Tilsyn med finansmarkedet

Transkript

1 Tilsyn med finansmarkedet 1 Tilsyn med finansmarkedet - KREDITTILSYNET

2 Forord Kredittilsynet har siden 1986 hatt ansvaret for tilsynet med finans- og verdipapirmarkedet i Norge. Bankinspeksjonen ble da slått sammen med Forsikringsrådet. Tilsynet med verdipapirmarkedet var allerede fra 1983 lagt til Bankinspeksjonen. Siden 1986 har Kredittilsynet stadig fått nye tilsynsoppgaver, og i tråd med veksten i finanssektoren også større kapasitet på eksisterende områder. Nye oppgaver knyttet til blant annet tilsynet med regnskapene i børsnoterte foretak, prospektkontroll og forsikringsformidling er nylig innpasset i organisasjonen. Med en systematisk styrking av tilsynets kompetanse og kapasitet siden begynnelsen av 1990-tallet, er Kredittilsynet i dag et effektivt og slagkraftig tilsyn med et vidt spekter av oppgaver. I denne brosjyren gir vi en kortfattet og oppdatert presentasjon av vårt ansvar, tilsynsoppgaver, arbeidsformer og organisering. Utfyllende informasjon er å finne blant annet i Kredittilsynets strategi, årsmelding og den årlige rapporten Tilstanden i finansmarkedet. Disse finnes i elektronisk utgave sammen med mye annen aktuell informasjon på vårt nettsted, som også er vår hovedkanal for informasjon. Bjørn Skogstad Aamo Kredittilsynsdirektør 2 Tilsyn med finansmarkedet - KREDITTILSYNET

3 Kredittilsynets samfunnsoppgave Kredittilsynets tilsyn omfatter finanssektoren med bank-, forsikrings- og verdipapirvirksomhet. I tillegg dekker tilsynet eiendomsmegling, inkasso-, revisorog regnskapsførervirksomhet. Kredittilsynet arbeider for at finansforetak og finansmarkeder fungerer trygt og effektivt til beste for samfunnet og for brukerne av finansielle tjenester, og for at foretakene og markedene har hensiktsmessige rammebetingelser. Gjennom tilsyn med foretak og markeder skal Kredittilsynet bidra til finansiell stabilitet og ordnede markedsforhold, og til at brukerne kan ha tillit til at finansielle avtaler og tjenester blir fulgt opp etter sin hensikt. Tilsynsarbeidet bygger på at ansvaret for den forretningsmessige driften ligger hos styre og ledelse i foretakene selv. Kredittilsynet skal, sammen med foretakene og andre myndigheter, bidra til at finansmarkedet og finansinstitusjonene kan fylle sine oppgaver i samfunnet. Kredittilsynet er et selvstendig myndighetsorgan som arbeider med grunnlag i lover og vedtak fra Stortinget, Regjeringen og Finansdepartementet. I tillegg deltar Kredittilsynet i et omfattende internasjonalt samarbeid og følger internasjonale standarder for finanstilsyn. Som konsekvens av EØS-avtalen er Norge blant annet forpliktet til å gjennomføre EUs regelverk i norsk rett. En hovedoppgave er å bidra til å forebygge utvikling av kriser i finansnæringen og ha kompetanse og beredskap til å håndtere kritiske situasjoner og forhold. 3 Tilsyn med finansmarkedet - KREDITTILSYNET KREDITTILSYNET - Tilsyn med finansmarkedet 3

4 Hvorfor tilsyn med finansmarkedet? Det finansielle systemet sørger for fordeling av kapital og risiko og ivaretar betalings- og oppgjørsfunksjoner. Solide finansinstitusjoner og velfungerende finans- og verdipapirmarkeder er nødvendig for at disse funksjonene blir ivaretatt på en tilfredsstillende måte. Stabilitet og tillit til det finansielle systemet er et hovedmål for regulering og tilsyn. Dersom tilliten til det finansielle systemet svikter, kan det ha betydelige negative konsekvenser for de øvrige sektorene i økonomien. En viktig oppgave for Kredittilsynet er å sikre at banker, verdipapirforetak og forsikringsselskaper har egnet ledelse, at risikoen står i et rimelig forhold til soliditet og kvalitet på risikostyrings- og kontrollsystemer, og at lover og regler etterleves. Korrekt og relevant informasjon fra foretakene om deres økonomiske situasjon er viktig både for aktører og myndigheter. Regnskapskontroll med børsnoterte foretak og effektiv regulering og tilsyn med revisjonsselskaper og regnskapsførere er også viktig i denne sammenhengen. Kredittilsynets oppgave består også i å beskytte forbrukere og andre brukere av finansielle tjenester. På viktige områder forvalter finansforetak på ulike måter kapital for sine kunder. Dette omfatter innskytere i banker, forsikringstakere og investorer i verdipapirmarkedene. Kredittilsynet gir brukerne beskyttelse ved å passe på at blant annet finansinstitusjonene fungerer godt, har god økonomi og er forberedt på nedgangstider. Regulering og tilsyn skal bidra til at brukerne får korrekt og tilstrekkelig informasjon slik at de forstår risikoen ved sine valg, enten de er innskytere, låntakere, investorer, utstedere, forsikringstakere eller andre brukere av tjenester fra foretak under tilsyn. Andre former for forbrukerbeskyttelse er utformet som innskuddsgarantier, klagemuligheter til klagenemnder mv. Brukere blir også beskyttet gjennom tilsyn og regulering av mellommannsfunksjoner. Slike funksjoner ivaretas av verdipapirforetak, forvaltningsselskaper for verdipapirfond, forsikringsformidlere, eiendomsmeglere og inkassoforetak. 4 Tilsyn med finansmarkedet - KREDITTILSYNET

