Vi ønsker velkommen til vår julesammenkomst 10.desember 2015

Transkript

1 Vi ønsker velkommen til vår julesammenkomst 10.desember 2015 Team SISSENER Jan Petter Sissener Knut-Erik Robertsen Viktor B. Sandland Peder Steen Emily Zhan Edvard Bjørnskau Siw-Heidi Thomas Mette Dahl Jon Pettersen Peter Wendelboe

2 Nobelprisutdelingen sender vi senere i Norge rundt. To store arrangementer i Oslo i dag. Vårt hovedoppslag blir SISSENER julelunsj, med innsyn, kommentarer og markedsutsikter.

3 Opsjoner? Aksjer? Obligasjoner? Hva er utsiktene og hvordan skal vi tjene penger i 2016? INVESTERING Gull? Renter? Eiendom? Derivater?

4 Canopus en annerledes tilnærming til markedet.

5 Tradisjonelle fondsforvaltere har noen utfordringer. Tradisjonelle aksjefondsforvaltere prøver å utkonkurrere en Benchmark (eksempelvis Oslo Børs, S&P 500, Dow Jones). Aktive fond må over tid slå markedet med i underkant av 2-3 prosentenheter årlig på grunn av forvaltnings-kostandene. De må alltid være tilnærmet fullinvestert i aksjer (80-90%). Ingen beskyttelse mot fallende markeder og har til tider store kursfall.

6 Vi er litt annerledes. Vi har tatt og vil ta lavere risiko! Ingen referanseindeks. Vi har et Globalt mandat og har 100% frihet. Vi kombinerer aksjer, obligasjoner, bankinnskudd og andre finansielle instrumenter i samme portefølje. Hvis vi ikke finner noe å investere i, sitter vi heller på kontanter. Det er vi som skal time markedet I vanskelige markeder kan vi gå 100% kontant (stat/obligasjoner). Lavere svingninger gjennom bruk av sikringsinstrumenter. ikke våre investorer. Et fond med full transparens og likviditet, som er underlagt felles EU-regelverk (UCITS 4). Daglig kursnotering og ukentlig likviditet.

7 Hvordan har utviklingen vært så langt?

8 . Dersom vi sammenligner oss mot Oslo Børs (OBX) siden oppstart. Oslo Børs (OBX): - 0,70% SISSENER Canopus: +7,00% Perioden Oslo Børs (OBX): +3,99% SISSENER Canopus: +13,50% Oslo Børs (OBX): +22,73% SISSENER Canopus: +33,27% Oslo Børs (OBX): +4,41% SISSENER Canopus: +13,55% (Pr )

9 apr.12 mai.12 jun.12 jul.12 aug.12 sep.12 okt.12 nov.12 des.12 jan.13 feb.13 mar.13 apr.13 mai.13 jun.13 jul.13 aug.13 sep.13 okt.13 nov.13 des.13 jan.14 feb.14 mar.14 apr.14 mai.14 jun.14 jul.14 aug.14 sep.14 okt.14 nov.14 des.14 jan.15 feb.15 mar.15 apr.15 mai.15 jun.15 jul.15 aug.15 sep.15 okt.15 nov.15 des.15. Bedre enn Oslo Børs (OBX) med vesentlig lavere risiko ( ) 100,00% OBX - Oslo Børs SISSENER Canopus +83,78% 80,00% Vi har tatt og vil ta lavere risiko 60,00% SISSENER Canopus annualisert avkastning siste 3 år = 20,14% +40,49% 40,00% 20,00% 0,00% -20,00% Historiske resultater er ingen garanti for fremtidig avkastning

10 SISSENER Canopus. 100% SISSENER Canopus R-Class i et univers av Morningstar Long/short Global Equities Fond Perioden % 60% «Best i klassen» 40% 20% 0% -20% -40% INVESTEC-ENHNCD NT RES-A-ACC DNB - ECO ABSOLUTE RETRN-NOK F&C GLOB UNCONSTR EQTY-GBPA F&C GLOB UNCONSTR EQTY-EUR D F&C GLOB UNCONSTR EQTY-EUR A F&C GLOB UNCONSTR EQTY-USD A F&C GLOB UNCONSTR EQTY-GBP D SEB PR SOL-NORDIC MULT ST-NR F&C GLOB UNCONSTR EQTY-NOK A GAM STAR-GL SELECTOR-IIUSDA DNB-TMT ABSOLUTE RETURN-SEK GAM STAR-GL SELECTOR-USDA GAM STAR LUX- FINAN ALPH-C INVESTEC IV UTR ACCUM-A-ACC SCHRODER GAIA EGERTON EE-AD ML IS-COL CIR IN HC L/S-C A SCHRODER GAIA EGERTON EE-CD HEPTAGON -HELICON GL EQTY-I HEPTAGON-HELICON GL EQTY-D HEPTAGON-HELICON GL EQTY-S SCHRODER GAIA EGERTON EE-A1H SCHRODER GAIA EGERTON EE-A1A SCHRODER GAIA EGERTON EE-AUH SCHRODER GAIA EGERTON EE-AA SCHRODER GAIA EGERTON EE-AGH SCHRODER GAIA EGERTON EE-EA SCHRODER GAIA EGERTON EE-CA SCHRODER GAIA EGRTON E-CUSDH SEB PS-SISSENER CANOPUS-NR Kilde: Morningstar Historiske resultater er ingen garanti for fremtidig avkastning

