Sak Årsberetning pdf

Transkript

1 Sak Årsberetning pdf Signers: Name Wang, Rune Konterud, Harry Mordal, Cathrine Skattum, Per Jakob Kjendlie, Eldar Bergby, Stein Odd Engan, Erik Method BANKID_MOBILE BANKID_MOBILE BANKID_MOBILE BANKID_MOBILE BANKID_MOBILE BANKID BANKID_MOBILE Date :16 GMT :26 GMT :29 GMT :47 GMT :07 GMT :40 GMT :37 GMT+2 This document package contains: - Front page (this page) - The original document(s) - The electronic signatures. These are not visible in the document, but are electronically integrated. AE7386F77C5D BB11C5 the signed document follows on the next page >

2 AE7386F77C5D BB11C5

3 AE7386F77C5D BB11C5

4 AE7386F77C5D BB11C5

5 AE7386F77C5D BB11C5

6 Sak Regnskap pdf Signers: Name Wang, Rune Konterud, Harry Mordal, Cathrine Skattum, Per Jakob Kjendlie, Eldar Bergby, Stein Odd Engan, Erik Method BANKID_MOBILE BANKID_MOBILE BANKID_MOBILE BANKID_MOBILE BANKID_MOBILE BANKID BANKID_MOBILE Date :17 GMT :27 GMT :28 GMT :44 GMT :06 GMT :39 GMT :37 GMT+2 This document package contains: - Front page (this page) - The original document(s) - The electronic signatures. These are not visible in the document, but are electronically integrated. the signed document follows on the next page >

7 Årsregnskap 2019 for Sparebanken Hedmark Pensjonskasse Organisasjonsnummer:

8 Sparebanken Hedmark Pensjonskasse Resultat TEKNISK REGNSKAP Note Tall i hele tusen 1. Premieinntekter 1.1 Forfalte premier, brutto Avgitte gjenforsikringspremier Sum premieinntekter for egen regning Netto inntekter fra investeringer i kollektivporteføljen 2.2 Renteinntekt og utbytte mv. på finansielle eiendeler Verdiendringer på investeringer Realisert gevinst og tap på investeringer Sum netto inntekter fra investeringer i kollektivporteføljen Pensjoner mv. 5.1 Utbetalte pensjoner mv Brutto Sum pensjoner mv Resultatførte endringer i forsikringsforpliktelser - kontraktsfastsatte forpliktelser 6.1 Endring i premiereserve mv Endring i premiereserve mv., brutto Endring i premiereserve - Oppreservering av premiereserve Endring i kursreguleringsfond Endring i premiefond, innskuddsfond og fond for regulering av 14, pensjoner mv. Sum resultatførte endringer i forsikringsforpliktelsene - kontraktsfastsatte forpliktelser Midler tilordnet forsikringskontraktene - kontraktsfastsatte forpliktelser 8.1 Overskudd på avkastningsresultatet Sum midler tilordnet forsikringskontraktene - kontraktsfastsatte forpliktelser Forsikringsrelaterte driftskostnader 9.1 Forvaltningskostnader Forsikringsrelaterte administrasjonskostnader Sum forsikringsrelaterte driftskostnader Resultat av teknisk regnskap

9 Sparebanken Hedmark Pensjonskasse Resultat IKKE-TEKNISK REGNSKAP Note Tall i hele tusen 12. Netto inntekter fra investeringer i selskapsporteføljen 12.2 Renteinntekt og utbytte mv. på finansielle eiendeler Verdiendringer på investeringer Realisert gevinst og tap på investeringer Sum netto inntekter fra investeringer i selskapsporteføljen Forvaltningskostnader og andre kostnader knyttet til selskapsporteføljen 14.1 Forvaltningskostnader Andre kostnader Sum forvaltningskostnader og andre kostnader knyttet til selskapsporteføljen Resultat av ikke-teknisk regnskap Resultat før skattekostnader Skattekostnader TOTALRESULTAT Overført fra/til egenkapital SUM OVERFØRT

