urevidert delårsrapport 2. kvartal

Transkript

1 urevidert delårsrapport 2. kvartal 2015

2 Hovedtall konsern Resultat 2. kv kv Mill. kroner % Mill. kroner % Mill. kroner % Mill. kroner % Mill. kroner % Netto renteinntekter 269 1, , , , ,01 Netto provisjons- og andre driftsinntekter Netto avkastning på finansielle investeringer 51 0, , , , , , , , , ,25 Sum inntekter 334 2, , , , ,59 Sum driftskostnader 144 1, , , , ,04 Resultat fø r tap 190 1, , , , ,55 Tap på utlån, garantier m.v 7 0,05 8 0, , , ,04 Resultat fø r skatt 183 1, , , , ,51 Skattekostnad 49 0, , , , ,36 Resultat for perioden 134 0, , , , ,15 Balanse Mill. kroner Endring hittil i 2015 i % Endring siste 12 mnd. i % Forvaltningskapital , , Gjennomsnittlig forvaltningskapital , , Utlån til kunder , , Innskudd fra kunder , , Nøkkeltall 2. kvartal kvartal Egenkapitalforrentning (annualisert) 11,5 12,1 11,6 12,1 14,0 Kostnader i prosent av inntekter 42,7 43,4 43,2 43,6 40,1 Tap i % av utlån 1.1/periodens start 0,06 0,06 0,06 0,06 0,05 Tapsutsatte engasjement i % av utlån (fø r tapsnedskrivninger) 0,74 1,11 0,74 1,11 0,80 Tapsutsatte engasjement i % av utlån (etter tapsnedskrivninger) 0,52 0,76 0,52 0,76 0,51

3 Innskuddsdekning i % 59,4 62,2 59,4 62,2 58,1 Kjernekapital i % 1) 2) 15,8 15,2 15,8 15,2 14,4 Ren kjernekapital i % 1) 2) 13,5 12,3 13,5 12,3 12,0 Årsverk Egenkapitalbevis: Resultat pr egenkapitalbevis (konsern) (kroner) 6,75 6,60 13,50 13,15 31,20 Resultat pr egenkapitalbevis (morbank) (kroner) 4,60 4,20 18,15 15,95 4) 29,10 Egenkapitalbevisbrø ken i % 1.1 (morbank) 49,6 49,6 49,6 49,6 49,6 Kurs på Oslo Bø rs , ,5 216 Pris/Bokfø rt verdi (P/B) (konsern) 3) 0,93 0,86 0,93 0,86 0,89 1) Beregnet etter IRB i Basel II inkl. overgangsregel i Basel I, IRB for massemarked f.o.m og IRB-grunnleggende for foretak f.o.m ) Inkl. 50 % av resultatet 3) Inkl. 100 % av resultatet 4) Resultat pr. egenkapitalbevis inkl. gevinst vedr. Nets AS utgjø r kroner 20,25.

