Årsrapport 2013
Innhold Om Oslo Forsikring AS 3 Nøkkeltall / Key Figures 4 Visjon, Forretningsidé, Verdier, Mål og Strategier 5 Tjenester og produkter 6 Styrets årsberetning 12 Resultatregnskap 15 Balanse 16 Kontantstrømoppstilling 19 Noter til regnskapet 20 Revisjonsberetning 30 Kontrollkomiteens uttalelse 31 A Selective Summary in English 32 Kontaktinformasjon / Contact information 35 2
Om Oslo Forsikring AS Oslo Forsikring AS ble etablert i 1996, og var fram til 31.12.2013 100 % eid av Oslo kommune. Selskapet ble fra og med 01.01.2014 et heleid datterselskap av Oslo Pensjonsforsikring AS. Oslo Forsikring AS har konsesjon til å drive forsikringsvirksomhet i alle skadebransjer samt gruppeliv. Selskapet tilbyr sine tjenester og produkter til Oslo kommune og 25 større og mindre aksjeselskaper eid av kommunen. Selskapet samarbeider nært med sine kunder, og selskapets tjenester og produkter skal bidra til å minimalisere risikoen for økonomisk tap og skade på liv og helse, miljø og eiendom. Ved etableringen av Oslo Forsikring AS la bystyret i Oslo kommune vekt på følgende forhold: > > Forbedret risikostyring. > > Systematisk skadeforebyggende arbeid. > > Lavere forsikringskostnader for kundene. Oslo Forsikring AS organisasjon består av 3 fast ansatte og 1 person på engasjement. Disse forestår kundebetjening og rådgivning, og har kompetanse innen følgende tjenestespekter: > > Implementering og operasjonalisering av risikostyring. > > Implementering av skadeforebyggende og skadebegrensende tiltak. > > Risikoavlastning og etablering av forsikringsløsninger. Oslo Forsikring AS bistår sine kunder i risikostyring og skadeforebyggende tiltak, og tilbyr behovstilpassede forsikringsløsninger. Selskapet skal bidra til at kundenes totale risiko- og skadekostnader reduseres. Selskapets virksomhet drives fra forretningskontor i Oslo. For ytterligere informasjon om selskapets virksomhet: www.oslo-forsikring.no 3
Nøkkeltall / Key Figures Beløp i NOK 1.000 / Amounts in NOK 1,000 2013 2012 Brutto forfalt premie / Gross premium written 143 241 147 518 Opptjent premie for egen regning / Net premium earned 127 647 132 243 Netto finansinntekter / Net investment income 74 94 57 313 Resultat av ordinær virksomhet / Operating profit or loss 50 436 30 904 Skadeprosent for egen regning / Loss ratio for own account 97,3 % 92,6 % Kostnadsprosent for egen regning / Expense ratio for own account 13,0 % 12,4 % Combined ratio for egen regning / Combined ratio for own account 110,3 % 105,0 % Forvaltningskapital / Total assets 1 252 821 1 158 009 Netto ansvarlig kapital / Net primary capita 248 484 181 563 Kapitaldekningsprosent / Capital ratio 35,3 % 32,3 % Solvensmarginkapital (S-I) / Solvency capital (S-I) 404 937 318 239 Solvensmargin (S-I) / Solvency margin (S-I) 973 % 765 % Skadeprosent f.e.r / Loss ratio f.o.a Kostnadsprosent f.e.r / Expense ratio f.o.a % (Prosent) 120 % (Prosent) 16 100 80 14 12 10 60 8 40 20 6 4 2 0 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 0 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 4
Visjon, Forretningsidé, Verdier, Mål og Strategier Visjon «Oslo Forsikring AS skal være kundenes foretrukne og innovative samarbeidspartner innen forsikring og skadeforebyggende arbeid.» Forretningsidé «Oslo Forsikring AS er et egenforsikringsselskap med effektive løsninger for å minimalisere risikoen for tap og skade på liv og helse, miljø og eiendom.» Verdier Oslo Forsikring AS skal kjennetegnes ved: > > Gjensidig respekt, tillit, lojalitet og samarbeid. > > Opptreden som ikke skader selskapets, eiers eller våre kunders omdømme. > > Frihet på aktivitet og forpliktelser på resultat. Oslo Forsikring AS skal: Redusere kundenes samlede risiko- og skadekostnader, ved å: > > Etablere gode samarbeidsrelasjoner, og forestå en tett oppfølging av kundene. > > Levere behovstilpassede forsikringsprodukter, og skadeforebyggende tjenester. > > Øke kundenes bevissthet om risiko og skadeforebyggende arbeid. Være et selskap med konkurransedyktige forsikringsprodukter, godt skadeforebyggende arbeid og fornøyde kunder, ved å: > > Bidra til implementering av risikostyring og skadeforebyggende tiltak hos våre kunder. > > Ha en konkurransedyktig prising av tjenester og produkter basert på et langsiktig prinsipp om selvkost. > > Prise forsikringsprodukter basert på brutto lønnsomhet, og en høyest mulig andel av forsikringsrisikoen for egen regning. Ha kompetanse i alle ledd som sikrer høy kvalitet i driften av selskapet, og et dynamisk og motiverende arbeidsmiljø, ved å: > > Rekruttere medarbeidere med høy kompetanse og produktivitet, evne og vilje til innovasjon. > > Implementere resultatledelse som ledelsesprinsipp. Ha en sunn økonomi, en kostnadseffektiv drift, styring og kontroll som bevarer selskapets eiendeler, ved å: > > Videreutvikle eksisterende, og etablere nye systemer og rutiner som sikrer styring og kontroll med selskapets drift og økonomi. Solvensmargin / Solvency margin NOK 1000 1200 1000 800 600 400 200 Kapitaldekningsprosent / Capital ratio % (Prosent) 40 35 30 25 20 0 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 15 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 5
Tjenester og produkter Oslo Forsikring AS skal utarbeide behovstilpassede forsikringsløsninger, og i samarbeid med kundene initiere og koordinere aktiviteter som forbedrer risikostyringen og det skadeforebyggende arbeidet, og dermed bidra til at kundenes totale risiko- og skadekostnader reduseres. Forsikringer Oslo Forsikring AS har i 2013 tegnet følgende forsikringer for Oslo kommune og kommunens virksomheter og aksjeselskaper: Kollektive personalforsikringer De kollektive personalforsikringene består av: > > Gruppelivsforsikring Forsikringen dekker ansattes død, og erstatningen tilfaller etterlatte. Forsikringen gjelder både i arbeidstiden og i fritiden, i hele verden. > > Yrkesskadeforsikring Forsikringen dekker yrkesskade eller yrkessykdom som fører til død, varig ervervsmessig uførhet og varig medisinsk invaliditet. Forsikringen gjelder i arbeidstiden og i hele verden. > > Ulykkesforsikring Forsikringen dekker død, varig medisinsk invaliditet og behandlingsutgifter som følge av en ulykkesskade. Forsikringen gjelder i fritiden og i hele verden. Ulykkeforsikring for barn og elever Forsikringen dekker død, varig medisinsk invaliditet og behandlingsutgifter som følge av en ulykkesskade. Forsikringen gjelder i den perioden barn/elever deltar i aktiviteter i regi av Oslo kommune. Bygnings-/Eiendomsforsikring Forsikringen omfatter bygninger, maskiner, inventar/ løsøre, og dekker følgende risikoområder: > > Brannskade > > Vannskade > > Innbruddskade > > Eksplosjonskade > > Skade som følge av tyveri, ran og hærverk > > Naturskade I tillegg er følgende dekket som konsekvens av ovennevnte risikoområder: > > Driftsavbrudd, ansvarstid 12 mnd > > Husleietap, ansvarstid 12 mnd Motorvognforsikring Forsikringen omfatter alle typer motorkjøretøyer og kan dekke følgende risikoområder avhengig av kjøretøytype og kundens ønske om dekningsomfang: > > Ansvar for skade på tredjemanns person og ting (bilansvar) > > Kaskoskader, dvs. de fleste type skader på eget kjøretøy > > Brann- og tyveriskader (delkasko) > > Fører- og passasjerulykke Kriminalitetsforsikring Forsikringen dekker det direkte økonomiske tapet som påføres forsikringstaker ved at forsikringstakers ansatte har forsøkt å skaffe seg eller har skaffet seg eller andre en uberettiget direkte økonomisk gevinst eller utilbørlig fordel ved å begå handlinger som oppfyller gjerningsbeskrivelsene i straffelovens kapitler 18, 24, 25 og 26. Ansvarsforsikring Forsikringen dekker forsikringstakers rettslige erstatningsansvar for økonomisk tap som følge av skade påført tredjemanns person og/eller ting. Forsikringen dekker forsikringstakers objektive erstatningsansvar med hjemmel i lovfestede eller ulovfestede regler, og erstatningsansvar som følge av en uaktsom handling. Forsikringen dekker ikke erstatningsansvar som følge av en forsettlig handling, eller som følge av et hendelig uhell. 6