10 Sparebanken Hedmark Pensjonskasse EIENDELER Note Tall i hele tusen EIENDELER I SELSKAPSPORTEFØLJEN 2. Investeringer 2.3 Finansielle eiendeler som måles til amortisert kost Investeringer som holdes til forfall Finansielle eiendeler som måles til virkelig verdi Aksjer og andeler (inkl. aksjer og andeler målt til kost) Rentebærende verdipapirer Utlån og fordringer Sum investeringer Fordringer 3.1 Fordringer knyttet til premieinntekter Sum fordringer SUM EIENDELER I SELSKAPSPORTEFØLJEN EIENDELER I KUNDEPORTEFØLJENE Balanse 6. Investeringer i kollektivporteføljen 6.3 Finansielle eiendeler som måles til amortisert kost Investeringer som holdes til forfall Finansielle eiendeler som måles til virkelig verdi Aksjer og andeler (inkl. aksjer og andeler målt til kost) Rentebærende verdipapirer Utlån og fordringer Sum investeringer i kollektivporteføljen SUM EIENDELER I KUNDEPORTEFØLJENE SUM EIENDELER

11 Sparebanken Hedmark Pensjonskasse Balanse EGENKAPITAL OG FORPLIKTELSER Note Tall i hele tusen 10. Innskutt egenkapital Opptjent egenkapital 11.2 Annen opptjent egenkapital Sum opptjent egenkapital Forsikringsforpliktelser - kontraktsfastsatte forpliktelser 13.1 Premiereserve mv Tilleggsavsetninger Kursreguleringsfond Premiefond, innskuddsfond og fond for regulering av pensjoner mv. 14, Sum forsikringsforpliktelser - kontraktsfastsatte forpliktelser Avsetninger for forpliktelser 15.2 Forpliktelser ved skatt Forpliktelser ved periodeskatt Sum avsetninger for forpliktelser Forpliktelser 16.3 Andre forpliktelser Sum forpliktelser SUM EGENKAPITAL OG FORPLIKTELSER Hamar, 27. mars 2020 Erik Engan Eldar Kjendlie Cathrine Mordal Styreleder Per Skattum Harry Konterud Stein Bergby Rune Wang Daglig leder

12 Sparebanken Hedmark Pensjonskasse Egenkapitaloppstilling Tall i hele tusen Innskutt egenkapital Innbetalt i året 0 0 Innskutt egenkapital Annen opptjent egenkapital Tilført egenkapital/resultat belastet ved disponering Annet opptjent egenkapital Risikoutjevningsfond Overført fra/til risikoutjevningsfond 0 0 Risikoutjevningsfond

13 Sparebanken Hedmark Pensjonskasse Kontantstrømoppstilling Tall i hele tusen Kontantstrømmer fra operasjonelle aktiviteter Innbetalt til premiefond/innbetalt premie Premiefond overført til andre Renteinnbetaling Utbetalte pensjoner mv Utbetalinger Betalte skatter Netto kontantstrøm fra operasjonelle aktiviteter Kontantstrømmer fra investeringsaktiviteter Netto investert i aksjer og andeler Netto investert i rentebærende verdipapirer Netto kontantstrøm fra investeringsaktiviteter Kontantstrømmer fra finansieringsaktiviteter Innbetaling egenkapital 0 0 Netto kontantstrøm fra finansieringsaktiviteter 0 0 Likviditetsbeholdning Netto kontantstrøm for perioden Likviditetsbeholdning

