Norsk leverandørindustri - hvor er vi hvor går vi? Sandefjordkonferansen 2005 Inge K. Hansen, konsernsjef Agenda Industristruktur og roller 2002-2004: Brytningstid for leverandørindustrien Hva vil fremtiden bringe? Page 2 1
Den norske industristrukturen Staten Oljeselskaper Store leverandører Lokale/ spesialister Page 3 Aker Kværner Dypvann/ flytere Prosess/ kjemianlegg Verdensledende med 22,000 ansatte i 30 land Planlegging og gjennomføring av komplekse prosjekter Havbunnsproduksjon Kraftproduksjon Teknologi, produkter og løsninger Landterminaler Celluloseindustri Drift, vedlikehold og modifikasjoner Faste installasjoner Gruver og metaller Olje og gass Engineering & Construction Aker Kværner er også involvert i farmasøytisk industri og i entreprenørvirksomhet i USA Page 4 2
Global virksomhet eksempler på ordrer i 2004 Power boiler 3 power boilers Sempra LNG terminal Total MMO contract Kerr McGee MMO contract BG MMO contract Anglian waste water treatment alliance Dominion umbilical and control systems 4 Ormen Lange projects Marathon operations Frigg removal Tune subsea Marathon Alvheim subsea Middelplatte Sulpuric acid drilling module plant Kashagan process and utility barges Engineering for Adriatic LNG terminal GACIC BDO plant ACG-3 drilling module Design of 9 jackets PTA plant engineering EPCM for acetic acid plant Smelter acid plant Pulp mill upgrade Pulp mill modernisation Power boiler Power boiler Pulp mill upgrade Deepwater trees Topside process unit Sulphuric acid plant Note: Only contracts where press release has been issued Page 5 Agenda Industristruktur og roller 2002-2004: Brytningstid for leverandørindustrien Hva vil fremtiden bringe? Page 6 3
2002-2004: Internasjonal brytningstid Høy oljepris høyt Oljeprisen stuper til 18 Oljeprisen begynner å aktivitetsnivå USD/fat etter 11/9, stimulere aktivitetsnivået Industrien nyter men tar seg siden opp effekten av Forsatt valutautfordringer restrukturering etter Internasjonal valutaog renteuro for Europeisk industri toppen i 1998 Høyere aktivitetsnivå, men er det varig? 01 Høyt 02 03 04 05 aktivitetsnivå Lavt aktivitetsnivå på tross av høy oljepris Massive forbedringstiltak i industrien Page 7 Norske særutfordringer 2002-2004 Kilde: Dn.no, Aftenbladet.no Page 8 4
Industrien overlevde og utviklet seg Spissing, spesialisering og nye forretningsmodeller Kostnads- og kapasitetsreduksjoner Prosessforbedringer og konkurranseutsetting Globalt innkjøp og lavkostproduksjon Teknologiutvikling på kommersielle vilkår Page 9 Eksempler på forbedringstiltak i Aker Kværner OGPE: Økt kostnadsfleksibilitet 100 % 80 % 60 % 40 % 20 % 0 % 100 % 2002 2003 2004 Egne ansatte 75 % Innleide Subsea: Resultater fra restrukturering Admin.kost 100 % 2002 2004 50 % Produktkost eks. Outsourcing av fabrikasjon i Maritime Pusnes Egen organisasjon for fellestjenester i Norge Kapasitetsreduksjon ved salg av Kvaerner Rosenberg Samling av produksjon i Kvaerner Oilfield Products Mer globalt innkjøp Innføring av felles prosjektgjennomføringsmodell og risikohåndteringssystem Page 10 5
Leverandørindustrien er Norges fremste kompetansebaserte eksportindustri Kompetanse og teknologi innen Aker Kværners oljevirksohhet Løsninger for ekstremt klima LNG lagring og regassifisering On-/offshore Havbunnsproduksjon gassprosessering og prosessering Automatisert boring Elektro og instrumentering Betongteknologi Reservoarteknologi Flyterteknologi Internasjonal omsetning for norske leverandør- bedrifter på 34 mrd kroner* ) *) Kilde: TBL/ Intsok. 2003 tall Page 11 Agenda Industristruktur og roller 2002-2004: Brytningstid for leverandørindustrien Hva vil fremtiden bringe? Page 12 6
Færre, men fremdeles store nybyggsprosjekter i Norge Kristin og Snøhvit Ormen Lange Viktig for ressursbasen - skala og tyngde Bidrar til kompetansebygging og teknologiutvikling Referanseprosjekter internasjonalt Page 13 Nordsjømarkedet med muligheter i flere faser Kristin Frigg Inntektspotensiale Ekofisk 2-4M Leveranse av nybygg/ prosjekt Fjerning og gjenvinning Drift og vedlikehold Modifikasjon/ oppgradering År 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 N-2 N-1 N Kristin Snøhvit Ormen Lange Ekofisk Statfjord senfase Valhall Frigg Deler av Ekofisk Page 14 7
