Innkalling til ordinær generalforsamling i Remora ASA

Transkript

1 Innkalling til ordinær generalforsamling i Remora ASA Det kalles herved inn til ordinær generalforsamling den 5. mai 27 kl. i selskapets lokaler i Jåttåvågveien 7 (Hinna Park) i Stavanger, med følgende forslag til dagsorden:. Åpning av møtet ved styrets formann Jon Gjedebo og registrering av fremmøtte aksjonærer. 2. Valg av møteleder og en person til å undertegne protokollen sammen med møteleder. 3. Godkjenning av innkalling og dagsorden. 4. Godkjenning av årsberetning og årsregnskap. Årsberetning og årsregnskap følger vedlagt. 5. Behandling av styrets erklæring om retningslinjer for lønn og annen godtgjørelse til ledende ansatte, etter allmennaksjelovens 6-6a. I samsvar med den nye bestemmelsen i allmennaksjeloven 6-6a skal den ordinære generalforsamlingen behandle styrets erklæring om fastsettelse av lønn og annen godtgjørelse til ledende ansatte. Styrets retningslinjer følger vedlagt 6. Godkjenning av styrets retningslinjer for opsjonsordninger for ansatte i selskapet. Styrets forslag følger vedlagt. 7. Styrefullmakt til erverv av egne aksjer Styrets forslag til vedtak følger vedlagt. 8. Valg av styre. 9. Fastsettelse av godtgjørelse til styret.. Godkjenning av godtgjørelse til revisor.. Avslutning av møtet Aksjonærer som ønsker å møte på generalforsamlingen, personlig eller ved fullmektig, bes fylle ut vedlagte påmeldingsblankett og returnere denne til selskapet innen. mai 27. Aksjonærer som ønsker dette kan gi styreleder, som er utpekt av styret til å åpne generalforsamlingen, fullmakt til å representere deres aksjer i generalforsamlingen. Stavanger, 26. april 27 Styret i Remora ASA Jon Gjedebo, styreleder (sign) Vedlegg: - Styrets erklæring om retningslinjer for lønn og annen godtgjørelse til ledende ansatte. - Styrets retningslinjer for opsjonsordninger for ansatte - Styrets forslag til fullmakt for erverv av egne aksjer - Årsberetning og årsregnskap for 26 - Påmeldingsblankett - Fullmaktsblankett

2 STYRETS ERKLÆRING OM RETNINGSLINJER FOR LØNN OG ANNEN GODTGJØRELSE TIL LEDENDE ANSATTE. Styret har etablert hovedretningslinjer for lønn og annen godtgjørelse til daglig leder samt ledende ansatte som følger: Selskapets ledende ansatte gis en grunnlønn som reflekterer den ansattes utdannelse, yrkeserfaring og faglige kvalifikasjoner. Både daglig leder og ledende ansatte har en grunnlønn som er gjenstand for årlig justering. Årlig justering av grunnlønn for daglig leder vedtas av styret. For andre ledende ansatte vedtas endring i grunnlønn av daglig leder, innenfor rammer gitt av styret. Daglig leder og ledende ansatte er tilsluttet selskapets pensjonsordning på lik linje som andre ansatte. Av naturalytelser får ledende ansatte som hovedregel dekket telefon, mobiltelefon, internett og avis. Det eksisterer ut over dette ingen generelle kompensasjonsordninger, men enkelte ledende ansatte har i sin ansettelsesavtale bonusordning knyttet til inngåelse av kommersielle kontrakter med kunder. STYRETS RETNINGSLINJER FOR OPSJONSORDNINGER FOR ANSATTE Ordningen forutsetter at det kjøpes et gitt antall aksjer, som utløser et gitt antall opsjoner i forholdet kjøpt aksje gir 4 opsjoner. Tidsperiode for utøvelse av opsjoner er fra til Ordningen legges opp til å gjelde alle ansatte i selskapet. Det er to nivåer i ordningen, en for daglig leder og en for resten av de ansatte. Rammen for de enkelte nivåer er som følger: Kjøp av aksjer Aksjeopsjoner Daglig leder 2 8 Andre ansatte 4 Pris for kjøp av aksjer settes til sist omsatte pris på aksjen i handelssystemet selskapet er notert på, umiddelbart forut for inngåelsen av opsjonsavtalen med den ansatte. Pris for opsjonene skal være prisen som ble satt ved kjøp av aksjene, pluss en årlig rente på 2 måneder LIBOR + %. Opsjonene kan utøves ved utgangen av hvert kvartal, første gang Lengde på opsjonsavtalen vil være 3 år. Forslag til vedtak: Generalforsamlingen vedtok styrets retningslinjer for opsjonsordninger for ansatte.

