ÅRSRAPPORT KONSERNSTYRETS BERETNING ÅRSREGNSKAP STATISTIKK. Sammen skaper vi ekte matopplevelser folk vil ha.

Transkript

1 ÅRSRAPPORT KONSERNSTYRETS BERETNING ÅRSREGNSKAP STATISTIKK Sammen skaper vi ekte matopplevelser folk vil ha.

2 TINE Årsrapport 2013 TINE Vår visjon: Sammen skaper vi ekte matopplevelser folk vil ha. PRIS TIL EIERNE KR. PER LITER LEVERT Melkepris fra TINE Råvare 4,65 4,53 4,32 4,20 Etterbetaling fra 0,26 0,26 0,42 0,33 Sum pris til eierne 4,91 4,79 4,74 4,53 HMS-/MILJØTALL HMS Ansatte, TINE Gruppa Antall Sykefravær, TINE Gruppa Prosent 6,2 6,4 6,7 6,8 H-verdi, TINE Gruppa 9,9 9,6 11,9 12,7 MILJØ Brutto energiforbruk (GWh) Emballasjeforbruk (tonn) Utslipp CO 2 -ekv. totalt (tonn) TINE skal være en ledende leverandør av merkevarer innen mat og drikke med hovedfokus på meieriprodukter. Vår forretningsidé TINE Gruppa skaper verdier i et nært samspill mellom natur, landbruk og marked. TINE Gruppa foredler rene og naturlige råvarer til god og sunn mat som forbrukerne foretrekker og er landets ledende leverandør av næringsmidler. TINE Gruppa er eid av norske melkeprodusenter i samvirke. NØKKELTALL TINE GRUPPA Driftsinntekter MNOK Driftsresultat (EBIT) MNOK Driftsmargin Driftsresultat/driftsinntekter 4,6 % 4,7 % 6,1 % 6,3 % Resultat før skatt MNOK Årsresultat MNOK Eiendeler MNOK Egenkapitalandel (%) Egenkapital/ totalkapital 41,3 % 40,8 % 41,3 % 44,6 % Netto rentebærende gjeld/ebitda 2,14 2,28 1,54 0,92 Investeringer MNOK Operasjonell kontantstrøm MNOK

3 KU- OG GEITEMELK LEVERT TIL TINE MILL. LITER FORBRUK PER INNBYGGER KG/ LITER 18,9 GEITEMELK 91,0 MELK/LITER 11,4 YOGHURT/KG/INKL. IMPORT 1 447,6 1453,9 KUMELK SMAKEBITER FRA ÅRET SOM GIKK Januar TINE møter tyskere på Grüne Woche i Berlin. Februar Den nye mysefabrikken i Verdal åpnes. Myse foredles til proteinrik mat. Mars Gjennomsnittlig fettprosent er målt til 4,23 prosent det høyeste som noen gang er målt i en måned her i landet. TINE utvider satsingen på miljøvennlig transport med nye biler i Oslo og Bergen som bruker bioetanol som drivstoff. Hele 410 søkere til TINEs traineeprogram. April 102 melkeprodusenter mottar Sølvtina et hedersbevis for å ha levert elitemelk hver eneste dag 15 år på rad. Mai TINE-stafetten har rekordoppslutning med deltakere. TINE inngår en to-årig samarbeidsavtale med Marit Bjørgen. Juni barn deltar på TINE Fotballskole. TINEs styreleder Trond Reierstad går «Til Topps» sammen med Røde Kors og 850 innvandrere til Galdhøpiggen. Juli Sammen med lokale bønder fra Valdres, lanserer TINE Norges første stølsmjølk i butikk. E+ ble finalist i Dairy Innovation Awards i «Best new business concept». August Brunosten har 150-årsjubileum. TINE ble kåret til Årets Dagligvareleverandør for andre året på rad. TINEs stølsmjølk topper VGs blindtest av lettmelk med terningkast seks. TINE endrer merkingen på mønekartongene med «Best før» for å bidra til å redusere matsvinn. September TINE Meieriet Setesdal feirer 60 år. Med økonomisk støtte fra TINE åpner Matsentralen i Oslo som distribuerer mat til ulike frivillige organisasjoner. Matnettstedet TINE Mine Middager lanseres. TINE får medhold i PFU om at TV 2 Nyhetskanalen hadde brutt god presse skikk ved at TINE ikke fikk delta og svare på beskyldninger som ble fremsatt. Oktober Etter anmodning fra Norges Blindeforbund endrer TINE kontrasten på varedeklarasjonen på flere produkter blant annet Go morgenyoghurten. Bondens Marked tildeles TINEs årlige Ostepris. Melkebart-reklamen revitaliseres. Beslutning om å satse videre på stølsmjølk. November Siste produksjonsdag på TINE Meieriet Odal. TINE kom inn på Universums topp 30-liste over bedrifter som de med lengre jobberfaring ser som sin drømmearbeidsgiver. Landbruksminister Sylvi Listhaug besøker TINEs nyanlegg på Jæren Desember Etter suksessen i Oslo, utvider Røde Kors og TINE tilbudet om kostholdskurs for innvandrere til Bergen. 9,7 FLØTE/RØMME/KG 2,9 SMØR/KG INKL. BLANDINGSPRODUKTER 18,2 HVIT-, BRUN-, IMPORT- OG SMELTEOST MM/KG 13,9 ISKREM/LITER INNHOLD Konsernsjefen 2 Dette er TINE 4 TINE-kartet i Norge 6 Merkevarene våre 8 Bærekraft skaper konkurransekraft 10 Konsernstyrets beretning 12 Årsregnskap 28 Revisors beretning 57 TINE Gruppa datterselskap 58 Statistikk 60 Kontaktinformasjon 64 TINE årsrapport

4 TINE Årsrapport 2013 PÅ SUNN FORBRUKERKURS TINE setter forbrukeren først. Innovasjonene våre baserer seg på forbrukerdialog og innsikt i nordmenns ønsker og krav, og vi lanserer årlig mellom 60 og 90 merkevarer i norsk dagligvarehandel. «Helse og sunnhet» er den kanskje største forbruker trenden de senere årene, noe også myndig hetene vektlegger i sine råd. TINE er lydhøre for disse signalene og deler helsemyndighetenes bekymring for veksten i livsstilssykdommer. Vi jobber målrettet med å bidra til å få ned særlig fett- og sukkerinntaket i befolkningen. Da den mye omtalte lavkarbo-bølgen skylte over Norge merket TINE dette gjennom godt salg av våre matlagingsprodukter. Oppmerksomheten rundt denne typen kosthold har avtatt noe. De typisk fettrike produktene selger fortsatt godt, men vi ser nå en dreining i etterspørselen i retning magrere og mer proteinrike produkter som cottage cheese, kesam og matyoghurt. I fjor svarte TINE på dette trendskiftet blant annet med å lansere en lett matfløte og ekstra lett rømme og gjennom en relansering av TINE Cottage Cheese. Kesam, som er en kvarg, og cottage cheese bidro med en vekst på over 100 millioner kroner for norsk dagligvare i TINE kom også med flere lanseringer av merkevarer uten eller med lavere innhold av tilsatt sukker i TINE Sprett Naturell uten tilsatt sukker og varianten med lite tilsatt sukker er blant kategoriens sunneste barneyoghurter. I 2014 blir den kanskje aller mest synlige innovasjonssatsingen fra TINE vår nye serie med mellom måltider under merket 14. Nordmenns måltidsrytme har endret seg. Før spiste vi typisk frokost om morgenen, lunsj midt på dagen og middag rett etter jobb, og så kveldsmat utpå kvelden. I dag spiser vi frokost og lunsj omtrent på samme tid som før, men middagen har ofte forskjøvet seg og spises gjerne sent. Dette har gjort at mange av oss har en lang periode mellom lunsj og middag hvor vi lett preges av at vi har lite «på tanken». Veien kan da være kort til usunne valg. TINE tilbyr derfor et alternativ som hjelper til en bedre måltidsrytme ved å spise et sunnere mellommåltid som metter mellom lunsj og middag. Med 14 etablerer vi en ny måltidsituasjon. Fornuftig merking Ansvarlighet handler også om hva vi ikke spiser. For å oppfordre folk til å kaste mindre mat, har TINE endret merkingen på alle våre merkevarer. Nå heter det «Best før» og ikke «Siste forbruks- 2 TINE årsrapport 2013