14 NOTE 1 - REGNSKAPSPRINSIPPER Sparebanken Hedmark Pensjonskasse Noter Regnskapet er avlagt i samsvar med norsk regnskapslov og grunnleggende regnskapsskikk i Norge, samt satt opp i henhold til gjeldende forskrift fastsatt av Finansdepartementet 20. desember 2011 med hjemmel i lov av 17. juli 1998 om årsregnskap m.v. Finansielle eiendeler Finansielle instrumenter måles og innregnes i samsvar med IAS 39, som deler finansielle eiendeler inn i følgende kategorier: Finansielle eiendeler til virkelig verdi over resultatet Finansielle eiendeler som måles til amortisert kost Utlån og fordringer Regnskapsprinsipper for pensjonskassens kategorier av finansielle eiendeler beskrives nærmere i de følgende avsnitt. Finansielle eiendeler som måles til virkelig verdi Aksjer og andeler (inkl. aksjer og andeler målt til kost) Aksjer og andeler med verdiendring over resultatregnskapet og består av investeringer i aksjer, verdipapirfond og aksjer og andeler i selskap med deltakerfastsetting (IS/KS/ANS). Virkelig verdi på børsnoterte aksjer og andeler verdsettes til sluttkurs fastsatt av Oslo Børs eller tilsvarende markedsplasser for utenlandske investeringer. Virkelig verdi av øvrige aksjer og andeler fastsettes ved bruk av anerkjente verdsettelsesteknikker. Rentebærende verdipapirer Rentebærende verdipapirer måles til virkelig verdi med verdiendringer over resultatet og består av investering i obligasjoner, sertifikater og verdipapirfond. Virkelig verdi på noterte investeringer fastsettes til offentlige omsetningskurser. For investeringer hvor det ikke foreligger omsetningskurs, beregnes kursen ut fra avkastningskurven for verdipapirets respektive sektor. Finansielle eiendeler som måles til amortisert kost Investeringer som holdes til forfall Obligasjoner og andre finansielle eiendeler med faste eller bestembare kontantstrømmer og bestemt innløsningsdato hvor pensjonskassen har intensjon om og evne til å holde investeringen til forfall, er klassifisert som investeringer holdt til forfall. Disse investeringene regnskapsføres til amortisert kost basert på internrentemetoden. Nedskrivning av investeringer som holdes til forfall gjennomføres over resultatet dersom det foreligger vesentlig eller varig verdifall. Forvaltning av kunde- og selskapsporteføljen Pensjonskassens avkastning på eiendeler, fordeles prosentvis etter en algoritme som omfatter pensjonskassens egenkapital (selskapsporteføljen) og de forsikringstekniske avsetninger (kundeporteføljen) før årsoppgjørsdisposisjoner. Eiendeler ved utgangen av en periode fordeles prosentvis etter en algoritme som omfatter pensjonskassens egenkapital (selskapsporteføljen) og de forsikringstekniske avsetninger (kundeporteføljen) etter årsoppgjørsdisposisjoner, samt andre eiendeler og forpliktelser.

15 Forsikringsmessige forpliktelser Regnskapsstandarden IFRS 4 omhandler regnskapsmessig behandling av forsikringskontrakter. Pensjonskassens forsikringskontrakter omfattes av standarden. De regnskapsmessige avsetningene knyttet til forsikringskontrakter er i utgangspunktet forankret i norsk særlovgivning og er i det vesentlige i samsvar med IFRS 4. I overensstemmelse med forsikringsvirksomhetsloven blir pensjonskassens forvaltningskapital delt inn i en kundeportefølje og en selskapsportefølje. Premiereserve Premiereserve er kontantverdien av pensjonskassens samlede fremtidige forsikringsforpliktelser for fripolisene. Ved beregning av premiereserve benyttes dødelighetsgrunnlaget K2013. Pensjonskassen er fullt oppreservert til dette dødelighetsgrunnlaget per Erstatningsavsetning Erstatningsavsetning er avsetning som skal dekke forpliktelser knyttet til forventede, ikke-meldte, erstatningstilfelle som er inntruffet innen regnskapsårets slutt. Tilleggsavsetninger Pensjonskassen har anledning til å foreta tilleggsavsetninger for å sikre soliditeten. Tilleggsavsetningen kan maksimalt utgjøre 12 % av premiereserven, og kan benyttes til dekning av fremtidig negativt finansresultat i forhold til pensjonskassens grunnlagsrente og visse typer endringer i det aktuarielle grunnlaget. Kursreguleringsfond Årets endringer i urealiserte verdier knyttet til investeringer vurdert til virkelig verdi i kollektivporteføljen avsettes til kursreguleringsfond og inngår således ikke i årets resultat. Dersom virkelig verdi av eiendelene i kollektivporteføljen viser et akkumulert netto urealisert tap settes kursreguleringsfondet til 0. Risikoutjevningsfond Dersom risikoresultatet er positivt, kan inntil 50 % av dette avsettes til risikoutjevningsfondet. Dette fondet kan i senere år benyttes til dekning av negativt risikoresultat. Bevegelser i risikoutjevningsfondet føres som en resultatdisponering. Annet Valutaomregning av transaksjoner i utenlandsk valuta Transaksjoner i utenlandsk valuta omregnes til kursen på transaksjonstidspunktet. Markedsverdi for finansielle eiendeler og pengeposter i utenlandsk valuta omregnes til norske kroner ved å benytte balansedagens kurs. Valutarisiko knyttet til utenlandske eiendeler er søkt redusert med finansielle derivat. Premieinntekter Foretakspensjonsordningene er avviklet og det er derfor ingen premie. Avgitt gjenforsikring føres på egen linje i resultatregnskapet. Skatt Skattekostnadene i resultatregnskapet består av alminnelig inntektsskatt. Skattekostnad knyttet til alminnelig inntektsskatt består av betalbar skatt og årets endring i balanseført utsatt skatt/skattefordel. Utsatt skattefordel balanseføres dersom fremtidig skattepliktig inntekt sannsynliggjør en utnyttelse. Formueskatt beregnes skattemessig netto formue fastsatt i henhold til skatteloven kapittel 4. Skattesats for formuesskatt er 0,15 % for formue over TNOK 10. Formuesskatt føres imidlertid ikke på samme måte som skatt på ordinært resultat i resultatregnskaper, men inngår i andre kostnader i selskapsportefølje. Fra 2018 kom det nye skatteregler for pensjonsforetak som skiller den skattemessige behandling i selskaps- og kundeporteføljen. For 2018 ble det beregnet overgang til nytt regelverk i tråd med presiseringer og retningslinjer fra Skatteetaten.