3 STYRETS FORSLAG TIL FULLMAKT FOR ERVERV AV EGNE AKSJER Opsjonsprogrammet for ansatte innebærer at selskapet har rett til å kjøpe tilbake aksjer de ansatte har ervervet i den sammenheng. Det kan også være aktuelt å kjøpe aksjer i markedet for bruk i opsjonsprogrammet. For å gjennomføre slikt kjøp er det nødvendig med fullmakt fra generalforsamlingen. Styret foreslår derfor at generalforsamlingen treffer følgende vedtak: Styret gis fullmakt til å erverve egne aksjer, i henhold til reglene i allmennaksjeloven 9-2 til 9-4, for kjøp av inntil 5. aksjer med samlet pålydende inntil NOK 5. som tilsvarer 4,96 % av den nåværende aksjekapital. For den enkelte aksje som erverves etter denne fullmakt skal det ikke betales mer enn NOK 5,- pr. aksje og ikke mindre enn NOK,- pr. aksje. Denne fullmakt kan benyttes en eller flere ganger. Egne aksjer kan likevel bare erverves i den utstrekning den samlede pålydende verdi av aksjebeholdningen etter ervervet ikke overstiger % av selskapets registrerte aksjekapital på ervervstidspunktet og ervervet ikke medfører at aksjekapitalen med fradrag av aksjebeholdningens samlede pålydende blir lavere enn minste tillatte aksjekapital etter allmennaksjelovens 3-, første ledd. Erverv av egne aksjer etter denne fullmakt kan bare skje dersom selskapets frie egenkapital etter den senest fastsatte balansen på ervervstidspunktet overstiger det vederlaget som skal ytes for aksjene. For øvrig fastsetter styret de nærmere vilkår for erverv og avhendelse av egne aksjer under hensyntagen til at det ikke i noe tilfelle kan erverves egne aksjer etter denne fullmakt ut over det som er forenlig med forsiktig og god forretningsskikk, under tilbørlig hensyn til tap som måtte være inntruffet etter balansedagen, eller som må forventes å ville inntreffe. Fullmakten er gyldig frem til den ordinære generalforsamling i 28, dog senest til 3. juni 28.

4 PÅMELDING Hvis De ønsker å møte i den ordinære generalforsamlingen den 5. mai 27 kl., ber vi om at denne meldingen sendes til selskapet på følgende adresse; Remora ASA, Postboks 3, 465 Stavanger. Alternativt kan påmeldingen sendes elektronisk til selskapet på følgende e-post adresse: rno@remoratech.com, eller pr fax på Påmeldingen må være selskapet i hende senest. mai 27. Undertegnede aksjeeier i Remora ASA vil møte i selskapets ordinære generalforsamling den 5. mai 27 og stemme for:... egne aksjer... andre aksjer i henhold til vedlagte fullmakter I alt... aksjer... den Navn med blokkbokstaver Underskrift FULLMAKT Hvis De ikke ønsker å møte i den ordinære generalforsamlingen den 5. mai 27 kl., kan denne fullmakten benyttes av den De bemyndiger. Fullmakten må være selskapet i hende senest. mai 27. Vi ber om at fullmakten sendes per post til Remora ASA, Postboks 3, 465 Stavanger, eventuelt elektronisk på e-post adresse rno@remoratech.com eller pr fax på Undertegnede,., eier av... aksjer i Remora ASA, gir herved.. fullmakt til å møte og stemme for meg ved den ordinære generalforsamlingen i selskapet den 5. mai den Navn med blokkbokstaver Underskrift

5 Årsrapport 26

6 Innhold Høydepunkter i Informasjon om selskapet... 4 Forretningsmodell... 4 Bygging av HiLoad DP#... 4 Emisjon... 4 OTC-listing... 5 Selskapets ledelse... 5 HiLoad DP (Dynamisk Posisjonering) HiLoad DP utvikling til endelig design... 6 Aktuelle bruksområder for HiLoad DP... 6 Kommersielle fordeler... 6 HiLoad MV (Moored Version)... 8 Aktuelle bruksområder for HiLoad MV... 8 Kommersielle fordeler... 8 Årsberetning Resultatregnskap... 2 Balanse pr 3 desember... 3 Kontantstrømoppstilling... 5 Noter til regnskapet Revisjonsberetning... 22

7 Høydepunkter i 26: Emisjon. Sommeren 26 ble det gjennomført en emisjon som skaffet selskapet 42 mill. kroner i ny kapital. Detaljengineeringskontrakt på HiLoad DP tildelt Grenland Framnes. Byggekontrakt for bygging av HiLoad DP # tildelt Aibel etter en internasjonal anbudsrunde. OTC-listing i juli 26. Ticker REMO. Kontrakter for hovedutstyrskomponenter på plass. Internasjonalt anerkjente leverandører med velprøvde produkter. Globalt design for HiLoad DP frosset. 3