5 KONSERNSJEFEN TINE jobber målrettet med å bidra til å få ned særlig fett- og sukkerinntaket i befolkningen. dag». Forskjellen kan synes liten, men med «Best før» forteller vi forbrukeren at det kan være fullt mulig at den siste forbruksdagen ikke er nådd selv om produktet er over dato. TINE har gått aktivt ut i mediene og oppfordret folk til å gjøre «luktprøven» før noen av produktene fra oss kastes. Vårt mål er at det vil lede til at nordmenn kaster mindre mat. Forbedringsprosjektet gjelder for hele TINE. Vi står sammen om prosjektet. Akkurat slik vi står sammen om å skape matopplevelser folk vil ha. Dette er vår oppskrift på hvordan vi også i fremtiden skal skape verdi for de mer enn melkeprodusentene som eier selskapet og for samfunnet rundt oss. Forbedring fryder For å styrke konkurransekraften ytterligere og å sette TINE i stand til bedre å møte nye forbruker - og markedsbehov, har vi igangsatt er for bedrings program. TINE skal realisere resultatforbedrende tiltak på 750 millioner kroner innen utgangen av HANNE REFSHOLT Konsernsjef TINE årsrapport

6 TINE Årsrapport 2013 DETTE ER TINE TINE Gruppa er en av Norges største næringsmiddelbedrifter og er fullskalaleverandør av meieriprodukter med kjente merkevarer. TINE eies av melkebønder organisert i samvirke. Vår forretningsidé er å foredle rene og naturlige råvarer til god og sunn mat. Det skal vi gjøre i nært samspill mellom natur, landbruk, forbrukere og handel. TINE har gjennom sin 130 års historie bygget virksomheten på grundighet både når det gjelder matfaglig og produksjonsfaglig kompetanse. TINE har mer enn 1300 varelinjer i sin portefølje som produseres på 34 meierier spredt over hele landet. Videre har TINE to sentrallagre og tre terminaler i tillegg til flere norske og utenlandske helog deleide datterselskaper, som Diplom-Is AS, Sunniva Drikker AS, Fjordland AS, Wernersson Ost AB i Sverige, Norseland Inc. i USA og Norseland Ltd. i UK. Hovedtyngden av TINEs internasjonale virksomhet er i USA, Sverige, Danmark og Storbritannia. TINE har produksjonsavtaler med meierier i noen av disse landene. Jarlsberg er i dag TINEs største eksportartikkel. I 2013 eksporterte vi tonn som tilsvarer omkring 60 prosent av all Jarlsberg som produseres i Norge. Av andre produkter som TINE eksporterer, kan nevnes TINE Gudbrandsdalsost og Snøfrisk. TINE Gruppa har 5600 ansatte og driftsinntekter på 20,4 milliarder kroner i TINE GRUPPA Eiere = organisert i 228 produsentlag Heleide internasjonale døtre Heleide norske døtre Deleide døtre Årsmøtet Wernersson Ost AB Diplom-Is AS Fjordland AS Konsernstyret Norseland Ltd (UK) Sunniva Drikker AS Norseland Inc (USA) OsteCompagniet AS 4 TINE årsrapport 2013

7 DETTE ER TINE TINEs TREDELTE ROLLE TINE har tre roller som skal ivaretas: som markeds regulator på oppdrag fra myndighetene, som kommersiell merkevare leverandør og som medlemsorganisasjon for eierne. g a Samvirkeorganisasjon TINEs formål er å drive en effektiv, kvalitets - og markedsrettet næringsmiddelvirksomhet på samvirkemessig basis. TINE arbeider for at eierne får best mulig økonomisk resultat av sin melkeproduksjon for å ivareta eiernes øvrige interesser. KOMMERSIELL MERKEVARELEVERANDØR SAMVIRKEORGANISASJON Kommersiell merkevareleverandør Med driftsinntekter i overkant av 20 milliarder kroner i året er TINE en av Norges største næringsmiddelaktører. TINE lever av forbrukernes tillit ved å levere merkevarer som innfrir forventningene. g f MARKEDSREGULATOR f a Markedsregulator Som markedsregulator har TINE plikt til å motta melk fra alle melke produsenter i Norge. På den måten er alle melkeprodusentene sikret å få levert den melken de produserer til fastsatt pris (målprisen). TINE har også plikt til å forsyne andre industri aktører med råvaren melk. MARKEDSREGULERING Norske melkebønder Omsetningsavgift TINE Råvare Landbruks- og matdepartementet Omsetningsrådet Omsetningsrådet er et offentlig organ med frittstående stilling. Hovedmålsettingen til Omsetningsrådet er å få til en effektiv regulering av markedet for ulike jordbruksprodukter til lavest mulige kostnader. TINE Industri Markedsregulering handler enkelt forklart om at TINE Råvare er ilagt et ansvar fra myndighetene for å sikre at det er nok melk i Norge, det vil si nok melkeråvare. Dette nivået fastsettes i forhandlinger mellom norske myndigheter og faglagene i landbruket. Ordningen selvfinansieres av norske melkebønder, hvor TINE skal sikre bøndene avsetning og priser i tråd med jordbruksavtalen og stabil forsyning av varer i alle markeder til tilnærmet lik pris. Markedsregulator har også forsyningsplikt for å sikre alle meieriselskaper nødvendig tilgang på råvarer. Markedsregulator plikter også å motta melk fra alle produsenter over hele landet. Norske meieriaktører Eksempler på norske meieriaktører er: Synnøve Finden AS, Normilk AS, Q-Meieriene AS og Rørosmeieriet AS. TINE årsrapport

8 TINE Årsrapport 2013 TINE-KARTET NORGE ANTALL MEIERIER TINE FLYTENDE PRODUKTER TINE Flytende produkter inkluderer produksjonsprosessen fra mottak av råmelk og innsatsfaktorer, produksjon av varer og levering til lager. Eksempler på flytende produkter er TineMelk, TINE Kremfløte, TINE Yoghurt, Litago og Sunniva juice. 09 TINE FASTE PRODUKTER TINE Faste produkter omfatter produksjonsprosessen fra mottak av råmelk og innsats - faktorer, produksjon av varer og levering til lager. Av produkter som blant annet sorterer under faste produkter er Norvegia, Jarlsberg og TINE Ekte Smør. ANTALL MEIERIER MED PRODUKSJON AV Flytende produkter Faste produkter Spesialprodukter Sentrallager og terminaler TINE har to sentrallagre og tre terminaler. 10 TINE SPESIAL- PRODUKTER 05 TINE SENTRALLAGER OG TERMINALER TINE Spesialprodukter omfatter produksjonsprosessen fra mottak av råmelk og innsatsfaktorer, produksjon, modning og pakking. Av spesialprodukter kan nevnes Selbu Blå, Gamalost frå Vik, TINE Pultost og Ryfylkegome. TINE Sentrallager tar i mot produkter fra produksjonsanleggene for videre foredling, slik som oppdeling til forbrukerpakninger, skiving og riving av ost med mer samt lagring. TINE Terminaler mottar ferdigvarene for videre distribusjon til kunder. 6 TINE årsrapport 2013