Premieutvikling Alle forsikringer vil normalt ha en prisutvikling som følge av utviklingen i anerkjente prisparametere i samfunnet for øvrig. For forsikring er disse Grunnbeløpet i Folketrygden (G) som er knyttet til alle personskadeforsikringer, og byggekostnadsindekser for tingskadeforsikringer. Som det fremgår av grafene under, har selskapet ikke økt premiene for noen av de viste forsikringsbransjene i forhold til premienivået i 2006, til tross for en betydelig økning for de nevnte parameterne i samme periode. Denne utviklingen i forsikringspremiene er videreført i fornyelsene for 2014. Premie og G utvikling 2006-2013 Personskadeforsikringer 140 % 130 % 120 % 110 % 100 % 90 % 80 % 70 % 60 % 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 Grunnbeløp (G) Yrkesskade Gr.Liv Ulykke Premie- og byggekostnadsutvikling 2006-13 Tingskadeforsikringer 150 % 140 % 130 % 120 % 110 % 100 % 90 % 80 % 70 % 60 % 50 % 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 Bygningsindeks (FNO) Tingskade rate Naturskade rate Skadeutvikling og erstatningskostnader Personskader Samlede skadekostnader for personskader innen gruppeliv-, yrkesskade- og ulykkesforsikring forventes å bli 99,1 millioner kroner for 2013, sammenliknet med 101,4 millioner kroner for 2012. Skadeprosenten har de siste årene ligget på målsatt nivå i området +/- 90%. Skadeutvikling Personalforsikringer 120 100 80 60 40 20 250 000 225 000 200 000 175 000 150 000 125 000 100 000 75 000 50 000 0 25 000 % 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 NOK Skadeprosent Skadefrekvens (pr 10.000) Gj.snitt skade (i NOK) Brannskader Antall rapporterte brannskader var 15 i 2013, en reduksjon fra 21 meldte skader i 2012. Vi ser både en reduksjon i antall skader, og at totalkostnadene knyttet til branner er på sitt laveste nivå siden 2007. Største brannskade i 2013 skjedde ved Grepperød Barnevernsenter i Rygge kommune. En av senterets klienter har innrømmet ildspåsettelsen. De fleste branner er påsatte eller skyldes uforsiktighet i omgang med åpen ild. Det er kontinuerlig fokus på dette i det skadeforebyggende arbeidet, og særlig for skolebygg har tiltakene hatt svært god effekt. Den gode skadehistorikken har helt klart sammenheng med at virksomhetene i Oslo kommune har fokus på det brannforebyggende arbeidet. Vannskader Antall skader forårsaket av rørbrudd og vann utstrømning var i 2013 på nivå med 2012, men mer enn halvert sammenlignet med 2011. Selv om antall skader holder seg stabilt lavt, så var det i 2013 flere store skader som medførte at de totale skadekostnadene for dette året i sum er lik gjennomsnittskostnaden for siste 10 års periode. 7
Innbrudd-, tyveri- og hærverksskader Antall skadetilfeller og skadekostnadene som følge av innbrudd og hærverk har vært svært stabile de siste årene. Siste året er det rapportert 4 skader, hvorav én skade under virksomhetens egenandel. Dette er meget tilfredsstillende, og et resultat av de tiltakene som Utdanningsetaten og Undervisningsbygg Oslo KF har gjennomført i samarbeid med Oslo Forsikring AS. Bygning/Eiendom Skadekostnader etter Tingskader NOK 1000 70000 60000 50000 40000 30000 20000 10000 0 2004 Innbrudd/hærverk Vann Annen skade Brann Antall brannskader Antall vannskader 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 Kommentar til grafen: «Annen skade» i 2010 og 2011 refererer seg til togulykke på Bekkelagskaia (2010) og bombeeksplosjon i Regjeringskvartalet (2011). Motorvognskader Som grafen under viser, ble antall rapporterte skader redusert for 4. år på rad. Til tross for denne gledelige utviklingen, økte likevel de totale skadekostnadene med ca. 10% i forhold til fjoråret. Skadebildet og skaderesultatene preges fortsatt av mange mindre skader på motparts bil. Uhell og skader i forbindelse med rygging er fremdeles den dominerende skadeårsaken, tett fulgt av manglende overholdelse av vikeplikt. Vi ser imidlertid en markant bedring av dette skadebildet for biler som er påmontert parkerings-/ryggesensorer. De totale skadekostnader for 2013 er anslått til ca. 4,5 millioner kroner, sammenliknet med 4,1 millioner kroner i 2012. Motorvogn Skadeutvikling for trafikkansvar og kasko NOK 1000 6000 5000 4000 3000 2000 1000 0 Totale skadekostnader Antall rapporterte skader Antall skader med utbetaling 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 Antall 40 35 30 25 20 15 10 5 0 ANTALL 350 300 250 200 150 100 50 - Skadeforebyggende arbeid / aktiviteter Oslo Forsikring AS skal bidra til god risikostyring og et godt skadeforebyggende arbeid i Oslo kommunes virksomheter. Vi besitter kompetanse som kan bistå virksomheter med implementering av risikostyring og skadeforebyggende tiltak. Det skadeforebyggende arbeidet skal bidra til å øke kunnskapen om, og å redusere sannsynligheten for og konsekvensene av ulykker og andre uønskede hendelser. De sentrale elementene i det skadeforebyggende arbeidet er kompetanseutvikling, konkrete skadeforebyggende tiltak og forbedring av rutiner for risiko vurdering, intern kontroll og integrering av det forebyggende arbeidet i den daglige driften. Motorvogn Arbeidet med å forebygge skader og tap har fortsatt igjennom 2013. Det har også vært fokus på oppfølging og gjennomføring av rammeavtaler som omfatter kjøp og leie av kommunens biler, for å redusere uønskede kostnader som følge av småskader ved tilbakelevering av leasede biler. Ny samkjøpsavtale kom på plass i 2012, med virking fra 1.1.2013. Som første norske kommune, har Oslo bestemt seg for å bytte ut nærmere 1000 hybrid-, bensin- og dieselbiler med rene el-drevne biler over en treårsperiode. I hvilken grad dette vil føre til færre skader og sparte kostnader gjenstår å se, og vi vil følge utviklingen nøye og samarbeide nært med både brukerstedene og leverandør. På grunn av løpende leasingavtaler, og problemer hos leverandører med anskaffelse av det antall biler som ble bestilt i Oslo området, så ble prosjektet noe forsinket i startåret. Samarbeidet med kjøretøyansvarlige i kommunens virksomheter fungerer godt, og det er innarbeidet gode rutiner som sørger for effektiv og kostnadsbesparende innrapportering av endringer i virksomhetens bilportefølje. Trafikkforsikringsforeningen (TFF) krever regelmessige kontrollkjøringer slik at selskapet på jevnlig basis kontrollerer at biler som ikke lenger er kommunens eiendom også meldes ut av forsikringsordningen. De fleste virksomheter har gitt et eksemplar av «Sjåførhåndboken» til hver sjåfør. I Sjåførhandboken er følgende temaer behandlet: > > Viktige telefonnumre og forsikring. > > Ettersyn, bruk og vedlikehold av kjøretøy. > > Forventninger til deg som sjåfør. > > Kjøring og sikkerhet. > > Plikter ved trafikkuhell. > > Skademelding. > > Rutiner ved reparasjon. 8
katastrofeskader. Rapportene gir en rekke forbedringsforsla organisatoriske forhold. Forbedringsforslagene vil løpende i samarbeid med eiendommenes eiere og brukere. Bygning/eiendom Arbeidet med å forebygge skader på bygninger og annen eiendom gjennomføres i nært samarbeid med eiendomsforvalterne og andre virksomheter i Oslo kommune. Formålet med det skadeforebyggende arbeidet er å fremme de forhold som bedrer sikkerheten for ansatte og brukere, og for de verdiene bygningene og innbo representerer for våre kunder. Brann- og sikkerhetsopplæring Oslo Forsikring AS har også i 2013 vært med på å gjennomføre brann- og sikkerhetsopplæring i samarbeid med eiendomsforvalterne i Oslo kommune. Opplæringen har hatt fokus på lærere i Oslo skolen, ansatte i kommunale barnehager og ansatte i omsorgs boliger. Opplæring i brannsikkerhet for lærere og barnehageansatte har bestått av et 3 timers kurs inndelt i tre deler som består av teori, instruksjon og slokkeøvelser. I 2013 har ca. 1000 personer fått opplæring. Skadeforebyggende tiltak Besiktelser Oslo Forsikring AS gjennomfører hvert år bygningstekniske besiktigelser og vurderinger av alle bygninger eid av våre kunder, for å vurdere den bygningstekniske tilstanden, sikkerhetsrutiner og skadeforebyggende tiltak. I 2013 ble ca. 800 bygninger besiktiget på denne måten. I 2013 har Risikostyring Oslo Forsikring og brannforebyggende AS også gjennomført sikkerhet. en detaljer Hensikten Oslo med Forsikring analysen AS deltar var aktivt å vurdere i kundenes om videreutvikling av rutiner for risikovurdering av bygnings- den brannteknis med det forskriftene krever. Det ble identifisert tiltak som ka massen og tilhørende etablering av brannforebyggende prioritert i forhold sikkerhetstiltak. til den tekniske tilstanden og vurdert i forh ramme. Kartlegging av risiko ved bruk av skole til revy Ved mange av de videregående skolene i Oslo gjennomfører elevene revyer som de selv er ansvarlig for. Ofte tas gymnastikksaler og felles rom i bruk som egentlig ikke er egnet til dette formål. Risikostyring og brannforebyggende sikkerhet. Oslo Forsikring AS deltar aktivt i kundenes videreutvikling a massen og tilhørende etablering av brannforebyggende sik Kartlegging av risiko ved bruk av skole til revy Oslo Forsikring AS gjennomførte i samarbeid med Ved mange Oslo av Brann de videregående og Redningsetat, Undervisningsbygg skolene i Oslo gjennomfør for. Ofte tas Oslo gymnastikksaler KF og Utdanningsetaten og et felles prosjekt rom for å i bedre bruk som egen Oslo Forsikring brannsikkerheten AS gjennomførte ved slike arrangement. i samarbeid Basert på med Oslo Bra Oslo KF og befaringer Utdanningsetaten var det visse feil og et mangler prosjekt som for gikk å bedre brann på befaringer igjen. var Disse det er illustrert visse i feil etterfølgende og mangler bilder. som gikk igjen. D Bilde Et av også skue Her v repo uaks Særskilt risikovurdering av større bygg Oslo Forsikring AS har videreutviklet en modell for vurdering av den forsikringsmessige risikoen i større bygg. I 