Delårsrapport 4. kvartal 2007

Delårsrapport 4. kvartal 2007

Styret si melding Kvartalsrapport pr. 31.12.2007 Kvartalsrapporten pr. 31.12.2007 nyttar årsrekneskap før disponeringar i 2006 som samanlikningsgrunnlag. Det medfører nokre små justeringar mellom rekneskapspostar samanlikna med delårsrapporten for 4. kvartal 2006. Årsresultatet i 2006 er kr 9.999 både i delårsrekneskapen for 4. kvartal 2006 og i endeleg årsrekneskap for 2006. Driftsresultatet før skatt Indre Sogn Sparebank fekk eit driftsresultat før skatt på kr. 11,5 mill. i 4. kvartal i 2007, mot kr 14,1 mill. før skatt i 4. kvartal 2006. Dette kan hovudsakeleg relaterast til auka driftskostnader, lågare kursvinst og utbyte samt auka nedskriving på langsiktige verdipapir. Resultatet av ordinær bankdrift, dvs. utan kursvinst/tap på verdipapir og valuta, var kr. 1,4 mill. svakare enn pr. 31.12.2006. Driftsresultatet etter skatt gjev ein eigenkapitalrentabilitet på 5,12%. Rentenetto Netto renteinntekter er utrekna til 1,79% av gjennomsnittleg forvaltningskapital. Dette er ein reduksjon på 0,08% sidan same tid i fjor, men ein auke på kr. 2,8 mill. samanlikna med 31.12.2006 grunna høgare utlånsvolum. Driftsinntekter I 4. kvartal 2007 var andre ordinære driftsinntekter kr. 8,32 mill. mot kr. 5,11 mill. til same tid i fjor. Ein auke samanlikna med i fjor, og kan hovudsakleg relaterast til auka provisjonsinntekter og gebyr. Utbyte og vinst/tap på handel med verdipapir og valuta kjem i tillegg og utgjer kr. 4,54 mill. ein reduksjon på kr. 1,49 mill. samanlikna med 31.12.2006. Driftskostnader I 4. kvartal 2007 var driftskostnadene kr. 42,62 mill. mot kr. 36,92 mill. til same tid i fjor, ein auke på 15,44%. Auken i driftskostnader kan hovudsakleg relaterast til personalkostnader, auka avskrivingar og auke i andre driftskostnader vedk. bankdrifta. Kostnadane har auka som ein følgje av arbeid med utviding av kontor i Sogndal og opning av nytt kontor i Bergen. I prosent av gj. forv. kap. utgjer driftskostnadene 1,66% pr. 31.12.2007 mot 1,60% i fjor. Kostnadsprosenten for 4. kvartal 2007 er 73,40%. Tap på utlån Banken har pr 31.12.2007 tapsført kr 3,91 mill. mot kr 3,07 mill. til same tid i fjor. Tapsføringa pr. 31.12.2007 utgjer 0,17% av brutto utlån. Banken har auka individuelle nedskrivingar med kr 2,88 mill. i 4. kvartal 2007. Gruppenedskriving er redusert med kr 2,6 mill. i 4. kvartal 2007. Sum spesifiserte nedskrivingar utgjer 0,40% og nedskriving av grupper er 0,13% av brutto utlån pr. 31.12.2007. Kapitaldekking For 4. kvartal 2007 var banken si kapitaldekking 16,48% mot 17,70% pr. 31.12.2006. Utrekningsgrunnlaget har auka frå kr. 1.496,46 mill. ved årsskiftet i fjor til kr. 1.627,67 mill. i år. Banken vil endra rekneskapsføringsprinsipp til IFRS/IAS rekneskapsstandard frå 01.01.2008. Avkastning på grunnfondsbevisa Driftsresultat i 4. kvartal 2007 etter berekna skatt vart kr. 9,42 mill. mot kr. 10,00 mill. til same tid i fjor. Grunnfondsbeviskapitalen er ikkje auka i perioden. Såleis er det heller ingen utvatningseffekt på resultatet pr. grunnfondsbevis. Pr. 31.12.2007 utgjer avkastninga kr. 5,32 pr. grunnfondsbevis. Utlån Sidan årsskiftet i fjor har utlåna auka med kr. 282,49 mill. til kr. 2.238,18 mill. eller 14,44%. Utlåna til personkundar har auka med kr. 221,82 mill. medan næringslivet har