PROPR.NO. Investorpresentasjon

Transkript

1 PROPR.NO Investorpresentasjon

2 Disclaimer This presentation has been prepared by Propr AS (the Company ) for information purposes only. The presentation and its content are strictly confidential. Receipt of this presentation is personal, and the presentation and its contents may not be reproduced, redistributed or passed on, directly or indirectly to any other person or published or reproduced directly or indirectly, in whole or in part, by any medium or in any form for any purpose. Specifically, the presentation may not be distributed, forwarded or published, directly or indirectly, in whole or in part, in or into the United States, Canada, Australia or Japan, or in any other jurisdiction in which such distribution, or publication would be prohibited by applicable law. The information contained in this presentation does not constitute or form part of, and should not be construed as, an offer or invitation to subscribe for or purchase the securities discussed herein in any jurisdiction, nor does it constitute a recommendation regarding the securities of the Company. The contents of the presentation are not to be construed as legal, business, investment or tax advice, and each recipient should consult with its own professional advisors for any such matters. Neither this presentation nor any part of it shall form the basis of, or be relied upon in connection with any offer or investment, or act as an inducement to enter into any contract or commitment whatsoever. Specifically, this presentation and the information contained herein are not an offer of securities for sale in the United States and are not for publication or distribution to persons in the United States (within the meaning of Regulation S under the U.S. Securities Act of 1933, as amended (the Securities Act ). The securities in the Company have not been and will not be registered under the Securities Act. The presentation is the sole responsibility of the Company. The presentation does not give a complete account of the Company, its affairs, financial status or otherwise or the securities issued by the Company. The information may be subject to updating, completion, revision and amendment and such information may change materially. No representation or warranty, express or implied, is or will be made by the Company, its advisors, parent or subsidiary undertakings of any of the foregoing or any such person s affiliates, directors, officers or employees, or any other person as to the accuracy, completeness or fairness of the information or opinions contained in this presentation and any reliance you place on them will be at your sole risk. Without prejudice to the foregoing, the Company, its advisors, parent or subsidiary undertakings of any of the foregoing and any such persons affiliates, directors, officers or employees do not and will not accept any liability whatsoever for any loss howsoever arising, directly or indirectly, from use of this presentation or its contents or otherwise arising in connection therewith. The Company is under no obligation to update or keep current the information contained in this presentation and any opinions expressed in it are subject to change without notice. This presentation contains certain forward-looking statements relating to the business, financial performance and results of the Company and/or the industry in which it operates. Forward-looking statements concern future circumstances and results and other statements that are not historical facts, sometimes identified by the words believes, expects, predicts, intends, projects, plans, estimates, aims, foresees, anticipates, targets, and similar expressions. The forwardlooking statements contained in this presentation, including assumptions, opinions and views of the Company or cited from third party sources are solely opinions and forecasts which are uncertain and subject to risks. A multitude of factors can cause actual events to differ significantly from any anticipated development. Neither the Company or its advisors nor any parent or subsidiary undertakings of any of the foregoing or any such person s affiliates, directors, officers or employees make any guarantees that the assumptions underlying such forward-looking statements are free from errors nor does any of the foregoing accept any responsibility for the future accuracy of the opinions expressed in this presentation or the actual occurrence of the forecasted developments. The presentation is disclosed pursuant to, and is governed by, Norwegian law and regulations. Any dispute arising out hereof shall be resolved in Norway, with the ordinary courts of Norway as legal venue.

3

4 Agenda 1. Visjon 2. Forretningsidé og markedssituasjon 3. Produktet 4. Budsjett og kapital 5. Organisasjon

5 1. Visjon

6 PROPR.NO skal oppleves som et naturlig førstevalg ved salg av egen bolig uten bruk av eiendomsmegler. Tjenesten skal være trygg, sikker, enkel til en pris som reflekterer at man gjør en egeninnsats. PROPR.NO er etablert av et av Norges mest erfarne eiendomsmeglerselskap.