4 Kvartalsberetning fra styret Samtlige tallstørrelser er knyttet til konsernet. Tallstørrelser i parentes gjelder tilsvarende periode i fjor. Regnskapet er rapportert i henhold til IFRS og delårsrapporten er utarbeidet i samsvar med IAS 34 for delårsrapportering. RESULTAT 1. HALVÅR 2015 Sparebanken Møres resultat før skatt etter første halvår 2015 ble 368 mill. kroner mot 358 mill. kroner etter første halvår Sum inntekter var 15 mill. kroner høyere enn etter samme periode i Økningen i sum inntekter skyldes økt rentenetto med 5 mill. kroner og økte andre inntekter med 10 mill. kroner. Sammenlignet med første halvår 2014 er kostnadene 4 mill. kroner høyere, mens tap på utlån og garantier er 1 mill. kroner høyere sammenlignet med tilsvarende periode i fjor. Kostnader i forhold til inntekter utgjør etter første halvår i år 43,2 %. Dette er en reduksjon i forhold til de første seks månedene i 2014 med 0,4 p.e. Kostnadsandelen hittil i år er godt innenfor Sparebanken Møres målsetting om en kostnadsandel på maksimalt 50 % i forhold til inntektene. Resultat etter skatt på 269 mill. kroner er 6 mill. kroner høyere enn etter første halvår i Årets halvårsresultat gir en egenkapitalrentabilitet på 11,6 % omregnet til årsbasis mot 12,1 % etter 1. halvår Sparebanken Møres strategiske målsetting for egenkapitalrentabilitet er at denne skal være minimum 10 % etter skatt. Resultat pr. egenkapitalbevis etter første halvår er kr 13,50 mot kr 13,15 for samme periode i fjor. Styret er fornøyd med resultatet etter første halvår RESULTAT I 2. KVARTAL 2015 Resultat etter skatt i 2. kvartal 2015 utgjorde 134 mill. kroner, 0,95 % av gjennomsnittlig forvaltningskapital, mot 131 mill. kroner og 0,99 % for tilsvarende kvartal i fjor. Egenkapitalrentabiliteten i 2. kvartal 2015 ble 11,5 % mot 12,1 % i 2. kvartal i Resultat pr egenkapitalbevis utgjør kr 6,7 5 (6,60) for konsernet og kr 4,60 (4,20) for morbanken. Rentenetto Netto renteinntekter på 269 mill. kroner er 1 mill. kroner høyere enn tilsvarende kvartal i fjor. Som andel av forvaltningskapitalen utgjør dette 1,89 %, som er 0,12 p.e. lavere enn i 2. kvartal Det generelt lave rentenivået i markedet, sammen med sterk konkurranse både på utlåns- og innskuddssiden påvirker utviklingen i rentenettoen. Andre driftsinntekter Andre driftsinntekter ble 65 mill. kroner, 3 mill. kroner høyere enn i 2. kvartal i fjor. Av gjennomsnittlig forvaltningskapital utgjør andre driftsinntekter 0,46 %, det samme som i tilsvarende periode i Hovedforklaringen på økningen er økte inntekter fra