2013 ble det gjennomført risikovurderinger av 8 bygninger/virksomheter som i utgangspunktet hadde en variabel brannteknisk standard. Totalt er nå 50 bygninger/virksomheter blitt risikovurdert. Risikovurderingen har blitt gjennomført ved en befaring av bygningen og intervju med ansvarlige ledere for eier og bruker. Hensikten er å få mer informasjon om risikoen for katastrofeskader. Rapportene gir en rekke forbedringsforslag som dekker både byggetekniske og organisatoriske forhold. Forbedringsforslagene vil løpende følges opp av Oslo Forsikring AS rådgivere i samarbeid med eiendommenes eiere og brukere. Et av trapperommene (det bak scenen) ble også brukt som «omkledningsrom» for skuespillerne mellom de forskjellige numrene. Her var det lagret tøy og annet utstyr både på repos og i trappeløpene. Dette var helt uakseptabelt. I 2013 har Oslo Forsikring AS også gjennomført en detaljert tilstandsanalyse av Ila hybelhus. Hensikten med analysen var å vurdere om den branntekniske tilstanden var tilfredsstillende og i tråd med det forskriftene krever. Det ble identifisert tiltak som kan bedre brannsikkerheten. Tiltakene ble prioritert i forhold til den tekniske tilstanden og vurdert i forhold til en praktisk og økonomisk forsvarlig ramme. Utkobling av brannalarmanlegget ved bruk av røykmaskiner Samarbeidsprosjektet ga dårlig kontroll med branndeteksjon. har Ingen resultert kompenserende i tiltak følgende b ble iverksatt. Det er opprettet en standard samarbeidsa ansvarsforhold innen brannvern. 9 Det er etablert et enkelt skjema for risikovu
Samarbeidsprosjektet har resultert i følgende brannforebyggende tiltak: > > Det er opprettet en standard samarbeidsavtale mellom revysjef og rektor som synliggjør ansvarsforhold innen brannvern. > > Det er etablert et enkelt skjema for risikovurderinger som fokuserer spesielt på slike arrangement. > > Undervisningsbygg Oslo KF krever at avtale og skjema er fylt ut og signert før tillatelse til å gjennomføre revy blir gitt Samarbeidsfora Oslo Forsikring AS har etablert flere møteplasser der felles problemstillinger relatert til skadeforebyggende arbeid og brann blir diskutert. Et slikt forum er «Samarbeidsgruppen for brannvernforebyggende arbeid i skolebygg». Deltakere Hensikt Frekvens Brannansvarlig i Undervisningsbygg Oslo KF (eier), Utdanningsetaten (bruker), Oslo Brann og Redningsetat og Oslo Forsikring AS Totalt 6 8 personer Optimalisere samarbeidet mellom eier og bruker innenfor brannområdet iverksette forbedringsprosjekt 4 ganger i året 2 timers møter registrering av FDV-dokumentasjon. I løpet av 2014 vil det også bli etablert en egen HMS-modul som skal bidra til gode HMS-rutiner i samarbeidet mellom utleier og leietaker. ORRA-Brann brukes nå av følgende virksomheter: Omsorgsbygg Oslo KF, Undervisningsbygg Oslo KF, Sporveien Oslo AS, Bymiljøetaten, Oslo Havn KF og Kirkelig Fellesråd Oslo. Totalt utgjør dette en bygningsmasse på ca. 3.600 bygninger og 3.850.000 m2 bruksareal. Oslo Forsikring AS følger opp brukerne i et Brukerforum, der felles problemer og forbedringsforslag blir diskutert. Tilknytning til ORRA databasen ORRA-Web Bygningsdata Forsikring ORRA Tilstandsvurdering Temaer Hovedtendens ved brannvesenets tilsyn trender Branntekniske utfordringer Prosjekt: annen bruk av skoler (loppemarked, overnatting, revyer) ORRA DATABASE OFs rolle Pådriver, møteleder, sekretær Gjennomføring av prosjekt Utvikle enkle verktøy ORRA-BRANN risikostyring og elektronisk brann dokumentasjon Oslo Forsikring AS har utviklet en egen database ORRA (Object Register & Risk Assessment Database), med informasjon om Oslo kommune og andre kunders bygninger/eiendommer. Databasen inneholder detaljert informasjon om den enkelte bygningens/eiendommens beliggenhet, konstruksjon, bygningstekniske tilstand, sikringstiltak og verdi. Informasjonen er innhentet gjennom en bygningsteknisk besiktigelse og en vurdering av den enkelte bygning. Denne informasjonen er tilgjengelig for våre kunder via en web-løsning. Databasen blir løpende oppdatert i forbindelse med kjøp/salg av eiendommer. Oslo Forsikring AS har i samarbeid med virksomhetene videreutviklet ORRA-Brann. ORRA-Brann er en elektronisk brannbok som hjelper eiendomsforvaltere til å oppfylle kravene til risikostyring og branndokumentasjon. I tillegg til å samle teknisk og organisatorisk informasjon, er ORRA-Brann et verktøy for planlegging (årshjul), rapportering og avviksbehandling. I 2013 ble det etablert en ny modul for Brannbok ORRA-Brann Alle bygningsdata registreres i ORRA. Bygningsingeniører gjennomfører jevnlige tilstandsvurderinger på alle bygninger. Bygningsingeniørene bruker ORRA-Web for å ta ut og legge inn oppdaterte data med bilder i forbindelse med tilstandsvurdering. Eiendomsforvalterne har god tilgang til sine bygninger via ORRA-Web. ORRA-Brann henter ut brannobjekt fra ORRA. Brannboka til hvert brannobjekt legges inn og vedlikeholdes i ORRA-Brann. Data som navn på bygning, gateadresse, bygningstype, gnr/bnr og så videre, vedlikeholdes i ORRA. 10
Årsberetning og regnskap 2013 11
Årsberetning 2013 Selskapets organer Styrets sammensetning pr. 31.12.2013: Styrets leder: Oluf Ulseth Styremedlemmer: Maria Brattebakke Signe Horn Gunnar Stake-Larsen Ketil Wang Kontrollkomiteens sammensetning pr. 31.12.2013: Kontrollkomiteens leder: Ian W. Kenworthy Medlemmer: Kaare O. Hagness Jan Olaf Poulsen Møtende varamedlem: Tone Karen Haugland Daglig leder: John J. Øyaas. Revisor: Ernst & Young AS, Dronning Eufemias gate 6, 0191 Oslo. Virksomhetens omfang Oslo Forsikring AS virksomhet skal fremme de forhold bystyret i Oslo kommune la vekt på ved etableringen av selskapet: > > Forbedret risikostyring. > > Systematisk skadeforebyggende arbeid. > > Lavere forsikringskostnader for kundene. Oslo Forsikring AS tjenesteleveranse består følgelig av rådgivning innen risikostyring, skadeforebyggende og skadebegrensende tiltak, samt forsikringsløsninger som dekker katastrofehendelser og forpliktelser i henhold til lov og privatrettslig avtale. Styret har en tett oppfølging av tjenesteleveransen for å sikre at den er i samsvar med mål og strategi. Oslo Forsikring AS var i 2013 direkte forsikringsgiver for Oslo kommune og 13 aksjeselskaper eid av kommunen. Kundene har tegnet tingskade-, personskade- og ansvarsforsikringer i selskapet. Oslo Forsikring AS har også i 2013 arbeidet med risikostyring og skadeforebyggende aktiviteter i samarbeid med flere etater og kommunale foretak. Innsats for å forebygge skader på våre kunders bygningsmasse, har omfattet brann- og sikkerhetsopplæring for ansatte i grunnskolen, i den videregående skolen, i institusjonsbygg og i barnehager. I tillegg har selskapets rådgivere deltatt i arbeidet med å forbedre organiseringen av brannvernarbeidet, og selskapet har lisensavtaler med 6 virksomheter som bruker IKT-verktøyet ORRA Brann til risikostyring og internkontroll i bygninger. Det er styrets oppfatning at selskapets tjenester og produkter innen risikostyring, skadeforebyggende tiltak og risikoavlastning, også i 2013 har bidratt til åredusere kundenes risiko- og skadekostnader. Selskapets revisjonsutvalg består av 3 medlemmer, som alle velges av og blant styrets medlemmer. Selskapets virksomhet drives fra forretningskontor i Oslo. Resultatutvikling og drift Brutto forfalte premieinntekter ble i år 2013 på NOK 143,2 millioner, NOK 4,3 millioner lavere enn i 2012. Premieinntekt for egen regning ble NOK 127,6 millioner, mot NOK 132,2 millioner i 2012. Dette gir en egenregningsandel på 89,1%. Det er styrets oppfatning at lønnsomheten i 2013 innen de forskjellige forsikringsbransjer, og kjøp av reassuranse, er i samsvar med selskapets mål og strategi. Den samlede skadeprosent for egen regning økte fra 92,6%i 2012 til 97,3% i 2013. Dette skyldes en økning av erstatningsavsetningene for brann- og ansvarsskader fra tidligere år, og Oslo Forsikring AS andel av 12