8 Informasjon om selskapet Remora ble etablert i 22 og er en videreføring av Hitec gruppens mer enn 2-årige tradisjon innen marin offshoreteknologi. Remora Technology AS ble etablert for å utvikle og industrialisere HiLoad teknologien knyttet til oljelasting. Selskapets navn ble endret fra Remora Technology AS til Remora ASA i 26. Forretningsmodell: I etterkant av en suksessfull konseptutvikling og verifikasjonsprosess høsten 25, etablerte selskapet sin forretningsstrategi som en rederimodell som inkluderer eierskap i, og drift av, såkalte HiLoad DP offshore terminalfartøyer. Forretningsmodellen baserer seg på et generisk/fleksibelt standardisert design som på grunn av et forenklet grensesnitt mot felt (begrenset til en 24" lasteslange), uavhengighet av vanndyp, og kapasitet til å operere alle aktuelle konvensjonelle tankskip fra Panamax til VLCC under offshore lasting, passer optimalt innenfor en rederimodell (BB el. TC utleie). Bygging av HiLoad DP # Selskapet besluttet i juli å realisere første HiLoad DP enhet og igangsette et byggeprosjekt umiddelbart for de -3 første dynamisk posisjonerte fartøyene. Kontrakt for detaljengineering av HiLoad DP ble sommeren 26 tildelt Grenland Framnes, som over flere år har deltatt i utviklingen av konseptet. Etter å ha gjennomført en anbudsprosess mot internasjonale verft ble byggekontrakten for HiLoad DP nr. tildelt Aibel i august 26. Selskapet inngikk høsten/ vinteren 26 kontrakter med alle hovedutstyrsleverandørene. Alle disse er store internasjonale aktører med veldokumentert driftserfaring og internasjonalt serviceapparat. Leverandørlisten omfatter eksempelvis Caterpillar (dieselmotorer), Waertsilae (thrustere), Kongsberg Maritime (DP/ kontrollsystem), Aker Kværner Pusnes (slangetrommel) og Trelleborg (slanger/ friksjonselementer). Basert på endelig design av HiLoad DP # pr. november, ble det i januar 27 gjennomført overlevelses- og dokketester hos Marintek i Trondheim. Testene var vellykkede, og bekrefter beregningene som innebærer at enheten kan gjennomføre lasteoperasjoner i bølgehøyder opptil meter, som representerer nær % lasteregularitet i Remoras hovedmarkeder. Ved utgangen av 26 er mesteparten av engineeringsarbeidet ferdigstilt, samt at Aibel har begynt forberedelsene til å overta tegninger. Levering av HiLoad DP # vil være sommeren 28. Fartøyet markedsføres for tiden aktivt og prosjektmuligheter er identifisert i alle selskapets prioriterte markedsområder; Mexicogulfen, Sør-Amerika og Vest-Afrika. Emisjon En emisjonsprosess ble sluttført sommeren 26. Emisjonen på 42 millioner kroner ble fulltegnet. Byggeprosjektet HiLoad DP # er på denne bakgrunn % egenkapitalfinansiert. Fra å ha majoritetsaksjonær, Hitec Industries, består aksjonærlisten ved utgangen av 26 av ca. 5 eiere, hvorav mange er ledende industrielle investorer i offshoresegmentet, i tillegg til lokale investorer. Se note 2 til regnskapet for en oversikt over de største aksjonærene ved utgangen av 26. 4

9 OTC-listing Selskapet ble OTC listet i juli 26 og aksjekursen var ved årsslutt kr 7 pr. aksje, opp fra kr 5 pr. aksje i emisjonen sommeren 26. Selskapets styre: Jon Gjedebo, styreleder Frode S. Berg, styrets nestleder Yuhong J. Hermansen, styremedlem John Smith, styremedlem Ticker er REMO. Selskapets ledelse Tore Lea Økonomi Rune Nordbø Teknologistøtte Svein B. Hellesmark Engineering Knut-Erik Johansen QA/HMS TBN Kontorstøtte Tereza B. DaSilva Operasjon Frode Olsen HiLoad DP # Arnt Hana, prosjektleder Konstruksjon Geir Sigve Bjørnsen Salg & marketing, Østlig halvkule Claes W. Olsen Salg & marketing, Vestlig halvkule Kim Diederichsen Støtte forretningsutvikling Kjell Even Fossum 5