7 Kritiske suksessfaktorer SKALERBARHET: I det automatiseringsarbeidet er ferdigstilt (Q4, 2016), er PROPR en nesten fullstendig selvbetjeningsløsning. Minimalt med menneskelig arbeid er nødvendig per transaksjon. Tjenesten er svært skalerbar. SERVICE: PROPR tilbyr kundeservice bemannet 14 timer i døgnet, hver dag. Dette gir menneskelig kontakt og trygghet til kundene til en forholdsmessig lav kostnad. TEKNOLOGI: Moderne og smidig teknologi-stakk, hvilket muliggjør svært høy utviklingshastighet. Verdensledende teknisk stab, med utspring fra Opera Software og W3C.Til tross for høy utviklingshastighet har produktet svært lite teknisk gjeld. INNOVASJON: Brukervennlig løsning, som forbedres hver eneste dag. PRODUKT: Tjenesten skal være transparent, sikker, enkel og til en pris som reflekterer at man gjør en egeninnsats.

8 Finansiell megling vs. eiendomsmegling Digital teknologi har drevet kostnaden for transaksjoner nedover I finansiell megling er markedet i dag todelt: 1. En stor del er automatisert og hvor prisen for transaksjonen er kommet ned mot kostpris. 2. Den andre er tilbud om skreddersøm og hvor betalingsviljen er mindre sensitivt. Unntaket er eiendomsmegling hvor markedet er manuelt og hvor selger fortsatt betaler 2-4% av salgssummen til eiendomsmegleren Denne kostnaden kan reduseres, og handelen effektiviseres, gjennom selvhjelpsverktøy

9 Meningsmåling utført av dn.no

10 2. Forretningsidé og markedssituasjon

11 Forretningsideen er en selvbetjent løsning Målgruppen er leiligheter i prisklassen 2-8 millioner kr. Selger skal gjøre boligsalget selv, men vi tilbyr alle de verktøyene som er nødvendig for å fullføre en god salgsprosess på egenhånd, deriblant digital veiledning. Det skal være tydelig at Sem & Johnsen står bak tjenesten i form av oppgjør og utvikling. Vi skal operere utenfor konsesjonskrav.

12 Markedssituasjon Det selges ca annenhånds eiendommer i Norge pr år. Ca. 1-1,5 % av dette volumet er privat salg. Privatpersoner har i lengre tid kunne fritt annonsere eiendom selv på finn.no, men svært få benytter seg av dette. PROPR AS er etablert for å øke omsetningen innen det private boligsalgsmarkedet.

13 Eiendomsmegler vs. PROPR Et eiendomsmeglerforetak er underlagt konsesjon og eiendomsmeglerlovens regelverk. Det er krav til sikkerhetsstillelse, økonomisk forsvarlig drift, fagansvarlig og uavhengighet. En eiendomsmegler har et strengt regulert profesjonsansvar og er blant annet underlagt en omfattende undersøkelses- og opplysningsplikt. PROPR er ikke underlagt konsesjon og opptrer ikke som mellommann, da dette er et rent selvhjelpsverktøy. PROPR har ikke krav til uavhengighet og kan derfor inngå avtaler med leverandører som optimaliserer tilbudet til kunden med økonomisk fordel for PROPR. PROPR har ikke ansvar overfor kjøper og selger på samme måte som eiendomsmeglerforetakene. PROPR har ingen rapporteringsplikt til myndighetene utover det som er normalt i motsetning til eiendomsmeglerforetakene.

14 Hva inngår i tjenesten? Eiendomsinformasjon er i dag tilgjengelig digitalt fra offentlige registre, og kjøper og selgers identitet kan bekreftes med BankID. Dette har gjort det mulig for PROPR å legge til rette for en tilnærmet helautomatisk tjeneste, som for få år siden ikke var mulig. PROPR sin tjeneste sørger for at både selger og kjøper skal føle seg trygg på at alle stegene i salgsprosessen blir ivaretatt på en enkel, sikker og forståelig måte. Det er lagt til rette for at kjøper får nødvendig informasjon om boligen og kan på et godt grunnlag vurdere kjøp av eiendommen. PROPR sin tjeneste vurderes av forsikringsselskapene som så god at både boligsalgs- og boligkjøpsforsikring tilbys PROPR sine kunder til samme pris som til eiendomsmeglerforetakene. Alle avtaler, det være seg med PROPR, oppgjørsselskapet eller kjøper og selger, bekreftes med BankID.

