EKSAMEN I REVISJON i henhold til rammeplan for treårig revisorutdanning av 1.12. 2005 Tirsdag 13. mai 2008 kl. 09.00 15.00 Oppgavesettet består av 4 oppgaver på i alt 6 sider, inklusive denne siden Tillatte hjelpemidler: Revisors håndbok Norges lover/særtrykk eller samlinger av lover uten kommentarer Skattelovsamling (Jacob Jarøy eller Ole Gjems-Onstad) Ikke-kommuniserbar kalkulator Hvis oppgavene inneholder ufullstendige eller uklare opplysninger, må du selv ta nødvendige forutsetninger. De bør gå klart frem av besvarelsen. Henvis i størst mulig utstrekning til lover, forskrifter og annet regelverk. Begynn på nytt ark for hver oppgave. Besvarelsen skal ikke skrives med blyant.
OPPGAVE 1 (anslått tid: 2 timer) Bare Rør AS (heretter betegnet BR) er en rørleggerbedrift i Oslo. Selskapet påtar seg alle slags oppdrag innen VVS-bransjen, fra småoppdrag for privatkunder til totalentrepriser for større byggeprosjekter. Rørleggermester Inge Krahn er daglig leder, majoritetsaksjonær (80 %) og enestyre. De øvrige aksjene er eid av Tine Krahn, Inges søster. BR har også en VVS-butikk i Kristiansand, som drives som en filial. Tine Krahn er butikksjef, og det er to ekspeditører. Det er ingen ansatte rørleggere i butikken, men det formidles kontakt med et lokalt rørleggerfirma når kunden ønsker det. Arbeidsstokken i Oslo består av åtte fast ansatte rørleggere, tre lærlinger og en lagermann. Inge er eneste administrativt ansatte på heltid. Regnskapet føres og avsluttes av et velrenommert regnskapskontor. En pensjonert kommunerevisor, Aslaksen, kommer innom BR en dag i uken og samler, konterer og klargjør regnskapsbilagene og sender dem til regnskapskontoret. Du er registrert revisor og nyansatt medarbeider i Undvik Revisjon AS (heretter betegnet UR). Selskapet eies av statsautorisert revisor Eva-Siw Undvik, som også er ansvarlig for alle revisjonsoppdragene. UR har revidert BR de tre siste årene, og BR er en av URs større revisjonsklienter. Du blir satt til å planlegge og gjennomføre revisjonen av BRs årsregnskap for 2007. En dag i januar 2008 sitter du på BRs kontor og reviderer, og Aslaksen slår av en prat. Han nevner at Inge Krahn kjøpte hytte på Sørlandet i april 2007. Litt senere kommer han med en bemerkning om at Inge har reist mye mellom Oslo og Kristiansand det siste året. Du tar et raskt blikk på posteringene på konto for reisekostnader i kontospesifikasjonen. 20 posteringer vedrører Inge Krahn. Bilagene er i hovedsak bokført i mai, juni august og september. Totale reisekostnader for Inge er ca kr 70 000 i 2007, mot ca kr 8 000 i 2006. Spørsmål a Hvilke ytterligere undersøkelser vil du gjøre i denne forbindelse, og hvorfor? 31.12.2007 har BR tre større prosjekter i arbeid, som er balanseført som arbeid under utførelse iht. løpende avregning med fortjeneste (jf. Norsk Regnskapsstandard 2 Anleggskontrakter). Samlet verdi utgjør 27 % av total balansesum. Når Aslaksen forbereder regnskapsbilagene for oversendelse til regnskapskontoret (se over), tar han kopi av alle bilag som vedrører prosjekter og legger dem i en egen mappe for hvert prosjekt. Inges datainteresserte datter, som er halvferdig med bachelorstudiet i økonomi/administrasjon, fører regnskap for prosjektene. Arbeidet gjør hun på kveldstid, et par ganger i måneden. Som registreringsgrunnlag benytter hun bilagskopiene fra Aslaksen, kopier av uttaksslipper fra lageret, av timelister fra rørleggerne etc. Prosjektregnskapene føres i et regneark (Excel) som hun selv har kodet. Alle posteringer for et prosjekt er referert til grunnlagsdokumentene, som 2