10 HiLoad DP (Dynamisk Posisjonering) HiLoad DP utvikling til endelig design Utviklingen av HiLoad teknologien startet på slutten av 9-tallet med et konsept design. I 2 viste Conoco interesse for teknologien og et samarbeidsprogram for videreutvikling av teknologien ble igangsatt. I etterkant av dette har HiLoad teknologien vært gjennom et grundig syv år langt utviklingsprogram forut for fabrikasjonsstart. Verifisering og klassing er gjort av Det norske Veritas (DNV). HiLoad teknologien ble i 24 vinner av Innovation Award på OTC 24 i Houston. Nedenfornevnte gir en oppsummering av hovedpunktene i denne prosessen: Utviklet av Remora med støtte i startfasen fra ConocoPhillips Marine Første docking modell Tests hos Marintek i Trondheim Fullskala test av friksjonssystem Model Tests av Dynamisk Posisjonering hos Marintek HAZID i samarbeid med ConocoPhillips and DNV Vind tunnel testing hos DMI i Danmark 3. parts verifikasjon og prinsipiell godkjennelse av DNV og ABS (American Bureau of Shipping) Regularitets (oppetid) analyse av DNV Risikovurdering og godkjennelse av Total Detalj engineering utført av Grenland Group Siste survival og docking modell test hos Marintek (januar 27) Klassing foretatt av DNV Byggestart sommeren 27. Aktuelle bruksområder for HiLoad DP: HiLoad DP vil være spesielt konkurransedyktig på felt hvor det er begrenset infrastruktur, men behov for høy tilgjengelighet og produksjonsregularitet. Ettersom HiLoad DP ikke er feltspesifikk er den enkel å flytte fra felt til felt, og siden det ikke er behov for modifikasjoner ombord på tankskipet representerer HiLoad DP en stor grad av operasjonell fleksibilitet. Marked Hovedsatsingsområder for HiLoad DP er Mexico-gulfen, Sør-Amerika (Brasil, Venezuela) og Vest-Afrika (Angola, Nigeria) I disse områdene pågår det prosjekter og utvikling av felt som kan være aktuelle for HiLoad DP både på kort og lang sikt. Dette er områder med et høyt aktivitetsnivå, og med mange dypvannsprosjekter. Kommersielle fordeler Kommersielt representerer HiLoad DP, på grunn av forretningsmodellen med utleie, lav eller ingen investering (Capex) for kunden. I en operasjonell lease modell vil det bli belastet dagrater fra Remora til kunden, som for kundens del vil være en ordinær driftskostnad (Opex). Dagratene vil være konkurransedyktige i forhold til eksisterende alternativer. I et vanlig scenario hvor kunde normalt velger en fastforankret bøye, erstatter HiLoad DP både investeringen i en bøye og installasjon (Capex for kunde) samt løpende driftskostnader i form av taubåter. HiLoad DP vil også kunne gå inn på eksisterende felt i produksjon for å forbedre lasteregulariteten og redusere nedstengingsdager. Typiske leiekontrakter kan ha en varighet på 5- år, med mulighet for opsjoner for forlengelse hvis feltproduksjon skulle trekke ut i tid. På prosjekter med lengre varighet, kan det være aktuelt med salg av HiLoad til kunde, knyttet opp mot en gjenkjøpsavtale. 6

11 HiLoad DP Kontrollrom Slangetrommel Slanke tårn Myke dokke-fendere Festesystem/friksjonsflate mot skip Pontong Ballastert kjøl Azimuth thrusters HiLoad DP knyttet til tankbåt under lossing 7

12 HiLoad MV (Moored Version) HiLoad MV er et flytende turretløsning som på en sikker og hurtig måte kan kobles til/fra fartøyet. Ved hjelp av friksjon fester den seg til bunnen av fartøyet, og blir således en del av fartøyet. Bruk av HiLoad MV krever ingen modifikasjoner av fartøyet, og inneholder kun bruk av velprøvde komponenter. HiLoad MV vil være festet til havbunnen ved hjelp av festeliner/ kjetting og ankere. Aktuelle bruksområder for HiLoad MV: HiLoad MV forutsetter ikke modifikasjoner eller forsterkninger på FPSO/FSO, og kan pre-installeres på feltet, slik at hook-up mot FSO/FPSO kan gjøres på en dag. Den kan designes for ethvert havdyp, og kan tilpasses til et betydelig antall stigerør (risers). Kommersielle fordeler Kommersielt representerer HiLoad MV en lav og konkurransedyktig investering (Capex) for kunden. I en operasjonell lease modell vil det bli belastet dagrater fra Remora til kunden, som for kundens del vil være en ordinær driftskostnad (Opex). Lease vil være et alternativ til salg. Typiske kontrakter kan ha en varighet på 5- år, med mulighet for opsjoner for forlengelse hvis feltproduksjon skulle trekke ut i tid. På prosjekter med lengre varighet, kan det være aktuelt med salg av HiLoad til kunde, knyttet opp mot en gjenkjøpsavtale. HiLoad MV Som HiLoad DP, trenger heller ikke HiLoad MV dedikerte/modifiserte skip. HiLoad MV vil på grunn av design og tekniske spesifikasjoner har kort byggetid. Dette er et sterkt konkurransefortrinn. Det er også mulig å bygge en stor del av HiLoad MV i områder/ land med krav om lokalt innhold. HiLoad passer optimalt for såkalte fast-track prosjekter hvor FSO/ FPSO ikke trenger liggetid på verft for å kunne fungere sammen med HiLoad MV. HiLoad MV er generisk, og kan flyttes fra felt til felt. 8