auka utlåna med kr. 60,67 mill. I tillegg yter banken kr. 151,24 mill. i lån til banken sine personkundar via Terra Boligkreditt. Ein auke i porteføljen på kr. 42,81 mill. i 2007. Total utlånsvekst når ein ser Terra Boligkreditt og utlån på eiga bok, er samla kr. 325,30 mill. eller 15,76% sidan 31.12.2006. Innskot Sidan årsskiftet i fjor har innskota i banken auka med kr. 142,36 mill. til kr. 1.641,76 eller 9,49%. Av veksten kjem kr 63,13 mill. frå personkundar, medan innskot frå næringslivet har auka med kr. 79,23 mill. Målretta styring av løpetider og rentevilkår på innlån fører til ein betra forfallsstruktur, lågare likviditets-, rente- og refinansieringsrisiko. Som resultat av innskots- og utlånsauken, er innskotsdekkinga 73,35% pr. 31.12.2007. Forvaltningskapital Banken sin forvaltningskapital har sidan årsskiftet auka med kr. 253,16 mill. til kr 2.701,76 mill. pr. 31.12.2007, ein auke på 10,34%. Utsiktene framover Sett frå vår ståstad er aktiviteten tilfredsstillande i så vel lokalt som regionalt næringsliv. Kapitaldekkinga er god og syner tilfredsstillande nivå sett i lys av banken sitt mål for framtidig vekst. Det vert arbeidd kontinuerleg med kvalitet og kompetanseheving blant dei tilsette. Etableringa i Bergen og utvidinga i Sogndal har etter styret sitt syn vidareutvikla banken i positiv lei. Årdalstangen, den 07. februar 2008. Ståle Øvstetun Sonja M. Atterås Siri Lagmannsås styreformann s. s. Per Stadheim Janne Dokken Egon M. Moen s. s. adm.banksjef

DELÅRSREKNESKAP 4. KVARTAL 2007 31.12.07 i % av gj.sn. RESULTAT (i 1.000 kr) 4.kv.07 4.kv.06 31.12.07 31.12.06 forv.kap. Renteinntekter og likn. inntekter 38 934 25 816 132 946 96006 5,16 % Rentekostnader og likn. kostnader 26 402 15 246 86 779 52 673 3,37 % Netto rente- og kredittprov.inntekter 12 532 10 570 46 167 43 333 1,79 % Utbytte,inntekter på verdip. m/ variabel avk. 0 0 3 589 3 781 0,14 % Provisjonsinntekt/gebyr på banktenester 3 571 2 914 10 712 8 694 0,42 % Provisjonskostnad/gebyr på banktenester 686 2 575 3 155 4 409 0,12 % Netto kursvinst/tap på verdipapir og valuta 156 1 032 953 2 246 0,04 % Andre driftsinntekter 174 68 759 820 0,03 % Netto andre driftsinntekter 3 215 1 439 12 858 11 132 0,50 % Sum driftsinntekter 15 747 12 009 59 025 54 465 2,29 % Løn, pensjonar og sos. kostnader 6 035 5 438 18 506 17 172 0,72 % Generelle adm. kostnader 3 246 2 678 11 078 9 705 0,43 % Avskrivingar på driftsm. og imm.eigendelar 1 205 1 415 4 042 3 665 0,16 % Andre driftskostnader 2 698 917 8 998 6 382 0,35 % Sum driftskostnader 13 184 10 448 42 624 36 924 1,66 % Driftsresultat før tap 2 563 1 561 16 401 17 541 0,64 % Netto tap på utlån og garantiar 1 875 2 095 3 910 3 071 0,15 % Nedskr. på langsiktige verdipapir, m.m. 1 000 329 1 000 329 0,04 % Driftsresultat før skatt og ekstraord.innt. -312-863 11 491 14 141 0,45 % Berekna skattekostnad -224 314 2 076 4 142 0,08 % Driftsresultat til disposisjon -88-1 177 9 415 9 999 0,37 % BALANSE (i 1.000 kr) Eigendelar 31.12.07 31.12.06 % av forv.kap. Kontantar og fordr. på sentralbankar 165 916 141 026 6,38 % Utlån til og fordr. på kredittinstitusjonar 61 187 135 833 5,28 % Sum kontantar og fordr. på kredittinst. 227 103 276 859 11,66 % Sum utlån og fordr. på kundar før tapsavs. 