Nøkkeltall TINE Gruppa

Transkript

1 Børsmelding 3. kvartal 2016

2 Innholdsfortegnelse TINE Gruppa...3 Meieri Norge...4 Meieri Internasjonalt...5 Annen virksomhet...6 Finansielle forhold...6 Erklæring...7 Tall fra TINE Gruppa og TINE SA...8 Finansiell kalender og kontaktinformasjon Nøkkeltall TINE Gruppa 3.kv kv 2015 Nøkkeltall (NOK millioner) Hittil 2016 Hittil Driftsinntekter EBITDA Driftsresultat ,4 % 10,2 % Driftsmargin (%) 8,4 % 8,5 % Resultat før skatt Eiendeler ,7 % 49,1 % Egenkapitalandel (%) 49,7 % 49,1 % Netto rentebærende gjeld

3 Stabilt resultat i TINE Godt salg av melk og ost ga et tilfredsstillende resultat for TINE Gruppa i tredje kvartal. Salgsinntektene var millioner kroner i tredje kvartal, mens driftsresultatet ble 534 millioner kroner. Salgsinntektene viste en økning på 3 prosent, mens driftsresultatet ble 28 millioner kroner lavere enn samme periode i fjor. TINE Gruppa 3.kv kv 2015 Resultat (NOK millioner) Hittil 2016 Hittil 2015 Året Meieri Norge Meieri internasjonalt Annen virksomhet Konsernelimineringer TINE Gruppa før valutaeffekter Valutaeffekter Salgsinntekter TINE Gruppa Andre driftsinntekter Driftsinntekter TINE Gruppa kv kv 2015 Resultat (NOK millioner) Hittil 2016 Hittil 2015 Året Meieri Norge Meieri internasjonalt Annen virksomhet Konsernelimineringer Driftsresultat TINE Gruppa Den økonomiske utviklingen for konsernet Salgsinntekter for TINE Gruppa i tredje kvartal var millioner kroner, en vekst på 3,2 prosent (vekst på 2,9 prosent justert for endring i valutakurser) sammenlignet med tredje kvartal Driftsresultatet for TINE Gruppa i tredje kvartal var 534 millioner kroner. Dette var 28 millioner kroner lavere enn et historisk høyt resultat i tredje kvartal En viktig faktor i nedgangen i driftsresultatet var lavere verdensmarkedspris på myseingredienser. I tillegg førte høy melkeinngang til lavere lønnsomhet i deler av produktporteføljen. Videre bidro periodiseringseffekter til en høyere kostnadsøkning i kvartalet. Valutakursutviklingen har i tredje kvartal gitt en netto negativ effekt på ca. 6 millioner kroner på driftsresultatet. Kontinuerlig forbedring Forbedringsprosjektet Styrk ble avsluttet i første kvartal 2016, men vil fortsette å gi effekter i inneværende år. I tredje kvartal utgjorde forbedringene 21 millioner kroner og kompenserte for om lag 35 prosent av 3

4 kostnadsveksten i kvartalet. TINE viderefører arbeidet med kontinuerlig forbedring av driften. TINE Råvare I tredje kvartal mottok TINE Råvare 338 millioner liter kumelk (mot 345 millioner liter i tredje kvartal 2015) og 5,9 millioner liter geitemelk (mot 6,1 millioner liter i tredje kvartal 2015). Av kumelka var 11,9 millioner liter økologisk (mot 12,2 millioner liter samme periode i fjor). Den gjennomsnittlige fettprosenten i kumelka i perioden var 4,22 prosent, mot 4,20 prosent samme periode i fjor. Forklaring av utvikling driftsresultat tredje kvartal 2016 mot tredje kvartal 2015: Meieri Norge Meieri Norge inkluderer TINE SA og OsteCompagniet AS. Salgsinntektene for Meieri Norge var millioner kroner i tredje kvartal, en økning på 3,1 prosent sammenlignet med samme periode i Økningen i salgsinntekter skyldes fortsatt positiv verdiutvikling på Norvegia, søtmelk og revet ost. Driftsresultatet for kvartalet ble 457 millioner kroner, 23 millioner kroner lavere enn samme periode i kvartal gjelder i hovedsak for Meieri Norge. Drikke Kategorien søtmelk hadde fremdeles solid verdivekst både i tredje kvartal og hittil i år. TINE drev veksten siste kvartal med 4,5 prosent sammenlignet med samme periode i fjor. Det var Tinemelk Ekstra lett og Laktoseredusert melk som sto for mesteparten av veksten. Det var en svak volumnedgang for totalkategorien i tredje kvartal og TINE tapte mindre enn totalkategorien. De tidligere nevnte forklaringer vedrørende den økonomiske utviklingen for konsernets driftsresultat i tredje 4

