Pilar III 2013 OPPDATERT MARS 2014
Innledning.... 3 Pilar 1... 3 Standardmetoden... 3 Basismetoden... 4 Pilar II... 4 Pilar III... 4 Konsolidering... 5 Pilar I Beregning av Kapitaldekning... 6 Ansvarlig kapital.... 6 Minimumskrav til ansvarlig kapital fordelt etter engasjementskategori og type risiko.... 7 Pilar II Vurdering av kapitalbehovet... 8 Risikostyring i Totens Sparebank... 8 Rammeverk... 8 Rapportering... 9 Organisering av risikostyring i Totens Sparebank... 9 Risikogrupper... 9 Kreditt- og motpartsrisiko... 9 Restrisiko... 9 Konsentrasjonsrisiko... 10 Markedsrisiko... 10 Aksjerisiko... 10 Renterisiko... 11 Valutarisiko... 11 Likviditetsrisiko... 11 Operasjonell risiko... 11 Eierrisiko... 11 Kreditt og motpartsrisiko... 12 Modellbeskrivelse og anvendelse.... 12 Oversikt over individuelle/gruppevise nedskrivinger... 15 Kredittspreadrisiko knyttet til obligasjoner.... 15 Sikkerheter... 15 Oversikt over derivater og motpartsrisiko knyttet til disse.... 15 Likviditetsrisiko... 15 Eksponering... 15 Styring og kontroll... 16 Egenkapitalposisjoner utenfor handelsporteføljen... 17 Operasjonell risiko... 17 Styring og kontroll... 17 Mulige tap... 18
Pilar III Totens Sparebank Innledning. Totens Sparebank innførte fra 01.01.2008 EUs nye direktiv for beregning av kapitaldekning (Basel II). Basel II baseres på tre pilarer. Pilar I, er et minimumskrav til ansvarlig kapital på minst 8 % av beregningsgrunnlaget. Pilar II, er et krav om at banken har en prosess (ICAAP) der kapitalbehovet vurderes i forhold til bankens risikoprofil, og utarbeider en strategi for å vedlikeholde kapitaldekningen innenfor de rammer som besluttes. Denne prosessen blir overvåket/evaluert av tilsynsmyndighetene. Pilar III, er et krav om at finansiell informasjon om bankens kapitaldekning og ICAAP prosess offentliggjøres. En nærmere beskrivelse av innholdet i de ulike pilarene er beskrevet i de påfølgende kapitler. Pilar 1 Totens Sparebank benytter standardmetoden for beregning av kredittrisiko og basismetoden for beregning av operasjonell risiko. Banken har ikke en handelsportefølje. Bankes eksponering i aksjer, egnekapitalbevis og aksjefond er begrenset oppad til 45 millioner. Bankens verdipapirer er vektet etter samme metode som ved kredittrisiko. Det er derfor ikke beskrevet noe eget punkt for markedsrisiko i pilar 1. Standardmetoden I henhold til standardmetoden spesifiseres bankens eiendeler i ulike engasjementskategorier. Engasjementer innenfor de ulike kategoriene vektes i beregningsgrunnlaget med ulike satser. Satsene avhenger både av engasjementskategori, sikkerheter, type engasjement og om engasjementet er misligholdt. I tillegg inkluderes garantier gitt av banken, og ubenyttede trekkrettigheter. De ulike satser som benyttes er nærmere beskrevet i kapitaldekningsforskriften, men hovedtrekkene er som følger: Vekt i beregningsgrunnlaget Lån til staten og kontanter 0 % Boliglån innenfor 80 % 35 % Lån gitt til massemarked 1) 75 % Øvrige lån 100 % Innskudd/obligasjoner i kredittinstitusjoner 20 % Egenkapitalinstrumenter 100 % Misligholdte engasjementer 100 % eller 200 %
1) Hvis banken har en stor og veldiversifisert portefølje kan deler av denne etter nærmere regler, angitt i kapitaldekningsforskriften, klassifiseres som massemarkedsengasjementer. Basismetoden Operasjonell risiko beregnes etter basismetoden med utgangspunkt i bankens gjennomsnittlige inntekter de tre siste år. Kapitalkravet knyttet til operasjonell risiko etter basismetoden utgjør 15 % av gjennomsnittlig inntekt de tre siste år. Nærmere beskrivelse av beregningsmetoden er angitt i kapitalkravsforskriften. Pilar II En viktig del av Basel II er at banken, i tillegg til å beregne minimumskravet til ansvarlig kapital etter reglene i Pilar 1, også skal gjennomføre en intern prosess (ICAAP) hvor vi vurderer det samlede behov for ansvarlig kapital sett opp mot bankens risikoprofil. Det skal utarbeides en strategi og handlingsplaner for å vedlikeholde kapitalnivået. Ansvaret for at en slik prosess gjennomføres ligger til styret, og det er styret i banken som har ansvar for å fastsette ønsket risikoprofil og derigjennom nivået på ansvarlig kapital. Gjennom denne prosessen (ICAAP) skal banken analysere de ulike typer risiko den er utsatt for og gjøre en vurdering av behovet for ansvarlig kapital som de ulike risikotyper medfører. Det skal også gjennomføres stresstester for å teste om nivået av ansvarlig kapital er dekkende gitt ulike senarioer. ICAAP prosessen i Totens Sparebank gjennomføres minst årlig, og kontrollen med at kapitaldekningen er innenfor styrets krav gjennomføres hver måned i morbanken, og kvartalsvis i konsernet. I prosessen blir det laget et dokument som viser de vurderinger og beregninger som er gjennomført. Dette dokumentet danner grunnlag for rapporteringen til tilsynsmyndighetene. Tilsynsmyndighetene overvåker og evaluerer bankens prosess og strategi. Pilar III I Basel II inngår et krav om offentliggjøring av finansiell informasjon. Dette dokumentet er utarbeidet for å tilfredsstille dette kravet. Det er krav om at informasjonen skal offentliggjøres på internett. Informasjonen skal vise bankens tilpasninger og oppfyllelse av kapitalkravsregelverket, herunder spesifikasjoner av risikovektet beregningsgrunnlag og ansvarlig kapital. Det skal beskrives de metoder som banken bruker og rutiner for kontroll og styring av de ulike risikoer. Prosessen for å vurdere et samlet kapitalbehov skal også beskrives. For regnskapsåret 2013 vil denne informasjonen offentliggjøres på bankens internettsider (www.totenbanken.no).
