Pertra AS Mellomregnskap

Transkript

1 Mellomregnskap (Alle tall i NOK 1000) Note Petroleumsinntekter Andre driftsinntekter 884 DRIFTSINNTEKTER Utforskningskostnader Beholdningsendring Produksjonskostnader Lønn og lønnsrelaterte kostnader 5, Avskrivninger Avsetning for fjernings- og nedstengingsforpliktelser Andre driftskostnader 188 DRIFTSKOSTNADER DRIFTSRESULTAT Renteinntekter Annen finansinntekt Rentekostnader Annen finanskostnad NETTO FINANSPOSTER ORDINÆRT RESULTAT FØR SKATTEKOSTNAD Skattekostnad (+)/skatteinntekt(-) på ordinært resultat ÅRSRESULTAT Overført fra annen innskutt egenkapital -857 Overført fra overkursfond SUM OVERFØRINGER

2 A Åpningsbalanse (Alle tall i NOK 1000) Note EIENDELER Utsatt skattefordel Varige driftsmidler SUM ANLEGGSMIDLER Varelager Kundefordringer Andre fordringer Beregnet skatt til utbetaling Bankinnskudd og kontanter SUM OMLØPSMIDLER SUM EIENDELER EGENKAPITAL OG GJELD Aksjekapital Overkursfond SUM EGENKAPITAL Pensjonsforpliktelser Avsetning for fjernings- og nedstengingsforpliktelser SUM AVSETNING FOR FORPLIKTELSER Kassekreditt Leverandørgjeld Offentlige trekk og avgifter Annen kortsiktig gjeld SUM KORTSIKTIG GJELD SUM GJELD SUM EGENKAPITAL OG GJELD Trondheim, 15. februar 2006 Kaare M. Gisvold (Styreleder) Halfdan Carstens Marit Arnstad Anton E. Tronstad Ivar Aarseth Kjetil Grønskag Svein Sivertsen Erik Haugane (Adm. dir.)

3 Kontantstrømoppstilling (Alle tall i NOK 1000) Kontantstrømmer fra operasjonelle aktiviteter Resultat før skattekostnad Periodens betalte skatter Avskrivninger Endring i fjernings- og pluggeforpliktelse Underkurs aksjer til ansatte 857 Endring i lager, kreditorer og debitorer Endringer i netto arbeidskapital og andre tidsavgrensningsposter NETTO KONTANTSTRØM FRA OPERASJONELLE AKTIVITETER Kontantstrømmer fra investeringsaktiviteter Utbetaling ved investering i og utvikling av oljefelt Utbetaling ved investering i software, inventar o.l NETTO KONTANTSTRØM FRA INVESTERINGSAKTIVITETER Kontantstrømmer fra finansieringsaktiviteter Innbetalinger av egenkapital Trekk på kassekreditt NETTO KONTANTSTRØM FRA FINANSIERINGSAKTIVITETER Netto endring i betalingsmidler Beholdning av betalingsmidler ved periodens begynnelse BEHOLDNING AV BETALINGSMIDLER VED PERIODENS SLUTT Spesifikasjon av betalingsmidler ved periodens slutt Bankinnskudd, kontanter og lignende

4 Regnskapsprinsipper Årsregnskapet er satt opp i samsvar med regnskapslovens bestemmelser og god regnskapsskikk. Inntekter Inntektsføring av salg finner sted når eiendomsretten av petroleumsprodukter overføres til kunden. Kostnader Utgifter resultatføres etter sammenstillingsprinsippet, dvs. enten sammenstilt med tilhørende inntekt eller identifisert som en periodekostnad. Klassifisering og vurdering av balanseposter Omløpsmidler og kortsiktig gjeld omfatter poster som forfaller til betaling innen ett år, samt poster som knytter seg til varekretsløpet. Øvrige poster er klassifisert som anleggsmiddel/langsiktig gjeld. Omløpsmidler vurderes til laveste av anskaffelseskost og virkelig verdi. Kortsiktig gjeld balanseføres til nominelt beløp på etableringstidspunktet. Anleggsmidler vurderes til anskaffelseskost, men nedskrives til virkelig verdi dersom verdifallet ikke forventes å være forbigående. Langsiktig gjeld balanseføres til nominelt beløp på etableringstidspunktet etter fradrag for betalte avdrag. Varige driftsmidler/utvinningsrett Boreutgifter aktiveres dersom utbygging av påviste reserver er tilstrekkelig sannsynlig. I tråd med sammenstillings-prinsippet foretas aktivering selv om levetiden er under tre år. Avskrivninger av boreutgifter og utvinningsrett beregnes etter produksjonsenhetsmetoden. Forholdet mellom årets produksjon og sikre utviklede reserver danner grunnlag for avskrivningene. Brønner inkluderes i avskrivningsgrunnlaget fra det tidspunkt de settes i produksjon. Varige driftsmidler på land balanseføres og avskrives lineært over driftsmidlenes forventede levetid dersom de har antatt levetid over tre år og har en kostpris som overstiger kr Beholdninger Verdien av beholdningen av petroleum i tank om bord i FPSO Varg er verdsatt til laveste av full tilvirkningskost og virkelig verdi. Utgifter til fjerning og nedstenging Fremtidig forpliktelse knyttet til fjerning og nedstenging av oljeinstallasjoner er beregnet som nominell verdi av estimerte fremtidige utgifter. Det gjøres løpende avsetning i regnskapet for denne fremtidige forpliktelsen i tråd med produksjonsenhetsmetoden. Skatt Skattekostnaden i resultatregnskapet omfatter både periodens betalbare skatt og endring i utsatt skatt. Utsatt skatt er beregnet med en skattesats på 28% og særskattesats på 50%, etter fradrag for friinntekt knyttet til gjennomførte investeringer, på grunnlag av de midlertidige forskjeller som eksisterer mellom regnskapsmessige og skattemessige verdier ved utgangen av regnskapsåret. Effekten av skatteøkende og skattereduserende midlertidige forskjeller som reverserer eller kan reversere i samme periode, er utlignet og nettoført i balansen. Netto utsatt skattefordel balanseføres i den grad det er sannsynlig at den kan bli nyttegjort. Beregnet skatt tilgode som følge av underskudd relatert til letevirksomhet er vist i balansen som kortsiktig fordring. Valuta Transaksjoner i utenlandsk valuta er bokført til transaksjonskurs. Pengeposter i utenlandsk valuta omregnes til balansedagens kurs. Realiserte og urealiserte kursgevinster og kurstap inngår i årets resultat. Pensjoner Pensjonskostnader og pensjonsforpliktelser beregnes etter lineær opptjening basert på forutsetninger om diskonteringsrente, fremtidig regulering av lønn, pensjoner og ytelser fra Folketrygden, fremtidig avkastning på pensjonsmidler samt aktuarmessige forutsetninger om dødelighet, frivillig avgang, osv. Pensjonsmidler er vurdert til virkelig verdi og fratrukket i netto pensjonsforpliktelser i balansen. Endringer i forpliktelsen som skyldes endringer i pensjonsplaner fordeles over antatt gjenværende opptjeningstid. Det samme gjelder estimatavvik i den grad de overstiger 10 % av den største av pensjonsforpliktelsene og pensjonsmidlene (korridor). Letekostnader Letekostnader knyttet til boring av letebrønner behandles etter "Successful Effort"-metoden. Metoden innebærer at kjøp av seismiske data og kostnader knyttet til seismiske og geofysiske undersøkelser kostnadsføres. Letebrønner blir midlertidig balanseført i påvente av en evaluering av eventuelle funn av eventuelle oljeog gassreserver. Slike utgifter blir resultatført dersom drivverdige oljereserver ikke påvises. Kontantstrømanalyse Kontantstrømoppstillingen er basert på den indirekte metode og selskapets bankbeholdning er vist som betalingsmidler. Aksjebasert kompensasjon Ved tildeling av aksjer til ansatte til underkurs kostnadsføres forskjellen mellom markedspris og kjøpspris som lønn. På egenkapitalen fremkommer underkursen som annen innskutt egenkapital. Eierandeler i felles kontrollert virksomhet Selskapets lisensandeler på den norske kontinentalsokkelen er inkludert i resultatregnskapet og balansen etter bruttometoden.

5 (Alle tall i NOK 1000) Pertra AS Note 1 Om selskapet og vesentlige hendelser i 2005 Pertra ble etablert 11. februar 2005 etter at et tidligere selskap med samme navn ble kjøpt av Talisman Energy. Selskapet driver leting etter og produksjon av olje på den norske kontinentalsokkelen. Selskapet har følgende eierandeler i produksjons- og letelisenser på norsk sokkel: Nr. Navn Eierandel Operatør PL 038 Varg 5 % Talisman PL 038 Varg Outside 5 % Talisman PL 316 Yme 10 % Paladin PL 321 Frøyhøgda 40 % Pertra PL % Talisman PL % Pertra PL % Marathon PL % DNO PL 364 Frøy 50 % Pertra PL 380 Midgard West 70 % Pertra PL % DNO Godkjennelse som rettighetshaver og operatør Pertra ble godkjent som rettighetshaver og operatør i april Kapitalutvidelser Selskapet ble tilført i egenkapital gjennom en rettet emisjon i mai 2005 og ytterligere gjennom en rettet emisjon i desember Se forøvrig note 14 for ytterligere informasjon om egenkapital. Talisman kjøpsavtale Kjøpsavtale med Talisman Production Norge ble gjennomført 1. juni. Kjøpet omfattet andelene i PL 038 inklusive Varg-feltet i produksjon og eksklusive Varg Sør gassfunn, PL 321 Frøyhøgda, PL 337, PL 332 og PL 349. Avtalen hadde overtakelsesdato 1. januar 2005 og gjennomføringsdato 1. juni Regnskapet viser driftsinntekter og kostnader i disse fem lisensene fra gjennomføringsdato 1. juni. Driftsinntekter og kostnader fra 1. januar til 1. juni inngår i balansen. Paladin farm-in avtale Det ble inngått en farm-in avtale med Paladin om overtakelse av en andel på 10 % av PL 316. Avtalen hadde effektiv dato 1. juli Se note 15 for beskrivelse av forpliktelser relatert til denne avtalen. Fire nye lisenser i TFO-runden 2005 Pertra fikk tildelt andeler i lisensene PL 364, PL 356, PL 380 og PL 383 i TFO-runden Avtalene ble formelt signert 2. februar Aimee-prospektet Boringen av Aimee-prospektet i PL 316 ble fullført i november. Brønnen viste ingen spor av hydrokarboner. I tråd med "Successful Effort"-metoden for regnskapsføring av oljeog gassaktiviteter ble kostnadsført.

6 Note 2 Petroleumsinntekter Petroleumsinntektene er i sin helhet knyttet til Varg-feltet i PL 038 i Nordsjøen. Selskapets samlede andel av produksjonen fra Varg utgjorde Sm 3 råolje for perioden juni til desember. Selskapets andel av ikke allokert lager ved årets utgang var Sm 3. Note 3 Produksjonskostnader Produksjonskostnader gjelder PL 038 Varg og omfatter kostnader knyttet til leie av produksjonsskip og andre kostnader relatert til utvinning av olje, herunder drift og vedlikehold av installasjoner, brønnintervensjon og work-over aktiviteter, CO 2 avgifter m.m. Leieavtalen med Varg FPSO kan sies opp med 3 måneders varsel dersom normal produksjon faller under Sm 3 per dag. Leiebeløpet består av et fast element på USD per dag i tillegg til USD 6,30 per produsert fat. Note 4 Beholdningsendring og varelager Oljelager består i sin helhet av petroleum i tank om bord på FPSO Petrojarl Varg og er vurdert til full tilvirkningskost Beholdning (gjennomføringsdato for Talisman kjøpsavtale, se note 1) Beholdning Beholdningsendring I tillegg er andel av reservedelslager beholdningsført med 84. Note 5 Lønns- og personalkostnader, antall ansatte, godtgjørelser, lån til ansatte m.m. Lønnskostnader 2005 Lønninger Pensjonskostnader inkl. arbeidsgiveravgift (note 10) Underkurs aksjer til ansatte 857 Arbeidsgiveravgift Andre ytelser 295 Andre personalkostnader 831 Reklassifisering lønnskostnader til utforsknings- og produksjonskostnader Sum 582 Gjennomsnittlig antall ansatte i løpet av året har vært 16. Ved utgangen av året var det 19 ansatte. Aksjebasert betaling Selskapets ansatte fikk høsten 2005 adgang til å kjøpe aksjer til underkurs. Sist foreliggende emisjonskurs pluss renter ble benyttet som estimat på markedsverdi. Differansen mellom estimert markedsverdi og kjøpspris er vist som lønnskostnad og med motpost under annen innskutt egenkapital.

7 Ytelser til ledende personer m.m. Lønn til administrerende direktør utgjør 842. Annen godtgjørelse utgjør 154, mens andel av pensjonsutgifter utgjør 176. Etter fylte 60 år plikter administrerende direktør å fratre stillingen dersom styret ber om det. Som kompensasjon for fratredelse før 67 år skal han ha en kompensasjon tilsvarende 70 % av lønn fra 60 til 67 år. Det er etablert en livkonto med løpende betalinger for å sikre denne ordningen. Det avsettes løpende i regnskapet for dette, og kostnaden er beregnet etter samme aktuarmessige forutsetninger som selskapets øvrige pensjonsforpliktelser. Det er utbetalt styrehonorar med 58 for hvert av styremedlemmene og 146 for styreleder. Fire av styrets medlemmer eier tilsammen aksjer i selskapet. Totalt utgjøre dette en eierandel på 0,32%. Det er ikke ytt lån eller stilt sikkerhet for ledende personer. Revisor Det er kostnadsført honorar for lovpålagt revisjon med 130 ekskl. mva. Note 6 Utforskningskostnader Spesifikasjon av utforskningskostnader: 2005 Seismikk, brønndata, feltstudier og andre letekostnader Andel utforskningskostnader fra deltakelse i lisenser Kostnadsføring av tørr letebrønn PL Andel lønns- og driftskostnader reklassifisert som utforskningskostnader Sum utforskningskostnader Note 7 Valuta I 2005 er det kostnadsført i valutatap og inntektsført i valutagevinst. Note 8 Varige driftsmidler Aktiverte bore- og utbyggingsutgifter Inventar, kontormaskiner, software o.l. Utvinningsrett oljeog gassfelt Totalt Tilgang Avgang Anskaffelseskost Akk. avskrivninger Balanseført verdi Årets avskrivninger Utvinningsrett og aktiverte bore- og utbyggingsutgifter avskrives etter produksjonsenhetsmetoden. Kontormaskiner, software o.l. avskrives lineært over levetiden som er 3-5 år.

8 Note 9 Skatt Beregning av skattepliktig inntekt 2005 Underskudd før skattekostnad Permanente forskjeller: Avskrivning utvinningsrett Andre permanente forskjeller 118 Endring midlertidige forskjeller Skattepliktig resultat i alminnelig inntekt 28 % Finansposter uten særskatt 50 % -82 Skattepliktig resultat med særskatt 50% Årets skatteinntekt/skattekostnad (-) fremkommer slik: 2005 Skatteinntekt p.g.a. underskudd knyttet til utforskning Endring utsatt skatt Sum skatteinntekt/skattekostnad (-) Effektiv skattesats i % 66,8 % Avstemming av skatteinntekt/skattekostnad (-) 28 % selskapsskatt av resultat før skatt % særskatt av resultat før skatt Skatteeffekt av finansposter uten særskatt (50 %) 41 Effekt av permanente forskjeller (78 %) Årets skatteinntekt/skattekostnad (-) Spesifikasjon av grunnlag for utsatt skatt 2005 Varige driftsmidler 728 Aktiverte boreutgifter/utvinningsrett Pensjonsforpliktelse Varebeholdning Avsetning etter god regnskapsskikk Netto midlertidige forskjeller % Selskapsskatt % Særskatt Utsatt skatt i balansen (-skattefordel) Selskapet har ikke friinntekt. Gjenværende levetid for Varg-feltet er under tre år, og alle investeringer blir løpende kostnadsført skattemessig. Utsatt skattefordel er i sin helhet balanseført. Dette er begrunnet i selskapets forventede fremtidige inntjening, samt nivå på forventede fremtidige utforskningskostnader. Beregnet skatt tilgode som følge av underskudd relatert til letevirksomhet er vist i balansen som kortsiktig fordring.

9 j j j Note 10 Pensjonsforpliktelser/pensjonsmidler Selskapet har en kollektiv pensjonsordning som omfatter i alt 16 personer. Ordningene gir rett til definerte fremtidige ytelser. Disse er i hovedsak avhengig av antall opptjeningsår, lønnsnivå ved oppnådd pensjonsalder og størrelsen på ytelsene fra Folketrygden. Forpliktelsene er dekket gjennom et forsikringsselskap Nåverdi av årets pensjonsopptjening Rentekostnad av pensjonsforpliktelsen - Avkastning på pensjonsmidler -30 Resultatførte planavvik/estimatendringer -16 Administrasjonskostnader 51 Arbeidsgiveravgift 330 Netto pensjonskostnad Opptjente pensjonsforpliktelser Beregnet effekt av fremtidig lønnsregulering 530 Beregnede pensjonsforpliktelser Pensjonsmidler (til markedsverdi) Ikke resultatført virkning av estimatavvik/planendringer 208 Arbeidsgiveravgift 184 Netto pensjonsforpliktelse (-midler) Økonomiske forutsetninger Diskonteringsrente 5,0 % Forventet lønnsregulering/pensjonsøkning/g-regulering 3,0/3,0/3,0 % Forventet avkastning på fondsmidler 6,0 % Forventet frivillig avgang før 40 år 2,0 % Forventet frivillig avgang etter 40 år 0,0 % De aktuarmessige forutsetningene er basert på vanlige benyttede forutsetninger innen forsikring når det gjelder demografiske faktorer. Note 11 Andre fordringer Spesifikasjon av andre fordringer 2005 Andel forskuddsbetalt seismikk Andre forskuddsbetalinger Tilgode merverdiavgift Andre fordringer Totalt andre fordringer

