Hvordan skaffe deg et godt økonomisk beslutningsgrunnlag for fremtidige valg? Rudshøgda, 20. april 2015
PROGRAM 18.30 18.35 Velkommen Hermod Østberg 18.35-18.40 Introduksjon til kveldens opplegg & Heidi møteleder 18.40 19.40 Hvordan skaffe deg et godt økonomisk beslutningsgrunnlag for fremtidige valg? Karlsen Hans Petter Dobloug 19.40 20.15 Pause 20.15 20.35 Erfaringer fra tiden i Starlift AS Kjell R. Skram 20.35 20.45 Påfyllpause 20.45 21.20 Skal du eie/leie/lease? Valg av selskapsform Hans Petter Dobloug 21.20 21.30 Avslutning Heidi Karlsen Velkommen!
Bakgrunn ØkonomiRådgivning AS Stiftelse Eierskap Ansatte Fagområder Foredragsholder Alder og status Utdanning Bakgrunn og erfaring
I hvilken fase er du, og hva legger du vekt på? «Planleggingsfasen» Framtidsutsikter Gjeldsøkning Handlefrihet Generasjonsskifte? «Driftsfasen» Tjene penger Gjeldsreduksjon Generasjonsskifte? Ulike behov for informasjon?
Planleggingsprosessen Framtidsutsikter Renter Politikk Spisevaner Trender Generasjonsskifte Gammel vs. ung Drift vs. bortleie www.okonomi.as
Planleggingsprosessen Handlefrihet Gjeldsbelastning Ferie og fritid Nytt vs. gammelt driftsapparat De mest vellykkede gründerne er ikke de med høyest utdanning for mye kunnskap kan gjøre folk risikoaverse, sitert fritt etter eget hode. www.okonomi.as
Hvor henter du den økonomiske informasjonen? Regnskapet Banker Kalkyler Ulike rådgivere Granskninger/ bransjetall Benchmarking
Årsregnskapet hva sier det og hva bør du som eier se etter?
Hva har vi fokus på? Insolvens betyr at skyldneren har problemer med å innfri sine økonomiske forpliktelser etter hvert som de forfaller. Insolvens består av to faktorer, insuffisiens og illikviditet, som begge må være oppfylt. insuffisiens inntreffer når skylderens eiendeler ikke er tilstrekkelig til å dekke pådratt gjeld illikviditet inntreffer når skylderen ikke er i stand til å betale sine forpliktelser ved forfall. Det forutsettes videre at betalingsvanskelighetene ikke er av forbigående karakter. www.okonomi.as
Hva har vi fokus på? Grunnlaget for fortsatt drift - fremtidsutsikter Likviditet Kontantstrømsoppstilling Omløpsmidler vs anleggsmidler Nøkkeltall Egenkapital Eiendeler Goodwill/badwill Er eiendelen omsettelig på kort (og lang) sikt? Nøkkeltall www.okonomi.as
Starlift AS utdrag av årsberetningen
Analyse www.okonomi.as
Arbeidskapital = Omløpsmidler (OM) - Kortsiktig gjeld (KG) www.okonomi.as
Arbeidskapital I en sunn finansiering er det tre grunnprinsipp knyttet til arbeidskapitalen som jeg vil trekke frem her: 1. Arbeidskapitalen må minst være positiv 2. Arbeidskapitalen må være positiv nok 3. Arbeidskapital må sees i sammenheng med likviditet
Stadium 1 "Den friske baby" Arbeidskapitalen (OM - KG): 200-0 = 200
Stadium 2 "Skolegutten" Arbeidskapitalen (OM - KG): 250-50 = 200 Langsiktig lagerfinansering = (arbeidskapital * 100 %) / varelager = 200 * 100 % / 75 = 267 %
Stadium 3 "Beileren" Arbeidskapitalen (OM - KG): 600-300 = 300 Langsiktig lagerfinansiering = 300 * 100 % / 250 = 120%
Stadium 4 "Soldaten" Arbeidskapitalen (OM - KG): 800-800 = 0 Langsiktig lagerfinansiering = 0 * 100 % / 300 = 0
Stadium 5 "Allviteren" Arbeidskapitalen (OM - KG): 1200-1400 = -200
Stadium 6: "Narren" Arbeidskapitalen (OM - KG): 1200-1800 = -600
Stadium 7 "Den andre barndom" Arbeidskapitalen (OM - KG): 1400-2900 = -1500
Benchmarking og nøkkeltall, Mengder kvaliteter kroner og øre Med seg selv gjennom året og over år Med andre Produkter, priser, markedsandeler, bakgrunnsvariabler, årsak-virkning