9 1 TINE-KARTET NORGE TINE-KARTET NORGE PER TINE Meieriet Tana Søt og syrnet melk, smør, kesam, fløte, ekstra lett rømme, Melkeringe 2. TINE Meieriet Alta Søtmelk, fløte 3. TINE Meieriet Storsteinnes Norvegia, brunost, kasein, Balsfjordost, nøkkelost 4. TINE Terminal Tromsø Lager og omlasting 5. TINE Meieriet Harstad Søtmelk, rømme, fløte, juice, økologisk melk 6. TINE Terminal Bodø Lager og omlasting 7. TINE Meieriet Sandnessjøen Søtmelk, økologisk melk, tørrmelk, smør, fløte, lager og omlastning TINE Meieriet Sømna Norvegia 9. TINE Meieriet Verdal Jarlsberg, Norvegia, Gräddost, smør, Bremykt, tørkede myseprodukter 10. TINE Meieriet Tresfjord Ridderost, Port Salut 11. TINE Meieriet Selbu Normanna, Norzola, Royal Blue, Selbu Blå, ternet marinert Jarlsberg, Kybos, Små Blå 12. TINE Meieriet Tunga Søt og syrnet melk, fløte, yoghurt, Go Morgen, smaksatt drikke-biola, drikkeyoghurt, juice, økologisk kefir og Cultura 13. TINE Sentrallager Heimdal Reven, skivet og stykket ost, pakking, lagring, import, salg 14. TINE Meieriet Elnesvågen Jarlsberg, brunost, Nøkkelost 15. TINE Meieriet Ålesund Søt og syrnet melk, fløte, MANA, iste, Piano desserter, kremer og sauser, YT, iskaffe, UHT langtidsholdbare drikkeprodukter, økologisk melk 16. TINE Meieriet Ørsta Edamer, Norvegia, Norbo, TINE Kremost, Snøfrisk Kremost, Snøfrisk Hvitost, brunost, søst og gommeprodukter, kasein, rømmegraut 17. TINE Meieriet Byrkjelo Søt og syrnet melk, fløte, Norvegia, brunost, porsjonspakking Norvegia 18. TINE Meieriet Vik Gamalost, Mylse, bringebærjuice 19. TINE Meieriet Voss Norvegia, Dravle 20. TINE Meieriet Bergen Søt og syrnet melk, fløte, juice 21. TINE Meieriet Hardanger TINE Kremost, kremostbase, dessert 22. TINE Meieriet Dovre Hvitmuggost, økologisk brie 23. TINE Meieriet Fosheim* Søt og syrnet melk, industrimelk bulkleveranse 24. TINE Meieriet Frya Søt og syrnet melk, yoghurt, rømme, cottage cheese, fløte 25. TINE Meieriet Brumunddal Langtidsholdbare konsummelkprodukter, smaksatt melk, juice, desserter, ingrediens- og melkepulver-produkter, melkekonsentrater 26. TINE Meieriet Lom & Skjåk Brunost 27. TINE Meieriet Sem Søtmelk, kremfløte, skolemelk, økologisk melk 28. TINE Meieriet Sarpsborg* Søt melk, kremfløte, skolemelk 29. TINE Meieriet Trysil Pultost 30. TINE Meieriet Tretten Smelteost, grøter, desserter, sauser, vaffelrøre, smøreost 31. TINE Meieriet Oslo Søt og syrnet melk, yoghurt, rømme, Biola, juice, iste, skolemelk, kremfløte, økologisk kefir 32. TINE Terminal Odal* 33. TINE Meieriet Sola Søt og syrnet melk, fløte, økologisk melk 34. TINE Sentrallager Klepp Revet, skivet og stykket ost, pakking, lagring 35. TINE Meieriet Nærbø * Jarlsberg, Norvegia 36. TINE Meieriet Jæren Jarlsberg, Norvegia, Mozzarella, pizzatopping, smør, Brelett, prim, tørkede myseprodukter 37. TINE Meieriet Kristiansand Søt og syrnet melk, fløte 38. TINE Meieriet Setesdal Rømmegrøt, Kviteseidsmør, kryddersmør, Ryfylkegome, Setesdalssmør, økologisk smør 39. TINE Meieriet Haukeli Frozen Curd, chevre, Ystil 40. Hovedkontor Oslo * Avvikles i 2014 TINE årsrapport

10 TINE Årsrapport 2013 MERKEVARENE VÅRE OST Her er et lite utvalg av hva som har hendt med dem i året som har gått. DRIKKE Norvegia er en av Norges eldste oster. Den har vært produsert siden midten av 1800-tallet og har gjennom generasjoner vært den mest spiste osten i Norge. Jarlsberg Edel er et helt nytt kapittel i Jarlsberg - eventyret og ble lansert i En litt mykere ost full av den gode Jarlsberg-smaken. I 2013 var det 150 år siden budeia Anne Hov fant opp dagens gudbrandsdalsost. Siden den gang har vi nordmenn lagt vår elsk på denne kjære osten. I 2014 kan Brunostene fra TINE fremvise en helt spesiell nyhet, smøremyk brunost på tube. TineMelk er en av Norges mest kjente merkevarer. Melk er en av våre mest komplette matvarer fordi den inneholder en rekke viktige næringsstoffer. Det var med stolthet TINE sommeren 2013 lanserte TINE Stølsmjølk en lettmelk av ypperste kvalitet fra melkekyr på sommerbeite i Valdresfjellene. Etter sterkt ønske fra folket kom TINE Milkshake tilbake i butikk i 2013 og ble en umiddelbar suksess. Milkshakene kommer i klassisk begeremballasje og med samme oppskrift og deilige smak som da den først ble lansert i All Biola inneholder fiber og unike melkesyrebakterier som hører naturlig hjemme i en sunn mageflora. Dette gjør Biola annerledes enn vanlig syrnet melk og yoghurt. Det er en økt etterspørsel etter melkeprodukter som retter seg mot mindre nisjer i markedet. TINE Styrk, TINE Laktosefri, og TINE KaffemakerMelk vokser og produktene leverer på aktuelle markedstrender. MATLAGINGS- PRODUKTER YOGHURT Oppmerksomheten knyttet til sunnhet og helse gir utslag i økt fokus og kunnskap om proteinrik kost. Dette ser vi blant annet gjennom en meget sterk vekst for ferske oster som TINE Cottage Cheese og TINE Kesam. I 2013 ble også TINE Ekstra Lett Rømme lansert. Yoghurt er en del av det norske folks hverdag og passer til frokost, lunsj og kvelds, eller bare som et mellommåltid når man trenger litt ekstra påfyll. Yoghurtene fra TINE består av TINE Yoghurt, TINE Yoghurt Mild, TINE Yoghurt Nyt og de populære sesong yoghurtene vår, sommer, høst, vinter og jul. Yoghurt gresk type blir stadig mer populært både i Norge og ellers i verden. Go Morgen tilbyr nå hele fire smaker å velge mellom. Sprett fra TINE er en serie produkter laget spesielt for barn med lite sukker. Det skal smake godt, men også være produkter som foreldre med trygghet kan gi barna sine. TINE Smør generelt fortsetter å øke sin andel på bekostning av margarin. Dette skyldes en fortsatt sterk underliggende trend mot «ekte og naturlige» produkter. Internett har de siste årene revolusjonert måten matinformasjon formidles på. TINE Mine Middager ble lansert høsten 2013 og er en stor satsning som skal bidra til nå TINEs visjon om å gi det norske folk gode og sunne matopplevelser. 8 TINE årsrapport 2013

11 ANDRE FJORDLAND YT er en serie treningsmat og -drikke utviklet av TINE i samarbeid med ernæringsfysiologer ved Toppidrettssenteret. I 2013 kom et nytt, spennende tilskudd til YT-serien, nemlig YT Energibarer, YT Restitusjonsbarer samt YT Restitusjonshaker har vært preget av høy lanseringstakt innen ferdigmat og grøt. Fokus har vært på sunnhet, topp kvalitet og lokale råvarer. Det har vært et utstrakt samarbeid med Gastronomisk Institutt på ferdigmat og med Arne Brimi på byggrynsgrøt. Grøten fikk Spesialitetsmerket og har bidratt til den store veksten på Fjordland grøt. Yoplait Double 0% ble relansert i 2013 og ble en av årets vekstvinnere. Bremykt fortsetter å øke som følge av fokus på det ekte og naturlige. Brelett lettmargarin fikk en ansiktsløftning i 2013 med ny design og ny reklame. Brelett holder stand som en av Norges mest populære lettmargariner. Dessertene fra Kos solgte bra gjennom året, og særlig i julesesongen. DESSERTER DIPLOM-IS Piano er serveringsklare desserter og -tilbehør fra TINE. Klassiske puddinger, geleer og sauser og premiumserien Piano Signatur, utviklet i samarbeid med Kokkelandslaget, gjør det enkelt å kose seg med velsmakende desserter, både til hverdags og fest. Diplom-Is har gjennom en årrekke tilbudt nordmenn utsøkt iskrem og merkevarene er kjente og kjære; Diplom -Is Premium, Dream, Pia, Royal, Krone-Is, TipTop Båtis, PinUp, Lollipop og Sandwich. Hvert år kan norske forbrukere se frem til nye, spennende småisvarianter. I 2013 var det en ny variant av Royal, Diplom-Is Smash i samarbeid med Nidar og ikke minst Krone-Is Jubileum. SUNNIVA DRIKKER OSTECOMPAGNIET Sunniva har vært Norges favorittjuice helt siden I 2013 ble Sunniva Presset lansert og serien baserer seg juice av spesielt utvalgt frukt. Juicen kommer i karaffelflasker og i tre nydelige smaker. Norske forbrukerne oppdaget for alvor Snøfrisk i 2013, og kremosten kunne skilte med rekordsalg. En ny variant så også dagen lys, Snøfrisk Kantarell, og merket teller nå fem ulike smaksvarianter. Høsten 2013 ble merket Fryd lansert med to smaksvarianter. Merket skal gjøre det enkelt for forbruker å finne, velge og inspirere med oster til kos. I 2013 ble også serien Norske Ostespesialiteter fra TINE lansert. Serien består av utvalgte osteskatter laget av geitemelk: Balsfjord, Chevre Naturell, Chevre Original og Snøhetta. Alle ostene er blitt tildelt Spesialitets merket for unik smak. TINE årsrapport