oppbevares fortløpende nummerert i en egen ringperm for prosjektet. Det skjer ingen løpende avstemming mellom prosjektregnskapene og finansregnskapet. I begynnelsen av januar gjorde hun opp prosjektregnskapene for prosjekter i arbeid 31.12.2007 og satte opp et internbilag med nødvendige korreksjonsposteringer for aktivering av prosjektene i finansregnskapet. Samme regneark og samme prosedyre ble fulgt i 2006. Spørsmål b På grunnlag av disse sparsomme opplysningene, hvordan vil du vurdere risikoen knyttet til balanseposten arbeid under utførelse? Begrunn svaret. Spørsmål c Ved revisjon av balanseposten arbeid under utførelse, hvilke regnskapspåstander vil du anse som mest sentrale, og hvilke revisjonshandlinger vil du gjennomføre for å få bekreftet at påstandene er uten vesentlige feil? Så lenge UR har revidert BR, har de ikke hatt kontakt med regnskapskontoret som fører og avslutter regnskapet for BR. Du nevner for Eva-Siw at det kan være mulig å effektivisere revisjonen av UR ved å ta hensyn til den interne kontrollen hos regnskapskontoret. Eva-Siw virker nokså uforstående, men hun ber deg redegjøre nærmere for hva du mener. Spørsmål d: Redegjør generelt for ulike måter å innrette revisjonen på når revisjonsklientens regnskap blir ført av en ekstern regnskapsfører, og forklar hvordan de forskjellige måtene kan innvirke på effektiviteten av revisjonen. OPPGAVE 2 (anslått tid: 1 time) Oppgaven gjelder fortsatt din deltakelse i revisjonen av 2007-regnskapet for Bare Rør AS (se over). Du har revidert verdien av arbeid under utførelse, og etter omfattende gransking har du konkludert i arbeidspapirene med at alle de tre prosjektene etter din mening er vesentlig overvurdert i balansen 31.12.2007. Du har derfor foreslått en vesentlig nedjustering av balanseverdiene. Et par dager etter tar Eva-Siw kontakt. Hun har gått igjennom arbeidspapirene og er misfornøyd med din konklusjon. Hun mener at dette ikke er noe problem. For det første, hevder hun, er verdien av prosjektene til en viss grad basert på estimater, og 3
det må alltid være rom for ulikt skjønn. For det andre er eventuell feilvurdering av prosjektene ikke så alvorlig det medfører bare en resultatforskyvning mellom regnskapsårene, og det hele jevner seg ut over tid. Eva-Siw gir deg derfor beskjed om å endre arbeidspapirene og konkludere positivt på verdien av arbeid under utførelse pr 31.12.2007. Spørsmål Forutsett at du fortsatt mener at prosjektene er vesentlig overvurdert. Angi - Hvilke alternative handlinger kan du velge i denne situasjonen? - Hvilke parter kan bli berørt av ditt handlingsvalg? - Hvilke sannsynlige konsekvenser kan de ulike handlingsvalgene ha for de berørte partene? Begrens svaret til de to mest sannsynlige handlingsalternativene og de tre mest sentrale partene som kan bli berørt. - Hvilken handling vil du velge, og hvorfor? OPPGAVE 3 (anslått tid: 2 timer) Høsten 2007 slo de registrerte revisorene Anne Andersen, Berit Bjørnsen og Cato Christensen seg sammen og dannet revisjonsselskapet ABC-revisjon AS. De tok med seg hver sine klientporteføljer inn i det nye selskapet, i tillegg til i alt 11 medarbeidere. De tre partnerne legger vekt på å innrette det nye revisjonsselskapets rutiner i samsvar med SK 1 Kvalitetskontroll for revisjonsselskap som utfører revisjon og begrenset revisjon av historisk økonomisk informasjon samt andre attestasjonsoppdrag og beslektede tjenester. I overensstemmelse med denne (pkt. 60 ff) har de bestemt at alle oppdrag over en viss honorarstørrelse og oppdrag som av en eller annen årsak innebærer høy risiko, skal kvalitetssikres av en annen partner enn den som har oppdragsansvaret ( second partner opinion ). Kvalitetskontrollen skal bestå av en vurdering av uavhengigheten, en gjennomgåelse av arbeidspapirene og en evaluering av de konklusjoner som er trukket. I midten av mars får Anne Andersen seg forelagt revisjonsdokumentasjonen for Utrygg AS til gjennomsyn og kontroll. Det er Cato Christensen som er ansvarlig revisor på oppdraget. Bakgrunnen for at Cato Christensen ønsket at nettopp dette oppdraget skulle kvalitetssikres, er at det hersker betydelig usikkerhet om fortsatt drift. Under gjennomgåelsen av revisjonsdokumentasjonen, oppdager Anne Andersen ved en tilfeldighet at Utrygg AS skylder et vesentlig beløp til en av hennes egne revisjonsklienter, Anker AS. Nærmere undersøkelse viser at Utrygg AS er en av Anker AS største kunder, og fordringen på Utrygg AS utgjør hele 25 % av bokførte kundefordringer per 31.12. 2007. Anne Andersen var på forhånd ikke kjent med at det var et kundeforhold mellom hennes egen klient og Utrygg AS, da revisjonen av Anker AS har vært utført av to av hennes revisormedarbeidere. Hun har dermed ikke satt seg inn i alle detaljer, men vurdert medarbeidernes arbeid og konklusjoner og skrevet revisjonsberetning på grunnlag av det. 4