10 Note 12 Annen kortsiktig gjeld Spesifikasjon av annen kortsiktig gjeld 2005 Påløpt gjeld til Paladin relatert til 40 % andel PL 316, ref. note Kortsiktig gjeld relatert til overcall/undercall fra lisenser Andel annen kortsiktig gjeld fra lisenser Annen kortsiktig gjeld Total annen kortsiktig gjeld Note 13 Bundne bankinnskudd, kassekreditt Skattetrekksmidler De ansattes skattetrekksmidler er innestående på egen skattetrekkskonto. Saldo pr var Kassekreditt Pr hadde selskapet en total garanti- og trekkrettighet på hvorav var benyttet. Ubenyttet del utgjorde da Pantstillelser Som sikkerhet for benyttet del av garanti- og trekkrettighet har selskapet pantsatt varelager, driftstilbehør og enkle krav. Bokført verdi av pantsatte eiendeler pr var som følger: 2005 Varelager Driftstilbehør Enkle krav Total bokført verdi pantsatte eiendeler Note 14 Egenkapital Endring i egenkapital hittil i år Aksjekapital Overkurs-fond Annen innskutt egenkapital Sum Egenkapital ved stiftelsen Emisjon mai Kapitalutvidelse september Emisjon desember Emisjonskostnader ved emisjon i desember Resultat Egenkapital Aksjekapitalen er NOK fordelt på A-aksjer og B-aksjer, hver pålydende NOK 1,- fullt innbetalt. B-aksjene er uten stemmerett.

11 Oversikt over aksjonærer pr Beholdning Navn Eierandel Petro Midt-Norge AS ,15 % Pertra Management AS ,12 % Credit Suisse Secure (Europe) Prime Broke ,10 % Pareto Securities AS ,64 % Bear Stearns Security ,40 % Koteng Ivar ,32 % Staur Holding ,32 % Bernhrd. Brekke AS ,32 % Jenssen & CO AS ,32 % Kjeldsberg Eiendom AS ,32 % Taubåtkompaniet AS ,32 % Sparebanken Midt-Norge ,32 % Dammåsen AS ,32 % Uniqum AS ,32 % Heglund Holding AS ,99 % Danske Bank AS ,95 % Grendahl Holding AS ,92 % Tinbuen AS ,66 % K. Lund Holding AS ,66 % Motor-Trade Eiendom ,66 % Johan Vinje Stål AS ,66 % Andre ,22 % Totalt ,00 % Note 15 Forpliktelser Fjernings- og nedstengingsforpliktelser Selskapet har overtatt en andel av fjernings- og nedstengingsforpliktelsene for Varg-feltet. Det er usikkerhet knyttet til hvor lenge produksjonen kan opprettholdes, og det er derfor usikkert når forpliktelsen kommer til oppgjør. Selskapets andel av den totale forpliktelsen er beregnet til Pr er det avsatt beregnet som nominell verdi etter produksjonsenhetsmetoden. Andre forpliktelser Farm-in avtale PL 316 Pertra har kjøpt en andel på 10 % av PL 316 fra Paladin. Som vederlag for andelen skal Pertra bære kostnadene for Paladins gjenværende 40 % andel i utvinningstillatelsen, begrenset oppad til USD 35,0 mill. Vederlaget regnskapsføres etter hvert som det påløper og klassifiseres i regnskapet i den respektive post der det hører hjemme, i tråd med selskapets regnskapsprinsipper beskrevet foran. Gjenværende del av forpliktelsen pr var USD 26,0 mill.

12 Note 16 Reserver (urevidert) Reserver Selskapets estimat på gjenværende påviste utviklede reserver for Varg-feltet er beregnet i henhold til retningslinjer fra SEC (Securities and Exchange Commission i USA) og utgjør pr Sm 3 for selskapets 5% andel og Sm 3 for feltet totalt. Feltets totale reserver (påviste og sannsynlige) fra Varg-feltet er nå estimert til å overstige 13,0 mill Sm 3, hvorav om lag 8,9 mill Sm 3 var produsert pr 31. desember Gjenværende del utgjør da 4,1 Sm 3. Konsesjonsperioden utløper 1. april 2011.