11 . SISSENER Canopus versus noen av de største tradisjonelle aksjefond. ( ) Hittil i ,00% Vi har tatt og vil ta lavere risiko 15,00% 15,20% 12,50% 10,00% 8,10% 4,41% 5,00% 4,80% 5,40% 5,50% 6,30% 6,50% 3,50% 1,20% 6,90% 13,10% 13,55% SISSENER Canopus 15,00% 0,00% -0,80% -5,00% -4,70% -10,00% Kilde: Morningstar Historiske resultater er ingen garanti for fremtidig avkastning

12 . SISSENER Canopus versus noen av de største tradisjonelle aksjefond. Slik har det gått hittil i 2015 ( ) 100,00% 92,20% 90,00% 81,80% 80,00% 83,78% 76,70% Vi har tatt og vil ta lavere risiko 59,50% 60,00% 53,70% 50,00% 40,49% 40,00% 34,60% 42,70% 43,60% 55,90% 46,30% 34,70% 56,30% SISSENER Canopus 70,00% 72,50% 30,00% 20,00% 14,10% 17,00% 20,00% 10,00% 0,00% Kilde: Morningstar Historiske resultater er ingen garanti for fremtidig avkastning

13 . 160% SISSENER Sirius ASA vs Dagens Næringsliv univers av Nordiske aksjefond 141,3 % ( ) 140% 100% 90,1 % 76,4 % 80% 60,4 % 62,3 % 67,8 % 67,8 % 78,3 % 79,6 % 93,3 % 113,7 % 99,6 % 100,6 % 102,4 % 105,9 % SISSENER SIRIUS ASA 120% 60% 120,9 % Vi har god historikk 40% 20% Avviklet iht. mandat 0%

14 Kostnadsstruktur SISSENER Canopus Investeringsbeløp i NOK Tegningsomkostninger Årlig forvaltning Suksesshonorar * ,50 % 1,75 % 20 % ,00 % 1,75 % 20 % ,75 % 1,75 % 20 % ,50 % 1,75% 20 % > 0,25 % 1,75 % 20 % * SUKSESSHONORAR: Det beregnes et suksesshonorar på 20 % av positiv avkastning (80% til investor og 20% til forvalter). Nedre grense er satt til 3-måneders NIBOR+4 (totalt ca.6%) Beregnes etter High Watermark prinsippet, hvilket innebærer at forvalter kun kan beregne seg suksesshonorar om påvist avkastning er høyere enn ved siste belastning av suksesshonorar. For investeringer i INSTITUTIONAL CLASS (Investeringsbeløp over NOK ,- be om egen kostnadsoversikt)

15 SISSENER Canopus Nyheter

16 For andre år på rad! The Hedge Fund Journal UCITS Hedge AWARD 2014 Kriteriet for utmerkelsen: Det fond som har levert best risikojustert avkastning. Innen kategorien: UCITS Long/Short Global Equity Fund The Hedge Fund Journal UCITS Hedge AWARD 2015

17 Enda bedre kundeservice i 2016 Nytt IT-porteføljesystem implementeres. Rapporter Attribusjonsanalyse Månedlige kontoutskrift til våre investorer med: Status Transaksjoner Utvikling (personlig og fond) Porteføljesammensetning Største posisjoner m.m.

18 Vi er i farta.

19 Kommer julenissen i år? Har du lyst til å investere sammen med oss? Årets julegave! Tegn fondsandeler i SISSENER Canopus uten tegningskostnad innen 17.desember kl.17.00

20 Hva er de videre utsiktene og hvordan skal vi tjene penger i 2016? De tre foregående år har hans spådommer vært riktige. Han er største investor i fondet. Mer enn 30 års erfaring i bransjen. Liker å «blogge» og er samfunnsengasjert. Liker ikke å tape penger. Strålende fornøyd når han tjener penger.