Konsolidering Tabellen nedenfor viser de datterselskaper som konsolideres inn i konsernet, samt deres bokførte verdi i morbanken. Verdier i 1000 kr. Datterselskaper: Forret.- Stemme-/eierandel Bokført verdi Selskapets egen- Selskapets kontor 31.12.2013 31.12.2012 kapital 31.12.13 resultat 2013 Vallehaven AS Lena 100,00 % 100,00 % 21.751 16.033 2.221 Totens Sparebank Boligkreditt AS Lena 100,00 % 100,00 % 75.749 93.831 13.025 Aktiv Eiendomsmegling Innlandet AS Elverum 60,00 % 60,00 % 5.857 3.835 2.154 Datterselskapene konsolideres fullt ut i både regnskapet og i kapitaldekningsoppgaven til konsernet Totens Sparebank. Vallehaven AS og Aktiv Eiendomsmegling Innlandet ASs er ikke underlagt Basel II og rapporterer ikke enkeltvis kapitaldekning, kun som en del av konsernet Totens Sparebank. Totens Sparebank Boligkreditt AS rapporterer også kapitaldekning på selskapsnivå. I tillegg har Totens Sparebank vesentlige eierposter i Eika Gruppen AS og Eika BoligKreditt AS. Banken har også en strategisk interesse av å understøtte den virksomheten som bedrives her. Den bokførte verdien av aksjene i Eika Gruppen AS og Eika BoligKreditt AS på til sammen 142 mill. kroner overstiger 2 % av ansvarlig kapital i selskapene og deler av verdien av disse er derfor fratrukket bankens ansvarlige kapital.
Pilar I Beregning av Kapitaldekning Ansvarlig kapital. Tabellen viser kjernekapital og tilleggskapital per post. Beregningsgrunnlaget er beregnet etter reglene i kapitalkravsforskriften. Konsern Kjernekapital 31.12.2013 31.12.2012 Grunnfondskapitalen 385.568 351.675 Overkurs ved emisjon 109.992 109.992 Utjevningsfond 83.593 45.535 Eierandelskapital 367.472 367.397 Fondsobligasjoner 321.421 320.690 Annen egenkapital godkjent av Finanstillsynet 23.089 10.323 - Overfinansiert pensjonsforpliktelser - Ansvarlig kapital i andre finansinstitusjoner (50%) -34.280-29.284 - Fratrekk for urealisert gevinst på aksjer holdt for salg -1.007-1.008 - Goodwill og andre immaterielle eiendeler -5.368-6.533 Sum kjernekapital 1.250.480 1.168.787 Herav ren kjernekapital 929.059 848.097 Tilleggskapital Ansvarlig lånekapital 49.851 49.812 Urealisert gevinst av aksjer holdt for salg 454 454 Fondsobligasjoner 0 0 - Ansvarlig kapital i andre finansinstitusjoner (50%) -34.280-29.284 Sum tilleggskapital 16.025 20.982 Tellende ansvarlig kapital 1.266.505 1.189.769 Kjernekapital i prosent : 16,99 % 15,68 % Herav ren kjernekapital i prosent 12,62 % 11,38 % Ansvarlig kapital i prosent : 17,21 % 15,96 % Kreditt risiko 6.735.850 6.879.038 Operasjonell risiko 623.725 576.375 Totalt beregningsgrunnlag 7.359.575 7.455.413 Ansvarlig lånekapital Banken emitterte et ansvarlig lån 14.9.2012, pålydende kr.50.000.000,- som har en løpetid til 14.09.2022. Banken kan benytte sin rett til å innfri lånet helt eller delvis til pari kurs pr. 14.09.2017. Fondsobligasjoner Banken emitterte en evigvarende fondsobligasjon 20.10.2004 pålydende kr. 75.000.000. Totens Sparebank kan benytte sin rett til å innfri lånet til dertil korresponderende kurs årlig fra og med 20.10.2014. Banken har en evigvarende fondsobligasjon fra 07.12.2006 pålydende kr. 18.000.000,-. Totens Sparebank kan benytte sin rett til å innfri lånet til pari kurs årlig fra og med 07.12.2021.