13 HiLoad MV knyttet til en FSO FPSO HiLoad DP HiLoad MV 9

14 Årsberetning 26 Virksomhetens art Remora ASA (Remora) driver sin virksomhet fra sitt hovedkontor i Stavanger. Selskapet ble etablert i 25 etter en fisjon hvor daværende Remora Technology AS ble delt i to selskaper; Torp Technology AS og Nye Remora Technology AS. Selskapet endret i 26 navnet til Remora ASA. Remora eier alle rettighetene til HiLoad teknologien, med unntak av gass applikasjoner. Selskapet er inne i en kommersialiseringsfase og har som mål å bli en internasjonalt ledende aktør i sitt markedssegment med formål å utvikle, markedsføre fartøysbaserte laste-, losse- og terminal systemer basert på den patenterte HiLoad-teknologien. Selskapet vil eie og tilby timecharter. Selskapet har datterselskap i Houston (USA). Utvikling i 26 Selskapet gjennomførte i juni 26 en fulltegnet emisjon hvor eksisterende og nye eiere tegnet seg for til sammen 42 mill kroner. Emisjonsbeløpet skal brukes til bygging av HiLoad DP #, samt nødvendige andre driftskostnader. Det er inngått avtale med Grenland Group om detaljengineering av HiLoad DP, samt med Vetco Aibel i Haugesund for selve byggingen. Levering av enheten vil være i 2. kvartal 28. Når det gjelder viktige milepæler i byggeprosjektet i 26, så er det inngått avtaler med leverandører på alle hovedutstyrspakker. Kostnadene på hovedutstyrspakkene er innenfor budsjettrammene for prosjektet. Videre er globalt design frosset, og modelltester ble gjennomført i januar 27 hos Marintek med forventet resultat, som bekrefter og verifiserer designforutsetningene. Som et resultat av emisjonen er selskapet selvfinansiert. Ordinære driftsinntekter vil ikke tilflyte selskapet før enheten er overlevert til kunde, noe som tidligst vil skje sommeren 28. Omfanget av markedsaktivitetene har økt betydelig i løpet av 26. Flere konkrete prosjektmuligheter er utviklet og bearbeides løpende. Potensielle klienter er både oljeselskaper, rederier og FSO/ FPSO kontraktører. Årsoppgjøret er avlagt under forutsetning av fortsatt drift. Arbeidsmiljø og personale Remora har ved utgangen av 26 syv ansatte, hvorav en er utestasjonert i USA og lønnes via datterselskapet Remora Technology, Inc. Det har i 26 vært et sykefravær på,3 %, og ingen ulykker eller uhell med personskade. Likestilling Selskapet er oppmerksom på de krav som gjelder og de forventninger som stilles når det gjelder likestilling mellom kjønnene og arbeider for å tilfredsstille disse. Kvinner og menn skal ha lik lønn for arbeid av lik verdi. Bedriften skal tilstrebe å skape et arbeidsmiljø der alle ansatte kan trives og utvikle seg. Det er 25 % kvinner i styret, men ingen kvinner ansatt i selskapet ved utgangen av året. Styret og ledelse arbeider aktivt med å øke kvinneandelen i styret og administrasjonen. Miljørapportering Virksomhetens aktiviteter pr. i dag medfører verken forurensing eller utslipp, som kan være til skade for det ytre miljø.

15 Aksjonærforhold Selskapets eiere med over 5 % eierandel pr er: 2,26 % UBS AG, London branch S/A 2,75 % Hitec Industries Portifolio KS,3 % Hiload Holding AS,2 % Svenska Handelsbanken 5,74 % Skeie Group AS 5,72 % Skagen Vekst 5,3 % Kongsberg Gruppen AS 5,3 % Styrbjørn AS Selskapet ble i 26 notert på NOTC-listen (Norwegian Over The Counter market) administrert av Norges Fondsmeglerforbund, og ble i desember 26 omsatt på kurs 7, en oppgang på 4 % sammenlignet med tegningskursen i juni 26. Stavanger, 5. februar 27 I styret for Remora ASA: Jon G. Gjedebo Styreleder Resultat og finansiering Remoras omsetning i 26 ble på kr,6 mill. Resultat før skattekostnad ble negativt, kr. 6,7 mill. Totalkapital ved utgangen av 26; kr 42.8 mill. Egenkapitalandelen pr ; 96,3 %. Selskapet har siden 25 gått fra fokus på engineeringtjenester til å tilby komplette enheter på time charter, som forventes å åpne opp et videre markedspotensiale for HiLoad teknologien. Basert på denne utviklingen vurderer styret at verdien og potensialet i selskapet har økt i 26 og således minst forsvarer den bokførte verdi. Årsresultat og disponeringer Frode S. Berg Styrets nestleder Yuhong Jin Hermansen Styremedlem Tore Lea Administrerende direktør John Smith Styremedlem Styret forslår at årets underskudd på kr ,- dekkes via overføring fra overkursfond.