2 238 175 1 955 690 79,70 % Individuelle nedskrivingar 8 891 15 023 0,75 % Gruppenedskrivingar 2 800 6 200 0,26 % Netto utlån og fordr. på kundar 2 226 484 1 934 467 78,69 % Overtekne eigendeler 17 465 25 000 1,09 % Obl.,sert. og verdipapir m/ fast avkastning 92 263 89 238 3,73 % Aksjar,grf.bevis og verdip.m/ var.avkastning 92 535 84 371 3,18 % Sum verdipapir og overtekne eigend. 202 263 198 609 8,01 % Imm. eigendelar, utsett skattefordel 932 0 0,05 % Varige driftsmidlar 23 723 26 945 1,14 % Andre eigendelar 13 348 5 900 0,15 % Forskotsbet. og opptente inntekter 7 911 5 823 0,31 % Sum eigendelar 2 701 764 2 448 603 100,00 % Gjeld og eigenkapital: Gjeld til kredittinstitusjonar 228 001 228 018 6,39 % Innskot frå kundar 1 641 760 1 499 398 63,28 % Sum innskot frå kundar og innlån 1 869 761 1 727 416 69,67 % Gjeld ved utsteda verdipapir 529 453 419 739 17,52 % Anna gjeld 11 914 22 334 0,31 % Påløpne kostnader 10 259 7 377 0,83 % Avsetjingar til framtidige plikter 811 791 0,02 % Ansvarleg kapital 88 850 88 850 3,71 % Sum gjeld og påløpne kostnader 641 287 539 091 22,39 % Opptent eigenkapital 116 864 107 660 4,68 % Innskoten eigenkapital 64 437 64 437 2,69 % Udisponert overskot etter skatt 9 415 9 999 0,57 % Sum eigenkapital 190 716 182 096 7,94 % Sum gjeld og eigenkapital 2 701 764 2 448 603 100,00 % Postar utanom balansen Garantiar 31 815 42 739 Garanti Terra Boligkreditt 24 232 13 186 Portefølje Terra Boligkreditt 151 236 108 426

Notar til rekneskapen Note 1 Indre Sogn Sparebank sin utbytepolitikk Vp.nr. 6000603 Driftsresultatet til banken etter skatt vert delt høvesvis mellom sparebanken sitt fond og grunnfondsbeviskapitalen Ein nyttar inngåande balanse for sparebanken sitt fond og grunnfondsbeviskapitalen (GFK) med tillegg for utjamningsfondi utrekninga av eigenkapitalandelen. Pr. 01.01.2003 svara grunnfondsbeviskapitalen til 32,90% av banken sin eigenkapital. Etter ny emisjon i juni 03 var grunnfondsbeviskap. 41,15% pr. 01.01.04, pr. 01.01.05 var den 39,31%, pr. 01.01.06 var den 37,58%, pr. 01.01.2007 var den 35,74%. Note 2 Rekneskapsprinsipp Rekneskapen er sett opp etter forskrift om årsoppgjer, delårsoppgjer og kunngjering av rekneskapen fastsett av Kredittilsynet. Banken si pensjonsforplikting er implementert i banken sin balanse frå og med 31.12.96. Banken nyttar lågaste verdi av anskaffelsesverdi og av marknadsverdi i verdivurderinga av eigen verdipapirportefølje. Unntak for verdipapir ført i anleggsportefølje. Her vert anskaffelseskostnaden lagt til grunn. Banken har teke i bruk ny tapsforskrift frå 01.01.2006 og rekneskapen er sett opp i samsvar med NRS sin standard for delårsrapportering. Endring til IFRS standard vert frå 01.01.2008. Note 3 Tap på utlån ny forskrift omrekna rekneskap 2006 i 1.000 kr Tilbakeførte renteinntekter 3.458 Tilbakeførte tap 1.010 Sum resultateffekt 2.448 EK: Utsett skatt 686 Utjamningsfond 662 Sparebankens fond 1.100 SUM EK effekt 2.448 Note 4 Misleghald og tap på utlån i 1.000 kr a) Brutto- og netto mislighaldne engasjement 31.12..2007 31.12.2006 Misleghald næringslivskundar 3.566 29.784 Misleghald personkundar 19.103 21.383 = Brutto misleghaldne engasjement 22.669 51.167 - Individuelle nedskrivingar 3.147 12.288 = Netto misleghaldne engasjement 19.522 38.879 Tapsutsette engasjement Brutto tapsutsette ikkje misleghaldne engasjement 17.917 10.805 - Individuelle nedskrivingar 5.745 2.735 = Netto