosent, mot 7,8 prosent ved utgangen av 2011. RATING Sparebanken Pluss har internasjonal rating fra Moody s, med langsiktig rating på A2 og Stable outlook. Ratingen ble bekreftet i ny Credit Opinion i august 2012. Alle obligasjoner med fortrinnsrett som utstedes av Pluss Boligkreditt AS er også ratet av Moody s, og obligasjonene har en rating på Aaa. VIDERE UTSIKTER Styret regner med at bankens driftsresultat også for 2013 vil være tilfredsstillende, men den sterke uroen i flere lands økonomier og finansmarkeder vil fortsatt kunne påvirke den norske økonomien og finansnæringen negativt. Banken er imidlertid bare i meget beskjeden grad avhengig av eller direkte eksponert mot utenlandske kapitalmarkeder. Også bankens misligholds- og tapsutvikling vil bli påvirket av videre konjunkturutvikling, men det antas at tapene fortsatt vil være beskjedne. Kristiansand, 12. februar 2013 Trond Bjørnenak Norunn Tveiten Benestad Peder Syrdalen Magne Haug Bjørg Sveinall Øgaard Bente Pedersen Stein A. Hannevik Formann Nestformann Adm. direktør

Resultatregnskap Morbank Mill. kroner Konsern* 31.12.11 31.12.12 Note: 31.12.12 31.12.11 1 391 1 376 Renteinntekter 1 646 1 562 974 957 Rentekostnader 1 095 1 083 416 419 NETTO RENTEINNTEKTER 551 479 28 47 Utbytte og andre inntekter av verdipapirer 10 2 94 95 Provisjonsinntekter 90 89 14 12 Provisjonskostnader 12 14-33 26 Netto verdiendring og gevinst på valuta og verdipapirer 23-31 14 16 Andre driftsinntekter 13 11 90 172 SUM ANDRE DRIFTSINNTEKTER 124 58 192 199 Lønn og generelle administrasjonskostnader 201 195 12 13 Avskrivninger m.v. av varige driftsmidler 14 12 25 34 Andre driftskostnader 36 29 229 246 SUM DRIFTSKOSTNADER 251 236 277 345 DRIFTSRESULTAT FØR TAP 424 301 20 21 Tap på utlån, garantier m.v. 1 21 20 257 323 DRIFTSRESULTAT 403 281 79 80 Skatt på ordinært resultat 113 86 177 244 RESULTAT FOR REGNSKAPSÅRET 290 195 Andre inntekter og kostnader 177 244 RESULTAT FOR REGNSKAPSÅRET 290 195 4-7 Estimatavvik for pensjoner -7 4 173 251 TOTALRESULTAT 297 191 * Består av morbank og datterselskapet Pluss Boligkreditt AS Resultatregnskap i % av gjennomsnittlig forvaltningskapital Morbank 31.12.11 31.12.12 31.12.12 31.12.11 3,88 3,72 Renteinntekter 3,95 4,03 2,72 2,59 Rentekostnader 2,63 2,80 1,16 1,13 NETTO RENTEINNTEKTER 1,32 1,24 0,08 0,13 Utbytte og andre inntekter av verdipapirer 0,02 0,01 0,26 0,26 Provisjonsinntekter 0,22 0,23 0,04 0,03 Provisjonskostnader 0,03 0,04-0,09 0,07 Netto verdiendring og gevinst på valuta og verdipapirer 0,06-0,08 0,04 0,04 Andre driftsinntekter 0,03 0,03 0,25 0,46 SUM ANDRE DRIFTSINNTEKTER 0,30 0,15 0,54 0,54 Lønn og generelle administrasjonskostnader 0,48 0,50 0,03 0,04 Avskrivninger m.v. av varige driftsmidler 0,03 0,03 0,07 0,09 Andre driftskostnader 0,09 0,07 0,64 0,66 SUM DRIFTSKOSTNADER 0,60 0,61 0,77 0,93 DRIFTSRESULTAT FØR TAP 1,02 0,78 0,06 0,06 Tap på utlån, garantier m.v. 0,05 0,05 0,72 0,87 DRIFTSRESULTAT 0,97 0,73 0,22 0,22 Skatt på ordinært resultat 0,27 0,22 0,49 0,66 RESULTAT FOR REGNSKAPSÅRET 0,70 0,50 Konsern Andre inntekter og kostnader 0,49 0,66 RESULTAT FOR REGNSKAPSÅRET 0,70 0,50 0,01-0,02 Estimatavvik for pensjoner -0,02 0,01 0,48 0,68 TOTALRESULTAT 0,71 0,49