Naturskadepoolens erstatninger etter høst- og vinterstormene de siste årene, som til sammen gir en skadeprosent på 123,4%. For personskadeforsikring var skadeprosenten 92,0%. Kostnadsprosenten for egen regning økte fra 12,4% i 2012, til 13,0% i 2013. Premievolumet gikk ned fra 2012 til 2013. De forsikringsrelaterte driftskostnadene økte med kr. 0,2 millioner, mens de samlede driftskostnadene gikk ned med kr. 0,4 millioner, sammenliknet med 2012. Det forsikringstekniske resultatet for år 2013 viser et overskudd på NOK 5,3 millioner sammenlignet med et underskudd på NOK 0,4 millioner i 2012. Netto finansinntekter for 2013 viser et overskudd på NOK 74,9 millioner, sammenliknet med et overskudd på NOK 57,3 millioner i 2012. Dette tilsvarer en avkastning i 2013 på ca. 6,2%. Ved utløpet av året var 69,8% av de finansielle eiendeler plassert i bank eller investert i rentebærende papirer, og til sammen 30,2% investert i aksjer, konvertible obligasjoner, hedgefond og eiendom. De finansielle eiendeler utgjorde ved årets slutt NOK 1 181,2 millioner sammenlignet med NOK 1 063,5 millioner ett år tidligere. Styret fastlegger den overordnede investeringsstrategien, herunder mål og risikorammer for kapitalforvaltningen. Forvaltningen skal innrettes slik at det er høy sannsynlighet for å nå målet om allokert investeringsavkastning basert på forsikringsteknisk rente, og lav sannsynlighet for tap som medfører reduksjon i bufferkapitalen. Aktivaallokeringen har vært stabil igjennom hele 2013, og svingningen i avkastning har vært under ett kvart standardavvik fra målsatt avkastning. Aksjeandelen har vært lav og diversifisert gjennom fond. Risikoen i obligasjonsporteføljen har vært lav som følge av kort rentedurasjon og hovedsakelig papirer utsted av stat, kommune og finansinstitusjon. Valutarisikoen nøytraliseres gjennom kjøp av terminkontrakter. Inntekter og kostnader relatert til salg av software var i 2013 på henholdsvis NOK 0,7 millioner og NOK 2,9 millioner. Selskapets likviditet har i 2013 vært god, og både kapitalforvaltningen og forsikringsvirksomheten har bidratt til en positiv kontantstrøm. Beholdningen av rentebærende papirer og bankinnskudd innebærer at likviditetsrisikoen knyttet til de finansielle omløpsmidler ansees som lav. Selskapets resultat før skatt ble et overskudd på NOK 64,2 millioner, sammenliknet med et overskudd på NOK 42,4 millioner i 2012. Totalresultat etter skatt ble et overskudd på NOK 50,4 millioner. Forvaltningskapitalen var pr. 31. desember 2013 på NOK 1 252,8 millioner, hvorav kalkulerte framtidige forsikringsforpliktelser utgjorde NOK 905,0 millioner. Egenkapitalen utgjorde NOK 318,1 millioner, og bokført netto ansvarlig kapital NOK 248,5 millioner. Dette gir en kapitaldekning på 35,3%. Det er styrets oppfatning at selskapets finansielle styrke og risikobærende evne er god. Etter styrets oppfatning er forutsetningen om fortsatt drift til stede, og årsregnskapet for 2013 er satt opp under denne forutsetning. Utsiktene fremover Oslo Forsikring AS virksomhet er betydelig endret med virkning fra 1.1.2014. Selskapet sluttet å tegne personskadeforsikringer pr. 31.12.2013. Oslo Pensjonsforsikring AS har overtatt denne delen av virksomheten. For 2014 ble det inngått nye forsikringsavtaler med våre kunder innen bransjene bygning/eiendoms-, motorvogn-, ansvars- og kriminalitetsforsikring. Premienivået innen motorvogn-forsikring og ansvarsforsikring økte noe som følge av skadeutviklingen, mens premienivået innen øvrige tingskadeforsikringer forble tilnærmet uendret. Dette gjenspeiler en reduksjon i både skadefrekvens og skadevolum. Det makroøkonomiske bildet og utsiktene for finansmarkedene gir ved inngangen til 2014 en rimelig sikkerhet for å oppnå målsatt investeringsavkastning, tilsvarende forsikringsteknisk rente. Oslo Forsikring AS har i sine mål- og handlingsplaner for år 2014 lagt opp til å videreføre aktivitetsnivået innen risikostyring og skadeforebyggende tiltak rettet mot sikkerhet i bygninger og ved bruk av motorvogner. Vi forventer at de skadeforebyggende aktiviteter som er planlagt gjennomført i 2014 vil bidra til en ytterligere reduksjon av våre kunders risiko- og skadekostnader. Organisasjon, personalforhold og arbeidsmiljø Oslo Forsikring AS egen organisasjon skal ha fokus på kundebetjening og rådgivning innen risiko-styring, skadeforebyggende tiltak og risikoavlastning. For øvrig er selskapets forvaltning og drift basert på kjøp av tjenester innen områdene regnskapsføring, finansforvaltning, skadebehandling og funksjonen ansvarshavende aktuar. Ved utgangen av 2013 var det i Oslo Forsikring AS 3 fast ansatte og 1 på engasjement. Disse besitter kompetanse innen forsikringsrådgivning, skadebehandling, risikostyring og skadeforebyggende tiltak. Styret legger vekt på at kvinner og menn er likestilt i enhver arbeidsmessig henseende der ansettelse og individuell godtgjørelse tar utgangspunkt i den enkeltes kompetansenivå, kvalitetsmessig utførelse av arbeid og det ansvar som ligger i stillingen. Blant selskapets fast ansatte var det ved utløpet av 2013 3 menn. Sykefraværet har i 2013 vært på 1,2%, Det har ikke vært skader eller ulykker blant selskapets ansatte i forbindelse med utføring av arbeidsoppgaver. Det er 13
av den grunn ikke iverksatt spesielle tiltak som har betydning for de ansattes sikkerhet. Ytre miljø Det er styrets oppfatning at selskapets virksomhet ikke forurenser det ytre miljø, utover den klimapåvirkning som følger av virksomheten. Det er ingen kjente forhold ved virksomheten, herunder dens innsatsfaktorer eller tjenester, som direkte eller indirekte kan medføre en betydelig påvirkning av det ytre miljø. Kapital og aksjonærforhold Oslo Forsikring AS var pr. 31.12.2013 100% eid av Oslo kommune. Fra 1.1.2014 er selskapet et heleid datterselskap av Oslo Pensjonsforsikring AS. Selskapets aksjekapital er NOK 70 millioner, bestående av 70.000 aksjer à NOK 1.000. Ytterligere opplysninger om kapital og aksjonærforhold, samt lønn og annen godtgjørelse til styre, kontrollkomité, administrerende direktør og revisor, er gitt i notene til regnskapet. Oslo, 10. februar 2014 I styret for OSLO FORSIKRING AS Oluf Ulseth Styrets leder Maria Brattebakke Signe Horn Gunnar Stake-Larsen Ketil Wang John J. Øyaas Adm. direktør 14
Resultatregnskap Note 2013 2012 TEKNISK REGNSKAP FOR SKADEFORSIKRING Premieinntekter Forfalt bruttopremie 143 241 212 147 518 000 - Avgitte gjenforsikringspremier -15 448 208-15 064 645 Endring i avsetning for ikke opptjent bruttopremie -145 776-52 000 - Gjenforsikringsandel -157 987 Sum premieinntekter for egen regning 2 127 647 228 132 243 368 Allokert investeringsavkastning overført fra ikke-teknisk regnskap 11 14 417 386 12 198 514 Andre forsikringsrelaterte inntekter 1 738 096 8 000 Erstatningskostnader Betalte erstatninger Brutto 85 619 595 91 241 081 - Gjenforsikringsandel -3 276 399-7 617 662 Endring i erstatningsavsetning: Brutto 40 540 587 34 650 308 - Gjenforsikringsandel 1 272 780 4 228 981 Sum erstatningskostnader for egen regning 2,6 124 156 563 122 502 708 Premierabatter og andre gevinstavtaler 20 644 039-6 623 056 Forsikringsrelaterte driftskostnader Salgskostnader 5 1 657 864 1 634 869 Forsikringsrelaterte administrasjonskostnader inkl. provisjoner for mottatt gjenforsikring 8 14 920 773 14 713 821 Sum forsikringsrelaterte kostnader for egen regning 2 16 578 637 16 348 690 Andre forsikringsrelaterte driftskostnader - 27 477 Resultat av teknisk regnskap før sikkerhetsavsetninger 23 711 549-1 052 049 Endring i andre tekniske og i sikkerhetsavsetning mv. Endring i avsetning for ikke avløpt risiko - 0 Endring i sikkerhetsavsetning -18 426 839 618 000 Sum endring i sikkerhetsavsetning mv. -18 426 839 618 000 Resultat av teknisk regnskap 5 284 710-434 049 IKKE TEKNISK REGNSKAP FOR SKADEFORSIKRING Netto inntekter fra investeringer Renteinntekt og utbytte mv. på finansielle eiendeler 34 939 850 35 755 530 Verdiendringer på investeringer 12 32 955 240 8 263 238 Realisert gevinst og tap på investeringer 8 747 634 14 909 515 Administrasjonskostnader knyttet til investeringer, herunder rentekostnader -1 702 551-1 615 185 Sum netto inntekter fra investeringer 74 940 172 57 313 098 Allokert investeringsavkastning overført til teknisk regnskap 11 14 417 386 12 198 514 Andre inntekter 1 287 149 1 275 558 Andre kostnader 2 912 704 3 512 952 Resultat av ikke teknisk regnskap 58 897 232 42 877 190 Resultat før skattekostnad 64 181 941 42 443 141 Skattekostnad 17 13 746 146 11 538 719 TOTALRESULTAT 50 435 795 30 904 422 15
Balanse - Eiendeler Note 2013 2012 EIENDELER Immaterielle eiendeler Andre immaterielle eiendeler 10 6 304 972 6 780 592 Sum immaterielle eiendeler 6 304 972 6 780 592 Investeringer Finansieller eiendeler som måles til amortisert kost Investeringer som holdes til forfall 306 061 789 328 488 552 Utlån og fordringer 119 307 978 71 547 275 Finansielle eiendeler som måles til virkelig verdi Aksjer og andeler (inkl. aksjer og andeler målt til kost) 257 170 942 190 949 249 Obligasjoner og andre verdipapirer med fast avkastning 497 389 940 471 483 402 Finansielle derivater 1 226 514 1 054 500 Sum investeringer 12,13,14 1 181 157 163 1 063 522 978 Gjenforsikringsandel av brutto forsikringsforpliktelser Gjenforsikringsandel av ikke opptjent bruttopremie - - Gjenforsikringsandel av brutto erstatningsavsetning 22 293 469 23 566 249 Sum gjenforsikringsandel av brutto forsikringsforpliktelser 4 22 293 469 23 566 249 Fordringer Fordringer i forbindelse med direkte forsikring 748 514 90 146 Fordringer i forbindelse med gjenforsikring - 4 739 Andre fordringer 6 331 723 2 486 642 Sum fordringer 7 080 237 2 581 527 Andre eiendeler Anlegg og utstyr 9 229 882 394 916 Kasse, bank 15 20 058 280 31 715 647 Eiendeler ved skatt 17 15 667 000 29 413 146 Sum andre eiendeler 35 955 162 61 523 709 Forskuddsbetalte kostnader og opptjente ikke mottatte inntekter Andre forskuddsbetalte kostnader og opptjente ikke mottatte inntekter 30 256 33 684 Sum forskuddsbetalte kostnader og opptjente ikke mottatte inntekter 30 256 33 684 SUM EIENDELER 1 252 821 259 1 158 008 739 16