Banken emitterte også en evigvarende fondsobligasjon 28.07.2011 pålydende kr. 230.000.000,-. Totens Sparebank kan benytte sin rett til å innfri lånet til pari kurs årlig fra og med 28.06.2016. Minimumskrav til ansvarlig kapital fordelt etter engasjementskategori og type risiko. Kredittrisiko 2013 2012 Engasjementsbeløp per sektor: Lokale og regionale myndigheter 232 1.149 Offentlig eide foretak - 2.705 Institusjoner 11.085 7.710 Foretak 2.806 1.936 Massemarkedsengasjementer 65.863 75.604 Engasjementer med pantesikkerhet i eiendom 367.850 358.027 Forfalte engasjementer 5.392 6.942 Obligasjoner med fortrinnsrett 5.282 4.656 Høyrisiko engasjementer - Øvrige engasjementer 80.358 91.594 Sum kredittrisiko 538.868 550.323 Operasjonell risiko 49.898 46.110 Bankens samlede forvaltningskapital og utenom-balanseposter etter oppstillingsplan fordelt på engasjementskategori. Eiendeler Stater og sentralbanker Lokale og regionale myndighet er Institusjoner Foretak Massemarked Pant i eiendom Forfalte engasjementer Obligasjoner med fortrinnsrett Øvrige engasjementer Kontanter og fordringer på sentralbanken 100.794-100.794 Utlån og fordringer på kredittinstitusjoner 222.391-222.391 - Brutto utlån til kunder 6.493 81.917 21.772 1.038.460 9.571.728 63.735 365.025 11.149.130 - Individuelle nedskrivninger - (8.745) - (7.492) (21.425) (37.662) - Gruppe nedskrivninger (35.970) Netto utlån og fordringer på kunder - 6.493 81.917 21.772 1.029.715 9.571.728 56.243 343.600 11.075.498 - Sertifikater og obligasjoner 246.882-192.927 660.214 279.181 1.379.204 Aksjer, andeler og grunnfondsbevis 32.264 32.264 Aksjer tilgjengelige for salg 171.430 171.430 Eierinteresser i andre tilknyttede selskaper 2.149 2.149 Finansielle derivater 64.540-64.540 - Immaterielle eiendeler 5.368 5.368 Varige driftsmidler 60.108 60.108 Andre eiendeler 20.608 20.608 Forskuddsbetalte kostnader og opptjente - inntekter 39.911 39.911 Sum eiendeler 347.676 6.493 561.775 21.772 1.029.715 9.571.728 56.243 954.619 13.174.263 Utenom balanseposter 40.000 218.366 43.520 199.389 576.521-266.087 1.343.883 Sum
Pilar II Vurdering av kapitalbehovet Uansett hvor god risikostyringen er, vil det kunne oppstå uventede tap som krever at konsernet har tilstrekkelig egenkapital. Totens Sparebank har etablert prosesser for å vurdere kapitalbehovet i forhold til risikoprofil. Prosessen for å vurdere kapitalbehovet (ICAAP) skal sikre at banken har en størrelse på egenkapitalen som gir en effektiv og optimal egenkapitalbruk i forhold til virksomhetens omfang og risikoprofil. Totens Sparebanks målsetting er å ha en egenkapital som medfører at banken både oppnår en konkurransedyktig egenkapitalavkastning og samtidig oppnår konkurransedyktige vilkår i markedet. Størrelsen på egenkapitalen skal også sikre at banken kan utnytte mulige vekstmuligheter. Etter en gjennomgang av de ulike typer risiko banken er utsatt for og stresstester av disse har styret vedtatt at ansvarlig kapital for konsernet i 2014 minimum skal være 15,5 % av beregningsgrunnlaget. Styret har også vedtatt at kjernekapitalen i 2013 minimum skal utgjøre 11,5 % av beregningsgrunnlaget. Bankens har også vedtatt en målsetting om at den rene kjernekapitalen på sikt skal være over 12,5 % av beregningsgrunnlaget, og at ansvarlig kapital på sikt skal være over 16,5%. Figuren viser faktisk kapitaldekning per 31.12.2014, og bankens mål for de neste tre år. Faktisk 31.12.2013 Interne minimumsmål, vedtatt 19.12.13 31.12.2014 31.12.2015 31.12.2016 12,6 % Ren kjernekapitaldekning 11,5 % 12,5 % 12,5 % 17,0 % Kjernekapitaldekning 13,5 % 14,5 % 14,5 % 17,2 % Kapitaldekning 15,5 % 16,5 % 16,5 % Per 31.12.2013 hadde konsernet en kapitaldekningsgrad på 17,2 %. Det vil si at konsernet hadde en ansvarlig kapital som er 125,7 mill. kroner høyere enn styrets minimumskrav for 2014 og 677 mill. kroner høyere enn minimumskravet på 8 % i Pilar I. Oversikt ansvarlig kapital 2013 2012 Beregningsgrunnlag 7.359.575 7.455.413 Faktisk ansvarlig kapital 1.266.505 1.189.769 Krav til ansvarlig kapital jfr. styrets mål 1.140.734 894.650 Krav til ansvarlig kapital jfr. minimumskrav (8%) 588.766 596.433 Risikostyring i Totens Sparebank Rammeverk Det overordnede ansvar for risikostyringen i Totens Sparebank påligger styret. Styret har vedtatt policyer og retningslinjer som skal sikre effektiv styring av risiko i forhold til tilgjengelig kapital, eksterne lover og forskriftskrav. Policyene og retningslinjene bidrar til at banken oppnår de målsetninger som er satt, og sikrer felles forståelse og tilnærming til risikoområder i banken.