5 Virksomheter under tilsyn Kredittilsynets arbeidsområde dekker finanssektoren i vid forstand: Banker Finansieringsselskaper Kredittforetak E-pengeforetak Forsikringsselskaper Pensjonskasser og -fond Forsikringsformidlere Verdipapirforetak Forvaltningsselskaper for verdipapirfond Børser og autoriserte markedsplasser Oppgjørssentraler og verdipapirregistre Eiendomsmeglingsforetak Inkassoforetak Regnskapsførere Revisorer I tillegg har Kredittilsynet tilsyn med børsnoterte foretaks finansielle rapportering og atferdsreglene i verdipapirmarkedet. 5 Tilsyn med finansmarkedet - KREDITTILSYNET KREDITTILSYNET - Tilsyn med finansmarkedet 5

6 Tilsynsområdene Bank og finans Bankene er sentrale aktører i det finansielle systemet. Regulering og tilsyn er viktig for å bidra til å sikre tillit til det finansielle systemet og finansiell stabilitet. Tilsynet med bank- og finanssektoren skal bidra til solide foretak som har god risikobevissthet, styring og kontroll. Finansielle tjenester skal ytes etter gjeldende regelverk til beste for samfunnet og brukerne. Forsikring Regulering og tilsyn er viktig for å sikre kundenes kortsiktige og langsiktige rettigheter knyttet til forsikringsog pensjonskontrakter, og for å skape allmenn tillit til markedet. Tilsynsvirksomheten skal bidra til at selskapene er solide og risikobevisste, og at de har god styring og kontroll. Forsikringsformidling er også omfattet av tilsynet. Verdipapirmarkedet Det overordnede målet for regulering og tilsyn med verdipapirmarkedet er at det skal fungere godt som kapitalkilde for næringslivet og som grunnlag for investeringsvirksomhet og sparing. Tilsynet omfatter aktørenes finansielle stilling og drift, og at virksomhetsreglene og de generelle atferdsreglene blir fulgt. Fra januar 2006 har Kredittilsynet og Oslo Børs ansvaret for kontroll med prospekter i verdipapirhandel. Kredittilsynet har det overordnede ansvaret, mens Oslo Børs har det operative kontrollansvaret. Regnskapstilsyn Fra og med 2005 har Kredittilsynet tilsyn med at regnskapene til børsnoterte foretak avlegges i samsvar med gjeldende regler. Kontrollen omfatter alle norskregistrerte foretak som er notert på børs eller autorisert markedsplass i Norge eller i regulert marked i annet EØS-land. Utenlandske foretak som er notert på Oslo Børs, er ikke omfattet av kontrollordningen. Kontrollen gjelder foretakenes periodiske rapportering som årsregnskap på konsern- og selskapsnivå, årsberetning og delårsregnskapene. Den overordnede målsettingen med regnskapstilsynet er å sikre et mer effektivt verdipapirmarked. Kredittilsynet utformer også regnskapsregelverket for finansinstitusjoner. 6 Tilsyn med finansmarkedet - KREDITTILSYNET