Kvartalsvis resultat Konsern Mill. kroner 4. kvartal 3. kvartal 2. kvartal 1. kvartal 4. kvartal 2012 2012 2012 2012 2011 Renteinntekter 405 411 406 424 429 Rentekostnader 261 274 271 289 303 NETTO RENTEINNTEKTER 144 137 135 135 127 Utbytte og andre inntekter av verdipapirer 1 2 3 4-1 Provisjonsinntekter 24 23 22 21 24 Provisjonskostnader 4 3 2 3 3 Netto verdiendring og gevinst på valuta og verdipapirer -1 20-22 26-36 Andre driftsinntekter 2 3 5 3 4 SUM ANDRE DRIFTSINNTEKTER 23 46 5 51-12 Lønn og generelle administrasjonskostnader 48 48 51 54 52 Avskrivninger m.v. av varige driftsmidler 3 4 4 3 3 Andre driftskostnader 14 6 7 9 6 SUM DRIFTSKOSTNADER 65 57 62 66 61 DRIFTSRESULTAT FØR TAP 102 125 77 120 54 Tap på utlån, garantier m.v. 13 3 2 3 13 DRIFTSRESULTAT 89 122 75 117 40 Skatt på ordinært resultat 20 36 22 35 16 RESULTAT FOR REGNSKAPSÅRET 69 86 53 82 24 Andre inntekter og kostnader RESULTAT FOR REGNSKAPSÅRET 69 86 53 82 24 Estimatavvik for pensjoner -7 0 0 0 4 TOTALRESULTAT 77 86 53 82 20 Kvartalsvis resultat i % av gjennomsnittlig forvaltningskapital Konsern 4. kvartal 3. kvartal 2. kvartal 1. kvartal 4. kvartal 2012 2012 2012 2012 2011 NETTO RENTEINNTEKTER 1,33 1,28 1,33 1,33 1,25 Sum andre driftsinntekter 0,21 0,43 0,05 0,50-0,12 Sum driftskostnader 0,60 0,53 0,62 0,65 0,60 DRIFTSRESULTAT FØR TAP 0,94 1,17 0,76 1,19 0,53 Tap på utlån, garantier m.v. 0,12 0,03 0,02 0,03 0,13 DRIFTSRESULTAT 0,82 1,14 0,74 1,16 0,40

Balanse Morbank Mill. kroner Konsern 31.12.11 31.12.12 EIENDELER Note: 31.12.12 31.12.11 568 475 Kontanter og fordringer på sentralbanker 475 568 667 574 Netto utlån og fordringer på kredittinstitusjoner 19 30 23 707 25 163 Brutto utlån 35 717 33 276 37 52 - Nedskrivninger på individuelle utlån 1 52 37 92 92 - Nedskrivninger på grupper av utlån 1 92 92 23 579 25 019 Netto utlån og fordringer på kunder 35 573 33 147 0 0 Overtatte eiendeler 0 0 10 453 11 484 Sertifikater, obligasjoner og andre rentebærende verdipapirer 7 156 5 918 207 215 Aksjer, andeler og egenkapitalbevis 215 207 450 450 Eierinteresser i konsernselskaper 0 0 1 0 Immaterielle eiendeler 0 1 274 271 Varige driftsmidler 271 275 150 215 Andre eiendeler 215 150 Forskuddsbetalte ikke påløpte kostnader og 203 186 opptjente ikke mottatte inntekter 195 214 36 552 38 890 SUM EIENDELER 44 121 40 511 GJELD OG EGENKAPITAL 6 093 5 304 Gjeld til kredittinstitusjoner 5 304 6 093 15 289 19 378 Innskudd fra og gjeld til kunder 19 378 15 289 11 305 10 304 Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer 2 15 377 15 167 227 299 Annen gjeld 299 227 91 82 Betalbar skatt 115 98 262 220 Påløpte kostnader og mottatt ikke opptjente inntekter 234 287 77 56 Avsetninger for forpliktelser 56 77 0 8 Utsatt skatt 8 0 699 498 Ansvarlig lånekapital 2 498 699 34 043 36 149 SUM GJELD 41 268 37 937 EGENKAPITAL 159 159 Innskutt egenkapital 159 159 2 350 2 582 Opptjent egenkapital 2 693 2 415 2 510 2 742 SUM EGENKAPITAL 2 852 2 575 36 552 38 890 SUM GJELD OG EGENKAPITAL 44 121 40 511