12 TINE Årsrapport 2013 BÆREKRAFT SKAPER KONKURRANSEKRAFT TINE skal ta hensyn til sine sosiale og miljømessige omgivelser. Gjør vi det på den rette måten, styrkes TINEs konkurransekraft samtidig som vi bidrar til en bære kraftig samfunnsutvikling. I dag bruker vi mennesker mer av jordas ressurser enn hva den klarer å fornye i løpet av et år. FN har beregnet at vi bruker en og en halv gang jordas ressurser, noe som betyr at det tar Jorda ett år og seks måneder å regenerere det vi bruker i løpet av ett år. Moderate beregninger viser at fortsetter vi som i dag, vil vårt forbruk øke til to ganger jordas ressurser i Vi er til stede TINE er avhengig av en levedyktig jordbruksnæring for å sikre tilgang på melk av god kvalitet. TINEs tilstedeværelse har skapt sterk tilknytning til lokalsamfunnet med arbeidsplasser og aktiviteter. Vi får et levende Distrikts-Norge der kulturlandskapet pleies og kultiveres, et viktig fellesgode for hele befolkningen. I et samfunn der det stadig stilles større krav til effektivitet og lønnsomhet, kan norsk matkultur og tradisjon gå tapt. TINE har utviklet, produsert og solgt norske meieriprodukter siden siste halvdel av 1800-tallet. Med en slik plass i det norske folks liv, skal TINE ta et samfunnsansvar for norsk matkultur og tradisjon. TINEs strategi staker ut en tydelig retning og beskriver hvordan virksomheten skal videreutvikles. Først og fremst skal TINE være en ledende leverandør av merkevarer innen mat og drikke med fokus på meieriprodukter. I arbeidet med å styrke TINE som industriaktør vil de sosiale og miljø messige omgivelsene påvirkes. TINE må derfor søke å kombinere kravet til lønnsomhet med det sosiale og miljømessige ansvaret. Det er viktig at TINE tar et aktivt ansvar for sine omgivelser, samtidig som man er tydelige på hva ansvaret består i og hvordan det best kan ivaretas. Tre fokusområder TINE knytter arbeidet med samfunnsansvar til følgende strategisk viktige områder: 1. Norsk melk Tilstedeværelse, matkultur og tradisjon 2. Bærekraftig ressursutnyttelse Transport, emballasje, matsvinn og energi 3. Riktig ernæring Fokusområdene er et resultat av intervjuer med medarbeidere, opinionsdannere, organisasjoner, studenter og fagfolk. De har gitt tydelige råd om hva TINE kan og bør ta sterkere ansvar for. Vi har de senere årene satset stort på å løfte fram alle våre spennende spesialoster. Ny design og emballasje skal i bedre grad få fram ostenes særpreg og historie og våre spesialanlegg som produserer spesialostene er organisert i egen forretningsenhet og får dermed den nødvendige oppmerksomheten. Videre er det gledelig å se at Melkerampa, i Mathallen i Oslo, TINEs første «brand store», fortsetter sin fine utvikling. Melkerampa har gitt TINE mulighet til å vise fram mangfoldet i egne produkter og løfte fram småskalaprodusenter samt sette mange av de tradisjonelle norske matrettene i fokus. Utnytte ressursene Globale og nasjonale miljøutfordringer har betydning for TINEs virksomhet. Nye internasjonale og nasjonale miljøtiltak og reguleringer vil påvirke både bøndenes melkeproduksjon og TINEs industriproduksjon. Når TINE driver sin virksomhet påvirkes de sosiale og miljømessige omgivelsene. Miljøet blir belastet av vår transport, og produksjonen av melk og ost krever energi til både oppvarming og nedkjøling. Dette er eksempler på utfordringer som også gir muligheter for både miljøgevinster og kostnadsbesparelse hvis det løses på riktig måte. Det jobbes målrettet med å ta enda bedre vare på ressursene. Vi skal redusere svinnet og optimalisere bruken av energi i produksjo- 10 TINE årsrapport 2013

13 SAMFUNNSANSVAR nen. Videre skal vi utnytte vår transportkapasitet enda bedre, med redusert drivstofforbruk som resultat. Dette er positivt både for miljøet og for TINEs kostnadseffektivitet. Sunne og naturlige produkter Helse og sunnhet er en sterk forbrukertrend som vi forventer vil vare i mange år. TINE deler helsemyndighetenes bekymring for veksten i livsstilssykdommer, relatert til overvekt og fedme. Som stor næringsmiddelprodusent, skal TINE ta et ansvar knyttet til samfunnets ernæringsutfordring. Ved innovasjon, kunnskapsformidling og tilrettelegging skal vi lansere løsninger som bidrar til et sunt, variert og balansert kosthold. For at TINE skal nå sine mål, er vi avhengige av et godt samarbeid med ulike aktører i samfunnet. Vi tror at en utstrakt og god dialog med forskningsmiljøer, det private næringsliv, myndigheter og frivillige organisasjoner vil være viktig når vi skal løse en av samfunnets store utfordringer. MILJØMÅL MILJØMÅL 2013 RESULTAT Svinnreduksjon Redusere svinnet fra konsummelk-anleggene med 0,5 Svinnet fra TINEs konsummelk-anlegg økte med 0,20 prosent-poeng fra 2011 til 2013 prosentpoeng ift nivå innen utgangen av Sertifisering Sertifisere tre meierier iht. ISO og ISO Systemene iht. nevnte standarder er implementert. Endelig sertifisering er imidlertid ikke gjennomført MILJØMÅL 2014 Svinnreduksjon Redusere svinnet fra konsummelk-anleggene med 0,30 prosentpoeng ift nivå innen utgangen av Sertifisering Sertifisere tre meierier iht. ISO og ISO Transport Redusere drivstofforbruket i tilknytning til råvare håndtering og distribusjon med 5 prosent ift TILTAK Det er store økonomiske og miljømessige gevinster i å redusere svinnet ved anleggene. Svinnreduksjon ved kartlegging og prosessendringer. Kurs i avløps- og utslippsreduksjon. Testing av utslippsreduserende teknologi Systemene iht. til ISO-standarder er implementert. Endelig sertifisering innen utgangen av 2014 Mer effektiv og miljøvennlig kjøring, bedre ruteplanlegging samt økt fyllingsgrad på bilene UTVIKLING MILJØ-/HMS-TALL ANSATTE Antall ansatte, TINE Gruppa H-verdi, TINE Gruppa Sykefravær, TINE Gruppa 6,2 % 6,4 % 6,7 % 6,8 % 7,1 % 7,3 % MILJØ Brutto energiforbruk (GWh) Emballasjeforbruk (tonn) Emballasjeforbruk ifht omsetning (tonn/mnok) 2,50 2,60 2,54 2,60 2,61 2,62 Utslipp CO 2 -ekv. totalt (tonn) Utslipp CO 2 -ekv. fra meieri (tonn) Utslipp CO 2 -ekv. fra transport (tonn) Transport (km/1000 liter råstoff) Kildesortert avfall (prosent av total mengde) 86 % 74 % 69 % 73 % 74 % 73 % TRYGG MAT Patogenkontroll, antall negative prøver Patogenkontroll, antall positive prøver Antall tilbakekallinger : De positive prøvene stammer fra rå melk (ikke ferdigvare) og omfatter også omprøver, men her definert som «produktprøver». TINE årsrapport