5 renteforretninger med kunder og økte inntekter fra garantiprovisjoner. Verdiendring på obligasjonsporteføljen viser et kurstap på 9 mill. kroner, mot en kursgevinst på 9 mill. kroner på samme tid i fjor. Kostnader Driftskostnadene i kvartalet utgjorde 144 mill. kroner, noe som er uendret fra samme kvartal i fjor. Andre driftskostnader er redusert med 2 mill. kroner og personalkostnadene er økt med 2 mill. kroner sammenlignet med tilsvarende periode i fjor. Bemanningen i konsernet er økt med 5 årsverk de siste 12 månedene, til 385 årsverk. Kostnader som andel av inntekter utgjorde 42,7 % i 2. kvartal 2015, som er en reduksjon på 0,7 p.e. sammenlignet med 2. kvartal i fjor. Tapsnedskrivning og mislighold Regnskapet er i kvartalet belastet med 7 mill. kroner i tap på utlån og garantier. Omregnet på årsbasis utgjør dette 0,05 % av gjennomsnittlig forvaltningskapital. Tilsvarende tall for 2. kvartal i 2014 var 8 mill. kroner (0,06 %). Tap på utlån og garantier i 2. kvartal 2015 fordeler seg med en økning i gruppevise nedskrivninger på 25 mill. kroner, en inngang på tap innen næringslivssegmentet med 18 mill. kroner og ingen tap innen personkundesegmentet. Ved utgangen av 2. kvartal 2015 utgjør totale tapsnedskrivninger 314 mill. kroner, tilsvarende 0,62 % av brutto utlån (308 mill. kroner og 0,65 % av brutto utlån). 18 mill. kroner av de individuelle nedskrivningene er knyttet til mislighold over 90 dager (19 mill. kroner), noe som utgjør 0,04 % av brutto utlån (0,04 %). 95 mill. kroner er relatert til øvrige engasjementer (143 mill. kroner), tilsvarende 0,18 % av brutto utlån (0,30 %). Gruppevise nedskrivninger utgjør 201 mill. kroner (144 mill. kroner), og utgjør 0,40 % av brutto utlån (0,31 %). Netto tapsutsatte engasjement (misligholdte engasjement over 90 dager og ikke-misligholdte engasjement hvor det er foretatt individuell tapsnedskrivning) har de siste 12 månedene hatt en reduksjon på 95 mill. kroner. Pr utgangen av 2. kvartal 2015 fordeler netto tapsutsatte engasjement seg med 199 mill. kroner for næringsliv og 61 mill. kroner for personmarkedet. Totalt utgjør dette 0,52 % av brutto utlån (0,7 6 %). Utlån- og innskuddsvekst Ved utgangen av 2. kvartal 2015 utgjorde netto utlån til kunder mill. kroner ( mill. kroner). De siste 12 månedene har det vært en økning på netto utlån til kunder på totalt mill. kroner, tilsvarende 7,9 %. Utlån til personkunder økte med 7,8 %, mens utlån til næringsliv har hatt en økning på 8,1 % siste 12 måneder. Personmarkedsandelen av utlånene utgjør ved utgangen av 2. kvartal ,2 % (66,4 %). Innskudd fra kunder har de siste 12 månedene økt med 3,0 %. Ved utgangen av 2. kvartal 2015 utgjør innskuddene mill. kroner ( mill. kroner). Innskudd fra personmarked har økt med 6,3 % de siste 12 månedene, innskudd fra næringsliv er redusert med 2,1 % og innskudd fra det offentlige er økt med 12,3 %. Personmarkedets relative andel av innskuddene utgjør 60,8 % (59,0 %), innskudd fra næringslivsmarkedet 36,1 % (38,0 %) og det offentliges andel av innskuddene utgjør 3,1 % (3,0 %). Innskudd som andel av utlån utgjør 59,4 % ved utgangen av andre kvartal 2015 (62,2 %). KAPITALDEKNING Konsernets rene kjernekapital skal følge den varslede regulatoriske kapitalopptrappingsplanen. Sparebanken Møre er ikke definert som systemkritisk institusjon. Uavhengig av nivået på den motsykliske bufferen skal ren kjernekapital i henhold til konsernets strategi Møre 2019 minimum utgjøre 13,5 %. Pr 2. kvartal 2015 er konsernets kapitaldekning rapportert i henhold til IRB for massemarkedsengasjement og IRB grunnleggende for foretak for kredittrisiko. Sparebanken Møre har ikke kapitalkrav knyttet til overgangsordningen vedrørende Basel I-gulvet ved utgangen av 2. kvartal 2015.