Søkelys på leasing vs eie vs leie Rudshøgda, 20. april 2015 Hans Petter Dobloug
Merverdiavgift Likviditet og finans Skatt Formuesskatt Inntektsskatt Kostnad Regneeksempel Innhold www.okonomi.as
Merverdiavgift Termin- vs. årlig mva-oppgjør Forskuddsbetalt leasing Periodevise leasingavdrag Kjøp og salg av driftsmiddel Gunstig/ ugunstig tidspunkt Se artikkel 1 www.okonomi.as
Artikkel 1: Merverdiavgift - tidspunkt
Likviditet og finans Lengde på leasingkontrakt vs. nedbetalingstid på lån Rask nedbetaling = lave totale kapitalkostnader www.okonomi.as
Likviditet og finans Rentekostnad Krav til sikkerhet og pant Panteobjektet Sikkerhet for lånet Gjeldsituasjon Trappevis endring av total belåning Innskuddsrente vs lånerente Nyetablerte (personlig og selskaper) www.okonomi.as
Skatt - formue Sammensetning av eiendeler: Biler, maskiner, inventar og teknisk utstyr Bygninger (ligningsverdi) Gjeld Nedbetalingsrate på lånet Forskuddsbetalt leasing Utkjøp av restverdi Ligningsverdi for bygninger (30% av kostpris) www.okonomi.as
Skatt - formue Artikkel 2:
Skatt næringskostnad - leasing Leasingkostnad Terminbetalinger Periodisering av forskuddsbetalt leasing Tilpasning av kostnaden Kort kontraktsperiode Lav rentekostnad Høyt skattemessig fradrag Skjult skatteforpliktelse Gevinst/tap ved utkjøp Reell forringelse av leasingobjektet
Avskrivning - tidspunkt Artikkel 1: Artikkel 2:
Skatt næringskostnad - eie Avskrivning Grunnlag for avskrivning er 31.12. hvert år Avskrivningssatser Bygninger 4% (evt. 6% i krevende miljø) Biler, maskiner og inventar 20% Teknisk installasjoner 10% Tilpasninger av satsene - jojo-effekten Hastigheten i kostnadsføring avhenger av satsene (f.eks 20 % avskrivning) 48,8% kostnadsført etter 3 år 67,23% kostnadsført etter 5 år
Effekt av avskrivings-% År Verdi 01.01. Årlig avskr. 20% Verdi 31.12 År Verdi 01.01. Årlig avskr. 10% Verdi 31.12 År Verdi 01.01. Årlig avskr. 4% Verdi 31.12 1 1 000 000 200 000 800 000 20,00 % 1 1 000 000 100 000 900 000 10,00 % 1 1 000 000 40 000 960 000 4,00 % 2 800 000 160 000 640 000 36,00 % 2 900 000 90 000 810 000 19,00 % 2 960 000 38 400 921 600 7,84 % 3 640 000 128 000 512 000 48,80 % 3 810 000 81 000 729 000 27,10 % 3 921 600 36 864 884 736 11,53 % 4 512 000 102 400 409 600 59,04 % 4 729 000 72 900 656 100 34,39 % 4 884 736 35 389 849 347 15,07 % 5 409 600 81 920 327 680 67,23 % 5 656 100 65 610 590 490 40,95 % 5 849 347 33 974 815 373 18,46 % 6 327 680 65 536 262 144 73,79 % 6 590 490 59 049 531 441 46,86 % 6 815 373 32 615 782 758 21,72 % 7 262 144 52 429 209 715 79,03 % 7 531 441 53 144 478 297 52,17 % 7 782 758 31 310 751 447 24,86 % 8 209 715 41 943 167 772 83,22 % 8 478 297 47 830 430 467 56,95 % 8 751 447 30 058 721 390 27,86 % 9 167 772 33 554 134 218 86,58 % 9 430 467 43 047 387 420 61,26 % 9 721 390 28 856 692 534 30,75 % 10 134 218 26 844 107 374 89,26 % 10 387 420 38 742 348 678 65,13 % 10 692 534 27 701 664 833 33,52 % 11 107 374 21 475 85 899 91,41 % 11 348 678 34 868 313 811 68,62 % 11 664 833 26 593 638 239 36,18 % 12 85 899 17 180 68 719 93,13 % 12 313 811 31 381 282 430 71,76 % 12 638 239 25 530 612 710 38,73 % 13 68 719 13 744 54 976 94,50 % 13 282 430 28 243 254 187 74,58 % 13 612 710 24 508 588 201 41,18 % 14 54 976 10 995 43 980 95,60 % 14 254 187 25 419 228 768 77,12 % 14 588 201 23 528 564 673 43,53 % 15 43 980 8 796 35 184 96,48 % 15 228 768 22 877 205 891 79,41 % 15 564 673 22 587 542 086 45,79 %
Skatt konklusjon Inntekten må tilpasses: Personinntekt Pensjonspoeng Sykepengerettigheter OTP Toppskatt Næringsinntekt Jordbruksfradrag www.okonomi.as