14 TINE Årsrapport 2013 KONSERNSTYRETS BERETNING Krevende oppstart av nye anlegg bedring i 2. halvår Forbedringsprosjektet Styrk iverksatt Innovasjon gir fornøyde forbrukere og bygger kategorier God leveringsevne smør Sykefraværet går ned fokus på skadeforebygging TINES MÅL OG STRATEGI TINE er et næringsmiddelkonsern som foredler rene og naturlige råvarer til god og sunn mat. Morselskapet er et samvirke selskap eid av norske melkeprodusenter. Målet er å gi eierne en best mulig melkepris. TINE arbeider målrettet for å tilfredsstille kunde og forbrukers behov, og det skal være attraktivt å arbeide i TINE. I tillegg skal TINE gi samfunnet en bærekraftig næringsmiddelproduksjon. TINE skal være en ledende leverandør av merkevarer innen mat og drikke med fokus på meieriprodukter. Dette innebærer et løfte om å levere produkter med riktig og stabil kvalitet hver eneste gang. Våre produkter skal være tilgjengelig for forbruker der forbruker er og i den form forbruker ønsker. Videre skal TINE kjennes ved trygg mat, høy etisk standard og fokus på å redusere belastningen på miljøet. TINEs virksomhet består av Meieri Norge, Meieri internasjonalt og Annen virksomhet. Kjøp og videresalg av råvaren melk er organisert i TINE Råvare, en administrativt og regnskapsmessig atskilt avdeling i. TINEs hovedmarked er Norge og TINEs virksomhet er representert over hele landet. Mot slutten av året flyttet TINEs hovedkontor inn i nye lokaler i Oslo. Konsernet vokser også internasjonalt. Hovedtyngden av de internasjonale aktivitetene foregår i i USA, Sverige, Danmark og Storbritannia. TINE arbeider for å være til stede og virke i hele Norge. Dette er en vesentlig del av hele TINEs struktur. Bidraget til å gi liv og virke i geografiske områder og lokalsamfunn, sammen med det arbeidet som legges ned for sikre kvaliteten på melka, ligger bak påstanden om «kanskje verdens fineste melk». RESULTAT TINEs resultat for 2013 er fortsatt preget av høye kostnader knyttet til oppstart av nye anlegg. Fortsatt god salgsutvikling innenfor flere produktområder gir likevel et resultat på nivå med Driftsinn- 12 TINE årsrapport 2013

15 KONSERNSTYRETS BERETNING 2013 tektene for konsernet ble 20,4 milliarder kroner i 2013, en økning på 680 millioner kroner, tilsvarende 3,4 prosent fra Driftsresultatet ble 948 millioner kroner, en økning på 14 millioner kroner fra SALGSINNTEKTER FERDIGVARER PER SEGMENT TINE GRUPPA (MILL. NOK) 2013 TINE har i 2013 lagt stor vekt på innkjøring av nytt meieri på Jæren og arbeidet tilknyttet utvidelse av anleggene i Oslo, Trondheim og Verdal. Dette arbeidet har tatt mer tid, vært mer krevende og gitt høyere kostnader enn forventet. Disse investeringene skal gi grunnlag for framtidig vekst og effektivisering, og merkostnaden i forbindelse med oppstarten har i løpet av 2013 belastet resultatet i stadig mindre grad. 678 Ferdigmat 938 Juice, fruktdrikker og vann 1246 Iskrem og desserter 77 Øvrige produkter 8258 Flytende meieriprodukter Som følge av en mer effektiv drift og planlagt utfasing av anlegg i 2014, er det forventet at kostnadene vil bli ytterligere redusert det kommende året. Dette gjelder lønnskostnader og andre driftskostnader som energi og vedlikehold. Strukturinvesteringene er nå i hovedsak gjennomført, og gitt dagens investeringsplaner forventes totale avskrivninger å stabilisere seg de neste årene. TINE skal på bakgrunn av drift på nye og mer effektive anlegg begynne å realisere de effektene som ble lagt til grunn i beslutningsgrunn lagene for disse investeringene. Som et ledd i dette ble distribusjonsterminalen i Namsos lagt ned første halvår 2013, mens produksjonen ved meieriene på Voll og i Odal ble lagt ned i siste halvår Faste meieriprodukter TINE kjøpte i 2012 virksomheten Alpine Cheese Co. Integreringen i TINE har vært vellykket, og oppkjøpet har i 2013 bidratt til å sikre stabile leveranser og vekst i omsetningen av Jarlsberg i det amerikanske markedet. TINE har vedtatt å endre den framtidige pensjonsopptjeningen fra første januar Bakgrunnen for endringen er at pensjonsreformen, og særlig overgangen til livslang AFP, medførte at framtidige utbetalinger ville bli betydelige høyere enn det som var intensjonen. TINE har en ytelsesbasert pensjon i tillegg til folketrygden og AFP. Den gode avkastningen for MP Pensjon i 2013 samt endringen i pensjonsopptjeningen bidrar til at det forventes lavere pensjonskostnader i Pensjonskostnadene har belastet regnskapet med 16 millioner kroner mer enn i fjor. Regnskapet for 2013 er totalt godskrevet med netto 35 millioner kroner i engangseffekter som består av gevinst fra salg av avviklede anlegg, omstillingskostnader og nedskrivning av anleggsmidler. Tilsvarende ble regnskapet i 2012 godskrevet med netto 84 millioner kroner. DRIFTSRESULTAT PER VIRKSOMHETSOMRÅDE MILL. NOK Meieri Norge Meieri internasjonalt Annen virksomhet Konsernelimineringer TINE Konsern TINE årsrapport

16 TINE Årsrapport 2013 MEIERI NORGE TINE er en ledende leverandør av merkevarer i Norge og har over 1300 varelinjer i porteføljen. Ved utgangen av 2013 har TINE 34 meierier lokalisert over hele landet. I tillegg har TINE to sentrallagre og tre distribusjonsterminaler. TINE bearbeidet totalt 1260 millioner liter ku- og geitemelk i 2013 (1250 millioner liter i 2012). De største produktgruppene var flytende produkter med 503 millioner liter (511 millioner liter i 2012) og ost med tonn ( tonn i 2012). Driftsinntektene i Meieri Norge for 2013 var 17,0 milliarder kroner, en økning på 3,9 prosent mot fjoråret. TINE har det siste året hatt god verdiutvikling på flere etablerte og nye produkter, der kategoriene ost og smaksatt melk utviklet seg spesielt bra. Konsumet av søtmelk gikk imidlertid tilbake også i 2013, men det er gledelig å se at tilbakegangen nå flater ut. 1 Driftsresultatet for Meieri Norge ble 826 millioner kroner, en økning på 43 millioner kroner fra I 2013 har det vært vekst i salget til dagligvare og storhusholdning. For året er resultatet negativt påvirket av økte driftskostnader og avskrivninger som følge av forsinket oppstart av nye anlegg samt igangkjøring av disse. Det har videre vært utfordringer knyttet til produktkvalitet og leveringsgrad på enkelte vare linjer og da særlig i tilknytning til oppstart og omlegging i produksjonen. Forbedringsprosjektet Styrk og ny visjon TINE iverksatte i 2013 et omfattende program for å skape forbedret resultat og utvikle en mer markeds- og endringsorientert organisasjon. TINEs posisjon er solid, men i et Norge hvor konkurransen er tiltakende og rammebetingelsene utfordres, må vi hele tiden være i forkant med endringer og forbedringer. Målet er å realisere resultatforbedrende tiltak på 750 millioner kroner innen utgangen av 2015 og styrke TINEs evne til å svare på nye markeds- og forbrukerbehov. Det er i løpet av andre halvår 2013 og starten på 2014 blitt vedtatt 17 delprosjekter under Styrk. Ytterligere noen delprosjekter vil bli vedtatt i løpet av Det kan ikke utelukkes at det i prosessen blir avdekket behov for omstilling. TINE har gode ordninger for omstilling og legger vekt på å ha gode prosesser i dette arbeidet. TINE har i 2013 fått ny visjon, «Sammen skaper vi ekte matopplevelser folk vil ha». Den skal gi oss inspirasjon og kraft til å nå våre mål og er viktig for at TINE skal lykkes. Videre har TINE justert sine atferdsverdier til å være: Bygger tillit Skaper muligheter Tar helhetsansvar Oppnår resultater Fortsatt vekst i salget av hvitost Forbruket av ost fortsatte å vokse også i Meieri er en svært viktig kategori for dagligvarehandelen, og ost er nest største kategori målt i omsetning ut av butikk 2. Kategorien vokste i 2013 med 3,8 prosent 3 i volum. Norvegia og Jarlsberg var viktige bidrags ytere til veksten i denne kategorien. Totalt volum av konsummelk viste en vekst på 0,15 prosent i 2013 sammenlignet med Forbruket per capita gikk ned med 0,6 prosent 5 i 2013 mot en nedgang på i overkant av 2 prosent de to foregående årene. TineMelk Ekstra Lett kan vise til vekst i daglig varehandelen 6, mens de andre variantene fortsatte å gå tilbake. Forbruksmønsteret har vært gjennom store endringer. Søtmelk står ikke lenger like sentralt som før, og tilbudet av andre sunne drikker er kraftig utvidet. TINE opplever også en økende konkurranse, noe som fører til en lavere segmentandel 7 for TINE. Segmentet smaksatt melk kan vise til sterk vekst, hele 6,7 prosent 8 i Her er det spesielt variantene med mindre sukker som vokser. Relanseringen av TINE Milkshake var vellykket og står for 56 prosent av volumveksten i segmentet smaksatte melkedrikker. Utviklingen innen smaksatt melk er positiv da segmentet hadde en tilbakegang så sent som i Segmentet syrnet melk vokser i volum og TINE styrker sin posisjon noe 9. Her kan Biola vise til positiv vekst og er med på å drive volumveksten 10. Videre ser vi økt etterspørsel etter melkeprodukter som retter seg mot mindre nisjer i markedet. Styrk, Laktosefri, og KaffemakerMelk vokser og produktene leverer på aktuelle markedstrender. Fra fete til lettere produkter med protein i fokus I 2013 har man opplevd en dreining vekk fra den såkalte «lavkarbotrenden» med fete produkter tilbake mot magrere produkter. Dette har gjort seg spesielt gjeldende i segmentet rømme og fløte der man opplever nedgang i volum, samtidig som andelene til TINE går ned 11. Denne utviklingen har man ikke sett innen smør. Smør fortsetter å øke sin andel på bekostning av margarin. Dette skyldes en fortsatt sterk underliggende trend mot «ekte og naturlige» produkter. TINE har totalt sett styrket seg i segmentet smør/margarin 12. Oppmerksomheten knyttet til sunnhet og helse gir seg utslag i økt fokus og kunnskap om proteinrik kost. Dette ser vi blant annet gjennom en meget sterk vekst for ferske oster som TINE Cottage Cheese og TINE Kesam, som øker med henholdsvis 21 og 50 prosent 13 i volum mot fjoråret. Økt import av yoghurt Konkurransen i yoghurtkategorien blir stadig sterkere og det er i dag en rekke tilbydere. Målt i volum steg salget av yoghurt med 10 prosent, mens importen av yoghurt steg med 34 prosent 14. Salgsutviklingen for TINEs yoghurter i dagligvare har i 2013 vært svakere enn for kategorien for øvrig med en vekst på 4 prosent 15. Norge har det laveste forbruket av yoghurt per capita i Norden, noe som gir muligheter for ytterligere vekst både for kategorien og for TINE. Økologiske meieriprodukter TINE ønsker å tilby et bredt spekter av økologiske meieriprodukter 14 TINE årsrapport 2013

