Rapport for 1. halvår 2007

Transkript

1 Rapport for 1. halvår 2007 Nedre Storgate 49, 3015 Drammen, Tlf

2 Estatia Resort Estatia Resort er Norges ledende utvikler og drifter av resortanlegg. Anleggene bygges for sport, rekreasjon og velvære, på unike destinasjoner ved sjøen eller på fjellet og med rimelig reisevei fra Oslo. Prosjektene omfatter utvikling av totalt ca boliger og fritidsboliger, flere hoteller, golfbaner og andre sportsanlegg. Våre destinasjoner er lokalisert rundt Stor-Oslo Norefjell Trysil Holmsbu Storsand Verdens Ende Vänern Kragerø

3 Hovedpunkter 1. halvår 2007 Konsernet oppnådde driftsinntekter på 248,6 millioner i 1. halvår, mot 348,4 millioner i hele Driftsresultat (EBIT) ble 44,6 millioner (7,2 millioner for hele 2006 ). 1) Estatia Resort Kragerø ferdigstilte første byggetrinn av hotell og leiligheter. Hotellet åpnet 16. mars og drives av datterselskapet Quality Spa & Resort Kragerø AS. Byggetrinn II forventes ferdigstilt i andre halvår. Estatia Resort Norefjell startet byggingen i april og forventer ferdigstillelse i 2008/2009. Gjennom selskapet Verdens Ende Eiendom AS (50% eiet) utvikles et prosjekt på Grepan i Tjøme kommune. I juni godkjente av et enstemmig kommunestyre reguleringsplanen for prosjektet. 1) Estatia Resort AS avlegger konsernhalvårstall for første gang. Sammenligningstall er for hele 2006.

4 Estatia Resort Destinasjoner i drift: Holmsbu Norges første rendyrkede Spa-hotell ( Villa Holtnes er ferdig restaurert og har åpnet et nytt tilbud til kurs- og konferansegjester og selskapsgjester. Videre utvikling og oppgradering av anlegget planlegges. Alle hotellets seksjoner er solgt. Kragerø Norges største resort-anlegg ( Resort-anlegget inkluderer hotell, leiligheter, hytter, golfbane, proshop, tennisbaner, lekeplass og strandområde. Per var det solgt 102 av 105 hotelleiligheter i byggetrinn I og 50 av 65 hotelleiligheter i byggetrinn II. Ytterligere utvikling av leiligheter, fritidsboliger og aktivitetstilbud er under utarbeidelse.

5 Destinasjoner under bygging og utvikling: Norefjell På høyfjellet 1,5 time fra Oslo Bygging er igangsatt og ferdigstillelse er forventet ved årsskiftet 2008/2009. Resort anlegget vil bestå av ca 280 leiligheter og et moderne spa-hotell. Per var 219 av leilighetene solgt. Trysil Norges største skidestinasjon Bygging av spa-hotell og hotell- og landsbyleiligheter i Fageråsen settes i gang i 3. kvartal Prosjektet er nå utvidet og inkluderer en landsby med 140 leiligheter slik at anlegget totalt vil inneholde 340 leiligheter. 160 av hotelleilighetene er lagt ut for salg, per var 120 av disse er solgt. Tjøme Perlene Grepan og Verdens Ende Utvikling av hotell, leiligheter og restaurant er i gang. Forventet salgsstart i 2008 og ferdigstillelse i Storsand Resort Living i Fjordbyen Oslo Utvikling av resort-anlegg på da med rundt 800 boliger, spa-hotell, leiligheter, golfbane, båthavn og aktivitetsområder. Planprosess er godt i gang og forventet byggestart er i Säffle (S) Unik resort ved Vest-Europas største innsjø Utvikling av resort-anlegg på da ved Vänern. Første byggetrinn vil utvide Krokstad Herregård med herregårdsleiligheter og en 18-hulls golfbane. Forventet salgsstart byggetrinn I er 2008 med ferdigstillelse i 2009.

