Velkommen til SISSENER vårseminar 11.mai 2016

Transkript

1 Velkommen til SISSENER vårseminar 11.mai 2016 Team SISSENER Jan Petter Sissener Knut-Erik Robertsen Viktor B. Sandland Jon Håkon Findreng Peder Steen Emily Zhan Edvard Bjørnskau Siw-Heidi Thomas Mette Dahl Jon Pettersen Peter Wendelboe Aleksander Stray

2 Hvis du synes investeringer er underholdning og du har det morsomt, da tjener du antagelig ingen penger. Gode investeringer er kjedelige. - George Soros Det må være lov å kjede seg gjennom 38 år med en avkastning på ca.20% p.a. i fondet Quantum!!!

3 Er verden fortsatt tåkete? Og hvilke aksjer satser vi på? Hvordan skal vi tjene penger resten av 2016?

4 Utsiktene for oljemarkedet

5 Canopus en annerledes tilnærming til markedet.

6 Kåret til verdens beste fond. Igjen! Canopus The hedgefund journal UCITS Hedge Awards 2014 The hedgefund journal UCITS Hedge Awards 2015 Den klareste stjernen på himmelen Vår ambisjon er å tilby deg et fond som er like strålende. The hedgefund journal UCITS Hedge Awards 2016 Best performer over A 3 year period

7 Forvalterteamet SISSENER Canopus

8 Knapt noen i Norge bryr seg om dette av en eller annen grunn. Man ville ha trodd at i et land hvor vi er svært opptatt av hva vi får for pengene våre, ville vi være minst like opptatt av hvor mye vi får betalt for den risikoen vi påtar oss. Risikojustert avkastning en meget viktig faktor når man investerer kapital. Risikojustert avkastning viser hvor god avkastningen har vært i forhold til risikoen. Investeringer med høy risikojustert avkastning er de beste. Sharpe Ratio (siste 3 år) Standardavvik(siste 3 år) 1,24 9,98% 12,22% 13,33% 0,50 0,26 Canopus OBX MSCI Europe Canopus OBX MSCI Europe

9 Tradisjonelle fondsforvaltere har noen utfordringer. Tradisjonelle aksjefondsforvaltere prøver å utkonkurrere en Benchmark (eksempelvis Oslo Børs, S&P 500, Dow Jones). Aktive fond må over tid slå markedet med i underkant av 2-3 prosentenheter årlig på grunn av forvaltnings-kostandene. De må alltid være tilnærmet fullinvestert i aksjer (80-90%). Ingen beskyttelse mot fallende markeder og har til tider store kursfall.

10 Vi skiller oss ut. Vi har tatt og vil ta lavere risiko! Ingen referanseindeks. Vi har et Globalt mandat og har 100% frihet. Vi kombinerer aksjer, obligasjoner, bankinnskudd og andre finansielle instrumenter i samme portefølje. Hvis vi ikke finner noe å investere i, sitter vi heller på kontanter. I vanskelige markeder kan vi gå 100% kontant (stat/obligasjoner). Lavere svingninger gjennom bruk av sikringsinstrumenter. Et fond med full transparens og likviditet, som er underlagt felles EU-regelverk (UCITS 4). Daglig kursnotering og ukentlig likviditet.

11 Det er vi som skal time markedet - ikke våre investorer!

12 Hvordan har utviklingen vært så langt?

13 Vi er i farta. Fra 0 til på 4 år

14 Vi har slått Oslo Børs (OBX) 4 år på rad siden oppstart Oslo Børs (OBX) -0,70% SISSENER Canopus: +7,00% 2013 Oslo Børs (OBX) +22,73% SISSENER Canopus: +33,27% 2014 Oslo Børs (OBX) + 3,99% SISSENER Canopus: +13,50% 2015 Oslo Børs (OBX) + 4,41% SISSENER Canopus: +13,55%

15 apr.12 mai 2012 juni 2012 juli 2012 august 2012 september 2012 oktober 2012 november 2012 desember 2012 januar 2013 februar 2013 mars 2013 april 2013 mai 2013 juni 2013 juli 2013 august 2013 september 2013 oktober 2013 november 2013 desember 2013 januar 2014 februar 2014 mars 2014 april 2014 mai 2014 juni 2014 juli 2014 august 2014 september 2014 oktober 2014 november 2014 desember 2014 januar 2015 februar 2015 mars 2015 april 2015 mai 2015 juni 2015 juli 2015 august 2015 september 2015 oktober 2015 november 2015 desember 2015 januar 2016 februar 20 6 mars 2016 april mai ,00% 80,00% Bedre enn Oslo Børs (OBX) med lavere risiko ( ) OBX - Oslo Børs SISSENER Canopus Annualisert avkastning siste 3 år: Sissener Canopus: 13,99% Oslo Børs (OBX): 5,89% +69,26% 60,00% 40,00% +37,39% 20,00% 0,00% -20,00% Kilde: Morningstar/Oslo Børs Historiske resultater er ingen garanti for fremtidig avkastning