16 NOTE 2 - FINANSIELLE EINDELER SOM MÅLES TIL AMORTISERT KOST Obligasjoner - hold til forfall Tall i hele tusen Pålydende verdi Kostpris Amortisert verdi Markedsverdi Påløpte renter Eiendoms- og boligkreditt Bank og kredittforetak Andre utstedere Sum obligasjoner hold til forfall Andel selskapsportefølje Andel kollektivportefølje Total andel obligasjoner som holdes til forfall Selskapsportefølje Kollektivportefølje Beholdningsendringer Inngående balanse Tilgang 0 Avgang 0 Amortisering -356 Utgående balanse Pålydende verdi er TNOK hvilket gir en forskjell mot balanseført på TNOK % av balanseført verdi er børsnoterte verdipapirer. NOTE 3 - AKSJER OG ANDELER Egenkapitalbevis Tall i hele tusen Antall Kostpris Markedsverdi Mer-/ mindre verdi Sparebank 1 Nord-Norge Sparebank 1 SMN Sparebank 1 Østlandet Sum andeler i aksjefond Andel selskapsportefølje Andel kollektivportefølje % av egenkapitalbevis er notert på Oslo Børs.

17 Andeler i aksjefond Tall i hele tusen Antall Kostpris Markedsverdi Mer-/ mindre verdi Alfred Berg Gambak DNB Global Marked Valutasikret DNB Norge Indeks A KLP AksjeEuropa Index IV Odin Aksje A Schroder ISF QEP Global Quality A Skagen Global A Sum andeler i aksjefond Andel selskapsportefølje Andel kollektivportefølje Aksjefond er bokført og verdsatt til markedspris. Andeler i eiendomsfond Tall i hele tusen Antall Kostpris Markedsverdi Mer-/ mindre verdi Pareto Eiendomsinvest Nordic Sum andeler i eiendomsfond Andel selskapsportefølje 334 Andel kollektivportefølje 838 Total andel aksjer og andeler Selskapsportefølje Kollektivportefølje Risikoprofil aksjer Sparebanken Hedmark Pensjonskasse har gjennom året hatt aksjeeksponering gjennom syv aksjefond. Fem av aksjefondene har sin markedseksponering i utlandet, mens to er eksponert mot det norske aksjemarkedet. Den samlede aksjeeksponeringen i norske aksjer var 3,1% ved utgangen av 2019, mens eksponeringen til globale aksjer var 11,6%.

18 NOTE 4 - RENTEBÆRENDE VERDIPAPIRER Obligasjoner Tall i hele tusen Pålydende Kostpris Markedsverdi Mer-/ mindre verdi Påløpte renter Eiendoms- og boligkreditt Bank og kredittforetak Andre utstedere Sum obligasjoner Andel selskapsportefølje Andel kollektivportefølje Beholdningen er bokført og verdsatt til observert markedsverdi. 100 % av balanseført verdi er børsnoterte verdipapirer. Andeler i obligasjons- og pengemarkedsfond Tall i hele tusen Antall Kostpris Markedsverdi Mer-/ mindre verdi Alfred Berg Income Alfred Berg Nordic Investment Grade DNB FRN DNB Global Credit DNB Global High Grade DNB High Yield Handelsbanken Høyrente Holberg Kreditt A Odin Kreditt A Pareto Nordic Corporate Bond A Skagen Høyrente institusjon Sum andeler i obligasjons- og pengemarkedsfond Andel selskapsportefølje Andel kollektivportefølje Obligasjons- og pengemarkedsfond er verdsatt til markedspris. Porteføljene forvaltes av Alfred Berg Kapitalforvaltning, Holberg Forvaltning, DNB Asset Management, Storebrand Asset Management, Pareto Asset Management, Skagen, Handelsbanken og Odin Forvaltning. Total andel rentebærende verdipapirer Selskapsportefølje Kollektivportefølje NOTE 5 - UTLÅN OG FORDRINGER Bankinnskudd Bankinnskudd m/rentebinding Sum utlån og fordringer Andel selskapsportefølje Andel kollektivportefølje Bundne midler på skattetrekkskontoen utgjorde TNOK 754 per

19 NOTE 6 - HIERARKIET, FINANSIELLE INSTRUMENTER MÅLT TIL VIRKELIG VERDI OVER RESULTAT Tall i hele tusen Nivå 1 Nivå 2 Nivå 3 Observerbar input Børsnoterte priser Ikke observerbar input Balanseført verdi per Aksjer og andeler Rentebærende verdipapirer Bank Totalt NOTE 7 - FINANSIELL RISIKO Finansiell risiko Finansiell risiko er knyttet til investeringer i aksjer, rentebærende verdipapirer, eiendom, hedgefond og private equity. Investeringer foretas hovedsakelig i verdipapirfond og diskresjonært forvaltede porteføljer. Den finansielle risikoen omfatter markeds-, rente-, kreditt-, valuta- og likviditetsrisiko. Markedsrisiko Pensjonskassens største risiko anses å være markedsrisiko, dvs. risikoen for fall i eiendelenes verdier. Markedsrisikoen knyttet til pensjonskassens investeringer estimeres ved bruk av definerte stressparametre for hver aktivaklasse, samt forutsetninger om hvordan utviklingen i de ulike aktivaklassene samvarierer. Forholdet mellom markedsrisiko og bufferkapital følges opp løpende, og uttrykkes gjennom måltallet "risikokapitalutnyttelse". Det er etablert et "trafikklys"-system som angir toleransegrenser i form av grønt, gult og rødt lys med tilhørende tiltak. Renterisiko Pensjonskassen har ved utgangen av året investeringer i rentebærende papirer på MNOK 700,3. Av disse måles MNOK 109 til amortisert kost. Pensjonskassen hadde en moderat renterisiko ved utgangen av året. Markedsverdivektet durasjon er på 2,41 år. Porteføljeverdien vil falle med ca MNOK 16,9 ved et parallelt skift i rentekurven på +1%. Verdien vil stige tilsvarende ved et rentefall. Kredittrisiko Pensjonskassens kredittrisiko anses som moderat. Valutarisiko Pensjonskassen har en moderat valutarisiko, litt under halvparten av den globale aksjeeksponeringen er valutasikret. Pensjonskassens netto tilgodehavende i norske kroner skal til enhver tid minst motsvare 70 % av de forsikringstekniske avsetninger. Pensjonskassen er pr. i dag eksponert for valutarisiko på deler av sine utenlandske aksjeinvesteringer. Likviditetsrisiko Likviditetsrisikoen i pensjonskassen vurderes som lav, da en til enhver tid har kortsiktige plasseringer som overstiger kortsiktige forpliktelser. Plasseringene ansees å være tilstrekkelig likvid. NOTE 8 - AVSETNING FOR FORPLIKTELSER Tall i hele tusen Skyldig offentlige avgifter Sum avsetning for forpliktelser