Rapportering Rapportering skal gi styret en samlet oversikt over eksponering i forhold til etablerte rammer, slik at ledelsen og styret kan påse at risikobildet er i tråd med bankens risikovilje. Risikorapporteringen skal kvantifisere og vurdere alle hovedrisiki som er relevante for banken; herunder kredittrisiko, markedsrisiko, operasjonell risiko, likviditetsrisiko, renterisiko osv. Status på de ulike risikoer skal vurderes i henhold til etablerte rammer og mål. Risikokontrollfunksjonen utarbeider risikorapportering som forelegges bankens styre kvartalsvis. Organisering av risikostyring i Totens Sparebank Det operasjonelle ansvaret for risikostyring i banken er hos administrerende banksjef. Dette sikrer nødvendig forankring i bankens ledelse. For videre å sikre et godt internt kontrollmiljø, er velfungerende risikostyringsfunksjoner avgjørende. Banken har derfor valgt å legge det overordnede faglige ansvaret for risikostyringen til den enkelte fagansvarlige i bankens ledelse. Det er i tillegg opprettet en risikokontrollfunksjon som vil ha sin hovedoppgave innen virksomhet- og risikostyring. Risikokontrollfunksjonen skal kontrollere at banken etterlever vedtatte policyer, retningslinjer og rutiner for risiko. Funksjonen skal utarbeide faste risikorapporter til styret og i tillegg rapportere ved brudd på rammer og retningslinjer. Slike brudd skal rapporteres til den som har gitt retningslinjen eller rammen. Banksjef risk management er ansvarlig for risikokontrollfunksjonen. Stillingen er uavhengig av ledere med ansvar for risikotaking, og vedkommende deltar ikke i beslutninger som direkte relaterer seg til områder som overvåkes og rapporteres. Risikogrupper Konsernet eksponeres for en rekke utlike typer risiko. De viktigste er: Kreditt- og motpartsrisiko Kredittrisiko er risiko for tap som skyldes at bankens kunder/motparter ikke oppfyller sine betalingsforpliktelser overfor Totens Sparebank. Kredittrisiko vedrører alle fordringer på kunder/motparter, utlån, kreditter, garantier, leasing, uoppgjorte handler, uopptrekte kreditter, samt motpartsrisiko som oppstår gjennom derivater og valutakontrakter. Kredittrisiko avhenger av blant annet av fordringens størrelse, tid til forfall, sannsynlighet for mislighold og eventuell verdi på sikkerheter. Kredittap kan også oppstå som følge av operasjonelle feil. Konsernets kreditt og motpartsrisiko utgjør en vesentlig del av bankens totale risiko og er nærmer beskrevet i et eget avsnitt. Restrisiko Risikoen for at sikkerheter det tas hensyn til ved fastsettelse av kapitalkrav for kredittrisiko, er mindre effektive enn forventet.
I bankens interne vurdering av kapitalbehovet (ICAAP) er det beregnet effekter av restrisiko gitt ulike senarioer. Restrisiko er således tatt hensyn til ved fastsettelsen av konsernets minimumskrav til ansvarlig kapital. Konsentrasjonsrisiko Risiko som oppstår ved høy samlet eksponering på en enkelt motpart eller utsteder av sikkerhet, tilknyttede grupper av motparter, motparter med virksomhet innen samme bransje eller geografisk område og motparter som benytter samme form for sikkerhet, handler med samme vare eller har samme type virksomhetsområde. Banken har i sin kredittstrategi et mål om at den ikke skal ha en eksponering utover 15 % av bankens utlån innenfor en bransje. Selv om banken har sitt primærområde innenfor et geografisk område anser banken at det er lite konsentrasjonsrisiko knyttet til dette, gitt områdets diversifiserte næringsstruktur. I bankens interne vurdering av kapitalbehovet (ICAAP) er det avsatt noe for konsentrasjonsrisiko. Konsentrasjonsrisiko er således vurdert og tatt hensyn til ved fastsettelsen av konsernets minimumskrav til ansvarlig kapital Konsernet har plasseringer i Eika BoligKreditt AS (aksjer og obligasjoner), og innskudd hos DNB som overstiger 10 % av ansvarlig kapital i banken per 31.12.2013. Markedsrisiko Markedsrisiko består av aksjerisiko, renterisiko og valutarisiko. Aksjerisiko Aksjerisiko består av markedsrisiko knyttet til posisjoner i egenkapitalinstrumenter, inkludert derivater med egenkapitalinstrumenter som underliggende. Plasseringer i aksjefond og kombinasjonsfond medregnes under aksjerisikovurderingen. Aksjer i datterselskaper og aksjer som inngår i en konsolidert eller strategisk vurdering skal ikke inkluderes. Banken har en omløpsportefølje av verdipapirer som er utsatt for markedsrisiko. Per 31.12.13 var bokført verdi av aksjer 11,4 mill. kroner, av egenkapitalbevis 7,5 mill. kroner og av fond 13,3 mill. kroner. Samlet bokført verdi av egenkapitalinstrumenter var på 32,2 mill. kroner ved årets slutt. Styret har vedtatt en ramme for bankens plassering i egnekapitalinstrumenter på maksimalt 45 mill. kroner. I henhold til bankens finansstrategi skal det ikke investeres i derivater unntatt når dette gjøres som en sikringsforetning. Ved vurderingen av kapitalbehovet for konsernet knyttet til aksjerisiko er det tatt utgangspunkt i rammen som er vedtatt av styret. I tillegg til omløpsaksjer har banken en portefølje av aksjer som er tilgjengelige for salg. Her utgjør aksjer i Eika Gruppen AS og Eika BoligKreditt AS en betydelig del (142,1 mill. kroner) av totalt 171,4 mill. kroner. I forbindelse med den interne kapitalvurderingsprosessen er det vurdert og tatt hensyn til risiko knyttet til disse aksjene.