6 Konsernets kapitaldekning er ved utgangen av 2. kvartal 2015 over de regulatoriske kapitalkravene, og iht. internt satt minimumsmålsetting for ren kjernekapital. Inkludert 50 % av opptjent resultat hittil i år utgjør ansvarlig kapital 17,4 % (16,4 %), kjernekapital 15,8 % (15,2 %), hvorav ren kjernekapital utgjør 13,5 % (12,3 %). DATTERSELSKAPER Samlet resultat i bankens tre datterselskaper ble 97 mill. kroner etter skatt etter første halvår 2015 (95 mill. kroner). Møre Boligkreditt AS er etablert som et ledd i konsernets langsiktige finansieringsstrategi, og kredittforetakets hovedmålsetting er å utstede obligasjoner med fortrinnsrett rettet mot nasjonale og internasjonale investorer. Selskapet har hittil hentet inn 14,2 mrd. kroner i finansiering til konsernet. Selskapet har gitt 96 mill. kroner i resultatbidrag i 1. halvår 2015 (95 mill. kroner). Møre Eiendomsmegling AS tilbyr tjenester innen eiendomsomsetning til både personkunder og næringslivet. Selskapet har gitt et resultatbidrag hittil i 2015 på 1 mill. kroner (0 mill. kroner). Det var ved utgangen av kvartalet 16 årsverk i selskapet. Sparebankeiendom AS har som formål å eie og forvalte bankens egne forretningseiendommer. Selskapet har ikke gitt noe resultatbidrag hittil i Det er ingen ansatte i selskapet. EGENKAPITALBEVIS Ved utgangen av første halvår 2015 var det eiere av Sparebanken Møres egenkapitalbevis. Antall utstedte egenkapitalbevis er Eierandelskapitalen utgjør 49,6 % av bankens totale egenkapital. I note 10 finnes en oversikt over de 20 største eierne av bankens egenkapitalbevis. Pr 30. juni 2015 eide banken egne egenkapitalbevis. Disse er anskaffet via Oslo Børs til markedskurs. UTSIKTENE FREMOVER Selv med tiltakende usikkerhet gjennom kvartalet er de makroøkonomiske rammebetingelsene for fylket samlet fortsatt tilfredsstillende. Det ligger an til en nedgang i petroleumsinvesteringene i år som følge av fallet i oljeprisen og oljeselskapenes fokus på kostnadskutt. Dessuten er det betydelige indirekte virkninger gjennom leverandørleddet. Som følge av dette vil arbeidsledigheten i fylket trolig øke noe gjennom inneværende år. Arbeidsledigheten i Møre og Romsdal vil likevel fortsatt være blant de laveste i landet. I juni var den registrerte ledigheten i fylket 2,4 % mot 2,8 % i landet sett under ett. På den annen side bidrar svekkelsen av kronekursen til bedret konkurranseevne for våre eksportnæringer, samt for importkonkurrerende virksomhet. Videre vil den siste tids nedgang i og vedvarende lave lånerenter føre til økt kjøpekraft i husholdningssektoren og redusere rentekostnadene for næringslivet. Endelig vil oljeprisfallet kunne være et bidrag til økt vekst i euroområdets økonomi gjennom lavere kostnader for næringslivet. Disse faktorene vil delvis kunne motvirke de negative virkningene av nedgangen i oljesektoren og oljerelaterte næringer. Det forventes at tapsnivået i Sparebanken Møre vil holde seg lavt og innenfor bankens planer i Konkurransesituasjonen i bankens markedsområde er høy og skjerpet, men banken er konkurransedyktig og registrerer fortsatt god utlånsvekst både i person- og næringslivsmarkedet. Det forventes at utlånsveksten i 2015 vil avta gjennom året og totalt sett vil bli svakere enn det vi har sett de siste årene innenfor personmarkedet, men opprettholdt innenfor næringslivsmarkedet. Fokus er hele tiden rettet mot å generere vekst på gode engasjementer med et akseptabelt risikonivå. Sammen med flere norske banker ble Sparebanken Møres offisielle Moody s-rating tatt under vurdering for mulig oppgradering i første kvartal. Ratingbyrået Moody s konkluderte med en oppgradering av Sparebanken Møre. Bankens «stand alone rating» (BCA) endte på baa1. Ingen av de norske regionbankene har høyere kredittrating. Bankens langsiktige rating ligger nå på

7 A2 (stabil). Møre Boligkreditt AS opprettholder den beste ratingen, Aaa-rating, på sine utstedelser. Konsernet opplever god tilgjengelighet på stabil og langsiktig finansiering i det norske og internasjonale fundingmarkedet. I tillegg til offisielle kredittratinger er dette også en følge av konsernets gode soliditet og stabilt gode resultater over tid. Langsiktig finansiering i det norske og internasjonale fundingmarkedet vil også fremover bli balansert med en god innskuddsutvikling. Kostnadseffektivitet har hatt stor fokus i Sparebanken Møre. Resultatet av dette har vært et svært tilfredsstillende nivå på totale kostnader i forhold til inntekter. Fokus vil videreføres, og konsernets kostnadseffektivitet vil for innværende år bli godt innenfor intern målsetting. Totalt sett forventes et godt resultat for inneværende år. Ålesund, 30. juni august 2015 I STYRET FOR SPAREBANKEN MØRE LEIF-ARNE LANGØY, Styreleder ROY REITE, Styrets nestleder RAGNA BRENNE BJERKESET HENRIK GRUNG RITA CHRISTINA SÆVIK ANN MAGRITT BJÅSTAD VIKEBAKK HELGE KARSTEN KNUDSEN OLAV ARNE FISKERSTRAND, Adm. Direktør