16 Resultatregnskap DRIFTSINNTEKTER OG DRIFTSKOSTNADER NOTE Salgsinntekter Sum driftsinntekter Varekostnad Lønnskostnad Ordinær avskrivning Annen driftskostnad Sum driftskostnader Driftsresultat FINANSINNTEKTER OG FINANSKOSTNADER Annen renteinntekt Annen finansinntekt Rentekostnad til foretak i samme konsern Annen rentekostnad Annen finanskostnad Netto finansresultat Ordinært resultat før skattekostnad Skattekostnad på ordinært resultat 4 ÅRSRESULTAT OVERFØRINGER Overført fra overkursfond Sum overføringer

17 Balanse pr 3 desember EIENDELER NOTE Anleggsmidler Immaterielle eiendeler Konsesjoner, patenter o.l. Sum immaterielle eiendeler Varige driftsmidler Anlegg under utførelse Driftsløsøre, inventar o.a. utstyr Sum varige driftsmidler Finansielle anleggsmidler Investeringer i datterselskap Pensjonsmidler Sum finansielle anleggsmidler Sum anleggsmidler Omløpsmidler Fordringer Kundefordringer Andre fordringer Sum fordringer Bankinnskudd, kontanter o.l Sum omløpsmidler SUM EIENDELER

18 Balanse pr 3 desember EGENKAPITAL OG GJELD NOTE Egenkapital Innskutt egenkapital Aksjekapital Overkursfond Sum innskutt egenkapital 2, Sum egenkapital Gjeld Avsetning for forpliktelser Pensjonsforpliktelser Sum avsetning for forpliktelser Kortsiktig gjeld Gjeld til kredittinstitusjoner Leverandørgjeld Skattetrekk og andre trekk Annen kortsiktig gjeld Sum kortsiktig gjeld Sum gjeld SUM EGENKAPITAL OG GJELD Stavanger, 5. februar 27. Jon G. Gjedebo Frode S. Berg Yuhong Jin Hermansen Styreleder Styrets nestleder Styremedlem Tore Lea Administrerende direktør John Smith Styremedlem 4

19 Kontantstrømoppstilling LIKVIDER TILFØRT/BRUKT PÅ VIRKSOMHETEN: /- +/- +/- A = Tilført fra årets virksomhet *) Endring i debitorer Endring i leverandørgjeld Endring tidsavgrensede poster Netto likviditetsendring fra virksomheten LIKVIDER TILFØRT/BRUKT PÅ INVESTERINGER: /- B = Investert i varige driftsmidler Salg av varige driftsmidler (salgssum) Investering i datterselskap Endring i andre investeringer Netto likviditetsendringer fra investeringer LIKVIDER TILFØRT/BRUKT PÅ FINANSIERING: + + +/- C = Opptak av ny gjeld (kortsiktig og langsiktig) Kapitalinnskudd Korreksjon pga fisjon Netto likviditetsendring fra finansiering = Netto endring i likvider gjennom året Likviditetsbeholdning pr... Likviditetsbeholdning pr *) Dette tallet fremkommer slik: + = Årets overskudd Ordinære avskrivninger Tilført fra årets virksomhet