5 TINE drev verdiveksten innen syrnet melk med Biola og Kefir både i tredje kvartal og hittil i år sammenlignet med samme periode i fjor. Smaksatte melkedrikker hadde god vekst i både verdi og volum. TINE drev veksten med Litago og Sjokomelk siste kvartal 1. Totalkategorien for juice hadde tilbakegang i verdi og volum både i tredje kvartal og hittil i år sammenlignet med samme periode i fjor. I verdi hadde TINE større tilbakegang i tredje kvartal enn totalkategorien 2. Ost Det var positiv verdiutvikling for totalkategorien ost og TINE både i tredje kvartal og hittil i år. TINE hadde dessuten bedre utvikling enn totalkategorien både i volum og verdi i tredje kvartal 3. Veksten ble drevet hovedsakelig av faste hvitoster og for TINE var det spesielt Norvegia og TINE Revet ost som stod for den positive verdiutviklingen. Brunostkategorien hadde en generell nedgang i både volum og verdi i tredje kvartal sammenlignet med samme periode i fjor. Til tross for denne nedgangen opprettholdt TINE solid vekst i volum og verdi også i tredje kvartal 4. Yoghurt Både totalkategorien og TINE hadde verdivekst i tredje kvartal og hittil i år. Til tross for volumvekst i totalkategorien hadde TINE en svak nedgang i volum i tredje kvartal 5. For TINE var det spesielt godt salg av nyheten TINE Yoghurt Fyldig som bidro til verdivekst. Meieribaserte matlagingsprodukter Matlagingskategorien hadde tilbakegang i volum og vekst i verdi i tredje kvartal sammenlignet med samme periode i fjor. TINE hadde negativ utvikling både i volum og verdi. Det var TINE Fløte som sto for mesteparten av verdinedgangen i tredjekvartal 6. Meieri internasjonalt Meieri internasjonal består av de fem datterselskapene Norseland Inc, Alpine Dairy Llc, Norseland Ltd, Wernersson Ost AB og Wernersson Ost Danmark AS. Salgsinntektene for Meieri internasjonalt var 700 millioner kroner i tredje kvartal 2016, en økning på 1,3 prosent i forhold til tredje kvartal Driftsresultatet i tredje kvartal 2016 ble 17 millioner kroner, en nedgang på 1 million kroner i forhold til tredje kvartal Målt i volum var salget av Jarlsberg 4 prosent høyere i tredje kvartal 2016 mot tilsvarende periode i Til tross 5

6 for fortsatt lave ostepriser internasjonalt, er det positivt å se at Jarlsberg fortsatt selger godt og at merkevaren holder seg sterk. Utover salg av Jarlsberg har TINE også god volumutvikling i salg av andre merkevarer, med en økning på 7 prosent sammenlignet med tredje kvartal i fjor. Annen virksomhet Annen virksomhet består av øvrige datterselskaper, som er Diplom-Is AS og Fjordland AS. Salgsinntektene for Annen virksomhet ble 706 millioner kroner i tredje kvartal, en økning på 31 millioner kroner mot tredje kvartal i fjor. Driftsresultatet i tredje kvartal ble 60 millioner kroner, 4 millioner kroner lavere enn samme periode i Fjordland økte salgsinntektene sammenlignet med samme periode i fjor. Satsningen innen spiseklare mellommåltider samt skålretter er viktige bidragsytere til veksten. Gjennom oppkjøp av 65 % eierandel i selskapene Matlyst AS og Safari Næringsmiddel AS i tredje kvartal, har Fjordland styrket sin satsning på ferdige mat- og drikkevareløsninger. Dette bidro også til en økning i salgsinntekter. Driftsresultatet i kvartalet var på samme nivå som i Salget for Diplom-Is var litt lavere enn i tredje kvartal i 2015, som følge av et dårligere sommervær i Dette ble imidlertid kompensert av en mer kostnadseffektiv drift enn i samme kvartal i fjor. Driftsresultatet endte på nivå med fjoråret. Finansielle forhold Netto finanskostnader i tredje kvartal 2016 ble 17 millioner kroner, en reduksjon på 3 millioner kroner sammenlignet med tredje kvartal Reduksjonen skyldes i hovedsak lavere rentekostnader. Netto rentekostnader utgjorde 21 millioner kroner i tredje kvartal Dette var en nedgang på 3 millioner kroner sammenlignet med tredje kvartal Reduksjonen skyldes hovedsakelig lavere gjennomsnittlig rentenivå på lån grunnet lavere markedsrenter. TINE valutasikrer deler av importen av innsatsfaktorer, i hovedsak innkjøp i EUR, og deler av valutainntektene, som hovedsakelig er i USD. I tredje kvartal 2016 hadde TINE et netto valutatap på 3 millioner kroner. Totalbalansen i konsernet var millioner kroner ved utgangen av tredje kvartal 2016, en økning på 527 millioner kroner siden utgangen av Årsaken til denne utviklingen var økning av arbeidskapital, hovedsakelig som følge av sesongmessig økt varelager og redusert leverandørgjeld. Netto rentebærende gjeld per tredje kvartal for TINE Gruppa var millioner kroner, en økning på 256 millioner kroner siden utgangen av Egenkapitalandelen i konsernet var 49,7 prosent ved utgangen av tredje kvartal i