8 Resultat konsern RESULTAT KONSERN Beløp i mill. kroner Note 2. kv kv Renteinntekter Rentekostnader Netto renteinntekter Provisjonsinntekter og inntekter fra banktjenester Provisjonskostnader og kostnader ved banktjenester Andre driftsinntekter Netto provisjons- og andre driftsinntekter Utbytte Netto verdiendring på finansielle instrumenter Netto avkastning på finansielle investeringer Sum inntekter Kostnader ved ytelser til ansatte Administrasjonskostnader Avskrivninger og avsetninger Andre driftskostnader Sum driftskostnader Resultat fø r tap Tap på utlån, garantier m.v Resultat fø r skatt Skattekostnad Resultat for perioden Resultat pr. egenkapitalbevis (kroner) 6,75 6,60 13,50 13,15 31,20 Utvannet resultat pr. egenkapitalbevis (kroner) 6,75 6,60 13,50 13,15 31,20 Utbetalt utbytte pr. egenkapitalbevis i perioden (kroner) 13,50 8,00 13,50 8,00 8,00 UTVIDET RESULTAT KONSERN Beløp i mill. kroner 2. kv kv Resultat for perioden

9 Andre inntekter/kostnader som reverseres over ordinært resultat: Verdiendring aksjeinvesteringer tilgjengelig for salg (uten skatteeffekt) Andre inntekter/kostnader som ikke reverseres over ordinært resultat: Resultatfø rt estimatavvik pensjon Skatteeffekt av estimatavvik pensjon Totalresultat for perioden

10 Balanse konsern BALANSE KONSERN Eiendeler Beløp i mill. kroner Note Kontanter og fordringer på Norges Bank Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner Utlån til og fordringer på kunder Sertifikater, obligasjoner og andre rentebærende verdipapirer Finansielle derivater Aksjer og andre verdipapirer Eiendel ved utsatt skatt Immaterielle eiendeler Varige driftsmidler Andre eiendeler Sum eiendeler Forpliktelser og egenkapital Beløp i mill. kroner Note Lån og innskudd fra kredittinstitusjoner Innskudd fra kunder Forpliktelser stiftet ved utstedelse av verdipapirer Finansielle derivater Andre forpliktelser Pålø pte kostnader og mottatte ikke opptjente inntekter Utsatt skatteforpliktelse Andre avsetninger og forpliktelser Fondsobligasjoner Ansvarlige lån Sum forpliktelser Egenkapitalbevis Beholdning av egne egenkapitalbevis Overkurs Innskutt egenkapital

11 Grunnfondskapital Gavefond Utjevningsfond Verdireguleringsfond Annen egenkapital Totalresultat for perioden Opptjent egenkapital Sum egenkapital Sum forpliktelser og egenkapital Garantier

12 Egenkapitaloppstilling konsern KONSERN Sum egenkapital Egenkapitalbevis Overkurs Grunnfond Gavefond Utjevningsfond Verdireguleringsfond Annen egenkapital Egenkapital pr Endring egne egenkapitalbevis Utdelt utbyttemidler til egenkapitalbeviseierne Utdelt utbyttemidler til lokalsamfunnet Totalresultat for perioden Egenkapital pr KONSERN Sum egenkapital Egenkapitalbevis Overkurs Grunnfond Gavefond Utjevningsfond Verdireguleringsfond Annen egenkapital Egenkapital pr Endring egne egenkapitalbevis Utdelt utbyttemidler til egenkapitalbeviseierne Utdelt utbyttemidler til lokalsamfunnet Totalresultat for perioden Egenkapital pr KONSERN Sum egenkapital Egenkapitalbevis Overkurs Grunnfond Gavefond Utjevningsfond Verdireguleringsfond Annen egenkapital Egenkapital pr Endring egne egenkapitalbevis Utdelt utbyttemidler til egenkapitalbeviseierne Utdelt utbyttemidler til lokalsamfunnet Egenkapital fø r årets resultatdisponering Tilfø rt grunnfondet Tilfø rt utjevningsfondet Tilfø rt annen egenkapital Foreslått utbyttemidler til egenkapitalbeviseierne Foreslått utbyttemidler til lokalsamfunnet