Egenkapitalbevegelse Konsern Egenkapital- Overkurs- Sparebankens Estimatavvik Gave- Utjevnings- Mill. kroner bevis fond fond pensjon fond fond Sum Balanse 31.12.2010 125 34 2 243-66 30 31 2 397 Utdelt utbytte for 2010 0 0-11 0 0 0-11 Resultat 2011 0 0 189 0 0 6 195 Andre inntekter og kostnader 0 0 0-4 0 0-4 Disponert av gavefond 0 0 0 0-2 0-2 Balanse 31.12.2011 125 34 2 421-71 28 37 2 575 Utdelt utbytte for 2011 0 0-8 0 0 0-8 Resultat 2012 0 0 268 0 15 7 290 Andre inntekter og kostnader 0 0 0 7 0 0 7 Disponert av gavefond 0 0 0 0-11 0-11 Balanse 31.12.2012 125 34 2 681-64 32 44 2 852 Morbank Egenkapital- Overkurs- Sparebankens Estimatavvik Gave- Utjevnings- Mill. kroner bevis fond fond pensjon fond fond Sum Balanse 31.12.2010 125 34 2 195-66 30 31 2 350 Utdelt utbytte for 2010 0 0-11 0 0 0-11 Resultat 2011 0 0 171 0 0 6 177 Andre inntekter og kostnader 0 0 0-4 0 0-4 Disponert av gavefond 0 0 0 0-2 0-2 Balanse 31.12.2011 125 34 2 356-71 28 37 2 510 Utdelt utbytte for 2011 0 0-8 0 0 0-8 Resultat 2012 0 0 222 0 15 7 244 Andre inntekter og kostnader 0 0 0 7 0 0 7 Disponert av gavefond 0 0 0 0-11 0-11 Balanse 31.12.2012 125 34 2 570-64 32 44 2 742

Kontantstrøm Morbank Mill. kroner Konsern 31.12.11 31.12.12 31.12.12 31.12.11 Kontantstrømmer fra operasjonelle aktiviteter 1 340 1 400 Renteinnbetalinger 1 672 1 507-773 -1 132 Renteutbetalinger -1 282-872 2 47 Innbetalinger av utbytte 10 2 26 0 Innbetalinger fra konsernbidrag 0 0 108 111 Andre innbetalinger 103 117-227 -264 Andre utbetalinger -269-250 3 2 Inngang på konstaterte tap 2 3-81 -91 Utbetalinger av skatt -98-91 -21-12 Utbetalinger av gaver -12-21 326 4 089 Endring av innskudd fra kunder 4 089 326-2 447-1 466 Endring utlån og fordringer på kunder -2 451-2 667-1 744 2 685 Netto kontantstrøm fra operasjonelle aktiviteter 1 765-1 945 Kontantstrømmer fra investeringsaktiviteter 11 080 22 417 Innbetalinger vedr. verdipapirer 22 417 10 080-10 945-23 430 Utbetalinger vedr. verdipapirer -23 430-9 795 7 6 Innbetaling ved salg varige driftsmidler 6 7-17 -16 Utbetaling ved kjøp varige driftsmidler -16-17 -63 30 Endring andre fordringer 30-63 63-992 Netto kontantstrøm fra investeringsaktiviteter -992 213 Kontantstrømmer fra finansieringsaktiviteter 29 93 Endring utlån og fordringer på andre kredittinstitusjoner 11 77-59 -789 Netto endring av innskudd fra Norges Bank og andre kredittinstitusjoner -789-59 4 663 2 145 Innbetalinger av obligasjonsgjeld 3 147 5 666-3 450-3 146 Utbetalinger av obligasjonsgjeld -3 146-4 450-114 121 Endring kortsiktig gjeld 121-114 0-201 Ansvarlig lånekapital -201 0-11 -8 Utbetaling av utbytte -8-11 1 059-1 785 Netto kontantstrømmer finansieringsaktiviteter -865 1 110-622 -92 Netto endring likvider i året -92-622 1 191 568 Likviditetsbeholdning 01.01. 568 1 191 568 475 Likviditetsbeholdning ved utgangen av perioden 475 568 Segmentrapportering pr. Mill. kroner RESULTAT 31.12.12 31.12.11 PM BM Ufordelt Bolig- Totalt PM BM Ufordelt Bolig- Totalt kreditt kreditt NETTO RENTEINNTEKTER 256 188-25 132 551 241 167 8 63 479 Sum andre driftsinntekter 157 22-50 -5 124 155 20-115 -2 58 Sum driftskostnader 104 25 113 8 251 105 25 96 10 236 DRIFTSRESULTAT FØR TAP 309 185-189 119 424 292 162-203 50 301 Tap på utlån, garantier m.v. 10 14-2 0 21 10 11 0 0 20 DRIFTSRESULTAT 299 171-186 119 403 282 152-203 50 281 BALANSE Netto utlån og fordringer på kunder 13 499 10 528 992 10 554 35 573 12 514 10 021 1 044 9 568 33 147 Andre eiendeler 567 282 7 689 9 8 548 641 336 6 376 11 7 364 SUM EIENDELER 14 066 10 810 8 681 10 564 44 121 13 155 10 357 7 420 9 580 40 511 Innskudd fra og gjeld til kunder 9 807 5 847 3 725 0 19 378 7 912 5 323 2 054 0 15 289 Mellomregning og annen gjeld/ek 4 259 4 964 4 957 10 564 24 744 5 243 5 034 5 366 9 580 25 223 SUM GJELD/EK 14 066 10 810 8 681 10 564 44 121 13 155 10 357 7 420 9 580 40 511

NOTEOPPLYSNINGER Konsernregnskapet 31.12.2012 er utarbeidet i overensstemmelse med IFRS (herunder IAS 34). Delårsregnskapet er utarbeidet etter de samme regnskapsprinsippene som benyttes i årsregnskapet. Det vises til årsrapporten for 2011 for mer beskrivelse av regnskapsprinsippene. Kvartalsregnskapet er ikke revidert. Notene er oppgitt i hele mill. kroner. Regnskapet presenteres i norske kroner som er konsernets funksjonelle valuta. 1. TAP PÅ UTLÅN Morbank Nedskrivninger på utlån og tap på garantier Konsern 31.12.11 31.12.12 Periodens tapskostnader: 31.12.12 31.12.11 20 24 Nedskrivning på utlån 24 20 0-2 Tap på garantier -2 0 20 21 = Nedskrivning på utlån og tap på garantier 21 20 Nedskrivning på utlån: -20 15 Periodens endring i individuelle nedskrivninger 15-20 0 0 + Periodens endring i nedskrivninger på grupper av utlån 0 0 2 3 + Amortiserte utlån 3 2 35 7 + Periodens konstaterte tap med tidligere nedskrivninger 7 35 6 1 + Periodens konstaterte tap hvor det tidligere ikke er foretatt nedskrivninger 1 6 3 2 - Periodens inngang på tidligere perioders konstaterte tap 2 3 20 24 = Periodens netto nedskrivning på utlån 24 20 Individuelle nedskrivninger: 56 36 Individuelle nedskrivninger på utlån pr. 01.01. eksklusiv amortiserte utlån 36 56 35 7 - Periodens konstaterte tap med tidligere nedskrivninger 7 35 11 13 + Økte individuelle nedskrivninger i perioden 13 11 12 11 + Nye individuelle nedskrivninger i perioden 11 12 7 2 - Tilbakeføring av nedskrivninger fra tidligere perioder 2 7 0 1 + Amortiserte utlån 1 0 37 52 = Individuelle nedskrivninger og amortiserte utlån 52 37 Nedskrivning på grupper av utlån: 92 92 Nedskrivning på grupper av utlån pr. 01.01. 92 92 0 0 + Periodens endring i nedskrivning på grupper av utlån 0 0 92 92 Nedskrivning på grupper av utlån 92 92 Misligholdte og tapsutsatte engasjementer 31.12.11 31.12.12 Misligholdte utlån/kreditter 31.12.12 31.12.11 0,53 % 0,46 % Brutto mislighold > 90 dager i % av brutto utlån 0,32 % 0,38 % Misligholdte utlån/kreditter 31 15 Brutto mislighold 30-60 dager 18 32 47 1 Brutto mislighold 60-90 dager 1 47 126 116 Brutto mislighold > 90 dager 116 126 203 131 Brutto misligholdte utlån/kreditter 134 204 25 31 - Individuelle nedskrivninger 31 25 178 100 Netto misligholdte utlån/kreditter 104 179 Øvrige tapsutsatte engasjementer 55 97 Øvrige tapsutsatte engasjementer med tapsnedskrivning 97 55 12 21 Individuelle nedskrivninger 21 12 43 76 Netto øvrige tapsutsatte engasjementer 76 43 Brutto misligholdte og tapsutsatte engasjementer 259 229 Brutto misligholdte og tapsutsatte engasjementer 231 259 37 52 Individuelle nedskrivninger 52 37 222 177 Netto misligholdte og tapsutsatte engasjementer 179 223

2. FORFALLSSTRUKTUR OG PÅLYDENDE VERDIER AV UTSTEDTE OBLIGASJONER OG ANSVARLIG LÅNEKAPITAL PR. 31.12.12. Mill. kroner ISIN Nummer Ticker Pålydende Herav eget eie Referanserente Avdragsstruktur Siste forfall NO0010561590 PLUG 31 PRO 604 NIBOR 3 mnd Avdragsfritt 15.01.2013 NO0010590722 PLUG 34 PRO 1 000 NIBOR 3 mnd Avdragsfritt 03.05.2013 NO0010389687 PLUG 22 PRO 800 Fastrente Avdragsfritt 08.10.2013 NO0010470636 PLUG 29 PRO 635 NIBOR 3 mnd Avdragsfritt 30.10.2013 NO0010601164 PLUG 36 PRO 1 000 NIBOR 3 mnd Avdragsfritt 25.08.2014 NO0010627623 PLUG 39 PRO 700 NIBOR 3 mnd Avdragsfritt 17.10.2014 NO0010629124 PLUG 40 PRO 1 000 NIBOR 3 mnd Avdragsfritt 18.02.2015 NO0010580533 PLUG 33 PRO 800 Fastrente Avdragsfritt 25.09.2015 NO0010605454 PLUG 37 PRO 800 Fastrente Avdragsfritt 30.03.2016 NO0010609720 PLUG 38 PRO 800 NIBOR 3 mnd Avdragsfritt 09.05.2016 NO0010599731 PLUG 35 PRO 1 000 Fastrente Avdragsfritt 11.08.2016 NO0010664956 PLUG 41 PRO 1 000 NIBOR 3 mnd Avdragsfritt 30.11.2017 NO0010641459 Not listed 200 NIBOR 3 mnd Ansvarlig lån 29.03.2099 NO0010293970 Not listed 300 NIBOR 3 mnd Ansvarlig lån 15.12.2099 Utstedt av morbank 10 639 NO0010503428 PLBK06 1 000 884 NIBOR 3 mnd Avdragsfritt 26.09.2014 NO0010520406 PLBK05 1 000 939 NIBOR 3 mnd Avdragsfritt 16.03.2015 NO0010572118 PLBK01 1 000 NIBOR 3 mnd Avdragsfritt 23.04.2015 NO0010503410 PLBK09 900 814 NIBOR 3 mnd Avdragsfritt 28.09.2015 NO0010575210 PLBK02 500 NIBOR 3 mnd Avdragsfritt 26.11.2015 NO0010593437 PLBK03 1 000 NIBOR 3 mnd Avdragsfritt 14.12.2015 NO0010512502 PLBK08 1 000 939 NIBOR 3 mnd Avdragsfritt 14.12.2015 NO0010515406 PLBK07 1 000 751 NIBOR 3 mnd Avdragsfritt 16.03.2016 NO0010605801 PLBK10 1 000 NIBOR 3 mnd Avdragsfritt 30.03.2016 NO0010641624 PLBK11 1 000 NIBOR 3 mnd Avdragsfritt 28.03.2017 Utstedt av datterselskap 9 400 4 326 Sum obligasjoner og ansvarlig lånekapital 20 039 4 326 Differanse mellom pålydende og bokførte verdier skyldes utstedelse til over-/underkurs, samt effekter av sikringsbokføringen hvor sikringsinstrumentet er innregnet til virkelig verdi. Av obligasjoner i eget eie inngår 4.152 mill. kroner i bytteordningen med staten.

3. KAPITALDEKNING OG ANSVARLIG KAPITAL Morbank Konsern 31.12.11 31.12.12 31.12.12 31.12.11 16,3 % 14,5 % Kapitaldekning 13,5 % 14,3 % 14,3 % 14,5 % Kjernekapital 13,5 % 12,5 % 1 574 1 777 Minimumskrav til ansvarlig kapital 1 979 1 833 19 679 22 213 Sum beregningsgrunnlag 24 739 22 917 3 204 3 218 Netto ansvarlig kapital 3 329 3 268 2 806 3 218 Kjernekapital 3 329 2 870 398 0 Tilleggskapital 0 398 1 574 1 777 Minimumskrav til ansvarlig kapital 1 979 1 833 1 504 1 706 Kapitalkrav for kredittrisiko beregnet etter standardmetoden 1 903 1 759 78 80 Kapitalkrav for operasjonell risiko 85 82-8 -9 Fradrag i kapitalkravet -9-8 4. EGENKAPITALBEVIS De 20 største egenkapitalbeviseierne pr. 31.12.2012 NAVN ANTALL ANDEL AV NAVN ANTALL ANDEL AV EKB EKB-KAP. % EKB EKB-KAP. % 1. Glastad Invest AS 91 250 7,30 11. Birkenes Sparebank 20 000 1,60 2. Sparebankstiftelsen DnB NOR 62 300 4,98 12. Flekkefjord Sparebank 15 800 1,26 3. Brøvig Holding AS 33 300 2,66 13. Sparebank 1 SR-bank 13 918 1,11 4. Varodd AS 32 800 2,62 14. Apriori Holding AS 13 900 1,11 5. Gumpen Bileiendom AS 32 350 2,59 15. Strømme Leif Eiendom 13 400 1,07 6. Terra Utbytte VPF 32 150 2,57 16. Bratland Bjørn 12 800 1,02 7. Sparebanken Sør 31 600 2,53 17. Sparebank 1 Ringerike 11 500 0,92 8. MP Pensjon PK 26 900 2,15 18. Rynning Jens Emil 11 137 0,89 9. Spareskillingsbanken 26 600 2,13 19. Akselsen Carsten 10 250 0,82 10. Allumgården 25 179 2,01 20. Mørch Gerd Turid 10 200 0,82 Totalt - 10 største eierne 394 429 31,55 Totalt - 20 største eierne 527 334 42,19 Sparebanken Pluss eier pr. 31.12.12 ingen egne egenkapitalbevis. Eierandelskapitalen utgjorde pr. 31.12.12 NOK 125.000.000 fordelt på 1.250.000 egenkapitalbevis, pålydende kr. 100,-.

B Returadresse: Rådhusgaten 7/9, Postboks 200, 4662 Kristiansand Rådhusgaten 7/9, Postboks 200, 4662 Kristiansand Tlf: 38 17 35 00 Fax: 38 17 35 04 E-post: firmapost@sparebankenpluss.no