Renterisiko Renterisiko består av markedsrisiko knyttet til posisjoner i rentebærende finansielle instrumenter, herunder derivater med renteinstrumenter som underliggende. Plasseringer i obligasjonsfond og pengemarkedsfond medregnes under renterisikovurderingen. Renterisiko knyttet til rentenetto vurderes særskilt. Risiko oppstår på grunn av ulik rentebinding på innlån og utlån, og/eller at det lånes inn fra andre markeder enn det lånes ut til, slik at renten på innlån endres uten at utlånsrenten kan endres like raskt. Det er bankens strategi å i minst mulig grad være utsatt for renterisiko. Foretninger gjort i fast rente er derfor for alle betydelige poster byttet via renteswaper i flytende rente. Banken har allikevel noe renterisiko knyttet til tidspunkt for når den flytende renten justeres. Denne risiko er det tatt hensyn til ved vurderingen av konsernets kapitalkrav. Valutarisiko Valutarisiko består av risikoen for tap når valutakursene endres. Alle finansielle instrumenter og øvrige posisjoner med valutarisiko skal inkluderes i vurderingen. Banken har en strategi på å ikke ta risiko knyttet til valuta, og denne risikoen ansees som svært begrenset for banken. Likviditetsrisiko Likviditetsrisiko er risikoen for at banken ikke klarer å innfri sine forpliktelser ved forfall uten at det oppstår store kostnader i form av dyr refinansiering eller behov for realisering av eiendeler. I verste fall er likviditetsrisiko risikoen for at banken ikke klarer å refinansiere seg i tilstrekkelig grad til å møte forpliktelser ved forfall. Konsernets likviditetsrisiko omtales i et eget avsnitt. Operasjonell risiko Operasjonell risiko er risikoen for tap som følge av utilstrekkelige eller sviktende interne prosesser eller systemer, menneskelige feil, eller eksterne hendelser. Omfatter også juridisk risiko. Konsernets operasjonelle risiko omtales i et eget avsnitt. Eierrisiko Eierrisiko er risiko for at banken må rapportere negativt resultat fra sine datter- og tilknyttede selskaper og at banken må tilføre datter- og tilknyttede selskaper ny egenkapital. Bankens datterselskaper er av begrenset størrelse og risikoen knyttet til eierrisiko ansees å være svært begrenset. Banken har opprettet eget boligkreditt selskap og har skutt inn betydelig egenkapital i selskapet. Ut fra sikkerheten knyttet til de lån som overføres til boligkredittselskapet og den kontroll som banken har over boligkredittselskapet ansees eierrisikoen som lav.
Kreditt og motpartsrisiko Kreditt og motpartsrisiko oppstår som en følge av at kunder eller motparter ikke har evne eller vilje til å oppfylle sine forpliktelser. Dette utgjør den største risikoen for banken. Banken har utarbeidet en kreditthåndbok, samt retningslinjer for risikoklassifisering, engasjementsoppfølging og rapportering, og bruker disse verktøyene for å styre den kredittrisiko som tas. Gjennom bevilgingsreglementet delegeres kredittfullmakter. De delegerte fullmaktene er relatert til enkeltengasjementets størrelse og risiko. Modellbeskrivelse og anvendelse. Utlån og garantier fordeles på risikoklasser. Risikoklassifisering er en integrert del av kredittvurderingsprosessen i banken, og for alle vesentlige engasjementer skal det i henhold til bankens rutiner foreligge en risikoklassifisering. Modellen som benyttes er en sannsynlighetsbasert (PD probability of default) risikoklassifiseringsmodell. Modellen benyttes på alle kunder der det er risiko for tap for banken. Det betyr at alle kunder med lån, kreditt eller garanti blir risikoklassifisert, i tillegg til kunder med overtrekk over kr 1.000,-. Risikoklassifiseringsmodellen er delt i to hovedmodeller en for personmarked og en for bedriftsmarked. Hovedmodellene er igjen delt i ulike undermodeller. Det gjøres også et modellmessig skille mellom eksisterende og nye kunder. Risikoklassifiseringsmodellen beregner sannsynlighet for at kunden går i mislighold i løpet av de neste 12 måneder. Tabellene nedenfor viser fordeling av konsernet sine engasjementer mot kunder fordelt på person/næringsmarked og risikoklasser. Engasjementer mot kredittinstitusjoner er ikke med i oversiktene nedenfor. I tillegg vises individuelle nedskrivinger per klasse/gruppe.