Balanse - Egenkapital og forpliktelser Note 2013 2012 EGENKAPITAL OG FORPLIKTELSER Innskutt egenkapital Selskapskapital Aksjekapital (70 000 aksjer a NOK 1.000) 70 000 000 70 000 000 Overkurs 140 000 000 140 000 000 Sum innskutt egenkapital 210 000 000 210 000 000 Opptjent egenkapital Avsetning til naturskadefond 40 303 670 42 928 374 Avsetning til garantiordningen 6 564 394 6 534 591 Annen egenkapital 61 227 381 8 196 685 Sum opptjent egenkapital 108 095 445 57 659 650 Sum egenkapital 318 095 445 267 659 650 Forsikringsforpliktelser brutto Avsetning for ikke opptjent bruttopremie - Brutto erstatningsavsetning 2 696 575 552 656 034 965 Avsetning til premierabatter og andre gevinstavtaler - 20 644 039 Avsetning for ikke avløpt risiko - - Sikkerhetsavsetning m.v. 3 208 383 839 189 957 000 Sum forsikringsforpliktelser brutto 904 959 391 866 636 004 Forpliktelser Forpliktelser i forbindelse med direkte forsikring 1 198 298 1 156 979 Forpliktelser i forbindelse med gjenforsikring 373 378 3 576 562 Finansielle derivater - - Andre forpliktelser 16 21 702 995 17 339 327 Sum forpliktelser 23 274 671 22 072 868 Påløpte kostnader og mottatte ikke opptjente inntekter Andre påløpte kostnader og mottatte ikke opptjente inntekter 6 491 752 1 640 217 Sum påløpte kostnader og mottatte ikke opptjente inntekter 6 491 752 1 640 217 SUM EGENKAPITAL OG FORPLIKTELSER 1 252 821 259 1 158 008 739 Oslo, 10. februar 2014 I styret for OSLO FORSIKRING AS Oluf Ulseth Styrets leder Maria Brattebakke Signe Horn Gunnar Stake-Larsen Ketil Wang John J. Øyaas Adm. direktør 17
Oppstilling av endringer i egenkapital Selskapets aksjekapital består av 70 000 aksjer pålydende NOK 1 000. Oslo Forsikring AS var pr. 31.12.2013 100% eid av Oslo kommune. Fra 01.01.2014 er selskapet et heleid datterselskap av Oslo Pensjonsforsikring AS. Aksjekapital Overkurs Naturs kadefond Garanti ordning Annen egenkapital Sum Egenkapital per 31.12.10 70 000 000 140 000 000 52 328 971 6 382 285-42 928 535 225 782 721 Årets resultat 10 972 508 10 972 508 Endring naturskadeavsetning 4 878 071 4 878 071 Endring garantiordning -138 774-138 774 Egenkapital per 31.12.11 70 000 000 140 000 000 47 450 900 6 521 059-27 216 731 236 755 228 Årets resultat 30 904 422 30 904 422 Endring naturskadeavsetning 4 522 526 4 522 526 Endring garantiordning -13 532-13 532 Egenkapital per 31.12.12 70 000 000 140 000 000 42 928 374 6 534 591 8 196 685 267 659 650 Årets resultat 50 435 795 50 435 795 Endring naturskadeavsetning 2 624 704 2 624 704 Endring garantiordning -29 803-29 803 Egenkapital per 31.12.13 70 000 000 140 000 000 40 303 670 6 564 394 61 227 381 318 095 445 Selskapet ble i 1996 stiftet med en aksjekapital på NOK 40 000 000 og et overkursfond på NOK 50 000 000. Underskudd i perioden 1996-2001 er i sin helhet dekket av/ført mot dette overkursfondet. Aksjekapitalen ble i 2002 forhøyet med NOK 10 000 000 og overkursfondet forhøyet med NOK 90 000 000. Aksjekapitalen ble i 2006 forhøyet med NOK 20 000 000 og overkursfondet forhøyet med NOK 50 000 000. Overkursfondet er totalt tilført NOK 190 000 000. Egenkapital / Equity Capital NOK 1000 350000 300000 250000 200000 150000 100000 50000 Egenregningsandel / Retained risk ratio % (prosent) 100 93 86 79 72 0 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 65 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 Forvaltningskapital / Total Assets Forsikringsforpliktelser f.e.r / Technical reserves f.o.a NOK 1000 1400000 1200000 1000000 800000 600000 400000 200000 NOK 1000 1000000 800000 600000 400000 200000 0 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 0 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 18
Kontantstrømoppstilling 2013 2012 Likviditet fra forsikringsdrift Innbetalte premier o.a. inntekter 143 241 212 147 466 001 Betalte reassuransepremier -16 913 069-16 597 984 Betalte erstatninger -75 998 362-90 854 875 Reassurandørenes andel erstatninger 2 917 651 9 237 942 Andre forsikringsrelaterte inntekter 1 738 096-19 477 Betalte salgskostnader -1 657 864-1 634 869 Betalte administrasjonskostnader -13 488 968-12 811 606 Investert i inventar / immaterielle eiendeler -1 030 262-535 156 Netto kontantstrøm fra forsikringsdrift 38 808 434 34 249 976 Likviditet fra investeringer Andre inntekter 1 287 149 1 275 558 Andre kostnader -2 912 704-3 512 952 Innbetalt finans 33 521 551 50 663 045 Utbetalt finans -1 699 123-1 645 609 Investert obligasjoner 16 555 149-24 979 183 Investert aksjer/aksjefond -49 457 798-54 311 223 Netto kontantstrøm fra investeringer -2 705 776-32 510 364 Netto kontantstrøm i perioden 36 102 658 1 739 612 Bankbeholdning ved perioden begynnelse 103 262 922 101 523 310 Bankbeholdning ved periodens slutt 139 366 258 103 262 922 Andre finansielle omløpsmidler 119 307 978 71 547 275 Kasse, bank 20 058 280 31 715 647 Brutto forfalt premie / Gross premium written Brutto erstatningskostnader / Gross Claims NOK 1000 NOK 1000 180000 180000 160000 160000 140000 140000 120000 120000 100000 100000 80000 80000 60000 60000 40000 40000 20000 20000 0 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 0 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 Finansinntekter / Investment income NOK 1000 80000 60000 40000 20000 0-20000 -40000 Likviditetsgrad / Cash Flow ratio % (prosent) 64 62 60 58 56 54 52-60000 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 50 2003 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 19
Noter til årsregnskapet Note 1 Regnskapsprinsipper Generell informasjon Oslo Forsikring AS er et skadeforsikringsselskap som pr. 31.12.2013 var eid av Oslo kommune. Fra 1.1.2014 er selskapet et heleid datterselskap av Oslo Pensjonsforsikring AS. Selskapet har konsesjon til å drive forsikringsvirksomhet i alle skadeforsikringsbransjer, samt gruppeliv. Oslo Forsikring AS tilbyr tjenester og produkter innen risikostyring og risikoavlastning til Oslo kommune og aksjeselskaper eid av kommunen. Oslo Forsikring AS ble etablert i 1996, og har en aksjekapital på NOK 70 000 000. Selskapet driver sin virksomhet i Norge. Regnskapsprinsipper Selskapets regnskap er utarbeidet i overensstemmelse med Lov om Årsregnskap mv. av 17. juli 1998 nr. 56 (regnskapsloven), forskrift om årsregnskap m.m. for forsikringsselskaper av 16. desember 1998 nr. 1241, samt god regnskapsskikk. Oslo Forsikring AS er ikke en del av et konsern underlagt den internasjonale regnskapsstandarden IFRS. Selskapets regnskap er derfor bare delvis tilpasset til IFRS-standarden og forenklingen ligger i notene. Regnskapet presenteres i hele norske kroner (NOK). Kritiske regnskapsprinsipper og vurderinger Selskapet har brukt estimater og gjort vurderinger som kan ha effekt på eiendeler og gjeld også i neste regnskapsår. Estimater og vurderinger er basert på tidligere erfaringer og andre tilgjengelige faktorer, og blir fortløpende vurdert. Vurderingene inkluderer forventninger om fremtidige hendelser som man antar har betydning for selskapet. Gjennom å ha plassert katastroferisikoer i eksternmarkedet er i vesentlig grad selskapets usikkerhet redusert. Selskapet har i tillegg bygget opp nødvendige buffer- og risikokapital for å kunne møte forventende svingninger og usikkerhet. Prinsipper for inntektsføring Premieinntekter Forsikringspremie inntektsføres i takt med forsikringsperioden. Forfalte bruttopremier omfatter alle beløp selskapet har mottatt eller har tilgode for forsikringsavtaler hvor forsikringsperioden er påbegynt før regnskapsårets avslutning. Pr. 31. desember foretas en tidsavgrensning hvor forfalt premie som vedrører neste år blir periodisert under «Endringer i brutto avsetning for ikke opptjent premie». Inntekter fra finansielle eiendeler Gevinst på verdipapirer tas til inntekt på realisasjonstidspunktet. Gevinst/tap ved realisasjon av aksjer beregnes etter FIFO-metoden. For obligasjoner beregnes gevinsten ut fra en gjennomsnittsbetraktning av kostpris. Forsikringskontrakter Inngåelse av alle typer forsikringskontrakter og kjøp av reassuranse er basert på at forsikringsrisiko prises etter prisnippet om brutto lønnsomhet, samt prinsippet høyest mulig egenandel for kunden og høyest mulig egenregning for selskapet. Inngåelse av forsikringskontrakter forutsetter en helhetlig risikostyring og et systematisk skadeforebyggende arbeid som bidrar til å minimalisere risikoen for tap og skade på liv og helse, miljø og eiendom. Kontantstrømoppstilling Kontantstrømoppstillingen er utarbeidet etter den direkte metode. Kontanter og kontantekvivalenter omfatter kontanter, bankinnskudd og andre kortsiktige, likvide plasseringer. Verdsettelse av verdipapirer Anleggsobligasjoner Obligasjoner som holdes til forfall vurderes til anskaffelseskost med tillegg/fradrag for eventuell overkurs/underkurs. Eventuell