13 Disponert resultat for regnskapsåret Verdiendring aksjeinvesteringer tilgjengelig for salg Resultatfø rt estimatavvik pensjoner Skatteeffekt av resultatfø rte estimatavvik pensjoner Sum andre inntekter og kostnader fra utvidet resultat Totalresultat for perioden Egenkapital pr

14 Kontantstrømoppstilling konsern Beløp i mill. kroner Kontantstrømmer fra operasjonelle aktiviteter Renteinnbetalinger, provisjonsinnbetalinger og gebyrer Renteutbetalinger, provisjonsutbetalinger og gebyrer Innbetalinger av utbytte og konsernbidrag Driftsutbetalinger Utbetalinger av skatt Netto inn-/utbetaling på utlån til og fordringer på andre finansinstitusjoner Netto inn-/utbetaling av nedbetalingslån/leasing til kunder Netto inn-/utbetaling av benyttede rammekreditter Netto kontantstrø m fra operasjonelle aktiviteter Kontantstrømmer fra investeringsaktiviteter Innbetaling ved salg av sertifikater, obligasjoner og andre verdipapirer Utbetaling ved kjø p av sertifikater, obligasjoner og andre verdipapirer Innbetaling ved salg av driftsmidler m.v Utbetaling ved tilgang av driftsmidler m.v Netto inn-/utbetaling av ø vrige eiendeler Netto kontantstrø m fra investeringsaktiviteter Kontantstrømmer fra finansieringsaktiviteter Netto inn-/utbetaling av innskudd fra kunder Netto inn-/utbetaling av innskudd fra Norges Bank og andre finansinstitusjoner Innbetaling ved utstedelse av verdipapirgjeld Utbetaling ved innlø sning av verdipapirgjeld Utbetalinger av utbytte Netto inn-/utbetaling av ø vrig gjeld Netto kontantstrø mmer av finansieringsaktiviteter Netto endring likvider Likviditetsbeholdning

15 Likviditetsbeholdning 30.06/

16 Note 1 REGNSKAPSPRINSIPPER Generelt Konsernets delårsregnskap er utarbeidet i henhold til vedtatte IFRS-standarder godkjent av EU pr Delårsrapporten er utarbeidet i samsvar med IAS 34 for delårsrapportering. Regnskapet presenteres i norske kroner, som også er morbankens og datterselskapenes funksjonelle valuta. Delårsrapporten er utarbeidet i tråd med de regnskapsprinsipper og målemetoder som er benyttet i årsregnskapet for Det har ikke vært noen endringer eller trådt i kraft noen nye standarder så langt i Det henvises til årsrapporten for 2014 for ytterligere beskrivelse av regnskapsprinsipper.

17 Note 2 UTLÅN OG INNSKUDD TIL KUNDER ETTER SEKTOR OG NÆRING KONSERN Utlån Sektor/næring Jordbruk og skogbruk Fiske og fangst Industri Bygg og anlegg Varehandel og hotell Utenriks sjø fart/supply Eiendomsdrift Faglig/finansiell tjenesteytelse Transport, privat/offentlig tjenesteytelse Offentlig forvaltning Utlandet Andre Sum næringsliv/offentlig Personkunder Opptjente, ikke forfalte renter/pålø pte renter Sum Individuelle nedskrivninger Gruppevise nedskrivninger Sum netto utlån Utlån med flytende rente (amortisert kost) Utlån med fast rente (virkelig verdi) KONSERN Innskudd Sektor/næring Jordbruk og skogbruk Fiske og fangst Industri Bygg og anlegg