17 KONSERNSTYRETS BERETNING 2013 og sikre en lønnsom og bærekraftig produksjon. TINE arbeider målrettet med å bidra til økt forbruk av økologiske produkter. Omsetningen av økologiske matvarer i dagligvarehandelen fortsetter å vokse. Dette skyldes dagligvarekjedenes fokus på å redusere prisen på økologiske produkter samt at tilbudet av økologiske produkter vokser. Salget av TINE Økologisk Lettmelk kan vise til en volumvekst på hele 59 prosent i i dagligvarehandelen. TINE har som mål å øke anvendelsesgraden på økologisk melk fra dagens 43 prosent (38 prosent i 2012) 17 til 70 prosent innen TINE har et langsiktig mål om at seks prosent av melka vi mottar fra gårdene skal være økologisk. Fortsatt satsing på geitemelkprodukter Geiteholdet i Norge bidrar til å bevare kulturlandskapet og er del av den norske kulturarven. Denne driftsformen gir grunnlag for konsepter og produkter som møter trender og etterspørselen etter norske og lokale mattradisjoner. Gjennom prosjektet «Friskere geiter» samarbeider myndighetene og TINE om å styrke dyrehelsen i norsk geitehold. Det forventes at hovedprosjektet avsluttes i løpet av I tillegg er det gjort et stort løft for å bedre geitemelkkvaliteten gjennom fôring og avl. Det er fortsatt større tilgang på geitemelk enn etterspørsel etter geite melkbaserte produkter. Brunostene er de viktigste geiteproduktene i TINE, og om lag tre fjerdedeler av geitemelken anvendes til de ulike brunostene. TINE har kommet langt i å utvikle nye geitemelks produkter som skal møte markedstrenden knyttet til det «lokale» og norske. For øvrig har salget av Snøfrisk vært svært positivt i 2013 med en vekst på over 20 prosent 18. Strukturendringer og effektivisering Konkurransen i næringsmiddelindustrien forsterkes år for år, og markedet er i kraftig endring. TINE gjennomfører kontinuerlige effektiviserings - og strukturprogrammer for å være best mulig rustet til å møte konkurransen framover. TINE vil være til stede i hele Norge med sine produksjonsanlegg og en egendistribusjon som gjør våre produkter tilgjengelige over hele landet. TINE har i 2013 lagt stor vekt på innkjøring av nye produksjons- og distribusjonsanlegg. Dette har vært krevende, men etter flere års investering er anleggene nå på vei mot full drift. 1 Kilde: Melk.no. Salg søtmelk (volum) fall tilbake med 0,07 % fra Kilde: Nielsen Market Trends Kilde: TFP, Nielsen ScanTrack, Dagligvare. Norge Totalt. Varegruppe Ost. Volume % chg YA. YTD TY- Periodeslutt Kilde: Melk.no Totalt volum av konsummelk viste en vekst på 0,15 % fra Kilde: Melk. no: Melkeforbruk per capita per 2013: 91 liter per person 6 Kilde: TFP, Nielsen ScanTrack, Dagligvare. Norge Totalt. Varegruppe Melk. Søtmelk. Under segment. Volume % share Chg YA. YTD TY- Periodeslutt TINEs segmentandel for søtmelk totalt 81,2 % går noe tilbake med 0,6 %. Av undersegmentene er det TINE Ekstra lett som har den største volumveksten på 2,1 % sammenlignet med Kilde: TFP, Nielsen ScanTrack, Dagligvare. Norge Totalt. Varegruppe Melk, T. TINE Søtmelk. Volume % Chg YA. YTD TY- Periodeslutt TINEs volumandel faller med 0,6 % mot 2012 og har nå en andel på 81,2 %. 8 Kilde: TFP, Nielsen ScanTrack, Dagligvare, Varegruppe Milkshake, Volume sales YTD TY, periodeslutt Volumnedgangen i segmentet smaksatte melkedrikker var på -0,5 % i 2012 mot Kilde: TFP, Nielsen ScanTrack, Dagligvare. Norge Totalt. Varegruppe Melk, T. TINE Smaksatt, T. TINE Syrnet. Volume % Share, volume %Share YA. YTD TY- Periodeslutt Andelen i syrnetsegmentet øker med 0,5 % poeng til 98,4 %. I segmentet smaksatt er andelen uendret mot 2012 og ender på 81,0 %. 10 Kilde: TFP, Nielsen ScanTrack, Dagligvare. Norge Totalt. Varegruppe Melk, Syrnet Melk. Volume % Chg YA. YTD TY- Periodeslutt Biola har hatt en volumvekst på 0,3 % mot 2012 og er den største varelinjen i segmentet. 11 Kilde: TFP, Nielsen ScanTrack, Dagligvare, Varegruppe Rømme/Fløte, Volume Sales 1000 L/chg YA and +/- Value % Share YA. YTD- periodeslutt 29.des.13. Segmentet gikk ned med 2,6 % mot 2011, mens TINE opplevde en volumnedgang på 6,1 %. 12 Kilde: TFP, Nielsen ScanTrack, Dagligvare, Varegruppe Smør/Margarin. Volume sales, +/- volume sales Helår Kategorien smør/margarin synker med 0,65 % i volum, mens smør fra TINE øker med 4,7 %. 13 Kilde: TFP, Nielsen ScanTrack, Dagligvare, Varegruppe Ost, Volume sales 1000kg, volume % chg YA. YTD TY periodeslutt 29.des Kilde: Melk.no 15 Kilde: TFP, Nielsen ScanTrack, Dagligvare, Varegruppe yoghurt, Volume/value sales Volume/value % Chg YA. YTD TY periodeslutt Kilde: TFP, Nielsen ScanTrack, Dagligvare, Varegruppe Melk, volume sales 1000 L, Volume % Chg YA. YTD. Periodeslutt Kilde: Interne tall, TINE Råvare 18 Kilde: TFP, Nielsen ScanTrack, Dagligvare, Varegruppe ost, volume sales 1000, volume % chg YA. Helår Det nye meieriet på Jæren har krevd mye ressurser i arbeidet med å gå fra investeringsfase til full drift. Dette har medført større driftskostnader enn forventet. I mai 2013 ble ledelsesstrukturen endret og ressursbruken økt, for både å ferdigstille investeringsprosjektet og bygge nye rutiner, kompetanse og systemer for stabil og effektiv drift av det nye anlegget. Produksjonen har gradvis økt siden første testproduksjon i januar 2012, og produksjonen fra anleggene på Kleppe og i Vikeså ble overtatt i Siste produksjon på anlegget på Voll ble overført i juni 2013, mens det fortsatt er produksjon av hvitost ved anlegget på Nærbø for å sikre leveringsevne i oppkjøringsperioden. TINE årsrapport

