REGNSKAPSPRINSIPPER. 1.1 Grunnlag for utarbeidelse

Transkript

1 REGNSKAPSPRINSIPPER 1.1 Grunnlag for utarbeidelse Kvartalsregnskapet for konsernet Sparebank 1 SR-Bank omfatter perioden Kvartalsregnskapet er utarbeidet ihht. IAS 34 Interim Financial Reporting og er også underlagt IFRS 1, First time adoption of IFRS. Dette fordi kvartalsregnskapet inngår i konsernets årsregnskap pr som skal utarbeides ihht. IFRS. Dette kvartalsregnskapet er utarbeidet ihht. gjeldende IFRS standarder og IFRIC fortolkninger pr. april Hvilke IFRS standarder og IFRIC fortolkninger som vil være gjeldende pr , inkludert evt. ikke-obligatoriske, er ikke kjent på tidspunkt for utarbeidelse av dette konsernregnskapet. Prinsippene som omtales nedenfor, er benyttet konsistent i alle presenterte perioder, bortsett fra prinsippene knyttet til klassifisering og måling av finansielle instrumenter. Konsernet har benyttet unntaket i IFRS 1, og valgt å innføre IAS 32 og IAS 39 fra Konsernregnskapet for Sparebank 1 SR-Bank ble utarbeidet ihht. God norsk regnskapsskikk (NGAAP) frem til God norsk regnskapsskikk avviker på noen områder fra IFRS. Ved utarbeidelsen av kvartalsregnskapene for konsernet i 2005, har ledelsen valgt å endre noen regnskaps- og verdsettelsesprinsipper tidligere benyttet under NGAAP, for å oppfylle krav ihht. IFRS. Sammenligningstall for 2004 er omarbeidet for å reflektere disse endringene, bortsett fra forhold knyttet til finansielle instrumenter (IAS 32 og IAS 39). 1.2 Segmentrapportering Et forretningssegment er en gruppering av eiendeler eller virksomhet som tilfører produkter eller tjenester, og som er gjenstand for risiko og avkastning som avviker fra andre forretningssegmenter. Segmentinformasjon er omtalt i egen note Valuta Transaksjoner i utenlandsk valuta er omregnet til funksjonell valuta (NOK) etter kursene på transaksjonstidspunktet. Valutatap og -gevinst som oppstår på slike transaksjoner, samt på omregning av pengeposter i utenlandsk valuta pr , er bokført over resultatregnskapet, bortsett fra tilfeller hvor sikringsbokføring benyttes. 1.4 Varige driftsmidler Varige driftsmidler omfatter bygninger, tomter og driftsløsøre. Bygninger og driftsløsøre er bokført til kostpris fratrukket avskrivninger og nedskrivninger. Tomter er bokført til kostpris fratrukket nedskrivninger. Kostpris inkluderer alle direkte henførbare kostnader knyttet til kjøpet av eiendelen. Alternativt kunne egne eiendommer blitt verdsatt til markedsverdi, noe som ville gitt en estimert merverdi på ca MNOK 50. Det er benyttet lineære avskrivninger for å allokere kostpris fratrukket evt. restverdi over driftsmidlenes brukstid. Utleid del av egne bygninger, er klassifisert som investeringseiendommer, men er ellers behandlet på samme måte. 1.5 Goodwill