16 SISSENER Canopus 70% 60% 50% SISSENER Canopus R-Class i et univers av Morningstar Long/short Global Equities Fond Perioden «Best i klassen» 40% 30% 20% 10% 0% -10% -20% -30% F&C GLOB UNCONSTR EQTY-EUR D F&C GLOB UNCONSTR EQTY-EUR A F&C GLOB UNCONSTR EQTY-GBP D F&C GLOB UNCONSTR EQTY-GBPA F&C GLOB UNCONSTR EQTY-USD A F&C GLOB UNCONSTR EQTY-NOK A GAM STAR-GL SELECTOR-OIIE GAM STAR-GL SELECTOR-IIEA GAM STAR-GL SELECTOR-CHF A GAM STAR-GL SELECTOR-II GBPO GAM STAR-GL SELECTOR-IIUSDA GAM STAR-GL SELECTOR-EA GS LIQ ALT BETA EQ LG SH-I GAM STAR-GL SELECTOR-GBP A GAM STAR-GL SELECTOR-USDA HENDERSON GART-JP AB RE-REAH ML IS-COL CIR IN HC LS-CUSDA HENDERSON GART-JP AB RE-RYA ML IS-COL CIR IN HC L/S-C I UNI-GLOBAL-ABSOLU RET-SAH-CH UNI-GLOBAL-ABSOLU RET-SA EUR UNI-GLOBAL-ABSOLU RE-SAH USD UNI-GLOBAL-ABSOLU RET-SAHGBP SCHRODER GAIA EGERTON EE-AD ML IS-COL CIR IN HC L/S-C A SCHRODER GAIA EGERTON EE-A1H SCHRODER GAIA EGERTON EE-A1A SCHRODER GAIA EGERTON EE-AUH SCHRODER GAIA EGERTON EE-AA SCHRODER GAIA EGERTON EE-AGH SCHRODER GAIA EGERTON EE-EA SEB PS-SISSENER CANOPUS-NR Kilde: Morningstar Historiske resultater er ingen garanti for fremtidig avkastning

17 SISSENER Canopus SISSENER Canopus versus noen av de største tradisjonelle aksjefond. ( ) 120,00% 100,00% 80,00% 60,00% Vi «hedger» valuta når vi investerer i utenlandske verdipapirer og har derfor ikke hatt «drahjelp» av svekket kronekurs de siste par år. Vi har tatt og vil ta lavere risiko 54,40% 54,40% 55,80% 62,30% 65,90% 66,20% 69,26% 69,50% 73,60% 87,30% 100,70% 40,00% 37,30% 38,60% 41,50% 44,50% 20,00% 14,80% 22,20% 22,60% 28,40% 0,00% Kilde: Morningstar Historiske resultater er ingen garanti for fremtidig avkastning

18 SISSENER SIRIUS ASA 160% SISSENER Sirius ASA vs Dagens Næringsliv univers av Nordiske aksjefond 140% 120% 100% ( ) Vi har god historikk 90,1 % 93,3 % 99,6 % 100,6 % 102,4 % 105,9 % 113,7 % 120,9 % 141,3 % 80% 60% 60,4 % 62,3 % 67,8 % 67,8 % 76,4 % 78,3 % 79,6 % 40% 20% Avviklet iht. mandat 0%

19 Kostnadsstruktur SISSENER Canopus Investeringsbeløp i NOK Tegningsomkostninger Årlig forvaltning Suksesshonorar * ,50 % 1,75 % 20 % ,00 % 1,75 % 20 % ,75 % 1,75 % 20 % ,50 % 1,75% 20 % > 0,25 % 1,75 % 20 % * SUKSESSHONORAR: Det beregnes et suksesshonorar på 20 % av positiv avkastning (80% til investor og 20% til forvalter). Nedre grense er satt til 3-måneders NIBOR+4 (totalt ca.6%) Beregnes etter High Watermark prinsippet, hvilket innebærer at forvalter kun kan beregne seg suksesshonorar om påvist avkastning er høyere enn ved siste belastning av suksesshonorar. For investeringer i INSTITUTIONAL CLASS (Investeringsbeløp over NOK ,- be om egen kostnadsoversikt)

20 SISSENER Canopus Daglig likviditet ved innløsning av fondsandeler Månedlige kontoutskrifter. Utvikling og transaksjoner Fondet utvikling, posisjoner m.m. Julelunsj 07.desember

21 30. September: Sissener Invitational 2016 i Marbella på Los Naranjos Golf, seminar, middag sol og varme Og hvem kommer..? Golf, Seminar, Middag, Sol og varme Og hvem kommer?

22 Har du lyst til å investere sammen med oss? Vår(t) tilbud! Tegn fondsandeler i SISSENER Canopus uten tegningskostnad innen 31.mai kl Dersom du tegner via vår hjemmeside vil vi stryke din tegningskostnad når vi har registrert din tegning og bekrefte til deg.

23 Ønsker du å ta en prat med oss, mer informasjon eller tegningsdokumenter? Kontakt: Jon Pettersen Peter Wendelboe Aleksander Stray Dersom du har Bank-ID kan også enkelt tegne fondsandeler via vår hjemmeside

24 Takk for oppmerksomheten.. så langt

25 Hva er de videre utsiktene og hvordan skal vi tjene penger i 2016? De 4 foregående år har hans spådommer vært riktige. Han er største investor i fondet. Mer enn 30 års erfaring i bransjen. Liker å «blogge» og er samfunnsengasjert. Liker ikke å tape penger. Strålende fornøyd når han tjener penger. Norges svar på Donald Trump?