20 Noter til regnskapet 26 Note - Regnskapsprinsipper Generelt Årsregnskapet er avlagt i samsvar med regnskapslov og god regnskapsskikk i Norge. Selskapet ble stiftet ved at det opprinnelige Remora Technology ble fisjonert i Remora Technology AS og Torp Technology AS i 25. Fisjonen ble ble regnskapsført til virkelig verdi. Selskapet har i 26 skiftet navn til Remora ASA. Bruk av estimater Utarbeidelse av regnskapsinformasjon i samsvar med god regnskapsskikk krever at ledelsen benytter rimelige estimater og forutsetninger ved utarbeidelse av resultatregnskapet. De estimater og forutsetninger som gjøres ved periodeslutt påvirker også verdien av eiendeler og gjeld samt noteopplysninger. De virkelige tall kan avvike fra disse estimater. Vurderings- og klassifiseringsprinsipper Klassifisering Eiendeler og gjeld som knytter seg til virksomhetens produksjon og varekretsløp, klassifiseres som omløpsmidler og kortsiktig gjeld. Eiendeler som ikke er bestemt til varig eie eller bruk, klassifiseres som omløpsmidler. Øvrige eiendeler og gjeld klassifiseres som anleggsmidler og langsiktig gjeld. Fordringer Fordringer oppføres i balansen til pålydende verdi etter fradrag for forventet tap. Immaterielle eiendeler Utviklingskostnader blir aktivert i den grad de tilfredsstiller kriteriene i henhold til god regnskapsskikk. Varige driftsmidler og avskrivninger Varige driftsmidler er oppført i balansen til historisk kost og fratrukket eventuelle nedskrivninger og bedriftsøkonomiske avskrivninger. Bedriftsøkonomiske avskrivninger er lineære og fastsatt etter en vurdering av driftsmiddelets tekniske-/økonomiske levetid. Utskiftninger og fornyelser som vesentlig øker driftsmiddelets kapasitet eller levertid aktiveres. Kostnader med reparasjon og vedlikehold utgiftsføres. Gevinst og tap som oppstår ved avhending av varige driftsmidler blir klassifisert som ordinære driftsinntekter og kostnader Skattekostnad og utsatt skatt Skattekostnaden er knyttet til det regnskapsmessige resultat og består av summen av betalbare skatter og endringer i utsatt skatt. Utsatt skatt/skattefordel i balansen er beregnet med nominell skattesats på grunnlag av midlertidige forskjeller mellom regnskapsmessige og skattemessige verdier. Regnskapsmessig resultat belastes således med full skatt uavhengig av når skatten skal betales. 6

21 Noter til regnskapet 26 Note 2 Aksjekapital og aksjonærinformasjon Pr var det følgende aksjonærer i Remora ASA UBS AG, London branch S/A Hitec Industries Portifolio KS Hiload Holding AS Svenska Handelsbanken Skeie Group AS Skagen Vekst Kongsberg Gruppen AS Styrbjørn AS Goldman Sachs intern Equity Morgan Stanley Client Equity Account Consafe Invest AB Pactum AS Det Stavangerske Dampskibsselskap JCE Group AB MP Pensjon State Street Bank Client Account Odin Offshore, Odin Forvaltning AS BD Trading AS Dahle, Bjørn Håland Eiendom Andre aksjonærer Totalt Antall aksjer Pålydende Andel 2,26 % 2,75 %,3 %,2 % 5,74 % 5,72 % 5,3 % 5,3 % 4,56 % 3,5 % 2,66 % 2,8 %,65 %,59 %,34 %,8 %,6 %,48 %,47 %,37 % 2,35 %, % Aksjer og opsjoner eiet av medlemmer i styret og daglig leder Navn Yuhong Jin Hermansen* John Smith via Smiths Holding Jon G. Gjedebo** Tore Lea via Into Holding AS Totalt Verv Styremedlem Styremedlem Styrets leder Daglig leder Antall aksjer Pålydende Andel,9 %,2 % 5,45 %,23 % 7 % * Yuhong Jin Hermansen eier.5 aksjer direkte, og aksjer indirekte gjennom Det Stavangerske Dampskibsselskap. ** Jon G. Gjedebo eier indirekte 53. aksjer gjennom Naust AS og Styrbjørn AS. Han eier også majoriteten av aksjene i Hitec Industries, som eier 87,5 % av aksjene i Hiload Holding AS. 7

22 Noter til regnskapet 26 Note 3 - Egenkapital Egenkapital pr...6 Aksjekapital Overkursfond Annen EK Sum Årets endring i egenkapital: Fondsemisjon Kapitalnedsettelse Kapitalforhøyelse ved nyemisjon Emisjonskostnader Kapitalforhøyelse ved nyemisjon Årets resultat Egenkapital pr Note 4 - Skattekostnad Årets skattekostnad består av: Skattegrunnlag Resultat før skattekostnad Permanente forskjeller Endring midlertidige forskjeller Årets skatteresultat Utsatt skatt/skattefordel Midlertidige forskjeller som kan utlignes Anleggsmidler Pensjonsmidler Skattemessig fremførbart underskudd/midlertidig Sum midlertidige forskjeller Netto utsatt skattefordel (-) utsatt skatt (+) Netto utsatt skattefordel (-) og utsatt skatt (+) i balansen Utsatt skattefordel er ikke balanseført pr Skattekostnad på ordinært resultat Betalbar skatt på ordinært resultat Endring utsatt skatt Årets skattekostnad Betalbar skatt i balansen Betalbar skatt på ordinært resultat Betalbar skatt i balansen

23 Noter til regnskapet 26 Note 5 - Lønnskostnader, antall ansatte, godtgjørelse med mer Lønnskostnad Lønn Folketrygdavgift Pensjonskostnader (se note 8) Andre ytelser Sum Antall årsverk Ytelser til ledende personer Administrerende direktør Lønnskostnader 26 9 Pensjonskostnader Annen godtgjørelse Erklæring/redegjørelse mht fastsettelse av lønn og annen godtgjørelse til ledende ansatte vil bli framlagt på ordinær generalforsamling. Godtgjørelse til Deloitte AS og samarbeidende selskap for revisjon og revisjonsrelaterte tjenester utgjør i 26 henholdsvis kr og kr