overkurs/ underkurs ved anskaffelse fordeles over resterende løpetid frem til forfall, eller eventuelt til første rentereguleringstidspunkt. Overkurs/ underkurs resultatføres som en justering av obligasjonens løpende renteinntekt. Omløpsobligasjoner/Omløpsaksjer Omløpsaksjer, obligasjoner og sertifikater verdivurderes til markedsverdi på balansedagen. Eventuelle underverdier nedskrives og belastes resultatregnskapet. Eventuelle merverdier oppskrives og inntektsføres i resultatregnskapet. Finansielle derivater Finansielle derivater inngår som en integrert del av forvaltningen av aksje- og obligasjonsporteføljen for å oppnå den ønskede risiko- og avkastningsprofil. Gevinst og tap på derivater bokføres som hovedregel løpende og avregnes ved lukking av kontrakten. Aksje- og rentefutures Futures gjøres opp daglig som følge av foregående dags markedsbevegelser. Verdiendringen på futures-kontrakter bokføres løpende som realisert resultat. Valuta Eiendeler og gjeld i utenlandsk valuta er omregnet til norske kroner etter kurser på balansedagen. Forsikringstekniske avsetninger i skadeforsikring Finanstilsynet har utarbeidet minimumskrav for premieavsetning (avsetning for ikke opptjent premie), erstatningsavsetning og sikkerhetsavsetning. Gjenforsikringsandelen av de forsikringstekniske avsetninger er ført som en eiendel i balansen. Reassuranseavsetning, avsetning til Naturskadepoolen og avsetning til Garantiordningen for skadeforsikring er ikke en del av forsikringsforpliktelsene, og er klassifisert som egenkapital. Avsetning for ikke opptjent premie Forsikringspremien forfaller til betaling forskuddsvis, og en del av premien vil derfor gjelde perioden etter regnskapsårets slutt. Denne delen av premien avsettes som ikke opptjent premie. Erstatningsavsetning Avsetningen dekker skader som er oppstått og meldt ved utgangen av regnskapsåret. Avsetningen skal utgjøre et best mulig estimat på utbetalinger på disse skadene. I tillegg skal avsetningen dekke skader som er inntruffet, men ikke meldt til selskapet. For inntrufne, ikke meldte skader avsettes det ved hjelp av statistiske metoder et beløp som skal dekke disse skadene. Erstatningsavsetningene inkluderer også avsetning for framtidige indirekte skadebehandlingskostnader (ULAE). Sikkerhetsavsetning Denne avsetning er lovbestemt og skal dekke fluktuasjoner i selskapets erstatningsansvar for egen regning. Naturskadepoolen Alle norske forsikringsselskaper som tegner brannforsikring er pålagt å delta i Norsk Naturskadepool. Driftsoverskuddet på denne ordningen settes av til et eget naturskadefond. Avsetningen kan bare benyttes til å dekke erstatninger etter naturskader. 20
Avsetning til Garantiordningen for skadeforsikring Det er opprettet en garantiordning for skadeselskapene. Denne avsetningen er en garanti for at forsikringstakerens krav blir oppfylt, jfr. lov om forsikringsvirksomhet 9-1. Inntil fondet har nådd kravet om 1,5 % av summen av de tre siste års direkte brutto opptjente premie, er det avsatt 1 % av årets direkte opptjente premie. Gjenforsikringsandel Gjenforsikringsandel av ikke opptjent premie og erstatningsavsetning er ført som eiendeler, og viser reassurandørenes andel av forsikringsrelaterte inntekter og erstatningskostnader. Reassuranseavsetning Reassuranseavsetning til dekning av kostnader som vil kunne påløpe dersom en eller flere reassurandører ikke dekker sin del av de samlede erstatningskostnadene er ført som andel av opptjent egenkapital. Balanseføring og avskrivning av driftsmidler Varige driftsmidler Varige driftsmidler balanseføres og avskrives over driftsmidlets forventede levetid. Direkte vedlikehold av driftsmidler kostnadsføres løpende under driftskostnader, mens påkostninger eller forbedringer tillegges driftsmidlets kostpris og avskrives i takt med driftsmidlet. Dersom gjenvinnbart beløp av driftsmiddelet er lavere enn balanseført verdi foretas nedskrivning til gjenvinnbart beløp. Gjenvinnbart beløp er det høyeste av netto salgsverdi og verdi i bruk. Verdi i bruk er nåverdien av de fremtidige kontantstrømmene som eiendelen forventes å generere. Immaterielle eiendeler Immaterielle eiendeler balanseføres når: a) det er sannsynlig at de fremtidige økonomiske fordelene knyttet til eiendelen vil tilflyte foretaket, og b) anskaffelseskost for eiendelen kan måles pålitelig Kjøpte immaterielle eiendeler balanseføres til anskaffelseskost. Dette omfatter kjøp av programvare. Balanseførte immaterielle eiendeler avskrives over forventet økonomiske levetid, og nedskrives dersom gjenvinnbart beløp av driftsmiddelet er lavere enn balanseført. Gjenvinnbart beløp er det høyeste av netto salgsverdi og verdi i bruk. Verdi i bruk er nåverdien av de fremtidige kontantstrømmene som eiendelen forventes å generere. Skattekostnad Skattekostnad i resultatregnskapet omfatter både periodens betalbare skatt og endring i utsatt skatt. Utsatt skatt er beregnet med 27% på grunnlag av de midlertidige forskjeller som eksisterer mellom regnskapsmessige og skattemessige verdier, samt ligningsmessig underskudd til fremføring og ubenyttet godtgjørelse på aksjeutbytte ved utgangen av regnskapsåret. Skatteøkende og skattereduserende midlertidige forskjeller som reverseres eller kan reverseres i samme periode er utlignet og nettoført. Utsatt skattefordel balanseføres i den grad utnyttelse kan sannsynliggjøres.. Note 2 - Spesifikasjoner av premier og erstatninger Mottatt Motorvogn Ansvar gjenforsikring Øvrige Totalt Bygningskade Direkte forsikringer Naturskade Gruppeliv Yrkesskade Ulykke Premieinntekter Forfalte bruttopremier 16 418 677 6 383 248 26 139 993 75 104 948 6 786 348 5 022 947 4 709 507 2 500 000 175 544 143 241 212 Premieavsetning 01.01 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Premieavsetning 31.12 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Opptjent premie 16 418 677 6 383 248 26 139 993 75 104 948 6 786 348 5 022 947 4 709 507 2 500 000 175 544 143 241 212 Avgitt gjenforsikringspremie Forfalt gjenforsikringspremie 8 104 700 2 021 008 365 000 1 275 000 185 000 475 000 2 150 000 872 500 0 15 448 208 Premieavsetning 01.01 0 0 0 145 776 0 0 0 0 0 145 776 Premieavsetning 31.12 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Påløpt gjenforsikringspremie 8 104 700 2 021 008 365 000 1 420 776 185 000 475 000 2 150 000 872 500 0 15 593 984 Opptjent premie f.e.r. 8 313 977 4 362 240 25 774 993 73 684 172 6 601 348 4 547 947 2 559 507 1 627 500 175 544 127 647 228 Brutto erstatninger Betalte erstatninger 1 154 776 5 190 106 21 156 923 50 841 703 3 479 890 3 057 478 738 722 0 0 85 619 595 Erstatningsavsetning 01.01-22 005 251-5 102 015-8 059 541-552 601 192-35 504 290-6 335 487-17 464 369-8 962 820 0-656 034 965 Erstatningsavsetning 31.12 36 588 453 7 935 654 7 617 487 575 227 089 30 903 538 7 363 637 21 154 940 9 784 754 0 696 575 552 Brutto erstatninger 15 737 978 8 023 745 20 714 869 73 467 600-1 120 862 4 085 628 4 429 293 821 934 0 126 160 182 Brutto erstatningsansvar (IBNS) 26 909 963 6 755 204 7 127 304 312 904 610 14 868 401 2 886 383 4 983 236 2 917 089 0 379 352 190 Driftskostnader Salgskostnader 298 415 33 157 165 786 580 252 198 944 165 786 132 629 66 315 16 579 1 657 864 Avgitt provisjoner 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Administrasjonskostnader 2 685 739 298 415 1 492 077 5 222 271 1 790 493 1 492 077 1 193 662 596 831 149 208 14 920 773 Brutto driftskostnader 2 984 154 331 572 1 657 863 5 802 523 1 989 437 1 657 863 1 326 291 663 146 165 787 16 578 637 Gjenforsikringsresultat Andel av bruttopremier 8 104 700 2 021 008 365 000 1 420 776 185 000 475 000 2 150 000 872 500 0 15 593 984 Betalte erstatninger 5 848 1 629 261-1 641 290 - - - - 0 3 276 399 Erstatningsavsetning 01.01-5 089 164 0 0-15 503 415-11 129-7 043-1 699 248-1 256 250 0-23 566 249 Erstatningsavsetning 31.12 10 045 289 0 0 9 184 117 6 316 9 064 1 676 989 1 371 694 0 22 293 469 Gjenforsikringsresultat -3 142 728-391 747-365 000-6 098 784-189 813-472 979-2 172 259-757 056 0-13 590 365 Resultat f.e.r. pr. bransje -5 446 182-2 363 816 3 402 262-10 263 958 5 727 960-1 193 523-3 218 336 257 864 9 757-13 087 972 21