18 Varehandel og hotell Utenriks sjø fart/supply Eiendomsdrift Faglig/finansiell tjenesteytelse Transport, privat/offentlig tjenesteytelse Offentlig forvaltning Utlandet Andre Sum næringsliv/offentlig Personkunder Opptjente, ikke forfalte renter/pålø pte renter Sum Innskudd med flytende rente (amortisert kost) Innskudd med fast rente (virkelig verdi)

19 Note 3 TAP PÅ UTLÅN OG GARANTIER Spesifikasjon av periodens tapskostnad 2. kv kv Periodens endring i individuelle nedskrivninger på utlån og garantiansvar Periodens endring i nedskrivninger på grupper av utlån Konstaterte tap i perioden med tidligere individuelle nedskrivninger Konstaterte tap i perioden uten tidligere individuelle nedskrivninger Inngang på tidligere konstaterte tap Periodens tapskostnad Individuelle nedskrivninger på utlån 2. kv kv Individuell nedskrivning til dekning av tap på utlån 01.01/ Konstaterte tap i perioden med tidligere individuell nedskrivning Økning i individuelle nedskrivninger i perioden Nye individuelle nedskrivninger i perioden Tilbakefø ring av individuelle nedskrivninger i perioden Individuell nedskrivning til dekning av tap på utlån ved utgangen av perioden Nedskrivning på grupper av utlån 2. kv kv Nedskrivninger på grupper av utlån 01.01/ Endring i perioden Nedskrivning på grupper av utlån ved utgangen av perioden Individuelle avsetninger på garantiansvar 2. kv. 2. kv

20 Individuelle avsetninger 01.01/ Ny avsetning i perioden Tilbakefø ring av avsetninger i perioden Individuell avsetning ved utgangen av perioden

21 Note 4 TAPSUTSATTE ENGASJEMENT Sum av misligholdte engasjement over 3 mnd. og ø vrige ikke-misligholdte engasjement med individuell tapsnedskrivning KONSERN Sum PM NL Sum PM NL Sum PM NL Engasjement fø r individuelle tapsnedskrivninger: Misligholdte engasjement over 3 mnd Ikke misligholdte engasjement med tapsnedskrivninger Sum engasjement fø r individuelle tapsnedskrivninger Individuelle tapsnedskrivninger på: Misligholdte engasjement over 3 mnd Ikke misligholdte engasjement med tapsnedskrivninger Sum individuelle tapsnedskrivninger Engasjement etter individuelle tapsnedskrivninger: Misligholdte engasjement over 3 mnd Ikke misligholdte engasjement med tapsnedskrivninger Sum tapsutsatte engasjement etter individuelle tapsnedskr Sum tapsutsatte eng. fø r individuelle tapsnedskr. i % av utlån Sum tapsutsatte eng. etter individuelle tapsnedskr. i % av utlån 0,74 0,24 1,72 1,11 0,27 2,74 0,80 0,26 1,83 0,52 0,18 1,18 0,76 0,21 1,84 0,51 0,20 1,10

