Tilpasning til nye regulatoriske krav

Størrelse: px

Begynne med side:

Download "Tilpasning til nye regulatoriske krav"

Dagfinn Andresen
7 år siden
Visninger:

1 Tilpasning til nye regulatoriske krav OMF-dagen, Oslo, 19. januar 2017 Per Sagbakken DNB Boligkreditt AS

2 Utvikling kapitalkrav DNB Boligkreditt AS 18,0 % 16,0 % 14,0 % 12,0 % 10,0 % 8,0 % 6,0 % 4,0 % 15,0 % 15,0 % 0,5 % 0,5 % 13,5 % 0,5 % 2,5 % 2,5 % 11,5 % 10,5 % 0,5 % 2,5 % 1,5 % 1,5 % 0,5 % 2,5 % 1,0 % 2,5 % 1,0 % 2,0 % 2,0 % 2,0 % 3,0 % 3,0 % 3,0 % 3,0 % 1,5 % 1,5 % 1,5 % 1,5 % 1,5 % Management buffer Conservation buffer Countercyclical buffer SIFI buffer Systemic risk buffer Additional Tier 1 capital 2,0 % 0,0 % 4,5 % 4,5 % 4,5 % 4,5 % 4,5 % Minimum requirement (CET1) Figuren viser minstekrav til kjernekapitaldekning (T1) på 15,0 %. Målsatt kapitaldekning inkluderer ledelsesbuffer og er 15,5 %. Inntil 1,5 % av kjernekapitalen kan være hybridkapital (additional Tier 1 capital) Fra øker krav til motsyklisk buffer til 2,0 %. 2

3 Utvikling egenkapital DNB Boligkreditt AS Egenkapital (mill NOK) Emisjon Tilbakeholdt overskudd Total endring ~ n.a. n.a.

4 Liquidity coverage ratio (LCR) - Begrenser kort likviditetsrisiko Foretaket må ha en beholdning av godkjente verdipapirer som minimum tilsvarer netto likviditetsutgang de neste 30 dagene under stressede forutsetninger. Level 1 Level 2A Level 2B Likvide aktiva Stresset likviditetsutgang 30 dager > LCR % Bruttokrav: Samlede vektede innbetalinger* kan maks utgjøre 75% av samlede vektede utbetalinger. Relevant mht. store oppgjør, terminer etc Innfasing i EU: 60% 1. oktober % 1. januar % 1. januar % 1. januar 2018 *Inkluderer ikke konserninterne innbetalinger

5 Likviditetsbeholdningen oppsummert Nivå Likvide aktiva Haircut 1 Kontanter, sentralbankreserver, obligasjoner utstedt av stater og sentralbanker i EØS og off. sektor (0%RW) OMF (AA-), min. utsted.vol. EUR 500M 0% 7% Min. 30% Min. 60% OMF (EU/EØS: A-), min. utsted.vol. EUR 250M (non-eu/eøs: AA-) 15% 2A Obligasjoner utstedt av offentlig sektor (20% RW) 15% Foretaksobligasjoner, rating min. AA- 15% Verdipapiriserte boliglån (RMBS) og billån, min. utsted.vol EUR 100M, min. AA- 25% Maks. 40% 2B Verdipapiriserte SMB lån og forbrukslån, min. utsted.vol EUR 100M, min. AA- 35% Uratede OMF, min. utsted.vol. EUR 250M 30% Maks. 15% Foretaksobligasjoner, min. BBB-, visse egenkapitalinstrumenter/aksjer 50% 5

6 LCR-tilpasning i DNB Boligkreditt Kredittforetaket kjøper likvide eiendeler fra morselskapet, DNB Bank De likvide eiendelene skaffes til veie gjennom REPO-avtaler De likvide eiendelene inngår IKKE i sikkerhetsmassen De likvide eiendelene inngår i bank-konsernets konsoliderte likviditetsportefølje Praksis i dag er å ha en betydelig buffer mot minstekravet Kravet om at innbetalinger kun kan utgjøre 75% av utbetalinger er problematisk/unødvendig og vi vil søke om fritak

7 ECB eligibility and CRD-compliance of covered bonds issued by DNB Boligkreditt AS All covered bonds issued by DNB Boligkreditt AS fulfil the eligibility criteria for marketable assets set by the Eurosystem and are thus eligible for Eurosystem monetary policy operations. The Eurosystem set additional criteria for own use of eligible instruments in the Eurosystem monetary policy operations. In the case of covered bonds, the instruments must be issued in accordance with the criteria set out in Part 1, points 68 to 70 of Annex VI to Directive 2006/48/EC. The covered bonds issued by DNB Boligkreditt AS fulfil these criteria, but the Eurosystem has not checked the fulfilment of these conditions for Norway, since Norway is not part of the EU. Therefore, covered bonds issued by DNB Boligkreditt AS are marked with a «N/A» what regards CRD-compliance in ECB s eligible asset data base. DNB Boligkreditt AS confirms that the covered bonds it issues are compliant with the CRD-requirement set forth in the Eurosystem guidelines. In addition, DNB Boligkreditt AS confirms that it gives the information required in Regulation (EU) No 575/2013 («CRR») article 129(7) to its investors, so that the covered bonds issued by DNB Boligkreditt AS are eligible for the preferential treatment set out in CRR article 129(4).

8 EBA s forslag til harmonisert regulering av OMF European Banking Authority offentliggjorde 18. november sin innstilling om felles europeisk lovgivning for «covered bonds». Forslaget inneholder bl.a.; Krav om 5% overpantsettelse Derivater som er brukt til sikringsformål kan tas inn i sikkerhetsmassen Det blir spesielle krav til «soft bullet» og «conditional pass through» Krav til omfanget av og kvaliteten på fyllingssikkerhet Kravene er i det store og hele «til å leve med» og i stor grad sammenfallende med eksisterende norsk lovverk.

9 DNB Boligkreditt og EBA s forslag 5% overpantsettelse er gjennomførbart uten nevneverdige problemer. Dagens nivå ligger mellom 45 og 50%. Det er svært viktig at OC-kravet innføres i forskrift så snart som mulig. Investorer innenfor EØS blir underlagt denne lovgivningen fra og med 1. mars Fundamentalt at konserninterne derivater tillates; All derivateksponering er mot DNB Bank. Fordel at derivatene kan tas med i sikkerhetsmassen. DNB Boligkreditt har i stor utstrekning «soft bullet» klausul i sine innlånsavtaler. DNB Boligkreditt har ikke fyllingssikkerheter (høy overpantsettelse) og likviditet ytes fra morselskapet, enten gjennom REPO eller gjennom en kassekredittavtale.

10 P&D_WQ_2011

Like dokumenter

OMF sett fra Finanstilsynet. Presentasjon i medlemsmøte for OMF-utstedere 20. januar 2015 ved Erik Lind Iversen, Finanstilsynet

OMF sett fra Finanstilsynet. Presentasjon i medlemsmøte for OMF-utstedere 20. januar 2015 ved Erik Lind Iversen, Finanstilsynet OMF sett fra Finanstilsynet Presentasjon i medlemsmøte for OMF-utstedere ved Erik Lind Iversen, Finanstilsynet Disposisjon 1. Forventninger til OMF 2. Risiko ved OMF 3. Om markedet og utviklingen 4. Utviklingstrekk