Spesifikasjon av brutto erstatningsavsetning Direkte forsikringer Mottatt gjenforsikring Bygningskade/ naturskade Gruppeliv Yrkesskade Ulykke Motorvogn Ansvar Øvrige Totalt Brutto erstatninger Brutto betalte erstatninger i 2013 for skader inntruffet i regnskapsåret 2013 5 586 750 15 507 431 6 487 734 431 956 2 479 466 45 250 0-30 538 587 Brutto erstatningsavsetning pr. 31.12.13 for skader inntruffet i regnskapsåret 2013 16 211 714 6 327 011 66 720 799 6 354 392 2 614 542 4 139 750 1 919 630 0 104 287 838 Brutto anslått erstatningskostnad for regnskapsåret 2012 21 798 464 21 834 442 73 208 533 6 786 348 5 094 008 4 185 000 1 919 630 0 134 826 425 Brutto betalte erstatninger i 2013 for skader inntruffet før 01.01.13 752 283 5 655 338 44 353 969 3 047 933 578 013 693 472 0 0 55 081 008 Brutto erstatningsavsetning pr. 31.12.13 for skader inntruffet før 01.01.13 26 905 144 962 450 486 437 878 22 799 889 4 366 719 15 631 222 7 225 000 0 564 328 302 Brutto erstatningsavsetning pr. 31.12.12 for skader inntruffet før 01.01.13 26 260 910 7 712 479 529 901 977 33 494 613 6 007 266 16 323 308 8 375 000 0 628 075 553 Brutto avviklingsresultat tidligere år -1 396 517 1 094 691-889 870 7 646 791 1 062 534-1 386 1 150 000 0 8 666 243 Sum betalte skader brutto 6 339 033 21 162 769 50 841 703 3 479 889 3 057 479 738 722 0 0 85 619 595 Sum endring i erstatningsavsetning brutto 16 855 948-423 018 23 256 700-4 340 332 973 995 3 447 664 769 630 0 40 540 587 Framtidige indirekte skadebehandlingskostnader er ikke inkludert. Note 3 - Forsikringsforpliktelser for egen regning Minstekrav til tekniske avsetninger pr 31.12.13 Faktiske tekniske avsetninger pr 31.12.13 Avsetning utover minstekrav pr 31.12.13 Ting/ Eiendeler - - - Gruppeliv - - - Yrkesskade - - - Ulykke - - - Motorvogn - - - Ansvar - - - Kriminalitet - - - Naturskadepoolen - - - Premieavsetning - - - Ting/ Eiendeler 16 621 472 26 543 164 9 921 692 Gruppeliv 7 127 304 7 617 487 490 183 Yrkesskade 306 112 098 566 042 972 259 930 874 Ulykke 14 843 701 30 897 222 16 053 521 Motorvogn 2 072 294 7 354 573 5 282 279 Ansvar 4 830 872 19 477 951 14 647 079 Kriminalitet 2 842 387 8 413 060 5 570 673 Naturskadepoolen 7 935 654 7 935 654 - Erstatningsavsetning 362 385 782 674 282 083 311 896 301 Premie- og erstatningsavsetning totalt 362 385 782 674 282 083 311 896 301 Premierabatter og andre gevinstavtaler - - Avsetning for ikke avløpt risiko - - - Sikkerhetsavsetning 112 739 800 208 383 839 95 644 039 Sikkerhetsavsetning i vid forstand 112 739 800 208 383 839 95 644 039 Forsikringsforpliktelser i alt 475 125 582 882 665 922 407 540 340 Forsikringsforpliktelser fullt ut klassifisert som egenkapital Reassuranseavsetning 771 662 771 662 Avsetning til garantiordningen 6 564 394 6 564 394 Naturskadepoolen 40 303 670 40 303 670 Tilleggsavsetninger for andre medlemskap Yrkesskadeforsikringsforeningen 1 448 379 1 448 379 Trafikkforsikringsforeningen 28 965 28 965 Erstatningsavsetning inkl. ULAE 22
Note 4 - Gjenforsikringsandel av brutto forsikringsforpliktelser Det er ikke foretatt noen nedskriving av gjenforsikringandelen av brutto forsikringssforpliktelser. Det er ikke mottatt dokumentasjon som tilsier at reassurandørene ikke vil oppfylle sine forpliktelser etter de inngåtte gjenforsikringsavtalene. Note 5 - Salgskostnader I posten Salgskostnader inngår både direkte og indirekte kostnader knyttet til salgsaktiviteter og fornyelse av forsikringsavtaler. 2013 Lønn egne ansatte knyttet til fornyelse av forsikringsavtaler 1 219 058 Konsulenthonorar 367 950 Andre salgskostnader 70 856 Sum 1 657 864 Fordelingen av lønnskostnader mellom salgskostnader og forsikringsrelaterte administrasjonskostnader har skjedd etter antatt tidsforbruk. Note 6 - Skadebehandlingskostnader Administrasjonskostnader på NOK 10 211 948 i forbindelse med behandling av skader er regnskapsført som andel av erstatningskostnader. Tilsvarende kostnad i regnskapet for 2012 var NOK 9 958 355,-. Note 7 - Transaksjoner med nærstående parter Oslo kommune eide pr. 31.12.2013 100% av aksjene i Oslo Forsikring AS. Fra og med 01.01.2014 er Oslo Forsikring AS et heleid datterselskap av Oslo Pensjonsforsikring AS. Oslo Forsikring AS er direkte forsikringsgiver for Oslo kommune og 13 aksjeselskaper eid av kommunen. Alle transaksjoner mellom partene er basert på markedsmessige betingelser. Oslo Forsikring AS kjøper tjenester fra Oslo Pensjonsforsikring AS som eies 100% av Oslo kommune. I 2013 var dette leie av kontorlokaler, merkantile tjenester og saksbehandling av personskader. Oslo Forsikring AS har inntekter fra salg av et dataprogram for risikostyring, ORRA-Brann, til flere virksomheter i Oslo kommune. Oslo Pensjonsforsikring AS Virksomheter i Oslo kommune Resultat Salg av dataprogram og rådgivningstjenester 753 514 Kjøp av skadebehandling personskader 6 534 111 Merkantile tjenester og kontorleie 843 982 Balanse Fordringer 409 219 Leverandørgjeld 462 843 Mottatt forskudd 5 000 000 Note 8 - Driftskostnader og godtgjørelsesordninger 31.12.13 31.12.12 Personalkostnader 5 365 717 7 530 974 Avskrivninger 1 670 916 1 518 594 Andre driftskostnader 12 454 708 10 812 072 SUM 19 491 341 19 861 640 Herav forsikringsrelaterte driftskostnader 16 578 637 16 348 688 Selskapet hadde pr. utløpet av 2013 3 ansatte, tilsvarende 3 årsverk. Selskapets godtgjørelsesordninger for ansatte omfatter fast grunnlønn/årslønn, vanlige utgiftsgodtgjørelser og personalforsikringer. Selskapet har individuell lønnsfastsettelse, og lønnsjustering skjer med virking fra 1. juli. Selskapet har ikke bonusordninger, overskuddsdelinger, opsjoner eller lignende. Selskapet har med virkning fra 01.01.2006 etablert en innskuddsbasert kollektiv tjenestepensjon i henhold til lov, inklusive uførepensjon for sine ansatte. Periodens innskudd og premie inklusive omkostninger utgjør NOK 296.648,-. 23
I regnskapsåret 2013 er de samlede kostnader til lønn og annen godtgjørelse til selskapets ledende ansatte, styret og kontrollkomité fordelt på: Lønn Honorar Lønn administrerende direktør NOK 1 637 697 Pensjonspremie NOK 78 118 Styret Oluf Ulseth NOK 160 000 Maria Brattebakk NOK 100 000 Signe Horn NOK 105 000 Ketil Wang NOK 110 000 Gunnar Stake-Larsen NOK 105 000 Honorarer kontrollkomité Ian W. Kenworthy NOK 65 000 Kaare Hagness NOK 50 000 Jan Olaf Poulsen NOK 50 000 Tone Karen Haugland NOK 18 000 Honorarer ansvarshavende aktuar NOK 375 000 Honorarer revisjon NOK 225 000 Revisjonsrelaterte tjenester NOK 40 250 SUM NOK 1 715 815 1 403 250 Administrerende direktør vil etter avtale fratre i løpet av 1. halvår 2014, og vil etter dette motta 6 måneders etterlønn. Selskapet har for øvrig ikke ordninger som innebærer at det skal gis særskilt vederlag ved opphør av ansettelsesforhold eller verv, at det skal gis bonuser, overskuddsdelinger, opsjoner eller lignende for administrerende direktør og styret. Revisjonshonorar er inkludert m.v.a. Note 9 - Varige driftsmidler Maskiner/ Inventar Anskaffelseskost pr. 01.01.13 1 774 982 Tilgang i året 73 062 Anskaffelseskost pr. 31.12.13 1 848 044 Akkumulerte avskrivninger pr. 01.01.13-1 380 066 Akkumulerte avskrivninger pr. 31.12.13-1 618 162 Netto bokført verdi pr. 31.12.13 229 882 Årets avskrivninger 238 096 Økonomisk levetid: 3 år Avskrivningsplan: Lineær Investeringer i, og salg av varige driftsmidler de siste 5 år: 2008 Investeringer 58 062 Salg - 2009 Investeringer 40 865 Salg - 2010 Investeringer - Salg - 2011 Investeringer 643 914 Salg - 2012 Investeringer 20 756 Salg - 2013 Investeringer 73 062 Salg - 24
Note 10 - Immaterielle eiendeler Immaterielle eiendeler Anskaffelseskost pr. 01.01.13 12 897 625 Tilgang i året 957 200 Anskaffelseskost pr. 31.12.13 13 854 825 Akkumulerte avskrivninger pr. 01.01.13-6 117 033 Akkumulerte avskrivninger pr. 31.12.13-7 549 853 Netto bokført verdi pr. 31.12.13 6 304 972 Årets avskrivninger 1 432 820 Økonomisk levetid: 10 år Avskrivningsplan: Lineær Immaterielle eiendeler er tilpasning og utvikling av sentrale datasystemer. Investeringer i, og salg av immaterielle eiendeler de siste 5 år: 2008 Investeringer 2 035 971 Salg - 2009 Investeringer 2 727 657 Salg - 2010 Investeringer 2 869 594 Salg - 2011 Investeringer - Salg - 2012 Investeringer 514 400 Salg - 2013 Investeringer 957 200 Salg 0 Note 11 - Allokert investeringsavkastning Allokert investeringsavkastning er beregnet med utgangspunkt i sum forsikringstekniske avsetninger, vektet ut fra summen på fastsatte tidspunkt i regnskapsåret. Disse beregningsgrunnlagene er deretter multiplisert med en rente på 1,62 % for 2013 og 1,44 % for 2012. Regneregler og den beregningsmessige renten er fastsatt av Finanstilsynet. Note 12 - Urealisert tap/gevinst finansielle eiendeler Anskaffelseskost Markedsverdi Urealisert tap/ gevinst 31.12.13 Urealisert tap/ gevinst 01.01.13 Endring i urealisert tap/gevinst Aksjer/ Aksjefond 175 795 120 201 446 445 25 651 325 8 362 650 17 288 675 Eiendomsfond 60 370 176 55 724 498-4 645 678-4 292 913-352 765 Finansielle eiendeler målt til virkelig verdi 471 632 874 494 644 360 23 011 486 7 154 856 15 856 630 Påløpte renter 2 754 894 Finansielle derivater 9 314 1 226 514 1 217 200 1 054 500 162 700 Sum finansielle eiendeler 707 807 484 755 796 710 45 234 333 12 279 093 32 955 240 25