22 Note 5 KLASSIFIKASJON AV FINANSIELLE INSTRUMENT Finansielle eiendeler og forpliktelser balanseføres på det tidspunkt konsernet blir part i instrumentenes kontraktsmessige betingelser. En finansiell eiendel fraregnes når de kontraktsmessige rettene til kontantstrømmene fra den finansielle eiendelen utløper, eller selskapet overfører den finansielle eiendelen på en slik måte at risiko- og fortjenestepotensialet ved den finansielle eiendelen i det alt vesentlige blir overført. Finansielle forpliktelser fraregnes på det tidspunkt rettighetene til de kontraktsmessige betingelsene er innfridd, kansellert eller utløpt. KLASSIFISERING Konsernets beholdning av finansielle instrument klassifiseres ved første gangs regnskapsføring i henhold til IAS 39. Bankens klasser av finansielle instrumenter og målegrunnlag for disse: finansielle eiendeler og derivater holdt for handelsformål (tradingportefølje) finansielle eiendeler og forpliktelser vurdert til virkelig verdi med verdiendringer over resultatet instrumenter som holdes tilgjengelig for salg vurdert til virkelig verdi med verdiendringer presentert som andre inntekter og kostnader i totalresultatoppstillingen utlån og fordringer finansielle forpliktelser vurdert til amortisert kost Finansielle eiendeler og derivater holdt for handelsformål Konsernets kriterier for klassifisering av tradingportefølje er følgende: posisjoner i finansielle instrumenter som konsernet innehar for egen regning med henblikk på videresalg og/eller som konsernet har ervervet for på kort sikt å dra fordel av reelle og/eller forventede forskjeller mellom kjøps- og salgspris eller andre pris- og rentevariasjoner posisjoner som konsernet sitter med for å sikre andre deler av tradingporteføljen andre engasjementer som er knyttet til posisjoner som inngår i tradingporteføljen Konsernets handelsportefølje av aksjer er definert inn i denne gruppen og vurderes til virkelig verdi over resultatet. Finansielle eiendeler og forpliktelser vurdert til virkelig verdi med verdiendringer over resultatet Konsernets beholdning i fastrenteutlån og -innskudd samt likviditetsporteføljen er klassifisert til virkelig verdi med verdiendringer over resultatet da disse porteføljene styres basert på virkelig verdi. Tap og gevinst som følge av verdiendringer på de eiendeler og gjeld som måles til virkelig verdi med verdiendringer over resultatet blir regnskapsført i den perioden de oppstår. Instrumenter som holdes tilgjengelig for salg vurdert til virkelig verdi med verdiendringer presentert som andre inntekter og kostnader i utvidet resultat Konsernets beholdning av aksjer, som ikke er klassifisert som holdt for tradingformål, klassifiseres som tilgjengelig for salg med verdiendringer presentert som andre inntekter og kostnader i utvidet resultat. Realiserte gevinster og tap, samt nedskrivninger under kostpris resultatføres i ordinært resultat den perioden de oppstår. Utlån og fordringer Alle utlån og fordringer, herunder leasing, men med unntak av fastrenteutlån, er vurdert til amortisert kost med utgangspunkt i forventede kontantstrømmer. Forskjell mellom opptakskost og oppgjørsbeløpet ved forfall blir amortisert over lånets løpetid.

23 Finansielle forpliktelser vurdert til amortisert kost Verdipapirgjeld, herunder verdipapirgjeld som inngår i virkelig verdisikring, lån og innskudd fra kredittinstitusjoner og innskudd fra kunder uten avtalt løpetid, er vurdert til amortisert kost med utgangspunkt i forventede kontantstrømmer. Beholdning av egne obligasjoner føres som reduksjon av gjelden. KONSERN Finansielle instrumenter til virkelig verdi over resultatet Finansielle instrumenter vurdert til amortisert kost Finansielle instrumenter holdt for tilgjengelig for salg Trading Utpekt til virkelig verdi Kontanter og fordringer på Norges Bank Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner 940 Utlån til og fordringer på kunder Sertifikater og obligasjoner Aksjer Finansielle derivater 892 Sum finansielle eiendeler Lån og innskudd fra kredittinstitusjoner Innskudd fra kunder Finansielle derivater 541 Verdipapirgjeld Ansvarlige lån og fondsobligasjoner Sum finansielle forpliktelser KONSERN Finansielle instrumenter til virkelig verdi over resultatet Finansielle instrumenter vurdert til amortisert kost Finansielle instrumenter holdt for tilgjengelig for salg Trading Utpekt til virkelig verdi Kontanter og fordringer på Norges Bank 926 Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner 668 Utlån til og fordringer på kunder Sertifikater og obligasjoner Aksjer Finansielle derivater 605 Sum finansielle eiendeler Lån og innskudd fra kredittinstitusjoner 640 Innskudd fra kunder