SISSENER Canopus. En annerledes tilnærming til aksjemarkedet

Transkript

1 SISSENER Canopus En annerledes tilnærming til aksjemarkedet

2 Skapt av investorer for investorer AKSJER Våre fond er tilrettelagt for investorer som ønsker å tjene penger. Jan Petter Sissener

3 Gjennom våre forvaltningstjenester ønsker vi å bidra til å gi private, institusjonelle og andre interesserte investorer attraktive investeringsalternativer. Forvaltningskapitalen er NOK 3,1 milliarder Sissener AS ble etablert i januar 2009 av Jan Petter Sissener. Bakgrunnen for etableringen av Sissener AS var et sterkt ønske om å skape et forvaltningsprodukt hvor forvalter først oppnår suksesshonorar etter å ha skapt en god avkastning for investor. Forvalternes lange og varierte arbeidserfaring fra verdipapirmarkedene representerer en unik sammensetning av kompetanse til glede for våre investorer.

4 Dyp forvaltning gjennom hele organisasjonen Board of Directors Inge Ketil Hansen Harald Elgaaen Tom Vidar Rygh Anders Arnkværn Anne Lise Meyer CEO Jan Petter Sissener Sales Operations & Administration Investments Head of Legal & Compliance Risk Officer Jon Pettersen Peter Wendelboe Mats Mærlie Jenny Andersson (COO) Kristine Norheim Brekke (CFO) Mathias Bedsvaag Eirin Johansen Pia Rygh Knut-Erik Robertsen Kjersti Enderli Jan Petter Sissener Peder Steen Bjørn Tore Urdal Jan Philippe Sissener Andrew Dobbing Caroline Lium-Valmot Emily Zhan

5 Tradisjonelle aksjefondsforvaltere har noen utfordringer Tradisjonelle aksjefondsforvaltere prøver å utkonkurrere en Benchmark (eksempelvis Oslo Børs, S&P 500, Dow Jones). Aktive fond må over tid slå markedet med i underkant av 2-3 prosentenheter årlig på grunn av forvaltningskostnadene. De må alltid være tilnærmet fullinvestert i aksjer (80-90%). Ingen beskyttelse mot fallende markeder og har til tider store kursfall.

6 Vi går våre egne veier. Ingen referanseindeks. Vi går vår egen vei. Være tilpasset en dynamisk markedsutvikling. Finne investeringer som gir god avkastning uavhengig av markedets utvikling. Maksimere avkastningen over tid med en balansert risiko for å oppnå en god risikojustert avkastning. «Går du i andres fotspor, kommer du aldri forbi. For å komme forbi må du gå din egen vei og tråkke opp nye spor»

7 Vi skiller oss ut. Vi tar generelt lavere risiko i forhold til tradisjonelle aksjefond og indekser. Vi har et Globalt mandat og har 100% frihet til å investere i papirer: Innenfor EU medlemstater, OECD land, Brasil, Singapore. Russland, Indonesia, Sør-Afrika Vi kombinerer aksjer, obligasjoner, bankinnskudd og andre finansielle instrumenter i samme portefølje. I vanskelige markeder kan vi gå 100% kontant (stat/obligasjoner). Lavere svingninger gjennom bruk av sikringsinstrumenter. Et fond med full transparens og likviditet, som er underlagt felles EU-regelverk (UCITS V). Fondet går inn under fritaksmodellen og kan plasseres på aksjesparekonto. Daglig kursnotering og likviditet. SISSENER

8 Det er vi som skal «time» markedet»..ikke våre kunder

9 Vi har tatt lavere risiko enn børsene men oppnådd bedre avkastning ( ) Avkastning siden oppstart Annualisert avkastning siden oppstart 160,0 % 145,9 % 144,1 % 14,0 % 12,7 % 12,2 % 13,0 % 12,9 % 140,0 % 132,3 % 12,0 % 120,0 % 100,0 % 80,0 % 60,0 % 104,5 % 97,1 % 95,1 % 10,0 % 10,2 % 9,7 % 9,5 % 76,6 % 67,8 % 8,0 % 6,0 % 8,1 % 7,3 % 40,0 % 4,0 % 20,0 % 2,0 % 0,0 % 0,0 % Kilde: Bloomberg.Historiske resultater er ingen garanti for fremtidige avkastning. Avkastning SISSENER Canopus refererer til Retail-Class.