Dokumentasjonen på revisjonen av kundefordringer i Anker AS viser at det er innhentet eksterne bekreftelser fra et utvalg av kundene, inkludert Utrygg AS. Samtlige har bekreftet saldo per 31.12.2007. Arbeidspapirene viser også at revisormedarbeiderne har gjennomgått de utestående fordringene sammen med ledelsen og foretatt en vurdering av avsetningen til tap på fordringer. Verken ledelsen eller revisormedarbeiderne har på dette tidspunktet hatt opplysninger som tyder på at fordringen på Utrygg AS skulle være usikker. Revisjonen av Anker AS for regnskapsåret 2007 er avsluttet og det ble avgitt en normalberetning. Generalforsamlingen i Anker AS er berammet til 31. mars 2008. Anne Andersen erkjenner at dersom hun hadde hatt kunnskap om forholdene i Utrygg AS før hun avga revisjonsberetning, ville hun anbefalt ledelsen i Anker AS å øke avsetningen til tap på fordringer, alternativt avgitt en revisjonsberetning med forbehold dersom ledelsen hadde vært uenig med henne. Spørsmål a Hva bør Anne Andersen foreta seg i den situasjonen hun har kommet opp i? Spørsmål b Hvordan blir revisjonen av Utrygg AS påvirket av at det er usikkerhet om fortsatt drift? I kjølvannet av det som ble oppdaget i forbindelse med kvalitetskontrollen av Utrygg AS, bestemmer partnerne seg for å ta en grundig gjennomgåelse av alle klientene for å identifisere mulige problemer i forkant. Det fremkommer da at en av revisormedarbeiderne Berit Bjørnsen hadde med seg inn i revisjonsselskapet, eier 75 % av aksjene i en av Cato Christensens øvrige revisjonsklienter. Spørsmål c Representerer revisormedarbeiderens eierandel noe problem med hensyn til Cato Christensens og revisjonsselskapets habilitet når det gjelder denne revisjonsklienten, og kan dette problemet i så fall løses? Gjennomgåelsen avdekker videre at Cato Christensen har en større eierandel i et entreprenørselskap som for tiden oppfører et større bygg for Utleie AS, som er en av Anne Andersens revisjonsklienter. Spørsmål d) Vil dette forholdet ha noen betydning for Anne Andersens og revisjonsselskapets habilitet når det gjelder revisjonen av Utleie AS? 5
OPPGAVE 4 (anslått tid: 1 time) Revisor i et mellomstort handelsforetak har etter endt revisjon oppsummert resultatene i følgende totalkonklusjon: Lønnsområdet - Skattetrekket settes ikke inn på sperret konto. Forholdet ble påpekt i forbindelse med revisjonen av fjoråret. - For øvrig ingen ting å bemerke. Lagerområdet - Per 31.12.2007 ble en del av varebeholdningen oppbevart på et fjernlager. Ifølge lagersystemet gjelder dette varer for ca kr. 250 000. Bokført verdi av varelageret i balansen er på kr. 1 080 000. Jeg ble gjort oppmerksom på fjernlageret først i februar 2008, slik at deltakelse ved og kontroll av varetellingen ikke har vært mulig. Det har heller ikke vært mulig å gjennomføre tilstrekkelige og hensiktsmessige substanskontroller til å kunne bekrefte eksistens av denne delen av varebeholdningen. - For øvrig ingen ting å bemerke. Driftsmiddelområdet - Datautstyret (PC-er og terminalserver) er overvurdert. Datautstyret skrives av med 15 % årlig, mens maksimal avskrivningstid etter min mening bør være tre år. Datautstyret burde etter min oppfatning vært nedskrevet med kr 100 000, men ledelsen deler ikke mitt syn. - For øvrig ingen ting å bemerke. Øvrige områder - Ingen ting å bemerke. Vesentlighetsgrensen for oppdraget totalt sett ble i planleggingsfasen satt til kr 400 000. Spørsmål Hvordan bør de avdekkede revisjonsresultatene komme til uttrykk i revisors rapportering? 6