Fordeling på risikoklasse 2013: Engasjement fordelt på risikogrupper personmarked Sum engasjement Brutto utlån til Garantiansvar Udisponerte i Totens Individuelle Lån i Totens kunder kredittrammer Sparebank nedskrivninger Sparebank BK Sum konsern Risikogruppe basert på sannsynlighet for mislighold 1-3 4.635.471 44.888 280.939 4.961.297 1.488.025 6.449.322 4-6 808.338 525 22.646 831.509 201.362 1.032.871 7-10 624.999 10.340 4.243 639.582 350.984 990.566 11-12 80.689 53 80.742 11.735 Totale engasjementer per 31.12 2013 6.149.496 55.753 307.881 6.513.130 11.735 2.040.371 8.472.759 Engasjement fordelt på risikogrupper bedriftsmarked Sum engasjement Brutto utlån til Garantiansvar Udisponerte i Totens Individuelle Lån i Totens kunder kredittrammer Sparebank nedskrivninger Sparebank BK Sum konsern Risikogruppe basert på sannsynlighet for mislighold 1-3 1.654.230 197.678 219.036 2.070.943 2.686 2.073.629 4-6 875.394 73.211 65.883 1.014.487 2.644 990.111 7-10 353.501 31.245 21.334 406.081 5.528 411.609 11-12 92.292 11.692 3.124 107.108 27.627 Totale engasjementer per 31.12 2013 2.975.416 313.826 309.377 3.598.620 27.627 10.859 3.475.349 Engasjement fordelt på risikogrupper totalt Sum engasjement Brutto utlån til Garantiansvar Udisponerte i Totens Individuelle Lån i Totens kunder kredittrammer Sparebank nedskrivninger Sparebank BK Sum konsern Risikogruppe basert på sannsynlighet for mislighold 1-3 6.289.701 242.566 499.974 7.032.240 1.490.711 8.522.951 4-6 1.683.732 73.736 88.529 1.845.996 204.006 2.022.982 7-10 978.500 41.585 25.577 1.045.663 356.512 1.402.175 11-12 172.980 11.692 3.178 187.850 39.362 187.850 Totale engasjementer per 31.12 2013 9.124.912 369.579 617.258 10.111.749 39.362 2.051.230 12.135.959 Sum engasjement Brutto utlån til Garantiansvar Udisponerte i Totens Individuelle Lån i Totens kunder kredittrammer Sparebank nedskrivninger Sparebank BK Sum konsern Risikogruppe basert på sannsynlighet for mislighold 1-3 6.712.123 250.471 479.541 7.442.135 1.223.392 8.665.527 4-6 1.778.766 83.175 77.446 1.939.387 157.438 2.069.803 7-10 950.915 53.156 81.081 1.085.152 243.494 1.328.645 11-12 155.802 3.463 1.284 160.549 32.814 160.549 Totale engasjementer per 31.12 2012 9.597.606 390.265 639.352 10.627.223 32.814 1.624.323 12.224.525
Nedenfor er vist en oversikt over misligholdte engasjementer og andre tapsutsatte engasjementer, samt de individuelle nedskrivinger som er gjort på engasjementene. Engasjementene er fordelt på bransje. Et engasjement anses som misligholdt når det ikke er betalt innen 30 dager etter forfall. Misligholdte engasjementer fordelt på kundegrupper Utlån og garantier, tap, mislighold og nedskrivinger fordelt på næring Potensielle eksponering Misligholdte Øvrige tapsutsatte Utlån Garantier ved f.eks. trekk- engasjementer engasjementer fasiliteter 31.12.2013 31.12.2012 31.12.2013 31.12.2012 31.12.2013 31.12.2012 31.12.2013 31.12.2012 31.12.2013 31.12.2012 Personmarked 6.149.496 6.510.071 55.753 64.002 307.881 286.782 38.738 64.248 25.975 10.715 Jordbruk, skogbruk 564.698 545.945 14.558 14.528 69.591 71.539 2.016 5.702 19.160 1.900 Industri 134.233 228.831 9.071 11.611 34.894 28.704 10.232 1.682 Bygg, anlegg 448.628 374.417 87.401 76.659 73.338 70.410 481 16 Varehandel 134.641 154.840 12.049 15.909 31.186 34.025 224 220 2.114 Transport 91.097 62.626 14.824 12.739 11.246 6.055 822 Omsetning og drift av fast eiendom 1.281.094 1.245.271 162.263 178.711 29.841 82.096 19.154 13.912 21.543 252 Helse- og sosiale tjenester 61.711 67.981 832 225 846 1.307 44 32 Faglig, vitenskaplig og tekn. tjenesteyting 56.212 70.944 1.665 1.371 8.008 9.798 1 11.375 11.574 Finansierings og forsikringsomr. 51.687 49.156 2.285 6.980 130 642 783 Overnattings- og serveringsvirksomhet 47.168 49.545 560 560 1.246 1.544 1 1.413 1.821 Kulturell virks. underholdning og fritidsaktivitet 29.010 39.131 4.206 4.147 498 651 9.650 10.009 Øvrige 75.237 198.839 4.112 2.823 48.683 46.311 106 Sum Totens Sparebank 9.124.912 9.597.597 369.579 390.265 617.258 639.352 61.747 85.379 101.462 37.969 Personmarked boligkreditt 2.051.290 1.624.385 Sum konsernet Totens Sparebank 11.149.130 11.190.891 369.579 390.265 617.258 639.352 61.747 85.379 101.462 37.969 Individuelle Individuelle Nedskrivning på Tap på Tap i % nedskrivninger nedskrivninger i % grupper utlån og garantier av utlån utlån/garantier av utlån/garantier av utlån 2013 2012 2013 2012 2013 2012 2013 2012 2013 2012 Personmarked 4.086 27.868 0,07 % 0,43 % 11.735 13.767 0,19 % 0,21 % 9.369 8.815 Jordbruk, skogbruk 2.822 482 0,50 % 0,09 % 3.895 1.500 0,69 % 0,27 % 622 1.023 Industri 9.658-38 7,19 % -0,02 % 2.050 500 1,53 % 0,22 % 1.569 2.966 Bygg, anlegg 749 5.566 0,17 % 1,49 % 15 0,00 % 6.620 5.377 Varehandel 1.222 918 0,91 % 0,59 % 900 200 0,67 % 0,13 % 2.178 2.566 Transport 400 8 0,44 % 0,01 % 400 0,44 % 330 1.793 Eiendomsdrift 40.972 5.511 