6 Estatia Resort Hotels Estatia Resort Hotels er, gjennom datterselskaper, ansvarlig for drift av selskapets hoteller og resort-anlegg. Gjennom franchiseavtaler med Choice Hotels Scandinavia driver selskapet i dag Quality Spa & Resort Holmsbu (åpnet 2003) og Quality Spa & Resort Kragerø (åpnet mars 2007). Franchiseavtaler er også inngått for hotellene ved våre resort-anlegg på Norefjell, i Trysil og på Tjøme. Ved Quality Spa & Resort Holmsbu er det foretatt ombygging og oppgradering som dekker et økende behov for kurs-, konferanse- og selskapsaktiviteter. Quality Spa & Resort Kragerø åpnet i mars og ble godt mottatt i markedet.

7 Estatia Resort - selskapsstruktur Estatia Resort AS (ERAS) Management-avtale Marchfirst Norway AS Hotelldrift Utvikling og eierskap av Spa-hoteller & Resorts Estatia Resort Hotels AS 100% Holtnes Brygge AS 100% Estatia Resort Kragerø AS 87%* Estatia Resort Norefjell AS 100% Estatia Resort Trysil AS 100% Krokstad Utveckling AB 100% Verdens Ende Eiendom AS 50% Estatia Resort Storsand (ue) 100% Kragerø Golf & Spa Resort AS 100% Kragerø Golf AS 82% Quality Spa & Resort Holmsbu AS - 100% Quality Spa & Resort Kragerø AS - 100% Quality Spa & Resort Norefjell AS (ue) - 100% *) Avtale er inngått om erverv i 2007 av de øvrige 13% av aksjene i Estatia Resort Kragerø Konsernet utvikler, markedsfører og eier destinasjoner gjennom dedikerte prosjektselskaper. Etter åpning driftes anleggene av egne driftsselskaper under Estatia Resort Hotels AS.

8 Resultatregnskap Morselskap ESTATIA RESORT AS Halvårsregnskap uten skatteberegning RESULTATREGNSKAP Konsern 1. halvår Note 1. halvår Driftsinntekter Salgsinntekter Gevinst ved salg aksjer Gevinst ved salg driftsmidler Leieinntekter Sum driftsinntekter Driftskostnader Varekostnader Kostandsført andel merverdi konsern Lønnskostnader Ordinære avskrivninger Andre driftskostnader Sum driftskostnader Driftsresultat Finansinntekter og finanskostnader Renteinntekter Inntekt på investering i tilknyttet selskap Andre finansinntekter Rentekostnader Andre finanskostnader Netto finansposter Ordinært resultat før skattekostnad Skattekostnad på ordinært resultat ÅRSRESULTAT Minoritetens andel Majoritetens andel Overføringer: Overført fra annen egenkapital 0 0 Overføringer til annen egenkapital

9 Resultatregnskap ESTATIA RESORT AS Morselskap BALANSE Konsern Note EIENDELER Anleggsmidler Immaterielle eiendeler Utsatt skattefordel Goodwill Sum immaterielle eiendeler Varige driftsmidler Tomter, bygninger og annen fast eiendom Transportmidler Kontormaskiner og inventar Sum varige driftsmidler Finansielle anleggsmidler Investering i datterselskap Investering i tilknyttet selskap Andre investeringer Lån til tilknyttet selskap Andre langsiktige fordringer Sum finansielle anleggsmidler Sum anleggsmidler Omløpsmidler Varer Hytter for salg 0 0 Varebeholdning Prosjekter i arbeid Sum varer Fordringer Kundefordringer Fordringer på konsernselskap Andre kortsiktige fordringer Sum fordringer Bankinnskudd og kontanter Bankinnskudd og kontanter Sum bankinnskudd og kontanter Sum omløpsmidler SUM EIENDELER