18 TINE Årsrapport 2013 MERKEVAREEKSPORT OG SALG MEIERI INTERNASJONALT TALL I TONN MERKEVAREEKSPORT* TOTALSALG * USA Australia Canada Storbritannia Sverige/Danmark Andre markeder Total * Merkevareeksport er salg ut av Norge. Totalsalg er salg til forbruker/sluttmarked av alle merkevarer. Forsinket avvikling av anlegg, som var planlagt nedlagt, har medført økte kostnader i Samtidig har produktivitet og energiforbruk på Jæren-anlegget hatt en positiv utvikling siste del av Produksjonen ved anlegget på Nærbø vil etter planen bli avviklet i løpet av andre halvår Utbyggingen av det nye distribusjonslageret i Oslo er i ferd med å ferdigstilles, noe som markerer en omfattende omlegging av drift og vareforsyning i TINE. Det nye anlegget fases gradvis inn og full drift kan ikke forventes før de tre anleggene Sarpsborg, Odal og Fosheim er avviklet. Oppstarten av det nye distribusjonsanlegget har til tider vært utfordrende med en krevende teknologisk integrasjon av automatlager, noe som ved enkelte anledninger har ført til forsinket varelevering. Produksjonen ved meieriet i Odal ble avviklet i november 2013, mens lager og distribusjon fra Odal avvikles i januar Anleggene i Sarpsborg og på Fosheim skal etter planen avvikles i første halvår Et vesentlig skritt ble gjort i 2013, da foredling av myse til permeat - og proteinpulver på Verdal og Jæren har gjort at størstedelen av myse volumet nå går til høyverdig menneskemat. På meieriet i Verdal ble nytt kjerneri startet opp i 2011, mens nytt myseforedlingsanlegg ble startet opp i desember I første halvår 2013 har det vært opptrapping av myseforedlingen med tilført mysekonsentrat fra meieriene Elnesvågen og Sømna, og fra september 2013 er anlegget i full drift. På Jæren er myseforedlingen trappet opp gjennom 2013 med tilført mysekonsentrat fra meieriet på Byrkjelo, med full kapasitet på myseforedling fra november ,30 FETTPROSENT I MELK PROSENT TINE har flere spesialanlegg der det produseres oster i klassen «småskala» og der anleggene er alene om denne produksjonen. For eksempel produseres Gamalost kun i Vik og Pultost kun i Trysil. Sett sammen med TINEs store anlegg, framstår TINE som en stor industribedrift på den ene siden, men også som en produsent av spesialoster på den andre siden. Spesialitetene til TINE er viktige for å møte forbrukerbehov og bygge en produktportefølje med ønsket mangfold. MEIERI INTERNASJONALT 4,25 4,20 4,15 4,10 TINE har datterselskaper i Sverige, Danmark, Storbritannia og USA. Meieri internasjonalt utgjorde i 2013 ca. ti prosent av konsernets driftsinntekter, som hovedsakelig er basert på salg av norske og internasjonale merkevarer på ost. Av det totale ostevolumet solgt i utlandet er ca. 25 prosent produsert på norsk melk. For å sikre økt salg og muligheten for økt produksjon av Jarlsberg i USA, kjøpte TINE i 2012 virksomheten i det amerikanske selskapet Alpine Cheese Co. Integreringen i den øvrige virksomheten i USA har vært vellykket og gitt viktige synergieffekter. 4,05 4,00 Januar Februar Mars April Mai Juni Juli August September Oktober November Desember Jarlsberg er i dag TINEs største merkevare på det internasjonale markedet med egen produksjon i Norge og USA samt leieproduksjon i Irland. I tillegg foretas bearbeiding, foredling og pakking av ost ved TINEs egne anlegg i Norge, USA, Storbritannia og Sverige. TINE har som mål at en større andel av TINEs driftsinntekter skal komme fra meierivirksomhet og salg av ost utenfor Norge. 16 TINE årsrapport 2013

19 KONSERNSTYRETS BERETNING 2013 Meieri internasjonalt hadde i 2013 driftsinntekter på 2,1 milliarder kroner, en vekst på 4,8 prosent fra Justert for endring i valuta kurser var veksten 2,3 prosent. Driftsresultatet i 2013 ble 44 millioner kroner, en bedring på 9 millioner kroner fra Til tross for sterk konkurranse i 2013, ble salget av Jarlsberg-hjul i det amerikanske markedet tilfredsstillende. Jarlsberg har i løpet av 2013 opprettholdt sin markedsposisjon i USA. Den britiske virksomheten utviklet seg godt i 2013, både på Ilchester- produktene og på spesialoster fra TINE. Salget av Jarlsberg var på tilnærmet samme nivå som i 2012, noe som skyldes prisøkninger og noe mindre salgsaktivitet i handelen. I Sverige og Danmark var utviklingen i 2013 tilfredsstillende. Virksomheten har en produktportefølje og et salgsarbeid som fyller en viktig rolle for dagligvarehandelen. Resultatet er økt merkevarekjennskap til Jarlsberg og en positiv salgsutvikling. I tillegg er Sverige det største eksportmarkedet for gudbrandsdalsost gjennom merket «Gudbrandsdalen». Øvrig eksport av TINEs Spesialost-produkter, hovedsakelig Jarlsberg, skjer gjennom egne datterselskaper og uavhengige distribusjonspartnere i land som Canada, Australia, Russland og Tyskland. I tillegg selges noen mindre volumer til markeder som Japan, Sør- Afrika og Singapore. ANNEN VIRKSOMHET TINEs Annen virksomhet omfatter produksjon og salg av næringsmiddelprodukter som iskrem og frosne desserter, juice og fruktbaserte drikker, margariner og ferske ferdigretter. Virksomheten foregår i hovedsak i de hel- og deleide datterselskapene Sunniva Drikker AS, Diplom-Is AS og Fjordland AS. Driftsinntektene i Annen virksomhet ble 3,2 milliarder kroner, som er 24 millioner kroner høyere enn i Selv med god utvikling for Diplom-Is og Fjordland, er ikke endringen større grunnet bortfall av inntekter fra Salmon Brands AS som ble solgt i Driftsresultatet for Annen virksomhet ble 92 millioner kroner, en nedgang på 49 millioner kroner fra Driftsresultatet i 2012 inkluderte en gevinst fra salget av Salmon Brands. Justert for dette var det en bedring i driftsresultatet for Annen virksomhet fra 2012 til Sterk resultatframgang for iskrem og frosne desserter Diplom-Is AS er et heleid datterselskap av TINE som produserer og markedsfører iskrem og frosne desserter. Fint sommervær i store deler av landet i 2013, gode nylanseringer og salgskampanjer samt god kostnadskontroll ga sterk vekst i salgsinntekter og driftsresultat for selskapet. De siste årene har Diplom-Is vært igjennom en betydelig restrukturering. Som et ledd i dette er det besluttet at man i løpet av 2014 vil avvikle fabrikken i Brevik og utvikle fabrikken på Gjelleråsen videre. Omstillingskostnader i forbindelse med denne avgjørelsen er belastet årets resultat. Framover vil selskapet fortsatt ha fokus på gode produktlanseringer, strukturforenklinger i produksjonen samt forbedringsprogram i distribusjon og lager. Dette forventes å gi ytterligere resultatforbedringer i Tøff konkurransesituasjon på juice og smådrikke Sunniva Drikker AS (tidligere FellesJuice AS) er et heleid datterselskap av TINE, som skal være ledende innen juice og sunnere drikker. I 2013 skiftet selskapet navn fra FellesJuice AS til Sunniva Drikker AS. Dette for å bygge en sterkere avsenderidentitet på TINE konsernets ikkemelkebaserte drikker. Det norske juicemarkedet totalt hadde et stabilt volum i 2013, mens premiumsegmentet og handelens egne merke r har vokst. I 2013 ble Sunniva Presset lansert, noe som har skapt vekst i flaskejuicesegmentet. Videre har man hatt en vellykket lansering av limonaden Limo. Den tøffe konkurransesituasjonen på juice og sunnere smådrikke kombinert med økte kostnader har medført at driftsresultatet for 2013 ble svakere sammenlignet med Sterkt økning på grøt TINE eier 51 prosent av Fjordland AS, et merkevareselskap som driver utvikling, markedsføring og salg av fersk ferdigmat, margariner, yoghurt og desserter i det norske markedet. Positiv utvikling i salgsinntektene, særlig på de ulike grøtvariantene, bidro til bedring i driftsresultatet for Fjordland vil fortsette sitt sterke fokus på produktutvikling og forbrukerkommunikasjon for å møte en stadig økende konkurranse. FINANSIELLE FORHOLD OG KAPITALSTRUKTUR Finansresultat og skatt Netto finanskostnader ble 158 millioner kroner i 2013, en reduksjon fra 172 millioner kroner i Netto rentekostnader økte fra 138 millioner kroner i 2012 til 147 millioner kroner i I 2013 har det blitt aktivert vesentlig mindre rentekostnader på de store strukturinvesteringene, da anleggene nå er tatt i bruk. Dette er hovedårsaken til økte kostnader. Videre har gjennomsnittlig netto rentebærende gjeld vært om lag ti prosent høyere i 2013 enn i Generelt lavere rentenivå i 2013 bidro til lavere rentekostnader. Andre finanskostnader utgjorde i 2013 et tap på 9 millioner kroner, en reduksjon fra 40 millioner kroner i Tilbakekjøp av obligasjon og negativ verdiutvikling på rentebytteavtaler var årsaken til de særskilt høye finanskostnadene i Resultat fra tilknyttede selskaper ble redusert fra en gevinst på 13 millioner kroner i 2012 til et tap på en million i Ni millioner av gevinsten i 2012 skyldes at Wernersson Ost solgte sin andel i Skånemejerier Storhushåll. I 2013 har tilknyttede selskaper levert svakere resultater enn i TINE valutasikrer deler av importen av innsatsfaktorer, i hovedsak innkjøp i euro (EUR), og deler av salget i fremmed valuta, hovedsakelig amerikanske dollar (USD). I 2012 medførte dette et netto tap på sju millioner kroner og i 2013 et netto tap på 1 million kroner. Skattekostnaden for 2013 ble 105 millioner kroner. Effektiv skatte- TINE årsrapport