Note 13 - Klassifisering av finansielle eiendeler 2013 2012 Finansielle eiendeler som måles til amortisert kost Investeringer som holdes til forfall 306 061 789 328 488 552 Utlån og fordringer 119 307 978 71 547 275 Finansielle eiendeler som måles til virkelig verdi Finansielle eiendeler ført til virkelig verdi over resultatet 754 570 198 662 432 651 Finansielle derivater 1 226 514 1 054 500 Sum finansielle eiendeler 1 181 166 479 1 063 522 978 Finansielle eiendeler til virkelig verdi fordelt på beregningsnivå: Finansielle instrumenter vurdert til virkelig verdi fordelt på grunnlag av priser benyttet ved verdsettelsen Nivå 1 Nivå 2 Nivå 3 Sum Eiendeler Eiendomsfond 55 724 498 55 724 498 Rentefond 307 241 709 307 241 709 Utenlandske aksjefond 166 984 227 166 984 227 Norske aksjefond 34 462 218 34 462 218 Obligasjoner 190 157 546 190 157 546 Finansielle derivater 1 226 514 1 226 514 Sum - 533 087 987 222 708 725 755 796 712 Gjeld Finansielle derivater - - Nivå 1 inneholder poster med observerbare priser i et aktivt marked Nivå 2 inneholder poster med verdier avledet av observerbare priser i et aktivt marked Nivå 3 inneholder poster med verdier basert på ikke observerbare markedspriser Note 14 - Finansielle eiendeler Investeringer som holdes til forfall per 31.12.2013 Obligasjonsbeholdning som holdes til forfall Pålydende beløp Anskaffelse Bokført verdi Stat Sum 14 000 000 14 073 200 14 105 267 Kommuner Sum 33 000 000 33 122 740 33 380 347 Finans Sum 209 500 000 202 876 485 211 632 103 Industri/ Privat Sum 46 000 000 45 025 600 46 944 072 TOTAL SUM 302 500 000 295 098 025 306 061 789 Herav børsnotert 306 061 789 Utlån og fordringer per 31.12.13 Fordringer Bokført verdi Askim Sparebank 30 877 135 Storebrand Bank ASA 31 250 819 Nordea Bank Norge ASA 44 654 996 Industrifinans kapitalforvaltning 206 633 DNB Bank ASA 12 318 395 TOTAL SUM 119 307 978 Aksjer og andeler per 31.12.13 Eiendomsfond Markedsverdi og Pålydende beløp Anskaffelse bokført verdi Pareto Eiendomsfellesskap IS 28 929 620 27 677 642 27 520 604 Pareto Eiendomsfellesskap AS 299 134 299 134 297 497 API Eiendomsfond Norge IS 24 749 691 24 749 691 26 904 781 API Eiendomsfond Norge AS 274 959 274 959 279 310 API Eiendomsfond Norden / Baltikum 722 306 7 368 750 722 306 TOTAL SUM 54 975 710 60 370 176 55 724 498 26
Aksjeportefølje Markedsverdi og Antall Anskaffelse bokført verdi Utenlandske aksjefond Aberdeen Global World Equity Fund 98 911 9 982 455 10 763 554 Blue Crest Capital - All Blue Fund Ltd. Class A 14 855 14 851 750 17 662 175 BL Emergin Markets 7 959 9 285 867 9 224 370 BlueBay Macro Fund Ltd 7 877 5 701 300 6 442 418 Parvest Equity Best Selection Europe/BNP Paribas 10 818 14 000 000 16 861 935 Brummer Multi-Strategy 11 600 15 975 256 19 389 323 Cheyne Special Situation B1 1 305 1 620 054 1 170 607 Harbinger Capital Partners Offshore Fund 215 1 322 787 708 704 MAN GLG Multi-Strategy Fund 6 690 7 649 624 8 004 785 Nordea Stabile Aksjer Global 17 874 23 700 000 29 538 433 Pareto Global A 10 406 13 511 377 17 011 910 Permal Macro Holdings 107 2 763 516 2 771 574 Pinnacle Natural Resources 1 400 9 308 260 9 678 631 Trient Global Macro Fund 6 153 7 000 000 7 384 965 Winton Futures Fund 1 899 9 122 872 10 370 844 TOTAL SUM 145 795 118 166 984 228 Norske aksjefond Danske Kapital Norge 3 069 11 000 000 12 545 829 DNB Norge Selektiv II 227 8 200 000 9 548 603 Fondsfinans Spar 1 892 10 800 000 12 367 786 TOTAL SUM 5 189 30 000 000 34 462 218 Aksjerisiko er -1,4% eller NOK -14,9 millioner ved et fall i aksjemarkedene på 25%. TOTAL SUM 257 170 944 Obligasjoner og andre verdipapirer med fast avkastning per 31.12.2013 Obligasjonsbeholdning Markedsverdi og Pålydende beløp Anskaffelse bokført verdi Industri/ Privat Sum 42 500 000 42 692 311 43 779 476 Kommuner Sum 11 000 000 11 326 220 11 718 774 Finans Sum 130 000 000 128 179 150 134 649 984 TOTAL SUM 183 500 000 182 197 681 190 148 234 Beholdning rentefond Markedsverdi og Antall Anskaffelse bokført verdi BlueBay High Income Loan 27 250 32 629 000 41 943 596 Fund Base Class 1 BlueBay Global 30 661 35 188 853 38 537 175 Convertible DNB Likviditet 20 V 8 667 58 597 599 59 000 867 Nordea Kreditt 57 204 59 374 640 59 987 522 Nordea Likviditet Pensjon 30 338 30 930 578 30 853 018 Nordea Likviditet Pluss 52 952 52 929 773 53 073 614 TOTAL SUM 497 389 943 Herav børsnotert 202 915 021 Finansielle derivater 1 226 514 TOTAL SUM INVESTERINGER 1 181 157 163 Gjennomsnittlig durasjon/bindingstid for obligasjonsbeholdning og rentefond er på 1,883 år. Rentefølsomhet i obligasjonsbeholdningen ved 1% renteendring er NOK -4,8 millioner. Den effektive rente for beholdning av rentebærende papirer er beregnet til 1,83%. Valutarisiko pr. 31.12.2013 Det er knyttet valutarisiko til investeringen i utenlandske aksje- og rentefond, samt bankkonto for derivathandel. Basiskursen for verdipapirfondet legges til grunn for å bestemme valutarisikoen. Risikoen er løpende sikret ved hjelp av terminkontrakter (valutafutures). Målt mot de finansielle omløpsmidler er plassering i forskjellige valutaer som følger: Valuta EUR USD NOK SUM Andel 7,40% 5,36% 87,24% 100,00% Valutafordelingen har vært relativt stabil gjennom året. 27
Note 15 - Bankinnskudd I posten inngår bundne skattetrekksmidler med NOK 245 400,- Note 16 - Andre forpliktelser Posten består av gjeld til: 31.12.13 Rikstrygdeverket 16 953 644 Diverse leverandørgjeld 4 749 351 Sum 21 702 995 Note 17 - Skatter Nedenfor er gitt en spesifikasjon over forskjellen mellom det regnskapsmessige resultat før skattekostnad og årets skattegrunnlag. 2013 2012 Resultat før skattekostnad 64 181 941 42 443 141 Permanente forskjeller -19 424 156-5 876 425 Endring midlertidige forskjeller -35 844 161-7 776 122 Endringer i avsetninger som innregnes mot egenkapital 2 263 239 4 642 994 Anvendt fremførbart underskudd -11 176 863-33 433 588 Årets skattegrunnlag 0 0 Selskapet har følgende midlertidige forskjeller Driftsmidler -169 797-56 192 Finansielle eiendeler 30 446 440-5 511 326 Underskudd til fremføring -88 302 569-99 479 432 Sum -58 025 926-105 046 950 Utsatt skattefordel 28% -15 667 000-29 413 146 Skattekostnad 13 746 146 11 538 719 Selskapet har fra 2010 balanseført utsatt skattefordel med grunnlag i prognoser om skattemessige overskudd i de kommende år. Tidligere år har utsatt skattefordel ikke vært balanseført, da posten gjelder skattemessige underskudd til fremføring og utnyttelse av dette ikke har vært tilstrekkelig sannsynliggjort. Solvenskapital / Solvency capital Netto ansvarlig kapital / Net primary capital NOK 1000 NOK 1000 450000 300000 400000 350000 250000 300000 200000 250000 200000 150000 150000 100000 100000 50000 50000 0 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 0 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 28
Note 18 - Solvensmargin og kapitaldekning Solvensmargin - Solvens I 31.12.13 31.12.12 Faktisk solvensmarginkrav 41 608 000 41 608 000 Netto ansvarlig kapital 248 483 747 181 562 947 Andel forsikringstekniske avsetninger 156 452 867 137 462 744 Fradrag for begrensning i solvensmarginkapitalens sammensetting jfr. 8 - -787 000 Samlet solvensmarginkapital 404 936 614 318 238 691 Solvensmargin inkludert andel av naturskadefond 973 % 765 % Samlet solvensmargin/overdekning 364 036 614 276 630 691 Solvensmargin - Solvens II 31.12.13 31.12.12 Solvensmarginkrav (SCR) 372 360 325 300 Tilgjengelig kapital 519 229 457 499 Solvensmargin/Dekningsprosent (SCR) 139 % 141 % Kapitaldekning Balanse 31.12.2013 Balanse 31.12.2012 Risikovekt Bokført Risikovektet Bokført Risikovektet Bankinnskudd: 20 % 139 366 257 27 873 251 103 262 925 20 652 585 Obligasjoner/ Sertifikater: Stat: 0 % 0 0 5 240 354 0 Bank/kredittforetak: 10 % 80 046 909 8 004 691 80 294 008 8 029 401 Kommuner/fylke: 20 % 45 099 121 9 019 824 43 183 889 8 636 778 Bank/kredittforetak: 20 % 243 557 527 48 711 505 268 461 953 53 692 391 Industri: 100 % 104 828 815 104 828 815 109 556 786 109 556 786 Obligasjonsforetak: 100 % 7 154 548 7 154 548 3 087 952 3 087 952 Obligasjonsfond/pengemarkedsfond: Stat: 0 % 0 0 0 0 Statsforetak: 10 % 0 0 0 0 Kommuner/fylke: 20 % 0 0 0 0 Bank: 20 % 111 982 976 22 396 595 156 396 027 31 279 205 Annet: 100 % 212 038 603 212 038 603 133 750 895 133 750 895 Aksjer/ Aksjefond: Utenlandske: 100 % 166 979 876 166 979 876 80 996 400 80 996 400 Norske: 100 % 34 466 569 34 466 569 52 623 608 52 623 608 Eiendomsfond: 100 % 55 724 498 55 724 498 57 329 241 57 329 241 Andre tilgodehavender: 20 % 748 514 149 703 2 581 527 516 305 Andre tilgodehavender: 100 % 6 331 723 6 331 723 1 088 184 1 088 184 Gjenforsikringsandel 0 % 22 293 469 0 23 566 249 0 Anleggsmidler: 100 % 229 882 229 882 394 916 394 916 Utsatt skattefordel: 0 % 15 667 000 0 29 413 146 0 Sum eiendeler 1 246 516 287 703 910 084 1 151 228 060 561 634 647 Minstekrav reassuranseavsetning 771 662 440 000 Immaterielle eiendeler 6 304 972 6 780 592 Innskutt egenkapital 210 000 000 210 000 000 Annen egenkapital inkludert reassavsetning 61 227 381 8 196 685 Immaterielle eiendeler -6 304 972-6 780 592 Utsatt skatt -15 667 000-29 413 146 Minstekrav reassuranseavsetning -771 662-440 000 Netto ansvarlig kapital 248 483 747 181 562 947 Tellende kapital 703 910 084 561 634 647 Kapitaldekningskrav 8% 56 312 807 44 930 772 Overskudd 192 170 940 136 632 175 Kapitaldekningsprosent 35,30 % 32,33 % 29
30 Revisors beretning