15 Hva inngår i tjenesten? (forts.) Den tekniske løsningen sørger for at hjemmelsforhold/eierforhold blir kontrollert, at det automatisk bestilles takst/boligsalgsrapport og fotografering, og at ferdig foto, takst og dokumentasjon blir tilgjengelig for kunden. Selger avholder visning selv og interessentene kan skrive seg opp på PROPR sin digitale visningsliste. Bud legges inn digitalt, signert med BankID. Budrundene foregår i full åpenhet i sanntid (med anonymiserte budgivere) slik at alle interessenter kan følge med på nett og SMS. Komplett budlogg fremvises kjøper etter budaksept. PROPR tilbyr selger å tegne oppgjørsavtale med blant annet Sem & Johnsen Oppgjør AS. Den mest kritiske fasen i eiendomstransaksjonen er dermed ivaretatt av en av Norges mest profesjonelle oppgjørsforetak.

16 Konsesjon og forholdet til Finanstilsynet Sem & Johnsen Eiendomsmegling sin kompetanse og erfaring har spilt en vesentlig rolle i etabeleringen av PROPR herunder blant annet å kvalitetssikre at tjenesten blir optimal. Finanstilsynet har i brev av bedt Sem & Johnsen Oppgjør AS (SJO) redegjøre for sitt samarbeid med PROPR i relasjon til bestemmelsene i eiendomsmeglerlovens 5-1 og 5-2 og eiendomsmeglerforskriftens 5-1 annet ledd bokstav b). I tillegg ønskes opplyst om eiendomsmeglerlovens 6-3 tredje og fjerde ledd er ivaretatt. Advokat Johan Arnt Mettevold har på vegne av SJO redegjort for forholdene. Norges Eiendomsmeglerforbund (NEF) hevder i brev av til Finanstilsynet at PROPR sine tjenester faller inn under eiendomsmeglerlovgivningen og krever derfor konsesjonsbehandling. PROPR er ikke enig i NEF sin tolkning. SJO og PROPR sin advokat mottok brev fra Finanstilsynet der de ba om ytterligere informasjon om chat tjenesten, valgfrihet mht oppgjør, samt bistand ifm innhenting av informasjon. Finanstilsynet sitt formål med brevet er å kartlegge om PROPR sine tjenester er å oppfatte som mellommannsvirksomhet eller ikke. PROPR vil følgelig argumentere og dokumentere for at tjenesten ikke er mellommannsvirksomhet og i så måte faller utenfor konsesjonskravet og eiendomsmeglerlovens regelverk. Brevet blir besvart innen tilsvarsfristen.

17 Initiativtakere til PROPR Eiendomsmegling Markedsføring Roger Sedal, Investor og styreleder i Sem & Johnsen Eiendomsmegling Christoffer Askjer og Kjetil Eriksson, Eiendomsmeglere.Innspill fra eiendomsmeglerne er avgjørende for å videre utvikle tjenesten Geir Kjærnes, Adm Dir In-Sight AS, et digitalt mediebyrå. Geir har lang erfaring i mediebransjen som leder i TVNorge og TV2. Utvikling/design Wilhelm Joys Andersen, Eier WJA AS, utvikler av digitale softwareløsninger. Lang erfaring fra Opera Software Finans/megling Paal Karstensen, ex DNB, sentral aktør ved utviklingen av nettmegling og «private banking» løsninger Arnstein Larsen, Nettmaker AS, konsulentselskap som hjelper bedrifter finne digitale løsninger Kjetil Sjursen, ex Pareto, betydelig erfaring med overgang/digitalisering i finansbransjen Juridisk Nils Henrik Varmann Jørgensen, advokat Bull & Co med fast eiendom som hovedarbeidsområde

18 Digitale konkurrenter Det finnes 4-5 aktører i markedet i dag: Selveboligselv.no, selgprivat.no, eiendomsadvokater.no, 1bolig.no, egenmegler.no, megleselv.no. Stor variasjon i pris. Ulik grad av involvering. Ingen kjente meglerkjeder har et tilsvarende tilbud. Vår konklusjon: ledig posisjon for seriøse og profesjonelle aktører.