20 TINE Årsrapport 2013 sats ble 13,2 prosent i 2013, en økning fra 12,2 prosent i Årsresultatet etter skatt for TINE ble 685 millioner kroner, en økning på 16 millioner kroner fra Balanse Balansen per for TINE Gruppa var 14,3 milliarder kroner, en økning på 623 millioner kroner fra utgangen av Samlet arbeidskapitalbinding økte med 429 millioner kroner i 2013, hvilket er hovedårsaken til at balansen øker. TINE hadde gjennom 2013 god leveringsevne på smør, som også bidro til et økt varelager av smør. Dette forholdet sammen med økning i produksjon av ost, økte råvarepriser og en svakere norsk krone, var hovedårsakene til at varelageret siden utgangen av desember 2012 steg med 222 millioner kroner. Kundefordringer økte i samme periode med 214 millioner kroner. Økt salg og en svakere krone i desember 2013 sammenlignet med desember 2012, var hovedårsaken til denne utviklingen. Egenkapitalandelen i konsernet var 41,3 prosent ved utgangen av I 2013 ble det utstedt 500 millioner kroner i et nytt obligasjonslån med løpetid på fem år. Nytt lån ble benyttet til finansiering av økt arbeidskapital, samt refinansiering av kortsiktig gjeld. Netto rente bærende gjeld ble redusert med 99 millioner fra utgangen av desember 2012 til utgangen av desember Betydelig økning i arbeidskapitalen medførte at gjeldsreduksjonen ble moderat til tross for lavere investeringsaktivitet. Kontantstrøm Netto kontantstrøm fra driften bidro med millioner kroner, en økning på 122 millioner kroner fra Et bedret resultat før skatt og høyere avskrivninger og nedskrivninger er hovedforklaringen til denne utviklingen. Netto kontantstrøm til investeringsaktiviteter var 826 millioner kroner, en reduksjon på 812 millioner kroner fra Reduksjonen skyldes at de store strukturinvesteringene i hoved sak ble ferdigstilt i Netto kontantstrøm fra finansieringsaktiviteter var -215 millioner kroner i 2013, en nedgang på 394 millioner kroner siden Endringen i netto kontantstrøm fra finansieringsaktiviteter skyldes lavere finansiering i 2013 enn i Utbetalt etterbetaling og lån til eierne i 2013 var 382 millioner kroner, en nedgang på 224 millioner kroner i forhold til Estimater og fortsatt drift De vurderinger som er gjort i konsern- og selskapsregnskapet for 2013 er basert på forventninger til framtidig inntjening og virksomhetsstruktur som eksisterte på tidspunktet for avleggelsen av årsregnskapet. Endringer i disse forventningene vil kunne medføre at verdiestimater og vurderinger som er lagt til grunn må endres. Det er etter regnskapsårets utgang ikke inntruffet forhold som er av betydning for bedømmelsen av eller TINE utover det som framkommer i årsregnskapet med tilhørende noter. Konsernstyret bekrefter at fortsatt drift er lagt til grunn for årsregnskapet og at forutsetningene for dette er til stede. Finansiell risiko i 2013 og framover TINEs finansielle risiko er knyttet til endring i renter, valutakurser, aksjekurser og likviditet. Målsettingen er å begrense den finansielle risikoen, og på den måten bidra til stabilitet og forutsigbarhet i TINEs finanskostnader over tid. Det er utarbeidet en finansiell policy for TINE som gir retningslinjer for hvordan denne type risiko skal håndteres. ivaretar denne oppgaven for hele konsernet. TINE er eksponert for endringer i valutakurser, spesielt euro (EUR), amerikanske dollar (USD), svenske kroner (SEK) og engelske pund (GBP). Gjennom den internasjonale virksomheten har TINE netto innbetalinger i USD, mens import av ulike innsatsfaktorer og kjøp av maskiner og utstyr innebærer netto utbetalinger i EUR. Økt internasjonal aktivitet med salg på tvers av landegrenser er med på å øke denne eksponeringen. har imidlertid inngått valutakontrakter for å begrense konsernets valutarisiko. Verdien på eiendeler i SEK, USD og GBP er sikret mot valutarisiko. TINEs eksponering mot endringer i rentenivået er redusert i Dette som følge av en svak nedgang i konsernets netto rentebærende gjeld fra utgangen av For å begrense denne eksponeringen består konsernets gjeld av en kombinasjon av lån med flytende og fast rente og/eller inngåelse av fastrentesikring. styrer konsernets renterisiko gjennom bruk av ulike rentesikringsinstrumenter. I TINEs regnskap er det oppført et tilgodehavende på pensjonsmidler gjennom pensjonskassen MP Pensjon. Midlene i pensjonskassen er plassert i aksjer og obligasjoner og TINEs regnskap er således også eksponert for risiko med hensyn til svingninger i aksje- og obligasjonsmarkedet. Fra 2013 ble en del av pensjonsmidlene investert i eiendom. Det er på bakgrunn av sterk avkastning i 2013 forventet en reduksjon i pensjonskostnadene i 2014 i forhold til TINEs kunder er grossister og enkeltkunder innenfor alle kundesegmenter. Deres betalingsevne anses som god, noe som er synlig gjort gjennom lave tap på fordringer gjennom mange år. TINE jobber aktivt med å overvåke kredittgrenser på alle kunder. I tillegg gjennomføres det kredittsjekk av alle nye kunder. TINE har ikke funnet behov for å tegne kredittforsikring mot tap på utestående fordringer. Likviditeten i TINE vurderes som god. Samlet sett anses TINEs finansielle risiko å være moderat. Disponering av resultatet for 2013 Investeringsprogrammet knyttet til ny anleggsstruktur som TINE har arbeidet med over flere år, er forventet å ferdigstilles i løpet av Det er derfor også forventet at kapitalbindingen i konsernet vil øke også i 2014, dog mindre enn de siste årene. Konsernstyret vedtok i 2010 en etterbetalingspolitikk hvor målsettingen var at mellom 50 og 65 prosent av konsernets årsresultat skulle avsettes til etterbetaling til eierne. Den årlige disponeringen skulle påvirkes av nivået på kommende års investeringer, men målsettingen om minst 40 prosent egenkapital skulle ha prioritet foran etterbetalingspolitikken. For 2013 er 56 prosent av konsernets årsresultat avsatt til etterbetaling til eierne. Dette gir en samlet etterbetaling på 26 øre per liter mottatt melk. Årsresultatet i morselskapet viser et overskudd på TINE årsrapport 2013