Transaksjoner med nærtstående

Størrelse: px

Begynne med side:

Download "Transaksjoner med nærtstående"

Benedicte Thorvaldsen
5 år siden
Visninger:

1 Transaksjoner med nærtstående

2 Agenda Transaksjoner med nærstående Hva kan gå galt? Indikasjoner på at noe er galt: Nøkkeltall: Redusert omløpshastighet / økt kredittid Case fra ulike bransjer 2

3 Vanlige interne transaksjoner Salg av varer og tjenester Agent eller kommisjonær Lån og garantier, inkl. renter Konsernbidrag/utbytte Leie og salg av driftsmidler Salg av aksjer PROBLEM: Hvordan fastsette prisen på transaksjonen? SPØRSMÅL: Hva blir konsekvensen av feil behandling?

4 Vurdering av interne transaksjoner Interne transaksjoner skal føres til verdien av vederlaget (måling) på transaksjonstidspunktet (tidspunkt) Dette innebærer at kjøper skal betale tilsvarende det selskapet ville ha betalt til en uavhengig selger (armlengdeprinsippet) Problem: Ingen sammenlignbare uavhengige transaksjoner? Må vurdere hva som er forretningsmessig rasjonelt i tråd med partenes funksjoner, risiko og eiendeler under de rådende markedsforhold og forretningsmessige strategier

5 Case: «ENRON-transaksjon» Et selskap overvurderte resultatet betydelig i 20xx Retten begrunnet dette med at de solgte 3 prosjekter til selskaper hvor de selv eide en stor andel med garanti mot prisfall To av disse prosjektene ble kjøpt tilbake i mars året etter at salget hadde funnet sted. Fortjenesten var betydelig knyttet til disse tre salgene, og var årsaken til at selskapet rapporterte et positivt resultat.

6 Mini Case: Salg av næringseiendom Anta følgende SALG AS eier 40 % av aksjene i KJØP AS (øvrige aksjonærer i KJØP AS er i familie med aksjonærene i SALG AS) Det ble i 2008 solgt en eiendom (1. mars) fra SALG AS til KJØP AS. Anta at salgssummen var 3 millioner kroner, og at inngående balanseført verdi var 1,8 millioner kroner. I følge salgsavtalen har selger opsjon på å kjøpe tilbake eiendommen for en fastsatt pris justert for en årlig KPI. SALG AS vurderte dette som en moderat salgspris som trolig ligger under markedsprisen. Hvordan vil du behandle dette i regnskapet? Hva er risikoen og eventuelt indikasjonen på at rapporteringen ikke er reelle?

7 Mini Case: Salg av næringseiendom (forts.) I forbindelse med gjennomgang av dokumentene i saken finner du følgende (utdrag av avtale): Bakgrunnen for dette salget var å bedre likviditeten i SALG AS som følge av de negative konsekvensene finanskrisen hadde for selskapet. Det ble avtalt at SALG AS hadde en opsjon på å kjøpe bygget tilbake (ingen plikt) for en fastsatt pris justert for en årlig KPi. Videre påpekes det i avtalen at prisen som legges til grunn for gjenkjøpet «ikke er basert på ordinære forretningsmessige prinsipper.» Funnet sted en transaksjon eller ikke? Må vurdere risiko og kontrollovergang

8 Ikke reelle transaksjoner med nærstående? Hvordan avdekke ikke reelle transaksjoner ovenfor nærstående? Urovekkende økning i kundefordringer (redusert omløpshastighet), fordringer ovenfor nærstående og/eller uforklarlige eiendelsposter Høyere driftsresultat enn konkurrentene?

9 Case: Finance Credit Utdrag resultatregnskapet: Revidert regnskap 2001: Rapportert regnskap 2001: Mor Konsern Mor Konsern Salgsinntekt Annen driftsinntekt Sum DI Tabell 1 Finance Credit - Utdrag fra resultatregnskapet (i hele 1000) Utdrag fra balansen: Omløpsmidler Mor Konsern Mor Konsern Kundefordringer Fordringer på selskap i konsernet Fordringer på nærstående Andre fordringer Sum fordringer Kilde: Ryste, Mastergradsutredning NHH, 2015

10 Case: Finance Credit (forts.) «Luftfakturering» Fiktive inntekter og manglende tapsføringer relatert til transaksjoner med nærstående parter Rapportert Virkelig Rapportert Virkelig Rapportert Virkelig Rapportert Salgsinntekt Salgsinntekt Kundefordringer Kundefordringer Omløpshastighet 0,44 0,33 0,22 0,27 0,14 Omløpshastighet 0,22 0,35 Kredittid kunder Kredittid kunder (Ryste, s. 91, 2015) 2001 Rapportert Salgsinntekt 203 Kundefordringer 562 Omløpshastighet 0,35 Still alltid spørsmål ved økte fordringer (redusert omløpshastighet) overfor nærstående Kredittid kunder Rapportert Virkelig Rappo Salgsinntekt Kundefordringer Omløpshastighet 0,44 0,33 0,22 Kredittid kunder

11 Case: Finance Credit (forts.) Andre forhold Sterk og autoritær ledere Uklare selskapsstruktur Uklare og ufullstendige noter

12 Hva har vi lært? Reelle transaksjoner med nærstående skal måles til virkelig verdi Fordringer ovenfor nærstående Nedskrivningsbehov? Still alltid spørsmål ved urovekkende økning i fordringer ovenfor nærstående og/eller uforklarlige eiendelsposter

Like dokumenter

WINDER AS KVARTALSRAPPORT

WINDER AS KVARTALSRAPPORT OG REGNSKAP 2. KVARTAL 2009 KVARTALSRAPPORT FOR WINDER AS - 2. KVARTAL 2009 Selskapets formål er å forestå industriutvikling i form av aktivt eierskap og alminnelig investeringsvirksomhet.