10 Balanse ESTATIA RESORT AS Morselskap BALANSE Konsern Note EGENKAPITAL OG GJELD Egenkapital Innskutt egenkapital Aksjekapital 2, Egne aksjer Overkursfond Sum innskutt egenkapital Opptjent egenkapital Annen egenkapital Sum opptjent egenkapital Minoritetsinteresser Sum egenkapital Gjeld Avsetning for forpliktelser 0 0 Utsatt skatt Sum avsetning for forpliktelser Annen langsiktig gjeld Bankgjeld Annen langsiktig gjeld Sum langsiktig gjeld Kortsiktig gjeld Leverandørgjeld Gjeld til kredittinstitusjoner Skyldig offentlige avgifter Betalbar skatt Annen kortsiktig gjeld Sum kortsiktig gjeld Sum gjeld SUM EGENKAPITAL OG GJELD

11 Noter ESTATIA RESORT AS NOTER TIL DELÅRSREGNSKAPET PER NOTE 0 REGNSKAPSPRINSIPPER Delårsregnskapet er satt opp i samsvar med regnskapsloven og god regnskapsskikk. De benyttede regnskapsprinsipper er i samsvar med tidligere år. Konsolideringsprinsipper Konsernregnskapet omfatter morselskapet Estatia Resort AS og følgende datter- og datterdatterselskaper: Selskap Anskaffelses- Forretnings- Eierandel/ tidspunkt kontor stemmeandel Holtnes Brygge AS 2000/2002 Hurum 100 % Quality Spa & Resort Holmsbu AS 2000/2003 Hurum 100 % Østre Strøm AS 2000 Drammen 100 % Estatia Resort Norefjell AS 2002/2005 Drammen 100 % Estatia Resort Trysil AS 2005 Drammen 100 % Quality Spa & Resort Kragerø AS 2005 Drammen 100 % Estatia Resort Hotels AS 2006 Drammen 100 % Estatia Resort Utvikling AS 2006 Drammen 100 % Krokstad Utveckling AB 2006 Säffle 100 % Estatia Resort Kragerø AS 2005/2007 Oslo 87 % Kragerø Golf & Spa Resort AS 2005 Oslo 87 % Kragerø Golf AS 2005 Kragerø 70 % Konsernregnskapet er utarbeidet som om konsernet er en økonomisk enhet. Konsernregnskapet utarbeides etter ensartede prinsipper, ved at datterselskapene følger de samme regnskapsprinsipper som morselskapet. Interne transaksjoner, fordringer og gjeld elimineres. Kjøpte datterselskaper regnskapsføres i konsernregnskapet basert på morselskapets anskaffelseskost. Anskaffelseskost tilordnes identifiserbare eiendeler og gjeld i datterselskapet, som oppføres i konsernregnskapet til virkelig verdi på oppkjøpstidspunktet. Eventuell merverdi eller mindreverdi ut over hva som kan henføres til identifiserbare eiendeler og gjeld balanseføres som goodwill. Merverdier i konsernregnskapet periodiseres over de oppkjøpte eiendelenes forventede levetid. Goodwill avskrives over 5 år, jfr note 3. Datterselskap/tilknyttet selskap Aksjer i datterselskaper er vurdert i henhold til kostmetoden i selskapsregnskapet. Aksjer i tilknyttede selskap er vurdert i henhold til egenkapitalmetoden i konsernregnskapet. I selskapsregnskapet er aksjer i tilknyttede selskap vurdert etter kostmetoden. Driftsinntekter Inntektsføring ved salg av varer og tjenester skjer på leveringstidspunktet. For anleggskontrakter anvendes løpende innteksføring basert på salg av enheter og ferdigstillelsesgrad. Det avsettes for eventuelle forventede tap. Omløpsmidler/kortsiktig gjeld Omløpsmidler og kortsiktig gjeld omfatter normalt poster som forfaller til betaling innen ett år etter balansedagen, samt poster som knytter seg til varekretsløpet. Omløpsmidler vurderes til laveste verdi av anskaffelseskost og antatt virkelig verdi.