tapsutsette ikkje misleghaldne engasjement 12.172 8.070 b) Kostnadsførte tap gjennom året Endring i individuelle nedskrivingar året -6.132-8.068 +/- Endring i gruppenedskriving på utlån gjennom året -3.400 0 + Konstanterte tap gjennom året som tidlegare er individuelt nedskrivne 10.724 8.685 + Konstanterte tap i perioden som tidlegare ikkje er individuelt nedskrivne 2.839 2.519 - Inngang på tidlegare års konstanterte tap 121 66 = Tapskostnader i inneverande år 3.910 3.070 Individuelle nedskrivingar på tap gjennom året Individuelle nedskrivnigar på tap pr. 01.01 15.023 19.633 - Konstaterte tap gjennom året som er individuelt nedskrivne tidlegare år 10.670 8.685 + Netto auka individuelle nedskrivingar gjennom året 6.178 4.075 - Tilbakeførte individuelle nedskrivingar på tap gjennom året 1.640 = Individuelle nedskrivingar av tap på tap pr. 31.12 8.891 15.023 Gruppenedskrivingar Gruppenedskrivingar til dekking av tap pr. 01.01 6.200 6.200 +/- Endring gruppenedskriving gjennom året -3.400 0 = Gruppenedskrivingtil dekking av tap pr. 31.12 2.800 6.200

Note 5 Vinst/-tap verdipapir og valuta i 1.000 kr 31.12..2007 31.12.2006 Vinst obligasjonar og sertifikat -1.527-81 Vinst aksjar og grunnfondsbevis 2.289 1.968 Valuta 191 359 Realisert kursvinst (-tap) 953 2.246 Avsett til/ tilbakeført frå kursreg. 0 0 Rekneskapsført vinst (-tap) 953 2.246 Utbyte aksjar og grunnfondsbevis 3.589 3.781 Sum avkastning vinst (-tap) 4.542 6.027 Note 6 Utlånsfordeling i 1.000 kr 31.12..2007 31.12.2006 2006 +/- Lønstakarar 1.716.773 1.494.959 221.230 Jordbruk, skogbr., fiske 40.267 41.996-1.729 Industri 7.948 16.409-8.461 Bygg og anlegg 43.371 37.986 5.385 Handel, hotell,transp,ten 150.933 129.377 22.157 Finasiering., eigedomsdr. 276.091 231.370 44.721 Off. forv. og andre 2.792 3.593-801 Sum utlån 2.238.175 1.955.690 282.502 Note 7 Innskotsfordeling i 1.000 kr 31.12..2007 31.12.2006 2006 +/- Lønstakarar 957.684 894.557 61.867 Jordbruk, skogbr., fiske 37.759 29.299 8.460 Industri 3.008 3.557-549 Bygg og anlegg 63.559 59.321 4.074 Handel, hotell, transp,ten 120.190 118.789 2.337 Finasiering, eigedomsdr. 231.948 248.213-16.264 Off. forv. og andre 227.612 145.662 81.950 Sum innskot 1.641.760 1.499.398 141.874 31.12.2006 31.12.2006 Sparebankens fond m.fl. 118.051 118.846 Grunnfondsbevis 63.250 63.250 Ansvarleg kapital og fondsobl. 88.850 88.850 Frådragspostar 1.836 6.125 Garanti ved lovbest. garantiordn. 0 0 Sum ansvarleg kapital 268.315 264.821 Risikovekta balanse 1.627.673 1.496.462 Kapitaldekning 16,48 % 17,70 % Note 9 Kontantstraumanalyse i 1.000 kr 31.12.2006 31.12.2006 Netto renteinntekter 46.167 43.282 Andre driftsinntekter 11.905 9.272 Vinst verdipapir og val. 953 2.246 Driftskostnader -38.582-33.595 Betalte skattar -3.913-4.078 Utb. på grunnfondsbev. -5.692-5.060 Kontant frå bankdrifta 10.838 12.067 Auka utlån til kundar m.m. -284.482-166.604 Auka utlån til kred.inst. 74.646-36.184 Auka innskot frå kundar 142.362 161.463 Auka innlån frå marknad 109.697 82.634 Auke beh.verdipapir -11.189-19.486 Auke. i anlegg /driftsm.. -8.268-4.611 Nettoauke fordr./gjeld mm. -8.714 6.144 Kontant frå inv.aktivitet 14.052 23.356 Innbet. Gr.f./ ansvarl. lån 0 19.840 Kontant frå fin. aktivitet 0 19.840 Netto kontantstraum 24.890 55.263 Behaldning 1/1 141.026 85.763 Behaldning periodeslutt 165.916 141.026