3,20 % 0,44 % 6.950 11.550 0,54 % 0,93 % 9.502 9.296 Helse- og sosiale tjenester Faglig, vitenskaplig og tekn. tjenesteyting 642 1,14 % 7.300 12,99 % Finansierings og forsikringsomr. Overnattings- og serveringsvirksomhet 750 750 1,59 % 1,51 % Kulturell virks. underholdning og fritidsaktivitet 850 7.572 2,93 % 19,35 % 5.382 4.532 18,55 % 11,58 % 5.780 5.877 Øvrige 2 0,00 % Endring gruppenedskrivninger -1.744-5.957-0,02 % -0,06 % Sum 59.659 41.930 0,65 % 0,44 % 39.362 32.814 0,43 % 0,34 % 35.970 37.713 Personmarked boligkreditt Sum konsernet Totens Sparebank 59.659 41.930 0,54% 0,37% 39.362 32.814 0,35 % 0,29 % 35.970 37.713 I tabellen nedenfor vises aldersfordeling på misligholdte engasjementer 31.12.2013 31.12.2012 Misligholdte engasjement 3-6 mnd. 9.868 15.319 Misligholdte engasjement 6-12 mnd. 9.458 36.189 Misligholdte engasjement over 1 år 42.421 33.870 Brutto misligholdte engasjement 61.747 85.378 Tabellen nedenfor viser hva som er tapsført i 2013 og 2012, fordelt på utlån og garantier, Netto tap på utlån og garantier Utlån Garantier 2013 2012 2013 2012 Periodens endring i individuelle nedskrivninger 4.847 2.318 1.700 0 +Periodens endring i gruppenedskrivninger -1.744-5.957 +Konstaterte tap hvor det tidligere er gjort individuelle nedskrivinger 9.822 18.168 +Konstaterte tap hvor det tidligere ikke er gjort individuelle nedskrivinger 46.574 25.161 - Inngang på tidligere konstaterte tap -1.541-760 Periodens tapskostnader 57.958 38.930 1.700 0 Tabellen nedenfor viser utviklingen på individuelle og gruppevise nedskrivinger fordelt på utlån og garantier. For en nærmere beskrivelse av de prinsipper banken bruker for å vurdere nivået på individuelle og gruppevise nedskrivinger vises til bankens årsrapport.
Oversikt over individuelle/gruppevise nedskrivinger Individuelle nedskrivninger på utlån Individuelle nedskrivninger på utlån er avsetning til dekning av inntrådte tap på engasjement som er identifisert som tapsutsatte på balansedagen. Utlån Garantier 31.12.2013 31.12.2012 31.12.2013 31.12.2012 Individuelle nedskrivninger 01.01 32.814 30.496 0 0 - Periodens konstaterte tap, hvor det tidligere er foretatt nedskrivninger 9.822 18.168 +Økte nedskrivninger i perioden 1.100 5.698 +Nye nedskrivninger i perioden 14.851 20.380 1.700 - Tilbakeføring av nedskrivninger i perioden 1.282 5.592 Individuelle nedskrivninger 31.12 37.662 32.814 1.700 0 Nedskrivninger på grupper av utlån Nedskrivninger på grupper av utlån er avsetning til dekning av tap som er inntruffet på engasjementer som ikke er identifisert og vurdert etter reglene om individuelle nedskrivninger. Utlån Garantier 31.12.2013 31.12.2012 31.12.2013 31.12.2012 Nedskrivning på grupper av utlån 01.01 37.713 43.670 0 0 +/- Periodens gruppe nedskrivning -1.745-5.957 Nedskrivning på grupper av utlån 31.12 35.968 37.713 0 0 Kredittspreadrisiko knyttet til obligasjoner. Konsernet har en betydelig del av sin forvaltningskapital plassert i obligasjoner (per 31.12.13 1379 mill. kroner). Disse obligasjonene er bokført til virkelig verdi, og et antatt kredittap på disse vil derfor avspeiles i verdisettingen. I forbindelse med bankens ICAAP prosess har banken vurdert behovet for ansvarlig kapital som kan oppstå som en følge av økende kredittspreader på obligasjonsporteføljene. Dette er tatt hensyn til ved beregningen av konsernets interne kapitalkravmål. Sikkerheter Hovedtyper av sikkerheter som benyttes er pant i fast eiendom, registrerbart løsøre, fordringer, varelager, driftstilbehør og landbruksløsøre. I hovedsak er garantistene privatpersoner eller foretak. Bankens motregningsadgang følger alminnelige regler i norske lovkrav. Hovedprinsippet for verdivurdering av sikkerheter er at realisasjonsverdien, slik den forventes å være når banken har behov for sikkerheten, legges til grunn. Oversikt over derivater og motpartsrisiko knyttet til disse. Per 31.12.2013 Bokførte poster Nominelt Markedsverdi Finansielle derivater Obligasjons- Gjeld til kreditt- Utlån til Ført over Finansielle derivater beløp uten renter Eiendeler Gjeld gjeld institusjoner kunder resultat Rentebytteavtaler 2.769.980 34.772 64.540 29.768 34.772 Avledet derivat tilknyttet renteavtaler -2.403.676-34.464 50.017 15.553-36.542 Totalt 308 64.540 29.768 50.017 15.553-1.770 Bankens derivater er knyttet til sikringsforretninger. Banken har ingen omløpsportefølje. Bokføringen av derivatene følger i all hovedsak reglene for sikringsbokføring. Banken har fulgt reglene i kapitalkravsforskriftens 21-1 ved beregning av kredittrisiko knyttet til motpartene av derivatene. Likviditetsrisiko Eksponering Konsernet Totens Sparebank har en betydelig del av sin finansiering ved innskudd fra kunder (ca 50 %) og en betydelig del fundet via verdipapirer Tilsvarende er ca 55 % av
Morbanken sine eiendeler finansiert via innskudd. Generelt er finansieringen mer kortsiktig enn lån gitt til kunder, slik at det finnes en risiko for at banken komme i en presset likviditetssituasjon. Likviditetsrisikoen søkes redusert ved å finansiere så mye som mulig via langsiktige verdipapirer. Uansett vil det være vanskelig å ha samme løpetid på fundingen som på utlån, som kan ha en avdragstid på 30 år. I og med at ca 50 % av fundingen i konsernet er innskudd som i prinsippet kan tas ut i morgen, har konsernet en betydelig risiko her. Det er vanskelig å måle denne risikoen direkte, men det må antas at det vil være lettere for en bank med stor andel ansvarlig kapital å få fornyet sin finansiering dersom likviditeten blir anstrengt. Totens Sparebank har ikke opplevd det som problematisk å få hentet ny finansiering og vår vurdering er at den ansvarlige kapital i banken ansees som tilfredsstillende av lånegivere. Totens Sparebank har mulighet til å bruke Eika BoligKreditt AS, og har i tillegg opprettet et eget boligkredittselskap, Totens Sparebank Boligkreditt AS. Dette er gjort for å sikre banken tilgang til funding gjennom å kunne utstede obligasjoner med fortinnsrett (OMF). Bankens vurdering er at dette fremover vil gi både en rimeligere og en sikrere kilde til finansiering enn utstedelse av bankobligasjoner. Styring og kontroll Bankens strategi for likviditetsrisiko fastsetter rammer for kortsiktig v.s. langsiktig finansiering av illikvide eiendeler, samt krav til spredning av forfall på bankens innlån på ulike løpetider. Strategien forutsetter også at banken etablerer kontakt med flere finansinstitusjoner for å spre risiko knyttet til fundingkilder, samt setter rammer for likviditetsreserve og beredskapsfasiliteter. Grafen viser forfallstruktur på bankens fundig de kommende år. I løpet av 2014 forfaller ca 0,2 mrd. kroner. Banken har som et mål at den skal ha frie likvider (definert i finansstrategien) til å dekke funding og kjente uttak som forfaller i løpet av de neste 3 måneder uten at interne likviditetsmål brytes. De likvide midlene er dels plassert i obligasjoner, dels i innskudd i kredittinstitusjoner og dels ubenyttede trekkrammer. Banken har ikke hatt utfordringer knytet til likviditeten, og å skaffe finansiering. Etablering av tilstrekklige likviditetsreserver og beredskapsfasiliteter anses å være svært sentrale for styring av risiko. Banken ansees å ha en lav risikoprofil knyttet til likviditetsrisiko.
Egenkapitalposisjoner utenfor handelsporteføljen I posten Aksjer tilgjengelige for salg (171 mill. kroner) inngår de aksjene som banken har en strategisk interesse av, og hvor banken ikke har noen umiddelbare planer om salg. Her utgjør aksjene i Eika Gruppen AS, Eika BoligKreditt AS og Nets Holding AS de vesentligste postene. Aksjene er vurdert til virkelig verdi og verdiendringer føres direkte mot egenkapitalen. Spesifisert beholdningsendring verdipapirer tilgjengelig for salg: Inngående balanse 01.01.13 144.974 Tilgang 22.622 Avgang Oppskrivinger ført mot egenkapitalen 6.405 Nedskrivninger ført mot resultatet -2.572 Utgående balanse 31.12.13 171.430 Operasjonell risiko Operasjonell risiko er risiko for tap som følge av utilstrekkelige eller sviktende prosesser eller systemer, menneskelige feil, eller eksterne hendelser, samt juridisk risiko. Banken er eksponert for større eller mindre operasjonelle risikoer i sine prosesser. De vesentligste avdekkede risikoer er: Manglende etablering av rettsvern/panterett/eiendomsrett Vanskelig å dokumentere objekt som skal tilbakeleveres/tvangsinndrives Svindel, eks kunden selger maskin og er ikke søkegod Interne misligheter IT systematiske feil Håndtering av transaksjoner/ risiko for sviktende systemer Mangelfull kontinuitets- og beredskapsløsning Manglende backup på nøkkelpersoner Feil ved vilkårsfastsettelsen Underskrifter er i strid med retningslinjene Feilhåndtering av personopplysninger Feil i rapportering som medfører feil beslutning Risiko for svindel, tyveri og falske kort Mulig erstatningsansvar knyttet til dårlig rådgiving Manglende sikringsforetninger i forbindelse med finansielle instrumenter Styring og kontroll Det foreligger policyer/strategier/rutiner for alle vesentlige prosesser i banken. Dette skal bidra til at identifiserte risikoer blir håndtert på en slik måte at gjenværende risiko blir lavest mulig. Det er etablert beredskaps- og kontinuitetsplaner som skal sikre en forsvarlig håndtering av operasjonelle aktiviteter også i en stressituasjon.
Banken har etablert egen intern revisjon. Intern revisor skal blant annet gjennomgå bankens rutiner og sikre at bankens risikoprofil er i samsvar med styret sine målsetninger. Dette vil etter vår syn bidra ytterligere til å bedre bankens kontrollsystemer. Mulige tap Det er foretatt vurderinger av mulige tap som kan oppstå. Den operasjonelle risiko vurderes å være lav. Historisk sett har banken hatt svært små tap knyttet til operasjonell risiko.