Avfallsdagene: Markedsmakt og konsentrasjon. Rune Stortiset, 8. mars 2012

Transkript

1 Avfallsdagene: Markedsmakt og konsentrasjon Rune Stortiset, 8. mars 2012

2 Norsk Gjenvinning-konsernet Nøkkeltall Tromsø/Balsfjord Alta Antall ansatte: Årlig omsetning: Antall lokasjoner: 94 Årlig behandles: Antall kjøretøyer: 710 Antall kjøreoppdrag: Antall kunder: NOK 3,75 mrd Markedsandel: % 1,5 millioner tonn avfall 1 million oppdrag per år fra næringsliv Kristiansund (3) Alesund Trondheim Orkanger Molde Meløy/Reipa Sandnessjøen Namsos (3) Bodø Verdal Heimdal Lundamo Støren/Hauka Mosjøen 100 % eide % eide Bergen/Mongstad Bergen/Horsøy Bergen/Knarrevik Førde Haugesund Stavanger/Forus Stavanger/Randaberg Stavanger/Tananger Gjøvik Bergen/Arna Drammen (5) Moreppen Jevnaker Kongsberg Tønsberg (2) Skien Elverum Kongsvinger OSLO (5) Follo Porsgrunn (3) Stathelle (2) Kragerø Larvik Fredrikstad (2) Kristiansand Fagerstrand Arendal Sandefjord Rygge Sarpsborg (2) Skjeberg

3 Oppkjøpet! Eier med ambisjon om å utvikle bransjen Stor interesse både fra investeringsselskaper og bransjeaktører Altor er et privat investeringsselskap med fokus på investeringer og utvikling av medium sized companies med fotfeste i de nordiske land «Bærekraftig avfallshåndtering, material- og energigjenvinning er avgjørende for å forbedre det globale miljøet og ta vare på verdens ressurser. Veolia Miljø er markedslederen i det norske avfalls- og gjenvinningsmarkedet, og selskapet har investert stort i bearbeidings- og behandlingsanlegg og andre løsninger for hele tiden å kunne ligge i forkant av bransjens utvikling. - Vi er svært fornøyde med å få anledning til å bli med å utvikle selskapet og bransjen videre i årene som kommer.» Reynir Indahl, Partner i Altor Equity Partners 3

4 Forbedring og utvikling naturlig bakgrunn for investeringen Bransjen Selskapet Jevn underliggende vekst i volum Største aktør i Norge med ledende eller nr. 2 posisjon i alle deler av verdikjeden Videre prosessering og behandling for å ta ut mer verdi, møte reguleringskrav vil øke inntekter per tonn Mulighet for lønnsomhetsforbedring i deler av virksomheten, herunder SG & A, transport / driftskostnader, priser og vekst Fragmentert næring med potensial til å konsolidere og profesjonalisere Vekst gjennom utvalgte oppkjøp, ta en ledende posisjon i bransjen, konsolidering

5 Avfallsbransjen i Norge er på 12 milliarder kroner, vokser med ~ 8% per år Avfallsvolumer i Norge Million tonn Farlig avfall Annet Slam Betong og tegl Våtorganisk avfall Tekstilier Tre Glass Plast Metaller Papp og papir Det norske avfallsmarkedets størrelse er for tiden ~ 12 milliarder kroner Volumvekst følger BNP, mens omsetningen per tonn håndtert avfall øker Bransjen forventer fortsatt vekst i driftsinntekter på ~ 8% per år Source: Statistics Norway

6 Økt andel av avfallet blir behandlet Avfall i Norge, etter behandlingsmetode, i % av kjent håndtering 100% 90% 80% 70% 60% 50% Deponi Forbrenning uten energigjenvinning Fyllingsmasser Energigjenvinning 40% 30% 20% Materialgjenvinning og kompostering 10% 0%

7 Fremtidsscenario med økt behov for kompetanse og store volumer Avfallsvolumer som følger BNP Større grad av internasjonal handel med råvarer Deponiforbudet skaper grenseløs kreativitet Mer omfattende kontraktsformer Flere sentralavtaler Tettere samarbeid mellom det offentlige og private Avfall blir miljø som blir klimareduksjoner

8 Konsolidering i bransjen Flere store oppkjøp 2011/2012: Veolia Miljø AS og Veidekke Gjenvinning AS kjøpt av Altor Norsk Metallretur AS kjøpt av Stena Metall AB Avfallshandel AS kjøpt av Norsk Gjenvinning Norge AS Tomwil Miljø AS kjøpt av Veidekke Gjenvinning Aktiv Ryddecentral AS kjøpt av Franzefoss Gjenvinning AS AB Containerleie AS kjøpt av Ragn-Sells AS Konkurransetilsynet følger bransjen Elretur sitt kjøp av Eurovironment

9 Store aktører vs. nisjeselskaper Norsk Gjenvinnings markedsposisjon Renovasjon Innsamling næringsavfall Sortering 19 % markedsandel 20 % markedsandel 18 % markedsandel Mulighet for ekspansjon: Nisjer Geografi Utland Plukke nøkkelkunder Fordeling omsetning per forretningsområde 2011: Gjenvinning 41 % markedsandel returpapir, 18 % markedsandel metaller Riving og Offshore 8 % Renovasjon 8 % Industriservice 14 % markedsandel farlig avfall Industriservice 12 % Innsamling næringsliv 15 % Riving og Offshore Planning 45 % markedsandel and execution offshore, demolition 10 % markedsandel projects with riving a sp Gjenvinning 38 % Sortering 20 %

10 Aktørene i avfallsbransjen 100% 90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% NOK 12 milliarder 424 andre selskaper Lindum Noah Stena RenoNorden Oppland Metall Hellik Teigen Veidekke SAR Metallco Norsk Metallretur BIR Franzefoss Ragn-Sells Veolia Miljø Viktige egenskaper ved avfallsbransjen: Fragmentert næringsstruktur Blanding av store og små aktører Varierende grad av konsolidering i spesifikke segmenter Fundamental skala virksomhet Volumene genereres lokalt, bearbeides sentralt og selges både nasjonalt og internasjonalt Verdikjede består av ulike forretningsmodeller Logistikk og transport Prosessering Prising og risikostyring Prosjektledelse Varierende lønnsomhet - de beste spillerne oppnår høye marginer 0%

11 Konkurrenter søker samarbeid Store konsekvenser ved brudd på konkurranselovgivning Noen tema skal aldri diskuteres med konkurrenter Priser, kalkyler, rabatter Kunder og anbud Produksjonskapasitet og planlagte investeringer Deling av marked Samarbeid kan være lovlig Leie av maskiner Prosjektsamarbeid, åpne anbudssamarbeid Alle avtaler mellom konkurrenter må kvalitetssikres Være skriftlige Gjennomgås av jurist

12 Kontaktinformasjon Norsk Gjenvinning Norge AS Postboks 567 Skøyen NO-0214 OSLO Norway Rune Stortiset Phone: Fax: E-post: Internet: 12