24 Noter til regnskapet 26 Note 6 - Immaterielle og varige driftsmidler Anskaffelseskost..26 Tilgang Avgang Anskaffelseskost Akkumulerte avskrivninger Balanseført verdi pr Teknologirettigheter og patenter Utvikl. kostnader Hiload DP Driftsløsøre og inventar Årets avskrivninger Økonomisk levetid Avskrivningsplan - år Lineær 3 år Lineær Årets immaterielle tilgang er ikke avskrevet da utviklingen ikke er ferdig pr Tilgang teknologi, rettigheter og patenter ved fisjon av tidligere Remora Technology AS på kr 22,6 MNOK er presentert i balansen som en nettostørrelse. Skattemessig verdi av eiendeler er null. Det er dermed en midlertidig forskjell mellom regnskapsmessig verdi og skattemessig verdi som gir opphav til utsatt skatt. En bruttoføring basert på utsatt skatt til nominell verdi vil medføre følgende poster i balansen: Teknologi, rettigheter, patenter mv Utsatt skatt 28 % Netto Note 7 - Lisensavtale Remora ASA har alle rettigheter til HiLoad teknologien, med unntak av gass. Nødvendige kostnader i forbindelse med videreutvikling og kommersialisering vil bli dekket av Remora ASA. Disse rettighetene ble overdratt som en del av fisjonen i "gamle" Remora Technology AS i 25. Conoco Norge, som delvis finansierte utviklingen av HiLoad teknologien, har rett på en lisensavgift på 2% av hvert HiLoad salg, begrenset oppad til ca Mkr,3 pluss renter. Lisensavgiften skal deles med 5% hver mellom Remora ASA og Torp Technology AS. Videre har Remora ASA en forpliktelse til å betale Hitec Industries Portifolio KS et fee på Mkr 4,5 pluss renter ved salg av den første HiLoad enheten. 2

25 Noter til regnskapet 26 Note 8 - Pensjonskostnader, -midler og -forpliktelser Selskapet har pensjonsordninger som omfatter i alt 4 personer. Ordningene gir rett til definerte fremtidige ytelser. Disse er i hovedsak avhengig av antall opptjeningsår, lønnsnivå ved oppnådd pensjonsalder og størrelsen på ytelsene fra folketrygden. Forpliktelsene er dekket gjennom et forsikringsselskap. Nåverdi av årets pensjonsopptjening Rentekostnad av pensjonsforpliktelsen Avkastning på pensjonsmidler Amortisering av estimeringstap Arbeidsgiveravgift Administrasjonskostnader Netto pensjonskostnad Beregnede pensjonsforpliktelser Pensjonsmidler (til markedsverdi) Ikke resultatført virkning av estimatavvik Arbeidsgiveravgift Tilbakeført Forskuddsbetalt arbeidsgiveravgift Netto pensjonsforpliktelser /(forskuddsbetalt pensjon) Økonomiske forutsetninger: Diskonteringsrente Forventet avkastning på fondsmidler Forventet lønnsregulering Forventet G-regulering Forventet pensjonsregulering ,35 % 5,4 % 4,5 % 4,25 %,6 % ,5 % 5,5 % 3, % 3, % 2,5 % Som aktuarmessige forutsetninger for demografiske faktorer og avgang er lagt til grunn vanlig benyttede forutsetninger innen forsikring. Note 9 - Investering i datterselskap Firma Ansk. tidspunkt Bokført verdi Egenkapital Resultat 26 Remora Technology Inc (Forretningskontor i Houston) Datterselskap er ikke konsolidert, iht. regnskapslovens 3-8. Note - Avgitte garantier Selskapets bankforbindelse har etter balansedato avgitt en bankgaranti på vegne av Remora ASA til Vetco Aibel AS, i henhold til byggekontrakten mellom selskapet og Vetco Aibel AS. Remora ASA har, som sikkerhet for bankgaranti, stillet. prioritets pant i driftstilbehør ovenfor selskapets bankforbindelse. Garantibeløpet er på kr 6..,- Note - Nærtstående selskaper Selskapet har gjennomført visse transaksjoner med Hitec Industries Asset Management AS og Torp Technology AS. Disse transaksjonene er gjennomført i henhold til "armlengdes prinsippet". 2

26 22

27

28 PRINTERS Hovedkontor: Remora ASA Postboks Stavanger Norge Besøksadresse: Jåttåvågen 7 42 Stavanger Tel: Fax: Houston: Remora Inc Barkers Landing suite 3 Houston TX 7779 USA Tel: Fax: E-post: mail@remoratech.com Web: