Finansregnskap. skriftlig eksamen i vurdering med analyse 9. mai 2016

Transkript

1 Finansregnskap. skriftlig eksamen i vurdering med analyse 9. mai 2016 Den direkte metoden Vedle til oppgave 4 Kandidatnummer Kontantstrommer fra operasjonelle aktiviteter 1 Innbetalinger fra salg av varer og tjenester 2 Innbetalinger knyttet til royalty, kommisjoner o.l. 3 Utbetalinger for varer og tjenester for videresalg og eget forbruk 4 Utbetalinger til ansatte, arbeidsgiveravgift, skattetrekk mv. 5 Innbetalinger av utbytte 6 Innbetalinger av renter 7 Utbetalinger av renter 8 Utbetalinger av skatter og offentlige avgifter 9 Innbetalinger ved salg av verdipapirer for kortsiktige handelsformål 10 Utbetalinger ved kjøp av verdipapirer for kortsiktige handelsformål 11 Netto kontantstrøm fra o eras'onelle aktiviteter Kontantstrommer fra investeringsaktiviteter 27 Innbetalinger ved salg av varige driftsmidler Utbetalinger ved kjøp av varige driftsmidler Innbetalinger ved salg av aksjer og andeler i andre selskaper 30 Utbetalinger ved kjøp av aksjer og andeler i andre selskaper 31 Innbetalinger ved salg av andre investeringer 32 Utbetalinger ved kjøp av andre investeringer 33 Netto kontantstrøm fra investerin saktiviteter -370 Kontantstrommer fra finansieringsaktiviteter 34 Innbetalinger ved opptak av ny langsiktig gjeld 35 Innbetalinger ved opptak av ny kortsiktig gjeld 36 Utbetalinger ved nedbetaling av langsiktig gjeld Utbetalinger ved nedbetaling av kortsiktig gjeld 38 Netto endring i kassekreditt 39 Innbetalinger av egenkapital Tilbakebetalinger av egenkapital 41 Utbetalinger av utbytte/privatuttak Innbetalinger av aksjonærbidrag 45 Netto kontantstrøm fra finansierin saktiviteter Virkning av valutakursendringer på kontanter o.l. 47 Netto endring i kontanter og kontantekvivalenter (sum ) Beholdning av kontanter o.l. ved periodens begynnelse Beholdning av kontanter o.l. ved periodens slutt (sum ) 2 858

2 CASE I FINANSREGNSKAP MED ANALYSE VÅREN 2016 Case i finansregnskap med analyse Du har nå fått casen som skal brukes ved innlevering våren Innlevering er senest fredag den 18. mars kl i resepsjonen. Casen er obligatorisk og må være bestått for å kunne gå opp til eksamen. Du skal levere både del I og II. Del I bygger videre på casen fra høsten Innlevering skjer som sagt ute i resepsjonen/sentralbordet. Alle som har deltatt i gruppen skal signere på et eget vedlegg (forside) som legges ved, samt egenerklæringsskjema. Casen er eksamensrelevant i 50 % - 75 % av eksamen på den måten at man kan bli testet på casen eller få oppgaver som er av tilsvarende karakter. Casen skal løses i grupper (helst 6). Det er ikke lov å samarbeide på tvers av gruppene. Oppdages dette vil man måtte levere inn nytt case. Husk at dere også skal fylle ut forside + egenerklæringsskjema.

3 CASE I FINANSREGNSKAP MED ANALYSE VÅREN 2016 Caseteksten består av 8 sider. 1tillegg kommer vedlegg i form av regneark: til del 1: den foreløpige saldobalansen per til del 2: skjema for kontantstrømoppstilling etter den direkte og den indirekte metoden. Dersom du av en eller annen grunn finner tallmaterialet eller oppgavetekstene ufullstendige, bør du ta dine egne forutsetninger og notere deg disse. Forutsetninger må selvfølgelig ikke være i strid med de opplysninger som er gitt i oppgaveteksten eller gjeldende lover og regler. Et case av denne typen kan ha fiere løsninger. Besvarelsen vil avhenge av de forutsetninger som du måtte ta. Det kan med andre ord finnes fiere ulike, men likevel fullt akseptable løsninger Det anbefales at du jobber grundig med casen, men det er samtidig viktig at du også bruker tid på mer tradisjonell oppgaveløsing i emnet. Det får neppe dramatiske følger til eksamen dersom besvarelsen din skulle lide av mindre mangler eller "feil". Spørsmålene og problemstillingene til eksamen tar sikte på å teste forståelsen av fagområdet. Den innleverte caseløsningen vil bli kontrollert. Den vil imidlertid ikke telle ved karakterfastsettelsen. For at caseløsningen skal bli godkjent, må det innleverte materialet ikke inneholde vesentlige mangler. Hvis innlevert caseløsning ikke blir godkjent, medfører det at man ikke får anledning til å gå opp til eksamen. Beskjed om dette vil bli gitt ganske omgående etter case innleveringen. Og da er det bare å komme i gang

4 Del 1 CASE I FINANSREGNSKAP MED ANALYSE VÅREN 2016 Årsoppgjør med analyse Du skal foreta årsoppgjør. KOMMENTARER TIL DEN FORELØPIGE SALDOBALANSEN PER OG LITT GENERELT OM DE PRINSIPPER OG PRAKSIS SOM BEDRIFTEN FØLGER: 1 For nyinvesteringer beregnes de regnskapsmessige avskrivningene fra og med anskaffelsesmåneden, avrundet til hele måneder. Anskaffelser i slutten av en måned blir derfor ikke avskrevet for den måneden kjøpet finner sted. Tilsvarende beregnes avskrivningene for driftsmidler som utrangeres (selges). 2 Når det gjelder den oppførte varebeholdningen på kr , er dette beholdningen per 31. desember Bedriften legger følgende prosentsatser til grunn: Merverdiavgift 25 Arbeidsgiverav ift 14,1 Feriepenger 12 4 Husk tilleggsopplysningen til postering 9 i casen 2015.

5 CASE I FINANSREGNSKAP MED ANALYSE VÅREN 2016 Opplysninger til årsoppgjøret per : A Mottatt kontoutdrag fra banken viser følgende saldoer per på de to bankkontoene: Bankinnskudd (konto 1920) Debetsaldo Trekkinnskudd (konto 1950) Debetsaldo Saldolister over kunder og leverandører viser disse saldoene per : Kundefordringer Debetsaldo Leverandørdeld Kreditsaldo Du må kontrollere at disse saldoene stemmer med dine tall. Saldoene gjelder etter at det er tatt hensyn til oppgjørsposteringene (B K). B Opplysninger om varige driftsmidler Forretnings- eiendom Kostpris (opprinnelig verdi) Samlede av- og nedskrivninger per Anskaffelser før desember 2014 Foreløpig saldobalanse Avskrivning per år2 % Biler % Inventar % Kontormaskiner % Avskrivningene regnes i prosent av kostpris (anskaffelsesverdi). I slutten av desember ble det solgt en bil for kr (se posteringer). Denne bilen hadde en opprinnelig anskaffelsesverdi på kr og var avskrevet med i alt kr Det ble det anskaffet en ny bil for kr i slutten av mai Se oppstilling ovenfor. 1 desember ble det anskaffet nye kontormøbler, jf. postering nr. 1 blant de bilagene som du har ført innledningsvis. C D Bedriften har foretatt vareopptelling per Varebeholdningen har en anskaffelsesverdi på kr totalt. Opptellingen inkluderer varer som må selges til redusert pris. Anskaffelsesverdien for disse ukurante varene er kr , mens forventet salgsverdi er kr inkl. mva. Bedriften regner med 20 % salgskostnader beregnet av salgsverdi ekskl. mva. 1 løpet av året har bedriften foretatt noen kortsiktige plasseringer i aksjer. Det dreier seg om aksjer i følgende børsnoterte selskaper:

6 CASE I FINANSREGNSKAP MED ANALYSE VÅREN 2016 Selskap Kostpris Kursverdi Norsk Hydro Statoil Tomra Systems SUM Bedriften har bestemt seg for å vurdere aksjene til virkelig verdi i henhold til regnskapslovens bestemmelser om markedsbaserte finansielle omløpsmidler. Ved gjennomgang av kundereskontroen har bedriften funnet noen kundefordringer som må anses som svært usikre. Av den grunn settes avsetning tap på fordringer til kr per Blant leverandørene er det to gjeldsposter i fremmed valuta: Leverandør: Valuta Bokført i NOK Also AG Euro HP Ltd USD Valutakurser Euro 8,90 USD (US dollar) 7, I forbindelse med årsoppgjøret blir det oppdaget en feil. En kunde har vært innom forretningen og betalt en faktura på kr inkl. mva. Betalingen skjedde kontant. Ved en feiltakelse er innbetalingen blitt ført som avgiftspliktig kontantsalg. Dermed er beløpet blitt inntektsført to ganger. Feilen må rettes. Renter og avdrag betales to ganger per år etterskuddsvis den og Siste rente og avdragsbetaling ble gjort Rentesatsen er 3,5 % og påløpte renter per må beregnes. Betalbar skatt for 2014 er beregnet til kr Utsatt skattegjeld per settes til kr Styret foreslår at det avsettes kr til utbytte for 2014 dersom dette er mulig. Hvis det foreslåtte utbyttet er for stort, reduserer du utbyttet tilstrekkelig. Avrund det reduserte utbyttet til hele kroner. Eventuelt restoverskudd overføres annen egenkapital.

7 CASE 1F1NANSREGNSKAP MED ANALYSE VÅREN 2016 Del 2 Kontantstromoppstilling Industri & Mekanikk AS er nettopp ferdig med årsregnskapet for 2013 og trenger din hjelp med å utarbeide kontantstrømoppstilling for I tillegg til balanse og resultatregnskapet finner du nødvendige tilleggsopplysninger etter regnskapstallene. Bruk vedlegg når du løser denne oppgaven. Du skal levere inn kontantstrømoppstillingen med nødvendige beregninger. Balanse Noter EIENDELER ANLEGGSMIDLER Varige driftsmidler Driftsbygninger Maskiner Biler Inventar Sum anleggsmidler OMLØPSMIDLER Varebeholdninger Kundefordringer Andre fordringer Kortsiktige aksjer Bankinnskudd og kontanter Sum omløpsmidler SUM EIENDELER EGENKAPITAL OG GJELD EGENKAPITAL Aksjekapital Overkurs Annen egenkapital Sum egenkapital

8 CASE I FINANSREGNSKAP MED ANALYSE VÅREN 2016 LANGSIKTIG GJELD Utsatt skatte 'eld Banklån Sum langsiktig gjeld KORTSIKTIG GJELD Leverandørgjeld Betalbar skatt Skyldige offentlige avgifter Utbytte Påløpt ferielønn SUM EGENKAPITAL OG GJELD Resultatre nska 2013 Salgsinntekter Gevinst ved salg bil Beholdningsnedgang ferdige varer Råvarekostnad Lønn etc. Avskrivninger Diverse driftskostnader Tap på fordringer Driftsresultat I Rente inntekter Mottatt utbytte Verdifallaksjer Tap ved salg av aksjer Rentekostnader Ordinært resultat før skatt Skattekostnad Årsresultat (underskudd) Disponering Avsatt utbytte Overført til annen egenkapital

9 CASE I FINANSREGNSKAP MED ANALYSE VAREN Note I Varebeholdninger Råvarelager Ferdigvarelager Note 2 Offentlig avgifter Skattetrekk Arbeidsgiveravgift Merverdiavgift Tilleggsopplysninger: 3 Andre fordringer på kr er forskuddsbetalte driftskostnader for Per er det forskuddsbetalt driftskostnader med kr Selskapet har solgt kortsiktige aksjer i Det er ikke kjøpt aksjer i samme periode. 5 Avskrivninger 2013 kan spesifiseres slik: Bygninger Maskiner Biler Inventar Sum Det er anskaffet en bil for kr i Bortsett fra denne bilen er det ikke kjøpt anleggsmidler siste år. 7 Det er i 2013 solgt en bil. Bokført verdi på denne bilen var på salgstidspunktet kr Bortsett fra denne bilen er det ikke solgt anleggsmidler i 2013.

10 Saldobalanse Oppgjørsposteringer Resultat Balanse 1100 Forretningseiendom Biler Salg bil Inventar Kontormaskiner Varebeholdning Kundefordringer Andre kortsiktige fordringer Avsetning tap på fordringer Forskuddsbetalte kostnader 1740 Forskuddsbetalte kostnader 1810 Kortsiktige aksjer Salg aksjer 1900 Kontanter Bankinnskudd Trekkinnskudd Aksjekapital Annen egenkapital Utsatt skatt Pantelån Leverandørgj eld Betalbar skatt Skattetrekk Utgående merverdiavgift 2710 Inngående merverdiavgift 2740 Oppgjørskonto merverdiavgift Skyldig arbeidsgiveravgift Påløpt arbeidsgiveravgift Avsatt utbytte Påløpt feriepenger Skyldige kostnader Side 1 av 9

11 3000 Avgiftspliktig omsetning Avgiftsfri omsetning Leieinntekter Gevinst ved salg av bil I I Varekjøp Lønn Feriepenger Arbeidsgiveravgift Obligatorisk tjenestepensjon Andre personalkostnader 6000 Avskrivninger Lys og varme Verktøy (kostpris < ) Vedlikehold bygning Revisjonshonorarer Kontorkostnader Telefon og porto Bilkostnader Salgskostnader Forsikring Bank- og kortgebyrer Andre driftskostnader Tap ved salg av bil 7830 Tap på fordringer Renteinntekter Kursvinning valuta 8070 Mottatt aksjeutbytte Gevinst ved salg aksjer 8080 Verdiøkning aksjer Verdireduksj on aksj er 8150 Rentekostnader Kurstap val uta Betalbar skatt Side 2 av 9

12 8320 Endringi utsatt skatt 8920 Avsatt utbytte 8960 Overført annen egenkapital Sum Resultatregnskap Salgsinntekt Annen driftsinntekt Sum driftsinntekter Varekostnad Lønn og sosiale kostnader Avskrivninger Andre driftskostnader Sum driftskostnader Driftsresultat Renteinntekter Annen finansinntekt Verdiendringfinansielleintrumenter Rentekostnader Annen finanskostnad Netto finansposter Resultat før skattekostnad Skattekostnad Årsresultat Side 3 av 9

13 Styrets forslag til disponering av årsresultatet Avsatt utbytte Overføres til/fra annen egenkapital SUM Balanse EIENDELER Varige driftsmidler Forretningseiendom Biler, inventar etc Sum anleggsmidler Omløpsmidler Varebeholdning I Kundefordringer Andre fordringer Kortsiktige aksjer Kontanter og bankinnskudd Sum omløpsmidler Sum eiendeler EGENKAPITAL OG GJELD Egenkapital Aksjekapital Annen egenkapital Sum egenkapital Gjeld Utsatt skatteeleld Side 4 av 9

14 Sum avsetningfor forpliktelser Banklån Sum langsiktiggjeld Leverandørgjeld Betalbar skatt Skyldigeoffentlige avgifter Utbytte Annen kortsiktig gjeld Sum kortsiktiggjeld SUM EGENKAPITALOG GJELD Totalkapitalensavkastning RTK 11,8% 11,8% Finansiering/soliditet Totalkapital Egenkapital Total gjeld Omløpsmidler Anleggsmidler Kortsiktiggjeld Langsiktigfinansiering Mest likvide omløpsmidler Varelager Side 5 av 9

15 Resultat for skatt + renter Rentekostnader Egenkapitalprosent 38,4 % 36,5 % 37,1 % Arbeidskapital I Finansieringsgrad 1 0,84 0,85 0,88 Finansieringsgrad 2 1,37 1,32 1,30 Gjeldsgrad 1,61 1,74 1,70 Arbeidskapital i % av varer 67,2 % 54,9 % 44,6 % Rentedekningsgrad 8,3 7,7 49,5 Likviditet Omløpsmidler Varebeholdning Mest likvide omløpsmidler Kortsiktig gjeld Arbeidskapital Driftsinntekter Likviditetsreserve Gjennomsnittlig varelager Gjennomsnittlig kundefordringer Gjennomsnittlig leverandørgjeld Varekostnad Varekjøp Merverdiavgift Varekjøp inkl. mva Side 6 av 9

16 Avg.pl. salg Merverdiavgift Salg inkl. mva Lagringstid Kredittid kunder Kredittid leverandører Likviditetsgrad 1 1,37 1,32 1,30 Likviditetsgrad 2 0,82 0,73 0,62 Arbeidskapital/omsetning 4,7 % 4,5 % 3,7 % Likviditetsreserve/driftsinntekter 4,3 % 4,7 % 1,9 % Gjennomsnittlig totalkapital Gjennomsnittlig egenkapital Gjennomsnittlig gjeld Resultat før skatt Rentekostnader Totalkapitalens avkastning i kroner Driftsinntekter RTK 11,8 % 11,8 % 8,6 % Resultatgrad 4,9 % 5,0 % 4,0 % Kapitalens omløpshastighet 2,39 2,37 2,14 REK 27,6 % 27,9 % 17,3 % Gjennomsnittlig lånerente 2,3 % 2,4 % 3,4 % Side 7 av 9

17 Driftsinntekter Varekostnader Dekningsbidrag Dekningsgrad 36,9 % 36,9 % 37,2 % Faste kostnader Nullpunktomsetning Sikkerhetsmargin Sikkerhetsmargin i prosent 6,2 % 6,5 % 2,7 % Vertikal analyse Sum driftsinntekter 100,0 % 100,0 % 100,0 % Varekostnad 61,9 % 62,0 % 61,6 % Lønn og sosiale kostnader 26,6 % 26,7 % 28,2 % Avskrivninger 1,5 % 1,3 % 1,4 % Andre driftskostnader 5,2 % 5,3 % 5,0 % Sum driftskostnader 95,2 % 95,2 % 96,2 % Driftsresultat 4,8 % 4,8 % 3,8 % Renteinntekter 0,05 % 0,08 % 0,1 % Annen finansinntekt 0,00 % Verdiendring finansielle intrumenter 0,04 % Rentekostnader 0,58 % 0,64 % 1,0 % Annen finanskostnad 0,05 % Netto finansposter -0,5 % -0,6 % -0,8 % Resultat før skattekostnad 4,2 % 4,2 % 3,0 % Horisontal analyse Side 8 av 9

18 Sum driftsinntekter 115,9 % 109,5 % 100,0 % Varekostnad 116,4 % 110,1 % 100,0 % Lønn og sosiale kostnader 109,6 % 103,8 % 100,0 % Avskrivninger 128,6 % 98,2 % 100,0 % Andre driftskostnader 119,9 % 115,8 % 100,0 % Sum driftskostnader 114,7 % 108,3 % 100,0 % Driftsresultat 144,8 % 137,5 % 100,0 % Renteinntekter 46,2 % 72,0 % 100,0 % Annen finansinntekt 100,0 % Verdiendring finansielle intrumenter Rentekostnader 69,4 % 71,8 % 100,0 % Annen finanskostnad Netto finansposter 73,7 % 71,8 % 100,0 % Resultat før skattekostnad 105,6 % 100,0 % Side 9 av 9