7 Erklæring fra konsernstyret og konsernsjefen Konsernstyret og konsernsjefen har i dag behandlet og fastsatt kvartalsregnskapet for TINE SA og TINE Gruppa for perioden 1. juli til 30. september Vi bekrefter etter beste overbevisning at: - Kvartalsregnskapet for tredje kvartal 2016 er utarbeidet i samsvar med gjeldende regnskapsstandarder. - Opplysningene i kvartalsregnskapet gir et rettvisende bilde av selskapets og konsernets eiendeler, gjeld, finansielle stilling og resultat som helhet. Oslo, 27. oktober

8 Tall fra TINE Gruppa og TINE SA Konsernregnskapet omfatter morselskapet TINE SA og alle datterselskapene i konsernet. Resultat TINE Gruppa 8

9 Balanse TINE Gruppa NOK millioner Immatrielle eiendeler Varige driftsmidler Finansielle anleggsmidler Varebeholdninger Kortsiktige fordringer Bankinnskudd og omløpsaksjer EIENDELER Egenkapital Langsiktig rentebærende gjeld Annen langsiktig gjeld Leverandørgjeld Kortsiktig rentebærende gjeld Annen kortsiktig gjeld EGENKAPITAL OG GJELD Egenkapitalandel 49,7 % 49,1 % 44,0 % Kontantstrøm TINE Gruppa NOK millioner Operasjonelle aktiviteter Investeringsaktiviteter Finansieringsaktiviteter Netto endring i likvide midler Likvide midler Valutaeffekt likvide midler Likvide midler ved periodeslutt

10 Resultat TINE SA 10

11 Balanse TINE SA NOK millioner Immaterielle eiendeler Varige driftsmidler Finansielle anleggsmidler Varebeholdninger Kortsiktige fordringer Bankinnskudd og omløpsaksjer EIENDELER Egenkapital Langsiktig rentebærende gjeld Annen langsiktig gjeld Leverandørgjeld Kortsiktig rentebærende gjeld Annen kortsiktig gjeld EGENKAPITAL OG GJELD Egenkapitalandel 50,0 % 50,9 % 44,4 % Kontantstrøm TINE SA NOK millioner Operasjonelle aktiviteter Investeringsaktiviteter Finansieringsaktiviteter Netto endring i likvide midler Likvide midler Likvide midler ved periodeslutt

12 Noter 1. Kilde: Nielsen, DVH Norge. Melk, T.Smaksatte melkedrikker, T.Tine/smaksatte melkedrikker, T.Søtmelk, T.Tine/søtmelk, T.Syrnet melk, T.Tine/syrnet melk, T.Andre melkeprodukter, salg i verdi 1000 NOK, verdiendring 1000NOK YA, verdiendring % YA, salg i volum 1000, volumendring 1000 YA, volumendring % YA siste 12 uker, 12 uker YA, YTD Nielsen, DVH Norge. Juice/Nektar/Lemonade, T.Juice/Nektar/lemonade, T.Sunniva Drikker AS, salg i verdi 1000 NOK, verdiendring 1000NOK YA, verdiendring % YA, salg i volum 1000, volumendring 1000 YA, volumendring % YA, siste 12 uker, 12 uker YA, YTD Nielsen, DVH Norge. Ost, T.Ferske Oster, T.Tine/ferske oster, T.Ost eks fersk oster, T.Tine/ost eks ferske oster salg i verdi 1000 NOK, verdiendring 1000NOK YA, verdiendring % YA, salg i volum 1000, volumendring 1000 YA, volumendring % YA siste 12 uker, 12 uker YA, YTD Nielsen, DVH Norge. Ost, T.Brunoster, T.Tine Brunoster, salg i verdi 1000 NOK, verdiendring 1000NOK YA, verdiendring % YA, salg i volum 1000, volumendring 1000 YA, volumendring % YA, siste 12 uker, 12 uker YA, YTD Nielsen, DVH Norge. Yoghurt, T.Yoghurt, T.Tine, salg i verdi 1000 NOK, verdiendring 1000NOK YA, verdiendring % YA, salg i volum 1000, volumendring 1000 YA, volumendring % YA siste 12 uker, 12 uker YA, YTD Nielsen, DVH Norge. Rømme/fløtte/++, T.Rømme/creme fraiche, T.Tine/rømme og creme fraiche, T. Fløtte, T.Tine/fløtte, salg i verdi 1000 NOK, verdiendring 1000NOK YA, verdiendring % YA, salg i volum 1000, volumendring 1000 YA, volumendring % YA siste 12 uker, 12 uker YA, YTD

13 Finansiell kalender 2016 Børsmelding 4. kvartal februar 2017 Kontaktinformasjon Informasjon finnes på TINEs hjemmesider: o Konserndirektør Økonomi og Finans (CFO), Jørn Spakrud o Jorn.Spakrud@tine.no o Tlf: Kommunikasjonsdirektør, Lars Galtung o Lars.Galtung@tine.no o Tlf: TINE Pressevakt o o presse@tine.no Tlf: (ikke SMS) 13

14 TINE SA Lakkegata Oslo Postboks 25, 0051 Oslo