20 NOTE 9 - SOLVENSMARGIN Tall i hele tusen Innskutt kjernekapital Opptjent egenkapital Fradrag urealisert verdi selskapsportefølje Netto ansvarlig kapital % av risikoutjevningsfond % av tilleggsavsetning 2 3 Sum annen solvensmarginkapital 2 3 Solvensmarginkapital Minstekrav til solvensmargin Samlet solvensmarginkapital i % av solvensmarginkrav 993 % 1103 % NOTE 10 - SOLVENSKAPITAL OG SOLVENSKAPITALKRAV Tall i hele tusen SOLVENSKAPITAL Innskutt egenkapital Opptjent egenkapital Justering i avsetninger Effekt av overgangsregelen Sum kapital gruppe Tilleggsavsetninger 3 6 Kursreguleringsfond Merverdi (eller mindreverdi) av eiendeler utover bokført verdi Samlet ansvarlig kapital Samlet ansvarlig kapital uten overgangsregelen SOLVENSKAPITALKRAV Markedsrisiko Livsforsikringsrisiko Motpartsrisiko Korrelasjonseffekter Operasjonell risiko Tapsabsorbering i utsatt skatt Samlet solvenskapitalkrav Overskudd/underskudd (+/-) av ansvarlig kapital Solvenskapitaldekning 235 % 233 % Uten overgangsregelen Overskudd/underskudd (+/-) av ansvarlig kapital Solvenskapitaldekning 186 % 183 %

21 NOTE 11 - KAPITALAVKASTNING Kapitalavkastning på kollektivportefølje Verdijustert avkastning 7,1 % 0,5 % 6,9 % 2,4 % 3,2 % Bokført avkastning 1,7 % Kapitalavkastning på selskapsporteføljen Verdijustert avkastning 7,1 % 0,5 % 6,9 % 2,4 % 3,2 % Da pensjonskassen har felles forvaltning vil verdijustert avkastning være like for kollektiv- og selskapsportefølje. Avkastningen er beregnet ved bruk at Modifisert Dietz-metode. NOTE 12 - BESKRIVELSE AV PENSJONSORDNINGENE Ytelsesordningen til Sparebanken Hedmark ble avviklet pr Samtlige rettighetshavere har derfor fripolise sikret i pensjonskassen. Personer som var pensjonister i pensjonskassen per er dekket av ektefelle- og barnepensjon. Pensjonskassen er ferdig oppreservert til K2013. NOTE 13 - VIRKNINGEN AV ENDRINGER I FORUTSETNINGER I PENSJONSORDNINGEN Effekten av en umiddelbar 25 % økning i uførehyppigheten vil med dagens bestand innebære en belastning på TNOK 520 på årets risikoresultat. En permanent økning på 15 % i uførehyppigheten medfører et økt reservekrav på TNOK En permanent reduksjon i dødeligheten på 10 % medfører et økt reservekrav på TNOK

22 NOTE 14 - ENDRINGER I FORSIKRINGSMESSIGE FORPLIKTELSER Tall i hele tusen Premiereserve mv. Tilleggsavsetning Kursreg. fond Premiefond POF 1. Inngående balanse Resultatføre endringer i forsikringsforpliktelser 2.1. Netto resultatførte avsetninger Overskudd på avkastningsresultatet Risikoresultat tilordnet forsikringskontraktene Sum resultatførte endringer i forsikringsforpliktelser 3. Ikke resultatførte endringer i 3.1. Overføringer mellom fond 3.2. Overføringer til/fra selskapet 0 0 Sum ikke resultatførte endringer i forsikringsforpliktelser 4. Utgående balanse Herav fripoliser NOTE 15 - PREMIEFOND Tall i hele tusen Premiefond Innbetalt til premiefond Overført til andre ordninger Belastet/tilført premie Fordring premie Garantert rente Overskuddsdisponering Premiefond Fordeling premiefond per medlemsselskap: Sparebanken Hedmark Eiendomsmegler 1 Hedmark Eiendom AS Sparebanken 1 Finans Østlandet AS Premiefond