2 Goodwill fremkommer som differansen mellom kjøpesum og balanseførte verdier i oppkjøpt virksomhet etter at mer- og mindreverdier er henført til materielle og immaterielle eiendeler på kjøpstidspunktet. Goodwill ved kjøp av datterselskap er bokført som immaterielle eiendeler. Goodwill ved kjøp av tilknyttede selskap er bokført sammen med investeringen. Goodwill vurderes årlig mot behov for nedskrivning, og bokføres til kostpris redusert for evt. akkumulerte nedskrivninger. Ved vurdering av behov for nedskrivninger, allokeres goodwill til kontantstrømgenererende enheter. 1.6 Aksjer, andeler og verdipapirer med variabel avkastning Konsernet klassifiserer investeringene i følgende kategorier: Finansielle eiendeler til virkelig verdi over resultatregnskapet Finansielle eiendeler tilgjengelig for salg Formålet med investeringen avgjør klassifiseringen. Ledelsen bestemmer hvordan investeringen skal klassifiseres ved første gangs bokføring. Kjøp og salg av investeringer bokføres på handelsdato, dvs. den dato da konsernet forplikter seg til å kjøpe eller selge investeringen. Alle finansielle eiendeler som ikke bokføres til virkelig verdi over resultatregnskapet, bokføres første gang til virkelig verdi inkludert transaksjonskostnader. Investeringer fjernes fra regnskapet når rettighetene til å motta kontantstrømmer fra investeringen er utløpt, overført til andre og konsernet har overført en vesentlig del av risiko og eiendomsrett til andre. Finansielle eiendeler tilgjengelig for salg og finansielle eiendeler til virkelig verdi over resultatregnskapet bokføres senere til virkelig verdi. Realisert og urealisert gevinst og tap som oppstår som følge av endringer i virkelig verdi på finansielle eiendeler til virkelig verdi over resultatregnskapet, er inkludert i resultatregnskapet i den perioden hvor de oppstår. Urealisert gevinst og tap som oppstår som følge av endringer i virkelig verdi på finansielle eiendeler tilgjengelig for salg, bokføres over egenkapitalen. Når verdipapir klassifisert som tilgjengelig for salg selges eller nedskrives, bokføres akkumulerte verdijusteringer over resultatregnskapet på samme måte som gevinst/tap fra investeringsverdipapir. For egenkapitalinstrumenter klassifisert som tilgjengelig for salg, vil ny bokført verdi etter nedskrivning, anses som ny kostpris. For øvrige instrumenter klassifisert som tilgjengelig for salg, vil det gjennomføres en reversering av nedskrivningen over resultatregnskapet når grunnlaget for nedskrivningen ikke lenger er tilstede. Virkelig verdi på noterte investeringer tar utgangspunkt i gjeldende børskurs. Dersom det ikke finnes et aktivt marked for en finansiell eiendel (eller eiendelen er unotert), kan konsernet beregne virkelig verdi ved bruk av ulike verdsettelsesmodeller. 1.7 Renteinntekter og -kostnader Renteinntekter og -kostnader bokføres i resultatregnskapet til amortisert kost ved bruk av effektiv rente metoden. Den effektive rente metoden er en metode for å beregne amortisert kost for utlån og innskudd, og fordele renteinntekt eller rentekostnad over forvented løpetid. Den effektive rentesatsen er den

3 rente som eksakt diskonterer forventede fremtidige kontantstrømmer over forventet løpetid til dagens verdi av den finansielle eiendelen eller forpliktelsen. Dersom en finansiell eiendel eller en gruppe av like eiendeler er nedskrevet som følge av verditap, bokføres renteinntektene ved å benytte renten som fremtidige kontantstrømmer diskonteres med for å beregne verditapet. 1.8 Brutto utlån til kunder Fastrentelån til kunder bokføres til virkelig verdi. Gevinst og tap som skyldes endring i virkelig verdi, bokføres over resultatregnskapet. Andre lån bokføres til amortisert kost ved bruk av effektiv rentes metode. Verditap på brutto utlån og kreditter bokført til amortisert kost o På hver balansedag vurderer konsernet om det eksisterer objektive bevis på at verdien på en finansiell eiendel eller gruppe av finansielle eiendeler er redusert. Verditap på en finansiell eiendel eller gruppe av finansielle eiendeler er pådratt dersom, og bare dersom det eksisterer objektive bevis på verdifall. Verdifallet må være et resultat av en eller flere hendelser inntruffet etter første gangs bokføring (en tapshendelse) og resultatet av tapshendelsen (eller hendelsene) må også kunne måles pålitelig. Dersom det er objektive bevis på at en verdireduksjon har inntruffet, beregnes størrelsen på tapet til differansen mellom eiendelens bokførte verdi og nåverdien av estimerte fremtidige kontantstrømmer (eksklusiv fremtidige kredittap som ikke er pådratt) diskontert med den finansielle eiendelens opprinnelige effektive rentesats. Bokført verdi av eiendelen reduseres ved bruk av en avsetningskonto og tapet bokføres over resultatregnskapet. Verdireduksjon på lån bokført til virkelig verdi På hver balansedag vurderer konsernet om det eksisterer objektive bevis på at en finansiell eiendel eller gruppe av finansielle eiendeler bokført til virkelig verdi er utsatt for verdireduksjon. Tap som følge av verdireduksjon er bokført over resultatregnskapet i den perioden hvor de oppstår.