7 Revisorer Tilsynet med revisorer omfatter godkjenning av enkeltpersoner og foretak, og i tillegg registerføring og tilsyn. Kredittilsynet kontrollerer at revisor er uavhengig og utfører arbeidet på en tilfredsstillende måte og i samsvar med lov, forskrift og god revisjonsskikk. Revisorbransjen består av noen få, store internasjonale revisjonsselskaper, som blant annet er revisorer for de fleste børsnoterte foretakene, og et stort antall mindre revisjonsselskaper som hovedsakelig har revisjonen av små og mellomstore selskaper. Regnskapsførere Kredittilsynet godkjenner enkeltpersoner og foretak som ønsker å drive regnskapsførervirksomhet. I tillegg har Kredittilsynet registeransvar og tilsyn med regnskapsførerne. Tilsynet omfatter kontroll av at virksomheten blir drevet i samsvar med regelverket, og at den foregår på en god og ryddig måte. Eiendomsmegling Tilsynet med eiendomsmegling omfatter foretak som har bevilling til å drive eiendomsmegling og advokater som har stilt sikkerhet for eiendomsmegling. I tillegg gjelder det boligbyggelag som driver eiendomsmegling med foretaksbevilling og ordinære boligbyggelags formidling av tilknyttede andeler. Kredittilsynet kontrollerer at meglingen følger regelverket og er i samsvar med god meglerskikk. Inkassovirksomhet Tilsynet med inkassovirksomhet omfatter foretakenes økonomiske stilling, behandling av klientmidler og at virksomheten drives i tråd med regelverket og god inkassoskikk. Tilsynet gjelder foretak som inndriver forfalte pengekrav for andre (fremmedinkasso) og foretak som kjøper opp forfalte pengekrav og selv inndriver disse (oppkjøpsinkasso). Inndriving av egne fordringer (egeninkasso) og advokaters inkassovirksomhet er ikke omfattet av tilsynet. IKT-tilsyn Kredittilsynet har også tilsyn med foretakenes IKT-systemer og IKT-rutiner. Siden betalingsregistrering og transaksjoner foregår elektronisk og nettbanktjenester dominerer i privatkundemarkedet, er det store krav til datasystemer, infrastruktur og gode rutiner i foretakene. Dette gjelder blant annet sikkerhet ved foretakenes utkontraktering av tjenester og gode reserveløsninger. IKT-inspeksjoner blir ofte utført i sammenheng med ordinære inspeksjoner i de ulike foretakene. Tiltak mot hvitvasking Kredittilsynet veileder foretak under tilsyn om regelverket for tiltak mot hvitvasking. Kredittilsynet fører også tilsyn med at regelverket blir overholdt. Regelverket er harmonisert med EU-krav og internasjonale standarder, som også omfatter tiltak mot terrorfinansiering. Regjeringens handlingsplan mot økonomisk kriminalitet slår fast at Norge skal delta aktivt i arbeidet med å forebygge økonomisk kriminalitet. KREDITTILSYNET - Tilsyn med finansmarkedet 7

8 Virkemidler Kredittilsynets virksomhet er omfattende og krever aktiv bruk av ulike virkemidler, enkeltvis eller i kombinasjon. I en forenklet form kan virkemidlene beskrives som tilsyn, regelverksutvikling, forvaltning og informasjon. I tilsynsarbeidet blir risiko og vesentlighet prioritert. Tilsyn er en kjerneoppgave som består av å se til at foretakene følger lover, regelverk og retningslinjer som gjelder for virksomheten. Dette skjer gjennom innrapportering og analyser av data, og ved inspeksjoner i foretakene. I tilsynsbegrepet inngår også overvåking av makroøkonomiske forhold og andre utviklingstrekk av betydning for finanssektoren foruten internasjonalt samarbeid. Regelverksutvikling omfatter utvikling og forenkling av regelverket, utarbeidelse av forslag til lover og forskrifter og arbeid i lovutvalg mv. Kredittilsynet deltar også i internasjonal regelverksutvikling. Forvaltning omfatter blant annet lovpålagt arbeid med konsesjoner og godkjenninger for å drive virksomhet i Norge. Alle som ønsker å starte virksomhet i Norge innenfor Kredittilsynets ansvarsområder, må søke om tillatelse. Arbeidet omfatter også rådgivning ved søknad om etablering, og tolking av lover og regelverk. Informasjon skal bidra til åpenhet og forutsigbarhet for brukerne av Kredittilsynets tjenester og medvirke til forståelse for og kjennskap til regelverket og Kredittilsynets rolle som tilsynsorgan. Informasjonen omfatter skriftlig (elektronisk og papirbasert) og muntlig informasjon til tilsynsenheter, andre myndigheter, medier og sluttbrukere. 8 Tilsyn med finansmarkedet - KREDITTILSYNET

9 Kommunikasjon og samarbeid Informasjon og kommunikasjon benyttes aktivt for å nå Kredittilsynets mål, både i form av dialog med omgivelsene og ved formidling og tilrettelegging av informasjon for ulike målgrupper. Målgruppene er foretak under tilsyn og deres bransjeorganisasjoner, overordnet myndighet, samarbeidende myndigheter og allmennheten. Kredittilsynet har en bred kontaktflate og vektlegger gode relasjoner til sine omgivelser. Nasjonalt dreier dette seg både om forholdet til overordnet myndighet, foretak under tilsyn, andre offentlige myndigheter, bransjeorganisasjoner, medier, forsknings- og utdanningsinstitusjoner og forbrukerinteresser med flere. Kredittilsynet vektlegger regelmessige kontaktmøter med de fleste interessentgruppene. Internasjonalt har Kredittilsynet utstrakt kontakt og samarbeid med andre lands tilsynsmyndigheter, særlig innen EU/EØS, men også globalt. Formålet er blant annet å sikre erfaringsutveksling når det gjelder tilsynsvirksomhet, harmonisering av regelverk mv. Kredittilsynet ser det som viktig å delta i det internasjonale samarbeidet, blant annet for å sikre at norsk virksomhet skal ha konkurransevilkår som samlet sett er på linje med virksomheter i andre EØS-land. 9 Tilsyn med finansmarkedet - KREDITTILSYNET KREDITTILSYNET - Tilsyn med finansmarkedet 9

10 Organisasjon Kredittilsynet blir ledet av et styre som består av fem medlemmer (to varamedlemmer). I administrative saker suppleres styret av to ansatterepresentanter. Styret har også en observatør fra Norges Bank. Medlemmer og varamedlemmer oppnevnes av Kongen i statsråd for en periode på fire år. Den daglige ledelsen har kredittilsynsdirektøren som blir oppnevnt av Kongen i statsråd for en åremålsperiode på seks år. Direktøren suppleres av en ledergruppe med fire avdelingsdirektører, en sjefsjurist og en informasjonssjef. Kredittilsynet er organisert i tre tilsynsavdelinger, en administrasjonsavdeling og stabsfunksjoner på ulike nivåer. Avdelingene har grupper og seksjoner tilpasset de spesifikke funksjons- og fagområdene. Det samarbeides stadig mer på tvers som følge av økende integrasjon av tilsynsområdene. Kredittilsynet legger vekt på å rekruttere og videreutvikle kompetente medarbeidere for å kunne utføre et effektivt tilsynsarbeid. Tilsynet har om lag to hundre ansatte. De fleste har høyere utdanning, og vel en fjerdedel har også erfaring fra bransjene under tilsyn. Det er hovedvekt av jurister og økonomer, men også aktuarer, revisorer, samfunnsvitere og andre faggrupper er representert. Kredittilsynets ansatte fordeler seg på ulike aldersgrupper, og det er omtrent like mange kvinner og menn. Stortinget vedtar Kredittilsynets budsjett etter forslag fra Regjeringen, men utgiftene blir i sin helhet dekket av foretakene under tilsyn. Utgiftene blir fordelt på de ulike gruppene av foretak etter omfanget av tilsynsarbeidet. Utgiftene kreves inn etterskuddsvis. Kredittilsynet er et integrert finanstilsyn. Det vil si at tilsynet med bank, finans, forsikring og verdipapirhandel blir utført av samme organisasjon. Kredittilsynet var det første tilsynet i Europa med denne organiseringen. I dag er denne modellen i ferd med å bli den vanligste måten å organisere tilsynet med finansmarkedene på. 10 Tilsyn med finansmarkedet- KREDITTILSYNET

11 STYRE KREDITTILSYNSDIREKTØR JURIDISK KVALITETSSIKRING INTERNASJONAL KOORDINERING INFORMASJON ADMINISTRASJONS- AVDELING AVDELING FOR FINANS- OG FORSIKRINGSTILSYN AVDELING FOR REGNSKAPS- OG REVISORTILSYN AVDELING FOR MARKEDSTILSYN PERSONAL OG OU STAB IT-TILSYN STAB PLAN, ØKONOMI OG DRIFT FORVALTNING OG UTREDNING REGNSKAPSTILSYN VERDIPAPIRINSTITUSJONER IT (internt) DOKUMENTBASERT TILSYN OG ANALYSER REVISORER OG REGNSKAPSFØRERE MARKEDSATFERD ARKIV OG DOKUMENTFORVALTNING STEDLIG TILSYN OG VERIFIKASJON EIENDOMSMEGLING OG INKASSO FORSIKRINGSFAGLIGE SPØRSMÅL 11 Tilsyn med finansmarkedet - KREDITTILSYNET KREDITTILSYNET - Tilsyn med finansmarkedet 11

12 Behov for ytterligere informasjon? Kredittilsynets nettsted er vår hovedkanal for informasjon. Der finner du blant annet: Lover og regelverk Rundskriv Pressemeldinger Rapporter Årsmeldinger Høringer Statistikk Artikler Foredrag Internasjonalt stoff Annen faginformasjon Rapporteringsløsninger 12 Kredittilsynet Østensjøveien 43 Postboks 100 Bryn N-0611 Oslo Tlf Faks Tilsyn med finansmarkedet - KREDITTILSYNET 01/2006/25.000