Skatt konklusjon Leasing kommer ekstra godt ut der hvor slitasjen og forbruket er stor, og større enn skattemessig avskrivning. Leasing kommer spesielt godt ut på objekter som har lav skattemessig avskrivningssats (bygninger). Kostnadsføring Formuesverdi (ligningsverdi) www.okonomi.as
Skatt konklusjon Skjult skattefordel oppnås når objektet leases eller avskrives raskere enn reell slitasje, men du oppnår i tillegg selve gevinsten som følge av salget. Direkte inntektsføring Reduksjon i eksisterende avskrivningsgrunnlag Inntekts-/ utgiftsføring fra gevinst og tapskonto
Skatt konklusjon Blir det noen skattemessige forskjeller mellom leasing og eie som gir varig effekt? 1. Renteeffekten av når du betaler skatten. Spart skatt i de første årene, gjør at du trenger mindre lån/ har mer penger i banken som kan forrente seg. 2. Toppskatt eller ikke. Trinn 1 (9%): 2014: 527.400,- 2015: 550.500,- Trinn 2 (ytterligere 3%): 2014: 857.300,- 2015: 885.600,-
Eie - utkjøp INGEN! Har DU først kjøpt en eiendel så er den registrert på deg, og står 100% til din disposisjon
Leasing - utkjøp I utgangspunktet er det her 2 muligheter: 1. Tilbakelevering etter endt leasingperiode 2. Utkjøp av eiendelen: Ingen rettigheter til å få kjøpt objektet, kun praksis 1-2 leasingbeløp ekstra Avtalt restverdi www.okonomi.as
Leasing - tilbakelevering Takst Unormal slitasje eller skader vil normalt bli tilleggsfakturert www.okonomi.as
Leasing - utkjøp Avtalt restverdi eller restverdi = kr 0,- Det gis ingen garantier for å få kjøpt objektet I praksis får du kjøp ut objektet ved å betale1-2 ekstra leasingbeløp Risiko-premie kan kreves av forhandler som har forpliktet seg til evt. å ta tilbake leasingobjektet etter endt avtaleperiode. Omregistreringsavgift (herunder gebyr i Løsørereg.) Liten på traktor Ofte stor på bil Kostnader for arbeid med omregistrering og endring av avtaler Varierer fra selskap til selskap
Generelle problemstillinger Hva er den totale gjelds- og betalingsforpliktelsen for en kunde med leasing? Erfaringsmessig er det en viss treghet generelt i finansinstitusjoner ved rentenedgang Generelt raskere behandlingstid ved leasing enn ved lån. Treghet i systemet når kunden ønsker å kjøpe ut objektet Medfører ofte ekstrabetalinger utover avtaleperioden Endringer i skattesystemet Tar du sjansen på å skyve kostnadene foran deg?
Konklusjon Hvorvidt en bør kjøpe eller lease en eiendel er situasjonsavhengig, og bør vurderes i hvert tilfelle Likviditet Avhenger av leasingkontraktens lengde kontra nedbetaling av lån. Leasing vil ofte være mer krevende på kort sikt, og krever god inntjening. Lettere for nyetablerte i en oppbygningsfase www.okonomi.as
Konklusjon Rentefot Normalt liten forskjell på lånerente, dog kan personlig kontakt med banken innebære en fordel. Personens totale gjeldsituasjon Krever større sikkerhet normalt på banklån Avhenger av om du har penger stående i banken www.okonomi.as
Skatt Toppskatt Konklusjon Renteeffekten av når skatten betales Sykepenge- og pensjonsrettigheter Jordbruksfradrag 1-2 ekstra leasingbetalinger Pantegrunnlag Normalt mindre ved leasing enn lån Vil bli krevd for mellomlaget/etterslep ved avsluttet leasingkontrakt (les: mislighold) www.okonomi.as
Valg av selskapsform AS/AS A? Krav til aksjekapital Krav til revisjon Krav til regnskap Hvor seriøst fremstår selskapet? NUF? Hvor enkelt er det å få kreditt og lån? Sosiale rettigheter Kostnader i forbindelse med etablering Konklusjon ANS/D A? ENK?