4 1.9 Finansielle derivater og sikringsbokføring Derivater bokføres første gang til virkelig verdi på tidspunktet for inngåelse av kontrakt og reprises til virkelig verdi i etterfølgende perioder. Virkelig verdi vurderes med utgangspunkt i noterte markedspriser i et aktivt marked, inkludert nylige markedstransaksjoner samt ulike verdsettelsesteknikker. Alle derivater bokføres som eiendeler dersom virkelig verdi er positiv og som forpliktelser dersom virkelig verdi er negativ. Visse derivater integrert i andre finansielle instrumenter behandles som separate derivater dersom de økonomiske karakteristikkene og risikoforhold ikke er nært knyttet til hovedkontrakten, og hovedkontrakten ikke bokføres til virkelig verdi over resultatregnskapet. Slike integrerte derivater måles til virkelig verdi og endring i virkelig verdi bokføres over resultatregnskapet. Metode for å bokføre verdigevinst og tap avhenger av om derivatet har sikring som formål, og dersom dette er tilfellet, sikringsobjektets egenskaper. Konsernet definerer visse derivater som sikring av virkelig verdi av bokførte forpliktelser. Sikringsbokføring benyttes for slike derivater dersom visse kriterier er oppfylt. Endringer i virkelig verdi på derivater som er klassifisert som og oppfyller kravene til virkelig verdi sikring, bokføres over resultatregnskapet sammen med enhver endring i virkelig verdi på den sikrede forpliktelsen som kan tilskrives den sikrede risiko. Dersom sikringsforholdet ikke lenger oppfyller kravene knyttet til sikringsbokføring, amortiseres endringer i bokført verdi ved bruk av effektiv rentes metode over gjenværende perioder frem til forfall over resultatregnskapet 1.10 Pensjonsforpliktelser Konsernselskapene har ulike pensjonsavtaler. Avtalene er sikret gjennom innbetalinger til forsikringsselskap eller pensjonskasser, og er bestemt av periodiske beregninger utført av aktuar. En definert ytelsesplan er en pensjonsplan som gir rett til en definert fremtidig ytelse ved oppnådd pensjonsalder, som regel bestemt av faktorer som alder, antall år ansatt og lønn. Forpliktelsen som bokføres i balansen vedr. en definert ytelsesplan er nåverdien av den definerte forpliktelsen redusert for virkelig verdi av pensjonsmidler, sammen med justeringer for ikke bokførte aktuarmessige gevinster og tap og tidligere administrasjonskostnader. Forpliktelsen knyttet til den definerte ytelsesplanen beregnes årlig av uavhengige aktuarer. Nåverdien av fremtidige definerte ytelser beregnes ved å diskontere fremtidige utbetalinger ved bruk av rentesatsen for norske statsobligasjoner justert for forskjeller i forfallstidspunkt Innlån/gjeld Innlån og gjeld bokføres i utgangspunktet til virkelig verdi. Virkelig verdi er mottatt beløp fratrukket transaksjonskostnader. I etterfølgende perioder bokføres innlån og gjeld til amortisert kost; forskjeller mellom mottatt beløp fratrukket transaksjonskostnader og innløsningsverdi fordeles over låneperioden ved bruk av effektiv rentes metode over resultatregnskapet Utbytte Utbytte på grunnfondsbevis bokføres som egenkapital i perioden frem til det er vedtatt av bankens representantskap.

5 BALANCE AND INCOME STATEMENT RECONCILIATION FROM NGAAP TO IFRS AND (all figures are group amounts in NOK million) Balance reconciliation IFRS OPENING BALANCE : Balance at Reclass. Unrecognised Impact from Reversal of Opening balance in accordance with dividend actuarial gains ownershare Sparebank 1 various IFRS NGAAP and losses Group provisions Cash and balances with central banks Balances with credit institutions Gross loans to customers individually impairment losses on loans provisions collectively impairment losses on loans provisions Net loans to customers Certificates, bonds and other fixed-income securities Gains/losses on derivatives held for hedging 0 0 Shares, ownership stakes and other securities with variable return Investment in associates Investment in subsidiaries 0 0 Tangible fixed assets Other assets Total assets Balances with credit institutions Deposits from customers Listed debt securities Gains/losses on derivatives held for hedging 0 0 Other liabilities Subordinated loan capital Total liabilities Primary capital certificates Holding of own primary capital certificates -4-4 Premium reserve Dividend equalisation reserve *) Proposed dividend Savings bank's reserve *) Other equity Profit/loss at period end 0 0 Minority interests 2 2 Total equity Total liabilities and equity Balance reconciliation IFRS OPENING BALANCE : Balance at IFRS postings Reclass. Correction Correction Impact from owner Differences on P/L IFRS balance in accordance with NGAAP against Eq (ex. Div.) dividend fin.instr. loans/ losses share Sparebank 1 Group 2004 NGAAP/IFRS Cash and balances with central banks Balances with credit institutions Gross loans to customers individually impairment losses on loans provisions collectively impairment losses on loans provisions Net loans to customers Certificates, bonds and other fixed-income securities Gains/losses on derivatives held for hedging Shares, ownership stakes and other securities with variable return Investment in associates Investment in subsidiaries 0 0 Tangible fixed assets Other assets Total assets Balances with credit institutions Deposits from customers Listed debt securities Gains/losses on derivatives held for hedging Other liabilities Subordinated loan capital Total liabilities Primary capital certificates Holding of own primary capital certificates 0 0 Premium reserve Dividend equalisation reserve *) Proposed dividend Savings bank's reserve *) Other equity Profit/loss at period end 0 0 Minority interests 2 2 Total equity Total liabilities and equity *) The fraction used for equity adjustment at and is 56,32% for dividend equalisation reserve and 43,68% for Saving bank's reserve. Income statement reconciliation : Income 2004 Pension Goodwill Ownershare Tax effects Income 2004 in accordance with in accordance with NGAAP Group IFRS Interest income Interest expense Net interest income Commission income Commission expenses Other operating income Net commission and other income Dividend income Income from investment in associates Net gains/losses on financial instruments valued at fair value Net return on investment securities Total income Personnel expenses Administrative expenses Capital losses on non-financial assets Other operating expenses Total operating expenses Operating profit before losses Losses on loans and guarantees Operating profit before tax and minority interests Tax expense Minority interests 3 3 Net profit

6 AVSTEMMING AV BALANSE OG REGNSKAP FRA NRS TIL IFRS PR OG (alle tall er konsernregnskapstall i hele mnok) Avstemming IFRS ÅPNINGSBALANSE : Balanse Reklass. Pensjons- Endret eierandel Reversert Åpningsbalanse etter NRS utbytte korridor mot EK Sparebank 1 Gruppen div. avsetn. IFRS Kontanter og fordringer på sentralbanker Fordringer på kredittinstitusjoner Brutto utlån til kunder spesifiserte nedskrivninger nedskrivninger på grupper av utlån Netto utlån til kunder Sertifikater, obligasjoner og andre verdipapir med fast avkastning Verdiendringer på sikringsobjekter 0 0 Aksjer, andeler og andre verdipapirer med variabel avkastning Investering i tilknyttede selskap Investering i konsernseselskap 0 0 Varige driftsmidler Øvrige eiendeler Sum eiendeler Gjeld til kredittinstiusjoner Innskudd fra kunder Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer Verdiendringer på sikringsobjekter 0 0 Annen gjeld Ansvarlig lånekapital Sum gjeld Grunnfondsbevis Beholdning av egne grunnfondsbevis -4-4 Overkursfond Utjevningsfond *) Avsatt utbytte Sparebankens fond *) Annen egenkapital Periodens resultat 0 0 Minoritetsinteresser 2 2 Sum egenkapital Sum gjeld og egenkapital Avstemming IFRS ÅPNINGSBALANSE : IFRS føringer Endret eierandel Balanse mot EK Reklass. Endring Endring Sparebank 1 Forskjell resultat IFRS balanse etter NRS (ex utbytte) utbytte fin.instr. utlån/tap Gruppen 2004 NRS/IFRS Kontanter og fordringer på sentralbanker Fordringer på kredittinstitusjoner Brutto utlån til kunder spesifiserte nedskrivninger nedskrivninger på grupper av utlån Netto utlån til kunder Sertifikater, obligasjoner og andre verdipapir med fast avkastning Verdiendringer på sikringsobjekter Aksjer, andeler og andre verdipapirer med variabel avkastning Investering i tilknyttede selskap Investering i konsernseselskap 0 0 Varige driftsmidler Øvrige eiendeler Sum eiendeler Gjeld til kredittinstiusjoner Innskudd fra kunder Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer Verdiendringer på sikringsobjekter Annen gjeld Ansvarlig lånekapital Sum gjeld Grunnfondsbevis Beholdning av egne grunnfondsbevis 0 0 Overkursfond Utjevningsfond *) Avsatt utbytte Sparebankens fond *) Annen egenkapital Periodens resultat 0 0 Minoritetsinteresser 2 2 Sum egenkapital Sum gjeld og egenkapital *) Brøk ved fordeling av EK føringer og er 56,32% til utjevningsfond og 43,68% til sparebankens fond. Avstemming resultatet : Resultat 2004 Pensjon Goodwill Eierandel Endring Resultat 2004 etter NRS Gruppen skatt etter IFRS Renteinntekter Rentekostnader Netto renteinntekter Provisjonsinntekter Provisjonskostnader Ande driftsinntekter Netto provisjonsinntekter og andre inntekter Utbytte Inntekt fra investering i tilknyttede selskap Netto verdiendring på finansielle eiendeler vurdert til amortisert kost 0 0 Netto verdiendring på finansielle eiendeler vurdert til virkelig verdi Veridendring på sikringsobjekter 0 0 Netto avkastning på finansielle investeringer Sum inntekter Personalkostnader Administrasjonskostnader Nedskr./verdiendringer på ikke-finansielle eiendeler Andre driftskostnader Sum driftskostnader Resultat før tap Tap på utlån og garantier Resultat før skatt og minoritetsinteresser Skattekostnad Minoritetsinteresser 3 3 Overskudd