19 Internasjonale muligheter I Danmark selges 17% av borettslags leiligheter i København privat Få eller ingen online aktører er identifisert Nederland og Norden anses som et potensielt marked for ekspansjon

20 3. Produktet

21

22

23

24

25 Markedsføringsplan Mer «growth hacking» enn gammeldags markedsføring. I hovedsak digital annonsering. Målrettede annonsekampanjer mot spesifikke demografier, med budskap tilpasset de segmenter vi henvender oss til. Budskapet vil være subtilt forskjellig mot kunder på Frogner kontra kunder på Tveita, unge kontra eldre, menn kontra kvinner. Hovedvekten av annonsekronene legges til kanaler med målbare resultater (Facebook, Google, bannerannonsering med tracking-koder). Kontinuerlig måling av effekten av annonsekronene. Annonser som konverterer dårlig, skrus av eller endres. Annonser som konverterer godt, skrus opp. Ved utgangen av september skal vi ha nok data til å identifisere kostnad per kunde per kanal. Kontinuerlig måling av hvor potensielle kunder faller fra, og endring av produktet basert på disse lærdommene. Tett samarbeid mellom markedsføring, design, utvikling, tekst. Intelligent, automatisk epost-markedsføring til folk som har meldt sin interesse, men ikke ennå er blitt kunder. Epost tilpasset hvor langt folk er i prosessen sendes ut for å hjelpe dem frem til bestill-knappen. For merkevarebygging, en PR-drevet markedsføringsmodell. Aktivt arbeid mot media for gratis redaksjonell omtale, hvilket får ytterligere spredning gjennom egen-annonsering på Facebook. Konverterer signifikant bedre enn ren reklame. I tillegg til ordinær redaksjonell omtale, vil vi produsere content marketing i samarbeid med nettbaserte medier.

26

27

28

29

30 Utvikling Hittil solgt 11 boliger pr 7. september. Ytterligere 37 nye oppdrag signert, hvorav 7 er annonsert på finn.no 1561 registrerte interessenter med påbegynte annonser besøk på nettstedet, fra brukere.

31

32 4. Budsjett og kapital

33 Regnskap og balanse pr Regnskapet er utarbeidet av regnskapsfører men ikke revidert.

34 Forutsetninger for budsjett Målsetning om 6000 salg i 2019 (ca 7% markedsandel ift 2015 nivå). Vi har lagt opp til at pris per oppdrag vil falle noe pga. konkurranse. Ikke tatt høyde for kickback-inntekter fra leverandører. Ikke tatt høyde for partner-inntekter ved tilbud om finansiering, forsikring o.l. Ikke tatt høyde for internasjonal ekspansjon.

35 Pris per oppdrag (ex mva) 27,920 27,920 25,520 23,920 Dekningsbidrag per oppdrag 8,695 8,695 6,295 4,695 Antall oppdrag 110 1,170 4,020 6,000 Omsetning 2,991,200 32,666, ,590, ,520,000 Dekningsbidrag 831,450 10,173,150 25,305,900 28,170,000 Salg av finansiering Kick backs Dekningsbidrag 831,450 10,173,150 25,305,900 28,170,000 Faste kostnader PR og markedsføring 3,100,000 3,600,000 3,600,000 4,200,000 Teknisk utvikling / drift 4,700,000 1,920,000 1,920,000 1,920,000 Husleie 43,000 96, , ,000 Support / Helpdesk 400,000 1,760,000 2,880,000 2,880,000 Daglig leder 335, , , ,000 Sosiale kostnader 102, , , ,760 Adm utgifter 230, , , ,000 Leie systemer (IT) 130, , , ,000 Franchise (SJ 5% DB) 41, ,658 1,265,295 1,408,500 Annet 280, , , ,000 Sum faste kostnader 9,362,473 10,007,618 12,677,055 13,840,260 Resultat (f. skatt) -8,531, ,533 12,628,845 14,329,740

36 Kapitalstruktur etter emisjon aksjer*. Totalt innhentet beløp Betydelig arbeidsmengde utført av grunderne uten kompensasjon. Siste emisjonsverdi (kurs NOK 10). Sem & Johnsen Eiendomsmegling eier ~6,6%. Ingen opsjoner. *inkl siste emisjon tilrettelagt av DNB Markets på NOK under registrering i Brønnøysund p.t.