Mange muligheter for videre verdiskapning Innovasjon og samarbeid er nøkkelen til suksess Industriell innovasjon Teknologi for økt olje- og gassproduksjonen (IOR) Teknologi for å redusere investerings- og driftskostnader Kompetanse innen internasjonal kommersialisering av teknologi Politisk innovasjon Tilpasse rammebetingelser skatteregimet og arealtilgang Fokusere på verdiskapning Tilrettelegge for industrirettede finansieringsordninger PETROMAKS Page 15 Økt teknologisatsning er en forutsetning for økt ressursutnyttelse og suksess internasjonalt Overskudd i 2004 Teknologiinvesteringer i 2005 206 000 225 240 1 460 Statens netto kontantstrøm fra petroleumsvirksomhet Aker Kværners driftsresultat før av/nedskrivninger 1) % av overskudd Staten Aker Kværner 0,1% 16% 1) NB! Annualisert 3. kvartal multiplisert med 4 Kilder: OED, Aker Kværner Alle tall i mill. kroner Page 16 8
Globale prosjekter basert på norsk kompetanse internasjonalt konkurransedyktige i nisjer ACG ph.iii White Rose FPSO Sakhalin II betong LNG terminal Kashagan prosessanlegg Sempra LNG terminal Dalia subsea Page 17 Store internasjonale muligheter Aker Kværner-eksempler i Russland og Nord-Kaspia Shtokman Konseptstudier for flere oljeselskaper Industrielle mulighetstudier for Hydro Utvikling av lokale partnere Posisjonering både oppstrøms og nedstrøms Gjennomføring av Sakhalin II Konseptstudier Fokus på Nord-Kaspia Gjennomføring av Kashaganprosjektet Page 18 9
Change is the price of survival Utfordringer Valuta og rentefluktuasjoner Kostnadspress fra lavkostland Vår respons Innkjøp i kundens valuta Rente og valutasikring Lavkost innkjøp/ produksjon Økt konkurranse fra globale/ nye aktører Nedgang i tradisjonelle nybyggmarkeder Vekst i nye regioner Redusert kostnadsbase Teknologiutvikling i nisjer Økt satsning på drift og vedlikehold - service Internasjonalisering av kompetanse Global samhandling/ spesialisering Page 19 Sammendrag Velutviklet olje- og gassklynge i Norge der teknologi og kompetanse er nøkkelord Aker Kværner er et av lokomotivene innen servicesektoren både hjemme og ute Suksess ute er basert på et sterkt hjemmemarked og en sterk klynge av konkurransedyktige underleverandører Global konkurransedyktighet krever konstant driftsfokus og fornyelse Page 20 10
Disclaimer This Presentation includes and is based, inter alia, on forward-looking information and statements that are subject to risks and uncertainties that could cause actual results to differ. These statements and this Presentation are based on current expectations, estimates and projections about global economic conditions, the economic conditions of the regions and industries that are major markets for Aker Kværner ASA and Aker Kværner ASA s (including subsidiaries and affiliates) lines of business. These expectations, estimates and projections are generally identifiable by statements containing words such as expects, believes, estimates or similar expressions. Important factors that could cause actual results to differ materially from those expectations include, among others, economic and market conditions in the geographic areas and industries that are or will be major markets for Aker Kvaerner s businesses, oil prices, market acceptance of new products and services, changes in governmental regulations, interest rates, fluctuations in currency exchange rates and such other factors as may be discussed from time to time in the Presentation. Although Aker Kværner ASA believes that its expectations and the Presentation are based upon reasonable assumptions, it can give no assurance that those expectations will be achieved or that the actual results will be as set out in the Presentation. Aker Kværner ASA is making no representation or warranty, expressed or implied, as to the accuracy, reliability or completeness of the Presentation, and neither Aker Kværner ASA nor any of its directors, officers or employees will have any liability to you or any other persons resulting from your use. The Aker Kvaerner group consists of many legally independent entities, constituting their own separate identities. Aker Kvaerner is used as the common brand or trade mark for most of this entities. In this presentation we may sometimes use Aker Kvaerner", "Group, "we" or "us" when we refer to Aker Kvaerner companies in general or where no useful purpose is served by identifying any particular Aker Kvaerner company. In the first quarter this year Kværner ASA announced a three-way reorganisation of the group, which has resulted in the formation of Aker Kvaerner, a focused industrial group with activities within the oil, gas, energy and process industries. The figures in this report are prepared as if the restructuring and refinancing were completed before 1 January 2002. Page 21 11