12 Noter NOTER TIL DELÅRSREGNSKAPET PER Anleggsmidler/langsiktig gjeld Anleggsmidler omfatter eiendeler bestemt til varig eie og bruk. Anleggsmidler vurderes til anskaffelseskost. Varige driftsmidler balanseføres og avskrives over driftsmidlenes økonomiske levetid. Varige driftsmidler nedskrives til virkelig verdi ved verdifall som forventes ikke å være forbigående. Nedskrivningen reverseres når grunnlaget for nedskrivningen ikke lenger er tilstede. Balanseførte prosjekter Eiendomsprosjekter for videresalg er vurdert til laveste verdi av anskaffelseskost og virkelig verdi. Fordringer Kundefordringer og andre fordringer er oppført i balansen til pålydende etter fradrag for avsetning til forventet tap. Kortsiktige plasseringer Kortsiktige plasseringer (aksjer og andeler vurdert som omløpsmidler) vurderes til laveste av anskaffelseskost og antatt virkelig verdi på balansedagen. Mottatt utbytte fra selskapene inntektsføres som finansinntekt. Skatt Skattekostnad er ikke regnskapsført i delårsregnskapet. NOTE 1 GOODWILL, HENFØRBARE MERVERDIER Merverdi ved kjøp av konsernaksjer er lagt til goodwill og avskrives over 5 år. Holtnes Brygge AS Sum Goodwill ved fusjon Akkumulerte av- og nedskrivninger Avskrivninger i Balanseført verdi Estatia Resort Krokstad Estatia Resort Sum Hotels Utveckling Kragerø Goodwill ved kjøp Akkumulerte av- og nedskrivninger Avskrivninger i Balanseført verdi Sum bokført verdi Brutto merverdi ved kjøp av aksjene i Kragerø Golf Invest AS kr (netto kr etter hensyntatt utsatt skatt) er ført som merverdi av hytter/leiligheter/hotell for utvikling og videresalg. Merverdien kostnadsføres i takt med resultatene som oppnås ved salg av hytter/leiligheter/hotell i datterselskapene Estatia Resort Kragerø AS og Kragerø Golf & Spa Resort AS. Opprinnelig merverdi brutto Kostnadsført pr Kostnadsført i Bokført merverdi Opprinnelig utsatt skatt knyttet til merverdi Redusert utsatt skatt pr Reduksjon utsatt skatt i Bokført utsatt skatt knyttet til merverdi

13 Noter NOTER TIL DELÅRSREGNSKAPET PER NOTE 2 AKSJEKAPITAL Aksjekapitalen er fordelt på aksjer pålydende kr 1. Alle aksjer har like rettigheter. Selskapets aksjonærer: Antall Navn aksjer Andel MARCHFIRST NORWAY AS ,05 % I.M. SKAUGEN ASA ,19 % CAMILLO EIENDOM AS ,30 % TITLIS AS ,75 % NORDISK AREAL 1 AS ,67 % SES AS ,56 % RING EVENSEN INVEST AS ,56 % KATALYSATOR MANAGEMENT INVEST AS ,99 % DUE RAGAZZI AS ,99 % VERDIPAPIRFONDET ODIN EIENDOM ,30 % FIRST SECURITIES ASA ,86 % VERDIPAPIRFONDET KLP AKSJENORGE ,53 % IMS MARINE SERVICES AS ,12 % ESTATIA RESORT AS ,02 % Egne aksjer BOREA NOTERTE II AS ,92 % BOREA AS ,69 % PARETO SECURITIES AS ,46 % NORDENFJELSKE BYKREDITTS STIFTELSE ,32 % A/S ANTARCTIC ,23 % NORDLIE ARTHUR WILHELM ,16 % Sum 20 største aksjonærer ,67 % Øvrige ,33 % Totalt ,00 % NOTE 3 EGENKAPITAL Aksje- Egne Overkurs- Annen Estatia Resort AS kapital aksjer fond egenkap. Sum Egenkapital pr Emisjon, kontantinnskudd Emisjonskostnader Etteroppgjør egne aksjer Resultat pr før beregnet skatt Egenkapital pr (ekskl skatt for 2007) Konsernet Konsernets egenkapital Egenkapital pr Netto emisjon i morselskapet, se over Etteroppgjør egne aksjer Endring egenkapital ved utkjøp minoritet Resultat pr før beregnet skatt Egenkapital pr (ekskl skatt for 2007)