37 Eiersammensetning per 20. aug. (før emisjon) Institusjonelle investorer 11,8% Grundere 41,1% Sem & Johnsen 9,8% Finansielle 27,5% Sem & Johnsen-partnere 8,1% Ledelse 1,6%

38 Mediepartner PROPR AS vurderer å ta inn en mediepartner for å øke markedsføringsbudsjettet og skalere opp volumet av solgte boliger. Verdi tilført PROPR AS i forbindelse med markedsføring = aksjeverdi tilbudt i PROPR AS. Ved å tilby aksjer mot markedsføring kan man i fellesskap nyte effekten av økt markedsføring og oppskalert volum i aksjekurs fremover.

39 5. Organisasjon

40 Styre Styreleder: Kjetil Sjursen (43). Siv. øk NHH. Erfaring fra Pareto Securities AS, Inst Sales og Corporate Finance. Driver egen investerings- og rådgivningsvirksomhet. Ulike styreverv. Styremedlem: Paal Even Karstensen. Siv. øk BI. Erfaring fra DNB Markets som aksjesjef, og Private Banking. Leder Union Corporate. Styremedlem: Roger Sedal. Revisor, BI. Erfaring fra Arthur Andersen, etablering av Telitas og ulike mediebedrifter. Investor og styreleder i Sem & Johnsen Eiendomsmegling. Styremedlem: Wilhelm Joys Andersen. Erfaring fra Opera Software og W3C. Driver WJA AS, et IT utviklings-selskap. Styremedlem: Kjetil Eriksson. Eiendomsmegler MNEF. Eiendomsmegler og Partner i Sem & Johnsen Eiendomsmegling. Styremedlem: Geir Kjærnes. Adm. dir. i mediebyrået In Sight AS. Tidligere leder i TV Norge og TV2.

41 Ledelse Daglig Leder: Merete Nordvik. Eiendomsmegler BI. 20 års erfaring innen eiendomsmegling. Daglig leder/fagansvarlig i Eiendomsmegler1, Terra Eiendomsmegling, Nordvik & Partners og Privatmegleren. Med-gründer i Nordvik & Partners Eiendomsmegling. Teknisk utvikling, drift og kundeservice er innleid fra WJA AS. Enkelte funksjoner er outsourcet: Økonomi, PR, markedsføring, oppgjør, annonsering. Øvrige funksjoner er digitalisert eller utføres av kunde: Foto, takst, kontrakt, visning, utforming annonse, annonsering, innhenting servitutter etc.

42 Verdikjede propr.no Kundeservice Annonsering Markedsføring Budprosess Oppgjør Sosiale medier Design WJA Finn.no Egen- Sem & Trad. medier Digitalisering Daglig leder Sosiale medier utviklet (WJA) Johnsen Digital Foto Teknisk Avis Oppgjør annonsering Takst SJ Oppgjør AS PR Forr. fører Word of Mouth Forsikring mm. Brand

43 Organisasjon Styre Daglig leder Markedsføring Utvikling Drift Oppgjør Økonomi Stab In Sight AS ERPR AS Nettmaker AS WJA AS Nettmaker AS Daglig leder Assistent WJA AS Sem & Johnsen Oppgjør AS Styre Account IT AS Blom & Fossan AS Eiere De fleste funksjoner er p.t. outsourcet med delvis unntak av drift og ledelse. Fremtidig organisering er under kontinuerlig vurdering. Mange av funksjonene er relaterte, særlig stabsfunksjoner.

44 Aksjonæravtaler Grunderne har inngått en medsalgsavtale med Portia AS, Bajas Holding AS, Hawk Invest AS, Commenda AS og Profond AS om medsalg. Dersom en eller flere av grunderne selger aksjer har nevnte investorer anledning til innen to dager å tre inn i salget for sin relative andel.

45 Takk for oppmerksomheten!