10 SISSENER Canopus har hatt en gjennomsnittlig aksjevekting i fondet på 65,6% siden oppstart 30.april 2012 Vi har med andre ord tatt lavere risiko 14,00% Hadde Oslo Børs og referanseindeksen hatt samme aksjevekting ville annualisert avkastning vært følgende i samme periode: 12,00% 10,00% 8,00% Annualisert avkastning 12,18% 6,00% 4,00% 10,12% Annualisert avkastning 10,77% Annualisert avkastning 6,68% 7,12% 2,00% 0,00% * Norden 50% Europa 20% USA 30% Sissener Canopus OBX Index Weighted Reference Index*

11 SISSENER SIRIUS ASA 160% 140% SISSENER Sirius ASA vs Dagens Næringsliv univers av Nordiske aksjefond ( ) 10 års forvaltningshistorikk har gitt gode resultater for våre investorer 141,3 % 120% 100% 90,1 % 93,3 % 99,6 % 100,6 % 102,4 % 105,9 % 113,7 % 120,9 % 80% 60% 60,4 % 62,3 % 67,8 % 67,8 % 76,4 % 78,3 % 79,6 % 40% 20% 0% Avsluttet iht. mandat Sissener AS SISSENER

12 Risikoparametere SISSENER Canopus R-Class pr Canopus OSEFX STOXX 600 S&P 500 Avkastning 132,32 % 111,07 % 90,13 % 144,06 % Beste måned 5,05 % 7,15 % 8,10 % 8,44 % Dårligste måned -9,66 % -10,00 % -8,22 % -9,03 % Gjennomsnitt månedlig 1,00 % 0,90 % 0,79 % 1,07 % Standardavvik (siste 3 år) 9,71 % 9,88 % 10,51 % 12,24 % Sharpe Ratio (siste 3 år) 0,63 1,02 0,59 0,95 Sortino Ratio (siste 3 år) 0,84 1,55 0,87 1,35 Standardavvik (siste 3 år) Sortino Ratio (siste 3 år) 9,71% 9,88% 10,51% 12,24% 1,55 1,35 0,84 0,87 Canopus OSEFX STOXX 600 S&P 500 Canopus OSEFX STOXX 600 S&P 500 SISSENER

13 Kostnadsstruktur SISSENER Canopus Retail Class Investeringsbeløp i NOK Tegning/innløsnings kostnader Årlig kostnad Suksesshonorar (High watermark)** % 2,19 %* 20 % % 2,19 %* 20 % % 2,19 %* 20 % * Hvorav årlig forvaltningsgebyr på 1,75% til SISSENER AS Kostnadsstruktur SISSENER Canopus Institusjonell (Retail Large Klasse) Tjener du penger så tjener vi penger Investeringsbeløp i NOK Tegningskostnader Årlig forvaltning * Hvorav årlig forvaltningsgebyr på 1,50% til SISSENER AS Suksesshonorar (High watermark)** % 1,94%* 20 % > 0 % 1,94 %* 20 % **SUKSESSHONORAR: Det beregnes et suksesshonorar på 20 % av positiv avkastning (80% til investor og 20% til forvalter). Nedre grense er satt til 3-måneders NIBOR+4 prosentpoeng (totalt ca.5,0%) beregnes etter High Watermark prinsippet. Prinsippet High watermark innebærer at forvalter kun kan beregne seg suksesshonorar om påvist fondets kurs (NAV) er høyere enn ved siste belastning av suksesshonorar. *Net Asset Value NAV= Man kalkulerer NAV ved å summere dagens verdi av alle aksjer, obligasjoner og andre verdipapirer (inkludert bankinnskudd) som finnes i fondets portefølje, trekker i fra løpende utgifter slik som forvaltningskostnader og andre løpende kostnader, og dividerer nettotallet med fondets totale utestående andeler.

14 Vi har fått internasjonale anerkjennelse for våre resultater the hedgefund journal the hedgefund journal the hedgefund journal the hedgefund journal the hedgefund journal the hedgefund journal UCITS Hedge Awards 2014 UCITS Hedge Awards 2015 UCITS Hedge Awards 2016 UCITS Hedge Awards 2017 UCITS Hedge Awards 2018 UCITS Hedge Awards 2019 Best performing UCITS Long/Short Equity Global Fund Best performing UCITS Long/Short Equity Global Fund Long/Short Equity Global Best Performer over a 3 Year Period Long/Short Equity Global Best Performer over a 2, 3 and 4 Year Period Long/Short Equity Global Best Performer over a 2, 3, 4 and 5 Year Period Long/Short Equity Global Best Performer over 4 and 5 Year Period Investment firm of the year 2016 SISSENER AS Gamechanger of the year Jan Petter Sissener Investment firm of the year 2017 SISSENER AS Investment firm of the year 2018 SISSENER AS Gamechanger of the year Jan Petter Sissener LONG/SHORT EQUITY FUND OF THE YEAR, SEB PRIME SOLUTIONS SISSENER CANOPUS

15 Ansvarsbegrensning: Informasjonen i er ikke ment som et tilbud eller en anbefaling om kjøp eller salg av verdipapirer Sissener AS garanterer ikke at informasjonen i presentasjonen er presis eller fullstendig Uttalelsene reflekterer Sissener AS oppfatning på det tidspunktet analysen ble utarbeidet Det gjøres oppmerksom på at informasjonen kan ha endret seg siden datering av presentasjonen Sissener AS påtar seg intet ansvar for verken direkte eller indirekte tap påført mottaker på bakgrunn av informasjon i presentasjonen Ytterligere informasjon finnes på