23 NOTE 16 - SPESIFIKASJON AV PREMIEINNTEKTER Tall i hele tusen Brutto forsikringsteknisk premie Administrasjonspremie 0 92 Premie for rentegaranti Sum forfalt premie NOTE 17 - GJENFORSIKRING Pensjonskassen hadde i 2019 avtale med AON Ltd om katastrofereassuranse. Avtalen dekker nødvendige meravsetninger i premiereserven ved "katastrofe", definert som en plutselig hendelse hvor 2 eller flere av pensjonskassens medlemmer enten dør eller blir uføre. Maksimal erstatningssum etter avtalen er NOK 30 mill. Pensjonskassens egenandel per hendelse er NOK 2 mill. Premie for 2019 var NOK NOTE 18 - SPESIFIKASJON AV UTBETALTE PENSJONER Tall i hele tusen Alderspensjoner Ektefellepensjoner Uførepensjoner Barnepensjoner Avgitt samordning pensjoner Mottatt samordning pensjoner Sum pensjoner NOTE 19 - FORVALTNINGS- OG ADMINISTRASJONSKOSTNADER Tall i hele tusen Kundeportefølje Honorar administrasjon og daglig ledelse Honorar lovpålagt revisjon inkl.mva Honorar revisjon, andre tjenester 20 0 Styrehonorar, inkl avgifter Kontingent, inkl. finanstilsynsavgift Andre administrative kostnader Sum administrasjonskostnader kollektivportefølje Selskapsportefølje Andre administrative kostnader 0 0 Formuesskatt 7 0 Sum administrasjonskostnader selskapsportefølje 7 0

24 NOTE 20 - RESULTATANALYSE OG OVERSKUDDSDELING Tall i hele tusen Risikoresultat Risikopremie UP Tilskudd UP Dødelighetsarv Frigjort v/ død Risikopremie død Tilskudd v/ død Endring erstatningsavsetning 0 0 Reassuransepremie Risikoresultat Renteresultat Netto finansinntekter Andre forsikringsrelaterte inntekter 0 0 Til/fra kursreguleringsfond Garanterte renter premiereserve Garanterte renter premiefond -2-4 Renteresultat Administrasjonsresultat Innbetalt premie og frigjort v/utbetalinger mv Faktiske adm.kostnader Administrasjonsresultat Samlet resultat Premie for renterisiko Fra/til tilleggsavsetninger 0 0 Netto resultat Disponering av tekniske resultater til POF til premiereserve til oppreservering Resultat teknisk regnskap etter disponeringer over resultat Teknisk resultat fra regnskap Ikke-teknisk resultat Resultat før skattekostnader Skattekostnader Totalt resultat Disponert til/fra risikoutjevningsfond 0 0 Overført fra/til egenkapital

25 NOTE 21 - SKATT Grunnlag for skattekostnad, endring i utsatt skatt og betalbar skatt Tall i hele tusen Resultat før skattekostnader /- Permanente forskjeller /- Endring i midlertidige forskjeller Benyttet fremførbart underskudd = Grunnlag for årets skattekostnad 0 0 Forskjeller som inngår i grunnlag utsatt skatt/skattefordel Fremførbart underskudd = Grunnlag for årets utsatt skatt/skattefordel Ikke bokført utsatt skattefordel Grunnlag formueskatt Avsatt formuesskatt 7 22 Årets avsatte betalbare skatt 0 22 Endring utsatt skatt 0 0 Avvik/endring i skatt fra tidligere år 1 28 Årets skattekostnad 1 50 NOTE 22 - TRANSAKSJONER MED NÆRSTÅENDE PARTNER Pensjonskassen har mottatt innbetaling til premie på TNOK 532. NOTE 23 - ANSATTE, YTELSER OG LÅN TIL LEDENDE PERSONER Pensjonskassen hadde ingen ansatte i Utbetalt honorar til styremedlemmer i 2019 er TNOK 280: Erik Engan 80 Per Jacob Skattum 40 Cathrine Mordal 40 Stein Bergby 40 Eldar Kjendlie 40 Harry Konterud 40 Ingen medlemmer i styret eller andre har avtale om bonus, lån, overskuddsdeling, opsjoner eller andre fordeler fra pensjonskassen, ut over styrehonorar og ytelser fra tjenestepensjonsordningen som pensjonskassen administrerer.

26

27